#БанкРоссии #рубль #ликвидность

Банк России опубликовал октябрьский Обзор рисков финансовых рынков.

✔️ Доля юаня в торгах выросла до 31%, доллара снизилась до 42%;
✔️ СЗКО нарастили продажи валюты до 876.7 млрд руб. - экспортеры, остальные банки скупали валюту (677.6 млрд руб.) - импортеры и вывоз капитала, население купило валюты на 73.8 млрд. руб.
✔️ Временные перекосы ликвидности привели к горкам ставок доллара/евро (100-800% в моменте).

В целом все уже известно - шок валютной ликвидности из-за страхов на тему НКЦ и оттока валюты в моменте, но он был перекрыт притоком валюты от внешних операций.
@truecon

​​⁉️Прошёл ли пик негатива на глобальном финансовом рынке⁉️

🕕 Сегодня в 18:00 в Pro Markets ACI Russia Дмитрий Полевой, Григорий Исаев, Сергей Хестанов, Евгений Егоров

➕Подключайтесь онлайн
📍Телеграм
📍Clubhouse

Письменные комментарии оставляйте под этим постом 🔻🔻🔻

Всем привет! Традиционный пятничный дайджест вакансий от EMCR

На первом месте сегодня Equity research analyst, АО Газпромбанк
https://emcr.io/jobs/1372

Вторым номером - Compliance Officer in AML, BCS Cyprus
https://emcr.io/jobs/1370

На третьими месте - Бизнес-аналитик, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/jobs/1368

Также хотим отметить на этой неделе:
Бизнес-аналитик, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/jobs/1367

Аналитик/продуктовый специалист в команду InvestLAB, Sber Private Banking
https://emcr.io/jobs/1246

Старший аналитик по управлению риском ликвидности, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1220

Директор продукта "Валюта и РКО", БКС Мир инвестиций
https://emcr.io/jobs/1358

Руководитель группы оценки контрагентского риска, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1280

Эксперт трансфертного ценообразования, Московский Кредитный Банк
https://emcr.io/jobs/1335

Senior Derivatives Sales (российский банк), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1371

Product Owner / Руководитель направления по разработке продуктов, Национальный расчетный депозитарий
https://emcr.io/jobs/1325

Операционный директор (в инвестиционный бизнес), Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/jobs/1327

Apprenticeship with Vodafone in Barcelona, Harbour.Space University
https://emcr.io/jobs/1331

Бизнес-аналитик (заместитель начальника отдела), Счетная палата Российской Федерации, Департамент исследований и методологии
https://emcr.io/jobs/1373

Руководитель финансового контроля, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1374

Отдельно снова- пачка новых вакансий от Kept https://emcr.io/partners/kept

Стажер/Младший консультант, Группа сопровождения сделок, Kept
https://emcr.io/jobs/1377

Начинающий специалист (Аудит, Банковский сектор), Kept
https://emcr.io/jobs/1376

Actuar/Senior Actuary, Insurance Services, Kept
https://emcr.io/jobs/1375

Стажер, Оценка основных средств (Deal Advisory), Kept
https://emcr.io/jobs/1364

Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!

Правительство ищет способ формировать цены внешних контрактов через новые индикаторы — пока курс доллара учитывается даже при расчетах в нацвалютах. Среди альтернатив — корзина валют, а также «экзотичные» опции с золотом и нефтью

https://www.rbc.ru/finances/19/11/2022/637870c79a7947ed1f286308

G20: денежно-кредитная политика и другие страны.

В последнем заявлении G20 есть часть про монетарную политику Центральных банков (ЦБ). Именно, в переводе на русский

"30. ЦБ стран G20 стремятся к стабильности цен... внимательно мониторят влияние ценового давления на инфляционные ожидания... будут осторожны для поддержки восстановления экономики и ограничения межстранового влияния".

Сильно смущает последняя часть, про влияние роста ставок ФРС и ЕЦБ на развивающиеся страны. Как считают некоторые коллеги, потенциальное сильное замедление более бедных стран не принимается во внимание. Растущие ставки в США и Европе приведут к оттоку капитала и проблемам во всём мире.

Что с этим делать? Не знаю. Каждый ЦБ решает свою задачу, но увы - особенно у ФРС слишком много влияния на остальной мир.

​​🔥 ACI FMA has a new member since November 16th

Please welcome ACI FMA Palestine! It is with great satisfaction that ACI FMA would like to announce that on November 16th, at our ACI FMA Council meeting held in Paris, ACI FMA Palestine was unanimously voted and accepted as the newest member of ACI FMA.

ACI FMA Palestine has formally presented its request for affiliation to the ACI FMA Council, providing the necessary information to substantiate its application with the proposal having been fully accepted by ACI FMA Councillors.  

As a gratitude gesture, ACI FMA Palestine offered to the Chairman of ACI FMA, Stephane Malrait, a commemorative plaque from the Association of Banks in Palestine, for appreciation of outstanding efforts.  

https://acifma.com/news/aci-fma-palestine-aci-fmas-newest-member

Банк Morgan Stanley на этой неделе выпустил экономический обзор с говорящим названием «Темнее всего будет перед рассветом», в котором предупредил, что в следующем году мировая экономика продолжит замедляться. Тем не менее США смогут избежать рецессии, считают аналитики банка. Российская экономика на общем фоне выглядит аутсайдером, даже при благоприятном развитии событий. Рассказываем об экономических перспективах ключевых для инвесторов стран.

https://thebell.io/temnee-vsego-pered-rassvetom-morgan-stanley-predskazal-tormozhenie-mirovoy-ekonomiki

ЧТО ОБЕЩАЕТ ОЭСР?

📢 Что случилось?

🤝 Организация экономического сотрудничество и развития (ОЭСР) обновила свой взгляд на перспективы мировой экономики – ждет её замедления с 3.1% до 2.2% в 2023 и 2.7% в 2024 по сравнению со средней 3.4% в 2013-19, а рост мировой торговли затормозит с 5.4% до 2.9%

• Страны ОЭСР замедлятся с 2.8% до 0.8%, именно они станут основным тормозом мировой экономики, в остальном мире рост замедлится с 3.4% до 3.3% благодаря ожидаемому оживлению в Китае (с 3.3% до 4.6%)

• Инфляция в ОЭСР будет снижаться (с 9.4% до 6.5%), но если снижение в США с 6.2% до 3.5% будет ощутимо, то в ЕС его можно назвать символическим (с 8.3% до 6.8%), поэтому ставки, как ожидается, продолжат повышаться и достигнут пика в 5.25% в США, 4.25% в Европе и Великобритании

⚠️ Основными рисками названы энергетический кризис, растущие процентные ставки и повышенная уязвимость развивающихся стран, справится с вызовами должны помочь четко-выверенная бюджетная политика, инвестиции в энергобезопасность, открытые для торговли границы и более активное вовлечение в экономическую активность женщин

🇷🇺 Прогнозы по РФ предполагают углубление спада с 3.9% в 2022 до 5.6% в 2023 и -0.2% в 2024 с инфляцией 13.9%, 6.7% и 6.1% соответственно

🔍 Что это значит?

🌍 Взгляд на мировой ВВП аналогичен консенсусу Bloomberg (2.1%), но он ниже прогноза МВФ (2.7%), который обычно оптимистичен. Вероятно, ОЭСР далее продолжит свои ожидания ухудшать, хотя соглашусь, что в случае успеха китайских властей по смягчению ковидных ограничений и завершению недостроенных объектов жилой недвижимости его экономика удержит (вместе с другими ЕМ странами) мировой ВВП от сползания в рецессию, либо она будет мягкой

• Ожидания по ключевым ставкам стоят точно «по рынку» для США (5-5.25%) и Великобритании (консенсус 4-4.25%), оставляя пространство для "сюрпризов", но заметно более агрессивнее взгляд на ЕЦБ, от которого рынок ждет не более 3% в 1П23, и я, скорее, согласен с рынком (из-за рецессии в ЕС и меньших рисков по базовой инфляции)

🚛 Замедление мировой торговли уменьшит инфляционное давление со стороны сырья, хотя нефть и газ, полагаю, сильно в цене в 2023 не потеряют, а охлаждение мировой торговли позволит окончательно решить остающиеся логистические сложности, что тоже позитивно для инфляции

🇷🇺 Прогнозы по ВВП России на 2023 выглядят чрезмерно пессимистичными, видимо, предполагая более значимый (чем жду я и консенсус) ущерб от нефтяного эмбарго и санкций через влияние на внутренний спрос. Эти цифры маловероятны, скорее, попытка выдать «желаемое за действительное». По инфляции цифры (скорее, это среднегодовые показатели) близки к текущему консенсусу

💰 Почему это важно для инвесторов?

• Глобальная экономика (как и основные западные экономики) еще далека от низшей точки текущего цикла, инфляция пока остаётся ключевой проблемой, поэтому глобальные ставки будут повышаться

• Поэтому сохраняются риски снижения глобальных акций, хотя многие из них (за исключением 🇺🇲) уже торгуются дешевле (по мультипликаторам) своих исторических средних/медианных уровней, поэтому масштаб возможного негатива будет зависеть от глубины провала ожиданий про прибылям и итогового уровня/длительности сохранения высокими процентных ставок

• Для долгового рынка вижу шансы на еще одну волну повышения базовых ставок US-Treasuries и расширения кредитных спредов, поэтому время для формирования позиций в глобальных евробондах еще не пришло, но эти возможности уже не за горами – бонды и акции должны вернуться к нормальной корреляции (акции падают в цене, бонды растут) после синхронного падения в 2022

🇷🇺 Для РФ общая картина по рынкам на следующий год в моей версии не меняется – рубль будет медленно слабеть (64-67/USD), ставки ЦБ и доходности бондов умеренно снизятся (-50-75 б.п.), а рынок акций будет оставаться волатильным до завершения СВО и снижения риск-премии

Минфин представил правила расчета наличной валютой по внешнеторговым договорам

Министерство финансов разработало и согласовало с Банком России правила расчетов между резидентами (юрлицами и индивидуальными предпринимателями) и нерезидентами наличными денежными средствами в рамках внешнеторговых договоров.

Согласно соответствующему проекту постановления правительства, российские юрлица и ИП вправе будут получать от нерезидентов наличную иностранную валюту или же российские рубли по внешнеторговым договорам за переданные нерезидентам товары, информацию, выполненные для них работы, оказанные услуги, а также в качестве возврата аванса по несостоявшимся импортным сделкам и по договорам займов при их предоставлении резидентами нерезидентам.

Полученные таким образом наличные средства российские лица могут использовать без зачисления на счета в банках за пределами страны или в уполномоченном банке, применять для расчетов с нерезидентами по внешнеторговым договорам, зачислять на счета в иностранных кредитных организациях. Также они могут ввести эти наличные средства в России и не позднее 30 рабочих дней со дня ввоза или получения от нерезидента внутри страны продать иностранную валюту уполномоченному банку по курсу Банка России на день продажи, зачислив рубли на свой счет в уполномоченной кредитной организации или внеся в кассу.

@frank_media

​​⚡️ Самое масштабное, уникальное и незабываемое событие долгового рынка России!

🔥 КАК ПМЭФ, ТОЛЬКО ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ

🧐 Ключевые участники облигационного рынка России соберутся 8 и 9 декабря в Санкт-Петербурге на XX Российском облигационном конгрессе. Успей стать его участником!

👔 Итоги года, прогнозы на следующий год, торговые идеи и one-to-one встречи с эмитентами!

📝 Нетворкинг на мнгочисленнх вечерних мероприятиях

✅ Обязательно к посещению для всех, кто интересуется долговм рынком

Программа, спикеры и все подробности по ссылке: https://clck.ru/32Fbjw

Стоимость участия и подробности тут 👈🏻

​​🔥🔥ACI Russia дарит бесплатный билет на ХХ Облигационный конгресс!

Что нужно, чтобы его получить⁉️
🟢 Вы являетесь действующим членом ACI Russia (вас принял Совет Ассоциации)
🟢 У вас оплачен членский взнос за 2022 год. Еще можно это сделать тут 👉🏻 http://acirussia.org/membershipfee
🟢 Вы подписчик нашего Телеграм-канала https://yangx.top/acirussia

✅ Если все условия соблюдены и вы точно хотите и МОЖЕТЕ посетить Cbonds Congress 8 и 9 декабря в Санкт-Петербурге, то присылайте заявку в свободной форме (ФИО, компания, должность, ник в Телеграм❗️, контакты для связи) нам на почту
👉🏻[email protected]👈🏻
В теме письма укажите ‼️ХОЧУ НА КОНГРЕСС CBONDS‼️

📩 После проверки вам придёт ответ с номером вашего участия. Сохраните это письмо! Ведь именно по номеру участника в пятницу 2️⃣ декабря в конце нашего традиционного эфира Pro Markets - ACI Russia (начало в 18:00) мы и выберем счастливого обладателя бесплатного билета🔥🔥

Если есть вопросы, оставляйте в комментариях 🔻🔻🔻

Основатель и управляющий хедж-фондом Pershing Square Билл Акман сделал ставку на падение курса гонконгского доллара к валюте США. Инвестор считает, что многолетняя привязка валюты Гонконга к американскому доллару в скором времени должна разорваться. При этом Гонконг не планирует отменять привязку к доллару, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на слова представителя Управление денежного обращения Гонконга (HKMA).

Подробнее на РБК:
https://quote.ru/news/article/638088d59a79473447a8b8a4