#C Обзор по компании Citigroup:
Сектор: Финансы, Банк
На банковском кризисе США из-за падения 2 средних банков, Citigroup упала на 20%, но с тех пор отскочила. На этой неделе у компании отчёт, давайте посмотрим, что из себя представляет этот банк и что от него ждать.
Фундаментал
Долги из года в год немного увеличиваются, а балансовая оценка стабильна, практически без изменений. Долг - 581B$, кэша - 1,01TB. Кэша в 1,74 раза больше долга. Финансовое здоровье отличное. Но стабильность балансовой оценки навевает тоску, конечно.
Метрики и оценки
P/E - 6.5, P/B - 0.5, P/S - 1.3 - рынок оценивает компанию дешево. Дешевле, чем большинство других крупнейших банков США.
SimplyWall оценивает справедливую стоимость Citigroup в 72$, в TipRanks 56$.
Будущее
Вот это самая большая проблема компании. В SimplyWall ожидают падение прибыли на акцию на 1% в этом году, но рост выручки. А с 2024 года - стагнация 2 года, дальше нет оценок. В SeekingAlpha еще хуже. В этом году прибыль на акцию упадет на 17%, в 2024 году вырастет на 13,5%, и в 2025 году вырастет на 13%. Выручка в 2023 +3,2%, в 2024 - 0%, в 2025 +1,25%. Т.е. в этом году в лучшем случае не вырастем, в худшем - упадет прибыль. А дальше прогнозы тоже не очень.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 4,4% дивидендов в год. Это не так уж и мало, но бывает и побольше. По прогнозу, если купить по текущей цене, к 2025 году дивиденды подрастут до 5%. И дивидендам ничего не угрожает.
График
Цена находится ближе к нижней границе широкого боковика, в котором находятся акции Citigroup с 2015 года. Нижняя граница - 35$, верхняя граница - 80$. Индикаторы за рост. Если цена сможет пробить 50$ - пойдем снова к верхней границе ~80$, если нет, можем сходить к 35$, прежде чем акции снова начнут расти, так как сейчас цена идёт по каналу, и пробитие той или другой стороны канала может привести к росту/падению. Сейчас техника больше за рост, чем за падение. Вообще у компании довольно интересный график. Было в истории огромное падение с 550$ до 16$. Ясное дело, что на 550$ был просто пузырь.
Отчеты
99% выходящих отчетов выходят лучше ожидания. Думаю, в этот раз будет также, несмотря на кризисы банков в США.
Вывод
Бизнес - довольно стабильный и предсказуемый. Цена на акцию может дойти до 35$ - и там было бы идеально взять, а можем прямо сейчас пойти на 80$ (в рамках года, например). Платит хорошие дивиденды для Америки, которые будут расти. Купить небольшую долю в этой компании - неплохая идея. Особенно, если купить за 35$. У меня этой компании нет, но осуждать за её покупку никого бы не стал :)
P.S. График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Финансы, Банк
На банковском кризисе США из-за падения 2 средних банков, Citigroup упала на 20%, но с тех пор отскочила. На этой неделе у компании отчёт, давайте посмотрим, что из себя представляет этот банк и что от него ждать.
Фундаментал
Долги из года в год немного увеличиваются, а балансовая оценка стабильна, практически без изменений. Долг - 581B$, кэша - 1,01TB. Кэша в 1,74 раза больше долга. Финансовое здоровье отличное. Но стабильность балансовой оценки навевает тоску, конечно.
Метрики и оценки
P/E - 6.5, P/B - 0.5, P/S - 1.3 - рынок оценивает компанию дешево. Дешевле, чем большинство других крупнейших банков США.
SimplyWall оценивает справедливую стоимость Citigroup в 72$, в TipRanks 56$.
Будущее
Вот это самая большая проблема компании. В SimplyWall ожидают падение прибыли на акцию на 1% в этом году, но рост выручки. А с 2024 года - стагнация 2 года, дальше нет оценок. В SeekingAlpha еще хуже. В этом году прибыль на акцию упадет на 17%, в 2024 году вырастет на 13,5%, и в 2025 году вырастет на 13%. Выручка в 2023 +3,2%, в 2024 - 0%, в 2025 +1,25%. Т.е. в этом году в лучшем случае не вырастем, в худшем - упадет прибыль. А дальше прогнозы тоже не очень.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 4,4% дивидендов в год. Это не так уж и мало, но бывает и побольше. По прогнозу, если купить по текущей цене, к 2025 году дивиденды подрастут до 5%. И дивидендам ничего не угрожает.
График
Цена находится ближе к нижней границе широкого боковика, в котором находятся акции Citigroup с 2015 года. Нижняя граница - 35$, верхняя граница - 80$. Индикаторы за рост. Если цена сможет пробить 50$ - пойдем снова к верхней границе ~80$, если нет, можем сходить к 35$, прежде чем акции снова начнут расти, так как сейчас цена идёт по каналу, и пробитие той или другой стороны канала может привести к росту/падению. Сейчас техника больше за рост, чем за падение. Вообще у компании довольно интересный график. Было в истории огромное падение с 550$ до 16$. Ясное дело, что на 550$ был просто пузырь.
Отчеты
99% выходящих отчетов выходят лучше ожидания. Думаю, в этот раз будет также, несмотря на кризисы банков в США.
Вывод
Бизнес - довольно стабильный и предсказуемый. Цена на акцию может дойти до 35$ - и там было бы идеально взять, а можем прямо сейчас пойти на 80$ (в рамках года, например). Платит хорошие дивиденды для Америки, которые будут расти. Купить небольшую долю в этой компании - неплохая идея. Особенно, если купить за 35$. У меня этой компании нет, но осуждать за её покупку никого бы не стал :)
P.S. График отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании Citigroup #C
Сектор: Финансы, Банк
Последний раз разбирал компанию Citigroup 11 апреля 2023 года, тогда акции стоили 46,5$ и я говорил, что идеально покупать за 35$, но не удивился бы, если бы пошла на 80$, а в моменте акции были за рост. В итоге тогда акции с 46,5$ доходили до 49.3$, а после доходили до 39,4$. В целом акции находились в боковике весь год. Давайте посмотрим, что сейчас.
Финансовое здоровье
У компании стабильно долг больше, чем собственный капитал (Equity - 209.42B$, долг - 631,01B$). Для финансовой компании это часто явление, так как долг - это инструмент, с помощью которого компания зарабатывает деньги. Однако в цифрах: долг - 631,01B$, кэш - 1.01T$, т.е. кэша в 1.6 раза больше долга. Финансовое здоровье стабильно хорошее.
Метрики, оценки, сравнения
P/E- 6.5, форвардное P/E - 7,1, P/B - 0.4, P/S - 1.1.
По сравнению с американскими банками конкурентами Citigroup оценивается дешевле, а также дешевле чем в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции 76,3$. По данным TipRanks - 50.3$. По данным GuruFocus - 57.5$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году у компании упадет прибыль на акцию на 19.7%, а в 2024 году вырастет на 4.2%, в 2025 на 16,5%. Выручка в этом году вырастет на 4.8%, а в 2024 а 0,65%, в 2025 на 1.68%.
Данные в SimplyWall соответствуют данным в SeekingAlpha. По данным GuruFocus у компании до 2024 года будет небольшой рост, а в 2025 небольшое падение. Но в целом динамика микро-положительная, рядом со "стабильным" или "без особых изменений".
Дивиденды
По текущей стоимости акций компания платит 5.1% дивидендов, это всего-лишь 32% Payout ratio, т.е. эти дивиденды не являются проблемными для компании. Ожидается, что компания в ближайшие 2 года будет повышать дивиденды примерно по 0.2% в год и по текущей цене акций в 2025 году компания будет платить уже 5.4%.
Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ индикаторы за рост. Куда пойдет цена? Я думаю, что в ближайшие недели или месяцы цена пойдет в район своей среднегодовой цены - 46-48$. Если цена сможет преодолеть отметку в 50-52$ и закрепится выше, тогда пойдем на 65$. Сильно ниже текущих цен я думаю ждать не стоит, максимум куда можем упасть, на мой взгляд, это в район 35-37$. В целом акции компании имеют низкую волатильность. Эта компания не подходит для трейдинга, слишком скучная :)
Будущий отчет
Из последних 15 отчетов у компании 14 вышли лучше ожидания инвесторов. С большой долей вероятностью и в этот раз отчет выйдет лучше ожиданий.
Вывод
Наистабильнейшая, не растущая, дешевая, дивидендная, безопасная. Вот это прям то что надо для инвестора консервативного. Неплохая точка входа сейчас. Прогноз - микророст и страхи на этот счет уже в цене. Если не рассчитывать на какой-то армагедон, то акции этой компании можно для инвестора покупать хоть по текущей цене, хоть (если вдруг упадут) в районе 35-37$.
График в комментариях 👇
Сектор: Финансы, Банк
Последний раз разбирал компанию Citigroup 11 апреля 2023 года, тогда акции стоили 46,5$ и я говорил, что идеально покупать за 35$, но не удивился бы, если бы пошла на 80$, а в моменте акции были за рост. В итоге тогда акции с 46,5$ доходили до 49.3$, а после доходили до 39,4$. В целом акции находились в боковике весь год. Давайте посмотрим, что сейчас.
Финансовое здоровье
У компании стабильно долг больше, чем собственный капитал (Equity - 209.42B$, долг - 631,01B$). Для финансовой компании это часто явление, так как долг - это инструмент, с помощью которого компания зарабатывает деньги. Однако в цифрах: долг - 631,01B$, кэш - 1.01T$, т.е. кэша в 1.6 раза больше долга. Финансовое здоровье стабильно хорошее.
Метрики, оценки, сравнения
P/E- 6.5, форвардное P/E - 7,1, P/B - 0.4, P/S - 1.1.
По сравнению с американскими банками конкурентами Citigroup оценивается дешевле, а также дешевле чем в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции 76,3$. По данным TipRanks - 50.3$. По данным GuruFocus - 57.5$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году у компании упадет прибыль на акцию на 19.7%, а в 2024 году вырастет на 4.2%, в 2025 на 16,5%. Выручка в этом году вырастет на 4.8%, а в 2024 а 0,65%, в 2025 на 1.68%.
Данные в SimplyWall соответствуют данным в SeekingAlpha. По данным GuruFocus у компании до 2024 года будет небольшой рост, а в 2025 небольшое падение. Но в целом динамика микро-положительная, рядом со "стабильным" или "без особых изменений".
Дивиденды
По текущей стоимости акций компания платит 5.1% дивидендов, это всего-лишь 32% Payout ratio, т.е. эти дивиденды не являются проблемными для компании. Ожидается, что компания в ближайшие 2 года будет повышать дивиденды примерно по 0.2% в год и по текущей цене акций в 2025 году компания будет платить уже 5.4%.
Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ индикаторы за рост. Куда пойдет цена? Я думаю, что в ближайшие недели или месяцы цена пойдет в район своей среднегодовой цены - 46-48$. Если цена сможет преодолеть отметку в 50-52$ и закрепится выше, тогда пойдем на 65$. Сильно ниже текущих цен я думаю ждать не стоит, максимум куда можем упасть, на мой взгляд, это в район 35-37$. В целом акции компании имеют низкую волатильность. Эта компания не подходит для трейдинга, слишком скучная :)
Будущий отчет
Из последних 15 отчетов у компании 14 вышли лучше ожидания инвесторов. С большой долей вероятностью и в этот раз отчет выйдет лучше ожиданий.
Вывод
Наистабильнейшая, не растущая, дешевая, дивидендная, безопасная. Вот это прям то что надо для инвестора консервативного. Неплохая точка входа сейчас. Прогноз - микророст и страхи на этот счет уже в цене. Если не рассчитывать на какой-то армагедон, то акции этой компании можно для инвестора покупать хоть по текущей цене, хоть (если вдруг упадут) в районе 35-37$.
График в комментариях 👇