⛽️ Обзор по компании Русснефть #RNFT #RNFTP
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний разбор компании Русснефть делал 4 октября. Тогда акции стоили 163 р. и я удивлялся, что компания выглядит неплохо, но не было отскока в сентябре, как у остальных. А также есть суды и нет дивидендов. И при всём позитиве по фундаменталу акции не росли. Поэтому я писал, что хоть техника и говорит за рост, для меня тут слишком много не понятных вещей, следовательно я бы сюда инвестировать не стал. С того разбора акции падали до 81 р., т.е. более чем на 50% падали. Сейчас акции выросли на отскоке на 14.5% до 96 рублей. Чего ждать далее?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 276$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 0.51
▪️ P/S — 0.10
▪️P/B — 0.23
▪️EPS — 142.8
▪️EBITDA — 71.2B р
ℹ️ Отчета за 9М2024 еще не было. Акции Русснефти оцениваются максимально дешево и самые низкие оценки за последние 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️СД Русснефти одобрил изменения в дивидендной политике
▪️Русснефть - РСБУ 9м 2024г: прибыль = 32.18 млрд руб (против прибыли 34 млрд годом ранее)

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Компания не публиковала отчета за 3кв 2024 по МСФО. За 1П2024 всё фин.здоровье разобрано в прошлом обзоре. Если кратко — всё растёт в 1П2024ТТМ, но сокращаются темпы роста.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Обычно такие компании никто не оценивает

🤵‍♂️ Основные акционеры
31.28% — RAMBERO HOLDING AG
16,07% — МК ООО «БРЭДИНАР»
10,27% — ЗАО «Млада»
8% — АО «АНГГ»
6,6% — ОАО ИК «Надежность»

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания по сравнению с другими — маленькая по капитализации компания. Одна из самых дешевых по метрикам, если не самая дешевая, даже Сургутнефтегаз и тот дороже. Долговая нагрузка — ниже рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка. Рост выручки — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
Вот единственная "проблема" компании — не платит дивиденды. Видимо все от подобных компаний ожидают дивидендов. А если не платит — то нафиг надо.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за рост. На мелких ТФ (1-5-15 минут, 1-4 часа) — за коррекцию. Что все это скорее всего будет значить отобразил на графике.

🧠 Выводы
Я не понимаю как такая компания может так низко оценена. Либо у кого-то есть инсайд, что там какая-то жопа. Либо это редчайшая недооценка рынка. Настолько дешевых метрик я просто давно не видел. Было бы конечно намного лучше, если бы уже был отчет за 3 квартал, по-сути сейчас пришлось оценивать прошлое. Судя по новостям за 3кв по РСБУ какого-то ужаса нет. Или рынок так пытается намекнуть компании — эй, не жлобьтесь, заплатите дивиденды? Кстати, я думаю, что они могли бы чисто теоретически это сделать. Что по итогу — покупать страшно. Ничего плохого по отчету не вижу, а оценивает её рынок так, будь-то кто последний будет уходить, выключить свет и всё. Возможно плюс-минус сейчас, даже после отскока, это идеальная точка для входа на много лет вперед. Или отскок перед падением, если там какой-то ужас-ужас, из-за чего такое падение, которое мне сейчас сложно понять.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про наш канал — про автора, о том почему реклама это хорошо, как выбираем компании на разбор

🏭 Обзор по компании Селигдар #SELG
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)

Последний обзор по Селигдару делал 22 октября. Тогда акции стоили 51,6 р. и я ожидал падения до 33 или 21 рубля. В итоге акции падали до 35 рублей, а сейчас отскакивают до 41 р. Что ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 393M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.66
▪️P/B — 4.39
▪️EPS — минус 11.41 р.
▪️EBITDA — 22.1B р.
ℹ️ Убыток в 3 кв увеличился, по часть метрик компания стала еще дешевле, по часть дороже.

🗞 Новостной фон
▪️Капвложения "Селигдара" в 2025 году сохранятся на уровне 2024 года
▪️Чистый убыток "Селигдара" по МСФО за девять месяцев составил 10,1 млрд рублей

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал просто обвалился по итогу 9М2024ТТМ на 62%. И это третий год подряд падения СК.
▪️Чистый долг вырос на 40% за 9М2024ТТМ.
▪️Net Debt / EBITDA — 2.9362. Высокий уровень долга.
ℹ️ Существенно ухудшение всего: СК падает, долг растёт. Плохое финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 10%, это замедление роста по сравнению с +61% в 2023 году.
▪️Прибыль — отрицательная, и отрицательная прибыль выросла за 9М2024ТТМ на 10% до минус 12,6B р.
▪️Свободный денежный поток за 9М2024ТТМ упал на 55%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов не делали

🤵‍♂️ Основные акционеры
50,6% — ООО "Максимус"
7.1% — Бейрит К.А.
5,7% — Татаринов С.М.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это небольшая по капитализации компания. Убыточная, в отличие от большинства. С более высоким уровнем задолженности. Так как убыточная, то и по метрикам рентабельности хуже рынка. Но рост выручки — единственное, что лучше рынка. Соответственно в целом компания выглядит хуже, чем большинство других компаний из сектора.

🤑 Дивиденды
За 2024 год компания выплатила 9,89% годовых. Судя по цифрам очень похоже, что за счет долга. Дивиденды в такой компании выглядят крайне не надежными, с большой долей вероятности их отменят или снизят.

📈 Технический анализ
Как и по большинству компаний в моменте на малых ТФ есть перекупленность. Поэтому в ближайший день-два мы можем немного скорректировать. После чего рост скорее продолжится. Ближайший уровень сопротивления — 45-46 р. Туда большая вероятность сходить. От туда может быть небольшая коррекция. А дальше движение будет зависеть от того, что на рынке происходит. Если мы закрепимся выше 45-46 рублей, и постоим там какое-то время, это даст техническую возможность для роста до 60р. То как я вижу движение на ближайшее время отобразил.

🧠 Выводы
На мой взгляд для инвестиций данная компания не подходит, по отчету — много проблем в бизнесе. Растёт только выручка и долги, все остальное падает. Для трейдинга я бы тоже выбрал что-то более ликвидное. Пока не вижу каких-то моментов за покупку акций этой компании.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🥇 Обзор по компании Лензолото #LNZL #LNZLP
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Ранее эту компанию еще не разбирал, мой первый обзор по Лензолото.

ℹ️ О компании Лензолото
ПАО «Лензолото», правопреемник государственного предприятия и дочерняя компания АО «Полюс», занимается геологической разведкой, разработкой и добычей природных ископаемых, включая драгоценные металлы, с целью извлечения прибыли.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 186M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 146.28
▪️ P/S —
▪️P/B — 11.49
▪️EPS — 88.71 р.
▪️EBITDA — отрицательное значение
ℹ️ С 2021 года компания по метрикам стала выглядеть просто ужасно. Сейчас тоже ужас как дорого и всё в убытке.

🗞 Новостной фон
▪️ЗДК «Лензолото» начала процесс присоединения компании «Севзото»
▪️Акционеры «Лензолота» утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 1184 рубля на «обычку»

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2021 году и ушел в "околонулевой" с 2022 по текущее время. СК вырос на 23% за 1П2024ТТМ
▪️Чистый долг — отрицательный, он увеличился на 4%.
▪️Net Debt / EBITDA — 43.359. Долговая нагрузка гигантская.
ℹ️ Отвратительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — а её просто компания не публикует с 2021 года. Оказывается и такое бывает 🤣
▪️Прибыль выросла на 22% с 108 до 132M р. Прибыль на грае убыточности, минимальное значение.
▪️Свободный денежный поток вырос на 62% до 203M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
94,8% — АО "Полюс Красноярск"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации — маленькая компания в секторе. Самый высокий уровень долговой нагрузке в секторе. Компания по метрикам оценивается дорого, так как компания на гране между минимальной прибылью и убытком. По метрикам рентабельности компания хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Компания решила выплатить дивиденды в этом году 1184 р. по обычке #LNZL. Компания заплатит 7,22%. В прошлом дивиденды всегда были не стабильными. За счет чего они выплачивают дивиденды не понятно.

📈 Технический анализ
Во-первых бросается то, что акции скорее всего не ликвидны. Специфический график об этом говорящий. Т.е. при покупке или продаже может не быть покупателя или продавца. Это приводит к дополнительным убыткам.
Что касается ТА. На дневном ТФ индикаторы говорят за разные направления. Чаще всего в такой конфигурации это больше за движение вниз, чем вверх. Предполагаемое движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания не подходящая для инвестора. Разве что для его спекулятивной его части. Финансовое здоровье ужасное. Зачем они платя еще при этом дивиденды — вообще не понимаю. Трейдерам тоже не подходит — акции имеют низкую ликвидность, могут быть проскальзывания. Как итог — держитесь подальше, если вы инвестор. Если вы трейдер — ну тут есть о чем подумать .но я бы не советовал.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России