🍷 Обзор по компании Novabev Групп (старое название - Beluga Group) #BELU
Сектор: Производство спирта и вин
Предыдущий обзор: 1

Писал 2 часа обзор по Novabev. В момент отправки TG заглючило и всё пропало 🙈🤬
Второй раз не осилю, поэтому сразу к выводам.

🧠 Выводы
В 1 полугодие 2024 года собственный капитал упал, прибыль упала, выручка выросла, дивиденды продолжает платить, но меньшие, чем в прошлые 2 года. По графику ожидается что-то типа боковика. Как он будет выглядеть — прикрепил. После этого обмена 1 к 7 стало очень все в разнобой, многие метрики колбасит, график тоже сложно смотреть. Что-то они прям перемудрили с этим изменением. В итоге у меня сложилось ощущение, что тут всё слишком не понятно. Рост долгов также не сделал акции более привлекательными. Поэтому в настоящий момент я бы предпочел обойти стороной акции этой компании. Все графики, цифры и прочее, на чём я делал этот вывод прикрепляю. А вот всё его текстовое описание — увы)) Но суть я передал.

🏛 Обзор по компании Московская Биржа #MOEX
Сектор: Финансы, биржа

Последний обзор Московской Биржи делал месяц назад, 9 октября. Тогда акции стоили ~211 р. и я ожидал коррекции к 200, после считал, что будет рост или отскок. По факту падали глубже — на 184 р. и сейчас идет отскок и в настоящий момент мы ровно там, где и были месяц назад — 210. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,9B$
▪️ P/E — 6.55
▪️ P/S — 3.65
▪️P/B — 2.16
▪️EPS — 32.37 р.
ℹ️ По итогу 2 кв 2024 года компания стоит дешевле, чем в предыдущие периоды на 8-10%.

🗞 Новостной фон
▪️Мосбиржа ожидает завершения дискуссии по торгам в выходные в течение нескольких месяцев
▪️Инвесткомпания Fundament Capital из ОАЭ стала владельцем почти 7% Мосбиржи
▪️Среднедневной объем торгов на рынке акций Московской биржи вернулся к уровням 2021

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, прибыль, выручка
Тут даже расписывать нечего - всё отлично. Все на скринах отправлю, но с финансовым здоровьем, выручкой, прибылью все хорошо. В этом плане у Московской бирже всё идеально.

🔮 Будущее, оценки
ФИНАМ 9 сентября поставил таргет на 234,9 р., АКБФ Инвестиции 26 сентября поставил таргет на 330,5 р. До этого 4 оценки были от 251 до 280 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
11,7% — ЦБ РФ
10% — ПАО Сбербанк
8,4% — ВЭБ. РФ

🆚 Сравнение с конкурентами
По-хорошему сравнивать можно только с СПБ-Биржей. И это сравнение сейчас явно в пользу Московской бирже по всему: капитализации, выручке и прибыли, метрикам рентабельности.

🤑 Дивиденды
Компания платит дивиденды, но они относительно небольшие, за 2023 год — около 8,2%, за 2022 — 4,3%. В основном дивиденды от 5 до 8%.

📈 Технический анализ
Индикаторы на часовом ТФ говорят о перекупленности. Дневка - о продолжение роста. Значит скорее всего в начале недели мы немного скорректируемся, а после продолжим рост. Думаю куда-то в район 200-дневной скользящей. А в рамках условно месяца мы можем быть примерно там же, где и сейчас.

🧠 Выводы
Московская биржа — компания которая будет расти при каждом удобном случае. Инвесторов будет становится все больше и больше. Негативно для МосБиржи будет частично то если/когда отменят санкции на СПБ Биржу, это может снова перекинуть часть ликвидности. Если вдруг такое случится, конечно же не будет массовой заинтересованности западными рынками после блокировок и вот этого всего. Но придут новые не пуганные инвесторы и рано или поздно восстановится интерес и к зарубежными инвестициям. На мой взгляд это основной негативный момент для компании в каком-то там будущем, который не будет отыгран быстро. В остальном одна из идеальных компаний на российском рынке. В ближайшее время скорее жду боковика, все отобразил на графике.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Предыдущие обзоры: 1 —> 2 —> 3

В последнем обзоре от 24 сентября акции Сургутнефтегаза стоили 54.8 р. (я про SNGSP) и стояли на локальных хаях после сентябрьского роста, я ожидал коррекции в район 52, от туда я ждал роста, а после продолжительного боковика в районе 55 р. и только после этого рост. По факту SNGSP были существенно лучше SNGS и были лучше рынка, коррекция была всего-лишь до 53,1 (я ждал ~52), от туда ушли в боковик в районе 54-56 р. Давайте разберемся, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 13,8B$
▪️ P/E — 1.02
▪️ P/S — 0.60
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 30.44 р. (за 2023 год, отчетов за 2024 нет)
▪️EBITDA — 1.48T р. (за 2023 год, отчетов за 2024 нет)
ℹ️

🗞 Новостной фон
▪️БКС придерживается негативного взгляда на «префы» Сургутнефтегаза несмотря на ослабление рубля
▪️Сургутнефтегаз получил в собственность 190 тыс. своих акций с баланса недействующих компаний
▪️«СУРГУТНЕФТЕГАЗ» СОХРАНИТ ДОБЫЧУ НЕФТИ И ЕЕ ПЕРЕРАБОТКУ В 2024 ГОДУ НА УРОВНЕ 2023 ГОДА — ГЛАВА КОМПАНИИ

💰 Финансовое здоровье
❗️По МСФО компания не отчитывалась с 2023 года. Приходится смотреть на неполноценный отчет РСБУ, который опубликован за 2кв 2024. Ниже все данные по нему.
▪️Собственный капитал за 1П2024ТТМ остался без изменений, вырос на минимальные ~17,2B р. (в рамках 7,49T р. это практически без изменений, менее 1%).
▪️Чистый долг за 2023 был отрицательный, минус 117,3B р., а за 1П2024ТТМ данных не опубликовано.
ℹ️ По РСБУ мы видим, что скорее всего у компании по сравнению с прошлым годом все примерно также. Нормального отчета пока нет, вероятно ждем сразу годовой отчет.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2024ТТМ — данные не опубликованы.
▪️Прибыль за 1П2024ТТМ упала на 53% (напоминаю, это данные РСБУ, т.е. они не отображают всю картину)
▪️Свободный денежный поток — данные не опубликованы

🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Последняя — 32,2 р. от ФИНАМ за 4 июня.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания входит в 10-ку самых крупных в своем секторе. По метрикам компания имеет самую дешевую оценку среди остальных. По метрикам рентабельности Сургутнетфегаз находится в числе тех, у кого она самая высокая.

🤑 Дивиденды
Под дивидендную стратегию стоит выбирать акции SNGSP. Например за 2023 год (выплата была в 2024 году) див.выплата составила 12,29 ₽ или 20,45%. В предыдущие годы компания также платила, но то небольшие, то существенные выплаты, все данные прикрепил в скриншоте. Финансовое здоровье компании позволяет выплачивать дивиденды без проблем.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы дают разнонаправленные сигналы, так часто бывает, когда акция стоит в боковике. А именно это сейчас и происходит с SNGSP. Скорее всего мы немного увидим коррекцию, после чего пойдем к 59,5-60, От туда снова скорректируемся примерно туда же, где сейчас и находимся. Как я вижу потенциальное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания Сургутнефтегаз по метрика имеет крайне низкую оценку, все равно что это завтра обонкротится. Но никого банкротства и в помине нет. Проблема компании, из-за чего она так дешево стоит — отсутствие нормальной коммуникации с миром. Отсутствия нормальных отчетов в течение года. Очень не охотно публикуют корпоративные события. Если бы это изменилось она бы, как минимум, удвоилась в своей цене. Если бы компания увеличилась в своей цене раз в 5, она все равно бы оставалась оценена не дорого. Т.е. если цена вырастет с текущих 56,5 до 280 — это было бы прям ну нормально. До тех пор акции Сургута по любой цене дешевые, хоть 60, хоть 40, хоть 80. В моменте ждать скорее боковика. Ожидаем информации о дивидендах за этот год. Если они будут такие же, как в прошлом, то это опять 20+%. Это вполне себе может быть.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация