Разбор компании #Meituan тикер 3690
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)

Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и JD-com нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки.

Финансовое здоровье
Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное.

Метрики, сравнения
P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7.
По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства.
Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500.

Будущее
Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней).
По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет.

Тех.анализ
На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается).

Выводы
Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.

График в комментарии отправляю 👇

Доброе утро, друзья!
Китай сегодня отрапортовал о хороших новостях. Экономика Китая показывает восстановление второй месяц подряд!

Данные по PMI в производственном и непроизводственном секторах растут и оба показателя выше 50 пунктов, что говорит о росте экономики.

Производственная активность Китая стала выше 50 пунктов впервые с марта. Данные за сентябрь показали 50,2 пункта по сравнению с 49,7 в августе.

А в непроизводственном секторе индекс вырос до 51.7 пункта, по сравнению с 51 пунктом в августе, здесь вышло выше прогноза, а также этот сектор перестал сокращаться.

И это хорошие новости для всех наших китайских компаний 💪🚀

Еженедельный разбор на неделю с 2 по 6 октября
https://www.youtube.com/watch?v=gp_kAw83CB8

В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как работает Китай на неделе
01:55 - Как прошли торги на прошлой неделе
03:26 - Экономический календарь
05:36 - S&P500
06:22 - Hang Seng
06:44 - ETF KWEB
07:27 - Alibaba
07:52 - JD-com + мой коментарий
10:22 - Pinduoduo
10:58 - Vipshop
12:53 - Baidu + мой комментарий
15:37 - Hello Group (MOMO)
16:24 - Tesla
19:24 - Li Auto
20:57 - NIO + новости
23:08 - XPeng
24:01 - TAL Education
26:36 - Выводы по тех.анализу + мои комментарии
30:55 - Вопрос 1. Про IPO принадлежащей Alibaba Cainiao
36:05 - Вопрос 2. Разбор Gaotu (GOTU)
41:18 - Вопрос 3. Разбор Country Garden (2007)
47.38 - Вопрос 4. Разбор CSPC Pharmaceutical
49:47 - Вопрос 5. Фундаментал для XPeng
55:19 - Выводы на неделю

#USDRUB Прогноз по паре доллар/рубль

Давненько не разбирал пару доллар/рубль, последний раз я это делал в конце июля, когда цена была 90 рублей и я ожидал укрепления рубля. Укрепление рубля случилось, но не тогда, когда я ждал, а спустя 2 недели, пробив 90 рублей и уходя выше к 102.5 р. за доллар в моменте и тогда случилось укрепление.

Что сейчас? Индикаторы на дневном ТФ говорят о том, что возможно еще небольшой укрепление доллара, вероятно в ближайший уровень сопротивления 102.5 р., но рост ограничен. После этого роста ожидаю снова укрепления рубля и уход ниже, возможно это займет несколько месяцев, в зону ~90 р. за доллар.

Это коррелирует с ожиданиями роста фондового рынка в рамках еще примерно недели, который я делал 29 сентября. Так как в последнее время российская фонда больше росла на росте доллара.

—————
Как вы считаете, на чем мы можем увидеть укрепление рубля в ближайшие месяцы?

На прошлой неделе снова разобрал кучку компаний, которые просили разобрать в прошлом посте. Давайте обновим этот пост. Собираю свежие заявки на разборы компаний из России, Китая, США и других стран. Те, кого больше будут лайкать, буду разбирать в первую очередь.

Что купить в Китае из акций

Думал сегодня, что пора прикупить что-то себе в портфель из Китая, как раз хорошо попадало всё опять. Не с целью, что через день вырастет, а на более длительный срок :) Пробежался по списку всех бумаг, что на СПБ Бирже торгуются (так как эту покупку на Тиньке хочу сделать, в российском брокере т.е.). И вот что у меня получилось, вдруг кому-то будет полезно. Отобрал 17 компаний которые интересны по графику и сделал для себя пометку типа да или нет.

1. Meituan 3690 - Да, но не дешево
2. Bilibili 9626 - Да, да, да
3. Postal Bank 1658 - Да
4. Geely 175 - Да, но не дешево
5. Guangzhou Auto 2238 - Да
6. Zhongsheng Group 881 - Нет
7. Smoore 6969 Не дешево, риски отрасли
8. Budweiser Brewing 1876 - Нет
9. JD Logistics 2618 - Да
10. MTR Corporation 66 - Нет
11. Anhui Conch Cement 914 - Да, риски отрасли
12. Sunny Optical 2382 - Да, но не дешево
13. Xinyi Glass 868 - Нет
14. Li Ning 2331 - Да
15. Hengan 1044 - Нет
16. Hua Nong 1347 - Нет
17. Xinyi Solar 968 - Да, но не лучшее соотношение долга/кэша

Вот теперь буду думать, из того что "да", что взять в ближайшее время.

P.S. В этом списке нет некоторых компаний, которых у меня уже и так достаточно. Это и JD и некоторые другие.

📈СПБ Биржа 6 октября запустит торги пятью новыми ETF

Появятся следующие ETF:

— iShares Gold Trust (тикер IAU). Фонд отслеживает динамику цен на золото на спотовом рынке.

— First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR). Фонд инвестирует в компании, которые специализируются на кибербезопасности. Эталонный индекс — NASDAQ CTA Cybersecurity.

— iShares U.S. Real Estate ETF (IYR). Фонд инвестирует в ценные бумаги инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Эталонный индекс — Dow Jones U.S. Real Estate Capped.

— Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW). Фонд инвестирует в компании, которые через обратный выкуп снизили долю собственных бумаг в свободном обращении на 5% или более за последние 12 месяцев. Эталонный индекс — NASDAQ US BuyBack Achievers.

— ARK Fintech Innovation ETF (ARKF). Активно управляемый ETF, который инвестирует в ценные бумаги финтех-компаний.

Сделки с новыми инструментами с листингом в США смогут совершать только квалифицированные инвесторы. Расчеты будут производиться в долларах США.

——————
Если кому-то актуальные эти ETF, напишите в комментарии какие, постараюсь разобрать технический момент по ним.

О моих новых покупках акций Китая

Вчера я писал пост, где делился мыслями что сейчас интересно покупать из акций Китая, которые можно купить через СПБ Биржу с листингом в Гонконге. В итоге я сегодня купил следующие позиции:

1. Meituan 3690
2. Bilibili 9626
3. Guangzhou Auto 2238
4. Anhui Conch Cement 914
5. Li Ning 2331

Да, может и дальше падать. Для меня привлекательны текущие уровни. Технически всё рядом с как минимум отскоком. Посмотрим, случится ли отскок в ближайшее время.

Каждый же кто думает повторять любую из позиций делает это на свой страх и риск. Для меня все эти покупки на небольшую долю.

Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех

Давно не разбирал PayPal, последний раз в сентябре 2022 года. Тогда акции стоили 90$ и я ожидал, что можем сходить к 70$ и от туда можно было рассмотреть вариант на покупку. К 70$ сходили, отскочили до 88$ и снова пошли ниже. Сегодня же акции торгуются по 58$, давайте разберемся, что сейчас.

Во-первых, на последнем отчете в августе акции упали на 12% и после падали еще 19 дней в общей сложности на 22% со дня отчета. Почему? Казалось бы ничего ужасного в отчете нет, но дело в том, что у компании прогноз на 2023 год ниже, чем ожидалось ранее. Да, по сравнению с плохим 2022 годом компания показывает рост, но по сравнению с 2021 - хуже. В этом году ожидалось, что EPS будет 4.95$, а компания прогнозирует 3,49$. При том в отчете в мае был такой же прогноз и рынок и тогда и в августе существенно падал, так как прогноз компании и ожидания рынка не совпадают. В настоящее время это главная проблема.

Что касается фундаментала, давайте разберем.

Финансовое здоровье
С конца 2021 года у компании началось сокращение собственного капитала с 22B$ до текущих 19,66B$. В это время долг с конца 2021 года вырос с 8,94B$ до 10,54B$, есть некоторое ухудшение. В цифрах: кэш 9,9B$, долг 10,58B$, долг чуть больше кэша, но это пока не является проблемой. В целом финансовое здоровье хорошее, но есть некоторые ухудшающиеся признаки.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 16.26, форвардное P/E - 15.1 (в другом источнике 10.29). P/S - 2.2, P/B - 3.2.

По сравнению с основными конкурентами, PayPal оценивается дешевле, но в среднем по сектору.

По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 106$. По данным TipRanks - 88.4$. По данным GuruFocus - 140$.

Прогнозы на будущее
По данным SimplyWallSt в ближайший год EPS вырастет на 10.4%, выручка на 8.2%, Выручка: 2023 - 29,769B$, 2024 - 32,379B$, 2025 - 35,404B$. Прибыль: 2023 - 3,91B$, 2024 - 4,43B$, 2025 - 4,87B$.
По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 19.78% (но будет ниже по данным компании, о чем я писал в начале этой заметки), в 2024 - 14,43%, в 2025 - 12,35%. А выручка: 2023 - 26,76B$, 2024 - 32,37B$, 2025 - 35,39B$.

По сервисам примерно одинаковые данные по прогнозу на будущий рост прибыли и выручки.

Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Последние дни перестали падать. Вероятен отскок в ближайшие 2-3 недели думаю к уровню 65$.
Из негативного момента это то, что ближайший уровень поддержки находится сильно ниже в районе 42$. А от 42 до 70$ особой проторговки нет, уровней нет. Это значит, при негативных моментах цена может упасть туда. Этого исключать нельзя. Но в начале я жду отскока.
Дальнейшие движения на акции будут зависть от того, сможет ли компания усилить прогноз на EPS на этот год, чем текущий, или нет. Если в отчете в ноябре опять будет плохой прогноз, акции могут опять упасть.

Выводы
Компания с хорошим финансовым здоровьем, у которой есть стагнация в последние годы, по оценкам аналитиков цена будет от 50 до 140% выше текущих. В моменте по т.а. есть возможность для отскока, но после него на отчете при негативном сценарии акции могут упасть до 42$, что звучит по-армагедонски и я сам не очень верю в этот сценарий, но нельзя исключать.

На мой взгляд по этой компании надо ждать того, когда в США начнут понижать процентные ставки, на этом такие компании как PayPal, Block и другие, которые сильно обвалились, начнут восстанавливаться. До тех пор стоит наблюдать за движениями и отчетами компаний. Начнут улучшаться ожидания - можно заходить. Сейчас заходить - это повышенные риски, хотя компания крайне дешевая и очень перспективная.

График отправляю в комментарии 👇

Акции «Яндекса» подорожали из-за данных о новых условиях раздела бизнеса #YNDX

Акции «Яндекса» на Мосбирже выросли после новостей о разделении бизнеса. До этого котировки были в небольшом минусе, однако вскоре после появления информации о сделке пошли вверх. По состоянию на 16:38 мск бумаги подорожали на 2,76%, до ₽2445,4. К 17:00 мск рост замедлился до 2,37%, цена одной акции составила ₽2436.

Frank Media со ссылкой на источник сообщило, что в конце августа владельцы «Яндекса» практически закончили переговоры с российскими властями по расчетам за разделение активов. Но на финальной стадии обсуждений основатель «Яндекса» Аркадий Волож выступил против военных действий на Украине, после чего, по данным издания, одобрение сделки, которая позволит бизнесмену выйти из российского бизнеса, «поставили на паузу».

Минцифры уведомило, что удалось договориться с «Яндексом» на новые условия сделки. Если раньше речь шла о выплате нидерландской Yandex N.V. $250 млн, то теперь сумма сократилась втрое — до $70–80. Сейчас сделка находится на стадии переоформления.

———
Что по технике на графиках Яндекса? Индикаторы пока не говорят о явном развороте, только один индикатор сигнализирует об этом. Если мы увидим рост 2-3 дня подряд, то это может быть за дальнейший рост. Пока что цена подходила у кровню поддержки в 2305 р. и отскочила. В целом рост/отскок на мой взгляд сейчас более вероятен. Если уровень 2305 р. не выдержит - может сильно упасть.

Разбор компании Plug Power #PLUG
Сектор: экосистема, зелёный водород

Последний раз разбирал компанию Plug 28 февраля 2023 года, тогда акции стоили 14,66$ и я писал, что цена может и до 7$ сходить, хотя компания мне в целом понравилась. Что сейчас? Текущая цена 6.41$, буквально пару дней назад мы ушли ниже7$, о которых я писал еще в начале года. Что дальше? Давайте разбираться.

Финансовое здоровье
С 2020 по 2021 год у компании сильно вырастал собственный капитал, а с 2021 по текущее время этот капитал компания последовательно проедает, в это время долги стоят примерно на одном месте. Таким образом ситуация становится хуже. Кэша - 1,1B$, долга - 557.5M$, т.е. кэша больше долга практически в 2 раза. Итого: баланс отличный, но есть тенденция к ухудшению, проеданию денег

Метрики, оценки, сравнения
P/E - отрицательный, компания убыточна. P/S - 4.5, P/B - 1.1. Сказать, что компания слишком дешевая нельзя.

По сравнению с другими компаниями по P/S компания оценивается дороже, чем конкуренты. Также компания оценивается значительно дороже, чем в среднем по сектору.

По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 29$. По данным TipRanks - 18,3$.

Прогнозы на будущее
Компания будет убыточной до конца 2025 года по данным разных сервисов аналитики. Но этот убыток будет существенно сокращаться. По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 5,1%, в 2024 на 57,62%, в 2025 на 92,37%, а в 2026 уже покажет свою первую прибыль. Рост выручки: в 2023 - 85,7%, в 2024 - 50,73%, в 2025 - 46,53%, а с 2026 по 2030 рост выручки в районе 25-35%. На сервисе SimplyWall схожие цифры в прогнозах.
Получается, что компания в 2023 году сожжет 698M$, в 2024 307M$, в 2025 9,15M$. Т.е. компании надо (учитывая, что до конца этого года всего 3 месяца) около 500M$. Вспоминая данные из финансового здоровья такие деньги у компании есть, следовательно вопрос выживаемости не стоит, компании хватит денег до выхода в прибыль.

Тех. анализ
У акции ближайший уровень поддержки ~6$, кроме того компания с 2021 года находится в нисходящем канали и сейчас цена утыкается как раз в нижнюю границу. Если вдруг она прорывает 6$, то цена улетает к 3.85$, но, на мой взгляд, более вероятно, что плюс-минус мы в ближайшее время оттолкнемся и сделаем отскок к 7-8$. Ну а дальше можем снова пойти к нижней границе нисходящего канала, пока компания не начнет показывать рост выручки и сокращение убытка. И это возможно начнется в 2024 году, судя по прогнозам.

Вывод
Перспективная компания, с хорошим балансом, которого хватит, чтобы дожить до момента прибыльности, с большим потенциалом роста выручки и сокращения убыточности. Думаю, что цена на акции может еще какое-то время продолжать падать и даже может быть какой-то финальный обвал, после чего цена на акции начнет восстанавливаться. Но это будет зависеть от квартальных отчетов, чтобы мы увидели реальный рост выручки и сокращение убыточности, о котором обещают в прогнозах. Тогда мы снова можем увидеть поход на 20$ и выше. На графике нарисовал своё видение, как может развиваться движение цены на ближайший год (вовсе не факт, что пойдет именно так, но в ближайшие месяцы очень даже может быть).

График в комментариях 👇

Разбор компании AGNC Investment #AGNC
Сектор: REIT

О компании: Инвестиционный траст недвижимости с внутренним управлением («REIT»). Инвестирует в ценные бумаги, обеспеченные ипотечным кредитом агентств, на основе заемных средств, финансируемых в основном за счет обеспеченных займов, структурированных как соглашения РЕПО.

Главная особенность компании в том, что она выплачивает дивиденды каждый месяц. При том по текущей цене компания выплачивает аж 16% дивидендов. Но т.к. это REIT, то -30%, т.е. получается 11.2%, что тоже очень даже прилично. Даже много. Давайте разберем компанию.

В аналитике, которую я почитал по этой компании пишут, что компания пострадала от скорости повышения кривой доходности, что привело к росту стоимости финансирования и снижению портфеля и балансовой стоимости. Из-за поднятия процентной ставки в США инвестиционные фонды с высоким уровнем заемных средств (в том числе и AGNC Investment) столкнулись с растущим давлением на балансовую стоимость своих портфелей.

Поэтому когда ФРС США начнет цикл понижения процентной ставки это будет большим благом для этой компании. В настоящее же время не известно, будут ли дальше повышать или % ставка останется на одном уровне.

Финансовое здоровье
Компания всегда живет в той среде, когда долги выше собственного капитала. Собственно говоря долг - это тот инструмент, с которыми компания и работает. Поэтому здесь привычные для меня оценки долговой нагрузки нельзя сравнивать. Однако из позитива я вижу, что с 2019 года, когда у компании было 90.87B$ долга, долг сокращается до 42,23B$ по данным за последний отчетный квартал. Но и собственный капитал с 2019 года упал с 11,04B$ до 7,87B$ сейчас.
Всего у компании 42,2B$ долга и 8,9B$ кэша, т.е. долг в 4,7 раза больше кэша.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - отрицательное, компания сейчас убыточна. Однако форвардное P/E находится в промежутке (в разных сервисах аналитики по-разному) от 4.19 до 5,4 - что довольно дешево. P/B - 0.9, P/S - 50.5.
По метрике Price to Book Ratio компания оценивается примерно на ровне с похожими компаниями.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 29,22$, по данным TipRanks - 10.7, по данным FinViz Target Price 10.75$.

Прогнозы на будущее
В SeekingAlpha считают, что в 2023 году EPS упадет на 17,39%, в 2024 году также будет падение на 13,68%. Выручка же в 2023 году вырастет на 21.88%, а в 2024 году на 38.11%. В SimplyWall совсем другие прогнозы. Здесь ожидают восстановление компании к прибыльности до конца этого года, а именно: выручка за 2023 - 1,176B$, в 2024 - 1,624B$; прибыль - за 2023 - 572M$, за 2024 - 1,295B$. Что интересно, практически все что отображается в выручке = прибыли. За небольшим процентом. Это особенность данного бизнеса, крайне высокая маржинальность, а именно Gross Margin и Oper. Margin. Однако Profit Margin зависит от кривой доходности, процентной ставки и тому подобное.

Тех.анализ
Можно видеть, что в целом у компании довольно стабильные котировки, но с резкими спадами или подъемами. Но вообще с 2015 года цена на акции находится в диапазоне 8-11$. Сейчас цена приближается к нижней отметке и торгуется по 9$. На дневном ТФ есть перепроданность и индикаторы сигнализируют о скором отскоке/развороте, но вот на недельном ТФ еще недопадали. Там индикаторы намекают, что можем сходить примерно к 8$.

Выводы
Интересная компания с точки зрения получения высокого дивидендного дохода каждый месяц. Имеет риски из-за текущего момента из-за возможности продолжения повышения процентной ставки и скорости роста кривой доходности. Когда этот момент начнет стабилизироваться, ситуация у компании станет лучше. Что касается будущего в разной аналитике данные по прогнозу расходятся.
Думаю, что компания может сделать отскок в ближайшее время, а после дойдет до уровня 8$, где её и можно подумать взять. Но брать немного, так как у компании все-таки повышенные риски из-за высокого уровня долга, который является рабочим инструментом для компании.

График в комментариях 👇

Разбор акций компании NextEra Energy #NEE
Сектор: Возобновляемая энергия

Последний раз делал разбор этой компании 31 октября 2022 года. Тогда акции стоили 79$ я делал вывод, что акции слишком переоценены, что покупать можно в районе 23-25$, а начинать присматриваться в районе 40$.

Сейчас акции стоят 49,1$, при том за последнюю неделю цена на акции упала на 30% с 70$ до текущих 49$. Обвал связан с падением дочерней компании NextEra Energy Partners (тикер #NEP) на 57% в моменте. NEP является партнером компании NextEra Energy . Компания предназначена для приобретения проектов у NextEra Energy, а затем выплаты растущих доходов акционерам.

Быстрый рост стоимости капитала (роста процентной ставки ФРС США) побудил NextEra объявить, что NEP снизит прогноз роста дивидендов с диапазона 12–15% в год до 5–8% в год. В качестве причины замедления компания назвала более высокие цены на долговые обязательства и более низкие цены на акции NEP.

На этом фоне аналитики стали понижать таргеты. Так аналитик Wells Fargo Нил Калтон понизил рейтинг NextEra Partners, снизив целевую цену с $80 до $33. Позже на этой неделе еще два аналитика понизили рейтинг материнской компании NEP NextEra Energy.

Давайте теперь посмотрим, как обстоят дела у компании.

Финансовое здоровье
Долг выше, чем собственный капитал. Долг - 72,2B$, кэш - 1,6B$, долг в 45 раз больше кэша. Финансовое здоровье - плохое.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 12.4, форвардное P/E 14/5, P/S - 3.7, P/B - 2.2.
По сравнению с основными конкурентами по текущему P/E компания оценивается. По форвардному P/E средне по рынку.
Компания оценивается дешевле, чем в среднем по сектору.

По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 41,56$ (дешевле, чем сейчас), по данным TipRanks - 76.6$, по данным GuruFocus - 114,5$, FinViz Target Price 87.5$.

Прогнозы на будущее
По данным SeekingAlpha рост EPS будет в районе 7-9% до 2027 года. Рост выручки в этом году - 21.5%, а с 2024 по 2027 в районе 6-8%.
В SimplyWallSt ожидают скромный рост EPS около 2% в ближайший год и около 3% роста выручки. Дальнейшие прогнозы плюс-минус совпадают у сервисах аналитики.

Дивиденды
По текущей цене за акцию компания платит 3,77% годовых. Рынок ожидает, что дивиденды будут расти и в конце 2025 года компания по текущей цене будет выплачивать 4.6%.

Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ цена находится в перепроданности. Хотя пока вовсе не факт, что обвальное падение завершено из-за новостного фона, технически мы можем начать отскок в любой день. Обычно акции этой компании рынок любит и выкупает. Ждем отскока или разворот.

Выводы
В моменте плохой новостной фон и падение может продолжится. Но рынок традиционно любит эту компанию. Поэтому возможно что обвал может скоро закончится. У компании слишком большой долг - это проблема. Но для компаний такого типа это не всегда слишком большая проблема, так как такие компании имеют долгосрочные контракты на поставку электроэнергии, поэтому в выживаемости компании сомневаться не приходится.
Текущие цены по метрикам уже кажутся довольно интересными.

Год назад я ждал обвала, спустя год он наконец случился. Теперь можно готовиться к покупкам по этим акциям, наконец-то они стали адекватно стоить. Стоит следить за новостным фоном, если ситуация будет усугубляться - не торопитесь входить. Если цена дойдет к 40$ за акцию - это будет то место, где стоит точно подумать о покупке.

График в комментариях 👇

Записал еженедельный видеообзор по акциям Китая: https://www.youtube.com/watch?v=clVb8ybL1vo

В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:52 - Экономический календарь
06:38 - Мои новые покупки акций Китая
09:54 - Гонконг может быть не будет работать 9 октября
11:27 - Падение продаж смартфонов в Китае
12:26 - Восстановление туристической отрасли Китая
15:55 - Повышение прогноза на ВВП Китая
17:36 - S&P500
18:50 - Hang Seng
19:18 - ETF KWEB
22:35 - Alibaba
23:10 - JD-com
24:48 - Pinduoduo
26:56 - Vipshop
28:17 - Baidu
30:36 - Hello Group (MOMO)
31:14 - Tesla
31:59 - Li Auto
32:36 - NIO + новости
32:56 - XPeng
33:11 - TAL Education
34:42 - Выводы по тех.анализу на неделю
35:54 - Вопрос 1. Разбор Bilibili
40:36 - Вопрос 2. Разбор RLX
42:51 - Вопрос 3. Разбор Tencent (700)
49.33 - Вопрос 4. Разбор американских компаний
52:07 - Вопрос 5. На чём вырос PDD? Кого покупать из Китая?
54:55 - Вопрос 6. Разбор Country Garden Services Holdings (6098)
57:40 - Выводы на неделю по акциям Китая

Росстат зафиксировал максимальное падение производительности в РФ с 2009 года

По итогам 2022 года показатель производительности труда в РФ снизился на 3,6%, продемонстрировав максимальное падение за период с 2009 года, следует из данных Росстата.

К этому привело сокращение ВВП в сочетании со снижением уровня безработицы в стране, отчасти эффект, вероятно, объясняется и уходом из РФ наиболее производительных западных компаний.

Источник: Коммерсантъ

Отчет Сбербанка за 9 месяцев 2023 года

💰 Чистая прибыль: 1,1 трлн руб.
✅ Рентабельность капитала (ROE): 25,3%
👨Активные клиенты — физические лица: 107,6 млн (в 2022 году за октябрь было 106 млн)
🧑‍💻 Активные корпоративные клиенты: 3,1 млн (+3.4% с начала года, в октябре 2022 было 3 млн)

————
У меня двоякое впечатление от отчета. С одной стороны растёт прибыль и другие показатели, но ощущение, что Сбербанк играется данными в отчетах в сомнительных целях.

Поясню. Посмотрите отчет за 10 месяцев 2022 года и сегодняшний отчет. Компания акцентирует внимание на разных данных, в одном отчете пишет в процентах, в другом отчете ту же информацию пишет в миллионах, в разных отчетах разные показатели. Из-за этого складывается ощущение, что компания хитрит.

Что касается графика. Акции Сбера с августа стоят в боковике. Ближайший уровень сопротивления 280, а поддержки 230. В зависимости от того, что пробьем первое, туда дальше и пойдем. Пробьем 280 - пойдем на 310, а если пробьем 230 - пойдем на 215 или даже ниже, 180. На дневном ТФ за небольшой рост, на недельном ТФ за коррекцию. Как я вижу интерпретацию этих данных - отобразил на графике.

ГЕНЕТИКО #GECO

ГЕНЕТИКО - лабораторно-производственный комплекс в России, построенный по стандартам GLP, оказывающий широкий спектр медико-генетических услуг как для врачей, так и для пациентов. Центр проводит комплексную генетическую диагностику наследственных заболеваний и нарушений репродуктивной функции.


P/E -164.17
P/B 7.44
P/S 29.36
Кэш: 73 миллиона р. Долг: 259 млн. р.
Активы: 881 млн. р.

Выручка: 2018 год - 328 млн.р., 2019 год - 400 млн.р., 2020 год - 360 млн. р., 2021 год - 396 млн. р., 2022 год - 313 млн .р.
Прибыль: 2018 год 62 млн.р, 2019 год 69 млн.р., 2020 год -49 млн. р., 2021 год -136 млн. р., 2022 -78 млн.р.

Капитализация: ~5,3 млрд. рублей

Внимание вопрос: Доколе? 😂

Начинается очередной сезон отчетностей за 3 кв 2023

Некоторые компании, которые отчитываются на этой неделе:
— PepsiCo
— DELTA
— Infosys
— Citi
— Wells Fargo
— BlackRock
— JPMorgan Chase

Какие компании разобрать, которые отчитываются на этой неделе? Пишите в комментариях 👇

Неплохо получилось :)

С 4 октября указанные акции подорожали в диапазоне от 2 до 10%.
Еще есть существенный потенциал для, как минимум, отскока. Думаю процентов на 10-20 еще может отскочить. А там в зависимости от новостей.

Сегодня с утра обсуждал причины для отскока китайских акций на РБК

Обсудили с Никитой Макаровым почему мы видим рост китайских акций, о двух "лагерях" мер поддержки восстановления экономики Китая и о главной текущей проблеме: сектор недвижимости.

#РБК