🥇 Обзор по компании Лензолото #LNZL #LNZLP
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Ранее эту компанию еще не разбирал, мой первый обзор по Лензолото.

ℹ️ О компании Лензолото
ПАО «Лензолото», правопреемник государственного предприятия и дочерняя компания АО «Полюс», занимается геологической разведкой, разработкой и добычей природных ископаемых, включая драгоценные металлы, с целью извлечения прибыли.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 186M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 146.28
▪️ P/S —
▪️P/B — 11.49
▪️EPS — 88.71 р.
▪️EBITDA — отрицательное значение
ℹ️ С 2021 года компания по метрикам стала выглядеть просто ужасно. Сейчас тоже ужас как дорого и всё в убытке.

🗞 Новостной фон
▪️ЗДК «Лензолото» начала процесс присоединения компании «Севзото»
▪️Акционеры «Лензолота» утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 1184 рубля на «обычку»

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2021 году и ушел в "околонулевой" с 2022 по текущее время. СК вырос на 23% за 1П2024ТТМ
▪️Чистый долг — отрицательный, он увеличился на 4%.
▪️Net Debt / EBITDA — 43.359. Долговая нагрузка гигантская.
ℹ️ Отвратительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — а её просто компания не публикует с 2021 года. Оказывается и такое бывает 🤣
▪️Прибыль выросла на 22% с 108 до 132M р. Прибыль на грае убыточности, минимальное значение.
▪️Свободный денежный поток вырос на 62% до 203M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
94,8% — АО "Полюс Красноярск"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации — маленькая компания в секторе. Самый высокий уровень долговой нагрузке в секторе. Компания по метрикам оценивается дорого, так как компания на гране между минимальной прибылью и убытком. По метрикам рентабельности компания хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Компания решила выплатить дивиденды в этом году 1184 р. по обычке #LNZL. Компания заплатит 7,22%. В прошлом дивиденды всегда были не стабильными. За счет чего они выплачивают дивиденды не понятно.

📈 Технический анализ
Во-первых бросается то, что акции скорее всего не ликвидны. Специфический график об этом говорящий. Т.е. при покупке или продаже может не быть покупателя или продавца. Это приводит к дополнительным убыткам.
Что касается ТА. На дневном ТФ индикаторы говорят за разные направления. Чаще всего в такой конфигурации это больше за движение вниз, чем вверх. Предполагаемое движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания не подходящая для инвестора. Разве что для его спекулятивной его части. Финансовое здоровье ужасное. Зачем они платя еще при этом дивиденды — вообще не понимаю. Трейдерам тоже не подходит — акции имеют низкую ликвидность, могут быть проскальзывания. Как итог — держитесь подальше, если вы инвестор. Если вы трейдер — ну тут есть о чем подумать .но я бы не советовал.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🌉 Обзор по компании Мостотрест #MSTT
Сектор: Транспортная инфраструктура

Разбираю последнюю компанию из опроса. Обычно в конце остаются те, про которых никто ничего не знает. Я эту компанию разбираю тоже первый раз. Давайте посмотрим на строителей мостов повнимательней.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 375M$
▪️ P/E — 71.74
▪️ P/S — 8.93
▪️P/B — 10.20
▪️EPS — 1.88 р.
▪️EBITDA — 169.27M р.
ℹ️ Ох, судя по метрикам, компания — большая сплошная проблема. Сейчас она оценивается дешевле, чем в прошлом году, но по сравнению с другими годами максимально дорого.

🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа включила акции Мостотрест в список ценных бумаг, допущенных к торгам
▪️Мостотрест в I полугодии на четверть увеличил выручку по МСФО, убыток вырос в 2,5 раза
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "МОСТОТРЕСТА" ПО МСФО ЗА 2023Г ВЫРОСЛА ДО 1 МЛРД РУБ. С 827 МЛН РУБ. В 2022Г - ОТЧЕТ

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2020 году на 88%. За 1П2024ТТМ СК упал на 16%.
▪️Чистый долг отрицательный, минус 8,4B р., но он сократился на 17%.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. У компании кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Компания очень сильно уменьшилась в последние 4 года. Хоть и нет проблем с финансовым здоровьем, но с бизнесом явные проблемы.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2022 году упала на 95%. И в таком состояние находится последние 3 года. За 1П2024 выручка выросла на 10%.
▪️Прибыль всегда была проблемой компании. За 1П2024ТТМ упала на 38% до 655M р.
▪️Свободный денежный поток за 1П2024ТТМ упал на 113% до минус 16M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям обычно не дают прогнозов, слишком маленькая.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем подсекторе у компании есть только одна, с кем можно сравнивать, это НМТП. Мостотрест по всем показателям хуже НМТП, по капитализации меньше в 4+ раза.

🤑 Дивиденды
Не платит с 2018 года. Что совсем не удивительно.

📈 Технический анализ
Нисходящий тренд. На дневном ТФ индикаторы за рост. На недельном недопадали. На месячном — чуть ниже середины пути падения. Что все это значит отобразил на графике.

🧠 Выводы
Нет. Твёрдо и чётко.
Ну а зачем? М! Придумал. Если у вас есть злой враг, посоветуйте ему классную инвест.идею. По секрету. 🤣😈

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

📱 Разбор компании Яндекс #YDEX
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

Последний разбор Яндекса делал 7 ноября. Тогда акции стоили 3677 р. и я ожидал движений в боковике от 3500 до 4000. И я выражал недовольство на действия нового руководства компании, мне их действия казались не компетентными с точки зрения развития бизнеса и инвестора. По факту акции падали в моменте до 3100, потом доходили до ~4000. Боковик оказался более широким, чем я думал, но были и на 3500 и на ~4000 😁 про которые я говорил. Что дальше ждать, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 13,99B$
▪️ P/E — отр. , компания в моменте убыточна
▪️ P/S — 1.40
▪️P/B — 5.21
▪️EPS — минус 98,11 р.
▪️EBITDA — 155,2B р.
ℹ️ По метрикам компания стала чуть дороже, чем в прошлом обзоре. По оценкам в предыдущие периоды плюс-минус как обычно по P/B, но дешевле по P/S.

🗞 Новостной фон
▪️Яндекс зарегистрировал юрлицо для масштабирования бизнеса доставки роверами
▪️Yandex Go начал работать в Турции. Анталья стала первым городом в стране, где запустился сервис для заказа поездок
▪️Яндекс Маркет начал продажи авто. На данный момент жители Москвы могут приобрести машины китайских брендов Chery, Jaecoo и Omoda.
▪️Яндекс приобрел технологическую платформу Pruffme
▪️Ежемесячная аудитория стриминга Яндекс Музыка составила 24 млн человек
▪️Начатые властями Киргизии в отношении Яндекс Такси проверки могут вылиться в реальные ограничения для бизнеса компании.
▪️Яндекс приобрел сервис NewPay по оплате товаров и услуг через QR-код СБП

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все данные описывал в прошлом обзоре за 3 квартал 2024. В прошлом обзоре я злился на тему того, что компания распределяет внутри компании огромные вознаграждения, из-за которых компания аж в убытки ушла. А динамика роста СК — прям ну такое себе.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилась свежая оценка от 12 ноября от БКС, поставили таргет на 4360 р. Предыдущие 10 оценок ставили таргеты от 4650 до 5300 р.

📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже увидели отскок по Яндексу, а теперь мы будем стоять в неком боковике до новых важных событий, которые я ожидаю в конце января 2025. До этого скорее плюс-минус топтание на месте +/-10%. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Кроме внешних событий, за пределами компании, есть внутренние моменты. С одной стороны судя по новостям компания продолжает мощно развиваться. И в Турции вон даже стали работать. Это похвально. Но меня интересует. не будет ли в 4 квартале снова распределение кучи денег среди сотрудников компании, не будут ли они проедать деньги, как это было в предыдущих 2 отчетах. А то это уже динамика прям есть какая-то. Вобщем компания на каком-то прошлом движется и продолжает развиваться, но другая часть компании как-будьто ушла в самоедство. И если это прекратиться на последних двух кварталах — то ладно. А что, если нет... С другой стороны Яндекс — наше всё в мире около IT. Более крупной компании у нас нет. Поэтому я надеюсь, что они возьмутся за ум и уже начнут генерировать прибыль, а не убытки. И расти более быстрыми темпами. На ближайший месяц у меня нейтральное настроение по движению акций. Огня жду к концу января.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России