⚪️ В пятницу ЭЛ5-Энерго опубликовала отчетность за апрель-июнь по МСФО. Выручка увеличилась на 26% (здесь и далее год к году) до 12,6 млрд руб., скорректированная EBITDA, по нашей оценке, на 7% до 2,1 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль упала на 35% до 0,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 3 п. п. до 16,8%. Соотношение чистого долга и EBITDA уменьшилось с 2,7 по состоянию на 31 марта этого года до 2,6 по итогам второго квартала.
⚪️ Как и в первом квартале этого года, выручка и скорректированная EBITDA выросли прежде всего за счет увеличения поступлений от продаж мощности — в декабре прошлого года компания начала получать платежи за мощность по программе ДПМ после запуска Кольской ВЭС. Еще одним позитивным фактором для всей отрасли стало повышение спотовых цен и регулируемых тарифов на электроэнергию.
⚪️ В то же время ЭЛ5-Энерго сократила продажи тепловой энергии на 10% год к году и увеличила затраты на приобретение электроэнергии и формирование резервов под просроченную дебиторскую задолженность. Все это привело к снижению рентабельности.
👉🏼 Инвестиционную привлекательность акций ЭЛ5-Энерго ограничивает отсутствие дивидендов в среднесрочной перспективе, так как приоритетом остается сокращение долга. У ЭЛ5-Энерго самая высокая долговая нагрузка среди генерирующих компаний. Мы подтверждаем оценку «Продавать» акции компании.
Автор: #Георгий_Иванин
#акции $ENRU
⚪️ Как и в первом квартале этого года, выручка и скорректированная EBITDA выросли прежде всего за счет увеличения поступлений от продаж мощности — в декабре прошлого года компания начала получать платежи за мощность по программе ДПМ после запуска Кольской ВЭС. Еще одним позитивным фактором для всей отрасли стало повышение спотовых цен и регулируемых тарифов на электроэнергию.
⚪️ В то же время ЭЛ5-Энерго сократила продажи тепловой энергии на 10% год к году и увеличила затраты на приобретение электроэнергии и формирование резервов под просроченную дебиторскую задолженность. Все это привело к снижению рентабельности.
👉🏼 Инвестиционную привлекательность акций ЭЛ5-Энерго ограничивает отсутствие дивидендов в среднесрочной перспективе, так как приоритетом остается сокращение долга. У ЭЛ5-Энерго самая высокая долговая нагрузка среди генерирующих компаний. Мы подтверждаем оценку «Продавать» акции компании.
Автор: #Георгий_Иванин
#акции $ENRU
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Спрос на нефть в мире к концу года может превысить 103 млн баррелей в сутки — глава Saudi Aramco Амин Нассер.
⚪️ Потребление стали в России в первом полугодии 2023 года увеличилось на 8% год к году до 23,19 млн тонн — Северсталь.
⚪️ В Польше заменили поврежденный участок нефтепровода «Дружба» — оператор польского участка трубопровода PERN.
⚪️ Группа «Эталон» во втором квартале 2023 года удвоила продажи недвижимости по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 20,6 млрд рублей — компания.
⚪️ Совет директоров Татнефти 14 августа рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие 2023 года — компания.
⚪️ Siemens Energy в третьем квартале 2023 финансового года (апрель-июнь) получила убыток в размере 2,93 млрд евро против прибыли в 564 млн годом ранее.
$ETLN $TATN
⚪️ Спрос на нефть в мире к концу года может превысить 103 млн баррелей в сутки — глава Saudi Aramco Амин Нассер.
⚪️ Потребление стали в России в первом полугодии 2023 года увеличилось на 8% год к году до 23,19 млн тонн — Северсталь.
⚪️ В Польше заменили поврежденный участок нефтепровода «Дружба» — оператор польского участка трубопровода PERN.
⚪️ Группа «Эталон» во втором квартале 2023 года удвоила продажи недвижимости по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 20,6 млрд рублей — компания.
⚪️ Совет директоров Татнефти 14 августа рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие 2023 года — компания.
⚪️ Siemens Energy в третьем квартале 2023 финансового года (апрель-июнь) получила убыток в размере 2,93 млрд евро против прибыли в 564 млн годом ранее.
$ETLN $TATN
🟢 Сегодня вышли операционные результаты Эталона за второй квартал и июль 2023 года
⚪️ Во втором квартале продажи относительно уровня годичной давности выросли на 113% до 20,6 млрд руб. и на 109% до 111 тыс. кв. м. Июль и вовсе оказался лучшим месяцем для компании с начала года: продажи в денежном выражении увеличились на 12% относительно предыдущего месяца до 7,2 млрд руб., а в квадратных метрах — на 7% м/м до 41,1 тыс. кв. м.
👉🏼 Мы считаем опубликованные операционные результаты Эталона достаточно сильными. Благодаря трехзначным темпам роста во втором квартале компания вышла в уверенный плюс по итогам полугодия, компенсировав слабый результат первого квартала. Росту продаж способствовало оживление на рынке недвижимости во втором квартале 2023 года, обусловленное в том числе ослаблением рубля. Кроме того, компания запустила новые проекты в регионах.
⚪️ Годовые темпы роста продаж во втором квартале и первом полугодии (соответственно 113% и 16%) у Эталона оказались ниже, чем у ЛСР (плюс 224% и плюс 27%), но выше, чем у Самолета (плюс 36% и плюс 15%). По итогам года мы ожидаем роста продаж Эталона на 19% в денежном выражении и на 33% в квадратных метрах. Компания показывает результаты на уровне прогнозов, однако ее расписки выросли почти на 100% с начала года, и потенциал роста до нашей целевой цены (98 руб.) практически исчерпан и составляет лишь 2%.
Автор: #Георгий_Иванин
#акции $ETLN
⚪️ Во втором квартале продажи относительно уровня годичной давности выросли на 113% до 20,6 млрд руб. и на 109% до 111 тыс. кв. м. Июль и вовсе оказался лучшим месяцем для компании с начала года: продажи в денежном выражении увеличились на 12% относительно предыдущего месяца до 7,2 млрд руб., а в квадратных метрах — на 7% м/м до 41,1 тыс. кв. м.
👉🏼 Мы считаем опубликованные операционные результаты Эталона достаточно сильными. Благодаря трехзначным темпам роста во втором квартале компания вышла в уверенный плюс по итогам полугодия, компенсировав слабый результат первого квартала. Росту продаж способствовало оживление на рынке недвижимости во втором квартале 2023 года, обусловленное в том числе ослаблением рубля. Кроме того, компания запустила новые проекты в регионах.
⚪️ Годовые темпы роста продаж во втором квартале и первом полугодии (соответственно 113% и 16%) у Эталона оказались ниже, чем у ЛСР (плюс 224% и плюс 27%), но выше, чем у Самолета (плюс 36% и плюс 15%). По итогам года мы ожидаем роста продаж Эталона на 19% в денежном выражении и на 33% в квадратных метрах. Компания показывает результаты на уровне прогнозов, однако ее расписки выросли почти на 100% с начала года, и потенциал роста до нашей целевой цены (98 руб.) практически исчерпан и составляет лишь 2%.
Автор: #Георгий_Иванин
#акции $ETLN
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ результатах ТГК -1,
⚪️ итогах тендерного предложения компании «Магнит» (более подробно вы можете ознакомиться по ссылке),
⚪️ отчетности Юнипро за 1П23,
⚪️ новостях в секторе минеральных удобрений
⚪️ и финансовых результатах Норникеля.
Также Ирина объяснит причины ослабления рубля. С подборкой компаний — бенефициаров текущего ослабления рубля вы можете ознакомиться по ссылке.
Кроме того, Ирина расскажет о самых важных событиях на этой неделе.
📼 Смотрите предыдущие видео по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#медиа #акции #события $TGKA $MGNT $UPRO $GMKN
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ результатах ТГК -1,
⚪️ итогах тендерного предложения компании «Магнит» (более подробно вы можете ознакомиться по ссылке),
⚪️ отчетности Юнипро за 1П23,
⚪️ новостях в секторе минеральных удобрений
⚪️ и финансовых результатах Норникеля.
Также Ирина объяснит причины ослабления рубля. С подборкой компаний — бенефициаров текущего ослабления рубля вы можете ознакомиться по ссылке.
Кроме того, Ирина расскажет о самых важных событиях на этой неделе.
📼 Смотрите предыдущие видео по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#медиа #акции #события $TGKA $MGNT $UPRO $GMKN
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции приостановили рост
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи вновь перешел к росту после пятничного снижения — благодаря ослаблению рубля, который сегодня достиг 97 за доллар впервые с марта 2022 года. Вместе с тем рост на рынке акций немного сдерживается снижением нефтяных котировок — баррель Брент подешевел на 1%. К вечеру индекс МосБиржи потерял 0,3%.
⚪️ На 1,9% поднялись в цене «префы» Татнефти — инвесторы отреагировали на новости о том, что совет директоров 14 августа обсудит рекомендацию по дивидендам и вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров.
⚪️ Продолжается ралли в акциях Банка «Санкт-Петербург» — они подорожали еще на 9,4%. С прошлого четверга бумаги прибавили 35% на сильных результатах Сбера и ожиданиях высоких дивидендов от Банка «Санкт-Петербург» за первую половину 2023 года.
⚪️ Также продолжили быстро дорожать бумаги портов — НМТП (плюс 25,9%) и ДВМП (плюс 3,1%) — без фундаментальных новостей. Акции НМТП занимают первое место по объему торгов (более 20 млрд руб.), обыкновенные акции Сбера уступают по этому показателю почти в два раза.
⚪️ Котировки Группы «Эталон» повысились на 4,5% после публикации операционных результатов за второй квартал и первую половину 2023 года. За апрель-июнь продажи девелопера увеличились на 113% г/г до 20,6 млрд руб., а за январь-июнь — на 16% до 29,3 млрд руб.
$MOEX $TATNP $BSPB $NMTP $FESH $ETLN
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи вновь перешел к росту после пятничного снижения — благодаря ослаблению рубля, который сегодня достиг 97 за доллар впервые с марта 2022 года. Вместе с тем рост на рынке акций немного сдерживается снижением нефтяных котировок — баррель Брент подешевел на 1%. К вечеру индекс МосБиржи потерял 0,3%.
⚪️ На 1,9% поднялись в цене «префы» Татнефти — инвесторы отреагировали на новости о том, что совет директоров 14 августа обсудит рекомендацию по дивидендам и вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров.
⚪️ Продолжается ралли в акциях Банка «Санкт-Петербург» — они подорожали еще на 9,4%. С прошлого четверга бумаги прибавили 35% на сильных результатах Сбера и ожиданиях высоких дивидендов от Банка «Санкт-Петербург» за первую половину 2023 года.
⚪️ Также продолжили быстро дорожать бумаги портов — НМТП (плюс 25,9%) и ДВМП (плюс 3,1%) — без фундаментальных новостей. Акции НМТП занимают первое место по объему торгов (более 20 млрд руб.), обыкновенные акции Сбера уступают по этому показателю почти в два раза.
⚪️ Котировки Группы «Эталон» повысились на 4,5% после публикации операционных результатов за второй квартал и первую половину 2023 года. За апрель-июнь продажи девелопера увеличились на 113% г/г до 20,6 млрд руб., а за январь-июнь — на 16% до 29,3 млрд руб.
$MOEX $TATNP $BSPB $NMTP $FESH $ETLN
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции немного снизились, экспортёры поддержали рубль
📈 В понедельник в первой половине дня на российском рынке акций преобладал оптимизм. Индекс МосБиржи восстанавливался после пятничного падения, так как рубль продолжил слабеть. Однако к вечеру рост на рынке акций сошёл на нет, поскольку заметно подешевела нефть. Индекс МосБиржи завершил торги на 0,3% ниже уровня закрытия пятницы.
🔺 Американские фондовые индексы умеренно выросли после снижения в пятницу. На этой неделе в центре внимания будет индекс потребительских цен в США за июль (в четверг).
🇷🇺 Вчера в первой половине дня рубль ослаб примерно на 1% до 97 за доллар. Затем резко выросли обороты по паре юань/рубль, и российская валюта укрепилась до 95 за доллар. Это говорит о том, что экспортёры активно продавали юани. Сегодня утром на неликвидном рынке рубль возвращается к 96 за доллар. Если высокие продажи юаней экспортёрами будут устойчивыми, например, из-за поступления выручки от дорогой нефти, то рубль укрепится в течение дня до 94 за доллар, а в противном случае — останется у 96.
🛢 Баррель Брент в понедельник подешевел на $0,9 до $85,34. Участники рынка решили, что риск прерывания поставок российской нефти из портов Черного моря не материализуется. Утром во вторник нефть торгуется вблизи уровней вчерашнего закрытия и в течение дня останется в диапазоне $84,5-86 за баррель.
💼 В понедельник доходности гособлигаций длиннее 5 лет повысились на 1-3 б. п. в преддверии аукционов в среду. Во вторник доходности долгосрочных бумаг могут снова вырасти — рынок учитывает повышенную премию на аукционах ОФЗ прошлой недели.
На повестке дня: отчётность ОГК, макростатистика из США, новости по рынку нефти
⚪️ Результаты ОГК-2 за 2К23 по МСФО
⚪️ Индекс оптимизма в малом бизнесе США за июль
⚪️ Торговый баланс США за июнь
⚪️ Выступления представителей ФРС США
⚪️ Данные по запасам в оптовой торговле США за июнь
⚪️ Краткосрочный прогноз Минэнерго США по рынку энергоносителей
⚪️ Недельный отчёт Американского института нефти по товарным запасам углеводородов
$OGKB
Российские акции немного снизились, экспортёры поддержали рубль
📈 В понедельник в первой половине дня на российском рынке акций преобладал оптимизм. Индекс МосБиржи восстанавливался после пятничного падения, так как рубль продолжил слабеть. Однако к вечеру рост на рынке акций сошёл на нет, поскольку заметно подешевела нефть. Индекс МосБиржи завершил торги на 0,3% ниже уровня закрытия пятницы.
🔺 Американские фондовые индексы умеренно выросли после снижения в пятницу. На этой неделе в центре внимания будет индекс потребительских цен в США за июль (в четверг).
🇷🇺 Вчера в первой половине дня рубль ослаб примерно на 1% до 97 за доллар. Затем резко выросли обороты по паре юань/рубль, и российская валюта укрепилась до 95 за доллар. Это говорит о том, что экспортёры активно продавали юани. Сегодня утром на неликвидном рынке рубль возвращается к 96 за доллар. Если высокие продажи юаней экспортёрами будут устойчивыми, например, из-за поступления выручки от дорогой нефти, то рубль укрепится в течение дня до 94 за доллар, а в противном случае — останется у 96.
🛢 Баррель Брент в понедельник подешевел на $0,9 до $85,34. Участники рынка решили, что риск прерывания поставок российской нефти из портов Черного моря не материализуется. Утром во вторник нефть торгуется вблизи уровней вчерашнего закрытия и в течение дня останется в диапазоне $84,5-86 за баррель.
💼 В понедельник доходности гособлигаций длиннее 5 лет повысились на 1-3 б. п. в преддверии аукционов в среду. Во вторник доходности долгосрочных бумаг могут снова вырасти — рынок учитывает повышенную премию на аукционах ОФЗ прошлой недели.
На повестке дня: отчётность ОГК, макростатистика из США, новости по рынку нефти
⚪️ Результаты ОГК-2 за 2К23 по МСФО
⚪️ Индекс оптимизма в малом бизнесе США за июль
⚪️ Торговый баланс США за июнь
⚪️ Выступления представителей ФРС США
⚪️ Данные по запасам в оптовой торговле США за июнь
⚪️ Краткосрочный прогноз Минэнерго США по рынку энергоносителей
⚪️ Недельный отчёт Американского института нефти по товарным запасам углеводородов
$OGKB
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Экспорт Китая в июле упал на 14,5%, импорт — на 12,4% г/г — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Товарооборот между Россией и КНР в январе-июле 2023 года вырос на 36,5% г/г до $134,104 млрд, в июле показатель достиг $19,488 млрд — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Годовая инфляция в Германии в июле замедлилась до 6,5%, что в рамках ожиданий — Федеральное статистическое управление Германии.
⚪️ Производство сельхозпродукции в странах ЕАЭС в первом полугодии 2023 года выросло на 2,9% г/г — ЕЭК.
⚪️ Уничтожено около 15 тыс. т зерна в результате взрыва в турецком порту Дериндже — Центр по борьбе с дезинформацией Турции.
⚪️ Сбер за январь-июль 2023 года выдал ипотечные кредиты на 2,2 трлн руб., что на 86% больше г/г — банк.
⚪️ Сбер повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,8 п. п. — банк.
⚪️ Международное рейтинговое агентство Moody's поставило на пересмотр с возможностью снижения рейтинги шести крупных банков США — Интерфакс.
$SBER
⚪️ Экспорт Китая в июле упал на 14,5%, импорт — на 12,4% г/г — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Товарооборот между Россией и КНР в январе-июле 2023 года вырос на 36,5% г/г до $134,104 млрд, в июле показатель достиг $19,488 млрд — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Годовая инфляция в Германии в июле замедлилась до 6,5%, что в рамках ожиданий — Федеральное статистическое управление Германии.
⚪️ Производство сельхозпродукции в странах ЕАЭС в первом полугодии 2023 года выросло на 2,9% г/г — ЕЭК.
⚪️ Уничтожено около 15 тыс. т зерна в результате взрыва в турецком порту Дериндже — Центр по борьбе с дезинформацией Турции.
⚪️ Сбер за январь-июль 2023 года выдал ипотечные кредиты на 2,2 трлн руб., что на 86% больше г/г — банк.
⚪️ Сбер повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,8 п. п. — банк.
⚪️ Международное рейтинговое агентство Moody's поставило на пересмотр с возможностью снижения рейтинги шести крупных банков США — Интерфакс.
$SBER
Мы запускаем новую серию постов, в которых будем рассказывать, как торговали клиенты Сбера в прошлом месяце. Это может быть полезно, чтобы понять, как на рынке действовали другие инвесторы, и сравнить свои решения с решениями клиентов Сбера в среднем.
В первом посте расскажем про итоги торгов за июль.
◽️ «Зеленый портфель». Около 48% «зеленого портфеля» (топ-10 акций в портфеле клиентов Сбера) занимают обыкновенные (34%) и привилегированные акции (14%) Сбера. Это, кстати, на 10 п. п. больше, чем на МосБирже в целом — в структуре «народного портфеля» биржи бумаги Сбера занимают 38%. Следом идут акции экспортеров — Газпрома (17%), Лукойла (9%) и Норникеля (8%). Других участников «зеленого портфеля» можете увидеть на диаграмме.
◽️Объем торгов. Больше всего в июле наши клиенты торговали акциями Сбера, Лукойла, Газпрома, ВТБ и Полюса. Если первые три — традиционно акции с самым большим объемом торгов, то повышенный интерес к бумагам ВТБ и Полюса вызвали важные новости. ВТБ сообщил о рекордной прибыли за первое полугодие 2023 года по МСФО, а Полюс объявил об обратном выкупе 30% своих акций по цене на 30% выше рыночной.
◽️Чистые покупки/продажи. Лидер по чистому притоку средств — «префы» Транснефти. В июле по ним была дивидендная отсечка, и акции просели на 10% за день. Вероятно, наши клиенты решили покупать бумаги в надежде на дивиденды в будущем. По акциям МТС (топ-2 по чистому притоку) отсечка была в июне, но инвесторы продолжили приобретать бумаги в июле также с расчетом на будущие дивиденды. Лидеры по чистому оттоку — Сбер и Лукойл. Так, в прошлом месяце они подорожали соответственно на 12% и 17%, и наши клиенты, вероятно, решили зафиксировать по ним часть прибыли. Других лидеров по чистому притоку/оттоку можете посмотреть на графике.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции #стратегия $SBER $SBERP $GAZP $LKOH $GMKN $VTBR $PLZL $TRNFP $MTSS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям
⚪️ Совет директоров ГТЛК 7 августа должен был рассмотреть вопрос о выплатах по своим еврооблигациям. ГТЛК сообщила, что выплаты будут проводиться в соответствии с указом №430, согласно которому компании обязаны обеспечить соблюдение интересов держателей еврооблигаций в российской инфраструктуре.
⚪️ Совкомфлот в очередной раз продлил срок размещения дополнительного выпуска замещающих облигаций Совкомфлот ЗО-2028 — до 25 октября. Держатели евробонда Совкомфлот-28 в российских депозитариях могут направить оферту до 12 октября.
⚪️ Менеджмент VEON в ходе телефонной конференции, посвященной результатам второго квартала 2023 года, сообщил, что процесс аннулирования выкупленных еврооблигаций ещё не завершён. Компания ведёт переговоры с европейскими регуляторами, чтобы получить разрешение для Euroclear, Clearstream и регистраторов на аннулирование бумаг без выпуска отдельной лицензии.
Автор: #Сергей_Колесников
#frozen #облигации $FLOT $VEON
⚪️ Совет директоров ГТЛК 7 августа должен был рассмотреть вопрос о выплатах по своим еврооблигациям. ГТЛК сообщила, что выплаты будут проводиться в соответствии с указом №430, согласно которому компании обязаны обеспечить соблюдение интересов держателей еврооблигаций в российской инфраструктуре.
⚪️ Совкомфлот в очередной раз продлил срок размещения дополнительного выпуска замещающих облигаций Совкомфлот ЗО-2028 — до 25 октября. Держатели евробонда Совкомфлот-28 в российских депозитариях могут направить оферту до 12 октября.
⚪️ Менеджмент VEON в ходе телефонной конференции, посвященной результатам второго квартала 2023 года, сообщил, что процесс аннулирования выкупленных еврооблигаций ещё не завершён. Компания ведёт переговоры с европейскими регуляторами, чтобы получить разрешение для Euroclear, Clearstream и регистраторов на аннулирование бумаг без выпуска отдельной лицензии.
Автор: #Сергей_Колесников
#frozen #облигации $FLOT $VEON
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок отыграл утренние потери
⚪️ В начале дня индекс МосБиржи продолжил коррекционное движение понедельника после сильного роста на прошлой неделе, сегодня индикатор достиг отметки 3 027 пунктов. Давление на рынок оказывали снижение нефтяных цен, а также негативная динамика на западных площадках. Тем не менее к вечеру индекс полностью нивелировал падение благодаря ослаблению рубля, который преодолел уровень 97 за доллар.
⚪️ Polymetal завершила смену юрисдикции и теперь зарегистрирована в Казахстане, компания ждет скорого возобновления торгов на Московской бирже.
⚪️ Совет директоров Инарктики (плюс 1,1%) рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 16 руб. на акцию. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 2% по текущим котировкам.
⚪️ Ozon прибавил 3,1% и оказался среди лидеров роста в составе индекса МосБиржи. Компания сообщила о дате раскрытия (23 августа) результатов за второй квартал.
$MOEX $POLY $AQUA $OZON
⚪️ В начале дня индекс МосБиржи продолжил коррекционное движение понедельника после сильного роста на прошлой неделе, сегодня индикатор достиг отметки 3 027 пунктов. Давление на рынок оказывали снижение нефтяных цен, а также негативная динамика на западных площадках. Тем не менее к вечеру индекс полностью нивелировал падение благодаря ослаблению рубля, который преодолел уровень 97 за доллар.
⚪️ Polymetal завершила смену юрисдикции и теперь зарегистрирована в Казахстане, компания ждет скорого возобновления торгов на Московской бирже.
⚪️ Совет директоров Инарктики (плюс 1,1%) рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 16 руб. на акцию. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 2% по текущим котировкам.
⚪️ Ozon прибавил 3,1% и оказался среди лидеров роста в составе индекса МосБиржи. Компания сообщила о дате раскрытия (23 августа) результатов за второй квартал.
$MOEX $POLY $AQUA $OZON
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Индекс МосБиржи почти не изменился, рубль снова слабеет
📈 Во вторник в течение дня индекс МосБиржи снижался, но к вечеру смогу нивелировать падение — поддержку российским акциям оказало существенное ослабление рубля. В итоге основная сессия завершилась ростом на 0,04%. Лидерами роста стали бумаги Ozon после сообщения о том, что 23 августа компания опубликует квартальные результаты.
🔻 Американские фондовые индексы умеренно просели. Инвесторов разочаровало то, что агентство Moody’s снизило кредитные рейтинги нескольких небольших и средних банков в США. Данные о снижении импорта и экспорта в Китае вызвали опасения насчет замедления роста мировой экономики.
🇷🇺 Вчера рубль снова начал слабеть и вернулся к 97 за доллар. Обороты по паре доллар/юань снизились — активные продажи юаней экспортерами пока неустойчивы. Мы полагаем, что в этих условиях рубль в среду может достичь 98 за доллар.
🛢️ Баррель Брент во вторник подорожал на $0,83 до $86,17. В первой половине дня котировки снижались из-за слабых данных торгового баланса Китая. Однако затем цены на нефть начали расти на фоне геополитических новостей. Сегодня утром нефть торгуется вблизи $86 за баррель и в течение дня котировки останутся в диапазоне $84,5-86 за баррель.
💼 Во вторник доходности краткосрочных ОФЗ (сроком менее 5 лет) выросли в среднем на 10 б. п. из-за ослабления рубля, а у долгосрочных бумаг — на 1-5 б. п. На аукционах в среду Минфин предложит один номинальный выпуск и один флоутер. Спрос на аукционах могут поддержать предстоящие погашения 16 августа на общую сумму 487 млрд руб. Однако более важным фактором для рынка в ближайшее время останется динамика рубля, и не исключено, что доходности продолжат расти.
На повестке дня: результаты Polymetal, макростатистика из России, данные по рынку нефти
⚪️ Операционные результаты Polymetal за второй квартал 2023 года
⚪️ Данные по инфляции в России за июль
⚪️ Платежный баланс РФ за июль
⚪️ Недельный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
$POLY
Индекс МосБиржи почти не изменился, рубль снова слабеет
📈 Во вторник в течение дня индекс МосБиржи снижался, но к вечеру смогу нивелировать падение — поддержку российским акциям оказало существенное ослабление рубля. В итоге основная сессия завершилась ростом на 0,04%. Лидерами роста стали бумаги Ozon после сообщения о том, что 23 августа компания опубликует квартальные результаты.
🔻 Американские фондовые индексы умеренно просели. Инвесторов разочаровало то, что агентство Moody’s снизило кредитные рейтинги нескольких небольших и средних банков в США. Данные о снижении импорта и экспорта в Китае вызвали опасения насчет замедления роста мировой экономики.
🇷🇺 Вчера рубль снова начал слабеть и вернулся к 97 за доллар. Обороты по паре доллар/юань снизились — активные продажи юаней экспортерами пока неустойчивы. Мы полагаем, что в этих условиях рубль в среду может достичь 98 за доллар.
🛢️ Баррель Брент во вторник подорожал на $0,83 до $86,17. В первой половине дня котировки снижались из-за слабых данных торгового баланса Китая. Однако затем цены на нефть начали расти на фоне геополитических новостей. Сегодня утром нефть торгуется вблизи $86 за баррель и в течение дня котировки останутся в диапазоне $84,5-86 за баррель.
💼 Во вторник доходности краткосрочных ОФЗ (сроком менее 5 лет) выросли в среднем на 10 б. п. из-за ослабления рубля, а у долгосрочных бумаг — на 1-5 б. п. На аукционах в среду Минфин предложит один номинальный выпуск и один флоутер. Спрос на аукционах могут поддержать предстоящие погашения 16 августа на общую сумму 487 млрд руб. Однако более важным фактором для рынка в ближайшее время останется динамика рубля, и не исключено, что доходности продолжат расти.
На повестке дня: результаты Polymetal, макростатистика из России, данные по рынку нефти
⚪️ Операционные результаты Polymetal за второй квартал 2023 года
⚪️ Данные по инфляции в России за июль
⚪️ Платежный баланс РФ за июль
⚪️ Недельный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
$POLY
Forwarded from Сбер
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Июльского повышения ставки ЦБ РФ может быть недостаточно, есть вероятность ее повышения в сентябре — зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.
⚪️ Доля безналичных платежей в розничном обороте РФ составила около 82% — первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
⚪️ В Китае в июле зафиксирована дефляция впервые за два года — потребительские цены снизились на 0,3% г/г — Государственное статистическое управление.
⚪️ Чистая прибыль Сбера за 7 мес. составила 858,2 млрд руб. по РСБУ, в т. ч. 130,4 млрд руб. в июле — банк.
⚪️ Polymetal во втором квартале увеличила производство на 22% г/г, выручка выросла на 34% — компания.
⚪️ Финский энергоконцерн Fortum по-прежнему намерен продать активы в России — глава концерна Маркус Раурамо.
$SBER $POLY
⚪️ Июльского повышения ставки ЦБ РФ может быть недостаточно, есть вероятность ее повышения в сентябре — зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.
⚪️ Доля безналичных платежей в розничном обороте РФ составила около 82% — первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
⚪️ В Китае в июле зафиксирована дефляция впервые за два года — потребительские цены снизились на 0,3% г/г — Государственное статистическое управление.
⚪️ Чистая прибыль Сбера за 7 мес. составила 858,2 млрд руб. по РСБУ, в т. ч. 130,4 млрд руб. в июле — банк.
⚪️ Polymetal во втором квартале увеличила производство на 22% г/г, выручка выросла на 34% — компания.
⚪️ Финский энергоконцерн Fortum по-прежнему намерен продать активы в России — глава концерна Маркус Раурамо.
$SBER $POLY
⚪️ Продажи квартир и апартаментов в Московском регионе — в Москве и Московской области — в июле составили 627,2 тыс. кв. м, из них 409,4 тыс. кв. м пришлось на Москву и 218,8 тыс. кв. м – на Московскую область, следует из данных Telegram-канала Dataflat.ru. В целом в Московском регионе продажи увеличились на 28,2% в годовом выражении и на 9,2% с уровня июня.
⚪️ Годовой рост в июле немного замедлился, так как по пересмотренным данным за июнь, продажи в Московском регионе выросли на 33,2%. При этом двузначные годовые темпы роста в июле связаны прежде всего с низкой базой июля 2022 года, когда на рынок сильно повлияло повышение ставок по ипотеке. Основной фактор помесячного роста продаж — повышенный спрос на недвижимость.
Сейчас поддержку рынку жилья в Московском регионе оказывает недавнее ослабление рубля, которое вызвало обеспокоенность инфляцией и стимулировало россиян инвестировать в недвижимость. Кроме того, ситуация на рынке труда остается благоприятной, поэтому потенциальные покупатели охотно брали ипотечные кредиты.
👉🏼 Мы считаем эти данные умеренно позитивными для публичных девелоперов. Наиболее значительные доли на рынке Москвы и Московской области имеют ГК ПИК и Группа «Самолет»: около 90% их продаж в денежном выражении в 2022 году. Вместе с тем мы ожидаем, что к концу года годовой рост продаж будет замедляться, так как база сравнения будет выравниваться, а эффект ослабления рубля окажется непродолжительным.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $PIKK $SMLT
⚪️ Годовой рост в июле немного замедлился, так как по пересмотренным данным за июнь, продажи в Московском регионе выросли на 33,2%. При этом двузначные годовые темпы роста в июле связаны прежде всего с низкой базой июля 2022 года, когда на рынок сильно повлияло повышение ставок по ипотеке. Основной фактор помесячного роста продаж — повышенный спрос на недвижимость.
Сейчас поддержку рынку жилья в Московском регионе оказывает недавнее ослабление рубля, которое вызвало обеспокоенность инфляцией и стимулировало россиян инвестировать в недвижимость. Кроме того, ситуация на рынке труда остается благоприятной, поэтому потенциальные покупатели охотно брали ипотечные кредиты.
👉🏼 Мы считаем эти данные умеренно позитивными для публичных девелоперов. Наиболее значительные доли на рынке Москвы и Московской области имеют ГК ПИК и Группа «Самолет»: около 90% их продаж в денежном выражении в 2022 году. Вместе с тем мы ожидаем, что к концу года годовой рост продаж будет замедляться, так как база сравнения будет выравниваться, а эффект ослабления рубля окажется непродолжительным.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $PIKK $SMLT
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции продолжили расти
⚪️ В среду индекс МосБиржи подрос еще на 0,5% и снова превысил отметку 3 100 пунктов. Рынок вновь поддерживает ослабление рубля — в течение дня он подешевел до более 98 за доллар впервые с марта 2022 года. Также позитива добавляет рост нефтяных цен (Брент стоит уже более $87).
⚪️ Обычные акции Сбера подешевели на 0,3%, привилегированные — на 0,4% после публикации отчетности по РСБУ за июль 2023 года. Чистая прибыль банка составила 130,4 млрд руб., а за январь-июль — 758,2 млрд руб.
⚪️ Бумаги ТГК-1 подорожали на 5,6% после заявления руководителя финской Fortum Маркуса Раурамо о «сохранении намерения продать российские активы». Fortum — один из крупнейших акционеров ТГК-1, долю которого передали в управление Росимуществу.
⚪️ Глава Polymetal Виталий Несис сообщил, что компания планирует возобновить выплату дивидендов к концу этого года.
$MOEX $SBER $TGKA $POLY
⚪️ В среду индекс МосБиржи подрос еще на 0,5% и снова превысил отметку 3 100 пунктов. Рынок вновь поддерживает ослабление рубля — в течение дня он подешевел до более 98 за доллар впервые с марта 2022 года. Также позитива добавляет рост нефтяных цен (Брент стоит уже более $87).
⚪️ Обычные акции Сбера подешевели на 0,3%, привилегированные — на 0,4% после публикации отчетности по РСБУ за июль 2023 года. Чистая прибыль банка составила 130,4 млрд руб., а за январь-июль — 758,2 млрд руб.
⚪️ Бумаги ТГК-1 подорожали на 5,6% после заявления руководителя финской Fortum Маркуса Раурамо о «сохранении намерения продать российские активы». Fortum — один из крупнейших акционеров ТГК-1, долю которого передали в управление Росимуществу.
⚪️ Глава Polymetal Виталий Несис сообщил, что компания планирует возобновить выплату дивидендов к концу этого года.
$MOEX $SBER $TGKA $POLY
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции снова выросли, заявление ЦБ поддержало рубль
📈 В среду индекс МосБиржи поднялся на 0,5%. Росту вновь способствовало ослабление рубля и высокие цены на нефть.
🔻 Американский фондовый рынок умеренно снизился. Инвесторов разочаровали данные о дефляции в Китае в июле — это может говорить о замедлении роста второй по величине экономики мира. Кроме того, инвесторы предпочли не рисковать перед сегодняшней публикацией статистики по инфляции в США.
🇷🇺 Вчера в первой половине дня рубль подешевел до 98, однако вечером курс снова вернулся к 97 за доллар. Рубль получил поддержку от Банка России. Регулятор сообщил, что до конца года приостановит покупки валюты в рамках бюджетного правила. Объем таких операций, по нашим оценкам, мог бы составить 1,0-1,2 трлн руб., что довольно много в условиях невысокой ликвидности валютного рынка. На наш взгляд, это резко снижает шансы на дальнейшее ослабление рубля , и в четверг он может восстановиться до 96 за доллар.
🛢 Баррель Брент в среду подорожал на $1,38 до $87,55. Рынок опасается сокращения предложения из-за геополитических рисков, несмотря на то что запасы нефти в США за неделю выросли сильнее, чем ожидалось. Стратегические нефтяные резервы США также увеличились. В четверг нефть продолжит торговаться на уровнях $86-88 за баррель. Если данные по инфляции в США не разочаруют инвесторов, это может поддержать нефтяные котировки.
💼 Рынок ОФЗ в среду продолжил отыгрывать ослабление рубля. К концу дня доходности выпусков сроком до 5 лет выросли в среднем на 10 б. п., а у более длинных бумаг — на 5 б. п. В четверг котировки могут стабилизироваться, поскольку, по данным Росстата, недельная инфляция замедлилась с 0,13% до 0,01%. Поддержку также может оказать решение Минфина отменить аукцион на ОФЗ с постоянным доходом и не предоставлять значительные премии.
На повестке дня: результаты VK и Распадской, инфляция в США, отчёт ОПЕК
⚪️ Отчётность VK за 2К23 и 1П23 по МСФО
⚪️ Финансовые результаты Распадской за 2К23
⚪️ Экономический бюллетень ЕЦБ
⚪️ Индекс потребительских цен в США за июль
⚪️ Недельный отчёт по заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Отчёт об исполнении федерального бюджета США за июль
⚪️ Данные по балансу ФРС США
⚪️ Ежемесячный отчёт ОПЕК
$VKCO $RASP
Российские акции снова выросли, заявление ЦБ поддержало рубль
📈 В среду индекс МосБиржи поднялся на 0,5%. Росту вновь способствовало ослабление рубля и высокие цены на нефть.
🔻 Американский фондовый рынок умеренно снизился. Инвесторов разочаровали данные о дефляции в Китае в июле — это может говорить о замедлении роста второй по величине экономики мира. Кроме того, инвесторы предпочли не рисковать перед сегодняшней публикацией статистики по инфляции в США.
🇷🇺 Вчера в первой половине дня рубль подешевел до 98, однако вечером курс снова вернулся к 97 за доллар. Рубль получил поддержку от Банка России. Регулятор сообщил, что до конца года приостановит покупки валюты в рамках бюджетного правила. Объем таких операций, по нашим оценкам, мог бы составить 1,0-1,2 трлн руб., что довольно много в условиях невысокой ликвидности валютного рынка. На наш взгляд, это резко снижает шансы на дальнейшее ослабление рубля , и в четверг он может восстановиться до 96 за доллар.
🛢 Баррель Брент в среду подорожал на $1,38 до $87,55. Рынок опасается сокращения предложения из-за геополитических рисков, несмотря на то что запасы нефти в США за неделю выросли сильнее, чем ожидалось. Стратегические нефтяные резервы США также увеличились. В четверг нефть продолжит торговаться на уровнях $86-88 за баррель. Если данные по инфляции в США не разочаруют инвесторов, это может поддержать нефтяные котировки.
💼 Рынок ОФЗ в среду продолжил отыгрывать ослабление рубля. К концу дня доходности выпусков сроком до 5 лет выросли в среднем на 10 б. п., а у более длинных бумаг — на 5 б. п. В четверг котировки могут стабилизироваться, поскольку, по данным Росстата, недельная инфляция замедлилась с 0,13% до 0,01%. Поддержку также может оказать решение Минфина отменить аукцион на ОФЗ с постоянным доходом и не предоставлять значительные премии.
На повестке дня: результаты VK и Распадской, инфляция в США, отчёт ОПЕК
⚪️ Отчётность VK за 2К23 и 1П23 по МСФО
⚪️ Финансовые результаты Распадской за 2К23
⚪️ Экономический бюллетень ЕЦБ
⚪️ Индекс потребительских цен в США за июль
⚪️ Недельный отчёт по заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Отчёт об исполнении федерального бюджета США за июль
⚪️ Данные по балансу ФРС США
⚪️ Ежемесячный отчёт ОПЕК
$VKCO $RASP
✂️ Скальпинг
Откройте график акций любой крупной компании и переключите на период «1 день». Вы увидите много маленьких колебаний. За сутки курс может почти не измениться, но каждые несколько минут он падает или растёт на десятые доли процента.
Есть трейдеры, которые стараются на этом заработать. Разберёмся, как они это делают и что для этого нужно.
#обучение
Откройте график акций любой крупной компании и переключите на период «1 день». Вы увидите много маленьких колебаний. За сутки курс может почти не измениться, но каждые несколько минут он падает или растёт на десятые доли процента.
Есть трейдеры, которые стараются на этом заработать. Разберёмся, как они это делают и что для этого нужно.
#обучение
🟢 Polymetal вчера опубликовал операционные результаты за 2К23
⚪️ Производство золота и серебра в золотом эквиваленте за период выросло на 22% (здесь и далее — год к году) до 423 тыс. унций за счет российских активов. За первую половину 2023 года производство увеличилось на 3% до 764 тыс. унций. Polymetal подтвердил годовой план производства на уровне 1,7 млн унций.
⚪️ Компания вновь столкнулась с проблемами реализации продукции из-за введения санкций против российского подразделения и сложностей с железнодорожными поставками на восточном направлении. Продажи по группе в целом во втором квартале составили 71% от объемов производства (против 115% кварталом ранее). Чистый долг в 2К23 вырос на $0,2 млрд до $2,6 млрд. Менеджмент рассчитывает до конца года продать запасы, стоимость которых оценивается в $0,5 млрд, за счет новых маршрутов транспортировки и реорганизации цепочки сбыта.
⚪️ На телефонной конференции руководство Polymetal сообщило, что торги бумагами компании на Московской бирже, как ожидается, возобновятся до конца августа, а права акционеров в НРД будут восстановлены до конца этого года. Polymetal может вернуться к выплате дивидендов до конца года — скорее всего, в четвертом квартале 2023 года.
⚪️ Компания подтвердила план продажи российских активов. Для этого может потребоваться 6–9 месяцев. Руководство считает, что дисконт будет разумным. Вырученные средства будут направлены на строительство гидрометаллургического комбината по переработке золотосодержащих концентратов в Казахстане (РОХ) и выплату дивидендов.
👉🏼 Мы положительно оцениваем комментарии Polymetal. Главный фактор неопределенности сейчас — стоимость продажи российских активов. После редомициляции будет неприменимо решение правительственной комиссии о продаже бизнеса нерезидентам из недружественных юрисдикций с дисконтом не менее 50%. Однако сейчас рыночная цена акций Polymetal предполагает гораздо больший дисконт (исходя из котировок на последний день торгов на МосБирже).
Автор: #Мария_Мартынова
#акции $POLY
⚪️ Производство золота и серебра в золотом эквиваленте за период выросло на 22% (здесь и далее — год к году) до 423 тыс. унций за счет российских активов. За первую половину 2023 года производство увеличилось на 3% до 764 тыс. унций. Polymetal подтвердил годовой план производства на уровне 1,7 млн унций.
⚪️ Компания вновь столкнулась с проблемами реализации продукции из-за введения санкций против российского подразделения и сложностей с железнодорожными поставками на восточном направлении. Продажи по группе в целом во втором квартале составили 71% от объемов производства (против 115% кварталом ранее). Чистый долг в 2К23 вырос на $0,2 млрд до $2,6 млрд. Менеджмент рассчитывает до конца года продать запасы, стоимость которых оценивается в $0,5 млрд, за счет новых маршрутов транспортировки и реорганизации цепочки сбыта.
⚪️ На телефонной конференции руководство Polymetal сообщило, что торги бумагами компании на Московской бирже, как ожидается, возобновятся до конца августа, а права акционеров в НРД будут восстановлены до конца этого года. Polymetal может вернуться к выплате дивидендов до конца года — скорее всего, в четвертом квартале 2023 года.
⚪️ Компания подтвердила план продажи российских активов. Для этого может потребоваться 6–9 месяцев. Руководство считает, что дисконт будет разумным. Вырученные средства будут направлены на строительство гидрометаллургического комбината по переработке золотосодержащих концентратов в Казахстане (РОХ) и выплату дивидендов.
👉🏼 Мы положительно оцениваем комментарии Polymetal. Главный фактор неопределенности сейчас — стоимость продажи российских активов. После редомициляции будет неприменимо решение правительственной комиссии о продаже бизнеса нерезидентам из недружественных юрисдикций с дисконтом не менее 50%. Однако сейчас рыночная цена акций Polymetal предполагает гораздо больший дисконт (исходя из котировок на последний день торгов на МосБирже).
Автор: #Мария_Мартынова
#акции $POLY