🤵♂️ Основные акционеры
5,8% — Саломахин А.Н.
2,9% — ООО "Дата Форум"
У остальных более мелкие доли.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с другими компаниями Ашинский металлургический завод скорее приближается к мелким компаниям или с большой натяжкой к средним. По метрикам компания компания примерно в 2 раза дороже, чем большинство других компаний, хотя, есть маленькая компания " Челябинский завод профилированного стального настила" - вот она в 2 раза дороже по метрикам, но это исключение.
🤑 Дивиденды
Текущие дивиденды - это разовая акция. Ранее компания дивиденды не платила. Ничего про дальнейшие дивиденды не ясно.
Дивидендная отсечка — 26 сентября, экс дата — 27 сентября, закрытие реестра — 28 сентября. Компания выплатит 77 р. на акцию.
📈 Технический анализ
Все индикаторы и на дневном и на недельном ТФ говорят за коррекцию. Но это и понятно - акции точно упадут на 77 р. минимум, если бы они упали сейчас, то это где-то к 83 р. за акцию. На мой взгляд мы как минимум увидим уход в зону 55-75 р.
Компания показывает рост акций с 2020 года. Может ли быть такое, что после див. выплат они начнут длительное падение? Да, я считаю, что это очень возможно. Сейчас акции в 3-4 раза дороже, чем стоят обычно. Т.е. если они сложатся в те же 3-4 раза - это станет просто "обычным" для компании. Если сложатся в 3 раза цена будет 53,3 р., если в 4 — 40.
🧠 Выводы
Я еще покопался по сайту компании и если я правильно понял, компания производит товары для строительства кораблей, вероятно поездов и вагонов, а также товары ТНП — кастрюли, термосы, ложки-вилки и ножи, Куда остальные товары идут мне не хватает знаний в этом направление. Надеюсь специалисты подскажут кто заказывает другие товары. Если это никак не связанно с военной промышленностью, может быть у компании и есть шансы для дальнейшего роста прибыли и выручки, если поставляет свои товары для населения в первую очередь.
Что бы стал делать я? О, я бы в этот блудняк точно не полез. Почему блудняк? Плохая компания? Нет, не в этом дело. Мелкая компания, нет никаких новостей, никогда не платили дивиденды. Обвалится и возможно не восстановится. Для меня акции этой компании сродни с рулеткой. Я выбираю более надежные компании. Дивиденды — с которых еще надо 13% налога будет заплатить - меня никак не привлекают, учитывая, что акции упадут на ту же величину. Никаких гарантий, что оно потом хоть когда-нибуь вернется на те же цены, что и сейчас. Может лет через еще 20 выплатить дивиденды? Да. А в следующем году? Ой врятли.
А вы инвестируете в эту компанию? Если да, то по каким причинам вы её выбрали?
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
5,8% — Саломахин А.Н.
2,9% — ООО "Дата Форум"
У остальных более мелкие доли.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с другими компаниями Ашинский металлургический завод скорее приближается к мелким компаниям или с большой натяжкой к средним. По метрикам компания компания примерно в 2 раза дороже, чем большинство других компаний, хотя, есть маленькая компания " Челябинский завод профилированного стального настила" - вот она в 2 раза дороже по метрикам, но это исключение.
🤑 Дивиденды
Текущие дивиденды - это разовая акция. Ранее компания дивиденды не платила. Ничего про дальнейшие дивиденды не ясно.
Дивидендная отсечка — 26 сентября, экс дата — 27 сентября, закрытие реестра — 28 сентября. Компания выплатит 77 р. на акцию.
📈 Технический анализ
Все индикаторы и на дневном и на недельном ТФ говорят за коррекцию. Но это и понятно - акции точно упадут на 77 р. минимум, если бы они упали сейчас, то это где-то к 83 р. за акцию. На мой взгляд мы как минимум увидим уход в зону 55-75 р.
Компания показывает рост акций с 2020 года. Может ли быть такое, что после див. выплат они начнут длительное падение? Да, я считаю, что это очень возможно. Сейчас акции в 3-4 раза дороже, чем стоят обычно. Т.е. если они сложатся в те же 3-4 раза - это станет просто "обычным" для компании. Если сложатся в 3 раза цена будет 53,3 р., если в 4 — 40.
🧠 Выводы
Я еще покопался по сайту компании и если я правильно понял, компания производит товары для строительства кораблей, вероятно поездов и вагонов, а также товары ТНП — кастрюли, термосы, ложки-вилки и ножи, Куда остальные товары идут мне не хватает знаний в этом направление. Надеюсь специалисты подскажут кто заказывает другие товары. Если это никак не связанно с военной промышленностью, может быть у компании и есть шансы для дальнейшего роста прибыли и выручки, если поставляет свои товары для населения в первую очередь.
Что бы стал делать я? О, я бы в этот блудняк точно не полез. Почему блудняк? Плохая компания? Нет, не в этом дело. Мелкая компания, нет никаких новостей, никогда не платили дивиденды. Обвалится и возможно не восстановится. Для меня акции этой компании сродни с рулеткой. Я выбираю более надежные компании. Дивиденды — с которых еще надо 13% налога будет заплатить - меня никак не привлекают, учитывая, что акции упадут на ту же величину. Никаких гарантий, что оно потом хоть когда-нибуь вернется на те же цены, что и сейчас. Может лет через еще 20 выплатить дивиденды? Да. А в следующем году? Ой врятли.
А вы инвестируете в эту компанию? Если да, то по каким причинам вы её выбрали?
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс МосБиржи #IMOEX
Продолжаю комментировать индекс МосБиржи. В последние дни он продолжал активно расти. Но вот сегодня первый день идёт падение. Как я ранее писал я сократил свои позиции и жду, что будет дальше. В случае закрепление на уровне 2800 и выше - начну восстанавливать. Если уйдем ниже 2800 - подожду более низких цен.
Что в моменте - индекс падает, на мой взгляд мы сходим к уровню 2800. И от туда будет снова борьба быков и медведей. При пробое и закрепление ниже - можем снова пойти на 2500. При удержание рубежей 2800 - пойдем на 2900-3000.
Прямо здесь и сейчас 50/50 на мой взгляд. Именно поэтому я сейчас преимущественно вне позиций. Индикаторы сейчас смотрю на часовике - они все за продолжение движения вниз. На дневном ТФ другая ситуация - за рост. Но сначала отрабатывают мелкие таймфреймы, потом более крупные. На недельке все будет зависеть от того, как закроется эта неделя.
Продолжаю комментировать индекс МосБиржи. В последние дни он продолжал активно расти. Но вот сегодня первый день идёт падение. Как я ранее писал я сократил свои позиции и жду, что будет дальше. В случае закрепление на уровне 2800 и выше - начну восстанавливать. Если уйдем ниже 2800 - подожду более низких цен.
Что в моменте - индекс падает, на мой взгляд мы сходим к уровню 2800. И от туда будет снова борьба быков и медведей. При пробое и закрепление ниже - можем снова пойти на 2500. При удержание рубежей 2800 - пойдем на 2900-3000.
Прямо здесь и сейчас 50/50 на мой взгляд. Именно поэтому я сейчас преимущественно вне позиций. Индикаторы сейчас смотрю на часовике - они все за продолжение движения вниз. На дневном ТФ другая ситуация - за рост. Но сначала отрабатывают мелкие таймфреймы, потом более крупные. На недельке все будет зависеть от того, как закроется эта неделя.
💥 Дефолты по облигациям российских компаний: первые ласточки или начало лавины?
Российский рынок облигаций лихорадит: эмитенты банкротятся, инвесторы теряют деньги.
Жёсткая денежно-кредитная политика уже привела к первым жертвам. Эмитенты облигаций, особенно из третьего эшелона, начали испытывать серьёзные трудности. Некоторые уже объявили дефолт, оставив инвесторов ни с чем.
Собрал информацию по обанкротившимся компаниям, которые не смогли погасить свои облигации.
💣 Кто уже обанкротился?
▪️Завод КЭС (КриалЭнергоСтрой)
Первый технический дефолт был допущен ещё в июне, а в июле компания окончательно «сложилась». Гендиректор завода находится под следствием по обвинению в даче взятки. В обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн рублей.
▪️ООО «Ника»
Производитель продуктов питания допустил технический дефолт в июле, а в августе и вовсе объявил себя банкротом. Причиной стали проблемы с запуском нового производства. В обращении у компании 3 выпуска облигаций на общую сумму 674 млн рублей.
▪️ООО «Фабрика Фаворит»
Новосибирский производитель масложировой продукции допустил технический дефолт в начале сентября, не выплатив купон. Вскоре последовал и фактический дефолт. Причина — блокировка счетов налоговой. У «Фабрики» 2 выпуска облигаций на 110 млн рублей.
▪️АО «Росгеология»
Государственная компания с рейтингом А- (!) объявила о невозможности погасить облигации на 6 млрд рублей. Это стало настоящим шоком для рынка. «Росгеология» ищет средства для погашения, в том числе за счёт господдержки. У компании в обращении 2 выпуска облигаций.
🚨 Кто следующий?
▪️На грани банкротства находятся и другие компании, например, ООО «РКК» и ООО «Кузина».
❗️Если ставка ЦБ останется высокой, в 2025 году волна дефолтов может захлестнуть рынок облигаций еще больше.
Российский рынок облигаций лихорадит: эмитенты банкротятся, инвесторы теряют деньги.
Жёсткая денежно-кредитная политика уже привела к первым жертвам. Эмитенты облигаций, особенно из третьего эшелона, начали испытывать серьёзные трудности. Некоторые уже объявили дефолт, оставив инвесторов ни с чем.
Собрал информацию по обанкротившимся компаниям, которые не смогли погасить свои облигации.
💣 Кто уже обанкротился?
▪️Завод КЭС (КриалЭнергоСтрой)
Первый технический дефолт был допущен ещё в июне, а в июле компания окончательно «сложилась». Гендиректор завода находится под следствием по обвинению в даче взятки. В обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн рублей.
▪️ООО «Ника»
Производитель продуктов питания допустил технический дефолт в июле, а в августе и вовсе объявил себя банкротом. Причиной стали проблемы с запуском нового производства. В обращении у компании 3 выпуска облигаций на общую сумму 674 млн рублей.
▪️ООО «Фабрика Фаворит»
Новосибирский производитель масложировой продукции допустил технический дефолт в начале сентября, не выплатив купон. Вскоре последовал и фактический дефолт. Причина — блокировка счетов налоговой. У «Фабрики» 2 выпуска облигаций на 110 млн рублей.
▪️АО «Росгеология»
Государственная компания с рейтингом А- (!) объявила о невозможности погасить облигации на 6 млрд рублей. Это стало настоящим шоком для рынка. «Росгеология» ищет средства для погашения, в том числе за счёт господдержки. У компании в обращении 2 выпуска облигаций.
🚨 Кто следующий?
▪️На грани банкротства находятся и другие компании, например, ООО «РКК» и ООО «Кузина».
❗️Если ставка ЦБ останется высокой, в 2025 году волна дефолтов может захлестнуть рынок облигаций еще больше.
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты
В моём последнем обзоре от 18 июля акции Евротранса стоили 114 рублей за акцию и я ожидал рост в район рост в район 142, а затем и 157. Как вы наверное уже догадались, все именно так и произошло 😁 И до 142 дошли, в моменте были по 153. По-моему уже только это достойно как минимум лайка 👍 Чего ждать дальше? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 250.8M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 3.85
▪️ P/S — 0.14
▪️P/B — 0.81
▪️EPS — 37.74
▪️EBITDA — 14.9B р.
ℹ️ По сравнению с предыдущими годами акции Евротранса (не, ребят, ну что за название, а? 🇪🇺🏳️🌈 — каждый раз когда его произношу ржу, а ведь серьезное дело делаю!) дешевле примерно в 2 раза.
🗞 Новостной фон
▪️АКРА подтвердило рейтинг «ЕвроТранса» на уровне А- (RU) со стабильным прогнозом
▪️Крупные акционеры ЕвроТранса объявили обещанную оферту на 2027г по 350 руб. за акцию
▪️ЕвроТранс рассчитывает по итогам III кв. выплатить дивиденды в размере 8-10 руб./акц, за IV кв - 15 руб./акц
💰 Финансовое здоровье (кратко)
Собственный капитал - рост, но в 1п 2024 рост был лишь на 4%, медленней обычного. Чистый долг сокращается 4 года подряд, за 1п 2024 еще -29% или 4B р. Выручка отлично растёт, за 1п 2024 еще +29% или 163B р. Чистая прибыль растёт — 16% за 1п 2024, но темы ниже, чем в прошлом году. NetDebt/EBITDA всего 0.27. Отличное финансовое здоровье, но за 1п 2024 есть замедление темпов роста.
Подробнее про фин.здоровье в прошлом обзоре
🔮 Будущее, оценки
▪️ 20 сентября появилась первая оценка от Финама, там ставят таргет на 250 р. 🚀
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания очень небольшая по капитализации. В своей нише, то есть один конкурент Славнефть, он примерно в 10 раз крупнее. И это компания совсем не на слуху. По сравнению с этими конкурентами по метрикам Евротранс наш по P/E дешевле остальных, по P/B дороже, а по P/S дешевле остальных. Соответственно по большинству метрик дешевле остальных.
🤑 Дивиденды
Дивиденды платят, в этом году див. доходность будет под 15,22% годовых. Да, сейчас это вы скажете "фу ты ну ты, в банке больше". Но какие проценты в банке будут через год? Да, конечно и в Евротрансе никто не гарантирует таких дивидендов каждый год. По их див. политике: " Общество будет стремится направлять на выплату дивидендов не менее 40% от чистой прибыли за год, определенной на основе МСФО".
Следующая див. выплата будет 17 октября, заплатят 4,32 р. на акцию или 2,97% годовых. До того компания платила в июле сразу две выплаты.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы жосткой перекупленности. С большой долей вероятностью может быть коррекция в ближайшее время. А вот на недельном ТФ еще есть куда расти. Это значит, что сначала мы скорректируемся, а после пойдем выше текущих. Наиболее возможное движение я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания хорошая, хорошее фин. здоровье, рост прибыли и выручки. Есть замедление в 1п 2024, но в предыдущие годы был заметный рост. Надо смотреть в динамике на квартальные отчеты, если получится восстановить рост - очень хорошо, если рост продолжит замедляться - вот это уже плохая история. По акциям есть еще бонус на август 2027 года, выкупят 20 млн акций по 350 р. Выкупать будут у любого, но там есть особенности. Если надо будет, я отдельным постом опишу все детали.
В целом компания выглядит интересно и после коррекции я ожидаю продолжения роста акций. Но, не забудьте важный момент - акции крайне волатильны, так как компания малой капитализации. И из-за этого больших долей для долгосрочного инвестора здесь нельзя держать. Это не Лукой и не Сбербанк - компании совершенно разных уровней. Как пирожковая высокой проходимости и Вкусно и точка. Учтите этот момент!
Ну и это, Евротранс, меняйте уже название, ну что за дела! 😁
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Видео-обзор по Китаю 🇨🇳
Там сегодня и последние дни - жара!
Посмотреть видео на любом видео-хостинге:
▪️YouTube
▪️ВК
▪️Дзен
⏰ Тайм-коды:
00:00 - Вступление
00:25 - Китай 🚀🚀
01:39 - Сначала про мошенников :)
02:25 - На чём растёт Китай?
10:46 - Ложка дётгя
12:16 - Моя теория о том, что может быть дальше
15:52 - А что будет дальше?
16:44 - Почему китайские компании сейчас стоят
17:13 - Про онлайн-образование в Китае
17:43 - Если так, то будет так...
18:02 - Что делаю конкретно я по Китаю, мои ожидания, что делать другим
19:15 - Про продажу китайских акций в России
20:15 - Блокировка сделает всех настоящими инвесторами 😁
20:50 - Почему для меня +50% по китайским компаниям мало?
22:00 - Ответы на вопросы. Потенциал образовательного сектора?
27:33 - Про Alibaba, JD и PDD
29:50 - Мысль. Про вариант, когда Alibaba будет по 600$
30:25 - Про электромобили Китая
33:10 - Что там с доступом к Гонконгу
33:22 - Как оцениваете пакет стимулов?
34:54 - Экономический календарь
36:35 - Графики основных компаний: Alibaba, PDD, JD, Vipshop, Baozun, Li Auto, NIO, XPeng, TAL, Gaotu
42:11 - Выводы
Там сегодня и последние дни - жара!
Посмотреть видео на любом видео-хостинге:
▪️YouTube
▪️ВК
▪️Дзен
⏰ Тайм-коды:
00:00 - Вступление
00:25 - Китай 🚀🚀
01:39 - Сначала про мошенников :)
02:25 - На чём растёт Китай?
10:46 - Ложка дётгя
12:16 - Моя теория о том, что может быть дальше
15:52 - А что будет дальше?
16:44 - Почему китайские компании сейчас стоят
17:13 - Про онлайн-образование в Китае
17:43 - Если так, то будет так...
18:02 - Что делаю конкретно я по Китаю, мои ожидания, что делать другим
19:15 - Про продажу китайских акций в России
20:15 - Блокировка сделает всех настоящими инвесторами 😁
20:50 - Почему для меня +50% по китайским компаниям мало?
22:00 - Ответы на вопросы. Потенциал образовательного сектора?
27:33 - Про Alibaba, JD и PDD
29:50 - Мысль. Про вариант, когда Alibaba будет по 600$
30:25 - Про электромобили Китая
33:10 - Что там с доступом к Гонконгу
33:22 - Как оцениваете пакет стимулов?
34:54 - Экономический календарь
36:35 - Графики основных компаний: Alibaba, PDD, JD, Vipshop, Baozun, Li Auto, NIO, XPeng, TAL, Gaotu
42:11 - Выводы
🔥Газ — кто больше всех добывает в мире?
Попалась интересная инфографика на тему того, кто больше всего добывает газа в мире (по данным на 2023 год). Оказалось, что Россия далеко не на первом месте с нашими-то запасами. Рейтинг отказался такой:
1. США
2. Россия
3. Иран
4. Китай
5. Канада
6. Катар
7. Австралия
8. Норвегия
9. Саудовская Аравия
10. Алжир
Казалось бы, подумаешь газ. А из-за него столько конфликтов, включая военные и политические.
Попалась интересная инфографика на тему того, кто больше всего добывает газа в мире (по данным на 2023 год). Оказалось, что Россия далеко не на первом месте с нашими-то запасами. Рейтинг отказался такой:
1. США
2. Россия
3. Иран
4. Китай
5. Канада
6. Катар
7. Австралия
8. Норвегия
9. Саудовская Аравия
10. Алжир
Казалось бы, подумаешь газ. А из-за него столько конфликтов, включая военные и политические.
📉 Росгео — еще один технический дефолт по облигациям
Только вчера рассказывал о уже случившемся ряде дефолтов по облигациям компаний и их проблемам, как появился новый случай: Росгео.
Геологический холдинг «Росгео» («Росгеология») допустил технический дефолт по облигационному выпуску Росгеология, серии 01, следует из информации на сайте раскрытия корпоративной информации. Выплата стоимости по номиналу должна была состояться 26 сентября, однако в сообщении эмитент указал на отсутствие денежных средств и иных источников для исполнения обязательства по выплате номинальной стоимости облигаций на общую сумму ₽6 млрд. В то же время «Росгео» смог исполнить обязательства по выплате купонов облигаций двух серий.
10 сентября «Росгеология» впервые объявила о том, что испытывает трудности с погашением номинала по облигационному выпуску с фиксированным купоном. Падение индикативной стоимости бондов компании с 9 по 13 сентября составило 19% от стоимости номинала. Тогда отмечалось, что «Росгео» ищет источники для погашения облигаций, в том числе за счет средств государственной поддержки, а также планирует начать переговоры с держателями облигаций о продлении срока погашения.
—————————————-
А вы используете в своих инвестициях облигации? Напишите в комментариях!
Писать ли больше информации про мир облигаций и схожие инструменты?
👍 — Да, писать, облигации интересны.
👎 — Нет, облигациями не интересуюсь.
👀 — Пока еще не решил, интересно или нет.
Только вчера рассказывал о уже случившемся ряде дефолтов по облигациям компаний и их проблемам, как появился новый случай: Росгео.
Геологический холдинг «Росгео» («Росгеология») допустил технический дефолт по облигационному выпуску Росгеология, серии 01, следует из информации на сайте раскрытия корпоративной информации. Выплата стоимости по номиналу должна была состояться 26 сентября, однако в сообщении эмитент указал на отсутствие денежных средств и иных источников для исполнения обязательства по выплате номинальной стоимости облигаций на общую сумму ₽6 млрд. В то же время «Росгео» смог исполнить обязательства по выплате купонов облигаций двух серий.
10 сентября «Росгеология» впервые объявила о том, что испытывает трудности с погашением номинала по облигационному выпуску с фиксированным купоном. Падение индикативной стоимости бондов компании с 9 по 13 сентября составило 19% от стоимости номинала. Тогда отмечалось, что «Росгео» ищет источники для погашения облигаций, в том числе за счет средств государственной поддержки, а также планирует начать переговоры с держателями облигаций о продлении срока погашения.
—————————————-
А вы используете в своих инвестициях облигации? Напишите в комментариях!
Писать ли больше информации про мир облигаций и схожие инструменты?
👍 — Да, писать, облигации интересны.
👎 — Нет, облигациями не интересуюсь.
👀 — Пока еще не решил, интересно или нет.
Пару слов и пару мыслей про индекс МосБиржи #IMOEX
Как я и писал в среду, индекс МосБиржи пойдет на 2800. Упал, отжался, снова упал. И снова отжался. Всё как я и предполагал — мы будем бодаться на уровне 2800 и в зависимости от того, что победит на рынке — медвежьи или бычьи настроения тренд пойдет в ту или иную сторону.
Что прям здесь и сейчас? На часовом ТФ индикаторы за «боковик». Так как один индикатор за падение, а второй за рост. Так чаще всего в боковике бывает. Пока что видно будем дальше стоять в районе 2800 плюс-минус.
Хорошо, что не уходим ниже. Плохо, что не уходим существенно выше и то, что уже было 2 попытки пробить 2800. Скорее всего на третьей попытке либо пробьем ниже и пойдем в сторону 2500, либо уже к 3000 пойдем.
На дневном же ТФ индикаторы больше за рост.
Моя позиция в данный момент — посмотреть, что будет дальше 🍿. Я лучше присоединюсь чуть попозже, когда рынок определится. Считаю, что тогда сделал правильное решение выйти с рынка и не получить дополнительные 5-10% по позициям, но вот без этого нервняка «чо же будет дальше?😱 ».
Для меня обе позиции (рост или падение) будут хороши. Если уйдем ниже — я зайду по более вкусным ценам, так как все-таки считаю, что большинство компаний РФ сейчас недооценены и их стоит покупать. А если начнем расти — то покупать на росте куда приятней!
Как я и писал в среду, индекс МосБиржи пойдет на 2800. Упал, отжался, снова упал. И снова отжался. Всё как я и предполагал — мы будем бодаться на уровне 2800 и в зависимости от того, что победит на рынке — медвежьи или бычьи настроения тренд пойдет в ту или иную сторону.
Что прям здесь и сейчас? На часовом ТФ индикаторы за «боковик». Так как один индикатор за падение, а второй за рост. Так чаще всего в боковике бывает. Пока что видно будем дальше стоять в районе 2800 плюс-минус.
Хорошо, что не уходим ниже. Плохо, что не уходим существенно выше и то, что уже было 2 попытки пробить 2800. Скорее всего на третьей попытке либо пробьем ниже и пойдем в сторону 2500, либо уже к 3000 пойдем.
На дневном же ТФ индикаторы больше за рост.
Моя позиция в данный момент — посмотреть, что будет дальше 🍿. Я лучше присоединюсь чуть попозже, когда рынок определится. Считаю, что тогда сделал правильное решение выйти с рынка и не получить дополнительные 5-10% по позициям, но вот без этого нервняка «чо же будет дальше?
Для меня обе позиции (рост или падение) будут хороши. Если уйдем ниже — я зайду по более вкусным ценам, так как все-таки считаю, что большинство компаний РФ сейчас недооценены и их стоит покупать. А если начнем расти — то покупать на росте куда приятней!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А потом в новостях: «Безработного жителя Москвы ограбили на 100 миллионов рублей». Теперь понятно откуда😁
Всем доброго вечера! Хочу еще сегодня успеть разобрать СПБ Биржу. Она у нас следующая на очереди.
Всем доброго вечера! Хочу еще сегодня успеть разобрать СПБ Биржу. Она у нас следующая на очереди.
Сектор: Финансы, биржа
20 апреля акции стоили 115 р. и я ожидал роста к 140 р. Рост произошел до 147 р. 27 июня когда акции стоили 140 рублей я прогнозировал коррекцию в район 115 р. и акции падали до 102 р. Вообщем все последние разы направление и время было выбрано правильно, но рубль в рубль, конечно, никогда не получается :) Что сегодня мне «скажут»
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 186.4M$ (❗️Компания малой капитализации)
▪️ P/E — 35.4
▪️ P/S — 3.01
▪️P/B — 0.84
▪️EPS — 3.67 р.
ℹ️ Это еще хорошо, что компания не в убытке, а показывает минимальную прибыль, учитывая ситуацию. Конечно по метрикам компания дорогая.
🗞 Новостной фон
▪️Объем торгов на СПБ бирже в I полугодии на фоне санкций рухнул в 34 раза, до 101 млрд рублей.
▪️СПБ Биржа включила акции Мостотрест в список ценных бумаг, допущенных к торгам
▪️СПБ Биржа включила группу акций РФ в список ценных бумаг допущенных к торгам с 9 сентября
▪️СПБ Биржа: МСФО за 1п 2024: доходы по услугам и комиссиям: 116 млн руб (-85% г/г), процентные доходы: 1.36 млрд руб (+49% г/г), чистая прибыль: 511 млн руб (-17% г/г)
▪️Сообщения о том, что Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) планирует стать одной из площадок по торговле криптоактивами не соответствует действительности — представители площадки
▪️Совкомбанк провел размещение первого выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в информационной системе СПБ Биржи
▪️СПБ Биржа увеличивает время торгов российскими ценными бумагами: утренняя сессия будет проходить с 7:00 до 10:00 мск
▪️СПБ Биржа планирует принять участие в экспериментально-правовом режиме (ЭПР) по проведению биржевых торгов криптовалютой, сообщил «РБК Инвестициям» представитель торговой площадки.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал, как бы это не было смешно, продолжает расти хоть и очень небольшими темпами. За 1п 2024 он вырос на 2% по сравнению с 1п 2023. И до этого тоже хоть чуть-чуть, но рос.
▪️Обязательства сократились на 12% в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023, до этого обязательства в 2023 выросли на 68%. Для финансовой компании сокращение обязательств — это минус. Значит компания меньше зарабатывает.
▪️Debt/Equity — 3.8 за 1п 2024, это снижение говорит о снижение обязательств и для финансовой компании это скорее минус, чем плюс.
ℹ️ Видно, что ситуация с бизнесом негативно сказывается на финансовое здоровье, но пока ничего криминального и вопрос выживаемости не стоит.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2022 года падает: 2022 +2%, 2023 -6%, 1п 2024 -21%. Т.е. конечно существенно выручка упала с 7,73B р. до 5,73B р. Но она не упала в ноль. Что довольно любопытно, учитывая отсутствие торгов американскими и китайскими компаниями.
▪️Прибыль в отличие от выручки упала более значительно. С 1.9B р. в 2022 до 569M р. в 1п 2024. По сравнению с 1п 2023 в 1п 2024 прибыль упала на 16%. Хорошо, что прибыль еще хоть какая-то есть.
▪️Свободный денежный поток за 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 упал на 22%, и составил -2,38B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️
🤵♂️ Основные акционеры
6,9% — Горюнов Р.Ю.
2.5% — АО "Восход"
0,6% — Сердюков Е.В.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с Московской биржей СПБ Биржа выглядит дорогой и низкорентабельной.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Цена сходила к своей 200-дневной скользящей и от туда оттлокнулась. Меньше чем за месяц акции СПБ Биржи выросли на 28%. Индикаторы на дневном ТФ говорят, что пришли в зону перекупленности, но пока нет разворота, график об этом не сигнализирует. Значит мы можем еще какое-то время порасти, а после скорректироваться. Думаю, что следующая коррекция будет не длительной и не глубокой. После неё снова начнется рос. На недельном ТФ индикаторы за рост. Наиболее вероятное движение цены показал на графике.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧠 Выводы
Компания в текущих условиях еще умудряется показывать прибыль и не на 90% падение по выручке. Все дело в том, что компания провела "эффективное размещение собственного капитала" как говорил Сердюков глава СПБ Биржи. Т.е. компания вложила имеющиеся средства в какие-то другие компании, облигации, депозиты и прочее и зарабатывает на этом. Все остальное судя по всему приносит несущественные средства. И во время этого кризиса компания не уходит в ноль. Пока компания не решит проблем с заблокированными активами или созданием новых надежных идей, которые приведут к прибыли и росту выручки — будет стагнировать или падать. Если Россия закончит СВО и с неё при этом начнут снимать санкции СПБ Биржа может быть той компанией, акции которой будут расти больше остальных. Ну а в настоящий момент - тихо искать варианты новых бизнесов, IPO подсанкционных компаний и зарабатывать на тех деньгах, что есть. График акций компании пока что живет своей собственной жизнью и он может не совпадать с ситуацией в бизнесе. В настоящий момент инвестирование в СПБ Биржу скорее является венчурной идеей. Так как снимут ли санкции, сможет ли найти новые направления - это большой вопрос. Консервативному инвестору сюда сейчас инвестировать нельзя, рискованному - небольшую долю можно после очередной технической коррекции.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
Компания в текущих условиях еще умудряется показывать прибыль и не на 90% падение по выручке. Все дело в том, что компания провела "эффективное размещение собственного капитала" как говорил Сердюков глава СПБ Биржи. Т.е. компания вложила имеющиеся средства в какие-то другие компании, облигации, депозиты и прочее и зарабатывает на этом. Все остальное судя по всему приносит несущественные средства. И во время этого кризиса компания не уходит в ноль. Пока компания не решит проблем с заблокированными активами или созданием новых надежных идей, которые приведут к прибыли и росту выручки — будет стагнировать или падать. Если Россия закончит СВО и с неё при этом начнут снимать санкции СПБ Биржа может быть той компанией, акции которой будут расти больше остальных. Ну а в настоящий момент - тихо искать варианты новых бизнесов, IPO подсанкционных компаний и зарабатывать на тех деньгах, что есть. График акций компании пока что живет своей собственной жизнью и он может не совпадать с ситуацией в бизнесе. В настоящий момент инвестирование в СПБ Биржу скорее является венчурной идеей. Так как снимут ли санкции, сможет ли найти новые направления - это большой вопрос. Консервативному инвестору сюда сейчас инвестировать нельзя, рискованному - небольшую долю можно после очередной технической коррекции.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM