🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и среда! Давайте начнём её с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и до пятницы!

🟢 Фокус дня: недельная инфляция от Росстата и аукционы Минфина

🏦 Индекс Мосбиржи ускорил падение из-за усиления геополитической напряжённости и отступил на 2,5% с учётом вечерней сессии. Негатива добавило снижение на рынке ОФЗ — индекс RGBI потерял 0,8% и опустился ниже 100 пунктов.

📰 Корпоративные новости. «Европлан», Группа «Астра», МТС Банк, МТС и «Черкизово» отчитались по МСФО.

🛢 Brent закрылась возле отметки $73,5 за баррель.

🇷🇺 Рубль ослаб к юаню на 0,6%, до 13,84.

💼 Во вторник доходности ОФЗ прибавили 20–40 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Советы директоров «ЕвроТранса» и Группы «Астра» обсудят дивиденды за девять месяцев.

⚪️ Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26247.

⚪️ Группа «Ренессанс страхование» отчиталась за девять месяцев. Год к году чистая прибыль упала на 53,2%.

⚪️ Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 12 по 18 ноября.

⚪️ Акционеры АКБ «Авангард» обсудят дивиденды за девять месяцев.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#LEAS #ASTR #MBNK #MTSS #GCHE #RENI #AVAN

🟢 Новости к этому часу

⚪ Совокупный портфель премий Группы «Ренессанс страхование» в июле — сентябре вырос на 38,5% к кварталу ранее — компания.

⚪ Власти готовят ряд антикризисных мер, чтобы поддержать строительный сектор, — РИА «Новости».

⚪ По итогам девяти месяцев выручка компании «Россети Сибирь» по МСФО год к году выросла на 10%, EBITDA — на 14% — компания.

⚪ VK запустит собственный сервис для поиска работы — РБК.

⚪ Экспорт нефти в Китай за десять месяцев год к году вырос на 2,2%, до 90,4 млн тонн, — ТАСС.

⚪ Год к году в январе — октябре поставки СПГ в Китай снизились на 2,6%, до 6,74 млн тонн, — ТАСС.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#RENI #MRKS #VKCO

📈 В SberCIB возобновили инвестиционный анализ АЛРОСА

Рынок алмазов находится под давлением циклических и структурных факторов. Цены с максимумов 2022 года упали более чем на 30%.

Тем не менее после двух лет снижения аналитики ждут постепенного восстановления рынка алмазов. Рассказываем почему →

⚫️ Алмазодобывающие компании ограничили предложение. Это помогло остановить накопление запасов в сегменте огранки. Снижение ставки ФРС США и стимулы в Китае помогут нормализовать рынок и вернуть его в фазу восстановления.

⚫️ Давление сегмента искусственных камней (LGD) будет слабеть из-за падения цен. В дальнейшем это может привести к снижению рентабельности продаж, что ещё больше затормозит рост рынка LGD.

⚫️ В SberCIB ждут, что цены на алмазы будут расти в среднем на 2,5% в год в 2023–2030 годах. Вместе с реализацией запасов эти факторы должны стать драйверами роста показателей АЛРОСА. Средняя доходность свободного денежного потока в 2025–2027 годах ожидается на уровне 17%.

➡️ Аналитики SberCIB полагают, что восстановление рынка алмазов будет плавным. В результате рентабельность АЛРОСА может оказаться ниже, чем в среднем за последние годы.

Оценка — «держать», таргет — 60 ₽ за акцию.

#ALRS

🎙 Вебинар SberCIB с компанией «Инарктика»

Стартует уже через 15 минут!

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

🎯 Результаты компании по МСФО — умеренно негативные

Квартал к кварталу чистые процентные доходы прибавили 6%, непроцентные доходы — 16%.

Главная проблема — 29%-ный рост расходов на резервы. Ожидаемая стоимость риска увеличилась с 1,5% за шесть месяцев до 2,2% за девять. Доля просроченной на 90 и более дней задолженности от лизингового портфеля выросла с 0,25 до 1%.

Квартал к кварталу чистая прибыль сократилась на 30%. Всё из-за отрицательной переоценки отложенных налоговых обязательств.

Менеджмент понизил прогноз роста лизингового портфеля по итогам года с 20 до 15%. Оценка чистой прибыли осталась на уровне 14–16 млрд ₽.

➡️ В SberCIB ждали, что налоговая переоценка плохо скажется на результатах компании. А вот рост расходов на резервы, увеличение дебиторской задолженности по договорам лизинга и прирост объёма изъятой техники — негативные факторы. Их влияние может усилиться по мере повышения процентных ставок.

❤️ Но аналитикам по-прежнему нравится «Европлан», его финансовая устойчивость и качество управления бизнесом.

#LEAS

⚫ Итоги дня: антикризисные меры для строителей, отчётность «Ренессанс страхования», экспорт нефти и дивиденды Группы «Астра»

🟢 Вице-премьер России заявил, что в правительстве готовят ряд антикризисных мер для строительной отрасли. А ещё отметил, что предложит законодательно закрепить право застройщиков на рассрочку.

🟢 Группа «Ренессанс страхование» (-0,1%) отчиталась за девять месяцев. Год к году совокупные премии выросли на 38,7%, а инвестиционный портфель — на 11,8%. Чистая прибыль, наоборот, снизилась на 53,2%. Средняя годовая рентабельность собственного капитала составила 14,6%.

🟢 По данным Главного таможенного управления КНР, объём поставок нефти из России в Китай год к году за десять месяцев вырос на 2,2%. В октябре объём экспорта составил 9,8 млн тонн — на 13,5% больше, чем в сентябре. По итогам января — октября Россия осталась крупнейшим поставщиком нефти в Китай.

🟢 Совет директоров Группы «Астра» (+0,2%) рекомендовал дивиденды за девять месяцев — 2,645 ₽ на акцию, дивдоходность — 0,5%. Последний день для покупки бумаг с выплатой — 15 января.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#RENI #ASTR

🟢 Фокус дня: результаты VK и дивиденды «Инарктики»

🏦 Индекс Мосбиржи отступил на 1,7%. Геополитическая турбулентность продолжает давить на рынок акций. Рынок ОФЗ приостановил снижение и почти не изменился по индексу RGBI — 99,3 пункта.

📰 Корпоративные новости. Группа «Ренессанс страхование» и «Сегежа Групп» опубликовали финансовые результаты. А ещё «Сегежа Групп» созовёт внеочередное собрание акционеров, на повестке — допэмиссия на сумму до 101 млрд ₽ по цене 1,8 ₽ за бумагу. Совет директоров Группы «Астра» рекомендовал дивиденды — 2,645 ₽ на акцию, дивдоходность — 0,5%.

⚡️ Правительство готовит антикризисные меры для строительной отрасли.

🛢 Brent подешевела на 0,4%, до $73,18 за баррель.

🇷🇺 Рубль снизился до 13,87 за юань, но позднее стабилизировался около 13,8.

💼 Доходности ОФЗ упали в среднем на 10 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ VK опубликует операционные и финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев.

⚪️ Акционеры «Инарктики» обсудят дивиденды за девять месяцев.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#RENI #SGZH #ASTR #VKCO #AQUA

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Импортозамещённый самолёт Ту-214 впервые поднялся в воздух в рамках программы лётных испытаний — Объединённая авиастроительная корпорация.

⚪️ В сентябре этого года Россия первый раз с весны 2022-го стала главным поставщиком газа в ЕС — РИА «Новости».

⚪️ Выручка VK за девять месяцев год к году увеличилась на 21% — компания.

⚪️ Потенциальными участниками допэмиссии «Сегежа Групп» станут АФК «Система» и основные кредиторы компании — лесопромышленный холдинг.

⚪️ Первый полёт импортозамещённого самолёта МС-21 запланирован на март-апрель 2025 года — Минпромторг.

⚪️ Фонд национального благосостояния по итогам года пополнят примерно на 1,3–1,4 трлн ₽ — Минфин.

⚪️ «Делимобиль» запустил продажу рекламы на автомобилях и в других своих медиаканалах — оператор каршеринга.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#VKCO #SGZH #AFKS #DELI

🤔 Технический или фундаментальный: какой анализ эффективнее

Спойлер от профи — лучший результат приносит сочетание двух методов.

Разбираемся, в чём смысл каждого и как их совмещать.

📈 Суть технического анализа

Это метод оценки инвестидей по торговым закономерностям. Его цель — предугадать движение цены в будущем. Для этого трейдеры следят за котировками акций и сравнивают их с исторической динамикой. Например, ждут рост цены, после того как она «пробивает дно» — минимум цены, который показывает кривая на отрезке времени.

🧮 На чём строится фундаментальный анализ

Такой анализ показывает эффективность компании и позволяет рассчитать «справедливую» цену её акций. Если она выше рыночной стоимости, то бумага переоценена. Если наоборот — недооценена и, значит, может подорожать.

Все данные для этого анализа — в финансовой отчётности компании: выручка, прибыль, расходы, долги и активы. Исходя из них рассчитывают коэффициенты и мультипликаторы, например: P/E — отношение рыночной капитализации и общей прибыли. Они покажут, как дела у компании и могут ли её акции подрасти.

💡 Как совмещать оба метода

Довольно просто, главное — понимать, зачем использовать каждый из них.

Так, долгосрочные инвесторы могут следить за котировками, чтобы найти лучшую точку входа, а трейдеры — прибегать к фундаментальному анализу для подтверждения своих идей.

➡️ Выбрать бумаги для инвестиций не так сложно, если подойти к этому ответственно. А ещё больше про анализ собрали в статье.

💡 Группа «Ренессанс страхование» раскрыла финансовые результаты за третий квартал

Страховые премии повысились на 39% год к году и на 12% — квартал к кварталу. Драйвер роста — по-прежнему сегмент накопительного страхования жизни.

Чистая прибыль упала на 60% квартал к кварталу. Причина — снижение инвестиционных доходов из-за коррекции на рынках. Если предположить, что основное падение финансовых рынков уже произошло, то будущий рост процентных ставок и стабилизация цен на финансовые инструменты должны поддержать увеличение доходов компании.

Инвестпортфель группы вырос на 6% квартал к кварталу и на 12% — с начала года. Покупка компаний «ВСК — Линия жизни» и «СК «Райффайзен Лайф» поможет портфелю группы вырасти в четвёртом квартале.

➡️ Что думают в SberCIB

Темпы роста страховых премий высокие. Это позитивно отразится на финрезультатах в будущем. Однако динамика чистой прибыли продолжает зависеть от текущей рыночной конъюнктуры. Вырасти она сможет после того, как коррекция на финансовых рынках закончится.

❤️ Аналитикам акции «Ренессанс страхования» по-прежнему нравятся. Их рекомендация — «покупать», таргет — 140 ₽ за бумагу.

#RENI

⚠ Segezha Group отчиталась за третий квартал

Отчётность вновь оказалась слабой, но в рамках ожиданий аналитиков.

⚫ Квартал к кварталу OIBDA упала на 10%, до 2,9 млрд ₽.

⚫ Чистый убыток вырос на 14%, до минус 5,6 млрд ₽. 

⚫ Чистый долг увеличился на 1,8%, до 143,5 млрд ₽.

⚫ Показатель «чистый долг / OIBDA» за последние 12 месяцев достиг 13,2.

Аналитики считают, что эти результаты не имеют большого значения для инвестиционного профиля компании. А главный интерес представляет допэмиссия.

⚫ SPO на 101 млрд ₽ позитивно повлияет на долговую нагрузку. Сделка должна снизить чистый долг до 42 млрд ₽, а коэффициент «чистый долг / OIBDA» — до 4,3.

➡ В SberCIB считают, что, несмотря на существенный объём SPO, средств для решения всех проблем компании по-прежнему недостаточно.

Аналитики сохраняют осторожный взгляд на бумаги компании, оценка по ним пересматривается.

#SGZH

🔥 В SberCIB рассказали про зимние дивиденды

Сезон выплат уже начался в ноябре и продлится до января следующего года. Компании выплатят дивиденды за третий квартал или за девять месяцев. Рассказываем, что нужно знать инвесторам.

🟢 На 19 ноября дивиденды рекомендовали уже 22 компании. Общая сумма выплат — более 1,1 трлн ₽.

🟢 Больше всего могут заплатить нефтегазовые и металлургические компании. Потенциальные лидеры: «Роснефть» — 387 млрд ₽, «Лукойл» — 356 млрд ₽ и «Полюс» — 177 млрд ₽.

🟢 Выплаты не повлияют на рынок. Несмотря на то что компании могут направить на дивиденды больше 1,1 трлн ₽, розничные инвесторы получат из них лишь около 50 млрд ₽.

Полный отчёт аналитиков можно найти по ссылке.

#ROSN #LKOH #PLZL