⛽️ Обзор графика по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний обзор по компании Башнефть делал совсем недавно, 4 сентября. Но, раз многим актуально, давайте еще раз разберем. Весь фундаментал смотрите в предыдущем разборе тут ничего измениться не могло. Посмотрим график и сделаю вывод, чего ждать в ближайшее время. Посмотрел по новостям - с последнего обзора никаких свежих нет. Ну разве что они где-то цены подняли на бензин. Но это такое 😁

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.44B$
▪️ P/E — 2.63
▪️ P/S — 0.34
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 865.2 р на акцию
▪️EBITDA — 226B р.
ℹ️ Компания оценена дешево. Но по сравнению с самой же собой - немного дороже обычного. Компания не публикует полную расшифровку по своим обязательствам, поэтому не известен чистый долг.

📈 Технический анализ
В последний обзор, который делал пару недель назад, акции стоили 1206 р. и я ожидал небольшого падения и скорого начала отскока. По факту мы упали еще совсем немного до 1170 и начался отскок. Сейчас акции в районе 1355 р. Всего с мая по сентябрь акции Башнефти упали на 51,5% - довольно существенное падение, прям обвал. Индикаторы по Башнефти говорят за рост на дневном ТФ. На недельном ТФ должно хотя бы быть 2 полноценных недели роста, чтобы индикаторы развернулись. Сейчас RSI уже за рост, а AO нет. Надо чтобы оба были за рост. Поэтому краткосрочно - рост. Среднесрочно - пока нет сигнала.
Также как и по всем акциям я сейчас говорю, что следим за индексом МосБиржи #IMOEX. Там до сих пор болтанка. Вчера выросли на процент, сегодня падаем около процента. Быки и медведи "деруться", лучшая позиция - без позиции. Если пробиваем индекс МосБиржи, то большинство акций России показывают дальнейший рост, кто на сколько. Башнефть имеет большой потенциал как минимум для отскока. Ближайшие уровни сопротивления: 1530, 1700, 2050 - пойдем туда.
Обратная история, если начнется все же корреция рынка. Тогда мы пойдем 1110 или 930. Но это не основной сценарий. Наиболее вероятны сценарий отобразил на графике.

🧠 Выводы
Примерно такие же, как и в прошлом обзоре — Башнефть ни рыба ни мясо. Технически есть потенциал для отскока. Но для долгосрочного роста не хватает хороших новостей или прям хороших отчетов, вернее данных в них :) В последнем отчете прибыль так себе, роста нет. Дивиденды компания платит, но они ниже чем у Лукойла, например. Для спекулятивной позиции сейчас тоже брать что-то опасно - так как индекс МосБиржи пока не определился - расти ему или все же падать. Лучше покупать, когда явно определиться. Поэтому если покупать для краткосрочной позиции на отскок - то лучше попозже. Покупать на долгосрок я бы выбрал другую компанию, типа Лукойл или Татнефть или еще много других.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Обзор графика по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний разбор Башнефти делал 18 сентября, тогда цена была 1356 р. и я ожидал роста в район 1532. Но ждал только лишь отскока, так как отчеты были так себе, долгосрочного роста тогда не виделось и пришел к мнению, что покупать пока не стоит. По факту с 1356 шли вверх совсем не долго в район 1393, а потом завалились вниз с временными отскоками. Сейчас цена 1070, чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3.4B$
▪️ P/E — 2.24
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.41
▪️EPS — 865.2 р.
▪️EBITDA — 226,7B р.
ℹ️ С одной стороны акции Башнефти оцениваются дешево. С другой стороны по сравнению с собой же в другие периоды плюс-минус также или чуть дешевле. Компания к сожалению еще не опубликовала отчет по МСФО за 3кв, поэтому будем смотреть те данные какие есть, за 1 полугодие 2024, но они уже немного устаревшие.

🗞 Новостной фон
▪️Башнефть РСБУ 9мес2024: выручка: 637.06 млрд руб (+17% г/г), чистая приыбль: 73.9 млрд руб (-49.8% г/г)
▪️Это все новости за 2,5 месяца.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2024ТТМ вырос на 1% до 842.4B р.
▪️Чистый долг — данные не публикуют. Все обязательства выросли на 6% за 1П2024ТТМ.
▪️Debt/Equity — 0.3704. По этому показателю у компании низкий уровень долговой нагрузки, по нему мы косвенно можем понять о долгах.
ℹ️ Слабый рост СК, почему-то не публикуют данные о долге. Но по всем обязательствам можно понять, что долговая нагрузка низкая. Финансовое здоровье хорошее.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка на 1П2024ТТМ выросла на 14% и это замедление темпов роста, так как в 2023 было +21%, а в 2022 +60%.
▪️Прибыль на 1П2024ТТМ упала на 13%, когда в 2023 она выросла на 111%.
▪️Свободный денежный поток на 1П2024ТТМ вырос на 7% до 90,7B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. В мае и июле были таргеты от АКБФ и ФИНАМ на 1831 р. (июль) и 3186 р. (май).

🤵‍♂️ Основные акционеры
21.1% — МинЗемИмущество Республики Башкортостан
14.8% — Подконтрольным компаниям Башнефти

🆚 Сравнение с конкурентами
Несмотря на то, что Башнефть довольно крупная по капитализации компания для российских компаний, в своем секторе это скорее небольшая компания, так как здесь много компаний, которые в 10-15 раз крупнее. По метрикам компания оценивается дешевле рынка, дешевле только Сургутнефтегаз. По метрикам рентабельности компания работает примерно в среднем по своему сектору.

🤑 Дивиденды
В последние годы компания выплачивает около 13% годовых дивидендов. Даже в проблемном 2021 году компания заплатила, хоть и чисто формально 10 копеек на акцию. Обычно компания выплачивает 1 раз в год в июле или июне.

📈 Технический анализ
Большую часть торгов за всю историю листинга компании акции находятся в диапазоне 950-2050 р. И сейчас мы подходим к нижней его границе. Если исходить из логики как это было в прошлом — стоит задуматься о покупке. На недельном ТФ мы находимся в зоне перепроданности и индикаторы говорят о скором развороте. Но существует вероятность до начала этого разворота сходить еще пониже куда-то в район 930-950. Мои ожидания от движения цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания которая у меня вызывает противоречивые эмоции уже который раз. Вроде бы если взять в целом — компания хорошая, низкая долговая нагрузка, хорошие дивиденды. Но если взять по каждому параметру — то есть все немножко получше в других компаниях. Условно дивиденды лучше у Газпромнефти, Татнефти или Сургутнефтегаза. Дешевле — опять же Сургутнефтегаз. По рентабельности лучше Татнефть, Новатэк, Газпромнефть. Но техника нам говорит о том, что мы близки ко дну и дальше есть вероятность роста. Поэтому, учитывая все вышесказанное. Если у вас много компаний из нефтянки — имеет смысл брать и Башнефть. Если вам надо 1-2 компании из сектора, то есть аналоги поинтересней. Как-то так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

⛽️ Обзор графика по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний обзор по Башнефти делал 9 декабря, тогда акции BANEP стоили 1070 р., я ожидал сначала коррекции до 930, а от туда роста до 1400. По факту акции падали до 1018, а от туда росли до 1426, т.е. плюс-минус 5-8% попадание, разворот был описан верно. Давайте подумаем, чего ждать от акций дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,05B$
▪️ P/E — 2.63
▪️ P/S — 0.34
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 865.2 р.
▪️EBITDA — 226,7B р.
ℹ️ Акции стали чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но они все еще достаточно дешевые. Однако по сравнению с собой в другие периоды оценены примерно как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Башнефть РСБУ 9мес2024: выручка: 637.06 млрд руб (+17% г/г), чистая приыбль: 73.9 млрд руб (-49.8% г/г)
▪️Больше новостей за это время не было. Слабый новостной фон.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 не было, отчет за 1П2024 разбирал в прошлом обзоре. Если кратко за 1П2024ТТМ: собственный капитал +1%, чистый долг — не публикуют данные, выручка + 14%, прибыль минус 13%. Довольно слабо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 18 декабря БКС поставил таргет на 2500 р. за акцию. Два других старых прогноза от 1831 до 3186 р. за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры
21.1% — МинЗемИмущество Республики Башкортостан
14.8% — Подконтрольным компаниям Башнефти

🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации в своем секторе компания. По метрикам — дешевле рынка. По метрикам рентабельности — в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
В последние годы компания выплачивает около 13% годовых дивидендов. Даже в проблемном 2021 году компания заплатила, хоть и чисто формально 10 копеек на акцию. Обычно компания выплачивает 1 раз в год в июле или июне.

📈 Технический анализ
Сейчас все индикаторы говорят за продолжение коррекции после мощного роста, однако половину пути коррекциии уже прошли. После коррекции ожидаю продолжения движения вверх. Цель — пробить уровень 1390. Как пробьем откроется дорога на 1615 р. Ожидания от движения цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Это хорошая компания, платит хорошие дивиденды, есть некоторые ухудшения по отчетам. Главная "проблема" компании — то, что в секторе есть компании поинтересней. Получше дивиденды, получше рост прибыли и выручки и тому подобное. В моем обзоре нефте-газового сектора из 11 компаний Башнефть не попала в 5-ку лучших. Если вам хочется иметь прям много компаний из этого сектора в своем портфеле — Башнефть неплохая компания дли диверсификации. Если вам надо выбрать 1-2-3 компании из нефтянки — Башнефть не должна быть в этом списке. Как-то так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал