🧐 Процентная ставка, мнение рынка
Сейчас на рынке есть разные мнения по поводу повышения процентной ставки на ближайшем собрание Банка России. Я собрал мнения разных финансовых домов и экспертов. Я сам в еженедельном обзоре индекса МосБиржи предположил, что было бы интересным, если повысили до 22%, это могло бы поддержать рынок. Большинство считает, что будет 23%. Какие есть мнения на этой счет:
▪️SberCIB: рост до 23% в декабре, до 25% в феврале 2025.
▪️ВТБ: повышение до 23% 20 декабря и высокая ставка в 2025 году.
▪️Глава ВТБ (Андрей Костин): возможность сохранения ставки на уровне 21%.
▪️ Евразийский банк развития: рост ставки до 23% в декабре, снижение не ранее второй половины 2025 года.
▪️СОЛИД Брокер: скорее всего до 23%, возможно выше из-за инфляции.
▪️Газпромбанк: возможное агрессивное повышение ставки.
▪️Альфа-банк: ставка до 25% как ответ на инфляцию.
▪️Bloomberg: вероятность повышения до 25% сразу.
Сейчас на рынке есть разные мнения по поводу повышения процентной ставки на ближайшем собрание Банка России. Я собрал мнения разных финансовых домов и экспертов. Я сам в еженедельном обзоре индекса МосБиржи предположил, что было бы интересным, если повысили до 22%, это могло бы поддержать рынок. Большинство считает, что будет 23%. Какие есть мнения на этой счет:
▪️SberCIB: рост до 23% в декабре, до 25% в феврале 2025.
▪️ВТБ: повышение до 23% 20 декабря и высокая ставка в 2025 году.
▪️Глава ВТБ (Андрей Костин): возможность сохранения ставки на уровне 21%.
▪️ Евразийский банк развития: рост ставки до 23% в декабре, снижение не ранее второй половины 2025 года.
▪️СОЛИД Брокер: скорее всего до 23%, возможно выше из-за инфляции.
▪️Газпромбанк: возможное агрессивное повышение ставки.
▪️Альфа-банк: ставка до 25% как ответ на инфляцию.
▪️Bloomberg: вероятность повышения до 25% сразу.
А что вы думаете? Такое критическое-паническое мнение по рынку.
😁 Ту часть, что я выделил, лично у меня тоже вызывает опасения, о чем я раньше писал. Но я думаю, что это может быть за счет падения курса рубля.
По поводу остальных моментов сейчас видится слишком пессимистичным.
По поводу остальных моментов сейчас видится слишком пессимистичным.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🛞 Обзор по компании Нижнекамскшина #NKSH
Сектор: Производство комплектующих для автомобилей
Это мой первый обзор по данной компании. Давайте разберемся, катит ли эта шина или она квадрат))
ℹ️ О компании Нижнекамскшина
ПАО «Нижнекамскшина» — крупнейший российский производитель шин, предлагающий более 250 моделей для различных типов автомобилей, включая легковые, грузовые и сельскохозяйственные.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 25M$(❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 6.17
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — 6.64 р.
▪️EBITDA — 1.92B р.
ℹ️ Компания оценивается в 2 раза дешевле, чем в прошлом году, однако в предыдущие годы часто были оценки еще в 2 раза дешевле текущих. Поэтому сейчас компания оценивается даже чуть дороже, чем обычно.
🗞 Новостной фон
▪️За 9 месяцев чистая прибыль «Нижнекамскшины» по РСБУ увеличилась в 2,7 раза. Нижнекамскшина в январе-сентябре 2024 года получило 438,2 млн рублей чистой прибыли по РСБУ.
▪️Производство шин в РФ по итогам января-сентября 2024г выросло на 12% г/г до 33,25 млн ед
▪️За январь-май 2024г в РФ продано легковых шин на 52,8 млрд руб (+27% г/г)
▪️СД Нижнекамскшины рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал вырос на 5% за 1П2024ТТМ и это сильное сокращение темпов роста, в 2023 было +25%, в 2022 +325%. В 2020 и 2021 было отрицательный СК.
▪️Чистый долг сокращается 5 лет подряд. За 1П2024ТТМ он опять сократился до 40M р. Кэш вырос на 73% в 1П2024ТТМ до 27M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.021. Долгов практически нет вообще.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Но есть сокращение темпов роста.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 10% за 1П2024ТТМ и это 4 год роста выручки.
▪️Прибыль выросла на 26% в 1П2024ТТМ до 422M р. Максимальная прибыль была в 2022 году — 5B р.
▪️Свободный денежный поток отрицательный, но он уменьшился с -1,03B р. до -257M р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям практически не бывает никаких прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
82,9% — ООО «Татшина»
🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания одна из самых небольших как в своем секторе, так и вообще на Московской бирже. По метрикам компания выглядит в среднем по сектору сектору. По метрикам рентабельности немного ниже рынка. По росту выручки — хуже рынка.
🤑 Дивиденды
Не выплачивает
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности. Думаю, что еще какое-то время попадаем, т.к. индикаторы не говорят о развороте, но относительно скоро развернутся и будет небольшой отскок. Скорее всего после мы уйдем еще ниже. Думаю в район 30 р. Если не повезет, то увидим 24, но это альтернативный сценарий на мой взгляд. Думаю, что от 30 мы уже сходим к 37, а дальше надо будет смотреть снова отчеты и обстановку в России/мире.
🧠 Выводы
Ну, если честно, мало себе представляю энтузиастов, кто бы купил акции этой компании. Дивидендов нет. Финансовое состояние в целом норм. Нельзя сказать, что компания прям дешевая, есть и подешевле и среди крупных. Чего-то плохого тоже не видно про компанию. Такой маленький по капитализации и здоровый середнячок. Так как она супер мелкая и не платит дивидендов я бы не стал задумываться о покупке. Было бы тут что-то особенное и с дивидендами, то да. А так — нафиг надо)
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
Сектор: Производство комплектующих для автомобилей
Это мой первый обзор по данной компании. Давайте разберемся, катит ли эта шина или она квадрат))
ПАО «Нижнекамскшина» — крупнейший российский производитель шин, предлагающий более 250 моделей для различных типов автомобилей, включая легковые, грузовые и сельскохозяйственные.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 25M$(❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 6.17
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — 6.64 р.
▪️EBITDA — 1.92B р.
ℹ️ Компания оценивается в 2 раза дешевле, чем в прошлом году, однако в предыдущие годы часто были оценки еще в 2 раза дешевле текущих. Поэтому сейчас компания оценивается даже чуть дороже, чем обычно.
🗞 Новостной фон
▪️За 9 месяцев чистая прибыль «Нижнекамскшины» по РСБУ увеличилась в 2,7 раза. Нижнекамскшина в январе-сентябре 2024 года получило 438,2 млн рублей чистой прибыли по РСБУ.
▪️Производство шин в РФ по итогам января-сентября 2024г выросло на 12% г/г до 33,25 млн ед
▪️За январь-май 2024г в РФ продано легковых шин на 52,8 млрд руб (+27% г/г)
▪️СД Нижнекамскшины рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал вырос на 5% за 1П2024ТТМ и это сильное сокращение темпов роста, в 2023 было +25%, в 2022 +325%. В 2020 и 2021 было отрицательный СК.
▪️Чистый долг сокращается 5 лет подряд. За 1П2024ТТМ он опять сократился до 40M р. Кэш вырос на 73% в 1П2024ТТМ до 27M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.021. Долгов практически нет вообще.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Но есть сокращение темпов роста.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 10% за 1П2024ТТМ и это 4 год роста выручки.
▪️Прибыль выросла на 26% в 1П2024ТТМ до 422M р. Максимальная прибыль была в 2022 году — 5B р.
▪️Свободный денежный поток отрицательный, но он уменьшился с -1,03B р. до -257M р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям практически не бывает никаких прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
82,9% — ООО «Татшина»
🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания одна из самых небольших как в своем секторе, так и вообще на Московской бирже. По метрикам компания выглядит в среднем по сектору сектору. По метрикам рентабельности немного ниже рынка. По росту выручки — хуже рынка.
🤑 Дивиденды
Не выплачивает
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности. Думаю, что еще какое-то время попадаем, т.к. индикаторы не говорят о развороте, но относительно скоро развернутся и будет небольшой отскок. Скорее всего после мы уйдем еще ниже. Думаю в район 30 р. Если не повезет, то увидим 24, но это альтернативный сценарий на мой взгляд. Думаю, что от 30 мы уже сходим к 37, а дальше надо будет смотреть снова отчеты и обстановку в России/мире.
🧠 Выводы
Ну, если честно, мало себе представляю энтузиастов, кто бы купил акции этой компании. Дивидендов нет. Финансовое состояние в целом норм. Нельзя сказать, что компания прям дешевая, есть и подешевле и среди крупных. Чего-то плохого тоже не видно про компанию. Такой маленький по капитализации и здоровый середнячок. Так как она супер мелкая и не платит дивидендов я бы не стал задумываться о покупке. Было бы тут что-то особенное и с дивидендами, то да. А так — нафиг надо)
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Беглый взгляд на рынок #IRUS
Индикаторы на 1,5,15-минутке, 1,4-часа — все говорят о перепроданности.
Мы знаем, что на открытие уйдем ниже. Из-за див.гэпа Лукойла.
Думаю, что после этого может начаться откуп. Но это пока только предположение и то, как это часто бывает. Совсем не факт, что будет именно так и в этот раз. Посмотрим.
Я думаю, что сегодня будет примерно так, как отобразил на графике. Но скоро посмотрим, что по факту будет.
А что думаете вы?
👎 — Закроем день на новых локальных минимумах, будем ниже 2400.
👍 — По итогу дня будет небольшой, но рост. Выкупят всё падение.
🤔 — Пока нет какого-то определенного мнения
Индикаторы на 1,5,15-минутке, 1,4-часа — все говорят о перепроданности.
Мы знаем, что на открытие уйдем ниже. Из-за див.гэпа Лукойла.
Думаю, что после этого может начаться откуп. Но это пока только предположение и то, как это часто бывает. Совсем не факт, что будет именно так и в этот раз. Посмотрим.
Я думаю, что сегодня будет примерно так, как отобразил на графике. Но скоро посмотрим, что по факту будет.
А что думаете вы?
👎 — Закроем день на новых локальных минимумах, будем ниже 2400.
👍 — По итогу дня будет небольшой, но рост. Выкупят всё падение.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇩🇪 Бундестаг выразил вотум недоверия канцлеру ФРГ Шольцу
После распада правящей коалиции бундестаг официально вынес вотум недоверия правительству Олафа Шольца, что является необходимым шагом на пути к досрочным выборам. Шольц предложил президенту ФРГ распустить парламент.
В доверии Шольцу отказали 394 депутата. Еще 207 членов бундестага в ходе поименного голосования поддержали канцлера, 116 воздержались.
——————
😁 Интересно, следующий Макрон? 🤣
После распада правящей коалиции бундестаг официально вынес вотум недоверия правительству Олафа Шольца, что является необходимым шагом на пути к досрочным выборам. Шольц предложил президенту ФРГ распустить парламент.
В доверии Шольцу отказали 394 депутата. Еще 207 членов бундестага в ходе поименного голосования поддержали канцлера, 116 воздержались.
——————
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
▪️ХэдХантер — пока не откупают.
▪️Лукойл — есть попытка выкупить див. гэп.
➡️ Последний обзор Лукойла
➡️ Последний обзор ХэдХантера
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🛢 Обзор по компании СаратНПЗ #KRKN #KRKNP
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Еще одна маленькая компания, которую я разбираю впервые.
ℹ️ О компании Саратовский НПЗ
«Саратовский нефтеперерабатывающий завод» — одно из старейших нефтеперерабатывающих предприятий России, производящее более 20 видов продукции и перерабатывающее 7,0 млн тонн нефти в год, с акцентом на соответствие современным стандартам качества.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 77M$
▪️ P/E — 9.35
▪️ P/S — 0.58
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 861.87 р.
▪️EBITDA — 1.1B р.
ℹ️ По P/S и P/B акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет, а по P/E дешевле чем в прошлом году, но дороже, чем в предыдущие годы, видимо прибыль упала.
🗞 Новостной фон
▪️Все новости по компании — только про дивиденды или отчеты
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 1%. Последние 3 года СК стоит примерно на одном и том же месте.
▪️Чистый долг — практически околонулевой, минус 0,4M р. И такой долг последние 9 лет.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Нормальное финздоровье. Но последние 2-3 года топчутся на месте.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 8% за 9М2024ТТМ. За последние 10 лет выручка стоит в диапазоне 11-14B р.По сути никакого роста.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 43%. За последние 3 года прибыль резко обвалилась по каким-то причинам.
▪️Свободный денежный поток — данные не публикуют.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям никто не дает прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
91.1% — ООО "РН-Коммерция"
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания одна из самых малых по капитализации. По метрикам — дешевле рынка. По долговой нагрузке - лучше рынка. По метрикам рентабельности и росту выручки — хуже рынка.
🤑 Дивиденды
По префам #KRKNP платят небольшие дивиденды в районе 2-3%. А с 2015 по 2021 платили буквально по рублю, это меньше 0.01%. Не интересно.
📈 Технический анализ
Судя по графику совсем не ликвидный инструмент. По индикаторам на дневном ТФ есть еще куда падать. На недельке уже рядом с разворотом судя по всему. Возможно упадет куда-то в район 6500, от туда вырастет в район 8800. Если восстановится прибыль, как в прошлые годы, может снова вернуться в боковик 10-16К.
🧠 Выводы
Какой-то не ликвид. Дивиденды мизерные. Акции не ликвидные. 100% при покупке и продаже будут проскальзывания и отсутствие покупателей и продавцов, или долго их ждать. Упала прибыль. Выручка не двигается 10 лет. Я бы такое точно не купил. Из плюсов — хорошее фин. здоровье, дешевизна по метрикам.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Еще одна маленькая компания, которую я разбираю впервые.
«Саратовский нефтеперерабатывающий завод» — одно из старейших нефтеперерабатывающих предприятий России, производящее более 20 видов продукции и перерабатывающее 7,0 млн тонн нефти в год, с акцентом на соответствие современным стандартам качества.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 77M$
▪️ P/E — 9.35
▪️ P/S — 0.58
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 861.87 р.
▪️EBITDA — 1.1B р.
ℹ️ По P/S и P/B акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет, а по P/E дешевле чем в прошлом году, но дороже, чем в предыдущие годы, видимо прибыль упала.
🗞 Новостной фон
▪️Все новости по компании — только про дивиденды или отчеты
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 1%. Последние 3 года СК стоит примерно на одном и том же месте.
▪️Чистый долг — практически околонулевой, минус 0,4M р. И такой долг последние 9 лет.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Нормальное финздоровье. Но последние 2-3 года топчутся на месте.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 8% за 9М2024ТТМ. За последние 10 лет выручка стоит в диапазоне 11-14B р.По сути никакого роста.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 43%. За последние 3 года прибыль резко обвалилась по каким-то причинам.
▪️Свободный денежный поток — данные не публикуют.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям никто не дает прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
91.1% — ООО "РН-Коммерция"
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания одна из самых малых по капитализации. По метрикам — дешевле рынка. По долговой нагрузке - лучше рынка. По метрикам рентабельности и росту выручки — хуже рынка.
🤑 Дивиденды
По префам #KRKNP платят небольшие дивиденды в районе 2-3%. А с 2015 по 2021 платили буквально по рублю, это меньше 0.01%. Не интересно.
📈 Технический анализ
Судя по графику совсем не ликвидный инструмент. По индикаторам на дневном ТФ есть еще куда падать. На недельке уже рядом с разворотом судя по всему. Возможно упадет куда-то в район 6500, от туда вырастет в район 8800. Если восстановится прибыль, как в прошлые годы, может снова вернуться в боковик 10-16К.
🧠 Выводы
Какой-то не ликвид. Дивиденды мизерные. Акции не ликвидные. 100% при покупке и продаже будут проскальзывания и отсутствие покупателей и продавцов, или долго их ждать. Упала прибыль. Выручка не двигается 10 лет. Я бы такое точно не купил. Из плюсов — хорошее фин. здоровье, дешевизна по метрикам.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM