2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания
Давно не разбирал эту компанию. Последний раз это делал в декабре 2022, тогда акция стоила 7,2$ и я считал, что пойдем на 4,5$. Но дальше был позитивный прогноз и я считал, что после похода на 4,5$ можем начать расти. С тех 7,2$ акции действительно доходили до 4,5, но после улетели еще ниже, сейчас цена 2.82$, что дальше?
Финансовое здоровье
Начнем с самого главного. У компании 861,6M$ долг и 53,3M$ кэша, т.е. долг в 16 раз больше кэша. При том ситуация резко ухудшается. Резко обваливается собственный капитал, долг же стоит на месте. Финансовое здоровье очень проблемное.
Будущее
Проблемы компании умножаются из-за того, что компания убыточная. А значит, что ей нужны деньги для поддержки штанов. В этом году компании надо 228.8M$, в 2024 году 42,923M$. И только в 2025 году компания может стать (если повезет) прибыльной и заработает около 10M$. Учитывая, что у компании 53,3M$ кэша, в 4 квартале 2023 компании надо "сжечь" еще примерно 57,2M$, и 42,92M$ в 2024, то у компании проблемы. Судя по всему компания будет заниматься выпуском новых акций, размывая долю и без того несчастных инвесторов.
Из плюсов - прибыль на акцию по ожиданию аналитиков simplywall в ближайший год вырастет на 106%, но по факту это о том, что сократиться убыточность компании. Что, в целом, тоже хорошо. И это, вероятно, главный позитивный момент по компании, Если отчеты в следующие кварталы это будут подтверждать, то у компании есть шанс выжить.
Еще важный негативный момент является тем, что выручка компании будет иметь слабый рост. По данным аналитиков SeekingAlpha, в 2023 году вырастет на 1,71%, в 2024 - 6,56%, в 2025 - 11.25%. И это точно не то, что ждут от убыточных стартапов.
Метрики
P/E нет, так как убыточная компания. P/S - 0.2, P/B - 0.8. По сравнению с конкурентами оценивается дешевле рынка.
Справедливая оценка
SimplyWall считает справедливой ценой 25$ за акцию, GuruFocus - 12.2$, TipRanks- 5.36$
Технический анализ
Акции 2U сейчас подошли к своим минимум, которые достигали месяц назад. Если мы проходим ниже - дальше будем искать дно методом тыка. 2,5, 2, 1,5, 1... Дно может быть где угодно. Если бы у компании не было истории с тем, что она на историческом дне и не известно, будем ли валиться дальше, я бы сказал, что здесь техника говорит о том, что в ближайшее время возможен разворот, так как индикаторы подходят (но еще не подошли!) к зоне перепроданности.
Думаю, что здесь очень даже возможны спекулятивные игры с ростом на 100-200% за день. Сначала резко вверх, а потом за пару дней всё сольют. Как-то так волне вероятно.
Выводы
Проблемная компания, ужасное финансовое здоровье, денег не хватит, чтобы выжить, придется делать допэмиссию. С текущим уровнем долга я сомневаюсь, что они будут брать долги по текущей процентной ставке. Некоторые плюсы у компании есть - потенциал сокращения убыточности и выход в прибыль в 2025 году. Это то, на что могут надеяться те, кто застрял. Но это, похоже, не будет быстрый процесс. Как вариант купить эти акции, как сходить в казино, - да. Инвестиционно - нет.
Лично я бы держался подальше. В отличие от наших китайских #TAL #EDU или #GOTU здесь всё сильно хуже.
График и скриншоты отправляю в комментарии 👇
Сектор: образовательная технологическая компания
Давно не разбирал эту компанию. Последний раз это делал в декабре 2022, тогда акция стоила 7,2$ и я считал, что пойдем на 4,5$. Но дальше был позитивный прогноз и я считал, что после похода на 4,5$ можем начать расти. С тех 7,2$ акции действительно доходили до 4,5, но после улетели еще ниже, сейчас цена 2.82$, что дальше?
Финансовое здоровье
Начнем с самого главного. У компании 861,6M$ долг и 53,3M$ кэша, т.е. долг в 16 раз больше кэша. При том ситуация резко ухудшается. Резко обваливается собственный капитал, долг же стоит на месте. Финансовое здоровье очень проблемное.
Будущее
Проблемы компании умножаются из-за того, что компания убыточная. А значит, что ей нужны деньги для поддержки штанов. В этом году компании надо 228.8M$, в 2024 году 42,923M$. И только в 2025 году компания может стать (если повезет) прибыльной и заработает около 10M$. Учитывая, что у компании 53,3M$ кэша, в 4 квартале 2023 компании надо "сжечь" еще примерно 57,2M$, и 42,92M$ в 2024, то у компании проблемы. Судя по всему компания будет заниматься выпуском новых акций, размывая долю и без того несчастных инвесторов.
Из плюсов - прибыль на акцию по ожиданию аналитиков simplywall в ближайший год вырастет на 106%, но по факту это о том, что сократиться убыточность компании. Что, в целом, тоже хорошо. И это, вероятно, главный позитивный момент по компании, Если отчеты в следующие кварталы это будут подтверждать, то у компании есть шанс выжить.
Еще важный негативный момент является тем, что выручка компании будет иметь слабый рост. По данным аналитиков SeekingAlpha, в 2023 году вырастет на 1,71%, в 2024 - 6,56%, в 2025 - 11.25%. И это точно не то, что ждут от убыточных стартапов.
Метрики
P/E нет, так как убыточная компания. P/S - 0.2, P/B - 0.8. По сравнению с конкурентами оценивается дешевле рынка.
Справедливая оценка
SimplyWall считает справедливой ценой 25$ за акцию, GuruFocus - 12.2$, TipRanks- 5.36$
Технический анализ
Акции 2U сейчас подошли к своим минимум, которые достигали месяц назад. Если мы проходим ниже - дальше будем искать дно методом тыка. 2,5, 2, 1,5, 1... Дно может быть где угодно. Если бы у компании не было истории с тем, что она на историческом дне и не известно, будем ли валиться дальше, я бы сказал, что здесь техника говорит о том, что в ближайшее время возможен разворот, так как индикаторы подходят (но еще не подошли!) к зоне перепроданности.
Думаю, что здесь очень даже возможны спекулятивные игры с ростом на 100-200% за день. Сначала резко вверх, а потом за пару дней всё сольют. Как-то так волне вероятно.
Выводы
Проблемная компания, ужасное финансовое здоровье, денег не хватит, чтобы выжить, придется делать допэмиссию. С текущим уровнем долга я сомневаюсь, что они будут брать долги по текущей процентной ставке. Некоторые плюсы у компании есть - потенциал сокращения убыточности и выход в прибыль в 2025 году. Это то, на что могут надеяться те, кто застрял. Но это, похоже, не будет быстрый процесс. Как вариант купить эти акции, как сходить в казино, - да. Инвестиционно - нет.
Лично я бы держался подальше. В отличие от наших китайских #TAL #EDU или #GOTU здесь всё сильно хуже.
График и скриншоты отправляю в комментарии 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания
Индикаторы за продолжение падение на дневном ТФ. На недельном попытка отбиться от дна. Это означает, что по этой акции, скорее всего, ниже 4,5$ сильно уходить не будем. Там еще какое-то время…
Сектор: образовательная технологическая компания
Индикаторы за продолжение падение на дневном ТФ. На недельном попытка отбиться от дна. Это означает, что по этой акции, скорее всего, ниже 4,5$ сильно уходить не будем. Там еще какое-то время…
Сегодня брутально обваливаются акции #NIO
Акции NIO упали после того, как компания объявила о предлагаемом размещении конвертируемых облигаций на сумму $1 млрд. Компания продаст конвертируемые старшие облигации со сроком погашения в 2029 году на 500M$ и в 2030 году еще на 500M$. При том, что цена конвертации будет близка или немного выше, чем у акций NIO сейчас.
1B$ представляет собой около 5,4% текущей рыночной капитализации NIO.
Вообщем, по сути NIO размывают долю владения инвесторов. Неприятно, но не смертельно. Цена же сегодня падает больше, чем компания хочет размыть долю получив этот 1B$. По технике у NIO сейчас уже перепроданность.
Новость для инвесторов NIO, конечно, не приятная. Но для бизнеса это плюс. У компании появятся свободные деньги для дальнейшего развития. Что в конечном счете может привести к росту бизнеса.
Акции NIO упали после того, как компания объявила о предлагаемом размещении конвертируемых облигаций на сумму $1 млрд. Компания продаст конвертируемые старшие облигации со сроком погашения в 2029 году на 500M$ и в 2030 году еще на 500M$. При том, что цена конвертации будет близка или немного выше, чем у акций NIO сейчас.
1B$ представляет собой около 5,4% текущей рыночной капитализации NIO.
Вообщем, по сути NIO размывают долю владения инвесторов. Неприятно, но не смертельно. Цена же сегодня падает больше, чем компания хочет размыть долю получив этот 1B$. По технике у NIO сейчас уже перепроданность.
Новость для инвесторов NIO, конечно, не приятная. Но для бизнеса это плюс. У компании появятся свободные деньги для дальнейшего развития. Что в конечном счете может привести к росту бизнеса.
С 29 сентября по 6 октября Китай не работает
Торги на бирже в Гонконге не будут проводиться с 2 по 6 октября. В связи с этим сейчас на китайских ресурсах идёт обсуждения, что лучше делать спекулянтам - оставаться в акциях или выходить из позиций.
В аналитических изданиях приводят данные за последние 10 лет на эти длинные праздники и приходят к выводу, что рынок обычно растет после праздника Национального дня, и рынок после праздника имеет более высокий процент выигрышей.
За 10 лет с 2013 по 2022 год, 10 торговых дней до Национального дня или 5 торговых дней до праздника, индекс Шанхайской фондовой биржи будет больше падать и меньше расти, причем вероятность роста составляет 30% и 20% соответственно, но вероятность роста акций в последний день, перед праздником, выше и достигает 70%.
По послепраздничному периоду, первый день после праздника, 5 торговых дней после праздника или 10 торговых дней после праздника, вероятность роста очень высока. соответственно 80%, 70% и 70%.
Думаю такие размышления могут быть полезны.
Торги на бирже в Гонконге не будут проводиться с 2 по 6 октября. В связи с этим сейчас на китайских ресурсах идёт обсуждения, что лучше делать спекулянтам - оставаться в акциях или выходить из позиций.
В аналитических изданиях приводят данные за последние 10 лет на эти длинные праздники и приходят к выводу, что рынок обычно растет после праздника Национального дня, и рынок после праздника имеет более высокий процент выигрышей.
За 10 лет с 2013 по 2022 год, 10 торговых дней до Национального дня или 5 торговых дней до праздника, индекс Шанхайской фондовой биржи будет больше падать и меньше расти, причем вероятность роста составляет 30% и 20% соответственно, но вероятность роста акций в последний день, перед праздником, выше и достигает 70%.
По послепраздничному периоду, первый день после праздника, 5 торговых дней после праздника или 10 торговых дней после праздника, вероятность роста очень высока. соответственно 80%, 70% и 70%.
Думаю такие размышления могут быть полезны.
Вчера писал мысли про фонду РФ. По моим прикидкам цель минимум была в районе 3000 пунктов по #IMOEX. Сегодня мы эту цель минимум выполнили, доходили в моменте до 3014.
Дальше внимательно смотрим. Если уходим ниже 3000 и закрепляемся там хотя бы на 3-4 дня - открывается цель максимум, 2500.
Пока уровень удержался, сразу откупили. Бояться :)
Дальше внимательно смотрим. Если уходим ниже 3000 и закрепляемся там хотя бы на 3-4 дня - открывается цель максимум, 2500.
Пока уровень удержался, сразу откупили. Бояться :)
Разбор компании Baozun #BZUN
Сектор: Интернет-магазин (Китай)
Компания Baozun разделятся на 3 бизнеса:
1. Baozun E-Commerce (BEC) - доля ~71% от компании
BEC включает в себя предприятия электронной коммерции в Китае, такие как операции брендовых магазинов, обслуживание клиентов и дополнительные услуги в области логистики и управления цепочками поставок, информационных технологий и цифрового маркетинга.
2. Baozun Brand Management (BBM) - 29% от всей компании
BBM занимается управлением брендом, включая стратегическое и тактическое позиционирование, брендинг и маркетинг, операции розничной торговли и электронной коммерции, цепочку поставок, логистику и расширение возможностей технологий.
В частности в это направление входит управление брендом Gap Shanghai.
3. Baozun International (BZI) - новое направление, пока еще не приносящее дохода.
Это направление создает инфраструктуру в странах Азии для расширения Baozun, чтобы продавать товары и бренды BEC и BBM.
BZI работает в Гонконге, Макао, Тайване, Юго-Восточной Азии и Европе.
Я сделал скриншоты по основным моментам компании, давайте кратко:
1. Финансовое здоровье
Стабильно хорошее. Кэша 3.2B юаней, долга 1.1B юаней. Кэша в 2.9 раза больше, чем долга.
2. Метрики
В моменте компания убыточная, P/E отрицательный. P/S - 0.2, P/B - 0.3 - рынок оценивает компанию очень дешево. По сравнению с конкурентами - средняя оценка, дешевле чем в среднем по рынку.
3. Справедливая цена
Simplywall.st - 5.98$, GuruFocus - 12.37$, TipRanks - 5$.
4. Будущее
Ожидается, что 2023 год компания все еще будет убыточной, а в 2024 году выйдет в прибыль. По данным SimplWwall в ближайший год будет рост прибыли на акцию на 112%. По данным SeekingAlpha также ожидается рост EPS на 105% в 2024 году, на 71% в 2025 году. Рост выручки будет менее значительным: 3% в 2023 году, 7% в 2024 году, 6.6% в 2025 году.
Главный вывод - заканчивается убыточный год, в 2024 году будет прибыль.
5. Основные акционеры
Около 15% в Baozun принадлежит компании Alibaba, это самый крупный инвестор. Основателям компании принадлежит 5.76% и 2.62%.
6. Действия инсайдеров
Начиная с 2023 года, когда акции компании обвалились, инсайдеры 4 раза делали покупку и 1 раз продажу. Объем сделок показан на скриншоте. В целом инсайдеры покупают, ранее сделок не было.
7. Технический анализ
На недельном ТФ RSI еще дает небольшую возможность для падения, на втором индикаторе (AO) уже зелёные свечи, за рост. Идёт снижение объёмов покупок и продаж, интерес инвесторов пока слабый. Стоит ждать всплески объёма, которые будут говорить за рост. Цена находится в самом низком ценовом диапзаоне, где еще никогда не были. Дно будет нащупываться методом тыка. Где остановится сейчас не известно. Учитывая, что по метрикам акции крайне дешевые, то это может быть в любой момент.
Выводы.
В 2024 году компания снова вернется к прибыльности. Метрики - крайне дешевые. Финансовое здоровье - никаких проблем. Компания начала развитие на Азию и Европу. Выручка у компании с 2021 года немного упала, но глобального падения не было. Ждём восстановления роста выручки и прибыли. Вероятно 2024 год, если прогнозы оправдаются, будет годом роста для компании, в том числе и котировок. Но где будет дно для акций - не известно.
Скрины и полезные файлы по компании прикрепляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-магазин (Китай)
Компания Baozun разделятся на 3 бизнеса:
1. Baozun E-Commerce (BEC) - доля ~71% от компании
BEC включает в себя предприятия электронной коммерции в Китае, такие как операции брендовых магазинов, обслуживание клиентов и дополнительные услуги в области логистики и управления цепочками поставок, информационных технологий и цифрового маркетинга.
2. Baozun Brand Management (BBM) - 29% от всей компании
BBM занимается управлением брендом, включая стратегическое и тактическое позиционирование, брендинг и маркетинг, операции розничной торговли и электронной коммерции, цепочку поставок, логистику и расширение возможностей технологий.
В частности в это направление входит управление брендом Gap Shanghai.
3. Baozun International (BZI) - новое направление, пока еще не приносящее дохода.
Это направление создает инфраструктуру в странах Азии для расширения Baozun, чтобы продавать товары и бренды BEC и BBM.
BZI работает в Гонконге, Макао, Тайване, Юго-Восточной Азии и Европе.
Я сделал скриншоты по основным моментам компании, давайте кратко:
1. Финансовое здоровье
Стабильно хорошее. Кэша 3.2B юаней, долга 1.1B юаней. Кэша в 2.9 раза больше, чем долга.
2. Метрики
В моменте компания убыточная, P/E отрицательный. P/S - 0.2, P/B - 0.3 - рынок оценивает компанию очень дешево. По сравнению с конкурентами - средняя оценка, дешевле чем в среднем по рынку.
3. Справедливая цена
Simplywall.st - 5.98$, GuruFocus - 12.37$, TipRanks - 5$.
4. Будущее
Ожидается, что 2023 год компания все еще будет убыточной, а в 2024 году выйдет в прибыль. По данным SimplWwall в ближайший год будет рост прибыли на акцию на 112%. По данным SeekingAlpha также ожидается рост EPS на 105% в 2024 году, на 71% в 2025 году. Рост выручки будет менее значительным: 3% в 2023 году, 7% в 2024 году, 6.6% в 2025 году.
Главный вывод - заканчивается убыточный год, в 2024 году будет прибыль.
5. Основные акционеры
Около 15% в Baozun принадлежит компании Alibaba, это самый крупный инвестор. Основателям компании принадлежит 5.76% и 2.62%.
6. Действия инсайдеров
Начиная с 2023 года, когда акции компании обвалились, инсайдеры 4 раза делали покупку и 1 раз продажу. Объем сделок показан на скриншоте. В целом инсайдеры покупают, ранее сделок не было.
7. Технический анализ
На недельном ТФ RSI еще дает небольшую возможность для падения, на втором индикаторе (AO) уже зелёные свечи, за рост. Идёт снижение объёмов покупок и продаж, интерес инвесторов пока слабый. Стоит ждать всплески объёма, которые будут говорить за рост. Цена находится в самом низком ценовом диапзаоне, где еще никогда не были. Дно будет нащупываться методом тыка. Где остановится сейчас не известно. Учитывая, что по метрикам акции крайне дешевые, то это может быть в любой момент.
Выводы.
В 2024 году компания снова вернется к прибыльности. Метрики - крайне дешевые. Финансовое здоровье - никаких проблем. Компания начала развитие на Азию и Европу. Выручка у компании с 2021 года немного упала, но глобального падения не было. Ждём восстановления роста выручки и прибыли. Вероятно 2024 год, если прогнозы оправдаются, будет годом роста для компании, в том числе и котировок. Но где будет дно для акций - не известно.
Скрины и полезные файлы по компании прикрепляю в комментарии 👇
🍿Индекс Московской биржи сегодня #IMOEX уходил ниже 3000 пунктов
Доходили до 2990, быстро откупили до 3030 и медленно погружаемся опять к 3000. Рынок пока слаб. Если 3000 не удержат, пойдем на 2890.
Но есть вероятность, что где-то здесь может быть остановка и проторговка (боковик), так как на дневном ТФ мы уже находимся вблизи перепроданности.
Продолжаем следить за индексом каждый день пока что. С хаев скорректировались на 9% пока всего лишь. Если смотреть на недельный ТФ - мы только в самом начале коррекции.
Как вы думаете, 3000 пунктов устоит или пойдем валиться дальше? 👇
Доходили до 2990, быстро откупили до 3030 и медленно погружаемся опять к 3000. Рынок пока слаб. Если 3000 не удержат, пойдем на 2890.
Но есть вероятность, что где-то здесь может быть остановка и проторговка (боковик), так как на дневном ТФ мы уже находимся вблизи перепроданности.
Продолжаем следить за индексом каждый день пока что. С хаев скорректировались на 9% пока всего лишь. Если смотреть на недельный ТФ - мы только в самом начале коррекции.
Как вы думаете, 3000 пунктов устоит или пойдем валиться дальше? 👇
Биржевые цены на бензин и дизель упали на 20% в России
22 сентября бензин Аи-95 подешевел до 59,362 тыс. рублей за т, Аи-92 — 55,925 тыс. рублей за т, летний дизель — до 61,431 тыс. рублей за т.
Снижение цен на топливо в России наблюдается на фоне информации о возможном введении заградительных пошлин на экспорт нефтепродуктов в размере $250 за тонну.
Снизятся ли цены на АЗС? У аналитиков мнения разошлись. Одни считают, что это снижение не повлияет на цены на АЗС, другие считают, что на небольшое время можно будет увидеть снижение цен на 5-10%, а третьи считают, что это может привести к долгосрочному снижение цен на заправках.
———-
Вы заметили снижение цен на топливо?
22 сентября бензин Аи-95 подешевел до 59,362 тыс. рублей за т, Аи-92 — 55,925 тыс. рублей за т, летний дизель — до 61,431 тыс. рублей за т.
Снижение цен на топливо в России наблюдается на фоне информации о возможном введении заградительных пошлин на экспорт нефтепродуктов в размере $250 за тонну.
Снизятся ли цены на АЗС? У аналитиков мнения разошлись. Одни считают, что это снижение не повлияет на цены на АЗС, другие считают, что на небольшое время можно будет увидеть снижение цен на 5-10%, а третьи считают, что это может привести к долгосрочному снижение цен на заправках.
———-
Вы заметили снижение цен на топливо?
Сегодня хочу разобрать несколько компаний, которые просили разобрал еще от 15 сентября (и многие уже разобрал).
Но чтобы это не была работы на 2-3 часа, и 1 пост за день, разберу быстренько, с тем же качеством аналитики, просто не так подробно описывая то, что я вижу по компании.
Начну с Группы ГМС ГДР #HMSG
Компания производит и ремонтирует различные насосы и насосные агрегаты, компрессоры и модульное оборудование для нефтегазовых компаний в России и за рубежом. Из последних новостей компании: ГРУППА ГМС ВКЛЮЧЕНА В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК США — ИФ.
Капитализация компании около 62M$. Внимание - это очень мелкая компания. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Результаты такие:
Выручка: 25,134 млн. р. (+46% по сравнению с 2022 годом)
Прибыль: 1,813 млн. р. (по сравнению с убытком 6.336 млн. р. в 2022)
EBITDA: 3,516 млн. р. (+149% по сравнению с 2022 годом)
Чистый долг: 3,978 млн. р. (по сравнению с 13,979 млн р. в 2022)
С одной стороны отчет показывает неплохой рост, но с другой стороны отчет какой-то очень обрезанный. Непонятно сколько у компании кэша. Многие другие показатели тоже не раскрыты.
График
С августа акции компании падали на 48% в моменте. Сейчас коррекция всего-лишь 27%. На дневном ТФ индикаторы пока еще за падение. RSI не допадал, AO красные свечи. А вот если смотреть на недельный ТФ, то там мы только в самом начале коррекции, при том RSI за корркцию, а AO еще нет красных свечей. Если следующая неделя будет падающей, то на недельном ТФ все станет за продолжение падения.
С мая по сентябрь был самый большой объем по акции. При том торги начались на Московской бирже только с 2021 года, а так они имеют историю торгов на лондонской бирже с 2011 года.
Вывод
Мелкая, не известная компания 3 эшелона акций РФ. Нет никаких прогнозов по компании, думаю её никто не покрывает аналитикой. Только самые отважные спекулянты могут сюда входить. Ликвидность низкая. Сейчас редкое исключение, когда объемы повышенные.
Я бы сюда точно не стал входить.
Но чтобы это не была работы на 2-3 часа, и 1 пост за день, разберу быстренько, с тем же качеством аналитики, просто не так подробно описывая то, что я вижу по компании.
Начну с Группы ГМС ГДР #HMSG
Компания производит и ремонтирует различные насосы и насосные агрегаты, компрессоры и модульное оборудование для нефтегазовых компаний в России и за рубежом. Из последних новостей компании: ГРУППА ГМС ВКЛЮЧЕНА В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК США — ИФ.
Капитализация компании около 62M$. Внимание - это очень мелкая компания. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Результаты такие:
Выручка: 25,134 млн. р. (+46% по сравнению с 2022 годом)
Прибыль: 1,813 млн. р. (по сравнению с убытком 6.336 млн. р. в 2022)
EBITDA: 3,516 млн. р. (+149% по сравнению с 2022 годом)
Чистый долг: 3,978 млн. р. (по сравнению с 13,979 млн р. в 2022)
С одной стороны отчет показывает неплохой рост, но с другой стороны отчет какой-то очень обрезанный. Непонятно сколько у компании кэша. Многие другие показатели тоже не раскрыты.
График
С августа акции компании падали на 48% в моменте. Сейчас коррекция всего-лишь 27%. На дневном ТФ индикаторы пока еще за падение. RSI не допадал, AO красные свечи. А вот если смотреть на недельный ТФ, то там мы только в самом начале коррекции, при том RSI за корркцию, а AO еще нет красных свечей. Если следующая неделя будет падающей, то на недельном ТФ все станет за продолжение падения.
С мая по сентябрь был самый большой объем по акции. При том торги начались на Московской бирже только с 2021 года, а так они имеют историю торгов на лондонской бирже с 2011 года.
Вывод
Мелкая, не известная компания 3 эшелона акций РФ. Нет никаких прогнозов по компании, думаю её никто не покрывает аналитикой. Только самые отважные спекулянты могут сюда входить. Ликвидность низкая. Сейчас редкое исключение, когда объемы повышенные.
Я бы сюда точно не стал входить.
Разбор компании Moderna #MRNA
Супер-популярная компания времён ковидных историй, первая компания, разработавшая вакцину от Covid-19. Но что сейчас?
Финансовое здоровье: долгов нет, кэша 8,5B$. Но сейчас компания вкатывается в многолетний период убытков, когда продолжит исследования и разработку новых медицинских препаратов. В этом году выручка упадет на 63%, в 2024 году на 13.5%, а вот в 2025 году вырастет на 13%. Далее ожидатся, что рост продолжится по 30-35%, но это очень отдаленный прогноз. EPS же в это время (прибыль на акцию) упадет на 29% в этом году и от 20 до 48% (по разным сервисам аналитики, разные прогнозы).
Компании, конечно, хватит денег дожить до того времени, когда она снова может стать прибыльно, но все это время будет в убытках и неопределенности: выстрелят ли её новые препараты или нет.
Теханализ
На недельном ТФ акции Модерны давно в перепроданности. Объёмы стабильно понижаются. Если в ближайшее время не будем уходить и закрепляться выше 95$, то существует высокая вероятность пойти на следующий уровень поддержки - ~69$. На дневном ТФ акции Модерны тоже перепроданы, но индикаторы еще дают небольшую возможность сходить пониже.
Выводы
Есть техническая вероятность отскока в ближайшее время. Но в ближайшие года 2 долгосрочно инвестировать в Модерну плохая идея, может схлопнуться еще раза в 2 или больше. Вот года через 1,5-2 можно подумать еще раз про эти акции, а сейчас только спекулятивные идеи отскока, на мой взгляд.
Супер-популярная компания времён ковидных историй, первая компания, разработавшая вакцину от Covid-19. Но что сейчас?
Финансовое здоровье: долгов нет, кэша 8,5B$. Но сейчас компания вкатывается в многолетний период убытков, когда продолжит исследования и разработку новых медицинских препаратов. В этом году выручка упадет на 63%, в 2024 году на 13.5%, а вот в 2025 году вырастет на 13%. Далее ожидатся, что рост продолжится по 30-35%, но это очень отдаленный прогноз. EPS же в это время (прибыль на акцию) упадет на 29% в этом году и от 20 до 48% (по разным сервисам аналитики, разные прогнозы).
Компании, конечно, хватит денег дожить до того времени, когда она снова может стать прибыльно, но все это время будет в убытках и неопределенности: выстрелят ли её новые препараты или нет.
Теханализ
На недельном ТФ акции Модерны давно в перепроданности. Объёмы стабильно понижаются. Если в ближайшее время не будем уходить и закрепляться выше 95$, то существует высокая вероятность пойти на следующий уровень поддержки - ~69$. На дневном ТФ акции Модерны тоже перепроданы, но индикаторы еще дают небольшую возможность сходить пониже.
Выводы
Есть техническая вероятность отскока в ближайшее время. Но в ближайшие года 2 долгосрочно инвестировать в Модерну плохая идея, может схлопнуться еще раза в 2 или больше. Вот года через 1,5-2 можно подумать еще раз про эти акции, а сейчас только спекулятивные идеи отскока, на мой взгляд.
Еженедельный видеоразбор по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=EbTXM77_bTE
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:56 - Экономический календарь на неделю + праздники + статистика на эти дни
05:50 - S&P500
06:33 - Hang Seng
07:31 - ETF KWEB
09:27 - Alibaba
09:43 - JD-com + сравнение выручки за предыдущие периоды
12:42 - Pinduoduo
13:09 - Vipshop
13:36 - Baidu
14:11 - Hello Group (MOMO)
14:54 - Tesla
15:33 - Li Auto
15:49 - NIO + новости
18:50 - XPeng
19:20 - TAL Education
20:06 - Выводы по тех.анализу
21:08 - Вопрос 1. Почему так плохо, когда так хорошо?
29:08 - Вопрос 2. Падаем 2 года. Может роста и не будет?
30:38 - Вопрос 3. Разбор Shandong Weigao (1066)
37:00 - Вопрос 4. Разбор Li-Ning (2331)
43:16 - Вопрос 5. Разбор Sinopec Shanghai Petrochemical (338)
48:35 - Выводы на неделю
https://www.youtube.com/watch?v=EbTXM77_bTE
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:56 - Экономический календарь на неделю + праздники + статистика на эти дни
05:50 - S&P500
06:33 - Hang Seng
07:31 - ETF KWEB
09:27 - Alibaba
09:43 - JD-com + сравнение выручки за предыдущие периоды
12:42 - Pinduoduo
13:09 - Vipshop
13:36 - Baidu
14:11 - Hello Group (MOMO)
14:54 - Tesla
15:33 - Li Auto
15:49 - NIO + новости
18:50 - XPeng
19:20 - TAL Education
20:06 - Выводы по тех.анализу
21:08 - Вопрос 1. Почему так плохо, когда так хорошо?
29:08 - Вопрос 2. Падаем 2 года. Может роста и не будет?
30:38 - Вопрос 3. Разбор Shandong Weigao (1066)
37:00 - Вопрос 4. Разбор Li-Ning (2331)
43:16 - Вопрос 5. Разбор Sinopec Shanghai Petrochemical (338)
48:35 - Выводы на неделю
YouTube
Акции Китая, разбор на неделю с 25 по 29 сентября. Разбор: Shandong Weigao, Li-Ning, Sinopec.
Наш Telegram: https://yangx.top/chinastocksnet
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 23 сентября 2023 года.
В обзоре:…
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 23 сентября 2023 года.
В обзоре:…
Обзор по компании Fix Price #FIXP
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний раз делал обзор по компании 15 июня 2022 года, тогда акции стоили 300 р. и я считал, что акции дойдут до ~260 р., а если бы продолжился медвежий рынок, то и до 120-170. До ~260 р. мы доходили, после чего начался рост всего российского рынка, в т. ч. и Фикспрайса. Что сейчас?
7 сентября вышел отчет за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Основные данные:
➡️ Выручка за 2 кв выросла на 0,9% г/г до 69,8 млрд р
➡️ Выручка за 2 полугодие выросла на 3% г/г до 135.7 млрд р.
⬇️ Динамика LFL продаж за 2 кв упала на 7,9% г/г, а за 2 полугодие на 6,6% г/г
⬆️ Чистая прибыль за 2 полугодие увеличилась на 286% до 19. млрд р.
⬇️ Скорр. EBITDA упала на 7,3% г/г
⬇️ Денежные средства и их эквиваленты -29,373 млн.р. (сократились на 7.7 млн. р.)
Отчет совсем не впечатляет. Рост выручки крайне низкий, прибыль выросла, но видимо это из-за низкой базы прошлого года.
Будущее
По данным Simplywall ожидается рост выручки на 5.5%, по росту прибыли на акцию на ближайший год нет прогноза.
По данным Financemarker на конец года ставят прогноз на стоимость акций в районе 420-430 р.
График
На дневном ТФ по индикаторам перепроданность. RSI показывает закругление, в пятницу был рост, на втором индикторе, AO, пока еще красные свечи, надо дождаться зеленых свечей, чтобы говорить о росте. Технический в любой момент стоит ждать отскока. Но на недельном ТФ - за продолжение падения по всем индикаторам. По этой причине можно ждать отскока в район 370-400 р., после чего стоит ждать уход в район 340 р. Если уровень 340 не удержится, пойдем на 315 или 290.
Вывод
В настоящий момент эта растущая компания перестала расти. Отчет совсем не впечатляет. График говорит о том, что мы сделаем отскок, а после продолжится падение. На мой взгляд инвестиционно заходить рано, спекулятивно можно взять в лонг на пару недель.
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний раз делал обзор по компании 15 июня 2022 года, тогда акции стоили 300 р. и я считал, что акции дойдут до ~260 р., а если бы продолжился медвежий рынок, то и до 120-170. До ~260 р. мы доходили, после чего начался рост всего российского рынка, в т. ч. и Фикспрайса. Что сейчас?
7 сентября вышел отчет за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Основные данные:
➡️ Выручка за 2 кв выросла на 0,9% г/г до 69,8 млрд р
➡️ Выручка за 2 полугодие выросла на 3% г/г до 135.7 млрд р.
⬇️ Динамика LFL продаж за 2 кв упала на 7,9% г/г, а за 2 полугодие на 6,6% г/г
⬆️ Чистая прибыль за 2 полугодие увеличилась на 286% до 19. млрд р.
⬇️ Скорр. EBITDA упала на 7,3% г/г
⬇️ Денежные средства и их эквиваленты -29,373 млн.р. (сократились на 7.7 млн. р.)
Отчет совсем не впечатляет. Рост выручки крайне низкий, прибыль выросла, но видимо это из-за низкой базы прошлого года.
Будущее
По данным Simplywall ожидается рост выручки на 5.5%, по росту прибыли на акцию на ближайший год нет прогноза.
По данным Financemarker на конец года ставят прогноз на стоимость акций в районе 420-430 р.
График
На дневном ТФ по индикаторам перепроданность. RSI показывает закругление, в пятницу был рост, на втором индикторе, AO, пока еще красные свечи, надо дождаться зеленых свечей, чтобы говорить о росте. Технический в любой момент стоит ждать отскока. Но на недельном ТФ - за продолжение падения по всем индикаторам. По этой причине можно ждать отскока в район 370-400 р., после чего стоит ждать уход в район 340 р. Если уровень 340 не удержится, пойдем на 315 или 290.
Вывод
В настоящий момент эта растущая компания перестала расти. Отчет совсем не впечатляет. График говорит о том, что мы сделаем отскок, а после продолжится падение. На мой взгляд инвестиционно заходить рано, спекулятивно можно взять в лонг на пару недель.
Разбор компании Tianqi Lithium , тикер 9696
Сектор: Материалы
Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.
Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.
Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.
Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.
Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.
Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.
Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.
Сектор: Материалы
Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.
Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.
Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.
Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.
Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.
Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.
Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.
Мосбиржа со 2 октября ограничит торги иностранными бумагами для «неквалов»
Всего в списке торговой площадки перечислены названия 679 бумаг.
Ранее на продажу ценных бумаг «недружественных» стран неквалифицированным инвесторам действовал запрет Банка России, который был продлен в марте 2023 г. Указывалось, что он будет действовать до 1 октября, то есть до вступления в силу указания ЦБ, которое закрепляет ограничения на постоянной основе.
Ограничение по продаже бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам ЦБ ввел с 1 октября 2022 г. Запрет действовал сначала при условии, что доля таких бумаг в портфеле инвестора превышает 15%. Затем с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%, а с 1 января 2023 г. был введен полный запрет.
В список доступных только квалифицированным инвесторам входят: ценные бумаги недружественных эмитентов, а также ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств. Кроме того, поставочные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются указанные ценные бумаги.
Всего в списке торговой площадки перечислены названия 679 бумаг.
Ранее на продажу ценных бумаг «недружественных» стран неквалифицированным инвесторам действовал запрет Банка России, который был продлен в марте 2023 г. Указывалось, что он будет действовать до 1 октября, то есть до вступления в силу указания ЦБ, которое закрепляет ограничения на постоянной основе.
Ограничение по продаже бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам ЦБ ввел с 1 октября 2022 г. Запрет действовал сначала при условии, что доля таких бумаг в портфеле инвестора превышает 15%. Затем с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%, а с 1 января 2023 г. был введен полный запрет.
В список доступных только квалифицированным инвесторам входят: ценные бумаги недружественных эмитентов, а также ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств. Кроме того, поставочные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются указанные ценные бумаги.
Разбор графика компании Invitae #NVTA
Сектор: Здравоохранение, Диагностика и исследования
Мелкая компания с т.з. капитализации. Не инвестиционная идея, чистая спекуляция. Долг - 1.4B$, кэш - 325M$, долг в 4.3 раза больше, чем кэш. Ожидается, что у компании будет расти EPS, но это про сокращение убыточности и пока нет прогнозов, когда она станет прибыльной, до 2025 компания все еще будет убыточной и сжигать около 400-450$M в год. Напомню кэша у компании 325M$. Следовательно или она обанкротится или будет размывать долю, так как сомневаюсь, что им дадут в долг при их состояние.
Поэтому говорим о трейдинге. На графике существенная перепроданность. У компании шортов на 15%, что не мало. Где будет дно вопрос риторический и будет ли. Я думаю, что от какой-то цены будет резкий откуп на 50-200% одномоментно и после всё опять сольют за пару дней. Условно сходим до 0.6$, от туда вырастем до 2$ и потом всё, погружение.
Если вы как-то сможете это отторговать - пробуйте. Точнее врятли кто-то сможет сказать.
Напоминаю - инвестиционно это очень так себе идея, всё чисто для трейдера.
Сектор: Здравоохранение, Диагностика и исследования
Мелкая компания с т.з. капитализации. Не инвестиционная идея, чистая спекуляция. Долг - 1.4B$, кэш - 325M$, долг в 4.3 раза больше, чем кэш. Ожидается, что у компании будет расти EPS, но это про сокращение убыточности и пока нет прогнозов, когда она станет прибыльной, до 2025 компания все еще будет убыточной и сжигать около 400-450$M в год. Напомню кэша у компании 325M$. Следовательно или она обанкротится или будет размывать долю, так как сомневаюсь, что им дадут в долг при их состояние.
Поэтому говорим о трейдинге. На графике существенная перепроданность. У компании шортов на 15%, что не мало. Где будет дно вопрос риторический и будет ли. Я думаю, что от какой-то цены будет резкий откуп на 50-200% одномоментно и после всё опять сольют за пару дней. Условно сходим до 0.6$, от туда вырастем до 2$ и потом всё, погружение.
Если вы как-то сможете это отторговать - пробуйте. Точнее врятли кто-то сможет сказать.
Напоминаю - инвестиционно это очень так себе идея, всё чисто для трейдера.
Разбор компании Essex Bio-Technology #Essex тикер 1061, есть на СПБ
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Разбор компании G1 Therapeutics #GTHX
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇