🍏 Разбор графика компании Магнит #MGNT
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний разбор Магнита делал 5 декабря, тогда акции стоили 4443 р., я ожидал сначала боковой динамики, после падения до 4300, а после роста в район 4940, а после в район 5500. По факту c 5 декабря по 17 были в нисходящем боковике и падали до 4268 (я ждал до 4300✅), после росли до 5347 (я ждал до 5500, недоросли 3% ✅) и от туда скорректировались до текущих 4663, всего-лишь на 5% выше, чем в прошлый обзор. Давайте посмотрим дальше, чего можно ожидать.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,86B$
▪️ P/E — 12.02
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 3.39
▪️EPS — 406.33 р.
▪️EBITDA — 272.2B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стала оцениваться немного дороже.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости были по дивидендам и ВОСА, которое не состоялось из-за отсутствия кворума. На удивление других новостей не было за это время.

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Отчета за 3кв2024 не было по МСФО. За 1П2024 я разбирал в прошлом обзоре, поэтому тут все также, как и было. Если кратко, данные за 1П2024: выручка +9%, прибыль -28%, чистый долг +13%, собственный капитал -4%.

🔮 Будущее, оценки
▪️С прошлого обзора свежих оценок нет. 8 старых оценок от 4 июня до 29 ноября: от 5690 до 9000.

🤵‍♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе — крупнейшая по капитализации компания, крупнее только ИКС5. По метрикам оценивается дороже, чем в среднем по рынку. По уровню долга — выше рынка. По метрикам рентабельности примерно по рынку, а по росту выручки - тоже по рынку.

🤑 Дивиденды
Из-за вопросов по последним див. выплатам компания завалилась в последнее время. В 2024 году получилось 12,21% дивидендов, в 2021 13,86, в 2022 и 2023 дивидендов не платили, часть платили в 2024. Пока есть вопросы, как будет дальше по дивидендам.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за коррекцию. Ближайший уровень поддержки 4270. Высокая вероятность сходить как минимум туда. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
В моменте покупать рано, может уйти ниже. С приходом ИКС5 может быть переток акционеров в ту компанию. Проблемы с вопросам по дивидендам позитива инвесторам не добавляет. Фундаментал в целом хороший, но во 2кв были некоторые ухудшения. Ждем отчет за 3кв или сразу за 4кв и 2024 год. Можем сходить на 4270, если уровень не выдержит, то на 3980.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких

💿 Обзор по компании НЛМК #NLMK
Сектор: Производство стали

Последний обзор по НЛМК делал 21 ноября, тогда акции стоили 123 р., а я ожидал падения в район 108 р., а от туда рост в район 135 р. По факту сначала упали до 113 (✅), потом выросли до 135 (✅) постояли с недельку и выросли до текущих 150. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 8,64$
▪️ P/E — 4.46
▪️ P/S — 0.88
▪️P/B — 1.13
▪️EPS — 33.22
▪️EBITDA — 224,2B р.
ℹ️ С последнего разбора по метрикам стало немного дороже. Но если сравнивать с предыдущими годами еще на значительно дешевле, чем ранее.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за 9 месяцев упала в 4,3 раза до 42,3B р. Выручка выросла на 6.7% до 524.7B р. по сравнению с 9М2023, однако упала на 15% по сравнению с 1П2024. Прибыль компании снизилась из-за роста себестоимости и коммерческих/управленческих расходов.
▪️Других новостей не было

💰 Финансовое здоровье, прибыль выручка
Отчета за 3кв2024 по МСФО не было, последний разбирал здесь. Если кратко, итоги 1П2024 у НЛМК: выручка +8%, чистая прибыль -5%, собственный капитал -9%, чистый долг отрицательный и он уменьшился с минус 112,4B р. до минус 48,4B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Последние 2 прогноза были в июне, таргет поставили на 256-258 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
79,3% — Лисин В.С. (через компанию Fletcher Group Holdings Limited)

🆚 Сравнение с конкурентами
НЛМК входит в 5-ку по капитализации компаний по сектору и №2 по производству стали, крупнее Северсталь. В сравнение с другими компаниям по большинству метрик НЛМК дешевле на 10-30%. По метерикам рентабельности компания оценивается в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет — чуть лучше, чем по рынку.

🤑 Дивиденды
В 2024 году дивиденды составили 9,96%, в 2022-2023 годах не выплачивали. В 2021 — 17,22%. Т.е. если плохо дела — то компания не залезает в долг, а просто не платит дивиденды. Обычно компания платит около 10% в год или выше.

📈 Технический анализ
Индикаторы говорят за коррекцию. Но есть еще небольшой потенциал для роста до ближайшего уровня сопротивления, в район 157-160 р. Скорее всего сначала до туда дорастём, а после уже коррекция. Еще есть момент — скоро приход Трампа. Скоро везде будет расколбас на графиках. Как точно будет на приходе Трампа я вообще не берусь сказать, там будет казино.

🧠 Выводы
Компания оценена дешевле, чем по рынку, по рентабельности — как остальные, высокая рентабельность. Имеет небольшой потенциал роста для краткосрочного роста, после чего жду коррекцию. Всё ближайшее движение, которое будет на мой взгляд, отобразил на графике.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких

⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор по Евротрансу делал 21 ноября, тогда акции стоили 110 р., я ожидал сначала падения в район 103 р., а от туда рост к 122 и после постояв ожидал роста еще выше. По факту сначала падали даже больше, чем 103 р., на 88, от туда отскакивали на те 103 р. про которых ранее писал, а от туда ушли на 118-120 (✅) и стоим в боковике. Часть прогноза совпало, часть не до конца — уходили ниже, чем ожидал. Что ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 181M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 3.11
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.65
▪️EPS — 37.74
▪️EBITDA — 14,9B р.
ℹ️ Чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но на много дешевле, чем в предыдущие отчетные периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Акционеры Евротранс одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 6,48 руб./акцию (ДД: 6,15%) Отсечка - 15 января
▪️ЕВРОТРАНС Отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г, прибыль +13% г/г

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Опять нет отчета за 9М2024. Всё подробно расписано в прошлом обзоре. Кратко про 1П2024: собственный капитал +4%, чистый долг -9%, выручка +29% 🔥, чистая прибыль +16%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.

🆚 Сравнение с конкурентами
Одна из самых маленьких по капитализации компаний в своем секторе. Компания по метрикам оценивается в среднем по сектору или чуть дешевле. По долговой нагрузке — ниже рынка. По метрикам рентабельности — ниже рынка. По росту выручки — сильно выше рынка.

🤑 Дивиденды
2023 — 3,7%, 2024 — 15,78%, 2025 — уже 5,52%. Хороший темп, высокие дивиденды.

📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже дошли какой-то логической точки, ниже которой врятли пойдем. Эта точка оказалась в районе 88 р. Прямо сейчас я жду микро-роста, а от туда коррекция. Индикаторы уже все за коррекцию. После коррекции ожидаю продолжения роста. Наиболее вероятное движение с моей точки зрения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Маленькая компания в своем секторе, показывает хороший темп роста выручки, неплохое финансовое здоровье, высокие дивиденды, в целом большой потенциал роста. В целом это интересная история и с т.з. дивидендов и с т.з. роста котировок. Но тут нельзя большую позицию держать — компания малой капитализации. Это значит — перспективно, но высокие риски. Риски не финансового здоровья, а то что большие и сильные придут и...выкупят, прибьют, скомпрометируют, сфабрикуют, отожмут (нужное подчеркнуть). За малышей никто не заступится. Но может быть повезет и ничего такого не произойдет. Поэтому — компания отличная, но есть не бизнес-риски скажем так. Как и у любой компании с маленькой капитализацией, если там нет какого-то влиятельного акционера.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России