Китай против Запада.

Мощная статья вышла у Bloomberg о "войне чипов" между Китаем и США.

На одном слайде показаны все значимые инвестиции в производство чипов в мире. Запад возводит технологическое противостояние с Китаем на новый уровень.

✔️На мой взгляд, вся квинтэссенция их борьбы заключается в данном вопросе.

В Китае сейчас самое большое в мире количество заводов по производству полупроводниковой продукции. Инвестиции - 142 млрд долл. Это сопоставимо тому, сколько вкладывает весь Запад.

Huawei уже сделали большой скачек вперёд, выпустив чип 7 нм. Но официальные американские лица поспешили обьявить, что чип создан на основе западных технологий и оборудования (доходы ASML растут с каждым годом; основные покупатели их оборудования Samsung, Intel и TSMC) .

Интересно, что предвыборная кампания Байдена также во многом заточена на производство полупроводников. Аризона - один из ключевых штатов на выборах в ноябре является одним из основных получателей грантов по данному направлению.

В общем и целом, кто бы ни стал Президентом США - спокойнее не будет.
Вопросы выживания на кону.

“It doesn’t really matter who is president going forward,” Lee said. “The US-China tech war is going to get worse, not better.”

Очередное любопытное от Рамзана Ахматовича.

Чеченский глава у себя в канале публикует кадры состоявшейся вчера встречи с Владимиром Путиным. Причем, в отличие от других губернаторов, у которых по совпадению в этом году тоже трансфер, встреча с Кадыровым была не по видеосвязи, а очно. А очное общение Президента с кем бы то ни было - это по нынешним временам вполне себе событие.

А почему это интересно? Да потому что на сайте Кремля о разговоре Путина и его верного пехотинца - ни слова, ни полслова.

И такая ситуация не впервые, когда Кадыров фактически принуждает Кремль публичить общение чеченского лидера с главой государства, которое последний, есть четкое ощущение, хотел бы по максимуму замолчать.

Главное, зачем это все нужно и что за этим стоит. По последним событиям в Чечне складывает четкое ощущение, что лично Кадыров прилагает максимум усилий для создания системы гарантий и безопасности для своего клана, который в скорости рискует остаться... кхм... без присмотра.

А что до Кремля... Формально для этого нет никаких оснований, но лично мы сели, подумали, и решили, что выглядит все так, будто трансфер в Чечне все-таки стартовал.

⚡️Задержан начальник Главного управления связи вооруженных сил генерал-лейтенант Вадим Шамарин. Он также является заместителем начальника Генерального штаба Валерия Герасимова, — Коммерсант.

Начальник главного управления связи ВС РФ генерал-лейтенант Вадим Шамарин арестован по делу о получении особо крупной взятки, сообщили РИА Новости.

✔️ Еще больше новостей — в Telegram-канале «Ъ»

Минфин РФ: Доходы от изменения налоговой системы пойдут на повышение соцвыплат, поддержку материнства и детства, социальную инфраструктуру.

Вообще грустно становится, когда читаешь настолько халтурно наспех слепленное передергиваение фактов от вроде как уважаемого федерального ведомства.

Да, действительно, деньги от повышения налогов пойдут на финансирование социалки. Значит ли это, что граждане начнут получать больше помощи от государства? Нет.

Просто война СВО так затянулась и оказалась настолько дорогой, что на все остальное при текущих налогах "денег нет". Продолжаем держаться.

Минфин поддержал сохранение текущей ставки НДС

Хорошо, что память у Дениса Валентиновича крепкая и скорая.

Вспомнить о поручении организовать производство чего бы то ни было спустя всего каких-то жалких 25 месяцев - вполне себе спринтерский рывок на старте по нынешним временам ))

Рабочих эвакуируют с предприятий в Татарстане из-за угрозы атаки дронов. Небо над Казанью и Нижнекамском закрыто

Эвакуация проходит на нефтеперерабатывающих предприятиях «Танэко» и «ТАИФ-НК» в Нижнекамске, также рабочих выводят с территории казанского завода по производству полимеров «Казаньоргсинтез».

В мэрии Нижнекамска заявили, что эвакуация связана с «возможным возникновением внештатной ситуации». По данным SHOT, эвакуируют также работников «Нижнекамскуглерода» и «Нижнекамскшины», причина — риск атаки беспилотников.

Аэропорты Казани и Нижнекамска прекратили прием и отправку самолетов для «для безопасности гражданской авиации», сообщает Росавиация.

Татарстан 2 апреля впервые с начала войны атаковали беспилотники. Их целью стали особая экономическая зона «Алабуга» и нефтеперерабатывающий комплекс «Танеко» в Нижнекамске, пострадали 7 человек. Еще один дрон сбили в небе над республикой 17 апреля.

Фото канала «Казань на максималках»

⚡️Арестованный генерал Вадим Шамарин, по версии следствия, получил взятку в 36 млн рублей от руководства одного из предприятий за увеличение закупок продукции для Минобороны.

Любопытно, что речь идет о взятке от руководства Пермского телефонного завода.

Напомним, что в настоящее время бенефициар предприятия Игорь Морозов вместе с главбухом предприятия Еленой Гришиной и теперь уже бывшим директором ОАО Алексеем Высоковым находятся в СИЗО по обвинению в мошенничестве в особо крупном размере.

По версии следствия, они вместе с представителями Минобороны причастны к хищению денежных средств при исполнении контрактов по поставке для военных телефонных аппаратов в 2014-2023 годах. Хищение осуществлялось путем завышения стоимости продукции.

Так что арест Шамарина может быть не «чисткой клана Шойгу», а просто очередным этапом давно ведущейся комплексной работы по выявлению хищений в МО.

Почему сейчас? Потому что сейчас уже стало можно.

Перевод на русский: посмотрели на реакцию в военной среде и слегка обосра… решили не нагнетать.

Краткий дайджест околопромышленных новостей к этому утру:

🔹Минпромторг совместно с участниками IT-рынка разрабатывает «дорожную карту» для развития систем автоматизированного проектирования (САПР) в микроэлектронике. К 2030 году планируется выпустить российские САПР для дизайн-центров микроэлектроники, в разработке участвуют T1, МИЭТ, «Росатом». В итоге власти планируют стимулировать компании переходить с Synopsys и Cadence на российские решения. Участники рынка убеждены, что российские САПР не будут отвечать современным технологическим нормам и потребуют инвестиций в десятки миллиардов долларов.

🔹Правительство планирует расширить применение беспилотников в строительном секторе. Применение дронов повышает качество работ и снижает издержки, но в строительном секторе пока оно невелико. В 2018–2023 гг. на строительный сектор пришлось лишь 3% всех закупок БАС в натуральном выражении, а в денежном – около 14%.

🔹«Северсталь» планирует создать контроллер на базе открытой платформы при участии других компаний металлургической и химической отраслей. Такое устройство позволит считывать сигналы датчиков и давать команды электродвигателям, насосам, прессам и может использоваться в добыче полезных ископаемых и изготовлении металлопроката.

🔹«Норникель» планирует новый зарубежный проект. Компания может начать выпуск платины в Бахрейне.

🔹Как минимум пять подсанкционных брокеров возобновили доступ к СПБ Бирже. Возврат брокеров происходит на фоне IPO Группы "Элемент" - крупнейшего российского производителя микроэлектроники.

🔹По данным майского мониторинга ЦБ, ценовые ожидания предприятий на три месяца вперед по сравнению с апрелем по-прежнему остаются высокими. Средний ожидаемый темп прироста цен в ближайший квартал составил в мае 4,9% в пересчете на год (плюс 1,3 п. п. в годовом выражении).

🔹Рост частного домостроения стимулирует рост цен на стройматериалы. Этим летом средний чек на стройматериалы может вырасти на 7% год к году.

🔹Семья Бакальчук, основавшая крупнейший российский маркетплейс Wildberries, впервые передаст управление компанией наемному менеджеру. Исполнительным директором Wildberries станет Ольга Наумова, в прошлом топ-менеджер «Магнита» и X5 Group.

🔺Япония обвинила Россию в получении вооружений из КНДР. В качестве ответной меры страна включила в санкционные списки одно физлицо и девять юрлиц из России, а также два кипрских юрлица.

🔺Минобороны США заключило контракт на $1,04 млрд с компанией Marinette Marine Corp. на проектирование и создание двух фрегатов с управляемым ракетным оружием класса Constellation (FFG 66 и FFG 67).

🔺Строительный сектор и торговля стали главными локомотивами немецкой экономики, позволившими избежать рецессии в начале года. В настоящее время эксперты говорят о старте выхода экономики Германии на траекторию роста, где главным драйвером в итоге станет потребительский спрос.

🔺Капитализация Nvidia - производителя чипов для ИИ, превысила $2,55 трлн, это больше капитализации всех компаний, торгующихся на биржах в Германии. Таким образом Nvidia по капитализации вплотную приблизилась к Apple ($ 2,87 трлн) и может уже в ближайшее время обогнать по стоимости самую дорогую компанию в мире (Microsoft, $3,17 трлн).

Доброе утро!

На ЦИПР, эксперты, было много новостей. Маленьких и больших, настоящих и не очень. Но нас в ГК больше всего заинтересовала на конференции одна история, которая характеризует глобальную проблему российского рынка электроники.

22 мая глава Минцифры Максут Шадаев заявил, что министерство планирует выравнивать цены на российское и иностранное IT-оборудование за счет введения утилизационного сбора на иностранную технику. Речь, судя по всему, идет о телеком оборудовании. Это уже не первое публичное заявление министра, в котором он упоминает необходимость ввести утильсбор на зарубежное оборудование для защиты российских производителей на внутреннем рынке. Схожее заявление звучало еще в октябре 2023 года – тогда речь шла, скорее, об электронике.

В обоих случаях власти практически прямо говорили о проблеме демпинга вендоров из КНР. Мои источники же анонимно добавляли, что помимо демпинга существует и другая проблема. Ряд крупнейших потребителей вычтеха, по словам собеседников, предпочитают работать только с определенным пулом китайских поставщиков. И понятно почему – слишком много денег и усилий лоббисты из КНР потратили на проекты в РФ. Давайте как-нибудь на досуге посчитаем, например, сколько кафедр в российских вузах спонсируют эти вендоры, и сколько денег они за последние лет 10 потратили на GR и воспитание талантов в РФ.

Такие условия, очевидно, требуют от властей применения протекционистских мер: заградительных пошлин, квот и специальных тарифов, квазипошлин, замаскированных под экосборы, утильсборы и сборы по защите от глобального потепления (парижское соглашение и киотский протокол никто не отменял). Более того, условия, в которые IT-отрасли попали после 2022 года, как будто умножат любой протекционизм на два. Но все не совсем так.

Попытки ввести меры защиты внутреннего рынка электроники предпринимались еще с конца 2022 года. Тогда в правительство поступали предложения ввести заградпошлины на готовые изделия из КНР. Этот подход к снаряду оказался холостым: реализация предложений уперлась в тот факт, что РФ состоит в ВТО и ЕАЭС, и, следовательно, подобные меры регулирования требуют согласования с другими участниками организаций. И это не получилось. Таким образом в РФ осталась парадоксальная ситуация: пошлины на готовую технику ниже, чем пошлины на компоненты, которые из нее состоят. Импортировать дешевле, чем производить внутри.

К снаряду подходили и с другой стороны. Уже два года Минпромторг и производители вычтеха обсуждают перспективы ограничения параллельного импорта. Рынок настаивает на схеме, при которой в страну будет ограничен ввоз зарубежных двухюнитных серверов, аналоги которых производятся в РФ. И Минпромторг, вроде бы, не против. Последний год как не против, но не складывается.

Мои знакомые говорят, что и не сложится: зависимость от китайских компонентов и технологий слишком высока, чтобы мешать работе техногигантов из КНР на российском рынке. Отрасль пока не в той позиции, чтобы диктовать свои условия. Ей остается действовать единственно верным путем: терпеть, учиться, изворачиваться и приспосабливаться. И это, к счастью, выходит.

Позавчера вечером у меня был очень ламповый разговор с топ-менеджером одного из ключевых игроков на рынке электроники. Он обеспокоен тем, что нехватка жестких протекционистских мер и половинчатая политика по защите российского рынка может рано или поздно привести к ситуации, когда мы будем вынуждены выменивать нашу землю на нефритовые бусы. С ним сложно не согласиться.

Влияние возможной войны Китая и Тайваня на ВВП стран мира.

Краткий дайджест околопромышленных новостей к этому утру:

🔹Производители цемента просят Правительство вмешаться в проблему с доставкой грузов по ж/д. На фоне роста спроса ограничение провозной способности железных дорог и дефицит вагонов привели к увеличению сроков движения цемента на 36–86% за год и удорожанию логистики на 15–25%. Летом ситуация может обернуться срывом сроков поставок в регионы Сибири, Урала, Поволжья, юга и Северного Кавказа.

🔹В рамках грядущей налоговой реформы минимальный порог прогрессивной шкалы НДФЛ может составить 150 тысяч рублей (1,8 млн рублей в год). Доходы до этой границы по-прежнему будут облагаться по ставке 13 %, все что выше будет облагаться повышенным налогом.

🔹Рост спроса на внутреннем рынке и увеличение экспорта на восток поддерживают добычу газа в РФ. В январе—апреле она выросла на 7,8%, до 253,3 млрд кубометров.

🔹Российские дилеры стали отказываться от ввоза автомобилей параллельным импортом. Эксперты связывают падение интереса компаний к таким автомобилям с увеличением тарифов на утилизационный сбор и сложностями в обслуживании машин.

🔹ФАС не поддержала возврат скидок на тарифы для дальних железнодорожных перевозок экспортного угля.

🔹Производители редких и редкоземельных металлов (РМ и РЗМ) хотят получить новые льготы для своих проектов. Бизнес просит разрешить производителям из отрасли заключать СПИК и СЗПК на проекты по добыче и переработке РМ и РЗМ. Кроме того, предлагается увеличить пошлины на ввоз импортного сырья, а также ввести понижающий коэффициент к НДПИ для новых производств титана и циркония.

🔹Счетная палата нашла нарушения в работе Ростехнадзора в 2023 году. Главное — отсутствие контроля за деятельностью подведомственных учреждений.

🔹После заметного сокращения в 2022 году рынок инфраструктурного ПО в России по итогам прошлого года вырос на 31% и превысил 100 млрд рублей. Доля отечественных вендоров в сегменте превысила 50%.

🔹Входящая в Softline SL Soft приобрела Visitech, разрабатывающую ПО для контроля за сотрудниками и учета происшествий в промышленности. Softline уже разрабатывает комплекс «умных касок», позволяющий отслеживать и предупреждать несчастные случаи. Цифровые решения в области охраны труда в РФ пока не получили массового распространения, отмечают эксперты: сотрудники не видят в этих продуктах преимуществ для собственной безопасности, а оценить экономический эффект от них сложно.

🔺Хроники войны за чип: Китай создал третий инвестиционный фонд с госучастием для стимулирования своей полупроводниковой промышленности с уставным капиталом в 344 миллиарда юаней ($47,5 млрд).

🔺Хроники войны за чип: администрация США усиливает давление на крупнейшего американского производителя полупроводникового оборудования Applied Materials. Очередные претензии связаны с подозрениями в поставках Китаю продукции через Южную Корею в обход санкций.

🔺Деловая активность в Европе адаптировалась к высоким ставкам и благодаря постепенному оживлению внутреннего и внешнего спроса демонстрирует устойчивое восстановление. Композитный индекс PMI стран зоны евро в мае вырос до максимальных за год 52,3 пункта после 51,7 пункта в апреле.

🔺The Economist: Нехватка взрывчатых веществ в ЕС препятствует наращиванию производства боеприпасов, что, в свою очередь, мешает увеличению поставок вооружения для Украины.

🔺Северная Корея уведомила Японию, что планирует запустить ракету до 4 июня для вывода спутника. Это вторая попытка отправить на орбиту шпионский зонд спустя несколько месяцев после первого успешного запуска.

🤡Новый хозяин ОСК банкстер Костин сравнил Россию с «Иваном Сусаниным». Жизнь за царя?

Доброе утро!

Краткий дайджест околопромышленных новостей к этому утру:

🔹Российская промышленность не поспевает за ростом потребностей населения. Инвестиционная активность в секторе производства потребительских товаров, нацеленная на удовлетворение существующего в РФ высокого спроса, пройдя фазу импортозамещения простых в производстве товаров, затухает. Начавшееся вместе с этим снижение ввоза импортных товаров в условиях роста доходов, опережающего рост внутреннего производства, разгоняет инфляцию, особенно для бедных.

🔹Минэкономразвития предложило расширить критерии проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, включив в них проекты по развитию новых месторождений редкоземельных металлов.

🔹Турецкие банки пообещали российскому бизнесу в ближайшее время расширить прием платежей и распространить их на товары народного потребления, электронику и продукцию машиностроения. С февраля операции шли лишь по «зеленому списку» — за продовольствие, медицину, текстиль.

🔹На российский рынок базовых станций для сотовой связи, с которого ушли Nokia и Ericsson, выходит новый игрок — китайская BeijingTech. Она производит сетевое оборудование для LTE, организация готова поставлять его операторам и уже ведет переговоры с одним из них. По мнению экспертов, такое сотрудничество необходимо, пока в РФ не будет налажено производство собственного инфраструктурного оборудования.

🔹Росатом ведет переговоры о покупке дизайн центра НТЦ «Модуль». Речь может идти о выкупе доли в 75%. НТЦ «Модуль» занимается проектированием микросхем, производством и испытанием радиоэлектронной аппаратуры (РЭА), разработкой нейропроцессоров, навигационного оборудования и проч. Амбиции госкорпорации в сегменте электроники и микроэлектроники заметны последние два года: компания уже учредила НПО «КИС» (напоминает зонтичную структуру для профильных активов) и купила долю в производителе серверов Keaftway.

🔹«Росатом» подписал первый экспортный контракт на строительство малой АЭС в Узбекистане. Такие проекты будут востребованы в странах с небольшим потреблением энергии.

🔹Холдинг Т1 отказался от участия в программе вывода космических аппаратов на орбиту, запущенной летом прошлого года в партнерстве с частной космической компанией SR Space. Пересмотр приоритетов холдинга на рынке объясняют сменой его руководства, а также тем, что спрос на легкие ракеты оказался ниже прогнозов. В целом медленное развитие частной космонавтики в России эксперты объясняют неготовностью «Роскосмоса» к сотрудничеству с коммерческими структурами.

🔹Рынок легковых автомобилей в России к концу месяца оживился после майских праздников. Несмотря на это по итогам месяца продажи скорее всего выйдут на уровень 118–120 тыс. штук, что на 12–14% ниже апрельских. Дилеры отмечают снижение спроса на официально представленные китайские бренды и потребность в сохранении скидок на машины.

🔹Россия в 2023 году снизила на треть экспорт полиэтилена. Спрос на него увеличивается на внутреннем рынке вслед за ростом экономики.

🔹Минфин планирует ввести акциз на медицинский спирт и спиртосодержащие лекарства. Это может увеличить стоимость препаратов, используемых для производства нелегального алкоголя.

🔹Сделка по продаже пакета акций пермского машзавода «Новомет», принадлежавшего госкорпорации «Роснано» и проданного финансово-промышленной группе «Конар», может быть расторгнута. В госкорпорации говорят, что она закрыта, но утверждают, что покупатель не выполнил финансовых и «иных» обязательств.

🔹Компаниям из Белоруссии упростят выход на фондовый рынок РФ.

🔺Глобальные техногиганты наращивают инвестиции в инфраструктуру для ИИ. Так, по данным Reuters, Amazon Web Services (структура Amazon) ведет переговоры с правительством Италии о крупном проекте по строительству дата центров в стране. Инвестиции могут оставить миллиарды долларов. AWS уже готовится вложить до $15,7 млрд в дата-центры в Испании и до $7,8 в дата-центры в Германии.

🔺Toyota представила прототипы двигателей внутренного сгорания для массового рынка, способные работать на альтернативном топливе.

Судостроение продолжает оставаться бездонной ямой, пожирающей бюджетные средства. Правительство было вынуждено выделить еще 3,2 млрд рублей из своего Резервного фонда на завершение строительства 7 судов-краболовов на дальневосточных верфях.

Напомним, что до 2017 года квоты на вылов распределялись между компаниям по историческому принципу.

Но затем кому-то очень захотелось переподелить рынок, и под предлогом привлечения в отрасль инвестиций квоты на вылов стали передаваться хорошим и достойным Своим да Нашим компаниям под инвестиционные обязательства строительства на российских верфях новых судов.

Всего по программе инвестквот первого этапа было запланировано строительство 105 судов, из них – 41 краболов. Завершить строительство флота по утвержденным инвестпроектам Росрыболовство рассчитывало в 2025 г.

Но уже в 2020-м стало понятно, что стройка идет с опозданием – от полугода до двух лет.

Весной этого года глава Росрыболовства Шестаков на встрече с президентом рассказывал о критической ситуации со строительством судов под квоты, признав, что большинство проектов будут реализованы не ранее 2027 г.

И вот теперь в Правительстве идет обсуждение инициативы Минсельхоза в очередной (далеко не первый) раз перенести предельно допустимые сроки сдачи рыболовных судов, заказанных на первом этапе инвестиционных квот, – до 2030 г.

А сам кабмин вынужден выделять дополнительные средства на завершение хотя бы части из заложенных проектов.

Минцифры обсуждает идею введения для компаний дополнительных сборов в случае отказа от перехода на отечественные решения.