РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Российские акции могут вырасти в начале торгов.
Американский рынок закрылся вчера неоднозначно. Пессимизма добавило заявление ВОЗ о росте числа заболевших COVID-19 уже на протяжении семи недель. В то же время инвесторы ждут хорошего сезона корпоративной отчетности в США. Индекс МосБиржи прибавил 1,05%. Этим утром внешний фон для российского рынка скорее неопределенный, нефть дорожает. Аналитики SberCIB ждут небольшого роста при открытии торгов в Москве.
🛢 Нефть. Цены на нефть стабильны.
Аналитики SberCIB считают, что во вторник котировки Брент останутся на уровне $62,5–63,9 за баррель. Если они будут снижаться, то рискуют упасть до $61,2 за баррель, а если станут расти, то могут достигнуть $64,5–65,2 за баррель. Рынок ждет ежемесячного отчета ОПЕК, а также индекса потребительских цен за март в США и еженедельной статистики по запасам углеводородов в США.
🇷🇺 Рубль. Рубль может подешеветь из-за укрепления доллара.
Вчера в геополитике было относительно спокойно, российские активы дорожали, а рубль стабилизировался. Но вечером начался рост доходности 10-летних гособлигаций США, который продолжается и этим утром, пока инвесторы ожидают данных по инфляции в США за март. Из-за этого доллар укрепился, а рубль рискует упасть до 77,7.
💼 Облигации. Рублёвый госдолг может упасть в цене.
Крупнейшие инвесторы, скорее всего, сегодня будут малоактивны в ожидании информации о том, какие бумаги и в каком объеме завтра Минфин предложит рынку. Из-за этого рублёвый госдолг немного упадет в цене. Вчера доходность госбумаг снизилась на 2-3 базисных пункта из-за укрепления рубля.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Нефть и макростатистика
📌 ОПЕК опубликует ежемесячный обзор нефтяного рынка, а Американский институт нефти (API) — еженедельную сводку по запасам углеводородов в США.
📌 Также в США ожидаются индекс потребительских цен и данные по настроениям малого бизнеса.
📌 В Германии и еврозоне выйдут индексы деловой активности от института ZEW, в Великобритании — данные по промышленному производству и торговому балансу.
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Российские акции могут вырасти в начале торгов.
Американский рынок закрылся вчера неоднозначно. Пессимизма добавило заявление ВОЗ о росте числа заболевших COVID-19 уже на протяжении семи недель. В то же время инвесторы ждут хорошего сезона корпоративной отчетности в США. Индекс МосБиржи прибавил 1,05%. Этим утром внешний фон для российского рынка скорее неопределенный, нефть дорожает. Аналитики SberCIB ждут небольшого роста при открытии торгов в Москве.
🛢 Нефть. Цены на нефть стабильны.
Аналитики SberCIB считают, что во вторник котировки Брент останутся на уровне $62,5–63,9 за баррель. Если они будут снижаться, то рискуют упасть до $61,2 за баррель, а если станут расти, то могут достигнуть $64,5–65,2 за баррель. Рынок ждет ежемесячного отчета ОПЕК, а также индекса потребительских цен за март в США и еженедельной статистики по запасам углеводородов в США.
🇷🇺 Рубль. Рубль может подешеветь из-за укрепления доллара.
Вчера в геополитике было относительно спокойно, российские активы дорожали, а рубль стабилизировался. Но вечером начался рост доходности 10-летних гособлигаций США, который продолжается и этим утром, пока инвесторы ожидают данных по инфляции в США за март. Из-за этого доллар укрепился, а рубль рискует упасть до 77,7.
💼 Облигации. Рублёвый госдолг может упасть в цене.
Крупнейшие инвесторы, скорее всего, сегодня будут малоактивны в ожидании информации о том, какие бумаги и в каком объеме завтра Минфин предложит рынку. Из-за этого рублёвый госдолг немного упадет в цене. Вчера доходность госбумаг снизилась на 2-3 базисных пункта из-за укрепления рубля.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Нефть и макростатистика
📌 ОПЕК опубликует ежемесячный обзор нефтяного рынка, а Американский институт нефти (API) — еженедельную сводку по запасам углеводородов в США.
📌 Также в США ожидаются индекс потребительских цен и данные по настроениям малого бизнеса.
📌 В Германии и еврозоне выйдут индексы деловой активности от института ZEW, в Великобритании — данные по промышленному производству и торговому балансу.
📈 Пассивный доход от роста экономики США
Американская экономика набирает обороты, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 на прошлой неделе обновили исторические максимумы. На этом фоне привлекателен долларовый ETF FXUS, доступный на Московской бирже.
ETF отслеживает динамику акций 512 крупнейших американских компаний, на которые приходится 85% фондового рынка США. Крупнейшие позиции — Apple (6,3%), Microsoft (5,3%) и Amazon (4,0%). В прошлом году бумаги FXUS выросли на 51%, а с начала 2021 года — на 9%.
Какие будут точки роста?
• Американский рынок труда продолжает восстанавливаться — уровень безработицы в марте снизился до минимума с 2014 года. Массовая вакцинация населения увеличит занятость.
• Пакет Джо Байдена по стимулированию экономики США на $1,9 трлн привел к повышению прогнозов роста ВВП США в этом году — они составляют 6,2–6,5%. Их подтверждает рост индекса деловой активности в непроизводственной сфере в марте до рекордных 63,7 пунктов.
• На этой неделе начнётся период отчётности американских компаний за первый квартал 2021. Аналитики ожидают, что прибыль компаний из индекса S&P 500 вырастет в среднем на 24,5% год к году. Темпы роста могут оказаться лучшими за последние 10 лет.
#стратегия
Американская экономика набирает обороты, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 на прошлой неделе обновили исторические максимумы. На этом фоне привлекателен долларовый ETF FXUS, доступный на Московской бирже.
ETF отслеживает динамику акций 512 крупнейших американских компаний, на которые приходится 85% фондового рынка США. Крупнейшие позиции — Apple (6,3%), Microsoft (5,3%) и Amazon (4,0%). В прошлом году бумаги FXUS выросли на 51%, а с начала 2021 года — на 9%.
Какие будут точки роста?
• Американский рынок труда продолжает восстанавливаться — уровень безработицы в марте снизился до минимума с 2014 года. Массовая вакцинация населения увеличит занятость.
• Пакет Джо Байдена по стимулированию экономики США на $1,9 трлн привел к повышению прогнозов роста ВВП США в этом году — они составляют 6,2–6,5%. Их подтверждает рост индекса деловой активности в непроизводственной сфере в марте до рекордных 63,7 пунктов.
• На этой неделе начнётся период отчётности американских компаний за первый квартал 2021. Аналитики ожидают, что прибыль компаний из индекса S&P 500 вырастет в среднем на 24,5% год к году. Темпы роста могут оказаться лучшими за последние 10 лет.
#стратегия
🥇 Унция золота может упасть в цене ниже $1720
Несмотря на некоторый позитив для золота на прошлой неделе — небольшое снижение доходности американского госдолга и ослабление доллара к евро — негативные факторы остаются. На этой неделе доходность гособлигаций США может вырасти из-за размещения новых выпусков, что будет давить на котировки золота. Аналитики SberCIB Investment Research считают рост цен на жëлтый металл маловероятным и скорее рассчитывают на их падение до $1720 за унцию и ниже.
Цены на платину и палладий на прошлой неделе незначительно снизились в пределах 1%. Норникель, на который приходится 40% мировой добычи палладия, восстанавливает работу на затопленных рудниках быстрее, чем планировалось. Но цена этого металла, видимо, останется высокой, так как его глобальный дефицит сохранится.
#металлы
Несмотря на некоторый позитив для золота на прошлой неделе — небольшое снижение доходности американского госдолга и ослабление доллара к евро — негативные факторы остаются. На этой неделе доходность гособлигаций США может вырасти из-за размещения новых выпусков, что будет давить на котировки золота. Аналитики SberCIB Investment Research считают рост цен на жëлтый металл маловероятным и скорее рассчитывают на их падение до $1720 за унцию и ниже.
Цены на платину и палладий на прошлой неделе незначительно снизились в пределах 1%. Норникель, на который приходится 40% мировой добычи палладия, восстанавливает работу на затопленных рудниках быстрее, чем планировалось. Но цена этого металла, видимо, останется высокой, так как его глобальный дефицит сохранится.
#металлы
SberCIB закрывает идею по покупке долгосрочного выпуска ОФЗ-26230 с погашением в 2039 году
В начале марта SberCIB Investment Research обратил внимание на выпуск ОФЗ с погашением в 2039 году — бумага торговалась дешево относительно 10-летних ОФЗ.
В пятницу аналитики приняли решение закрыть идею в связи с появлением форс-мажорных обстоятельств. Усиление геополитической напряженности на востоке Украины привело к давлению на цены российских активов. Идея закрыта с минусом в чуть больше, чем в 3% — высокий купонный доход частично компенсировал падение цены.
Отметим, что соотношение доходностей длинных ОФЗ-26230 и 10-летнего аналога нормализовалась.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов
#идеи
В начале марта SberCIB Investment Research обратил внимание на выпуск ОФЗ с погашением в 2039 году — бумага торговалась дешево относительно 10-летних ОФЗ.
В пятницу аналитики приняли решение закрыть идею в связи с появлением форс-мажорных обстоятельств. Усиление геополитической напряженности на востоке Украины привело к давлению на цены российских активов. Идея закрыта с минусом в чуть больше, чем в 3% — высокий купонный доход частично компенсировал падение цены.
Отметим, что соотношение доходностей длинных ОФЗ-26230 и 10-летнего аналога нормализовалась.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов
#идеи
🔄 Магия обратного выкупа — каким компаниям это даёт высокий потенциал?
После резкого падения в марте прошлого года Индекс S&P 500 Buyback прибавил с тех пор 114% и сейчас находится на историческом пике. Хотя в прошлом году объёмы обратного выкупа акций из индекса S&P 500 снизились почти на 30% за год — до $520 млрд, ожидается, что в 2021 году объём байбэков вырастет. Компании будут выкупать свои акции с рынка, чтобы увеличить опционные программы для менеджмента, а также повысить доходность на бумагу.
Аналитики SberCIB сделали подборку из топ-10 компаний, доступных на Московской бирже, по вкладу в рост индекса за год. Наиболее перспективные из этого списка — Qualcomm, Apple и Ebay.
Qualcomm — ведущий разработчик компьютерных микросхем для беспроводной связи. Более десяти лет Qualcomm участвует в разработке технологий 5G. Компания ждёт роста поставок смартфонов поколения 5G в 2021 году в два раза по сравнению с прошлым годом. Потенциал её роста, согласно консенсусу Bloomberg, составляет 23% в течение года.
Компании Apple и eBay не нуждаются в представлении. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, полагают, что у Apple есть хорошие шансы реализовать свой план по увеличению доли продаж услуг и сервисов. Это компенсирует снижение доходов из-за падения спроса на смартфоны. У eBay драйвер роста — привычка населения больше покупать онлайн после пандемии. Согласно Bloomberg, в течение года бумаги Apple могут вырасти на 17%, а eBay — 13%.
#акции
После резкого падения в марте прошлого года Индекс S&P 500 Buyback прибавил с тех пор 114% и сейчас находится на историческом пике. Хотя в прошлом году объёмы обратного выкупа акций из индекса S&P 500 снизились почти на 30% за год — до $520 млрд, ожидается, что в 2021 году объём байбэков вырастет. Компании будут выкупать свои акции с рынка, чтобы увеличить опционные программы для менеджмента, а также повысить доходность на бумагу.
Аналитики SberCIB сделали подборку из топ-10 компаний, доступных на Московской бирже, по вкладу в рост индекса за год. Наиболее перспективные из этого списка — Qualcomm, Apple и Ebay.
Qualcomm — ведущий разработчик компьютерных микросхем для беспроводной связи. Более десяти лет Qualcomm участвует в разработке технологий 5G. Компания ждёт роста поставок смартфонов поколения 5G в 2021 году в два раза по сравнению с прошлым годом. Потенциал её роста, согласно консенсусу Bloomberg, составляет 23% в течение года.
Компании Apple и eBay не нуждаются в представлении. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, полагают, что у Apple есть хорошие шансы реализовать свой план по увеличению доли продаж услуг и сервисов. Это компенсирует снижение доходов из-за падения спроса на смартфоны. У eBay драйвер роста — привычка населения больше покупать онлайн после пандемии. Согласно Bloomberg, в течение года бумаги Apple могут вырасти на 17%, а eBay — 13%.
#акции
💼 Может ли самостоятельный инвестор быть успешнее, чем управляющий, и почему?
Любой начинающий инвестор подписан на множество разных пабликов, рассылок и подкастов. Часто в них встречаются невероятные истории успеха смелых самоучек, которые собирают портфели с доходностью в сотни процентов, параллельно играя в видеоигры у камина.
Историй таких и правда немало, но чтобы вынести из них пользу и начать зарабатывать независимо от того, как вы инвестируете — самостоятельно или через профессиональных управляющих — разберёмся, чем могут отличаться эти подходы.
#обучение
Любой начинающий инвестор подписан на множество разных пабликов, рассылок и подкастов. Часто в них встречаются невероятные истории успеха смелых самоучек, которые собирают портфели с доходностью в сотни процентов, параллельно играя в видеоигры у камина.
Историй таких и правда немало, но чтобы вынести из них пользу и начать зарабатывать независимо от того, как вы инвестируете — самостоятельно или через профессиональных управляющих — разберёмся, чем могут отличаться эти подходы.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи держался на уровнях понедельника, несмотря на рост геополитических рисков. Динамика основных фондовых индексов США в начале торгов была разнородной.
🏭 Норникель увеличит производство никелевой продукции на своём заводе в финской Харьявалте c 65 тыс. т в год до более 100 тыс. т к началу 2026 года. Компания делает ставку на рост спроса на батареи для электромобилей.
📈 Производитель микросхем для компьютеров Nvidia повысила прогноз выручки на первый квартал 2022 финансового года до $5,3 млрд и выше, что станет рекордным показателем. Оценка доходов от нового процессора компании для майнинга криптовалют также повышена с $50 млн до $150 млн.
Индекс МосБиржи держался на уровнях понедельника, несмотря на рост геополитических рисков. Динамика основных фондовых индексов США в начале торгов была разнородной.
🏭 Норникель увеличит производство никелевой продукции на своём заводе в финской Харьявалте c 65 тыс. т в год до более 100 тыс. т к началу 2026 года. Компания делает ставку на рост спроса на батареи для электромобилей.
📈 Производитель микросхем для компьютеров Nvidia повысила прогноз выручки на первый квартал 2022 финансового года до $5,3 млрд и выше, что станет рекордным показателем. Оценка доходов от нового процессора компании для майнинга криптовалют также повышена с $50 млн до $150 млн.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Российский рынок откроется ростом.
Вчера торги на рынке США завершились неоднозначно. Лидерами роста стали акции технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций США из-за более высокой, чем ожидалось, инфляции в марте. В среду выйдет отчетность крупных банков: JP Morgan, Wells Fargo и Goldman Sachs. Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,1%, и сегодня аналитики SberCIB ждут его роста на открытии на фоне дорожающей нефти.
🛢 Нефть. Нефть растет в цене.
Котировки Брент сегодня, скорее всего, превысят $63,2 за баррель, но вряд ли поднимутся выше. Рынок ждет отчета Международного энергетического агентства и еженедельной статистики по запасам углеводородов в США. Скорее всего, запасы бензина в США за неделю ощутимо выросли.
🇷🇺 Рубль. Рубль укрепляется благодаря надеждам на ослабление геополитической напряженности.
Вчера вечером рубль резко подорожал после того, как стало известно, что Владимир Путин и Джо Байден поговорили по телефону и обсудили личную встречу в ближайшие месяцы. Если рынки убедятся в снижении геополитической напряженности, то рубль продолжит укрепляться. Пока ситуация не прояснится, российская валюта, вероятно, будет торговаться около 76 рублей за доллар.
💼 Облигации. Возможно снижение доходности рублёвого госдолга.
В среду Минфин предложит рынку семилетние и десятилетние рублёвые гособлигации. Результаты этих аукционов могут быть лучше, чем неделей ранее, из-за снижения геополитической напряженности. На этом фоне доходность рублёвых бумаг на вторичном рынке может упасть.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Корпоративные новости, ФРС и ЕЦБ, макростатистика
📌 ММК опубликует операционные результаты за первый квартал 2021 года
📌 Совет директоров Фосагро обсудит дивиденды за 2020 год.
📌 Московская биржа проведет день акционера.
📌 Ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла и президента ЕЦБ Кристин Лагард.
📌 В США выйдут Бежевая книга ФРС и индекс цен на импорт за март.
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Российский рынок откроется ростом.
Вчера торги на рынке США завершились неоднозначно. Лидерами роста стали акции технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций США из-за более высокой, чем ожидалось, инфляции в марте. В среду выйдет отчетность крупных банков: JP Morgan, Wells Fargo и Goldman Sachs. Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,1%, и сегодня аналитики SberCIB ждут его роста на открытии на фоне дорожающей нефти.
🛢 Нефть. Нефть растет в цене.
Котировки Брент сегодня, скорее всего, превысят $63,2 за баррель, но вряд ли поднимутся выше. Рынок ждет отчета Международного энергетического агентства и еженедельной статистики по запасам углеводородов в США. Скорее всего, запасы бензина в США за неделю ощутимо выросли.
🇷🇺 Рубль. Рубль укрепляется благодаря надеждам на ослабление геополитической напряженности.
Вчера вечером рубль резко подорожал после того, как стало известно, что Владимир Путин и Джо Байден поговорили по телефону и обсудили личную встречу в ближайшие месяцы. Если рынки убедятся в снижении геополитической напряженности, то рубль продолжит укрепляться. Пока ситуация не прояснится, российская валюта, вероятно, будет торговаться около 76 рублей за доллар.
💼 Облигации. Возможно снижение доходности рублёвого госдолга.
В среду Минфин предложит рынку семилетние и десятилетние рублёвые гособлигации. Результаты этих аукционов могут быть лучше, чем неделей ранее, из-за снижения геополитической напряженности. На этом фоне доходность рублёвых бумаг на вторичном рынке может упасть.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Корпоративные новости, ФРС и ЕЦБ, макростатистика
📌 ММК опубликует операционные результаты за первый квартал 2021 года
📌 Совет директоров Фосагро обсудит дивиденды за 2020 год.
📌 Московская биржа проведет день акционера.
📌 Ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла и президента ЕЦБ Кристин Лагард.
📌 В США выйдут Бежевая книга ФРС и индекс цен на импорт за март.
💸 Газпром может увеличить дивиденды до 50% от чистой прибыли на год раньше, чем планировалось
Газпром собирался достичь этого уровня выплат по итогам 2021 года, но есть вероятность, что компания сделает это раньше. По информации Интерфакса, она может выплатить за 2020 год около 12 рублей на акцию, хотя аналитики SberCIB Investment Research ожидают 9,2 рубля. В первом случае — это более 50% от чистой прибыли, а во втором — 40%. Хотя доходность будет не очень сильно отличаться — она достигнет 5,3%, вместо 4%, но повышенные дивиденды будут сигналом того, что Газпром уверен в перспективах мирового рынка газа, который просел в прошлом году из-за коронавируса, теплой зимы в Европе и конкуренции со сжиженным природным газом. Сегодня на этих новостях бумаги компании выросли почти на 3% на Московской бирже.
Аналитики сохраняют оценку Покупать, в течение года потенциал роста акций Газпрома — 69%.
#акции $GAZP
Газпром собирался достичь этого уровня выплат по итогам 2021 года, но есть вероятность, что компания сделает это раньше. По информации Интерфакса, она может выплатить за 2020 год около 12 рублей на акцию, хотя аналитики SberCIB Investment Research ожидают 9,2 рубля. В первом случае — это более 50% от чистой прибыли, а во втором — 40%. Хотя доходность будет не очень сильно отличаться — она достигнет 5,3%, вместо 4%, но повышенные дивиденды будут сигналом того, что Газпром уверен в перспективах мирового рынка газа, который просел в прошлом году из-за коронавируса, теплой зимы в Европе и конкуренции со сжиженным природным газом. Сегодня на этих новостях бумаги компании выросли почти на 3% на Московской бирже.
Аналитики сохраняют оценку Покупать, в течение года потенциал роста акций Газпрома — 69%.
#акции $GAZP
🆕 На Московской бирже появился ETF на акции развитых рынков без США
Новый ETF FXDM включает в себя 200 мировых брендов — Nokia, Ferrari, LVMH, Toyota. В его портфеле акции компаний из Японии, Великобритании, Франции и других стран. Инструмент максимально диверсифицирован — он включает бумаги в 11 валютах из 10 разных отраслей.
Общая годовая комиссия по FXDM составляет всего 0,9%.
У акций развитых рынков хороший потенциал роста — отношение цены акции к средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на потребительскую инфляцию, в два раза ниже, чем у американских компаний. Кроме того, компании из выборки фонда показывают большую дивидендную доходность, чем американские аналоги.
В начале апреля президент США Джо Байден обнародовал пакет мер по стимулирования экономики на $2,3 трлн. Для его финансирования планируется повышение корпоративных налогов с 21% до 28%. Это реальный риск для американских компаний, на фоне которого привлекательность активов из других стран будет расти.
#стратегия
Новый ETF FXDM включает в себя 200 мировых брендов — Nokia, Ferrari, LVMH, Toyota. В его портфеле акции компаний из Японии, Великобритании, Франции и других стран. Инструмент максимально диверсифицирован — он включает бумаги в 11 валютах из 10 разных отраслей.
Общая годовая комиссия по FXDM составляет всего 0,9%.
У акций развитых рынков хороший потенциал роста — отношение цены акции к средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на потребительскую инфляцию, в два раза ниже, чем у американских компаний. Кроме того, компании из выборки фонда показывают большую дивидендную доходность, чем американские аналоги.
В начале апреля президент США Джо Байден обнародовал пакет мер по стимулирования экономики на $2,3 трлн. Для его финансирования планируется повышение корпоративных налогов с 21% до 28%. Это реальный риск для американских компаний, на фоне которого привлекательность активов из других стран будет расти.
#стратегия
🕵️♂️ Уроки компании Nicola: как хайп вокруг «второй Tesla» надул главный пузырь 2020 года и что полезного из этого может вынести инвестор
Пузыри — неотъемлемая часть рыночной экономики. Они возникают регулярно — начиная с «тюльпаномании» в XVII веке и заканчивая пузырём доткомов в 1990-е и недавней историей компании Gamestop.
Сегодня вспомним один из самых больших пузырей 2020 года — историю производителя водородных грузовиков Nicola — и вместе с управляющим Сбер Управление Активами Максимом Кондратьевым разберёмся, как вовремя распознать пузыри на рынке и не потерять деньги.
#обучение
Пузыри — неотъемлемая часть рыночной экономики. Они возникают регулярно — начиная с «тюльпаномании» в XVII веке и заканчивая пузырём доткомов в 1990-е и недавней историей компании Gamestop.
Сегодня вспомним один из самых больших пузырей 2020 года — историю производителя водородных грузовиков Nicola — и вместе с управляющим Сбер Управление Активами Максимом Кондратьевым разберёмся, как вовремя распознать пузыри на рынке и не потерять деньги.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
Вчера президенты США и России договорились о личной встрече в ближайшем будущем, и благодаря этому индекс МосБиржи вырос по итогам дня.
🏭 Объём выплавки стали у ММК вырос в первом квартале на 9% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 3,3 млн тонн, а продажи — на 6% до 2,9 млн тонн. Аналитики SberCIB сохраняют позитивную оценку акций ММК.
🔥 Правление Газпрома рекомендовало выплатить по итогам 2020 года дивиденды 12,55 рубля на акцию (доходность — 5,4%). Таким образом, компания раньше срока повысила уровень дивидендов до 50% и более от чистой прибыли. Аналитики SberCIB ожидают дивиденды по итогам 2021 года в размере 22–24 рублей на акцию. Акции Газпрома продолжают входить в топ российских акций.
🚜 Совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить по итогам четвертого квартала 2020 года дивиденды 63 рубля на акцию (доходность — 1,4%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендов – 3 июня. Акции ФосАгро по-прежнему входят входить в наш топ российских акций.
🧴 Procter & Gamble увеличил ежеквартальные дивиденды на 10% до рекордных $0,87 на акцию (доходность — 0,6%).
Вчера президенты США и России договорились о личной встрече в ближайшем будущем, и благодаря этому индекс МосБиржи вырос по итогам дня.
🏭 Объём выплавки стали у ММК вырос в первом квартале на 9% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 3,3 млн тонн, а продажи — на 6% до 2,9 млн тонн. Аналитики SberCIB сохраняют позитивную оценку акций ММК.
🔥 Правление Газпрома рекомендовало выплатить по итогам 2020 года дивиденды 12,55 рубля на акцию (доходность — 5,4%). Таким образом, компания раньше срока повысила уровень дивидендов до 50% и более от чистой прибыли. Аналитики SberCIB ожидают дивиденды по итогам 2021 года в размере 22–24 рублей на акцию. Акции Газпрома продолжают входить в топ российских акций.
🚜 Совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить по итогам четвертого квартала 2020 года дивиденды 63 рубля на акцию (доходность — 1,4%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендов – 3 июня. Акции ФосАгро по-прежнему входят входить в наш топ российских акций.
🧴 Procter & Gamble увеличил ежеквартальные дивиденды на 10% до рекордных $0,87 на акцию (доходность — 0,6%).
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
😕🗺 Фондовые рынки. Торги на Мосбирже начнутся снижением.
Американский рынок вчера закрылся неоднозначно. Сильная отчётность банков почти не поддержала рынки, больше всего упал индекс NASDAQ Composite на фоне роста доходности гособлигаций США. Индекс МосБиржи рос третий день подряд и в среду прибавил 1,4%. Сегодня утром внешний фон для российского рынка неопределённый, и аналитики SberCIB ждут снижения на Мосбирже после значительного роста накануне.
🛢 Нефть. Ожидается коррекция нефтяных цен.
В среду баррель Брент подорожал на $2,9 до $66,9. Инвесторов обнадежили данные по товарным запасам нефти в США и оптимистичные прогнозы Международного энергетического агентства. Так как накануне цены не смогли преодолеть отметку $66,9, сегодня они, вероятно, опустятся до $64,5–65,2 за баррель.
🇷🇺 Рубль. Рубль дешевеет.
Вчера рубль дорожал после разговора президентов США и России. Однако после сообщений СМИ о возможных ограничениях со стороны США против российского госдолга рубль подешевел до 77 за доллар и может отступить до 78. Его дальнейшая динамика будет зависеть от того, насколько жёсткими окажутся действия США.
💼 Облигации. В центре внимания геополитические риски
Рублёвый госдолг будет под давлением на фоне геополитических рисков. Доходности российских гособлигаций утром могут вырасти на 5 базисных пунктов.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика и отчетность компаний
📌 Операционные результаты Детского мира и группы ПИК за первый квартал 2021.
📌 Данные по промышленному производству в России и США за март.
📌 Статистика розничных продаж в США за март.
Прогнозы аналитиков SberCIB
😕🗺 Фондовые рынки. Торги на Мосбирже начнутся снижением.
Американский рынок вчера закрылся неоднозначно. Сильная отчётность банков почти не поддержала рынки, больше всего упал индекс NASDAQ Composite на фоне роста доходности гособлигаций США. Индекс МосБиржи рос третий день подряд и в среду прибавил 1,4%. Сегодня утром внешний фон для российского рынка неопределённый, и аналитики SberCIB ждут снижения на Мосбирже после значительного роста накануне.
🛢 Нефть. Ожидается коррекция нефтяных цен.
В среду баррель Брент подорожал на $2,9 до $66,9. Инвесторов обнадежили данные по товарным запасам нефти в США и оптимистичные прогнозы Международного энергетического агентства. Так как накануне цены не смогли преодолеть отметку $66,9, сегодня они, вероятно, опустятся до $64,5–65,2 за баррель.
🇷🇺 Рубль. Рубль дешевеет.
Вчера рубль дорожал после разговора президентов США и России. Однако после сообщений СМИ о возможных ограничениях со стороны США против российского госдолга рубль подешевел до 77 за доллар и может отступить до 78. Его дальнейшая динамика будет зависеть от того, насколько жёсткими окажутся действия США.
💼 Облигации. В центре внимания геополитические риски
Рублёвый госдолг будет под давлением на фоне геополитических рисков. Доходности российских гособлигаций утром могут вырасти на 5 базисных пунктов.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика и отчетность компаний
📌 Операционные результаты Детского мира и группы ПИК за первый квартал 2021.
📌 Данные по промышленному производству в России и США за март.
📌 Статистика розничных продаж в США за март.
💡Инвестидея💡
Платина и палладий: восстановление автопрома поддержит рынок
Аналитики SberCIB Investment Research ожидают роста цен на палладий до $2 800 за унцию (стоп-приказ: $2 680). Сейчас унция этого металла торгуется по $2 726.
Котировки платины могут вырасти до $1 200 за унцию. Однако уже в начале третьего квартала 2021 года цены на металлы рискуют оказаться под давлением.
📈 Факторы роста
• Один из ключевых трендов этого года — восстановление производства легковых и грузовых автомобилей, которое увеличит спрос на металлы.
• Металлы платиновой группы стали активнее применяться в производстве автомобилей после ужесточения экологических требований к выбросам к Китае и Евросоюзе. Спрос на палладий для производства автокатализаторов в 2021 году вырастет на 10–15%, а потребление платины увеличится на 20–25%.
• Полное восстановление производства на двух подтопленных рудниках Норникеля, на который приходится 40% производства палладия в мире, ожидается в июне этого года. Из-за этого дефицит палладия, вероятнее всего, сохранится во втором квартале и будет способствовать повышению цен.
📉 Факторы риска
• Ожидаемый во втором полугодии рост процентных ставок во многих странах будет давить на котировки платины. Доходности госбумаг развитых стран могут вырасти и привлечь инвесторов, имеющих позиции на рынке драгметаллов, которые считаются конкурирующим защитным активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи #металлы
Платина и палладий: восстановление автопрома поддержит рынок
Аналитики SberCIB Investment Research ожидают роста цен на палладий до $2 800 за унцию (стоп-приказ: $2 680). Сейчас унция этого металла торгуется по $2 726.
Котировки платины могут вырасти до $1 200 за унцию. Однако уже в начале третьего квартала 2021 года цены на металлы рискуют оказаться под давлением.
📈 Факторы роста
• Один из ключевых трендов этого года — восстановление производства легковых и грузовых автомобилей, которое увеличит спрос на металлы.
• Металлы платиновой группы стали активнее применяться в производстве автомобилей после ужесточения экологических требований к выбросам к Китае и Евросоюзе. Спрос на палладий для производства автокатализаторов в 2021 году вырастет на 10–15%, а потребление платины увеличится на 20–25%.
• Полное восстановление производства на двух подтопленных рудниках Норникеля, на который приходится 40% производства палладия в мире, ожидается в июне этого года. Из-за этого дефицит палладия, вероятнее всего, сохранится во втором квартале и будет способствовать повышению цен.
📉 Факторы риска
• Ожидаемый во втором полугодии рост процентных ставок во многих странах будет давить на котировки платины. Доходности госбумаг развитых стран могут вырасти и привлечь инвесторов, имеющих позиции на рынке драгметаллов, которые считаются конкурирующим защитным активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи #металлы
🔜 Аналитики SberCIB Investment Research делятся прогнозами на второй квартал этого года.
Глобальная повестка
💸 Валютный рынок и ставки. Во втором квартале ожидается укрепление доллара к мировым валютам на несколько процентов из-за небольшого роста доходностей госбумаг США. В свою очередь, евро скорее ослабнет с $1,20 до $1,16 из-за третьей волны коронавируса.
📈 Акции. Восстановление экономики и ускорение инфляции сделают более привлекательными недооценённые бумаги циклических компаний — динамика акций интернет-компаний может оказаться слабее.
💼 Облигации. Рост доходности гособлигаций США должен приостановиться, у 10-летнего выпуска она зафиксируется на уровне 1,8%. Среди обязательств в твёрдых валютах лучше обращать внимание на высокодоходные инструменты.
🛢 Нефть. Цена барреля Брент может подняться до $70 благодаря более активной вакцинации от коронавируса в странах, где ранее наблюдались задержки в этом процессе.
🥇Золото. Рост доходностей госбумаг США и укрепление доллара снизят привлекательность золота как защитного актива. Его цена может упасть до $1 670 за унцию.
Российский рынок
📈 Российские акции. Производители сырьевых товаров больше всех выиграют от восстановления мировой экономики и роста недооценённых акций.
🇷🇺 Рублевые облигации. Банк России, скорее всего, повысит ключевую ставку ещё на 100 базисных пунктов во втором квартале. Доходности могут снизиться не только у длинных ОФЗ, но и у среднесрочных, так как сейчас в их котировки заложено повышение ключевой ставки на 200 базисных пунктов в течение года, что представляется избыточным.
🇪🇺 Российские еврооблигации. Длинные еврооблигации могут оказаться менее привлекательными из-за дальнейшего роста базовых ставок.
#стратегия #акции #облигации #нефть #металлы #валюта
Глобальная повестка
💸 Валютный рынок и ставки. Во втором квартале ожидается укрепление доллара к мировым валютам на несколько процентов из-за небольшого роста доходностей госбумаг США. В свою очередь, евро скорее ослабнет с $1,20 до $1,16 из-за третьей волны коронавируса.
📈 Акции. Восстановление экономики и ускорение инфляции сделают более привлекательными недооценённые бумаги циклических компаний — динамика акций интернет-компаний может оказаться слабее.
💼 Облигации. Рост доходности гособлигаций США должен приостановиться, у 10-летнего выпуска она зафиксируется на уровне 1,8%. Среди обязательств в твёрдых валютах лучше обращать внимание на высокодоходные инструменты.
🛢 Нефть. Цена барреля Брент может подняться до $70 благодаря более активной вакцинации от коронавируса в странах, где ранее наблюдались задержки в этом процессе.
🥇Золото. Рост доходностей госбумаг США и укрепление доллара снизят привлекательность золота как защитного актива. Его цена может упасть до $1 670 за унцию.
Российский рынок
📈 Российские акции. Производители сырьевых товаров больше всех выиграют от восстановления мировой экономики и роста недооценённых акций.
🇷🇺 Рублевые облигации. Банк России, скорее всего, повысит ключевую ставку ещё на 100 базисных пунктов во втором квартале. Доходности могут снизиться не только у длинных ОФЗ, но и у среднесрочных, так как сейчас в их котировки заложено повышение ключевой ставки на 200 базисных пунктов в течение года, что представляется избыточным.
🇪🇺 Российские еврооблигации. Длинные еврооблигации могут оказаться менее привлекательными из-за дальнейшего роста базовых ставок.
#стратегия #акции #облигации #нефть #металлы #валюта
👩🎓 Подушка безопасности: сколько нужно отложить инвестору
В этом материале вместе со Сбер Управление Активами разберёмся, зачем инвестору нужна подушка безопасности, как её создать и сколько нужно откладывать.
#обучение
В этом материале вместе со Сбер Управление Активами разберёмся, зачем инвестору нужна подушка безопасности, как её создать и сколько нужно откладывать.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи снизился по итогам дня из-за геополитических рисков. Американские площадки росли в начале торгов после публикации хороших данных по рынку труда и розничным продажам в США. Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 обновили исторические максимумы.
🧸 Совокупные продажи Детского мира в первом квартале 2021 года выросли на 16% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 39,6 млрд рублей, а доля онлайн-продаж достигла 29%. Аналитики SberCIB по-прежнему нейтрально оценивают перспективы акций ритейлера и в секторе розничной торговли выделяют бумаги X5 Retail Group, которые входят в топ российских акций.
🏗 За первый квартал этого года группа ПИК ввела в эксплуатацию 232 тыс. кв. м. Компания реализовала недвижимость на 86 млрд рублей (518 тыс. кв. м), это на 32% больше, чем годом ранее.
⛴ Совет директоров Совкомфлота рекомендовал рекордные дивиденды по итогам 2020 года — 6,67 рублей на акцию (доходность — 7,3%).
💊 Thermo Fisher Scientific купит биофармацевтическую компанию PPD за $17,4 млрд. Эта сделка позволит расширить бизнес клинических исследований. SberCIB позитивно оценивает перспективы американских биофармацевтических компаний в целом и Thermo Fisher Scientific в частности, учитывая старение населения в мире.
🏥 Выручка United Health в первом квартале 2021 года выросла на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года до рекордных $70,2 млрд, а чистая прибыль — на 44% до $5 млрд. Результаты компании превзошли ожидания на фоне повышения спроса на услуги медицинского страхования.
Индекс МосБиржи снизился по итогам дня из-за геополитических рисков. Американские площадки росли в начале торгов после публикации хороших данных по рынку труда и розничным продажам в США. Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 обновили исторические максимумы.
🧸 Совокупные продажи Детского мира в первом квартале 2021 года выросли на 16% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 39,6 млрд рублей, а доля онлайн-продаж достигла 29%. Аналитики SberCIB по-прежнему нейтрально оценивают перспективы акций ритейлера и в секторе розничной торговли выделяют бумаги X5 Retail Group, которые входят в топ российских акций.
🏗 За первый квартал этого года группа ПИК ввела в эксплуатацию 232 тыс. кв. м. Компания реализовала недвижимость на 86 млрд рублей (518 тыс. кв. м), это на 32% больше, чем годом ранее.
⛴ Совет директоров Совкомфлота рекомендовал рекордные дивиденды по итогам 2020 года — 6,67 рублей на акцию (доходность — 7,3%).
💊 Thermo Fisher Scientific купит биофармацевтическую компанию PPD за $17,4 млрд. Эта сделка позволит расширить бизнес клинических исследований. SberCIB позитивно оценивает перспективы американских биофармацевтических компаний в целом и Thermo Fisher Scientific в частности, учитывая старение населения в мире.
🏥 Выручка United Health в первом квартале 2021 года выросла на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года до рекордных $70,2 млрд, а чистая прибыль — на 44% до $5 млрд. Результаты компании превзошли ожидания на фоне повышения спроса на услуги медицинского страхования.
