🔰ОТКРЫТИЕ РЫНКА, МЫСЛИ🔰
☀️ Российский рынок начинает переоценивать текущие геополитические риски и санкционное давление стран G7. Эмбарго Евросоюза на морские поставки нефтепродуктов вступает в силу 5 февраля. Также для нефтепродуктов с 5 февраля планируется ввести потолок цен по аналогии с нефтью. Неприятным сюрпризом могут стать санкции против НКЦ, учитывая, что JPMorgan Chase Bank и Bank of New York Mellon прекратили обслуживание корреспондентских счетов в долларах Газпромбанка - уполномоченного банка для расчетов за газ. Внешний фон перед открытием торгов на российском рынке сложился умеренно негативный.
⚡️ УТРЕННИЕ НОВОСТИ:
😨 Минфин определился с позицией по налогу на майнинг. Ставка по сбору может составить от 7 до 20%
⚠️ ФРС может досрочно свернуть программу сокращения баланса (QT) из-за экстренных мер экономии, вводимых из-за потолка госдолга США. Досрочное прекращение QT поможет экономике
🚀 Rocket Lab успешно запустила ракету
🛢 За последние две недели Brent подросла на 10% на фоне ожиданий усиления спроса со стороны Китая
💰 Газпромбанк предупредил о прекращении долларовых переводов за границу
🚘 Tesla повышает цены на Model Y Dual Motor AWD менее чем через 2 недели после агрессивного снижения цен на модели Model 3 и Y
🇺🇸 Минюст США подал в суд на Google из-за доминирования на рынке интернет-рекламы
🔥 СЛЕДИМ ЗА ОТЧЁТАМИ:
🇺🇸#T AT&T - 14:30мск
🇺🇸#USB US Bancorp - 14:45мск
🇺🇸#NDAQ Nasdaq - 15:00мск
🇺🇸#GD General Dynamics - 15:00мск
🇺🇸#ABT Abbot - 15:30мск
🇺🇸#BA Boeing - 15:30мск
🇺🇸#FCX Freeport - 16:00мск
🇺🇸#NSC Norfolk Southern - 16:15мск
🇺🇸#CSX CSX Corp - 00:00мск
🇺🇸#TSLA Tesla - 00:05мск
🇺🇸#LRCX Lam Research - 00:05мск
🇺🇸#STX Seagate Technology - 00:05мск
🇺🇸#LVS Las Vegas Sands - 00:05мск
🇺🇸#LEVI Levi Strauss - 00:10мск
🇺🇸#IBM - IBM - 00:10мск
🇺🇸#NOW - ServiceNow - 00:10мск
🇺🇸#STLD Steel Dynamics - 00:30мск
🌏 ФЬЮЧЕРСЫ 10.00:
🔴US 30 -0,270%
🔴S&P 500 -0,36%
🔴Nasdaq -0,62%
🔴Russell 2000 -0,27%
🟠Гонконг 40 Китайский новый год
🟠Китай H-Shares Китайский новый год
🟢S&P 500 VIX +1,77%
🔴РТС -0,43%
🔴Мосбиржа -0,15%
☀️ Российский рынок начинает переоценивать текущие геополитические риски и санкционное давление стран G7. Эмбарго Евросоюза на морские поставки нефтепродуктов вступает в силу 5 февраля. Также для нефтепродуктов с 5 февраля планируется ввести потолок цен по аналогии с нефтью. Неприятным сюрпризом могут стать санкции против НКЦ, учитывая, что JPMorgan Chase Bank и Bank of New York Mellon прекратили обслуживание корреспондентских счетов в долларах Газпромбанка - уполномоченного банка для расчетов за газ. Внешний фон перед открытием торгов на российском рынке сложился умеренно негативный.
⚡️ УТРЕННИЕ НОВОСТИ:
😨 Минфин определился с позицией по налогу на майнинг. Ставка по сбору может составить от 7 до 20%
⚠️ ФРС может досрочно свернуть программу сокращения баланса (QT) из-за экстренных мер экономии, вводимых из-за потолка госдолга США. Досрочное прекращение QT поможет экономике
🚀 Rocket Lab успешно запустила ракету
🛢 За последние две недели Brent подросла на 10% на фоне ожиданий усиления спроса со стороны Китая
💰 Газпромбанк предупредил о прекращении долларовых переводов за границу
🚘 Tesla повышает цены на Model Y Dual Motor AWD менее чем через 2 недели после агрессивного снижения цен на модели Model 3 и Y
🇺🇸 Минюст США подал в суд на Google из-за доминирования на рынке интернет-рекламы
🔥 СЛЕДИМ ЗА ОТЧЁТАМИ:
🇺🇸#T AT&T - 14:30мск
🇺🇸#USB US Bancorp - 14:45мск
🇺🇸#NDAQ Nasdaq - 15:00мск
🇺🇸#GD General Dynamics - 15:00мск
🇺🇸#ABT Abbot - 15:30мск
🇺🇸#BA Boeing - 15:30мск
🇺🇸#FCX Freeport - 16:00мск
🇺🇸#NSC Norfolk Southern - 16:15мск
🇺🇸#CSX CSX Corp - 00:00мск
🇺🇸#TSLA Tesla - 00:05мск
🇺🇸#LRCX Lam Research - 00:05мск
🇺🇸#STX Seagate Technology - 00:05мск
🇺🇸#LVS Las Vegas Sands - 00:05мск
🇺🇸#LEVI Levi Strauss - 00:10мск
🇺🇸#IBM - IBM - 00:10мск
🇺🇸#NOW - ServiceNow - 00:10мск
🇺🇸#STLD Steel Dynamics - 00:30мск
🌏 ФЬЮЧЕРСЫ 10.00:
🔴US 30 -0,270%
🔴S&P 500 -0,36%
🔴Nasdaq -0,62%
🔴Russell 2000 -0,27%
🟠Гонконг 40 Китайский новый год
🟠Китай H-Shares Китайский новый год
🟢S&P 500 VIX +1,77%
🔴РТС -0,43%
🔴Мосбиржа -0,15%
👍11❤6🤡1
🔥ПЯТНИЦА, УТРО, РЫНОК🔥
🇷🇺❗️ Сегодня все внимание инвесторов будет направлено на ГОСА "Сбера". В 10:00 мск начнется трансляция обращения председателя правления Германа Грефа, а в 12:00 мск состоится онлайн пресс-конференция, посвященная итогам ГОСА. Ранее наблюдательный совет "Сбербанка" рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2022 год 565 млрд рублей (25 рублей на акцию, что является максимальным размером за всю историю выплат банка). Среди важных событий на сегодня следует также отметить публикацию производственных результатов "Селигдара" за 1 квартал 2023 года. Помимо этого, свои производственные результаты за 1 квартал 2023 года представит "Норникель", а также пройдут ГОСА "НОВАТЭКа" и Globaltrans. На повестке избрание советов директоров и распределение прибыли за 2022 год.
💬 АКТУАЛЬНОЕ:
👉 24 апреля инвесторы смогут торговать на СПБ Бирже всеми квазироссийскими ценными бумагами. СПБ Биржа переведёт иностранные ценные бумаги компаний, ведущих основную деятельность в России, на торговые счета
🚀 Новая ракета Маска взорвалась вскоре после запуска
💥 ContextLogic анонсировала buyback на $50 млн
🇵🇱 Польша и страны Балтии предложили в рамках нового пакета санкций против РФ отключить Газпромбанк от SWIFT или хотя бы заморозить его активы. Также предлагают запретить импорт российского газа, в том числе СПГ, алюминия, а также расширить критерии для включения россиян в санкционный список
🗣️ Байден и его команда готовятся объявить о своей предвыборной кампании на следующей неделе
🔔 ФЬЮЧИ:
🔴US 30 -0,22%
🔴S&P 500 -0,13%
🔴Nasdaq -0,08%
🔴Russell 2000 -0,16%
🔴Гонконг 40 -0,61%
🔴Китай Shares -0,77%
🟢S&P 500 VIX +0,47%
🟢РТС +0,20%
🟢Мосбиржа +0,05%
📌КОМПАНИИ:
🇷🇺#NVTK Новатэк - дивидендное ГОСА ( 60,58 руб)
🇷🇺#SBER Сбер - дивидендное ГОСА ( 25 руб)
попсовые отчетности:
🇷🇺#GMKN Норникель - производственные результаты 1кв 2023г
🇷🇺#TGKA ТГК-1 - операционные результаты 1кв 2023г
🇺🇸#SLB Schlumberger - 13:50мск
🇺🇸#PG Procter & Gamble - 13:55мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
🇷🇺❗️ Сегодня все внимание инвесторов будет направлено на ГОСА "Сбера". В 10:00 мск начнется трансляция обращения председателя правления Германа Грефа, а в 12:00 мск состоится онлайн пресс-конференция, посвященная итогам ГОСА. Ранее наблюдательный совет "Сбербанка" рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2022 год 565 млрд рублей (25 рублей на акцию, что является максимальным размером за всю историю выплат банка). Среди важных событий на сегодня следует также отметить публикацию производственных результатов "Селигдара" за 1 квартал 2023 года. Помимо этого, свои производственные результаты за 1 квартал 2023 года представит "Норникель", а также пройдут ГОСА "НОВАТЭКа" и Globaltrans. На повестке избрание советов директоров и распределение прибыли за 2022 год.
💬 АКТУАЛЬНОЕ:
👉 24 апреля инвесторы смогут торговать на СПБ Бирже всеми квазироссийскими ценными бумагами. СПБ Биржа переведёт иностранные ценные бумаги компаний, ведущих основную деятельность в России, на торговые счета
🚀 Новая ракета Маска взорвалась вскоре после запуска
💥 ContextLogic анонсировала buyback на $50 млн
🇵🇱 Польша и страны Балтии предложили в рамках нового пакета санкций против РФ отключить Газпромбанк от SWIFT или хотя бы заморозить его активы. Также предлагают запретить импорт российского газа, в том числе СПГ, алюминия, а также расширить критерии для включения россиян в санкционный список
🗣️ Байден и его команда готовятся объявить о своей предвыборной кампании на следующей неделе
🔔 ФЬЮЧИ:
🔴US 30 -0,22%
🔴S&P 500 -0,13%
🔴Nasdaq -0,08%
🔴Russell 2000 -0,16%
🔴Гонконг 40 -0,61%
🔴Китай Shares -0,77%
🟢S&P 500 VIX +0,47%
🟢РТС +0,20%
🟢Мосбиржа +0,05%
📌КОМПАНИИ:
🇷🇺#NVTK Новатэк - дивидендное ГОСА ( 60,58 руб)
🇷🇺#SBER Сбер - дивидендное ГОСА ( 25 руб)
попсовые отчетности:
🇷🇺#GMKN Норникель - производственные результаты 1кв 2023г
🇷🇺#TGKA ТГК-1 - операционные результаты 1кв 2023г
🇺🇸#SLB Schlumberger - 13:50мск
🇺🇸#PG Procter & Gamble - 13:55мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
👍13❤3⚡2🤡1🍌1
✅ ДОБРОЕ УТРО! ЧЕТВЕРГ ✅
📊 В преддверии завтрашнего заседания ЦБ по ставке рынок, вероятно, не будет демонстрировать существенных изменений. Ситуация на долговом рынке снижает интерес к акциям: индекс МосБиржи гособлигаций падает безоткатно 10 дней подряд. Сезон отчетности в целом поддерживает индексы за океаном, но вчерашние результаты Netflix и Tesla разочаровали. Сегодня в США выйдет недельная динамика обращений за пособиями по безработице в 15.30 мск, а также будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за июнь в 17.00 мск.
‼️ ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ:
☀️ Apple создаст собственный ChatGPT для сотрудников.
☀️ NASDAQ отказалась от планов запуска криптовалютных услуг.
☀️ Microsoft и Activision согласились продлить дедлайн закрытия сделки по слиянию до 18 октября.
☀️ Мосбиржа приостановит торги бумагами «Полиметалла» из-за редомициляции
☀️ SEC официально приняла к рассмотрению шесть заявок на спотовые биткойн-ETF.
☀️ В акциях Tesla и Rivian самый большой объем шортов - более 3/4 от всего автосектора.
☀️ Китай импортирует рекордные объемы нефти РФ
💚 НАИБОЛЕЕ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ:
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇩🇪Германия - проминфляция PPI (июнь) - 09:00мск
🇪🇺ЕС - Current Account (май) - 11:00мск
🇹🇷Турция - ставка ЦБ - 14:00мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (июль) - 15:30мск
🇿🇦ЮАР - ставка ЦБ - 16:00мск
🇺🇸США - Existing Home Sales (июнь) - 17:00мск
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (июнь) - 17:00мск
🇪🇺ЕС - Consumer Confidence (июль -предв) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - объем баланса ФРС - 23:30мск
🇺🇸продолжается сезон отчетностей в США
🇫🇮#NOK Nokia - 09:00мск
🇷🇺#TGKN ТГК-14 - операционные результаты 2кв и 1п 2023г
🇹🇼#TSM Taiwan Semiconductor - 11:00мск
🇺🇸#JNJ Johnson & Johnson -13:25мск
🇺🇸#AAL American Airlines - 14:00мск
🇺🇸#PM Phillip Morris - 14:00мск
🇺🇸#BX Blackstone - 14:20мск
🇺🇸#ABT Abbot - 14:30мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
🇺🇸#ISRG - Intuitive Surgical - 23:05мск
👀 ФЬЮЧИ В ДАННЫЙ МОМЕНТ:
🔴US 30 -0,06%
🔴S&P 500 -0,24%
🔴Nasdaq -0,61%
🟢Russell 20 +0,05%
🔴Гонконг 40 -0,03%
🔴Китай Shares -0,32%
🟢S&P 500 VIX +1,89%
🔴РТС -0,06%
🔴Мосбиржа -0,18%
Удачных торгов!
📊 В преддверии завтрашнего заседания ЦБ по ставке рынок, вероятно, не будет демонстрировать существенных изменений. Ситуация на долговом рынке снижает интерес к акциям: индекс МосБиржи гособлигаций падает безоткатно 10 дней подряд. Сезон отчетности в целом поддерживает индексы за океаном, но вчерашние результаты Netflix и Tesla разочаровали. Сегодня в США выйдет недельная динамика обращений за пособиями по безработице в 15.30 мск, а также будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за июнь в 17.00 мск.
☀️ Apple создаст собственный ChatGPT для сотрудников.
☀️ NASDAQ отказалась от планов запуска криптовалютных услуг.
☀️ Microsoft и Activision согласились продлить дедлайн закрытия сделки по слиянию до 18 октября.
☀️ Мосбиржа приостановит торги бумагами «Полиметалла» из-за редомициляции
☀️ SEC официально приняла к рассмотрению шесть заявок на спотовые биткойн-ETF.
☀️ В акциях Tesla и Rivian самый большой объем шортов - более 3/4 от всего автосектора.
☀️ Китай импортирует рекордные объемы нефти РФ
💚 НАИБОЛЕЕ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ:
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇩🇪Германия - проминфляция PPI (июнь) - 09:00мск
🇪🇺ЕС - Current Account (май) - 11:00мск
🇹🇷Турция - ставка ЦБ - 14:00мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (июль) - 15:30мск
🇿🇦ЮАР - ставка ЦБ - 16:00мск
🇺🇸США - Existing Home Sales (июнь) - 17:00мск
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (июнь) - 17:00мск
🇪🇺ЕС - Consumer Confidence (июль -предв) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - объем баланса ФРС - 23:30мск
🇺🇸продолжается сезон отчетностей в США
🇫🇮#NOK Nokia - 09:00мск
🇷🇺#TGKN ТГК-14 - операционные результаты 2кв и 1п 2023г
🇹🇼#TSM Taiwan Semiconductor - 11:00мск
🇺🇸#JNJ Johnson & Johnson -13:25мск
🇺🇸#AAL American Airlines - 14:00мск
🇺🇸#PM Phillip Morris - 14:00мск
🇺🇸#BX Blackstone - 14:20мск
🇺🇸#ABT Abbot - 14:30мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
🇺🇸#ISRG - Intuitive Surgical - 23:05мск
👀 ФЬЮЧИ В ДАННЫЙ МОМЕНТ:
🔴US 30 -0,06%
🔴S&P 500 -0,24%
🔴Nasdaq -0,61%
🟢Russell 20 +0,05%
🔴Гонконг 40 -0,03%
🔴Китай Shares -0,32%
🟢S&P 500 VIX +1,89%
🔴РТС -0,06%
🔴Мосбиржа -0,18%
Удачных торгов!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤5🤩3
✏️ ОТКРЫТИЕ РЫНКА ✏️
🇷🇺 💭 Российскому рынку удалось завершить торги предыдущего дня символическим повышением: индекс МосБиржи подрос на 0,06%, по ходу сессии обновили очередные пики с сентября во многом благодаря акциям нефтяных компаний, после чего отступили чуть ниже. В целом рублевый индикатор все еще не выглядит перекупленным и вполне может завершить неделю выше текущих значений. На российских биржах переходят к ожиданиям объявлений о промежуточных дивидендах за 9 месяцев 2023 года.
🔰 ЧЕТВЕРГ, НОВОСТИ:
☀️ Страны G7 на этой неделе обсудят запрет на импорт российских алмазов
☀️ Импорт авто из Японии в первом полугодии 2023 вырос на +25.2%
☀️ Отчет Tesla не оправдал ожиданий. Маск высказал беспокойство об экономике на фоне роста процентных ставок.
☀️ Акции Netflix выросли на 12% после отчета о росте числа подписчиков на 8.76 млн, что значительно выше ожиданий в 5.49 млн.
☀️ Иран призывает мусульманские страны к наложению нефтяного эмбарго на Израиль
☀️ США ослабляют санкции против нефти Венесуэлы после предвыборного соглашения - Венесуэла может добывать и экспортировать нефть на свои рынки в течение 6 месяцев без ограничений
☀️ Qualcomm будет сотрудничать с Baidu в области чиповых вычислений и устройств XR
☀️ Приложение "Тинькофф банка" стало снова доступно в App Store.
❗️ СОБЫТИЯ И ОТЧЁТЫ:
🇰🇷Ю.Корея - ставка ЦБ - 04:00мск
🇮🇩Индонезия - ставка ЦБ - 10:30мск
🇪🇺Еврозона - Current Account (авг) - 11:00мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (окт) - 15:30мск
🇨🇦Канада - проминфляция PPI (сент) - 15:30мск
🇺🇸Jefferson (ФРС) - 16:00мск
🇺🇸США - Existing Home Sales (сент) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸Пауэлл выступит перед Экономическим клубом Нью-Йорка - 19:00мск
🇺🇸Goolsbee (ФРС) - 20:20мск
🇺🇸Barr (ФРС) - 20:30мск
🇺🇸Bostic (ФРС) - 23:00мск
🇷🇺#POLY Polymetal переходит в 1-й уровень листинга на Мосбирже
🇷🇺#SELG сд Селигдар решит по дивидендам 9м 2023г
🇫🇮#NOK Nokia - 08:00мск
🇹🇼#TSM Taiwan Semiconductor - 13:00мск
🇺🇸#T AT&T - 13:30мск
🇺🇸#PM Phillip Morris - 13:55мск
🇺🇸#AAL American Airlines - 14:00мск
🇺🇸#BX Blackstone - 14:20мск
🇺🇸#UNP Union Pacific - 14:45мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
🇺🇸#CSX CSX Corp - 23:00мск
🇺🇸#ISRG - Intuitive Surgical - 23:05мск
📊 ФЬЮЧЕРСЫ СЕЙЧАС:
🔴US 30 -0,08%
🔴S&P 500 -0,13%
🔴Nasdaq -0,12%
🔴Russell 2000 -0,28%
🔴Гонконг 40 -2,35%
🟢S&P 500 VIX +0,17%
🔴РТС -0,32%
🔴Мосбиржа -0,12%
🇷🇺 💭 Российскому рынку удалось завершить торги предыдущего дня символическим повышением: индекс МосБиржи подрос на 0,06%, по ходу сессии обновили очередные пики с сентября во многом благодаря акциям нефтяных компаний, после чего отступили чуть ниже. В целом рублевый индикатор все еще не выглядит перекупленным и вполне может завершить неделю выше текущих значений. На российских биржах переходят к ожиданиям объявлений о промежуточных дивидендах за 9 месяцев 2023 года.
🔰 ЧЕТВЕРГ, НОВОСТИ:
☀️ Страны G7 на этой неделе обсудят запрет на импорт российских алмазов
☀️ Импорт авто из Японии в первом полугодии 2023 вырос на +25.2%
☀️ Отчет Tesla не оправдал ожиданий. Маск высказал беспокойство об экономике на фоне роста процентных ставок.
☀️ Акции Netflix выросли на 12% после отчета о росте числа подписчиков на 8.76 млн, что значительно выше ожиданий в 5.49 млн.
☀️ Иран призывает мусульманские страны к наложению нефтяного эмбарго на Израиль
☀️ США ослабляют санкции против нефти Венесуэлы после предвыборного соглашения - Венесуэла может добывать и экспортировать нефть на свои рынки в течение 6 месяцев без ограничений
☀️ Qualcomm будет сотрудничать с Baidu в области чиповых вычислений и устройств XR
☀️ Приложение "Тинькофф банка" стало снова доступно в App Store.
❗️ СОБЫТИЯ И ОТЧЁТЫ:
🇰🇷Ю.Корея - ставка ЦБ - 04:00мск
🇮🇩Индонезия - ставка ЦБ - 10:30мск
🇪🇺Еврозона - Current Account (авг) - 11:00мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (окт) - 15:30мск
🇨🇦Канада - проминфляция PPI (сент) - 15:30мск
🇺🇸Jefferson (ФРС) - 16:00мск
🇺🇸США - Existing Home Sales (сент) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸Пауэлл выступит перед Экономическим клубом Нью-Йорка - 19:00мск
🇺🇸Goolsbee (ФРС) - 20:20мск
🇺🇸Barr (ФРС) - 20:30мск
🇺🇸Bostic (ФРС) - 23:00мск
🇷🇺#POLY Polymetal переходит в 1-й уровень листинга на Мосбирже
🇷🇺#SELG сд Селигдар решит по дивидендам 9м 2023г
🇫🇮#NOK Nokia - 08:00мск
🇹🇼#TSM Taiwan Semiconductor - 13:00мск
🇺🇸#T AT&T - 13:30мск
🇺🇸#PM Phillip Morris - 13:55мск
🇺🇸#AAL American Airlines - 14:00мск
🇺🇸#BX Blackstone - 14:20мск
🇺🇸#UNP Union Pacific - 14:45мск
🇺🇸#FCX Freeport - 15:00мск
🇺🇸#CSX CSX Corp - 23:00мск
🇺🇸#ISRG - Intuitive Surgical - 23:05мск
📊 ФЬЮЧЕРСЫ СЕЙЧАС:
🔴US 30 -0,08%
🔴S&P 500 -0,13%
🔴Nasdaq -0,12%
🔴Russell 2000 -0,28%
🔴Гонконг 40 -2,35%
🟢S&P 500 VIX +0,17%
🔴РТС -0,32%
🔴Мосбиржа -0,12%
👍12❤4🔥4