Обзор по компании Bilibili #BILI
Сектор: Интернет-контент
▪️ Капитализация: 3.15B$
▪️ P/E - компания убыточна и в следующем году также будет убыточной
▪️ P/S - 1
▪️P/B - 1.89
ℹ️ Компания оценивается (по P/S) сильно дешевле большинства конкурентов. То что компания убыточна - это минус, но не приговор.
🗞 Новостной фон
▪️Одна из крупнейших звезд YouTube MrBeast дебютирует в китайском Интернете с Bilibili
▪️Других свежих новостей нет
ℹ️ На редкость слабый новостной поток по такой крупной и хайповой компании.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании сильно рос собственный капитал, но после стал стремительно падать, включая и последние кварталы. Но и долги у компании тоже существенно сократились более чем в два раза (с 19,25B юаней до 7,559B юаней).
▪️Кэш - 14,5B юаней, долг - 7,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 1,9 раза. Компания сильно сократила долги. Но так как компания убыточная, то хоть и сейчас никаких проблем для компании с т.з. финансового здоровья нет, но все равно идеальным здоровье назвать нельзя из-за будущего сжигания средств.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что только в 2026 году компания выйдет в прибыльность. В 2024 году компания сожжет 1,852B юаней, в 2025 345M юаней. Т.е. компания сожжет за ближашие 2 года ~2.2B юаней, а кэша у компании 14,5B, если за вычетом долга 6,9B. Т.е. в любом случае компании хватит дожить до прибыльности.
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 58.67% (снизится убытчность), в 2025 на 80.22%, а в 2026 году станет прибыльной и EPS уже будет 0.27$. Выручка в 2024 году вырастет на 15.18%, в 2025 на 13.38%, в 2026 на 17.19%. В 2023 же году выручка упала на 1.2%, а прибыль выросла на 44.56% (сократила убыточность).
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 65,14$, TipRanks - 15,2$, GuruFocus - 25$.
ℹ️ Судя по прогнозу у компании всё будет хорошо, огромными темпами будет сокращать убыточность и через 2 года уже станет прибыльной. Денег хватает, чтобы дожить до этого не разбавляя долю инвесторов и не набирая новых долгов.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS будет -0,21$ (год назад -0,48$), а выручка 888,73M$ (год назад - 890,108M$).
▪️ Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Т.е. с вероятность того, что отчет окажется лучше прогноза несколько больше, чем то, что он будет хуже. Реакция рынка на отчет будет зависеть от того, какой будет прогноз на следующие периоды.
ℹ️ Если прогноз на сл. квартал будет соответствовать ожиданиям аналитиков или даже быть чуть лучше, мы можем увидеть прям существенный рост акций. Если отчет окажется хуже прогноза - не думаю, что акции сильно упадут, так как они и так уже практически на своем дне.
📈 Технический анализ
C 2021 года акции находятся в нисходящем тренде, упали уже на 90 с лишним процентов от своих хаёв. В моменте на дневном ТФ индикаторы за падение. На недельном ТФ за рост. Второй раз за последние 2 года акции Bilibili пришли к своему дну, чуть ниже 9$ и второй раз пытаются отскакивать. С января 2023 акции находятся в очередном нисходящем клине, сейчас цена попыталась пробиться и выйти из клина, но сегодня акции опять падают. Если на отчете акции смогут выйти из этого клина мы можем увидеть как минимум краткосрочный рост. Думаю, что уровень 12-13$ пройдет быстро, после чего следующий уровень сопротивления будет находится в районе 19$.
Сектор: Интернет-контент
▪️ Капитализация: 3.15B$
▪️ P/E - компания убыточна и в следующем году также будет убыточной
▪️ P/S - 1
▪️P/B - 1.89
ℹ️ Компания оценивается (по P/S) сильно дешевле большинства конкурентов. То что компания убыточна - это минус, но не приговор.
🗞 Новостной фон
▪️Одна из крупнейших звезд YouTube MrBeast дебютирует в китайском Интернете с Bilibili
▪️Других свежих новостей нет
ℹ️ На редкость слабый новостной поток по такой крупной и хайповой компании.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании сильно рос собственный капитал, но после стал стремительно падать, включая и последние кварталы. Но и долги у компании тоже существенно сократились более чем в два раза (с 19,25B юаней до 7,559B юаней).
▪️Кэш - 14,5B юаней, долг - 7,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 1,9 раза. Компания сильно сократила долги. Но так как компания убыточная, то хоть и сейчас никаких проблем для компании с т.з. финансового здоровья нет, но все равно идеальным здоровье назвать нельзя из-за будущего сжигания средств.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что только в 2026 году компания выйдет в прибыльность. В 2024 году компания сожжет 1,852B юаней, в 2025 345M юаней. Т.е. компания сожжет за ближашие 2 года ~2.2B юаней, а кэша у компании 14,5B, если за вычетом долга 6,9B. Т.е. в любом случае компании хватит дожить до прибыльности.
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 58.67% (снизится убытчность), в 2025 на 80.22%, а в 2026 году станет прибыльной и EPS уже будет 0.27$. Выручка в 2024 году вырастет на 15.18%, в 2025 на 13.38%, в 2026 на 17.19%. В 2023 же году выручка упала на 1.2%, а прибыль выросла на 44.56% (сократила убыточность).
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 65,14$, TipRanks - 15,2$, GuruFocus - 25$.
ℹ️ Судя по прогнозу у компании всё будет хорошо, огромными темпами будет сокращать убыточность и через 2 года уже станет прибыльной. Денег хватает, чтобы дожить до этого не разбавляя долю инвесторов и не набирая новых долгов.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS будет -0,21$ (год назад -0,48$), а выручка 888,73M$ (год назад - 890,108M$).
▪️ Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Т.е. с вероятность того, что отчет окажется лучше прогноза несколько больше, чем то, что он будет хуже. Реакция рынка на отчет будет зависеть от того, какой будет прогноз на следующие периоды.
ℹ️ Если прогноз на сл. квартал будет соответствовать ожиданиям аналитиков или даже быть чуть лучше, мы можем увидеть прям существенный рост акций. Если отчет окажется хуже прогноза - не думаю, что акции сильно упадут, так как они и так уже практически на своем дне.
📈 Технический анализ
C 2021 года акции находятся в нисходящем тренде, упали уже на 90 с лишним процентов от своих хаёв. В моменте на дневном ТФ индикаторы за падение. На недельном ТФ за рост. Второй раз за последние 2 года акции Bilibili пришли к своему дну, чуть ниже 9$ и второй раз пытаются отскакивать. С января 2023 акции находятся в очередном нисходящем клине, сейчас цена попыталась пробиться и выйти из клина, но сегодня акции опять падают. Если на отчете акции смогут выйти из этого клина мы можем увидеть как минимум краткосрочный рост. Думаю, что уровень 12-13$ пройдет быстро, после чего следующий уровень сопротивления будет находится в районе 19$.
🧠 Выводы
На мой взгляд Bilibili - это одна из немногих бумаг, которая в ближайшие годы сможет показать не просто 100-200% роста, а 400-700%. Необходимо, чтобы китайская экономика взбодрилась и начался рост всего Китая. Цикл начала понижения процентной ставки в США (казалось бы, причем тут Китай и США, да?) в этом году также может стать одним из триггеров для разворота для Bilibili. Считаю, что плюс-минус сейчас идеальная точка входа для удержания на 2-4 года этих бумаг. Даже если акции упадут на 8, 7 или 6$ - сейчас все равно выгодная точка входа, учитывая откуда упали изначально акции. Денег компании хватает, убыточность сокращает огромными темпами. Сайт Bilibili - №2 по посещаемости в Китае. Компания никуда не денется, она настолько же важна для Китая, как условный VK для России. Что касается какой выйдет отчет - он явно будет лучше, с точки зрения прибыли, чем год назад, но не факт, что выручки. Особых ожидания от отчета у меня нет, но может и приятно удивить.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
На мой взгляд Bilibili - это одна из немногих бумаг, которая в ближайшие годы сможет показать не просто 100-200% роста, а 400-700%. Необходимо, чтобы китайская экономика взбодрилась и начался рост всего Китая. Цикл начала понижения процентной ставки в США (казалось бы, причем тут Китай и США, да?) в этом году также может стать одним из триггеров для разворота для Bilibili. Считаю, что плюс-минус сейчас идеальная точка входа для удержания на 2-4 года этих бумаг. Даже если акции упадут на 8, 7 или 6$ - сейчас все равно выгодная точка входа, учитывая откуда упали изначально акции. Денег компании хватает, убыточность сокращает огромными темпами. Сайт Bilibili - №2 по посещаемости в Китае. Компания никуда не денется, она настолько же важна для Китая, как условный VK для России. Что касается какой выйдет отчет - он явно будет лучше, с точки зрения прибыли, чем год назад, но не факт, что выручки. Особых ожидания от отчета у меня нет, но может и приятно удивить.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Предлагаю поговорить об этом в комментариях, поделиться кто где торгует.
Лично я работаю через Interactive Brokers, это не российский брокер. Я не в курсе как просто сейчас там открывать счета, но, вероятно, это не самая простая процедура находясь в России.
Делитесь своими вариантами брокеров в России и вне России!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании NetEase #NTES
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Сегодняшний эфир на РБК с моим участием
Обсудили:
▪️ Country Garden - текущая ситуация говорит о банкротстве?
▪️ Отчет Vipshop
▪️ Отчет NetEase и Baidu - их основные проблемы в этом году
Можете посмотреть также в ютубе или сайте РБК.
YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=Lj7qO-98tWE
РБК: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/65e08bb92ae596a0d13de3e6
Обсудили:
▪️ Country Garden - текущая ситуация говорит о банкротстве?
▪️ Отчет Vipshop
▪️ Отчет NetEase и Baidu - их основные проблемы в этом году
Можете посмотреть также в ютубе или сайте РБК.
YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=Lj7qO-98tWE
РБК: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/65e08bb92ae596a0d13de3e6
Пока не будет воодушевляющих новостей акции продолжат валиться. Не исключаю и делистинг.
Надеюсь все успели выйти вовремя, когда я предупреждал до обвала.
Как думаете, чем закончится эта история?
Мои предположения:
1. Всё закончится делистингом и закрытием компании.
2. Испугаются и вернут всё как было, признавшись в том, что они поступили не правильно. Уволив менеджмент, который это натворил.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор графика акций СПБ Биржи #SPBE
Просят снова разобрать график акций СПБ Биржи. В прошлый раз разбор графика получился довольно удачным: когда были по 81 р. я ожидал уход к 109 р. Всё именно так и произошло. Теперь откатили назад и снова доходили до 82 р. Что дальше?
Во-первых я должен предупредить, что не я не Ванга и я могу ошибаться 😁 Я разрешаю себе ошибаться, иначе прогнозы делать нельзя. Да, чаще всего я оказываюсь прав, но это дело такое, никаких гарантий, как говорится.
Теперь что касается графика. Ситуация ровно такая же, как в январе. Все индикаторы вновь показывают рост. Снова ближайший уровень сопротивления ~109-110 р. С большой долей вероятностью пойдем туда. На чём? Как и тогда понятия не имею, об этом говорит лишь техника. Если вдруг мы пройдем и закрепимся выше 110 р., откроется возможность похода на 140 р.
Согласны ли с разбором?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Просят снова разобрать график акций СПБ Биржи. В прошлый раз разбор графика получился довольно удачным: когда были по 81 р. я ожидал уход к 109 р. Всё именно так и произошло. Теперь откатили назад и снова доходили до 82 р. Что дальше?
Во-первых я должен предупредить, что не я не Ванга и я могу ошибаться 😁 Я разрешаю себе ошибаться, иначе прогнозы делать нельзя. Да, чаще всего я оказываюсь прав, но это дело такое, никаких гарантий, как говорится.
Теперь что касается графика. Ситуация ровно такая же, как в январе. Все индикаторы вновь показывают рост. Снова ближайший уровень сопротивления ~109-110 р. С большой долей вероятностью пойдем туда. На чём? Как и тогда понятия не имею, об этом говорит лишь техника. Если вдруг мы пройдем и закрепимся выше 110 р., откроется возможность похода на 140 р.
Согласны ли с разбором?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акции Китая, премаркет
На премаркете США акции Китая растут на 1-3%, за редким исключением.
В последнее время перестал публиковать премаркет китайских акций. Но вот вспомнил, что в IB видно текущие котировки и составил табличку топ-40 китайских компаний по капитализации и видны текущие движения премаркета.
До этого приходилось руками минут 15 собирать пост с данными, перепроверяя не поменялись ли цифры.
Публиковать в таком формате? Так достаточно понятно?
👍 - Да, публиковать!
👎 - Нет, не надо!
🤔 - все равно, без разницы
На премаркете США акции Китая растут на 1-3%, за редким исключением.
В последнее время перестал публиковать премаркет китайских акций. Но вот вспомнил, что в IB видно текущие котировки и составил табличку топ-40 китайских компаний по капитализации и видны текущие движения премаркета.
До этого приходилось руками минут 15 собирать пост с данными, перепроверяя не поменялись ли цифры.
Публиковать в таком формате? Так достаточно понятно?
👍 - Да, публиковать!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧐 Ходят слухи о том, что акции Гонконга разблокируют на СПБ Бирже
Это слухи, нет никакой подтвержденной информации. Почём купил, потом продал. У меня никакой дополнительной информации нет. Если кто-то такое тоже слышал, делитесь.
Вообщем, суть в том, что сначала в СПБ Бирже хотели снизить долю владения СПБ Банком, чтобы партнеры из Гонконга сказали, что всё ок, банк не попадает под запрет и разрешили торговлю. Но потом США наложили отдельно санкции на СПБ Банк. Теперь договариваются, чтобы шли торги и без этого всего, вопреки санкциям.
Как? И правда ли это? И если разблокируют, то когда? На первые два вопроса - не знаю. Про когда - пишут, что в марте. В крайнем случае - апреле.
А еще видел интересные сообщения о том, что якобы из Тинькофф звонили и предлагали продать акции Гонконга с дисконтом 5-6% от текущих цен на рынке. Якобы чтобы купить активы по более дешевым ценам и продать по рыночным.
Всё что написано выше, повторяюсь, слухи и у меня никакой достоверной информации нет. Но почему бы не обсудить слухи на ночь глядя в пятницу 😁🍻
Вам, случаем, с таким предложением никто не звонил? Или может что-то слышали по теме того, что я написал?
Это слухи, нет никакой подтвержденной информации. Почём купил, потом продал. У меня никакой дополнительной информации нет. Если кто-то такое тоже слышал, делитесь.
Вообщем, суть в том, что сначала в СПБ Бирже хотели снизить долю владения СПБ Банком, чтобы партнеры из Гонконга сказали, что всё ок, банк не попадает под запрет и разрешили торговлю. Но потом США наложили отдельно санкции на СПБ Банк. Теперь договариваются, чтобы шли торги и без этого всего, вопреки санкциям.
Как? И правда ли это? И если разблокируют, то когда? На первые два вопроса - не знаю. Про когда - пишут, что в марте. В крайнем случае - апреле.
А еще видел интересные сообщения о том, что якобы из Тинькофф звонили и предлагали продать акции Гонконга с дисконтом 5-6% от текущих цен на рынке. Якобы чтобы купить активы по более дешевым ценам и продать по рыночным.
Всё что написано выше, повторяюсь, слухи и у меня никакой достоверной информации нет. Но почему бы не обсудить слухи на ночь глядя в пятницу 😁
Вам, случаем, с таким предложением никто не звонил? Или может что-то слышали по теме того, что я написал?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Канада ввела дополнительные ограничения на импорт российских алмазов
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
📊 Кого разобрать на следующей неделе?
🇨🇳 Отчитываются китайские компании
▪️NIO - 5 марта (разбор уже есть)
▪️JD-COM - 6 марта (разбор уже есть)
▪️Bilibili - 7 марта (разбор уже есть)
▪️Full Truck Alliance - 7 марта
▪️RLX Technology - 8 марта (дата отчета не подтверждена)
▪️JOYY - 5 марта (дата отчета не подтверждена)
▪️LUFAX - 5 марта(дата отчета не подтверждена)
▪️Sohu-com - 4 марта
▪️Hello Group - 14 марта
🇺🇸 Отчитываются американские компании
▪️BROADCOM - 7 марта
▪️COSTCO - 7 марта
▪️ORACLE - 7 марта
▪️CROWDSTRIKE - 5 марта
▪️TARGET - 5 марта
▪️SEA LIMITED - 4 марта
▪️DOCUSIGN - 7 марта
▪️GAP - 7 марта
▪️ALLOGENE THERAPEUTICS - 4 марта
▪️BLUEBIRD - 4 марта
▪️WISH - 4 марта
▪️ATARA BIOTHERAPEUTICS - 4 марта
🇨🇳 Отчитываются китайские компании
▪️NIO - 5 марта (разбор уже есть)
▪️JD-COM - 6 марта (разбор уже есть)
▪️Bilibili - 7 марта (разбор уже есть)
▪️Full Truck Alliance - 7 марта
▪️RLX Technology - 8 марта (дата отчета не подтверждена)
▪️JOYY - 5 марта (дата отчета не подтверждена)
▪️LUFAX - 5 марта(дата отчета не подтверждена)
▪️Sohu-com - 4 марта
▪️Hello Group - 14 марта
🇺🇸 Отчитываются американские компании
▪️BROADCOM - 7 марта
▪️COSTCO - 7 марта
▪️ORACLE - 7 марта
▪️CROWDSTRIKE - 5 марта
▪️TARGET - 5 марта
▪️SEA LIMITED - 4 марта
▪️DOCUSIGN - 7 марта
▪️GAP - 7 марта
▪️ALLOGENE THERAPEUTICS - 4 марта
▪️BLUEBIRD - 4 марта
▪️WISH - 4 марта
▪️ATARA BIOTHERAPEUTICS - 4 марта
Разбор компании Hello Group (MOMO) #MOMO
Сектор: Интернет-контент, сервис знакомств
▪️ Капитализация: 1.03B$
▪️ P/E - 5.16, форвардное P/E - 4.9, среднее по сектору P/E - 13,7
▪️ P/S - 0.59
▪️P/B - 0.81
ℹ️ Очень дешевая по метрикам компания. Практически в 3 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️Hello Group запускает социальное приложение inSpaze для Apple Vision Pro. Приложение позволяет пользователям связываться с пользователями Apple Vision Pro по всему миру.
ℹ️ Новостей по Hello Group традиционно мало. Последнее только о том, что будет опубликован квартальный отчет и новое приложение в Apple Vision.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года компания постоянно показывала рост собственного капитала, после чего он упал с 15,04B юаней до 10,18B юаней и стал потихоньку восстанавливаться до текущих 11,72B юаней. Долги же с 2018 года плавно сокращаются, а с 2021 стали сокращаться в несколько раз быстрее упав с 4,42B юаней до текущих 2,17B юаней.
▪️Кэш - 7,2B юаней, долг - 2,2B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 3.3 раза. Отличное финансовое здоровье. Из минусов - медленно растёт в последние 2 года.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Данные SeekingAlpha. Рост EPS: 2024 +0.8%, 2025 +5,07%. Выручка: 2024 -0,44%, 2025 +4,76%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 23,36$, TipRanks - 12,7$, GuruFocus - 8,9$.
ℹ️ Довольно слабые ожидания от этого года. Будет стоять на месте или чуть падать с т.з. прибыли и выручки.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания выплачивает в районе 10% дивидендов в год. В долларах. Что очень даже хорошо, просто замечательно.
▪️Ожидается, что дивиденды в 2024 году будут в районе 8,4%, а в 2025 8,5%.Т.е. можно ожидать небольшого понижения дивидендных выплат по мнению аналитиков.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания объявит в 4 кв. 2023 года прибыль на акцию 0,332$ (год назад - 0,291$), выручка - 412,04M$ (год назад - 465,54M$)
▪️ Из последних 15 отчетов 4 оказалось хуже ожидания, 11 лучше. Реакция на отчет всегда разная, в зависимости от результатов отчета и прогноза на следующий период.
ℹ️ Судя по прогнозу на будущее (выше писал) компанию ждёт слабый год и слабый прогноз. Сейчас от неё все ждут именно такого. Теоретически может удивить.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы пока за продолжения роста, но уже небольшого. Ближайший уровень сопротивления 7,7$, там же будет находится и 200-дневная скользящая. Если сможем пробить этот уровень откроется возможность похода на 11.1$ и на 14.2$. Объемы по компании пока низкие. Больших покупателей не видно, оно и понятно учитывая слабый прогноз по росту прибыли и выручки. Что ожидаю от графика прикрепил в комментариях.
Судя по графику с 2018 года компания находилась в нисходящем канале, после чего канал сломался в 2023 году и сейчас скорее идёт фаза накопления. В этой фазе мы будем стоять пока кто-то большой не наберет позу без палевного показа, что кто-то набирает.
🧠 Выводы
Крайне дешевая компания с отличным здоровьем и огненными дивидендами, которая не собирается расти в ближайший год. Лично у меня есть акции MOMO и я их сейчас воспринимаю как дешевый вариант дивидендной компании, которая когда-нибудь начнет расти, а до этого времени выплачивать приличные дивиденды. Какого-то особо мощного падения я не жду. Роста - может быть, если будет расти весь Китай.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-контент, сервис знакомств
▪️ Капитализация: 1.03B$
▪️ P/E - 5.16, форвардное P/E - 4.9, среднее по сектору P/E - 13,7
▪️ P/S - 0.59
▪️P/B - 0.81
ℹ️ Очень дешевая по метрикам компания. Практически в 3 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️Hello Group запускает социальное приложение inSpaze для Apple Vision Pro. Приложение позволяет пользователям связываться с пользователями Apple Vision Pro по всему миру.
ℹ️ Новостей по Hello Group традиционно мало. Последнее только о том, что будет опубликован квартальный отчет и новое приложение в Apple Vision.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года компания постоянно показывала рост собственного капитала, после чего он упал с 15,04B юаней до 10,18B юаней и стал потихоньку восстанавливаться до текущих 11,72B юаней. Долги же с 2018 года плавно сокращаются, а с 2021 стали сокращаться в несколько раз быстрее упав с 4,42B юаней до текущих 2,17B юаней.
▪️Кэш - 7,2B юаней, долг - 2,2B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 3.3 раза. Отличное финансовое здоровье. Из минусов - медленно растёт в последние 2 года.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Данные SeekingAlpha. Рост EPS: 2024 +0.8%, 2025 +5,07%. Выручка: 2024 -0,44%, 2025 +4,76%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 23,36$, TipRanks - 12,7$, GuruFocus - 8,9$.
ℹ️ Довольно слабые ожидания от этого года. Будет стоять на месте или чуть падать с т.з. прибыли и выручки.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания выплачивает в районе 10% дивидендов в год. В долларах. Что очень даже хорошо, просто замечательно.
▪️Ожидается, что дивиденды в 2024 году будут в районе 8,4%, а в 2025 8,5%.Т.е. можно ожидать небольшого понижения дивидендных выплат по мнению аналитиков.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания объявит в 4 кв. 2023 года прибыль на акцию 0,332$ (год назад - 0,291$), выручка - 412,04M$ (год назад - 465,54M$)
▪️ Из последних 15 отчетов 4 оказалось хуже ожидания, 11 лучше. Реакция на отчет всегда разная, в зависимости от результатов отчета и прогноза на следующий период.
ℹ️ Судя по прогнозу на будущее (выше писал) компанию ждёт слабый год и слабый прогноз. Сейчас от неё все ждут именно такого. Теоретически может удивить.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы пока за продолжения роста, но уже небольшого. Ближайший уровень сопротивления 7,7$, там же будет находится и 200-дневная скользящая. Если сможем пробить этот уровень откроется возможность похода на 11.1$ и на 14.2$. Объемы по компании пока низкие. Больших покупателей не видно, оно и понятно учитывая слабый прогноз по росту прибыли и выручки. Что ожидаю от графика прикрепил в комментариях.
Судя по графику с 2018 года компания находилась в нисходящем канале, после чего канал сломался в 2023 году и сейчас скорее идёт фаза накопления. В этой фазе мы будем стоять пока кто-то большой не наберет позу без палевного показа, что кто-то набирает.
🧠 Выводы
Крайне дешевая компания с отличным здоровьем и огненными дивидендами, которая не собирается расти в ближайший год. Лично у меня есть акции MOMO и я их сейчас воспринимаю как дешевый вариант дивидендной компании, которая когда-нибудь начнет расти, а до этого времени выплачивать приличные дивиденды. Какого-то особо мощного падения я не жду. Роста - может быть, если будет расти весь Китай.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 Записал еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=LdAraUNHpaI
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:50 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:43 - Экономический календарь по Китаю на неделю
02:24 - Даты отчетов китайских компаний (NIO, JD-com, Bilibili, Hello Group)
05:35 - Неделя реформ в Китае. «Две сессии». Ожидания от реформ.
11:00 - Технический анализ на неделю. S&P500, Hang Seng, Alibaba, PDD, JD-com, Vipshop, Baidu, Bilibili, Hello Group, Tesla, Li Auto, NIO, XPeng, TAL, Gaotu
30:41 - Выводы на неделю по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=LdAraUNHpaI
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:50 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:43 - Экономический календарь по Китаю на неделю
02:24 - Даты отчетов китайских компаний (NIO, JD-com, Bilibili, Hello Group)
05:35 - Неделя реформ в Китае. «Две сессии». Ожидания от реформ.
11:00 - Технический анализ на неделю. S&P500, Hang Seng, Alibaba, PDD, JD-com, Vipshop, Baidu, Bilibili, Hello Group, Tesla, Li Auto, NIO, XPeng, TAL, Gaotu
30:41 - Выводы на неделю по акциям Китая
YouTube
Неделя реформ в Китае. «Две сессии» в Китае, которые изменят всё. Какой будет ВВП в 2024 году?
Канал Павел Шумилов https://yangx.top/ShumilovPavel
Канал Акции Китая https://yangx.top/chinastocksnet
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 4 марта 2024 года. В ожидание реформ в Китае. «Две сессии» которые могут изменить всё…
Канал Акции Китая https://yangx.top/chinastocksnet
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 4 марта 2024 года. В ожидание реформ в Китае. «Две сессии» которые могут изменить всё…
Вам нравится читать контент на этом канале?
Возможно, вы задумывались о том, чтобы купить на нем интеграцию?
Следуйте 3 простым шагам, чтобы сделать это:
1) Регистрируйтесь по ссылке: https://telega.in/c/ShumilovPavel
2) Пополняйтесь удобным способом
3) Размещайте публикацию
Если тематика вашего поста подойдет нашему каналу, мы с удовольствием опубликуем его.
Возможно, вы задумывались о том, чтобы купить на нем интеграцию?
Следуйте 3 простым шагам, чтобы сделать это:
1) Регистрируйтесь по ссылке: https://telega.in/c/ShumilovPavel
2) Пополняйтесь удобным способом
3) Размещайте публикацию
Если тематика вашего поста подойдет нашему каналу, мы с удовольствием опубликуем его.
Разбор графика биткоина #BTCUSD
Последний раз разбирал график биткоина 21 января и я ожидал, что с тогдашних 41650$ цена уйдет к ~37K$, после чего продолжится рост. Примерно так и получилось - сходили на ~38600 (чуть меньше, чем я думал), а после продолжили рост. Но я не ожидал, что цена от туда уйдет так быстро и мощно. Давайте посмотрим, что сейчас.
Сегодня биткоин в моменте падает на ~6% и стоит в районе 64$. Думал еще утром разобрать и сказать, что цена подошла к уровню продавца, откуда жду коррекцию, но целый день был занят. Поэтому сказать "яжговорил" не получилось 😁😁😁
Пока индикаторы не полностью за начало коррекции. RSI - да, за коррекцию, AO - пока молчит, красных свечей нет. Если завтра тоже будет падение, то появится первая красная свечка на дневном ТФ и на AO.
Что точно понятно, так это то, что цена пришла в область продажи. Здесь мы были в 2021 году. Конечно биткоин - это спекулятивный актив и вполне можно ожидать, что мы пробъем уровень сопротивления в районе 68500$ и пойдем куда-то на 100K$, но я бы ждал сначала коррекцию на 1-2 недели. Куда мы можем сходить, если эта коррекция сейчас только началась? В район 48K$.
Мысли по движению графика показал на картинке.
Как вам вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Последний раз разбирал график биткоина 21 января и я ожидал, что с тогдашних 41650$ цена уйдет к ~37K$, после чего продолжится рост. Примерно так и получилось - сходили на ~38600 (чуть меньше, чем я думал), а после продолжили рост. Но я не ожидал, что цена от туда уйдет так быстро и мощно. Давайте посмотрим, что сейчас.
Сегодня биткоин в моменте падает на ~6% и стоит в районе 64$. Думал еще утром разобрать и сказать, что цена подошла к уровню продавца, откуда жду коррекцию, но целый день был занят. Поэтому сказать "яжговорил" не получилось 😁😁😁
Пока индикаторы не полностью за начало коррекции. RSI - да, за коррекцию, AO - пока молчит, красных свечей нет. Если завтра тоже будет падение, то появится первая красная свечка на дневном ТФ и на AO.
Что точно понятно, так это то, что цена пришла в область продажи. Здесь мы были в 2021 году. Конечно биткоин - это спекулятивный актив и вполне можно ожидать, что мы пробъем уровень сопротивления в районе 68500$ и пойдем куда-то на 100K$, но я бы ждал сначала коррекцию на 1-2 недели. Куда мы можем сходить, если эта коррекция сейчас только началась? В район 48K$.
Мысли по движению графика показал на картинке.
Как вам вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
По условиям сделки головной компанией «Яндекса» становится МКАО «Яндекс»: оно должно получить во владение 99,999% ООО «Яндекс», остальные же 0,001% будут принадлежать «Фонду общественных интересов».
Основным владельцем МКАО после сделки будет ЗПИФ «Консорциум.Первый». Доли в ЗПИФе будут распределены между пятью структурами:
▪️35% – FMP
▪️ 25% – «Инфинити менеджмент» (основатель Leta Capital Александр Чачава)
▪️15% – «Аргонавт» («Лукойл»)
▪️ 15% – «Айти.Развитие» (Павел Прасс)
▪️ 10% – «Меридиан-сервис» (Александр Рязанов)
Комментарии сторон:
▪️ Представитель аппарата вице-премьера Дмитрия Чернышенко (курирует IT-отрасль) заявил, что вице-премьер не принимал участия в заседании этой комиссии.
▪️Представитель «Яндекса» от комментариев воздержался, переадресовав вопросы в ЗПИФ «Консорциум.Первый»
▪️ Представитель ЗПИФа от комментариев отказался.
Согласование условий сделки акционерами — это первый этап, после которого сделку должны одобрить правкомиссия по иноинвестициям, президент России, ФАС и ЦБ.
Утвержденная комиссией сумма сделки составит 457,3 млрд руб., это на 17,7 млрд меньше, чем сумма, анонсированная в начале февраля. Изначальная оценка Яндекса была $10,2 млрд (918 млрд руб.), но из-за правила выхода иностранных компаний из России по которому применяется дисконт 50%, цена упала на половину.
——————
20 декабря 2023 года, когда акции стоили 2280 я писал, что пойдем на 2600-2800. И после отслеживал ход событий: 1, 2, 3.
Что можно сейчас сказать по графику? Индикаторы находятся в зоне перекупленности, но пока не говорят о развороте и падение, тем не менее я думаю, что акции могут скорректироваться, прежде чем пойти на уровень 4200. Мои ожидания движения цены показал на графике.
Пока не ясно, что получат те, кто покупают акции Яндекса с учетом перехода компании из одних рук в другие. Будет ли к листингу YNDX изменён владелец, т.к. сейчас владелец - компания из Нидерландов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊 JD-com опубликовал отчет за 4 кв. 2023 года, объявляет дивиденды за год #JD
✅ EPS - 0,75$ (ожидания -0,661$, год назад - 0,697$)
✅ Выручка - 43,1B$ (ожидания - 42,216B$, год назад - 42,956B$)
🤑 Компания объявляет байбэк на 3B$ до марта 2027 года
💰 Компания объявляет денежные дивиденды в размере $0,76 за акцию, див. доходность 3,54% годовых. Экс-дивидендная дата 4 апреля, для владельцев акций на 5 апреля, выплаты 29 апреля.
Показатели за 2023 год:
▪️Выручка 1 084,7 млрд юаней (152,8B$) - рост на 3,7% год к году
▪️Доход от операционной деятельности 26,0B юаней (3,7B$), год назад - 19,7B юаней
✅ EPS - 0,75$ (ожидания -0,661$, год назад - 0,697$)
✅ Выручка - 43,1B$ (ожидания - 42,216B$, год назад - 42,956B$)
🤑 Компания объявляет байбэк на 3B$ до марта 2027 года
💰 Компания объявляет денежные дивиденды в размере $0,76 за акцию, див. доходность 3,54% годовых. Экс-дивидендная дата 4 апреля, для владельцев акций на 5 апреля, выплаты 29 апреля.
Показатели за 2023 год:
▪️Выручка 1 084,7 млрд юаней (152,8B$) - рост на 3,7% год к году
▪️Доход от операционной деятельности 26,0B юаней (3,7B$), год назад - 19,7B юаней
Разбор компании Lufax Holding #LU
Сектор: Финансы, кредитные услуги
▪️ Капитализация: 1.47B$
▪️ P/E - 10.96, форвардное P/E - 4.21, среднее по сектору P/E - 29
▪️ P/S - 0.26, форвардное P/S - 0.3
▪️P/B - 0.12
ℹ️ Компания оценивается очень-очень дешево, в 6-7 раз дешевле, чем в среднем по сектору по форвардному P/E.
🗞 Новостной фон
▪️Компания Lufax Holding провела сплит акций 1/4 15 декабря 2023 года
▪️Lufax Holding занял 272-е место в списке Fortune Chinese 500 за 2023 год.
▪️Lufax Holding вернулась с листингом в Гонконге, теперь компания имеет двойной первичный листинг
💰 Финансовое здоровье
▪️Несмотря на то, что стоимость акций обвалилась на 95% с хаёв, собственный капитал просто стоит на месте. До марта 2022 года он постоянно и мощно рос, а по текущее время стоит на одном месте. А вот долги же, которые до 2022 года росли стали существенно сокращаться с 58,7B юаней д 42.65B юаней.
▪️ Кэш - 64,9B юаней, долг - 42,7B юаней.
ℹ️ Кэша в 1.52 раза больше долга. Никаких проблем у компании с финансовым здоровьем нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Данные SeekingAlpha. Рост EPS: 2024 +75.96%, 2025 +63.98%. Выручка: 2024 -2%, 2025 +20.22%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 3,76$, TipRanks - 2,9$, GuruFocus - 12,76$.
ℹ️ Странно в оценках то, что ожидается мощный и сочный рост прибыли на акцию и в это же время падение на 2% выручки в этом году. На мой взгляд по этой компании просто нет нормальной аналитики и все мнения условно "ну я так думаю". Потому что ситуация с финансовым сектором, интернет-кредиторов, брокеров - очень не устойчиво в Китае. Одно дело если бы компании развивались без преград, другое дело под диким вниманием правительства и неясным ужесточением в секторе.
📢 Отчет
▪️Во-первых, на TraidingViev указана дата отчета 6 марта, но на официальном сайте для инвесторов нет подтверждения. Поэтому скорее всего дата отчета просто неизвестна. Но пусть будет разбор заранее готов.
▪️Ожидается, что компания сообщит о EPS -0.019$ (год назад -0,193$) , а выручка 1,059B$ (год назад - 1,785B$).
▪️Из последних 10 отчетов 4 оказались хуже ожидания. Вероятность, что отчет окажетя лучше прогноза, небольшая.
ℹ️ Учитывая низкую покупательскую способность и то, что компания работает в бизнес по выдаче кредитов, я больше бы ожидал, что у компании отчет окажется хуже ожиданий, чем лучше.
📈 Технический анализ
Компания можно сказать неудачно выбрала время для IPO (с т.з. инвесторов во всяком случае 😁), так как она вышла на листинг в 2020, а с 2021 начались репрессии на бизнес в Китае. И с тех пор акции все время находятся в нисходящем канале. В ноябре 2023 года по акциям был большой объем, а также проходил сплит 1/4. Сейчас снова нарастает объем. Это интересный, бычий знак, когда объемы нарастают на лоях.
Пока цена не выйдет из нисходящего канала и не закрепиться там хотя бы на 2-3 недели, до тех пор мы можем увидеть продолжение падения стоимости акций. В конце февраля цена в очередной раз пыталась выйти из этого канала, но продавцы опустили резкок цены. На мой взгляд пока, что может лучшее случится с акциями компании Lufax - уйти в боковик. Из которого потом уже можно будет расти.
🤑 Дивиденды
Несмотря на то, что компания находится в затруднительном положение, она умудряется платить дивиденды. Сейчас указано, что по текущей цене компания выплачивает 12% годовых. Но в 2024 году по ожиданиям аналитиков компания заплатит 0,288$ на акцию или 11,3%, а в 2025 году уже 0,46$ или по текущей цене 18%.
На мой взгляд это слишком большие дивиденды для компании в текуущем положение. Я бы не удивился, что они срешут дивиденды в половину или вовсе приостановят их до лучших времён.
Сектор: Финансы, кредитные услуги
▪️ Капитализация: 1.47B$
▪️ P/E - 10.96, форвардное P/E - 4.21, среднее по сектору P/E - 29
▪️ P/S - 0.26, форвардное P/S - 0.3
▪️P/B - 0.12
ℹ️ Компания оценивается очень-очень дешево, в 6-7 раз дешевле, чем в среднем по сектору по форвардному P/E.
🗞 Новостной фон
▪️Компания Lufax Holding провела сплит акций 1/4 15 декабря 2023 года
▪️Lufax Holding занял 272-е место в списке Fortune Chinese 500 за 2023 год.
▪️Lufax Holding вернулась с листингом в Гонконге, теперь компания имеет двойной первичный листинг
💰 Финансовое здоровье
▪️Несмотря на то, что стоимость акций обвалилась на 95% с хаёв, собственный капитал просто стоит на месте. До марта 2022 года он постоянно и мощно рос, а по текущее время стоит на одном месте. А вот долги же, которые до 2022 года росли стали существенно сокращаться с 58,7B юаней д 42.65B юаней.
▪️ Кэш - 64,9B юаней, долг - 42,7B юаней.
ℹ️ Кэша в 1.52 раза больше долга. Никаких проблем у компании с финансовым здоровьем нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Данные SeekingAlpha. Рост EPS: 2024 +75.96%, 2025 +63.98%. Выручка: 2024 -2%, 2025 +20.22%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 3,76$, TipRanks - 2,9$, GuruFocus - 12,76$.
ℹ️ Странно в оценках то, что ожидается мощный и сочный рост прибыли на акцию и в это же время падение на 2% выручки в этом году. На мой взгляд по этой компании просто нет нормальной аналитики и все мнения условно "ну я так думаю". Потому что ситуация с финансовым сектором, интернет-кредиторов, брокеров - очень не устойчиво в Китае. Одно дело если бы компании развивались без преград, другое дело под диким вниманием правительства и неясным ужесточением в секторе.
📢 Отчет
▪️Во-первых, на TraidingViev указана дата отчета 6 марта, но на официальном сайте для инвесторов нет подтверждения. Поэтому скорее всего дата отчета просто неизвестна. Но пусть будет разбор заранее готов.
▪️Ожидается, что компания сообщит о EPS -0.019$ (год назад -0,193$) , а выручка 1,059B$ (год назад - 1,785B$).
▪️Из последних 10 отчетов 4 оказались хуже ожидания. Вероятность, что отчет окажетя лучше прогноза, небольшая.
ℹ️ Учитывая низкую покупательскую способность и то, что компания работает в бизнес по выдаче кредитов, я больше бы ожидал, что у компании отчет окажется хуже ожиданий, чем лучше.
📈 Технический анализ
Компания можно сказать неудачно выбрала время для IPO (с т.з. инвесторов во всяком случае 😁), так как она вышла на листинг в 2020, а с 2021 начались репрессии на бизнес в Китае. И с тех пор акции все время находятся в нисходящем канале. В ноябре 2023 года по акциям был большой объем, а также проходил сплит 1/4. Сейчас снова нарастает объем. Это интересный, бычий знак, когда объемы нарастают на лоях.
Пока цена не выйдет из нисходящего канала и не закрепиться там хотя бы на 2-3 недели, до тех пор мы можем увидеть продолжение падения стоимости акций. В конце февраля цена в очередной раз пыталась выйти из этого канала, но продавцы опустили резкок цены. На мой взгляд пока, что может лучшее случится с акциями компании Lufax - уйти в боковик. Из которого потом уже можно будет расти.
🤑 Дивиденды
Несмотря на то, что компания находится в затруднительном положение, она умудряется платить дивиденды. Сейчас указано, что по текущей цене компания выплачивает 12% годовых. Но в 2024 году по ожиданиям аналитиков компания заплатит 0,288$ на акцию или 11,3%, а в 2025 году уже 0,46$ или по текущей цене 18%.
На мой взгляд это слишком большие дивиденды для компании в текуущем положение. Я бы не удивился, что они срешут дивиденды в половину или вовсе приостановят их до лучших времён.
🧠 Выводы
Очень-очень дешевая компания по метрикам, с отличным финансовым здоровьем и платящая на текущий момент большими дивидендами 10-12%, но работающая в постоянно меняющимся и ожесточающемся секторе финансов Китая. Если предположить, что Китай начнет реформы и перестанет ухудшать бизнес-климат для финансовых, кредитных компаний - то у Lufax Holding есть большой потенциал для роста, как бизнеса, так и акций компании или наоборот, если Китай продолжить жестить. При том мы недавно слышали новости о том, как один из хэшфондов Китая был наказан за то, что он помог своей торговлей понижать стоимость акций. Т.е. репрессии для разных финансовых компаний могли еще не закончится из-за "благих" намерений китайских властей.
Итого - дешево, но есть риски в виде неопределенностей с КПК.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Очень-очень дешевая компания по метрикам, с отличным финансовым здоровьем и платящая на текущий момент большими дивидендами 10-12%, но работающая в постоянно меняющимся и ожесточающемся секторе финансов Китая. Если предположить, что Китай начнет реформы и перестанет ухудшать бизнес-климат для финансовых, кредитных компаний - то у Lufax Holding есть большой потенциал для роста, как бизнеса, так и акций компании или наоборот, если Китай продолжить жестить. При том мы недавно слышали новости о том, как один из хэшфондов Китая был наказан за то, что он помог своей торговлей понижать стоимость акций. Т.е. репрессии для разных финансовых компаний могли еще не закончится из-за "благих" намерений китайских властей.
Итого - дешево, но есть риски в виде неопределенностей с КПК.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мои возможности инвестирования... (можно выбрать несколько вариантов или все)
Anonymous Poll
69%
Могу инвестировать в акции России
41%
Могу инвестсировать в акции США
36%
Могу инвестировать в акции Китая
25%
Могу спекулировать в криптовалюту
23%
Могу спекулировать в ресурсы (золото, нефть, серебро и т.д.)
22%
Могу спекулировать валютой
2%
Другие варианты инвестирования/спекулирования (напишите какие?)
7%
Пока не занимаюсь инвестированием/спекулированием