График Юань/Рубль
На мой взгляд по этой паре мы сейчас находимся в перекупленности. Да, еще какое-то время этот рост может продлится, но в скором времени я ожидаю коррекцию примерно к 10 рублям за юань. Вероятно это может продлится до мая-июня. После чего снова жду роста юаня к ~13 рублям.
На дневном и нетельном ТФ перекупленность по индикаторам.
На мой взгляд по этой паре мы сейчас находимся в перекупленности. Да, еще какое-то время этот рост может продлится, но в скором времени я ожидаю коррекцию примерно к 10 рублям за юань. Вероятно это может продлится до мая-июня. После чего снова жду роста юаня к ~13 рублям.
На дневном и нетельном ТФ перекупленность по индикаторам.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Развиваем не только 🧠 мозг, но и 💪тело!
Вариант занятия с гантелями. В общей сложности 3 круга повторений упражнений. Занимает около 20 минут по времени.
Вам понадобиться: 1 или 2 гантели (для женщин от 3 кг, для мужчин от 6 кг, но все зависит от вашей текущей ситуации, подбираете вес под себя).
Всем здоровья!
Вариант занятия с гантелями. В общей сложности 3 круга повторений упражнений. Занимает около 20 минут по времени.
Вам понадобиться: 1 или 2 гантели (для женщин от 3 кг, для мужчин от 6 кг, но все зависит от вашей текущей ситуации, подбираете вес под себя).
Всем здоровья!
#NKE
Разбор компании Nike
Сектор: Обувь и аксессуары
Фундаментал.
В 2020 году сильно вырастал долг и одно время он был больше, чем балансовая оценка, но со временем балансовая оценка выросла, а долг без изменений. Кэша 10,6B$, долг 9,4B$. Т.е. кэш и долг примерно равны. Баланс не идеальный, но пока не угрожающий жизнедеятельности компании, однако компания практически не сокращает долг, это не очень хорошо.
По метрикам компания оценивается дорого: P/E 33, P/S 3.8, P/B 12.2. Дороже, чем в среднем по сектору (24 по P/E по сектору).
Будущее.
Ожидается, что ближайшие 2 отчета покажут сокращение прибыли на акцию на 37% и на 18% в следующем квартале. Однако уже в отчете, который будет опубликован летом, ожидается рост и до конца года этот рост продолжится. В 2024 году ожидается рост прибыли на акцию на 25%, в 2025 на 20%.
График.
На дневном ТФ - за рост. На недельном - за продолжение падения. Это значит, что Nike краткосрочно имеет потенциал для роста, например к 126-130$, после чего может начаться снижение. Куда? Думаю в районе 100$, где был последний сильный гэп. После этого, ближе к лету, где ожидается рост прибыли/выручки, можно ждать продолжения роста, уход выше 130$ за акцию.
Вывод.
Краткосрочно ожидаем рост, после чего коррекцию к 100$. Эта коррекция может продлится до конца лета +/-. Ближе к концу лета - началу осени 2023 года можно задуматься о покупке, надо будет перепроверить данные.
Разбор компании Nike
Сектор: Обувь и аксессуары
Фундаментал.
В 2020 году сильно вырастал долг и одно время он был больше, чем балансовая оценка, но со временем балансовая оценка выросла, а долг без изменений. Кэша 10,6B$, долг 9,4B$. Т.е. кэш и долг примерно равны. Баланс не идеальный, но пока не угрожающий жизнедеятельности компании, однако компания практически не сокращает долг, это не очень хорошо.
По метрикам компания оценивается дорого: P/E 33, P/S 3.8, P/B 12.2. Дороже, чем в среднем по сектору (24 по P/E по сектору).
Будущее.
Ожидается, что ближайшие 2 отчета покажут сокращение прибыли на акцию на 37% и на 18% в следующем квартале. Однако уже в отчете, который будет опубликован летом, ожидается рост и до конца года этот рост продолжится. В 2024 году ожидается рост прибыли на акцию на 25%, в 2025 на 20%.
График.
На дневном ТФ - за рост. На недельном - за продолжение падения. Это значит, что Nike краткосрочно имеет потенциал для роста, например к 126-130$, после чего может начаться снижение. Куда? Думаю в районе 100$, где был последний сильный гэп. После этого, ближе к лету, где ожидается рост прибыли/выручки, можно ждать продолжения роста, уход выше 130$ за акцию.
Вывод.
Краткосрочно ожидаем рост, после чего коррекцию к 100$. Эта коррекция может продлится до конца лета +/-. Ближе к концу лета - началу осени 2023 года можно задуматься о покупке, надо будет перепроверить данные.
🔥 ЦБ обязал брокеров предупреждать клиентов о рисках блокировки бумаг дружественных стран
Банк России сообщил, что с 1 апреля меняются правила покупки неквалифицированными инвесторами ценных бумаг компаний из дружественных стран. Если они учитываются в недружественном депозитарии, то брокер сможет исполнить поручение клиента только в случае, если уведомит его о возможной блокировке таких бумаг.
«Брокер может либо перед каждой сделкой направлять сообщение клиенту с помощью push-уведомлений, либо однократно проинформировать его о правилах покупки и получить согласие на принятие риска»,— говорится в сообщении Банка России.
с 21 марта на торги «СПБ Биржи» приостанавливается допуск новых иностранных ценных бумаг, разрешенных для неквалифицированных инвесторов, если они учитываются в недружественном депозитарии.
——————-
И это хорошая новость для инвесторов. Это значит, что про китайские акции с листингом на Гонконге, мы узнаем 100%, угрожает ли блокировка активов или нет. Наконец-то этот вопрос станет прозрачным.
Банк России сообщил, что с 1 апреля меняются правила покупки неквалифицированными инвесторами ценных бумаг компаний из дружественных стран. Если они учитываются в недружественном депозитарии, то брокер сможет исполнить поручение клиента только в случае, если уведомит его о возможной блокировке таких бумаг.
«Брокер может либо перед каждой сделкой направлять сообщение клиенту с помощью push-уведомлений, либо однократно проинформировать его о правилах покупки и получить согласие на принятие риска»,— говорится в сообщении Банка России.
с 21 марта на торги «СПБ Биржи» приостанавливается допуск новых иностранных ценных бумаг, разрешенных для неквалифицированных инвесторов, если они учитываются в недружественном депозитарии.
——————-
И это хорошая новость для инвесторов. Это значит, что про китайские акции с листингом на Гонконге, мы узнаем 100%, угрожает ли блокировка активов или нет. Наконец-то этот вопрос станет прозрачным.
ЦБ рассмотрит расширение списка инструментов для непрофессионалов
С целью расширения возможностей по диверсификации портфелей «неквалов» ЦБ рассмотрит:
— сокращение минимальной суммы инвестиций в закрытые ПИФ недвижимости;
— снижение рейтинга облигаций, приобретаемых без тестирования, с категории «ААА» до «А»;
— продажу некоторых простых облигаций со структурным доходом при условии прозрачной формулы расчета доходности и с учетом особых требований к базовым активам.
«Участники совета в целом согласились с такими подходами, договорившись продолжить дискуссии по конкретным инструментам», — говорится в сообщении.
Так регулятор согласился пойти на некоторые изменения в регулировании, которые ранее ему предложила Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Среди прочим мер, которые предлагали НАУФОР были:
— снижение требований по допуску иностранных ETF таким образом, чтобы «неквалы» могли покупать фонды на активы Гонконга
— отмена годового лимита на покупку цифровых финансовых активов, который сейчас составляет не более ₽600 тыс. в год.
Но эти предложения не были выполнены.
—————
Как вам нововведения? Вы пользуетесь этими инструментами?
С целью расширения возможностей по диверсификации портфелей «неквалов» ЦБ рассмотрит:
— сокращение минимальной суммы инвестиций в закрытые ПИФ недвижимости;
— снижение рейтинга облигаций, приобретаемых без тестирования, с категории «ААА» до «А»;
— продажу некоторых простых облигаций со структурным доходом при условии прозрачной формулы расчета доходности и с учетом особых требований к базовым активам.
«Участники совета в целом согласились с такими подходами, договорившись продолжить дискуссии по конкретным инструментам», — говорится в сообщении.
Так регулятор согласился пойти на некоторые изменения в регулировании, которые ранее ему предложила Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Среди прочим мер, которые предлагали НАУФОР были:
— снижение требований по допуску иностранных ETF таким образом, чтобы «неквалы» могли покупать фонды на активы Гонконга
— отмена годового лимита на покупку цифровых финансовых активов, который сейчас составляет не более ₽600 тыс. в год.
Но эти предложения не были выполнены.
—————
Как вам нововведения? Вы пользуетесь этими инструментами?
#PDD
Разбор компании PDD Holdings (Бывший Pinduoduo)
Сектор: Интернет-магазин
Фундаментал.
Балансовая оценка мощно растёт из квартала в квартал. Долги тоже наращиваются, но не сильно. Кэша - 149,4B юаней, долг - 15,5B юаней. Т.е. кэша в ~10 раз больше долга. Отличный баланс, всё шикарно.
Метрики: P/E 22, P/S 5,3, P/B - 5,8 - это уже не дёшево. SimplyWall считает справедливой оценкой в 127,5$.
Будущее.
В разных сервисах аналитики ожидают рост прибыли на акцию от 7 до 17% в этом году, 27% в 2024 году, 20% в 2025 году. Рост выручки будет: 27% в 2023 году, 21% в 2024 году, 15% в 2025 году. Т.е. в этом году у компании рост ожидается более скромный, чем годом ранее. Но я бы не удивился, если прогнозы переписали, учитывая открытие Китая после ковида.
График.
После того, как пару месяцев простояли в боковике, на вчерашнем отчете сильно слили, то сейчас имеется техническая возможность допадать до ~70$. После чего, как я ожидаю, продолжится рост и пойдем в районе 130$. После чего снова коррекция, а после снова рост. Долгосрочно у компании отличные перспективы, компания уже прибыльная, хотя когда еще была убыточной доходила до 211$. Почему бы не стоить снова там же, когда компания уже стала прибыльной? Это лишь вопрос времени, на мой взгляд.
Вывод.
Компания пушка-огонь. Можем ожидать еще небольшую коррекцию к 70$, после чего ожидаю продолжения роста. С марта 2022 по февраль 2023 акции вырастали на 350%. Для крупной компании - это не мало. Поэтому текущая коррекция вполне логична. У меня эта компания есть в портфеле, я в неё верю, одна из любимых моих компаний Китая.
Разбор компании PDD Holdings (Бывший Pinduoduo)
Сектор: Интернет-магазин
Фундаментал.
Балансовая оценка мощно растёт из квартала в квартал. Долги тоже наращиваются, но не сильно. Кэша - 149,4B юаней, долг - 15,5B юаней. Т.е. кэша в ~10 раз больше долга. Отличный баланс, всё шикарно.
Метрики: P/E 22, P/S 5,3, P/B - 5,8 - это уже не дёшево. SimplyWall считает справедливой оценкой в 127,5$.
Будущее.
В разных сервисах аналитики ожидают рост прибыли на акцию от 7 до 17% в этом году, 27% в 2024 году, 20% в 2025 году. Рост выручки будет: 27% в 2023 году, 21% в 2024 году, 15% в 2025 году. Т.е. в этом году у компании рост ожидается более скромный, чем годом ранее. Но я бы не удивился, если прогнозы переписали, учитывая открытие Китая после ковида.
График.
После того, как пару месяцев простояли в боковике, на вчерашнем отчете сильно слили, то сейчас имеется техническая возможность допадать до ~70$. После чего, как я ожидаю, продолжится рост и пойдем в районе 130$. После чего снова коррекция, а после снова рост. Долгосрочно у компании отличные перспективы, компания уже прибыльная, хотя когда еще была убыточной доходила до 211$. Почему бы не стоить снова там же, когда компания уже стала прибыльной? Это лишь вопрос времени, на мой взгляд.
Вывод.
Компания пушка-огонь. Можем ожидать еще небольшую коррекцию к 70$, после чего ожидаю продолжения роста. С марта 2022 по февраль 2023 акции вырастали на 350%. Для крупной компании - это не мало. Поэтому текущая коррекция вполне логична. У меня эта компания есть в портфеле, я в неё верю, одна из любимых моих компаний Китая.
Разбор компании Lumen Technologies #LUMN (ранее компания называлась CenturyLink)
Сектор: Телекоммуникационные услуги
Фундаментал.
Из квартала в квартал падение балансовой оценки и долга. Долги сокращаются быстрее, чем балансовая оценка - это плюс. Кэша - 1,3B$, долг - 20,3B$. Отвратительный баланс. Но раньше был еще хуже, что очевидно.
Компания убыточная. По метрикам очень дешевая: P/S - 0.1, P/B - 0.2. Компания по метрикам дешевле большинства конкурентов.
Будущее.
Ожидается, что прибыль и выручка будет падать до 2025 года. В разных сервисах по разному. От -70% до +83%. Вообщем неоднозначные прогнозы. Но больше сервисов, которые ожидают падение прибыли и выручки.
График.
На дневном, недельном ТФ сильнейшая перепроданность. Хотя бы в качестве трейдинговой идеи это может вырасти на 50-300% в любой день. Учитывая кол-во шортов 15.47% это может быть просто запросто. Да, мы можем еще на 20-30% упасть, прежде чем это сработает. Спекулятивно жду рост по этой бумаге.
Вывод.
Судя по всему в ближайшие 2 года у компании ничего хорошего ждать не приходится. Но как спекулятивная история очень даже интересно и можно заработать за месяц 50-300% просто запросто. Поэтому трейдеры - вэлком и обратите внимание. Инвесторы - держитесь подальше.
Сектор: Телекоммуникационные услуги
Фундаментал.
Из квартала в квартал падение балансовой оценки и долга. Долги сокращаются быстрее, чем балансовая оценка - это плюс. Кэша - 1,3B$, долг - 20,3B$. Отвратительный баланс. Но раньше был еще хуже, что очевидно.
Компания убыточная. По метрикам очень дешевая: P/S - 0.1, P/B - 0.2. Компания по метрикам дешевле большинства конкурентов.
Будущее.
Ожидается, что прибыль и выручка будет падать до 2025 года. В разных сервисах по разному. От -70% до +83%. Вообщем неоднозначные прогнозы. Но больше сервисов, которые ожидают падение прибыли и выручки.
График.
На дневном, недельном ТФ сильнейшая перепроданность. Хотя бы в качестве трейдинговой идеи это может вырасти на 50-300% в любой день. Учитывая кол-во шортов 15.47% это может быть просто запросто. Да, мы можем еще на 20-30% упасть, прежде чем это сработает. Спекулятивно жду рост по этой бумаге.
Вывод.
Судя по всему в ближайшие 2 года у компании ничего хорошего ждать не приходится. Но как спекулятивная история очень даже интересно и можно заработать за месяц 50-300% просто запросто. Поэтому трейдеры - вэлком и обратите внимание. Инвесторы - держитесь подальше.
Разбор компании FTC Solar #FTCI
Сектор: Солнечная энергетика
Фундаментал.
Во-первых это очень маленькая компания. Текущая капитализация 229M$. Балансовая оценка сильно выросла в 2021 году и каждый квартал сокращается и сокращается, при этом долгов совсем нет. Кэша у компании 44M$. Баланс хороший, но постоянное сокращение балансовой оценки - это минус.
Метрики: P/E нет - убыточная компания, форвардный P/E - 8. P/S - 1.8, P/B - 3.2. Местами компания очень дешевая, местами средняя.
Будущее.
По разными сервисам ожидается рост прибыли (а точнее сокращение убыточности) на 90-110% и в 2024 году выход в прибыль. В это время ожидается, что продолжится существенный рост выручки. Компания в этом году сожжет 41M$, а есть 44M$, таким образом компании хватит денег до момента выхода в прибыль. Значит должна выжить не набрав долгов. Это плюс.
График.
IPO прошло совсем недавно, в 2021 году. С момента IPO все время падает и падает. С 15.5$ упали до текущих 2,1$. RSI - за рост (или отскок, вероятно). Вероятно на этом росте (или отскоке) можем вырасти до 3-3,2$, а это +50-60% с текущих. Еще одна трейдерская история, но чуть более инвесторская, так как компания ожидает сильный рост прибыли (а точнее сильное сокращение убыточности).
Вывод.
Судя по всему компания может выжить и сделает иксы с текущих. Но не известно, после скорого возможно отскока (или роста) где закончится дно. Можем ли мы допадать до 1$? Легко. А ниже? Тоже возможно. Поэтому прежде чем начнется рост могут еще поукатывать. А потом пойти на 5-10$. В целом перспектива у компании есть, выживет и думаю всё будет неплохо и здесь возможны иксы. Но так как компания в целом мелкая, то никаких котлет. Микропозиции онли.
Сектор: Солнечная энергетика
Фундаментал.
Во-первых это очень маленькая компания. Текущая капитализация 229M$. Балансовая оценка сильно выросла в 2021 году и каждый квартал сокращается и сокращается, при этом долгов совсем нет. Кэша у компании 44M$. Баланс хороший, но постоянное сокращение балансовой оценки - это минус.
Метрики: P/E нет - убыточная компания, форвардный P/E - 8. P/S - 1.8, P/B - 3.2. Местами компания очень дешевая, местами средняя.
Будущее.
По разными сервисам ожидается рост прибыли (а точнее сокращение убыточности) на 90-110% и в 2024 году выход в прибыль. В это время ожидается, что продолжится существенный рост выручки. Компания в этом году сожжет 41M$, а есть 44M$, таким образом компании хватит денег до момента выхода в прибыль. Значит должна выжить не набрав долгов. Это плюс.
График.
IPO прошло совсем недавно, в 2021 году. С момента IPO все время падает и падает. С 15.5$ упали до текущих 2,1$. RSI - за рост (или отскок, вероятно). Вероятно на этом росте (или отскоке) можем вырасти до 3-3,2$, а это +50-60% с текущих. Еще одна трейдерская история, но чуть более инвесторская, так как компания ожидает сильный рост прибыли (а точнее сильное сокращение убыточности).
Вывод.
Судя по всему компания может выжить и сделает иксы с текущих. Но не известно, после скорого возможно отскока (или роста) где закончится дно. Можем ли мы допадать до 1$? Легко. А ниже? Тоже возможно. Поэтому прежде чем начнется рост могут еще поукатывать. А потом пойти на 5-10$. В целом перспектива у компании есть, выживет и думаю всё будет неплохо и здесь возможны иксы. Но так как компания в целом мелкая, то никаких котлет. Микропозиции онли.
Разбор компании Yalla Group #YALA
Сектор: Программное обеспечение, приложения
Yalla Group Limited управляет ориентированной на голос социальной сетью и развлекательной платформой под названием Yalla, в первую очередь в регионе Ближнего Востока и Северной Африки.
Фундаментал.
Балансовая оценка растёт из квартала в квартал, мощный рост. Долгов нет совсем. Кэша 453M$. Очень дешевая по метрикам: P/E 8.5, форвардное P/E 6.4, P/S - 2, P/B - 1.37.
Будущее.
Вот тут главная проблема. В 2022 году прибыль на акцию упала на 1.7%, в 2023 году в разных сервисах оценивается рост прибыли на акцию от 0% до 17%, средняя 2%. И только в 2024 году ожидается рост около 10-15%. Выручка также, как и прибыль, в разных сервисах оценивается по-разному: рост от 1-2% до 3-4%, что в любом случае очень мало. И это на ближайшие 2 года.
График.
Болтается на дне уже год. Боковик. 3-5$. Прям сейчас в перепроданности и есть вероятность некого роста в рамках боковика, до тех же 5$ например, т.е. процентов на 30-40. А дальше будет зависеть от отчетов и ситуации с фондовым рынком.
Вывод.
Компания прибыльная и дешёвая, но с отсутствующим потенциалом роста прибыли-выручки в ближайшие пару лет. Обычно такое инвесторы все равно не любят. В качестве трейдинга можно взять 20-40% на росте в рамках многолетнего боковика. Через пару лет, когда ситуация начнет, возможно, меняться, стоит еще раз посмотреть на эту бумагу. Из плюсов - с компанией, похоже, ничего не случится, здоровье надёжное и ухудшения не предвещается.
Сектор: Программное обеспечение, приложения
Yalla Group Limited управляет ориентированной на голос социальной сетью и развлекательной платформой под названием Yalla, в первую очередь в регионе Ближнего Востока и Северной Африки.
Фундаментал.
Балансовая оценка растёт из квартала в квартал, мощный рост. Долгов нет совсем. Кэша 453M$. Очень дешевая по метрикам: P/E 8.5, форвардное P/E 6.4, P/S - 2, P/B - 1.37.
Будущее.
Вот тут главная проблема. В 2022 году прибыль на акцию упала на 1.7%, в 2023 году в разных сервисах оценивается рост прибыли на акцию от 0% до 17%, средняя 2%. И только в 2024 году ожидается рост около 10-15%. Выручка также, как и прибыль, в разных сервисах оценивается по-разному: рост от 1-2% до 3-4%, что в любом случае очень мало. И это на ближайшие 2 года.
График.
Болтается на дне уже год. Боковик. 3-5$. Прям сейчас в перепроданности и есть вероятность некого роста в рамках боковика, до тех же 5$ например, т.е. процентов на 30-40. А дальше будет зависеть от отчетов и ситуации с фондовым рынком.
Вывод.
Компания прибыльная и дешёвая, но с отсутствующим потенциалом роста прибыли-выручки в ближайшие пару лет. Обычно такое инвесторы все равно не любят. В качестве трейдинга можно взять 20-40% на росте в рамках многолетнего боковика. Через пару лет, когда ситуация начнет, возможно, меняться, стоит еще раз посмотреть на эту бумагу. Из плюсов - с компанией, похоже, ничего не случится, здоровье надёжное и ухудшения не предвещается.
🔥 Акции немецкого Deutsche Bank упали на 13% из-за резкого подорожания кредитных дефолтных свопов
Акции одного из крупнейших банков еврозоны, немецкого Deutsche Bank, упали в цене на 13%. Акции банка падают третий день подряд, и с начала марта он потерял около 20% своей стоимости. Непосредственным поводом для нынешнего падения стал резкий рост стоимости кредитных дефолтных свопов Deutsche Bank: с 142 базисных пунктов более чем до 200 базисных пунктов. Это максимум с 2019 года.
————
Шухер на рынке продолжается. Что касается акций DB, то им еще есть куда падать. С текущих 8,3 евро, на мой взгляд, могут сходить к 5,5-6 евро.
Акции одного из крупнейших банков еврозоны, немецкого Deutsche Bank, упали в цене на 13%. Акции банка падают третий день подряд, и с начала марта он потерял около 20% своей стоимости. Непосредственным поводом для нынешнего падения стал резкий рост стоимости кредитных дефолтных свопов Deutsche Bank: с 142 базисных пунктов более чем до 200 базисных пунктов. Это максимум с 2019 года.
————
Шухер на рынке продолжается. Что касается акций DB, то им еще есть куда падать. С текущих 8,3 евро, на мой взгляд, могут сходить к 5,5-6 евро.
Новая неделя, собираю заявки на разборы новых компаний.
Пишите в комментариях, кого разобрать. Российские, американские, китайские (не те, что разбираю каждую неделю: Alibaba, JD, PDD, Vipshop, Baidu, MOMO, Li Auto, NIO, XPeng, TAL) акции. Лайкате тех, кого бы вы тоже хотели, чтобы я разобрал, чтобы я видел, какие наиболее актуальные.
Пишите в комментариях, кого разобрать. Российские, американские, китайские (не те, что разбираю каждую неделю: Alibaba, JD, PDD, Vipshop, Baidu, MOMO, Li Auto, NIO, XPeng, TAL) акции. Лайкате тех, кого бы вы тоже хотели, чтобы я разобрал, чтобы я видел, какие наиболее актуальные.
Разбор компании Meituan тикер 3690 #Meituan
Сектор: Электронная коммерция: доставка еды, отели и путешествия
Фундаментал.
Балансовая оценка последние кварталы не меняется, долги росли, но в последний квартал балансовая оценка стала чуть больше, а долгов чуть меньше. Кэша - 112B юаней, долгов - 52,7B юаней, т.е. кэша в 2,1 раза больше долга. Баланс хороший.
По метрикам средний: P/S - 3.3, P/B - 5.7. В 2022 году компания еще убыточная.
Будущее.
Ожидается, что в 2023 году компания станет прибыльной, заработает 5,7B юаней прибыли (против 6,6B юаней убытка в 2022). Рост выручки: 2023 - 26%, 2024 - 25%, 2025 - 20%, т.е. каждый год ожидается мощный рост в ближайшие 3 года. В плане роста выручки и с 2023 года уже прибыли - это одна из самых мощных китайских компаний сфере электронной коммерции.
График.
Падение с февраля 2021 года, когда были 458 юаней на хаях. С хаёв упали на 70%. Сейчас цена находится практически на своем дне с 2020 года. В 2019 году были еще ниже, но с тех пор выручка выросла в 3 раза, кол-во кэша и так далее. Цена пока еще находится в нисходящем канале, который пытались пробить в январе 2023. На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном ТФ 50/50. Основные объемы находятся в районе 100, 175 и 290 HKD. Основное внимание - на выход из нисходящего канала. Когда пробъем ~156-160HKD может быть сильный рост. Учитывая прогнозы выхода в прибыль в этом году и мощный рост выручки, то я бы не удивился увидеть в этом году эту бумагу в районе 300HKD.
Вывод.
Это одна из самых перспективных компаний Китая с точки зрения потенциала роста прибыли и выручки. Ожидается мощный рост в ближайшие 3 года, как минимум и выход в прибыльность в этом году. Хорошая идея для инвестора, на мой взгляд.
К слову про будущие отчеты. Из последних 17 отчетов 15 - лучше ожидания рынка. Скорее всего такая динамика продолжится и далее.
У меня Meituan нет сейчас в портфеле. Пожалуй, я завтра его куплю на Гонконге. Как всегда, небольшую долю от портфеля, вероятно в районе 0,25% от депозита с возможностью докупиться до 1%.
Сектор: Электронная коммерция: доставка еды, отели и путешествия
Фундаментал.
Балансовая оценка последние кварталы не меняется, долги росли, но в последний квартал балансовая оценка стала чуть больше, а долгов чуть меньше. Кэша - 112B юаней, долгов - 52,7B юаней, т.е. кэша в 2,1 раза больше долга. Баланс хороший.
По метрикам средний: P/S - 3.3, P/B - 5.7. В 2022 году компания еще убыточная.
Будущее.
Ожидается, что в 2023 году компания станет прибыльной, заработает 5,7B юаней прибыли (против 6,6B юаней убытка в 2022). Рост выручки: 2023 - 26%, 2024 - 25%, 2025 - 20%, т.е. каждый год ожидается мощный рост в ближайшие 3 года. В плане роста выручки и с 2023 года уже прибыли - это одна из самых мощных китайских компаний сфере электронной коммерции.
График.
Падение с февраля 2021 года, когда были 458 юаней на хаях. С хаёв упали на 70%. Сейчас цена находится практически на своем дне с 2020 года. В 2019 году были еще ниже, но с тех пор выручка выросла в 3 раза, кол-во кэша и так далее. Цена пока еще находится в нисходящем канале, который пытались пробить в январе 2023. На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном ТФ 50/50. Основные объемы находятся в районе 100, 175 и 290 HKD. Основное внимание - на выход из нисходящего канала. Когда пробъем ~156-160HKD может быть сильный рост. Учитывая прогнозы выхода в прибыль в этом году и мощный рост выручки, то я бы не удивился увидеть в этом году эту бумагу в районе 300HKD.
Вывод.
Это одна из самых перспективных компаний Китая с точки зрения потенциала роста прибыли и выручки. Ожидается мощный рост в ближайшие 3 года, как минимум и выход в прибыльность в этом году. Хорошая идея для инвестора, на мой взгляд.
К слову про будущие отчеты. Из последних 17 отчетов 15 - лучше ожидания рынка. Скорее всего такая динамика продолжится и далее.
У меня Meituan нет сейчас в портфеле. Пожалуй, я завтра его куплю на Гонконге. Как всегда, небольшую долю от портфеля, вероятно в районе 0,25% от депозита с возможностью докупиться до 1%.
Эфир прошел, как будет запись, поделюсь!
Как обычно не хватило времени обсудить всё самое интересное) Мы хотели успеть еще обсудить несколько компаний из статьи Ведомостей, где инвесторам предлагались разные идеи, разные имена. Мои несколько мыслей к этой статье.
1. Tencent - да.
Долгосрочно всё отлично. Большой потенциал роста прибыли, выручки, котировок акций.
2. PICC Property & Casualty - да.
Страховая компания. Имущество и несчастные случаи. Хорошая идея.
Дивиденды - ожидается рост, финансовое здоровье - хорошее, дешевая по фундаментальным метрикам и средняя по рынку, потенциал роста прибыли 8%.
Потенциал роста ограничен, максимум около +20%.
3. Alibaba - да.
Дешевая, очень перспективная, может быть огромное кол-во новостей, которые подтолкнут к росту. Внезапное разделение и новые IPO могут еще выше подтолкнуть котировки. Финансовое здоровье, потенциал роста прибыли-выручки, низкая оценка - все прекрасно. Большой потенциал роста котировок.
4. Baidu - да, но.
В моменте есть перекупленность. Не было нормальной коррекции, как у большинства других компаний Китая.
Но очень перспективная, не дорогая, хорошее финансовое здоровье. Долгосрочно - огонь. Краткосрочно - может сделать на чем-нибудь коррекцию, прежде чем продолжит расти. Но это не точно. Может и без коррекции.
5. JD.com - да.
Очень перспективная, очень дешевая, финансовое здоровье - огонь, платит дивиденды (хоть и не большие), техника за рост-рост. Куда не посмотри всё супер.
6. Meituan - да.
Но её я вчера подробно разбирал.
7. Li Ning - да, но.
Дорогая по метрикам. Это меня смущает. По графику - рост тоже довольно ограничен. Можем расти несмотря ни на что, но я не думаю, что с учетом текущих метрик рост будет ракетный. В остальном у компании всё прекрасно и здоровье и потенциал роста прибыли-выручки.
8. Haidilao - да, но.
Ресторан, китайская кухня, пока убыточная, ожидается выход в прибыль в этом году, большой потенциал роста, здоровье не идеальное из-за кризиса ковидного последние 2 года. Поэтому не без проблем компания, но с перспективами.
9. China Construction Bank - да.
Стабильно, высокие дивиденды, небольшой потенциал роста.
10. MTR Corpoartion - нет.
Потенциал роста прибыли-выручки не очень высокое, финансовое здоровье плохое, дивиденды маленькие, потенциал роста не большой. Спекулятивная идея, не очень инвесторская.
11. China Overseas Land & Investment - нет.
Девелоперская компания. финансовое здоровье не идеальное, но и не ужасное. Дивиденды неплохие, но бывают и выше с меньшим риском. Есть потенциал роста прибыли-выручки. Есть более интересные бумаги с меньшим риском и лучшим финансовым здоровьем. Только для спекуляции, на мой взгляд.
Делитесь вашим мнением по моему краткому ресерчу в комментариях 👇
Как обычно не хватило времени обсудить всё самое интересное) Мы хотели успеть еще обсудить несколько компаний из статьи Ведомостей, где инвесторам предлагались разные идеи, разные имена. Мои несколько мыслей к этой статье.
1. Tencent - да.
Долгосрочно всё отлично. Большой потенциал роста прибыли, выручки, котировок акций.
2. PICC Property & Casualty - да.
Страховая компания. Имущество и несчастные случаи. Хорошая идея.
Дивиденды - ожидается рост, финансовое здоровье - хорошее, дешевая по фундаментальным метрикам и средняя по рынку, потенциал роста прибыли 8%.
Потенциал роста ограничен, максимум около +20%.
3. Alibaba - да.
Дешевая, очень перспективная, может быть огромное кол-во новостей, которые подтолкнут к росту. Внезапное разделение и новые IPO могут еще выше подтолкнуть котировки. Финансовое здоровье, потенциал роста прибыли-выручки, низкая оценка - все прекрасно. Большой потенциал роста котировок.
4. Baidu - да, но.
В моменте есть перекупленность. Не было нормальной коррекции, как у большинства других компаний Китая.
Но очень перспективная, не дорогая, хорошее финансовое здоровье. Долгосрочно - огонь. Краткосрочно - может сделать на чем-нибудь коррекцию, прежде чем продолжит расти. Но это не точно. Может и без коррекции.
5. JD.com - да.
Очень перспективная, очень дешевая, финансовое здоровье - огонь, платит дивиденды (хоть и не большие), техника за рост-рост. Куда не посмотри всё супер.
6. Meituan - да.
Но её я вчера подробно разбирал.
7. Li Ning - да, но.
Дорогая по метрикам. Это меня смущает. По графику - рост тоже довольно ограничен. Можем расти несмотря ни на что, но я не думаю, что с учетом текущих метрик рост будет ракетный. В остальном у компании всё прекрасно и здоровье и потенциал роста прибыли-выручки.
8. Haidilao - да, но.
Ресторан, китайская кухня, пока убыточная, ожидается выход в прибыль в этом году, большой потенциал роста, здоровье не идеальное из-за кризиса ковидного последние 2 года. Поэтому не без проблем компания, но с перспективами.
9. China Construction Bank - да.
Стабильно, высокие дивиденды, небольшой потенциал роста.
10. MTR Corpoartion - нет.
Потенциал роста прибыли-выручки не очень высокое, финансовое здоровье плохое, дивиденды маленькие, потенциал роста не большой. Спекулятивная идея, не очень инвесторская.
11. China Overseas Land & Investment - нет.
Девелоперская компания. финансовое здоровье не идеальное, но и не ужасное. Дивиденды неплохие, но бывают и выше с меньшим риском. Есть потенциал роста прибыли-выручки. Есть более интересные бумаги с меньшим риском и лучшим финансовым здоровьем. Только для спекуляции, на мой взгляд.
Делитесь вашим мнением по моему краткому ресерчу в комментариях 👇
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Запись сегодняшнего эфира с моим участием на РБК с Владимиром Левченко.
Что обсуждали:
— Начало разворота (продолжение роста) по китайским бумагам. Потенциал роста.
— Про отношения между Китаем и США. Триггеры для будущего роста.
— Какие компании имеют больший потенциал для роста.
Что обсуждали:
— Начало разворота (продолжение роста) по китайским бумагам. Потенциал роста.
— Про отношения между Китаем и США. Триггеры для будущего роста.
— Какие компании имеют больший потенциал для роста.
Разбор пары Гонконгский доллар / Рубль #HKDRUB
Вообще чтобы разобрать эту пару необходимо разбирать основной актив - рубль/доллар, так как Гонконгский доллар жестко привязан к доллару США.
На недельном и дневном ТФ Гонконгский доллар сильно перекуплен. Но сейчас цена всего-лишь пришла к своему ценовому диапазону, где были с 2020 по февраль 2022, когда "всё началось".
Что сейчас. Можем дорасти до ~10.65 р. за 1HKD. Это верхняя граница боковика в 2 года. А можем уже в любое время скорректироваться. До куда? До 200-дневной скользящей ~9.25 р. за 1 HKD. Поэтому спекулятивно сейчас покупать поздно. Может случится коррекция в любое время. После этой коррекции можем пробить многолетний боковик и уйти в район 12-15 р. за 1HKD.
Вообще чтобы разобрать эту пару необходимо разбирать основной актив - рубль/доллар, так как Гонконгский доллар жестко привязан к доллару США.
На недельном и дневном ТФ Гонконгский доллар сильно перекуплен. Но сейчас цена всего-лишь пришла к своему ценовому диапазону, где были с 2020 по февраль 2022, когда "всё началось".
Что сейчас. Можем дорасти до ~10.65 р. за 1HKD. Это верхняя граница боковика в 2 года. А можем уже в любое время скорректироваться. До куда? До 200-дневной скользящей ~9.25 р. за 1 HKD. Поэтому спекулятивно сейчас покупать поздно. Может случится коррекция в любое время. После этой коррекции можем пробить многолетний боковик и уйти в район 12-15 р. за 1HKD.
Разбор графика Wuxi Biologics (Китай, товары для разработки/производства биологических препаратов)
Фундаментал можно посмотреть в видеообзоре, вот тут: https://youtu.be/HDehZTsq6KE?t=1561
График.
Как и большинство китайских компаний график сейчас на дневном ТФ выстраивается на рост. Все индикаторы за рост. Чтобы продолжился тренд роста, который начался с ноября 2022 года, нужно чтобы в ближайшие месяцы цена вышла выше 77,5HKD (+55% с текущих). Поэтому цель - 87,5HKD.
Вывод.
По фундаменталу у компании всё отлично. Если верите в бизнес компании (а он кажется довольно надёжным), то компанию можно рассмотреть для инвестора. Цели по акции - переписывание хаёв 2021 года, рост более чем на 200% с текущих.
Фундаментал можно посмотреть в видеообзоре, вот тут: https://youtu.be/HDehZTsq6KE?t=1561
График.
Как и большинство китайских компаний график сейчас на дневном ТФ выстраивается на рост. Все индикаторы за рост. Чтобы продолжился тренд роста, который начался с ноября 2022 года, нужно чтобы в ближайшие месяцы цена вышла выше 77,5HKD (+55% с текущих). Поэтому цель - 87,5HKD.
Вывод.
По фундаменталу у компании всё отлично. Если верите в бизнес компании (а он кажется довольно надёжным), то компанию можно рассмотреть для инвестора. Цели по акции - переписывание хаёв 2021 года, рост более чем на 200% с текущих.
Понятно, что сегодня российский рынок грустит на геополитике. Но у меня вопрос: что перевозит Глобалтранс и продаёт Магнит, что им так всё равно? 😁 Ваше мнение?))
А падаем мы на новостях:
— Путин начал совещание Совбеза, сообщил, что подписал указ о новой концепции внешней политики России
— Лавров: В концепции внешней политики вводится использование ВС для отражения нападения. Предусматривается возможность принятия симметричных и асимметричных мер в ответ на недружественные действия против России. США - главный проводник антироссийской линии.
На этих же новостях продолжает падать рубль.
А падаем мы на новостях:
— Путин начал совещание Совбеза, сообщил, что подписал указ о новой концепции внешней политики России
— Лавров: В концепции внешней политики вводится использование ВС для отражения нападения. Предусматривается возможность принятия симметричных и асимметричных мер в ответ на недружественные действия против России. США - главный проводник антироссийской линии.
На этих же новостях продолжает падать рубль.