🚗 Разбор компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобили

Последний разбор Tesla делал 9 июля. Тогда акции стоили 263$ и я ожидал коррекции к 206, а после снова роста на 263$. Всё так тогда и вышло, как обычно 😁. С 263$ ходили на 182$, а от туда росли до 262$ — тут мой прогноз выполнился. После чего опять падали до 215, а от туда началось Макс-Трамп-ралли до текущих 476$ 🙈🤣 Давайте посмотрим, насколько это финансово обоснованно.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1.486T$. Или 27 Сбербанков, или 33 Лукойла 🤣 Tesla больше, чем вся российская фонда. Ну это так, к слову)
▪️ P/E — 126.84. Форвардное P/E — 137.99
▪️ P/S — 15.30
▪️P/B — 21.23
▪️EPS — 3.65$
▪️EBITDA — 13.834B$
ℹ️ В акция Tesla в данный момент надут пузырь.


🗞 Новостной фон
▪️Житель Китая, укравший коммерческую тайну Tesla, приговорен к 2 годам тюремного заключения в США
▪️Tesla поднимает цены на автомобили Model S в США на 5000$
▪️Судья расчистил путь для апелляции Маска, чтобы попытаться восстановить зарплату Tesla в размере 56B$
▪️Tesla продала 21 900 электромобилей в Китае за первую неделю декабря, это самый высокий показатель в четвертом квартале
▪️Источники сообщают, что Tesla возобновляет поиск автосалона в Нью-Дели с индийской DLF
▪️Суд Делавэра снова отклонил выплату Маску Tesla в размере 56B$

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 11%. Но это замедление по сравнению с предыдущими годами: 2022 +45%, 2023 +39%.
▪️Чистый долг — отрицательный и он увеличивается. За 9М2024ТТМ он вырос на 7% до минус 26,2B$.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Восхитительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла меньше 0%. Это существенное ухудшение ситуации. В 2021 +71%, в 2022 +51%, в 2023 +19%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 15%. До этого прибыль росла 4 года подряд.
▪️Свободный денежный поток упал за 17% за 9М2024ТТМ.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на 20.39%, в 2025 году вырастет на 31,6% Выручка в 2024 году вырастет скромные на 3,12%, в 2025 вырастет на 16.51%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 88.65$, GuruFocus - 257$, TipRanks - 287$.

📈 Технический анализ
По индикаторам на дневном и недельном ТФ явная перекупленность. То что коррекция не за горами — 100%. Но вот вопрос откуда. Дойдем ли до 500$? Запросто. Выше? Да, на хайпе тоже может быть. Сложно предположить куда точно, там мы еще не были. Но после этого начнется коррекция куда-то в район 300$ на мой взгляд. Отобразил возможное движение на графике.

🧠 Выводы
Шортить нельзя — можно остаться без шортов :) Лонговать уже поздно. Надо дождаться коррекции, как минимум, чтоб дальше что-то думать. В Tesla сейчас явный пузырь. По всему фундаменталу сейчас стало либо хуже, либо без изменений, после мощного роста что = стало существенно хуже. Вообщемм в моменте как бизнес — всё хуже. Стоимость акций в космос. Явно не на фундаментале, а на том, что Маск дружит с Трампом, а тот выбрался в президенты. Скорректируется. Возможно на фоне пришествия Трампа, по типу покупай на слухах, продавай на фактах.


🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Поддержать канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут разборы всех компаний

🏗 Обзор по компании Инград #INGR
Сектор: Недвижимость

Последняя компания в нашем опросе, сегодня будем собирать новые. Инград — компания из сектора недвижимости, раньше её не разбирал. Давайте посмотрим на компанию поближе.

ℹ️ О компании Инград
ГК «Инград» — крупная девелоперская компания, занимающаяся девелопментом жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Подмосковье.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 700M$
▪️ P/E — отр. , компания убыточна
▪️ P/S — 1.37
▪️P/B — 11.08
▪️EPS — минус 87.31 р.
▪️EBITDA — 8,7B р.
ℹ️ По метрикам компания вовсе не дешевая. Более того, в предыдущие годы оценивалась дешевле, чем сейчас. Это необычная ситуация для текущего рынка.

🗞 Новостной фон
▪️Девелопер Sminex продает часть активов «Инграда»
▪️В «Инграде» после его продажи Sminex сменился гендиректор
▪️Sminex закрыл сделку по приобретению «Инграда»
▪️Девелопер «Инград» не будет платить дивиденды за 2023 год

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2024ТТМ упал на 26%. Вообще СК падает с 2017 года из года в год, за исключением 2022 и 2023 годов.
▪️Чистый долг за 1П2024ТТМ вырос на 25%. В целом долги растут из года в год.
▪️Net Debt / EBITDA — 20.4985. Это крайне высокий уровень долга.
ℹ️ По этим данным мы видим, что СК падает, долг растёт, долг зашкаливает. Финансовое здоровье плохое.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка падает 3-й год, за 1П2024ТТМ упала на 17%.
▪️Прибыль снова стала отрицательной по итогу 1П2024ТТМ. До этого с 2020 по 2023 появлялась небольшая прибыль. А с 2014 по 2019 была убыточной.
▪️Свободный денежный поток отрицательный и он увеличился на 106% до 53,2B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Таргетов финансовых компаний не обнаружил.

🤵‍♂️ Основные акционеры
51.3% — ООО "Концерн "РОССИУМ"
0,6% — ООО "Холдинговая компания "Доминанта"

🆚 Сравнение с конкурентами
Вообще компания аж вторая по капитализации компания в секторе Недвижимость после ПИК. По метрикам компания стоит дороже рынка. Долговой нагрузке — компания с самым большим уровнем долга. По метрикам рентабельности компания хуже рынка. По росту выручки — хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Не платит с 2021 года, тогда платила около 2,64%, а в 2020 году платила 8,82% годовых.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за движение вниз, на недельном ТФ индикаторы за продолжение роста. Акции Инград отличаются от всего остального рынка. Они как-будь-то существуют на своей волне. С октября выросли на 38%, без особой коррекции, в то время как все остальные компании на российском рынке падали. Еще вот буквально 10-11% и акции Инград будут на своих исторических хаях. Почему тут всё так — даже не могу объяснить. Видимо кто-то большой торгует большой позицией акций этой компании и не дает уронить. По большому счету Инград — аномания на рынке.

🧠 Выводы
У компании судя по фуднаменталу все совсем не хорошо, а прямо говоря — плохо. Падают собственный капитал, выручка, прибыль вообще ушла в убыток, зашкаливающие долги. И на фоне проблем компании и падения рынка в целом, по котировкам она как ни в чем не бывало. Здесь есть явная манипуляция рынком. Других причин, почему она стоит столько, сколько стоит, я не вижу. Покупать акции этой компании я рекомендовать не могу. Чтобы акции стоили адекватно, на мой взгляд они должны были упасть ну как минимум в район 600. 🤷‍♂️

Если кто-то понимает, почему эта компания столько стоит и не падает, почему она лучше рынка, в чём секрет — поделитесь в комментариях. Я вообще не понял 🤣 Давно такого не было.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🔋 Обзор по компании Новатэк (краткий) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ

Несмотря на то, что Новатэк и Транснефть разбирал совсем недавно, решил добавить их в последний опрос, так как в сборе заявок на разборы было очень большое кол-во запросов на эти компании. Так как фундаментально ничего за эти пару недель с последнего обзора не изменилось, посмотрим только на новостной фон и тех.анализ, а также сделаем вывод, чего ждать дальше.

Итак, начинаем с краткого обзора по Новатэку. Последний обзор я делал 4 декабря, тогда цена была 824 р. И я ждал, что мы можем немного вырасти, а от туда 50/50 — либо пойдем ниже, либо упадем, в зависимости от рынка. Если пойдем ниже, то уйдем на 760 или даже 680. По факту дошли до 765 и сейчас торгуемся по 784. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 22.4B$
▪️ P/E — 3.61
▪️ P/S — 1.58
▪️P/B — 0.83
▪️EPS — 213.77 р.
▪️EBITDA — 954.7B р.
ℹ️ По метрикам компания стала оценивается еще дешевле, чем в прошлом обзоре. За 10 лет это самые низкие оценки стоимости компании.

🗞 Новостной фон
▪️Россия в октябре стала второй по поставкам газа в страны ЕС. Поставки газа сократились на 6%, до €1,3 млрд
▪️Представитель «Новатэка» отправился в Вашингтон для обсуждения смягчения санкций в отношении арктического СПГ

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все тоже самое, как 2 недели назад, свежего отчета еще не было.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. 6 старых поставили таргет от 1170 до 1740 р. Последний таргет за 18 ноября от СОЛИД — 1500 р.

📈 Технический анализ
Судя по тому что я вижу, индикаторы дают разнонаправленные движения. Сейчас мы на одном из значимых уровней поддержки. Если вдруг он не выдерживает, можем сходить на 680. На мой взгляд либо 760 либо 680 станут тем уровнем, ниже которого не пойдем. В ближайшее время можно ждать боковик. Ближе к концу января я бы ждал повышенной волатильности на приходе Трампа и новостной повестке связанной с этим.

🧠 Выводы
За 1П2024 судя по тем данным что у меня есть у компании всё отлично. Данных за 3КВ2024 пока нет. Компания за 10 лет имеет самые дешевые оценки по метрикам. На мой взгляд дно будет от 680 до 760. Сейчас акции выглядят привлекательно и дешево. В январе стоит ждать прихода повышенной волатильности, которая может распространиться и на весь 2025 год.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России