Разбор компании Riot Platforms #RIOT
Сектор: финансовая компания, майнинг биткоинов

Ранее эту компанию не разбирал, попросили сделать разбор в последнем посте, где собирал запросы на разборы. Сделаю краткий обзор по ней.
Компания занимается майнингом криптовалюты, поставкой оборудования для майнинга, инвестирует в Verady, Coinsquare и Tess. Основана в 2000 году в штате Колорадо.

▪️ Капитализация: 2.81B$
▪️ P/E - отрицательный, компания убыточна
▪️ P/S - 10.02, форвардный P/S - 5,9 - среднее по сектору 6,4.
▪️P/B - 1.36
ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.

💰 Финансовое здоровье
Собственный капитал постоянно растёт. С 2021 по по середину 2023 был застой и падение, но с 1 кв 2023 по текущее время рост собственного капитала продолжил расти и превысил оценки 2021 года. Долгов у компании нет, кэша 597M$. Отличное финансовое здоровье, ниакких проблем.

🔮 Будущее, оценки
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. TipRanks - 20,25$, GuruFocus - 12.16$.
▪️По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS упадет на -129.32% и составит -0.64$, но уже в 2025 году компания вновь станет прибыльной и EPS составит 0.41$. Выручка же у компании проолжит свой рост: в 2024 +74.04%, в 2025 +73.27%.
▪️По мнению GuruFocus акции RIOT сейчас оценены справедливо, а сам бизнес продолжит быстро развиваться. Так на конец 2024 ставит справедливую стоимость 17,8$ за акцию, а в 2025 уже 28,5$.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сейчас дают противоположные сигналы, значит за движение вправо. На недельном ТФ индикаторы за падение. Ближайший уровень поддержки: 8,7$, далее 5,3$ и 3.3$. Учитывая слабые прогнозы на этот год по прибыли, вырастет убыток, то я бы больше ожидал падения акций, чем роста. Нельзя и сказать, что акции дешевле, чем конкуренты.
Из интересных положительных моментов то, что явно виден рот объёмов по бумаге, кто-то набирает.
Я бы скорее ждал падения, куда-то в район 5$ в рамках года и от туда уже восстановление в конце года или в следующем.

🧠 Выводы
Ожидается слабый год на прибыль в 2024. Убыточная компания станет еще более убыточной. Но компания довольно активно "ходит". Неплохая трейдерская идея где-то через год. Сейчас технически больше вариантов за падение, чем за рост. И конечно, бумага сильно будет зависеть от стоимости и популярности крипты. Если вдруг её где-то запретят в мире, может попадать и бумаги этой компании.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇

⚡️ Теракт в Москве

"Ушел в себя" на несколько часов для съёмки видео ⬆️. А тут ничего себе, что творится!

▪️ Люди в камуфляже открыли стрельбу из автоматов в Crocus City Hall
▪️ Пятерых сотрудников «Крокус Сити Холла» задержали после теракта
▪️Верхние этажи «Крокус Сити Холла» почти полностью выгорели
▪️ФСБ сообщила о 40 погибших в результате теракта в «Крокус Сити Холле»

————————
Ужасно.

🧠 Выводы
Эта бумага как и в прошлый мой разбор может быть интересна в первую очередь спекулянтам. Это совсем не инвесторская идея. Никакой стабильности или надежности здесь ждать не приходится. У меня у самого есть позиция по этой компании, акции которой застряли на торгах у российского брокера (Тинькофф). Фундааментально компания выглядит неплохо, но будущее - огромный вопрос. Это не зависит от компании я считаю. Техника за отскок в самое ближайшее время. Не удивлюсь если на отчете мы вырастем, если он будет не прям ужас-ужас из серии "кто последний уходит выключите свет". В моменте по компании максимальный негатив. Но на мой взляд компанию будут пытаться удерживать на плаву, так как у неё один из самых больших объёмов строительства в Китае. Это может крайне негативно закончится для Китая. Также то, что компанию поддерживает правительство, добавляя её проекты в белый лист, говорит об этом же.
Лино я считаю (и надеюсь), что компания сможет пережить этот кризис и через года два вырастет от текущих цен на 500-2500%. Так будет, если компания сможет выжить и перестроиться. Ну а если не выживет - значит будет 0. В настоящий момент из-за проблем сектора и слабой покупательской способности китайцев и не очень верных действий китайского правительства крайняя неопределенность и нельзя ничего прогнозировать по этой компании (да и как по большинству других строительных китайских компаний). В рамках месяца жду в % соотношение существенный отскок.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇

🇷🇺 Сделал видеоразбор 4 компаний из нефтегазового сектора России

https://www.youtube.com/watch?v=ZRdvSQSz6dg

В обзоре:
00:00 - Как рынок отреагирует на Крокус в понедельник
02:00 - Разбор акций Лукойл (LKOH) ⛽️
09:12 - Разбор акций Газпром (GAZP) ⛽️
18:42 - Разбор акций Газпром Нефть (SIBN) ⛽️
27:49 - Разбор акций Новатэк (NVTK) 🔋

Обзор по компании JinkoSolar #JKS
Сектор: Солнечная энергия

▪️ Капитализация: 1.16B$
▪️ P/E -2.5, форвардное P/E - 3.15, среднее по сектору P/E - 19.4
▪️ P/S - 0.07, форвардное P/S -0.07
▪️P/B - 0.41
ℹ️ Компания оценивается очень дешево, дешевле, чем большинство конкурентов, сильно дешевле,чем в среднем по сектору.

🗞 Новостной фон
▪️Jinko Solar названа ESG-инноватором 2023 года
▪️Прибыль JinkoSolar в 4 квартале оказалась на 50% ниже прогнозов, но выручка выросла по сравнению с прошлым годом

💰 Финансовое здоровье
▪️Компания даже в эти сложные годы продолжает показывать существенный рост собственного капитала. Долги также растут у компании. (сделаю скрин)
▪️ Кэш - 2,19B$, долг - 4,38B$ на 31 декабря 2023 года.
ℹ️ Долг больше кэша в 2 раза, финансовое здоровье не идеальное, но не является какой-то проблемой.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS упадет на 3,46%, в 2025 вырастет на 32%, в 2026 на 42%. Выручка в 2024 году упадёт на 1.7%, в 2025 вырастет на 18%, в 2026 на 19%.
▪️По данным SimplyWallSt EPS в ближайший год упадет на 25%, а выручка на 9%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 3$ (может быть глюк?), TipRanks - 32$, GuruFocus - 110$.
ℹ️ Судя по прогнозу всех сервисов этот год будет не лучшим для компании, упадет прибыль и выручка, но уже со следующего ситуация будет налаживаться.

📢 Отчет
▪️Прибыль JinkoSolar упала в 4 квартале 2023 из-за падения цен, и компания, возможно, осталась прибыльной только благодаря государственным субсидиям. Компания прогнозирует, что консолидация в солнечном секторе ускорится в этом году: к концу года 10 крупнейших производителей будут контролировать 90% рынка по сравнению с 70% в 2023 году. Сам отчет оказался хуже ожиданий: EPS 1.229 (прогноз - 2,557), выручка - 4,698B (прогноз - 4,37B).

📈 Технический анализ
Ближайший уровень поддержки - 19,2$. Индикаторы пока не указывают за окончание падения, но мы вблизи локального дна. Сейчас стоит ожидать отскока со дня на день. Куда можем пойти на отскоке? Закрыть гэп в районе 26$. На недельном ТФ индикаторы также пока еще не указывают на разворот.

🧠 Выводы
Основные проблемы компании - это высокий уровень конкуренции из-за которой продукция периодически продается ниже себестоимости. Что возможно только из-за поддержки государства. Прогноз на этот год - падение прибыли и выручки, но все же компания останется прибыльной. Вероятно стоит присмотреться к покупке в конце года, когда начнутся разговоры о росте прибыли-выручки, о чем давали прогнозы сервисы аналитики. В моменте компания очень дешево оценена как раз из-за падения прибыли. Для компании, как и в целом для Китая, важно восстановление экономики страны, что снова запустит все процессы и увеличат прибилы и выручки JinkoSolar.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇

📱 Структура «Ростелекома» заинтересовалась производством ноутбуков

«Ростелеком Информационные Технологии» в январе зарегистрировала два товарных знака под девятым классом МКТУ, в который входят ноутбуки, планшеты, принтеры и другая компьютерная техника. Это следует из базы поданных в Федеральный институт промышленной собственности (ФИПС) заявок. Один из товарных знаков представляет собой слово «Айрон», второй — черный символ, похожий на кляксу.

В самом «Ростелекоме» отказались подтвердить или опровергнуть планы по развитию собственного производства компьютерной техники, но заявили, что компания ведет большое количество исследований, «пилотов» и R&D (исследований и разработок), и до их завершения и принятия решений не раскроют деталей. ⁠Планы телекоммуникационной компании в развитии производственного кластера будут представлены в рамках стратегии компании до 2030 года, сообщил представитель пресс-службы.

«Ростелеком» активно развивает свой производственный кластер, состоящий из трех компаний: «Электра», НПО РТТ в Санкт-Петербурге и «Булат», которые уже сейчас производят целую линейку оборудования, в основном телекоммуникационного. В компании также добавили, что для нее «стратегическим фокусом» сейчас является импортозамещение оборудования для мобильной связи, в частности базовых станций.

Источник: РБК

————
Интересно, если Ростелеком начнет производить "российские" компьютеры и ноутбуки, какой процент компонентов будет из Китая?)))

🏦 СПБ Биржа акцентирует внимание на IPO для санкционных российских компаний

В свете текущих экономических санкций, СПБ Биржа объявила о своем стремлении стать центральной платформой для первичных публичных предложений (IPO) промышленных компаний, оказавшихся под западными ограничениями.

Планы СПБ Биржи:
Генеральный директор биржи Евгений Сердюков подчеркнул готовность биржи использовать свой опыт в создании новых рынков для поддержки эмитентов, столкнувшихся с международными санкциями. Биржа нацелена на предоставление эффективных инструментов для привлечения капитала, что важно для поддержания и развития промышленного сектора России.

Роль санкционных компаний:
Сердюков выделил, что особенно перспективными для IPO являются предприятия, работающие в высокотехнологичных отраслях и важных для страны секторах экономики. Их участие в рынке ценных бумаг может способствовать укреплению промышленного суверенитета России в условиях экономического давления.

Поддержка со стороны государства:
Министерство финансов Российской Федерации ранее выразило поддержку инициативе бирж по размещению акций санкционных компаний. Ведомство ожидает, что такие шаги привлекут значительные инвестиции и станут катализатором для дальнейшего развития финансового рынка страны.

Источник: РБК

—————————
Хотелось бы, конечно, чтобы СПБ Биржа решила главную проблему свою или как-то прояснила, что там происходит с заблокированными акциями США, Гонконга.

P.S. Расшифровка картинки: раз вы нас заблокировали, значит откроем своё казино IPO с...подсанкционными компаниями.

🌾 Обзор по компании ФосАгро #PHOR
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения

Последний полноценный разбор по ФосАгро делал в 2022 году (https://yangx.top/ShumilovPavel/634), а график разбирал в начале 2023 (https://yangx.top/ShumilovPavel/2120), тогда акции стоили 7015 р. и я делал вывод, что стоит ждать коррекцию на 13-20%, хотя сама компания достойная. С последнего обзора графика акции стоят практически на месте от +10% до -10%. Давайте разберемся, что ждать дальше.

▪️ Капитализация: 9.25B$
▪️ P/E - 11.27
▪️ P/S - 1.95
▪️P/B - 5.35
ℹ️ Для российского рынка это компания, которую рынок оценивает дороже других российских компаний. Средний P/E у других агропромышленных компаний от страны к стране очень разнообразный, но чаще всего, кроме США, он ниже 10. В Америке средний P/E по этому сектору в районе 20. Можно предположить, что для российского рынка эта компаний с завышенными оценками.

🗞 Новостной фон
▪️ФосАгро вводит в эксплуатацию новое производственное оборудование в Волхове 6 марта 2024 года, увеличивая производство до более чем 1 миллиона тонн.
▪️ФосАгро планирует увеличить производство, решение о финансировании проекта может быть принято в первой половине 2024 года.
▪️ФосАгро утверждает бюджет на 2024 год и планирует ряд значительных инвестиций в развитие производства.
▪️ФосАгро дополнительно вносит 3M$ в ФАО для расширения мировых возможностей по оценке почв и устойчивому управлению почвами.
▪️Еврокомиссия изучает влияние импорта российских удобрений на рынок ЕС и оценивает необходимость мер
▪️Россия в 2023 году нарастила в 1,5 раза экспорт удобрений в Индию. Позитивную динамику обеспечили дисконты и высокий спрос у аграриев
▪️Китай в 2023г увеличил импорт российских минеральных удобрений в 1,7 раза почти до 3,5 млн тонн, в денежном выражении показатель вырос на 26% г/г до $1,3 млрд

💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год компания наращивала выручку. Так в 2015 году она составляла 20,2B р., в 2019 - 26.7B р., в 2021 - 119.6B р., в 2022 - 159,5B р. Но в 2023, со второй его половины, ситуация ухудшилась и по итогу 2023 компания показала более низкие значения выручки по сравнению с 2022.
▪️Прибыль компании, как и выручка, имела тенденцию к росту из года в год. Но в 2023 году прибыль на 1/3 стала меньше, чем годом ранее. Если же это перевести в доллары, то прибыль упала практически вдвое.
▪️А вот долги у компании продолжили расти, как в хорошие, предыдущие годы. На последнем отчете показала 355,2B рублей долгов. Кэша, что интересно, на счету стало существенно больше, чем в 2022 году: с 13,5B р. до 36,4B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 9,75 раза. Ситуация с выручкой и прибылью ухудшилась, при том в последние 2 квартала. Финансовое здоровье стало хуже.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Один прогноз от аналитиков АКБФ Инвестиции, поставили оценку в 8610 р. в ноябре 2023 года.

📈 Технический анализ
Цена акций находится в жетском боковике 6500-7000 р. с сентября 2023. В моменте на дневном ТФ индикаторы дают разнонаправленные прогнозы, но чуть выше вероятность роста опять в сторону 7000 р. В акциях я бы сказал виден сильный покупатель, так как по метрикам компания стоит дорого для российской компании, а выручка-прибыль упала. Кто-то явно удерживает её в этом коридоре, на даёт уходить ниже. Иначе бы цена ушла существенно ниже в район, как минимум, 5300-5400.

🧠 Выводы
Раньше компания была быстро растущей: росла и прибыль и выручка. Сейчас же ситуация изменилась. Возможны новые санкции со стороны ЕС и других партнеров США. Сейчас компания оценена дорого, а ситуация с бизнесом ухудшилась. По текущим метрикам я бы не стал покупать акции ФосАгро. С точки зрения тех. анализа мы можем легко вырасти до 7000 р. Поэтому - инвестору пока не покупать, обходить стороной эту ранее хорошо развивающуюся компанию. Трейдеру - подумать о том, чтобы заработать на росте до 7000 р.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇