🏭 Разбор графика компании Нижнекамскнефтехим #NKNC
Сектор: Химическое производство

Компанию Нижнекамскнефтехим раньше ни разу не разбирал. Компанию просило разобрать мало человек, но один из подписчиков уже который раз просил сделать её разбор. Поэтому я решил разобрать компанию, но в коротком варианте.

«Нижнекамскнефтехим» - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации.

▪️ Капитализация: 1.7B$
▪️ P/E - 9.45
▪️ P/S - 0.66
▪️P/B - 0.5
ℹ️ По сравнению с другими компаниями из сектора компания оценивается плюс-минус так же, т.е. оценена средне по рынку. По сравнению с русскими компаниями оценивается по P/E дороже, а по P/S и P/B дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️Нижнекамскнефтехим потратит более 13 млрд рублей обновление административных и бытовых корпусов
▪️«Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Нижнекамскнефтехима» на уровне ruААА со стабильным прогнозом
▪️СИБУР построит 2 производства на Нижнекамскнефтехиме: установку этилбензола и стирола, а также установку полистирола. Проектная мощность составит 350 тыс. тонн этилбензола, 400 тыс. тонн стирола и 250 тыс. тонн полистирола в год. Сырьем для них станет продукция комплекса ЭП-600, который начнет выпускать продукцию уже в 2024 году.
ℹ️ Новостной фон наитухлейший. Собирал что-то свежее,практически ничего нет. Компания, конечно, пытается публиковать новости на своем сайте, но,в основном, они все местячковые по типу "В Нижнекамске открыто новое пространство СИБУРа - Центр поддержки «Мой город»" - что мало интересно инвестору.

📢 Кратко про финансовое здоровье, выручку и прибыль
Высокая долговая нагрузка. Собственный капитал с 2016 по 2020 стоял на месте. В 2022 вырос на 66%, а после снова рост замедлился до +9% в 2023. Выручка стояла с 2016 по 2020 в районе 150-188 млрд р., в 2022 выросла до 257 млрд р, после опять сократилась и в 2023 уже 227 млрд р. В итоге чистая прибыль вообще практически не шевелится или даже сокращается. Рекордным годом стал 2022, тогда прибыль была 47,8 млрд р. FCF - в один год в +, другой в -, не стабильно. Финансовое здоровье и выручка с прибылью не кажется какой-то особо воодушевляющей. Средненько, не блестяще.

📈 Технический анализ
По уровням - компания еще не дошла до ближайшего уровня поддержки в районе 80 р. На недельном ТФ индикаторы говорят, что они уже находятся в зоне перепроданности, но еще не подтверждают наличие разворота. На дневном ТФ индикаторы говорят о том же самом: разворот скоро, но еще не сейчас. Если уровень 80 не выдержит, цена пойдет на ~70.
Кроме этого хочу отметить долгосрочный восходящий тренд у акций. С 2008 года акции хоть и с коррекциями и боковиками, но постоянно растут. Правда боковики и коррекция может длится долго - несколько лет.

🔮 Будущее, оценки
Есть один прогноз на акции Нижнекамскнефтехим от АКБФ Инвестиции на 134 р. за акцию от 11 января этого года.

🤑 Дивиденды
В последние 3 года компания выплачивает небольшие дивиденды от 1.13% до 4,11%. В 2019 году заплатила рекордные 19.94% годовых. Обычно выплата идёт раз в год. В предыдущие годы компания платила в районе 10% годовых.

🧠 Выводы
Средняя по оценкам (нет какой-то чрезмерной перекупленности или дешевизны). Платит небольшие дивиденды и раньше были больше. С технической точки зрения отскок или разворот очень вероятен в ближайшее время либо от 80 либо от 70 рублям. Новостей о компании - кот наплакал. Вы будете вечно гадать, что происходит с компанией. Видно, что компания активно инвестирует, но текущие результаты эта инвест. деятельности пока будет незаметна. Лично я бы для себя не стал рассматривать такую компанию для длительных инвестиций, так как по всем основным моментам - довольно посредственно, так себе. Возможно в будущем из-за инвестиций и развития компания станет интересней, можно рассмотреть через год-два.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏭 Разбор графика компании Нижнекамскнефтехим #NKNC #NKNCP
Сектор: Химическое производств

Последний обзор Нижнекамскнефтехима делал 12 августа. Тогда акции стоили 88 р. и я ожидал коррекции к 79, после чего ожидал, что будет отскок. Сама компания мне не понравилась, делал вывод, что компания слишком посредственная и я бы не стал покупать. По факту акции от 12 августа падали меньше, чем я ожидал - 83 р., а от туда был отскок до 95,5.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,6B$
▪️ P/E — 4.38
▪️ P/S — 0.61
▪️P/B — 0.47
▪️EPS — 19.33 р.
▪️EBITDA — 71.7B р.
ℹ️ Компания стала стоить значительно дешевле по метрикам, чем в прошлом обзоре. Сейчас акции компании оцениваются на 20-40% дешевле по разным метрикам по сравнению с собой же в предыдущие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль Нижнекамскнефтехима по РСБУ в I полугодии составила 23.6 млрд рублей против 2.7 млрд рублей годом ранее - отчет

💰 Финансовое здоровье (кратко, подробнее в прошлом обзоре)
Собственный капитал в 1п 2024ТТМ вырос на 5% до 327B р. Чистый долг вырос за 1п2024ТТМ на 2% до 125B р. Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 7%. А вот чистая прибыль прям порадовала, за 1п2024ТТМ она выросла на 113% до своих исторических максимумов 35,4B р. FCF также вырос на 102% за 1п2024ТТМ до 47,6B р. Таким образом за 1п 2024 у компании существенный прогресс по бизнесу. И в рамках года она уже будет явно лучше, чем за 2023. Но рынок несмотря на улучшение в бизнесе лишь снизил стоимость акций. Это становится интересно :)

🔮 Будущее, оценки
Есть один прогноз на акции Нижнекамскнефтехим от АКБФ Инвестиции на 134 р. за акцию от 11 января этого года.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,1% — ООО "Управление активами"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания средняя, есть намного более крупные компании из сектора. По метрикам компания с большинством компаний оценивается в 2 раза дешевле.

🤑 Дивиденды
С одной стороны компания уже 7 лет подряд выплачивает дивиденды, с другой стороны это довольно незначительные суммы. Последние 3 года это от 1 до 4% в год. А в другие годы, например в 2019, компания выплатила 26,4% годовых.

📈 Технический анализ
Акции компании находятся в многолетнем восходящем тренде, но сейчас выбились из этого канала. Если ценам на акции удается вернутся в этот восходящий клин, то цена может значительно вырасти вплоть до недавних хаёв 170 р. Текущие метрики дают возможность как минимум сделать +100%, чтобы стоить как другие компании из сектора. На мой взгляд один из уровней поддержки 78 или 68 станет тем уровнем, от куда оттолкнется цена и начнет рост. Важным моментом для долгосрочного роста будет тогда, когда цена подойдет к нижней границе старого канала и 200-дневная скользящая. Получится пробиться - можем еще больше вырасти. Нет - сначала будет коррекция. А там может быть вторя попытка от быков.

🧠 Выводы
У компании после отчета цифры стали намного более радужные, чем в моем предыдущем обзоре. Надо будет посмотреть что у компании по итогу 3 кв 2024 будет, если динамика по бизнесу продолжится, то стоит подумать о покупке этих не самых хайповых акций. Правда дивиденды не особо большие, но мы видели какие были прецеденты в прошлые годы и так как сейчас заметно выросла прибыль, то почему бы не повторить? Как раз может быть на каком-то таком моменте цена и пробьет многолетний тренд и сможет вернуться в этот канал для более заметного роста, совершенно бы не удивился. Подумать о покупке либо плюс-минус с текущих, либо с 78 или 68 (если дойдем). Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏭 Разбор графика компании Нижнекамскнефтехим #NKNC
Сектор: Химическое производство

Последний обзор по Нижнекамскнефтехиму делал 22 октября, тогда акции стоили 86,25, я ожидал что либо уровень 78,5 либо 68,5 станет дном, откуда будет разворот, можем даже вернуться в восходящий тренд. В итоге акции падали до 75 и от туда отскочили до текущих 88,75 р. Т.е. мы примерно там же, где в были в прошлом обзоре и даже позапрошлом 😁 Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,47B$
▪️ P/E — 4.4
▪️ P/S — 0.62
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 19.33 р.
▪️EBITDA — 71.7B р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается примерно также, как и в прошлый обзор, а по сравнению с предыдущими периодами на 20-35% дешевле, чем в последние 5 лет.

🗞 Новостной фон
▪️Никаких новостей не нашел с последнего обзора.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Свежего отчета не было, поэтому все также, как было в прошлом обзоре. Если кратко — мощный рост чистой прибыли, был рост и СК и выручки. Всё довольно хорошо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. Есть один старый от 11 января 2024 — 134 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,1% — ООО "Управление активами"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своей категории "Химическое производство" — компания среди крупнейших по капитализации, но есть ФосАгро которая крупнее в 5.5 раз. По метрикам компания оценивается дешевле рынка. По уровню долга — по рынку. По метрикам рентабельности чуть хуже рынка. По рост выручки примерно по рынку.

🤑 Дивиденды
Дивиденды компания платит, но они довольно маленькие. В этом году компания заплатила 3,16% годовых по обычным и 4,11% по префам. В предыдущие 2 года еще меньше. С 2019 по 2021 компания платила хорошие дивиденды.

📈 Технический анализ
Акции компании вышли из восходящего канала окончательно и теперь ушли в фазу накопления — боковик. Судя по всему ближайшие цели — дай Бог к верхней границе боковика ~120 р. Но сначала надо будет потестить 95, скорректироваться и только после пойти выше. Все отобразил на графике, как будет, на мой взгляд.

🧠 Выводы
В целом у компании всё хорошо. Единственное они дивиденды жадничают платить хорошие, это может расстраивать часть инвесторов. По фин. здоровью никаких проблем не вижу. Рост тоже есть. По метрикам оценивается дешевле. чем в среднем по сектору, значит имеет дополнительный потенциал для роста. Как на мой взгляд будет идти движение цены отобразил на графике.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России