Какие российские компании разобрать?
Anonymous Poll
25%
Транснефть
31%
Новатэк
14%
Северсталь
15%
ММК
24%
Совкомфлот
7%
ПИК
18%
ВТБ
22%
Лукойл
25%
X5 RetailGroup
15%
ГК Самолёт
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
СПБ банк (расчетный депозитарий СПБ биржи) обсуждает с уполномоченными госорганами включения в подобную процедуру обмена и иностранных ценных бумаг (ИЦБ), заблокированных после введения санкций в отношении СПБ биржи.
В СПБ банке сообщили, что банк готов к процедуре обмена заблокированных ИЦБ, предусмотренной указом президента N844. Речь идет об иностранных ценных бумагах, которые были заблокированы в 2022 году.
Источник: СПБ Банк
——————
Интересно, что про разблокировку другими средствами СПБ Биржа и Банк молчат. А что там со стороны ОФАК`а в США и запроса СПБ Биржи? 🧐
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Обратиться в Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС» с заявлением о листинге обыкновенных акций Международной компании публичного акционерного общества «ЯНДЕКС».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
▪️Чистая прибыль составила 235,5B₽, а за февраль - 120,4B₽ или +4,8% по сравнению с февралем 2023.
▪️Количество активных клиентов увеличилось на 0,2M с начала года и составило 108,7M человек.
▪️Рентабельность капитала 21,7%.
И на этом, казалось бы, неплохом отчете акции компании чувствую себя слабо, падая на 0,5%.
💬 Что касается технического момента. Последний раз разбирал график Сберба 17 января, тогда акции стоили 278 р. и я ожидал роста в район 282 р., после чего думал начнется коррекция. Очевидно, что коррекция так и не началась. Следующий уровень сопротивления - 310 р. Можем дорасти и до него. Однако индикаторы снова указывают на коррекцию. Если она все же начнется, ожидаю для начала небольшой уход в район 280, где были совсем недавно, к своей 200-дневной скользящей. При пробитие 200-дневной - поход на 250. При отскоке - пробой 310 и уход выше к 330.
Ожидаемые мной движения отобразил на графике. Мнение спекулятивное, т.е. ожидаю в целом продолжения роста до некого события. В целом я бы уже ждал коррекции, слишком долго растём без неё. Таким образом несмотря на то, что я ожидаю продолжения роста, я бы сейчас не рекомендовал лонговых (спекулятивных) позиций. Если вы покупали акции на дне 100-150 р., можно удерживать позиции. После ожидаемой мной коррекции можно снова будет покупать Сбер, так как сама компания эффективная, о чем я неоднократно говорил. Думаю, что так или иначе мы сделаем коррекцию ориентировочно в район 250 р., после чего рост может возобновится.
Ваше мнение по мыслям о движение цены?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Заходил на РБК, пообщался с Константином Бочкаревым про Китай
Обсудили:
▪️На чём росли акции Китая в последние дни
▪️Какие китайские компании отчитываются на этой неделе
▪️Поговорили и про акции электромобилей в частности BYD и Li Auto
Обсудили:
▪️На чём росли акции Китая в последние дни
▪️Какие китайские компании отчитываются на этой неделе
▪️Поговорили и про акции электромобилей в частности BYD и Li Auto
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
🇨🇳 Hello Group отчиталась за 4 кв. 2023 года и прогноз на 1 кв. 2024 #MOMO
✅ Прибыль на акцию 0,37$
⛔️ Выручка 423M$ ниже прогноза на -6,5% г/г или на 1,9M$
📉 В декабре 2023 года количество активных пользователей в месяц в приложении Tantan составило 13,7M по сравнению с 18,4M в декабре 2022 года.
📉 Количество платящих пользователей приложения Momo в 4 кв 2023 составило 7,4M по сравнению с 7,8M за тот же период прошлого года.
📉 В 4 квартале 2023 года у Tantan было 1,2M платящих пользователей по сравнению с 1,7M в 2022 году.
💰 По состоянию на 31 декабря 2023 года денежные средства и их эквиваленты составили 1 898,4M$.
🔮 Компания ожидает, что в 1 кв 2024 выручка составит от 2,45 до 2,55B юаней, что представляет собой снижение на 13,1–9,5% в годовом исчислении.
🤑 Дивиденды
Совет директоров Hello Group объявил о выплате специальных денежных дивидендов в размере 0,54$ на акцию. Денежные дивиденды будут выплачены 30 апреля 2024 г. зарегистрированным акционерам по состоянию на конец рабочего дня 12 апреля 2024 г. Датой выплаты дивидендов будет 11 апреля 2024 г.
💰Байбэк
Продлили программу предыдущего байбэка от которого не выкупили еще на 113,9M$, а также дополнили этот фонд дополнительными средствами, таким образом компания теперь может сделать байбэк до 286,1M$.
—————————
Откровенно слабый отчет, хуже ожиданий. Сильно напрягает падение числа активных пользователей в обоих приложениях.
На этом фоне акции MOMO падают на премаркете на 18-19%.
✅ Прибыль на акцию 0,37$
⛔️ Выручка 423M$ ниже прогноза на -6,5% г/г или на 1,9M$
📉 В декабре 2023 года количество активных пользователей в месяц в приложении Tantan составило 13,7M по сравнению с 18,4M в декабре 2022 года.
📉 Количество платящих пользователей приложения Momo в 4 кв 2023 составило 7,4M по сравнению с 7,8M за тот же период прошлого года.
📉 В 4 квартале 2023 года у Tantan было 1,2M платящих пользователей по сравнению с 1,7M в 2022 году.
💰 По состоянию на 31 декабря 2023 года денежные средства и их эквиваленты составили 1 898,4M$.
🔮 Компания ожидает, что в 1 кв 2024 выручка составит от 2,45 до 2,55B юаней, что представляет собой снижение на 13,1–9,5% в годовом исчислении.
🤑 Дивиденды
Совет директоров Hello Group объявил о выплате специальных денежных дивидендов в размере 0,54$ на акцию. Денежные дивиденды будут выплачены 30 апреля 2024 г. зарегистрированным акционерам по состоянию на конец рабочего дня 12 апреля 2024 г. Датой выплаты дивидендов будет 11 апреля 2024 г.
💰Байбэк
Продлили программу предыдущего байбэка от которого не выкупили еще на 113,9M$, а также дополнили этот фонд дополнительными средствами, таким образом компания теперь может сделать байбэк до 286,1M$.
—————————
Откровенно слабый отчет, хуже ожиданий. Сильно напрягает падение числа активных пользователей в обоих приложениях.
На этом фоне акции MOMO падают на премаркете на 18-19%.
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.
Делаю разбор этой компании первый раз.
▪️ Капитализация: 11.74B$
▪️ P/E - 4.23
▪️ P/S - 1.12
▪️P/B - 0.4
ℹ️ Капитализация из года в год падает. А если в долларах, то компания просто обвалилась. Например в 2016 году это было 20B$, то уже сейчас 11,7B$, если в рублях, то в 2016 было 1.2T р., то на конец 2023 это 1.07T р. Собственный же капитал в это время рос: в 2016 - 1,71T р., а на конец 2023 2.71T р. Долги в это время сокращались: 2016 - 0,62T р., конец 2023 - 0,28T р. Компания оценивается дешево и похоже, что это заслужено.
🗞 Новостной фон
▪️ «Транснефть» в июле запустит новую НПС в Ачинске для увеличения отгрузок нефти на Восток
▪️ Проведены операции по дроблению акций, в результате которых 1 акция конвертирована в 100 акций той же категории
▪️ Транснефть в 2023 увеличила транспортировку нефтепродуктов на экспорт на 12.5%, на внутренний рынок — на 8% — компания
▪️ Транснефть в I полугодии 2024 введет НПС Ачинская для поставки по ЖД в Китай ещё 7 млн т нефти
▪️ Транснефть: Отчетность по МСФО за 9м2023. Выручка — 980 млрд руб (+7.8% г/г) . Чистая прибыль — 277.6 млрд руб (+44% г/г)
💰 Финансовое здоровье
▪️ Если смотреть в долларах с 2019 года поквартально, то собственный капитал практически застыл: 3Q2019 - 32.89B$ - > 3Q2020 - 28.28B$ - > 3Q2021 - 31.65B$ -> 3Q203 - 27.95B$. И даже немного падает. Если смотреть в рублях, то все не так драматично, в рублях есть небольшой рост: 3Q2019 - 2.13T р. - > 3Q2023 2.71T р.
▪️ Кэш - 93.23B р. (961M$), долг - 876B р. (9B$)
ℹ️ Долг больше кэша в 9,4 раза. Финансовое здоровье не очень. Динамика слабая. Из плюсов - долги потихоньку сокращаются, особенно если перевести в доллары (конечно это из-за падения курса рубля).
🔮 Будущее, оценки
▪️ Средний прогноз от 6 аналитиков из ФИНАМ, БКС, АКБФ Инвестиции - 1926 р. за акцию, потенциал роста 20%. Самая низкая оценка - 1680 р., самая высокая - 2168 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене акций компания выплачивает в районе 11,8% годовых. Последние несколько лет компания повышает дивидендные выплаты. Как правило компания платит 1 раз в год в середине июля. Компания на дивиденды отправляет 25% чистой прибыли.
📈 Технический анализ
С марта 2023 по акциям этой компании сильно выросли объёмы. С октября 2023 объёмы стали значительно ниже. Индикаторы на дневном ТФ за движение вниз, Индикаторы на недельном ТФ говорят о возможности глубокой коррекции. Ближайший уровень поддержки - 1350 р. Там же находится 200-дневная скользящая. Думаю, что в ближайшие месяцы мы протестируем этот уровень.
🧠 Выводы
Очень неоднозначная компания. Платит довольно высокие дивиденды - но сейчас это ниже, чем депозит в банке. Вероятно в будущем это изменится, когда процентную ставку понизят. По метрикам компания сейчас дешевая. Но динамика компании довольно слабая. Раньше акции этой компании стоили очень дорого и после дробления на 100 стали приемлемыми. На этом фоне росла цена на акции. Кажется, что на текущий момент компания исчерпала интерес инвесторов, по истории это довольно посредственная компания, учитывая падения курса рубля и в переводе на доллары - компания так вообще сокращается постоянно. В рублях выручка немного растёт, а в долларах падает. Прибыль в рублях то стоит на месте, то чуть растёт, то чуть падает. В долларах все время падение. Возможно компания выглядит неплохо для дивидендов - но после того, как она выросла с 700 до 1680 - уже как-то не очень.
Лично я бы в итоге обошел стороной эту компанию. Кажется есть более привлекательные, с лучшим финансовым здоровьем и лучшим ростом компании. Транснефть мне показалась компанией, которой либо плохо управляют либо обворовывают, ну или сектор такой, слабо растущий.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Акции Китая, премаркет США, 15 марта
Всё, кстати, не так плохо, как на торгах в Гонконге утром. Многие даже немного растут.
Может быть даже получится пятницу закрыть на позитивной ноте...
Р.S. Из последнего опроса 3 место получили Совкомфлот и X5 RetailGroup. Кого из них разобрать?
Всё, кстати, не так плохо, как на торгах в Гонконге утром. Многие даже немного растут.
Может быть даже получится пятницу закрыть на позитивной ноте...
Р.S. Из последнего опроса 3 место получили Совкомфлот и X5 RetailGroup. Кого из них разобрать?
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний раз разбирал компанию 30 ноября 2023, тогда акции стоили 2126 р. и я ожидал ухода к 1800, после чего уход выше 2800. Всё именно так и получилось: уходили до 1850, после чего дорастали до 2780. Надо, пожалуй, участвовать в битве экстрасенсов 😂 Что ждать дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 7.99B$
▪️ P/E - 11.46
▪️ P/S - 0.25
▪️P/B - 3.78
ℹ️ По сравнению с оценками компании в предыдущие периоды сейчас X5 Retail оценивается немного дешевле. Если сравнить с Магнитом (P/E 20,09), то FIVE по P/E оценивается чуть менее чем в 2 раза дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ X5 Group в пилотном режиме запустила интернет-магазин, который возит товары из-за рубежа
▪️ КАБМИН РФ УТВЕРДИЛ СПИСОК ЭКОНОМИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, В НЕГО ВОШЛИ В ТОМ ЧИСЛЕ X5 GROUP
▪️ X5 покупает бизнес дистрибьютора "Форвард-маркет" в Башкирии
▪️ "Пятерочка" в 2024 г планирует открыть порядка 1,5 тыс магазинов — гендиректор торговой сети
▪️ X5 Group: Операцонные результаты 2023. Выручка — 3.14 трлн руб (+20.6% г/г)
▪️ X5 Group объявляет об открытии магазинов сети «жёстких дискаунтеров» Чижик в Республике Мордовия
▪️ X5 Group объявляет о развитии логистической инфраструктуры в Сибирском федеральном округе
ℹ️ Судя по новостному фону компания продолжает довольно заметно расширяться.
💰 Финансовое здоровье
▪️Постоянно растёт собственный капитал из квартала в квартал. Скрин закину в комментарии.
▪️ Кэш - 54.41B р., долг - 1.28T р.
▪️Все денежные потоки и другие показатели выглядят здоровыми и растущими. Например свободный денежный поток: 2018 - 19.1B р., 2019 - 56.9B р., 2020 - 74B р., 2021 - 135.4B р., 2022 - 147.2B р., 2023 (до 3кв.) - 221.9B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 23,7 раза. Конечно долг слишком большой по отношению к кэшу, но это не проблема пока компания развивается с такими хорошими темпами. Растущая компания, у которой растут все потоки. Компания судя по новостному фону постоянно расширяется.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозы аналитиков Финам, ЛМС, Солид, ПСБ, АКБФ Инвестиции ставят среднюю оценку в 3326 р. Самый низкий прогноз - 2800, самый высокий - 4515.
🤑 Дивиденды
С 2021 года компания не платит дивиденды. Когда платила, то это были небольшие дивиденды в районе 3-5%.
📈 Технический анализ
Пробив уровень сопротивления 2600 - цена может дойти до следующего уровня - 2900-3000. Пробив его - пойдем на перехай, выше 3150. И это очень даже вероятно учитывая, что компания показывает свои максимумы по прибыли и выручке.
Хотя на дневном ТФ индикаторы больше сигнализируют о возможной коррекции. Если пойдем не по фундаменталу, а по технике, то коррекция возможна в район 2600. В любом случае с коррекцией или без я жду продолжения роста акций этой компании.
🧠 Выводы
Компания с большими долгами, но сильно растущим бизнесом. Дешевле в 2 раза своего основного конкурента - Магнита. Компания мощно развивается. Долгосрочно компания кажется привлекательной. Не удивлюсь, если они объявят вновь о дивидендах, так как дела в бизнесе лучше, чем раньше, когда платили дивиденды. Это может стать еще одним катализатором роста акций.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График и несколько скриншотов отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧐 Кого разобрать на следующей неделе?
Опубликуют свои квартальные отчеты:
▪️Xiaomi - 19 марта
▪️XPeng - 19 марта
▪️Tencent - 20 марта
▪️Kuaishou Technology - 20 марта
▪️Cnooc - 21 марта
▪️Meituan - 22 марта
Можно кого-то из китайских компаний. А можно кого-то и вне отчитывающихся компаний. Предложения по разбору компаний собираю в комментариях и по лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
Опубликуют свои квартальные отчеты:
▪️Xiaomi - 19 марта
▪️XPeng - 19 марта
▪️Tencent - 20 марта
▪️Kuaishou Technology - 20 марта
▪️Cnooc - 21 марта
▪️Meituan - 22 марта
Можно кого-то из китайских компаний. А можно кого-то и вне отчитывающихся компаний. Предложения по разбору компаний собираю в комментариях и по лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
🇨🇳 Обзор компании XPeng #XPEV
Сектор: Электромобили
Полный разбор компании делал относительно недавно, 14 ноября 2023. Поэтому пробегусь только по изменениям.
▪️ Капитализация: 8.8B$
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 2,9
▪️P/B - 2.3
ℹ️ По сравнению NIO и Li Auto компания по одним показателям оценивается дешевле, по другим дороже, в целом плюс-минус одинаково, но если сравнивать с Tesla, то XPeng в несколько раз дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ В февраль 2024 г. , XPENG поставила 4545 электромобилей Smart. Поставки XPENG X9 достигли 1448 единиц.
▪️ XPENG и Volkswagen объявляют о заключении генерального соглашения о техническом сотрудничестве
▪️XPENG запускает в Китае большой семиместный автомобиль X9 Ultra Smart
▪️XPENG поставит летающие автомобили «в 2025 году»
💰 Финансовое здоровье
▪️Балансовая оценка сокращается, долги растут. Кэш - 29B юаней (+1.3B юаней в последнем отчете), долг - 13,4B юаней (+1,3B юаней в копилку долга).
ℹ️ Кэш растёт чуть быстрее, чем долг - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в отчете за 4 квартал 2023 года, по данным SeekingAlpha компания отчитается о падение прибыли на акцию на -12.73%. В 1 кв. 2024 +26.97%, 2 кв24 +32.83%, 3кв2024 +31.79%, 4кв24 +31.77%. По итогам 2024 года ожидается рост EPS на 34.71%. В 2025 году ждут рост на 52%.
▪️Ожидается, что компания покажет рост выручки за 4 кв2023 на 133.91%, на 1кв24 +148%, 2кв24 +171%. За 2024 год ожидается рост выручки на 80%, в 2025 году на 34,5%.
▪️Ожидается, что в прибыльность компания выйдет в 2026 году. До этого будет сжигать деньги: 2024 год 7,78B юаней, 2025 год 4,41B юаней, а за 4 кв 2023 компания должна будет сжечь в районе 2,88B юаней. Таким образом компании надо денег до прибыльности 15,07B юаней. Кэш - долг = 15,6. Соответственно столько денег, сколько есть у компании и сколько нужно до прибыльности компания примерно наскребет.
ℹ️ Таким образом мы можем наблюдать существенный рост выручки, сильный рост прибыли (но на самом деле это сокращение убыточности). Но в отчете за 4 квартал могут быть не лучшие цифры по прогнозу.
📢 Отчет
▪️Прогноз EPS -0,418 (год назад -0,397), выручка - 1,78B (год назад - 744,88M).
▪️Из последних 10 отчетов 8 оказались хуже ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас будет хуже ожидания.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят о том, что продолжится рост. На недельном ТФ индикаторы сигнализируют, что сейчас только самое начало роста. Если все-таки отчет окажется плохой и прогноз на сл. квартал будет слабый акции могут упасть к поддержке в районе 7,7$. Если отчет и прогноз окажется лучше ожидания - можем пойти к 15$.
🧠 Выводы
Усиливающаяся конкуренция в секторе электромобилей плохо влияет на прибыльность компании. Новые автомобили от Xiaomi могут ухудшить ситуацию. По прогнозу компании хватает денег, чтобы дожить до точки прибыльности, но усиление конкуренции может этот срок оттянуть, что может негативно сказаться на компании.
В настоящий момент я бы не увеличивал позицию по XPeng, но и не сокращал. Стоит посмотреть за развитием событий. К отчету подходим со следующими показателями: техника за рост, фундаментал за падение. Кто кого победит в моменте для меня не понятно, поэтому спекулятивных позиций я бы не стал занимать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Электромобили
Полный разбор компании делал относительно недавно, 14 ноября 2023. Поэтому пробегусь только по изменениям.
▪️ Капитализация: 8.8B$
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 2,9
▪️P/B - 2.3
ℹ️ По сравнению NIO и Li Auto компания по одним показателям оценивается дешевле, по другим дороже, в целом плюс-минус одинаково, но если сравнивать с Tesla, то XPeng в несколько раз дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ В февраль 2024 г. , XPENG поставила 4545 электромобилей Smart. Поставки XPENG X9 достигли 1448 единиц.
▪️ XPENG и Volkswagen объявляют о заключении генерального соглашения о техническом сотрудничестве
▪️XPENG запускает в Китае большой семиместный автомобиль X9 Ultra Smart
▪️XPENG поставит летающие автомобили «в 2025 году»
💰 Финансовое здоровье
▪️Балансовая оценка сокращается, долги растут. Кэш - 29B юаней (+1.3B юаней в последнем отчете), долг - 13,4B юаней (+1,3B юаней в копилку долга).
ℹ️ Кэш растёт чуть быстрее, чем долг - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что в отчете за 4 квартал 2023 года, по данным SeekingAlpha компания отчитается о падение прибыли на акцию на -12.73%. В 1 кв. 2024 +26.97%, 2 кв24 +32.83%, 3кв2024 +31.79%, 4кв24 +31.77%. По итогам 2024 года ожидается рост EPS на 34.71%. В 2025 году ждут рост на 52%.
▪️Ожидается, что компания покажет рост выручки за 4 кв2023 на 133.91%, на 1кв24 +148%, 2кв24 +171%. За 2024 год ожидается рост выручки на 80%, в 2025 году на 34,5%.
▪️Ожидается, что в прибыльность компания выйдет в 2026 году. До этого будет сжигать деньги: 2024 год 7,78B юаней, 2025 год 4,41B юаней, а за 4 кв 2023 компания должна будет сжечь в районе 2,88B юаней. Таким образом компании надо денег до прибыльности 15,07B юаней. Кэш - долг = 15,6. Соответственно столько денег, сколько есть у компании и сколько нужно до прибыльности компания примерно наскребет.
ℹ️ Таким образом мы можем наблюдать существенный рост выручки, сильный рост прибыли (но на самом деле это сокращение убыточности). Но в отчете за 4 квартал могут быть не лучшие цифры по прогнозу.
📢 Отчет
▪️Прогноз EPS -0,418 (год назад -0,397), выручка - 1,78B (год назад - 744,88M).
▪️Из последних 10 отчетов 8 оказались хуже ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас будет хуже ожидания.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят о том, что продолжится рост. На недельном ТФ индикаторы сигнализируют, что сейчас только самое начало роста. Если все-таки отчет окажется плохой и прогноз на сл. квартал будет слабый акции могут упасть к поддержке в районе 7,7$. Если отчет и прогноз окажется лучше ожидания - можем пойти к 15$.
🧠 Выводы
Усиливающаяся конкуренция в секторе электромобилей плохо влияет на прибыльность компании. Новые автомобили от Xiaomi могут ухудшить ситуацию. По прогнозу компании хватает денег, чтобы дожить до точки прибыльности, но усиление конкуренции может этот срок оттянуть, что может негативно сказаться на компании.
В настоящий момент я бы не увеличивал позицию по XPeng, но и не сокращал. Стоит посмотреть за развитием событий. К отчету подходим со следующими показателями: техника за рост, фундаментал за падение. Кто кого победит в моменте для меня не понятно, поэтому спекулятивных позиций я бы не стал занимать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 Записал еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=MjVXG2RKliA
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:26 - Экономический календарь Китая на сл. неделю
02:39 - Важные даты для китайских компаний (WuXi, Xiaomi, XPeng, Tencent, Kuaishou, Meituan)
07:39 - Новости по JD-com
08:44 - Рост конкуренции у производителей электромобилей. NIO, XPeng, Xiaomi, BYD)
11:06 - Ужесточения со стороны регулятора фондового рынка Китая
14:36 - Вопрос для подписчиков, жду ваше мнение!
18:23 - S&P500, разбор индекса
19:00 - Hang Seng, разбор индекса
20:14 - Alibaba
21:35 - PDD Holdings
23:10 - JD-com
24:41 - Vipshop
26:08 - Baidu
27:29 - Bilibili
28:09 - Hello Group (MOMO)
29:47 - Tesla
30:24 - Li Auto
31:36 - NIO
32:47 - XPeng
33:21 - TAL Education
34:51 - Baozun
37:39 - Gaotu
40:08 - Выводы на неделю
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=MjVXG2RKliA
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:26 - Экономический календарь Китая на сл. неделю
02:39 - Важные даты для китайских компаний (WuXi, Xiaomi, XPeng, Tencent, Kuaishou, Meituan)
07:39 - Новости по JD-com
08:44 - Рост конкуренции у производителей электромобилей. NIO, XPeng, Xiaomi, BYD)
11:06 - Ужесточения со стороны регулятора фондового рынка Китая
14:36 - Вопрос для подписчиков, жду ваше мнение!
18:23 - S&P500, разбор индекса
19:00 - Hang Seng, разбор индекса
20:14 - Alibaba
21:35 - PDD Holdings
23:10 - JD-com
24:41 - Vipshop
26:08 - Baidu
27:29 - Bilibili
28:09 - Hello Group (MOMO)
29:47 - Tesla
30:24 - Li Auto
31:36 - NIO
32:47 - XPeng
33:21 - TAL Education
34:51 - Baozun
37:39 - Gaotu
40:08 - Выводы на неделю
YouTube
Акции Китая - рост или падение? Сложности у производителей электрокаров. Вопрос подписчикам.
Акции Китая https://yangx.top/chinastocksnet
Павел Шумилов https://yangx.top/ShumilovPavel
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 17 марта 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:26…
Павел Шумилов https://yangx.top/ShumilovPavel
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 17 марта 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:26…
📊 Выборы президента в России закончились, результаты
1️⃣ Путин В. В. - 87,28% (76.277.708 голосов)
2️⃣ Харитонов Н.К. (КПРФ) - 4,31% (3.768.470 голосов)
3️⃣ Даванков В.А. (Новые люди) - 3,85% (3.362.484 голосов)
4️⃣ Слуцкий Л.Э. (ЛДПР) - 3,2% (2.795.629 голосов)
Интересно, теперь, после выборов, рынок начнет корректироваться? Часто под выборы держат рынок, а после такой задачи не стоит. Посмотрим, будет ли так, как это часто бывает, или нет 🧐
1️⃣ Путин В. В. - 87,28% (76.277.708 голосов)
2️⃣ Харитонов Н.К. (КПРФ) - 4,31% (3.768.470 голосов)
3️⃣ Даванков В.А. (Новые люди) - 3,85% (3.362.484 голосов)
4️⃣ Слуцкий Л.Э. (ЛДПР) - 3,2% (2.795.629 голосов)
Интересно, теперь, после выборов, рынок начнет корректироваться? Часто под выборы держат рынок, а после такой задачи не стоит. Посмотрим, будет ли так, как это часто бывает, или нет 🧐
Разбор компании #Meituan тикер 3690
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Последний раз разбирал Meituan 29 сентября 2023 года. Тогда акции стоили 114HKD и я ожидал роста, почему и зачем в предыдущем посте подробно описал. По факту же на отличных отчетах акция обваливалась до 61HKD, после чего отскочила до текущих 90HKD. Что дальше?
▪️ Капитализация: 553.4B HKD
▪️ P/E - 11.63, форвардное P/E - 48,8, форвардное P/E 29.1, среднее по сектору P/E - 32.7
▪️ P/S - 2, форвардное P/S -1.6
▪️P/B - 3.5
ℹ️ По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства. Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500 (что, впрочем, не есть нормально).
🗞 Новостной фон
▪️Министерство труда опубликовало принципы, где оговаривается как операторы платформ доставки, таких как Meituan, должны обеспечивать соответствие зарплат работников местным минимальным заработным платам
▪️Meituan запускает программу обратного выкупа акций на $1 млрд.
▪️Meituan ожидает замедления роста доходов от доставки еды в 4 квартале
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал продолжает расти, хотя и долги тоже растут.
▪️Кэш - 133,6B юаней, долг - 57,2B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 2,33 раза. Компания прибыльная и никаких проблем с выживанием нет. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SimplyWallSt ожидается, что темпы роста прибыли в этом году будут 35%. По данным SeekingAlpha выручка в 2024 году вырастет на 18,6%, в 2025 на 18,7%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 275HKD, TipRanks - 131HKD, GuruFocus - 145HKD.
ℹ️ У Meituan одни из самых высоких показателей по ожиданиям роста прибыли и выручки среди китайских крупных компаний.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS составит 0,346 (год назад - 0,147), выручка - 79,78B (год назад - 68.06B).
▪️Из последних 15 отчетов 14 оказались лучше ожидания рынка. Большая вероятность, что и в этот отчет будет лучше ожидания.
ℹ️ В конце ноября компания сообщила о своих слабых ожиданиях на 4 квартал из-за слабого потребительского спроса и тёплой зимы (если ходно - сидят дома и заказывают на дом). И за месяцы 4 квартала выходила слабая статистика по Китаю. Очень даже может быть, что отчет окажется хуже ожидания. Но, учитывая поступающие первые данные по более сильному росту розничных продаж в Китае может дать хороший прогноз на 1 кв 2024. А это, свою очередь, может улучшить настроение инвесторов с ожиданиями, что всё плохое позади.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ после роста с 61HKD по 95,8HKD есть перегретость. Индикаторы в зоне перекупленности и указывают на разворот. На недельном ТФ всё указывает на продолжения роста. Это значит, что мы можем сделать краткосрочную коррекцию, после чего наиболее вероятно продолжится рост.
🧠 Выводы
Компания с одним из самых больших потенциалов роста прибыли и выручки, прибыльная, с хорошим финансовым здоровьем. В моменте технический анализ больше говорит за коррекцию. По отчету противоречивые данные. Долгосрочно считаю компанию перспективной, текущая оценка не дорогая (по истории компании) и хоть сейчас и может быть коррекция, дальше ожидания существенного восстановления котировок. А если Китай начнет восстановление своей экономики, то этот процесс роста Meituan может стать еще быстрее.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Последний раз разбирал Meituan 29 сентября 2023 года. Тогда акции стоили 114HKD и я ожидал роста, почему и зачем в предыдущем посте подробно описал. По факту же на отличных отчетах акция обваливалась до 61HKD, после чего отскочила до текущих 90HKD. Что дальше?
▪️ Капитализация: 553.4B HKD
▪️ P/E - 11.63, форвардное P/E - 48,8, форвардное P/E 29.1, среднее по сектору P/E - 32.7
▪️ P/S - 2, форвардное P/S -1.6
▪️P/B - 3.5
ℹ️ По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства. Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500 (что, впрочем, не есть нормально).
🗞 Новостной фон
▪️Министерство труда опубликовало принципы, где оговаривается как операторы платформ доставки, таких как Meituan, должны обеспечивать соответствие зарплат работников местным минимальным заработным платам
▪️Meituan запускает программу обратного выкупа акций на $1 млрд.
▪️Meituan ожидает замедления роста доходов от доставки еды в 4 квартале
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал продолжает расти, хотя и долги тоже растут.
▪️Кэш - 133,6B юаней, долг - 57,2B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 2,33 раза. Компания прибыльная и никаких проблем с выживанием нет. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SimplyWallSt ожидается, что темпы роста прибыли в этом году будут 35%. По данным SeekingAlpha выручка в 2024 году вырастет на 18,6%, в 2025 на 18,7%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 275HKD, TipRanks - 131HKD, GuruFocus - 145HKD.
ℹ️ У Meituan одни из самых высоких показателей по ожиданиям роста прибыли и выручки среди китайских крупных компаний.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS составит 0,346 (год назад - 0,147), выручка - 79,78B (год назад - 68.06B).
▪️Из последних 15 отчетов 14 оказались лучше ожидания рынка. Большая вероятность, что и в этот отчет будет лучше ожидания.
ℹ️ В конце ноября компания сообщила о своих слабых ожиданиях на 4 квартал из-за слабого потребительского спроса и тёплой зимы (если ходно - сидят дома и заказывают на дом). И за месяцы 4 квартала выходила слабая статистика по Китаю. Очень даже может быть, что отчет окажется хуже ожидания. Но, учитывая поступающие первые данные по более сильному росту розничных продаж в Китае может дать хороший прогноз на 1 кв 2024. А это, свою очередь, может улучшить настроение инвесторов с ожиданиями, что всё плохое позади.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ после роста с 61HKD по 95,8HKD есть перегретость. Индикаторы в зоне перекупленности и указывают на разворот. На недельном ТФ всё указывает на продолжения роста. Это значит, что мы можем сделать краткосрочную коррекцию, после чего наиболее вероятно продолжится рост.
🧠 Выводы
Компания с одним из самых больших потенциалов роста прибыли и выручки, прибыльная, с хорошим финансовым здоровьем. В моменте технический анализ больше говорит за коррекцию. По отчету противоречивые данные. Долгосрочно считаю компанию перспективной, текущая оценка не дорогая (по истории компании) и хоть сейчас и может быть коррекция, дальше ожидания существенного восстановления котировок. А если Китай начнет восстановление своей экономики, то этот процесс роста Meituan может стать еще быстрее.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👨⚙️Про личные границы
Пост не про трейдинг и инвестиции
Чуть ли не весь последний год я работаю над таким понятием, как личные границы. Однажды я понял, что мои личные границы очень даже дырявые. Я ничего не говорил там, где злился, когда сталкивался с каким-то неадекватным поведением. Я мирился с разным бредом в свой адрес и боялся сказать нет. Не сказать, что сейчас я стал мастером кунг фу по личным границам, но я вижу явные изменения.
Сейчас я прохожу стадию, когда я более агрессивный, чем нужно. Т.е. я чаще чем надо агрессирую на эту тему. И со временем, вероятно, я адаптируюсь и буду более ловко управлять границам. Но, тем не менее, я доволен, что я их прокачал. Как это работает? Вот несколько примеров из жизни:
1. Сегодня пришел от стоматолога. Увидел на другом зубе скол, которого явно не было раньше.
Что бы я сделал раньше: Может быть сказал об этом при следующем посещении. А скорее всего за это время уже бы забил.
Что сделал я: позвонил, обсудил с врачом и услышал, что в следующее посещение всё поправим и восстановим.
2. В магазине отстоял очередь на кассу. Подошла моя очередь. Подходит мужик впереди кассы и говорит: я только сигареты куплю, хорошо?
Что бы я сделал раньше: Разозлился бы и показал мол - ну покупай.
Что я сделал сейчас: Сказал - Нет. Мужик возмутился и сказал - ну я же по-хорошему попросил. Я сказал - я же ответил, что нет. В итоге мы посрались, я его послал. Мужик свалил. Я почувствовал победу.
3. Я иду с сыном у магазина. Сверху на нас с крыши скидывают снег.
Чтобы сделал раньше: Прошел молча побыстрее.
Что я сделал сейчас: Наорал - да вы там совсем охренели, на людей кидаете снег??? А если на ваших детей с крыши снег кидать будут? Думаете что делаете! — На следующий день там стоял человек, следящий за охраной, и все было огорожено ленточками.
4. Опять магазин. Толпа. 2 кассы работают, одна закрыта.
Как сделал бы раньше: стал последним в очередь.
Как сейчас: Стал на свободную кассу и говорю - откройте третью кассу! Мигом открыли.
5. Соседи внезапно стали что-то сверлить и дрелить.
Как бы сделал раньше: сидел и молча бы злился.
Как сделал сейчас: поднялся к соседу, расспросил как долго, в какое время, в какие часы. Всё понял и скорректировал свои планы по записи видео. Без агрессии и злости с непонятками :)
И таких примеров еще очень и очень много. Понятно, что часть это про личные границы, часть про что-то другое. Но лично для меня все это взаимосвязанно.
За этот год прочитал несколько книг по этому вопросу. Вот некоторые из них:
▪️ Нет значит нет. Как перестать быть удобным и научиться говорить нет без угрызения совести.
▪️ Не орите на меня! 8 способов ухода от психологической агрессии.
▪️Границы личности: перезагрузка
И что-то наверняка еще, что уже забыл.
Ящик Пандоры открыт 😁 А как у вас с личными границами?
Пост не про трейдинг и инвестиции
Чуть ли не весь последний год я работаю над таким понятием, как личные границы. Однажды я понял, что мои личные границы очень даже дырявые. Я ничего не говорил там, где злился, когда сталкивался с каким-то неадекватным поведением. Я мирился с разным бредом в свой адрес и боялся сказать нет. Не сказать, что сейчас я стал мастером кунг фу по личным границам, но я вижу явные изменения.
Сейчас я прохожу стадию, когда я более агрессивный, чем нужно. Т.е. я чаще чем надо агрессирую на эту тему. И со временем, вероятно, я адаптируюсь и буду более ловко управлять границам. Но, тем не менее, я доволен, что я их прокачал. Как это работает? Вот несколько примеров из жизни:
1. Сегодня пришел от стоматолога. Увидел на другом зубе скол, которого явно не было раньше.
Что бы я сделал раньше: Может быть сказал об этом при следующем посещении. А скорее всего за это время уже бы забил.
Что сделал я: позвонил, обсудил с врачом и услышал, что в следующее посещение всё поправим и восстановим.
2. В магазине отстоял очередь на кассу. Подошла моя очередь. Подходит мужик впереди кассы и говорит: я только сигареты куплю, хорошо?
Что бы я сделал раньше: Разозлился бы и показал мол - ну покупай.
Что я сделал сейчас: Сказал - Нет. Мужик возмутился и сказал - ну я же по-хорошему попросил. Я сказал - я же ответил, что нет. В итоге мы посрались, я его послал. Мужик свалил. Я почувствовал победу.
3. Я иду с сыном у магазина. Сверху на нас с крыши скидывают снег.
Чтобы сделал раньше: Прошел молча побыстрее.
Что я сделал сейчас: Наорал - да вы там совсем охренели, на людей кидаете снег??? А если на ваших детей с крыши снег кидать будут? Думаете что делаете! — На следующий день там стоял человек, следящий за охраной, и все было огорожено ленточками.
4. Опять магазин. Толпа. 2 кассы работают, одна закрыта.
Как сделал бы раньше: стал последним в очередь.
Как сейчас: Стал на свободную кассу и говорю - откройте третью кассу! Мигом открыли.
5. Соседи внезапно стали что-то сверлить и дрелить.
Как бы сделал раньше: сидел и молча бы злился.
Как сделал сейчас: поднялся к соседу, расспросил как долго, в какое время, в какие часы. Всё понял и скорректировал свои планы по записи видео. Без агрессии и злости с непонятками :)
И таких примеров еще очень и очень много. Понятно, что часть это про личные границы, часть про что-то другое. Но лично для меня все это взаимосвязанно.
За этот год прочитал несколько книг по этому вопросу. Вот некоторые из них:
▪️ Нет значит нет. Как перестать быть удобным и научиться говорить нет без угрызения совести.
▪️ Не орите на меня! 8 способов ухода от психологической агрессии.
▪️Границы личности: перезагрузка
И что-то наверняка еще, что уже забыл.
Ящик Пандоры открыт 😁 А как у вас с личными границами?
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⛔️ Госдума решила забрать некоторые льготы у российских инвесторов
Госдума приняла закон отменяющий 3-летнюю налоговую инвест.льготу при продаже инвесторами иностранных ценных бумаг, торгуемых на российских биржах, исключение - ценные бумаги стран ЕАЭС.
Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими три года и более. Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Максимальный размер вычета - 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн рублей. Именно на эту максимальную сумму может быть уменьшена налоговая база.
Принятый закон устанавливает, что трехлетняя налоговая инвестиционная льгота распространяется только на ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ, и ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства - члена ЕАЭС.
—————
Интересно, сколько этим вообще воспользовалось? Кто-то из подписчиков пользовался такими налоговыми льготами? Всё это, конечно, понятно, но всё равно не радует.
Госдума приняла закон отменяющий 3-летнюю налоговую инвест.льготу при продаже инвесторами иностранных ценных бумаг, торгуемых на российских биржах, исключение - ценные бумаги стран ЕАЭС.
Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими три года и более. Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Максимальный размер вычета - 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн рублей. Именно на эту максимальную сумму может быть уменьшена налоговая база.
Принятый закон устанавливает, что трехлетняя налоговая инвестиционная льгота распространяется только на ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ, и ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства - члена ЕАЭС.
—————
Интересно, сколько этим вообще воспользовалось? Кто-то из подписчиков пользовался такими налоговыми льготами? Всё это, конечно, понятно, но всё равно не радует.
Разбор компании #Tencent Holdings, тикер 700
Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$)
▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9
▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8
▪️P/B - 3.2
ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance
▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring
▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов
▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов
▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию
▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju
▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase
▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться.
▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней.
ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent
В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent:
▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility
▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят.
ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD.
ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B).
▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий.
ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$)
▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9
▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8
▪️P/B - 3.2
ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance
▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring
▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов
▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов
▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию
▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju
▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase
▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться.
▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней.
ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent
В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent:
▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility
▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят.
ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD.
ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B).
▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий.
ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение роста Tencent. Ближайший уровень сопротивления - 200-дневная скользящая в районе 310HKD, следующий уровень 330HKD. Скорее всего на отчете мы пойдем на один из этих уровней (+8% или +16% с текущей цены).
На недельном ТФ в самом начале разворота. Когда начнется рост акции могут существенно вырасти. Думаю это, как минимум, 400 или 460HKD. После можно будет ждать коррекцию, а дальше рост продолжится.
🧠 Выводы
Дешевая компания, в моменте средний потенциал роста выручки и прибыли. На компанию существенно повлияли ужесточения китайских законов, ограничения по покупке новых компаний, падения стоимости китайских компаний и общий спад китайской экономики. Из-за своей дешивизны акции имеют большой потенциал для роста, стоит только Китаю начать делать важные реформы. До реформ компания продолжит стоят в боковике или падать. Сама же компания - довольно необычная для Китая. Это холдинговая компания. Здесь под одним колпаком сразу много разных компаний. Эта компания даже крупнее, чем Alibaba. Из-за этого микса компаний Tencent в целом отражает китайскую экономику разве что за исключением девелоперских компаний. Если вы верите в то, что Китай начнет реформы - эта компания может стать одной из самых растущих и перспективных.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
На дневном ТФ индикаторы за продолжение роста Tencent. Ближайший уровень сопротивления - 200-дневная скользящая в районе 310HKD, следующий уровень 330HKD. Скорее всего на отчете мы пойдем на один из этих уровней (+8% или +16% с текущей цены).
На недельном ТФ в самом начале разворота. Когда начнется рост акции могут существенно вырасти. Думаю это, как минимум, 400 или 460HKD. После можно будет ждать коррекцию, а дальше рост продолжится.
🧠 Выводы
Дешевая компания, в моменте средний потенциал роста выручки и прибыли. На компанию существенно повлияли ужесточения китайских законов, ограничения по покупке новых компаний, падения стоимости китайских компаний и общий спад китайской экономики. Из-за своей дешивизны акции имеют большой потенциал для роста, стоит только Китаю начать делать важные реформы. До реформ компания продолжит стоят в боковике или падать. Сама же компания - довольно необычная для Китая. Это холдинговая компания. Здесь под одним колпаком сразу много разных компаний. Эта компания даже крупнее, чем Alibaba. Из-за этого микса компаний Tencent в целом отражает китайскую экономику разве что за исключением девелоперских компаний. Если вы верите в то, что Китай начнет реформы - эта компания может стать одной из самых растущих и перспективных.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM