🛢️Обзор по компании Татнефть #TATN #TATNP
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний обзор по Татнефти был чуть более месяца назад, так как отчетов по МСФО не выходило, то разберу только основное: график, новости, выводы, чего ждать дальше.
В последнем обзоре от 2 октября акции стоили 641 р., я ожидал сначала небольшого роста до 665, после коррекции в район 615-620, а после ожидал продолжения роста. По факту тогда прям рубль в рубль сначала сходило на 665, а вот после была более глубокая коррекция, не до 615, а до 530, падали со всем рынком. Сейчас идёт отскок. Давайте посмотрим, чего стоит дальше ждать.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 13,5B$
▪️ P/E — 4.54
▪️ P/S — 0.70
▪️P/B — 1.03
▪️EPS —
▪️EBITDA —
ℹ️ Акции Татнефти стали еще дешевле, теперь на 25-35% дешевле по сравнению с собой в другие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Татнефть РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р1,15 трлн (+28% г/г), чистая прибыль Р172,41 млрд (-17,2% г/г)
ℹ️ Других новостей больше не было

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Так как за месяц не было отчетов по МСФО, то все так же, как и месяц назад.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. Старые: от 710 до 850 (по оценкам 5 фин. компаний)

🤵‍♂️ Основные акционеры
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
2,88% — Vamolero Holdings Co. Limited

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупная по капитализации компания, но не самая крупная в своем секторе. Фактически по метрикам компания оценена не дорого, однако в рамках сектора дороже других компаний. Однако по метрикам рентабельности компания выглядит лучше остальных.

🤑 Дивиденды
Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в этом году под 14,6%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Думаю, что мы можем сходить вплоть до 660 р. за акцию или +18% с текущих. По пути будут коррекции и сейчас мы можем еще немного постоять, но вероятно туда дойдем. По сроку - я думаю это где-то до середины декабря можем увидеть. Если не прилетит внезапных лебедей и не обвалится стоимость нефти. А вот после 660 р. можем снова в коррекцию пойти. И там будет дальше зависеть от ситуации на рынке — процентная ставка, индекс МосБиржи, Трамп и СВО и подобные факторы.

🧠 Выводы
Дешевая, дивидендная, с отличным финансовым здоровьем. В моменте я ожидаю как минимум отскока, возможно дойдем до 660 на нём, если не будет внезапного негатива. Что будет после отскока пока сложно спрогнозировать, там много неизвестных на уровне геополитики и стоимости ресурсов. Если сравнивать с другими компаниями из сектора, то Лукойл, Роснефть — плюс-минус тоже самое, а может быть даже где-то чуть и получше, чем Татнефть. Разборы всех нефтегазовых компаний РФ тут — есть из чего повыбирать и посравнивать.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🛢️Обзор по компании Татнефть #TATN #TATNP
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний обзор по Татнефти делал 7 ноября, тогда акции стоили 563 р., ожидал боковик, а после роста вплоть до 664 р. По факту сначала росли до 604, потом падали до 498, от туда уходили до 696, а сейчас 668. Рост до 664 р. случился ✅ и даже несколько больше. Чего ждать дальше? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 14,85B$
▪️ P/E — 5.22
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 1.18
▪️EPS — 125.14
▪️EBITDA — 425.3B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая не опубликовала отчет за 3кв2024 и мы можем говорить только про 1П2024. По метрикам сейчас оценивается плюс-минус как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости только про дивиденды, ничего значительного не было с 7 ноября.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
С последнего обзора не было свежих отчетов, поэтому этот блок актуален и в прошлом обзоре. Если кратко про 1П2024: прибыль +1%, выручка +19%, собственный капитал +8%, чистый долг отрицательный вырос на 93% с -40,9B р. до -78,9B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. 4 старых таргета ставят прогноз от 710 до 840 р. за акцию

🤵‍♂️ Основные акционеры
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
2,88% — Vamolero Holdings Co. Limited

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний в секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Уровень долга — лучше рынка (отрицательный). По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в этом году под 14,26%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят.

📈 Технический анализ
Несмотря на рост последних дней, индикаторы все равно сигнализируют за коррекцию. Как и на всем рынке сейчас. Мы видим рост, но индикаторы по большинству акций и индексу такие: ну-ну, ну-ну, растите-растите пока, мы-то знаем, что мы скоро все равно грохнемся. Вот пока что все это выглядит как-то так. Я надеюсь, что не будет какой-то прям большой коррекции, а скорее это будет небольшая коррекция. После которой мы опять начнем расти. Компания с отличным фундаменталом, дивидендами. Тут всё хорошо. Хотелось бы, чтобы техника не правильно сигнализировала и был бы рост без этой самой коррекции. Но посмотрим, как обычно через месяц-два, кто окажется прав — техника или текущий настрой рынка за рост.

🧠 Выводы
Ждем отчет за 2024 год. Ждем приход Трампа. На нём каждая акция России будет трепетать из-за геополитики. Точно будет высокая волатильность. В моменте я жду больше коррекцию, но не сильную. Сама компания — отличная. В моём лично составленном рейтинге нефтегазовых компаний Татнефть имеет рейтинг №2 в секторе.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🛢️Обзор по компании Татнефть #TATN #TATNP #обзор
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний раз разбирал Татнефть 13 января, тогда акции стоили 660 р. и я ожидал роста до ~720. А по факту рост был до даже больше на 7% , доходили до 770, а сейчас торгуются по 706. Все минимумы были выполнены и перевыполнены. Давайте посмотрим, чего ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 18.97B$
▪️ P/E — 5.83
▪️ P/S — 0.9
▪️P/B — 1.32
▪️EPS — 125.14 р.
▪️EBITDA — 425.3B р.
▪️EV/EBITDA — 3.81
ℹ️ Акции оценены чуть дороже, чем в январе из-за роста самих акций. Отчета за 3 кв или за весь 2024 год еще не было.

🗞 Новостной фон
▪️За это время никаких новостей не было по компании, только общеотраслевые.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
С последнего обзора не было свежих отчетов, поэтому этот блок актуален и в прошлом обзоре. Если кратко про 1П2024: прибыль +1%, выручка +19%, собственный капитал +8%, чистый долг отрицательный вырос на 93% с -40,9B р. до -78,9B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих таргетов нет. Старый от августа 2024 от Финам — 791.

🤵‍♂️ Основные акционеры
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
2,88% — Vamolero Holdings Co. Limited

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний в секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Уровень чистого долга — лучше рынка (отрицательный). По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка. В моем собственном рейтинге нефтегазовых компаний Татнефть занял второе место.

🤑 Дивиденды
Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в 2024 составила 14,26%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы все за коррекцию. Думаю, что мы пойдем в район 640 р., где 200-дневная скользящая и ближайший уровень поддержки. От туда вырастим. А вот что дальше — пока сложно сказать. Так как если смотреть недельный ТФ, то как бы... есть возможность для более глубокой коррекции. Но это "дальше" будет зависеть от новостной повестки. Че там Трамп скажет, извинится ли Зеленский или нет ну и много таких странных фактов, казалось бы причем тут Татнефть, но вот как есть)) Поэтому пока коррекция до 640, отскок, а там поглядим...

🧠 Выводы
Компания одна из лучших в своем секторе. Дивиденды приятные. Я бы рассматривал коррекцию как возможность закупиться для тех, кто еще не закупился. Нефтянка у нас вообще одна из лучших, Татнефть входит в тройку лучших (по моему анализу и сравнению). Татнефть — стоит брать, но пониже, после коррекции. В целом у компании все хорошо. Стоит обновить разбор, когда появится отчет за 2024 год.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал