Разбор компании Solaredge Technologies #SEDG
Сектор: Солнечная энергетика
Ранее эту компанию не разбирал, но разбирал коллег: Enphase Energy, JinkoSolar, FTC Solar.
▪️ Капитализация: 2.9B$
▪️ P/E - компания убыточна
▪️ P/S - 1.2, форвардное P/S -1.8. В среднем по сектору - 1.6
▪️P/B - 1.2
ℹ️ Компания убыточна и в ближайший год останется таковой, дешевле, чем большинство аналогичных компаний, но бывают и еще дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️В ежегодном отчете SolarEdge об устойчивом развитии подчеркивается, что благодаря использованию солнечных решений компании ежегодно удается избежать выбросов 40 миллионов метрических тонн CO2e.
▪️Susquehanna понизила рейтинг SolarEdge Technologies до нейтрального, целевая цена — $56
▪️Deutsche Bank снизил целевую цену SolarEdge Technologies с $75 до $55, сохранив рекомендацию «держать»
▪️BMO Capital скорректировала целевую цену SolarEdge Technologies с $73 до $56
▪️Goldman Sachs корректирует целевую цену на SolarEdge Technologies с $64 до $49, сохраняя рекомендацию продавать
▪️SolarEdge приобретает Wevo Energy, стартап по оптимизации и управлению зарядкой электромобилей
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал рос до 2023 года, после чего начал сокращаться 3 квартала подряд. Компания нарастила долг в 2020 году и с тех пор он не меняется.
▪️Долг - 628M$, кэш - 680M$.
ℹ️ Долг и кэш примерно равны. Финансовое здоровье среднее, так как ситуация в последний год ухудшилась. Вероятно ситуация ухудшится.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка росла с 2016 по 2022 годы (с 490M$ до 3110M$), после стала сокращаться.
▪️Компания показывала растущую прибыль с 2016 по 2021 год, а начиная с 2022 началось падение прибыли и в 2024 компания ушла в убыток.
▪️ Свободный денежный поток у компании рос с 2016 по 2019 год, начиная с 2020 начал сокращаться и в 2022 уже ушел в убыток. 2024 год показывает рекордные убытки.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в 2024 году EPS окажется -4.12$,а по итогу 2025 года уже +2.87$. По итогу 2024 выручка упадет на 54%, а в 2025 уже вырастет на 67% и дальше будет расти в районе 10% в год.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 30$, GuruFocus - 224$, TipRanks - 67.2$.
📈 Технический анализ
Акции находятся в нисходящем тренде, никакого боковика пока еще нет, который мог бы предвещать окочнание падения. Ближайший уровень поддержки 33$, следующий 23$. Индикаторы сейчас на дневном ТФ говорят за разворот. Это значит, что может быть небольшой отскок на падающем тренде. Отскок может быть довольно существенным процентов на 30 в район 60$. После чего вероятно падение может продолжится. И только достигнув значимого уровня поддержки и если начнется там боковик, можно надеяться на разворот.
🧠 Выводы
Очень неоднозначная компания. Сейчас всё плохо и станет еще хуже в ближайший год или чуть больше. Но аналитики прогнозируют, что уже к концу 2025 года компания восстановится и вновь будет показывать прибыль. Возможно так и есть, нужно глубже копать почему так. Прямо здесь и сейчас я бы не стал торопиться с инвестиционной покупкой, если только в качестве трейдинга.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Солнечная энергетика
Ранее эту компанию не разбирал, но разбирал коллег: Enphase Energy, JinkoSolar, FTC Solar.
▪️ Капитализация: 2.9B$
▪️ P/E - компания убыточна
▪️ P/S - 1.2, форвардное P/S -1.8. В среднем по сектору - 1.6
▪️P/B - 1.2
ℹ️ Компания убыточна и в ближайший год останется таковой, дешевле, чем большинство аналогичных компаний, но бывают и еще дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️В ежегодном отчете SolarEdge об устойчивом развитии подчеркивается, что благодаря использованию солнечных решений компании ежегодно удается избежать выбросов 40 миллионов метрических тонн CO2e.
▪️Susquehanna понизила рейтинг SolarEdge Technologies до нейтрального, целевая цена — $56
▪️Deutsche Bank снизил целевую цену SolarEdge Technologies с $75 до $55, сохранив рекомендацию «держать»
▪️BMO Capital скорректировала целевую цену SolarEdge Technologies с $73 до $56
▪️Goldman Sachs корректирует целевую цену на SolarEdge Technologies с $64 до $49, сохраняя рекомендацию продавать
▪️SolarEdge приобретает Wevo Energy, стартап по оптимизации и управлению зарядкой электромобилей
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал рос до 2023 года, после чего начал сокращаться 3 квартала подряд. Компания нарастила долг в 2020 году и с тех пор он не меняется.
▪️Долг - 628M$, кэш - 680M$.
ℹ️ Долг и кэш примерно равны. Финансовое здоровье среднее, так как ситуация в последний год ухудшилась. Вероятно ситуация ухудшится.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка росла с 2016 по 2022 годы (с 490M$ до 3110M$), после стала сокращаться.
▪️Компания показывала растущую прибыль с 2016 по 2021 год, а начиная с 2022 началось падение прибыли и в 2024 компания ушла в убыток.
▪️ Свободный денежный поток у компании рос с 2016 по 2019 год, начиная с 2020 начал сокращаться и в 2022 уже ушел в убыток. 2024 год показывает рекордные убытки.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в 2024 году EPS окажется -4.12$,а по итогу 2025 года уже +2.87$. По итогу 2024 выручка упадет на 54%, а в 2025 уже вырастет на 67% и дальше будет расти в районе 10% в год.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 30$, GuruFocus - 224$, TipRanks - 67.2$.
📈 Технический анализ
Акции находятся в нисходящем тренде, никакого боковика пока еще нет, который мог бы предвещать окочнание падения. Ближайший уровень поддержки 33$, следующий 23$. Индикаторы сейчас на дневном ТФ говорят за разворот. Это значит, что может быть небольшой отскок на падающем тренде. Отскок может быть довольно существенным процентов на 30 в район 60$. После чего вероятно падение может продолжится. И только достигнув значимого уровня поддержки и если начнется там боковик, можно надеяться на разворот.
🧠 Выводы
Очень неоднозначная компания. Сейчас всё плохо и станет еще хуже в ближайший год или чуть больше. Но аналитики прогнозируют, что уже к концу 2025 года компания восстановится и вновь будет показывать прибыль. Возможно так и есть, нужно глубже копать почему так. Прямо здесь и сейчас я бы не стал торопиться с инвестиционной покупкой, если только в качестве трейдинга.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор компании Solaredge Technologies #SEDG
Сектор: Солнечная энергетика
Последний раз делал разбор этой компании ровно месяц назад, тогда цена была 48,6$ и я предположил, что цена уйдет ниже уровня поддержки 33$, в район 25$, после чего, возможно будет рост. По факту все так и произошло: цена дошла до 33$ и сильным движением вниз ушла к текущим 25$. Что ждать дальше?
🗞 Новостной фон
▪️SolarEdge представила новое поколение решений по оптимизации энергии на выставке в Мюнхене, Германия, 22 мая
▪️SolarEdge объявила о предложении частного размещения конвертируемых старших облигаций на сумму $300 миллионов. Эти облигации с процентной ставкой 2,25% будут погашены в 2029 году, 24 июня
▪️SolarEdge заявил, что, возможно, ему не удастся взыскать около 11,4M$, причитающуюся клиенту PM&M Electric, который подает заявление о банкротстве, на этом фоне акции упали на 21%, 25 июня
▪️Снижение целевой цены акций. J.P. Morgan снизил целевую цену акций SolarEdge на конец 2024 года с $59 до $49, а Morgan Stanley – с $91 до $83.
📈 Технический анализ
Я, конечно, когда месяц назад делал разбор, предполагал уход сильно ниже текущих позиций, но не ожидал, что акции спустятся на эти 50% буквально за месяц, я думал, что это движение будет идти от 3 до 6 месяцев.
Ближайший уровень поддержки находится в районе 23$. Можем допадать и туда. Если вдруг уровень 23$ не выдержит - падать акции будут еще больше, чем я предполагал месяц назад, в район 11$.
Сейчас следим за ключевым уровнем поддержки 23$. Если там замедлимся и начнем отталкиваться, то может быть отскок на 30-50%. Что будет после этого отскока - надо будет смотреть походу.
Индикаторы сейчас сигнализируют о том, что падение скоро может закончится, хотя и не говорят о том, что оно уже началось.
🧠 Выводы
Акции компании Solaredge крайне волатильны, могут "ходить" по +/-50% за месяц. Новостной фон - проблемный. Технически может быть отскок на 30-50%, но сначала чуть еще упадем. Если уровень поддержки 23$ не выдержит, можем допадать до 11$.
Но, на мой взгляд, компания должна выжить, несмотря на "расколбас", который сейчас присутствует. По прогнозу в 2025 году компания вновь станет прибыльной, а долги, кэш и балансовая оценка говорит, что все не так плохо, как это можно подумать, судя по графику.
Наиболее вероятное движение, на мой взгляд, я отобразил на графике.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Солнечная энергетика
Последний раз делал разбор этой компании ровно месяц назад, тогда цена была 48,6$ и я предположил, что цена уйдет ниже уровня поддержки 33$, в район 25$, после чего, возможно будет рост. По факту все так и произошло: цена дошла до 33$ и сильным движением вниз ушла к текущим 25$. Что ждать дальше?
🗞 Новостной фон
▪️SolarEdge представила новое поколение решений по оптимизации энергии на выставке в Мюнхене, Германия, 22 мая
▪️SolarEdge объявила о предложении частного размещения конвертируемых старших облигаций на сумму $300 миллионов. Эти облигации с процентной ставкой 2,25% будут погашены в 2029 году, 24 июня
▪️SolarEdge заявил, что, возможно, ему не удастся взыскать около 11,4M$, причитающуюся клиенту PM&M Electric, который подает заявление о банкротстве, на этом фоне акции упали на 21%, 25 июня
▪️Снижение целевой цены акций. J.P. Morgan снизил целевую цену акций SolarEdge на конец 2024 года с $59 до $49, а Morgan Stanley – с $91 до $83.
📈 Технический анализ
Я, конечно, когда месяц назад делал разбор, предполагал уход сильно ниже текущих позиций, но не ожидал, что акции спустятся на эти 50% буквально за месяц, я думал, что это движение будет идти от 3 до 6 месяцев.
Ближайший уровень поддержки находится в районе 23$. Можем допадать и туда. Если вдруг уровень 23$ не выдержит - падать акции будут еще больше, чем я предполагал месяц назад, в район 11$.
Сейчас следим за ключевым уровнем поддержки 23$. Если там замедлимся и начнем отталкиваться, то может быть отскок на 30-50%. Что будет после этого отскока - надо будет смотреть походу.
Индикаторы сейчас сигнализируют о том, что падение скоро может закончится, хотя и не говорят о том, что оно уже началось.
🧠 Выводы
Акции компании Solaredge крайне волатильны, могут "ходить" по +/-50% за месяц. Новостной фон - проблемный. Технически может быть отскок на 30-50%, но сначала чуть еще упадем. Если уровень поддержки 23$ не выдержит, можем допадать до 11$.
Но, на мой взгляд, компания должна выжить, несмотря на "расколбас", который сейчас присутствует. По прогнозу в 2025 году компания вновь станет прибыльной, а долги, кэш и балансовая оценка говорит, что все не так плохо, как это можно подумать, судя по графику.
Наиболее вероятное движение, на мой взгляд, я отобразил на графике.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM