🟢 ИТОГИ ДНЯ. Рост на российском рынке продолжился
⚪️ К вечеру вторника индекс МосБиржи подрос на 1,3%, чему способствовал позитивный настрой на мировых торговых площадках, цены на нефть также остаются высокими — баррель Брент торгуется около $83. Азиатские индексы прибавили 2-4% после заявлений властей Китая о новых экономических стимулах.
⚪️ В лидерах роста на МосБирже сегодня акции Селигдара (плюс 15%), которые заняли второе место по объему торгов в преддверии завтрашнего заседания совета директоров компании. Тем временем Полюс (плюс 1,3%) сообщил о прекращении листинга своих депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE). Бумаги Polymetal прибавили 3,2% перед завтрашней приостановкой торгов в связи со сменой юрисдикции на Казахстан.
⚪️ Еще на 3,5% подорожали расписки Ozon. Компания открыла представительство и сортировочный центр в Ереване. Это упростит доступ армянских предпринимателей на российский рынок. Доставку в РФ будет осуществлять либо Ozon, либо сам продавец через транспортную компанию.
$MOEX $SELG $PLZL $POLY $OZON
⚪️ К вечеру вторника индекс МосБиржи подрос на 1,3%, чему способствовал позитивный настрой на мировых торговых площадках, цены на нефть также остаются высокими — баррель Брент торгуется около $83. Азиатские индексы прибавили 2-4% после заявлений властей Китая о новых экономических стимулах.
⚪️ В лидерах роста на МосБирже сегодня акции Селигдара (плюс 15%), которые заняли второе место по объему торгов в преддверии завтрашнего заседания совета директоров компании. Тем временем Полюс (плюс 1,3%) сообщил о прекращении листинга своих депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE). Бумаги Polymetal прибавили 3,2% перед завтрашней приостановкой торгов в связи со сменой юрисдикции на Казахстан.
⚪️ Еще на 3,5% подорожали расписки Ozon. Компания открыла представительство и сортировочный центр в Ереване. Это упростит доступ армянских предпринимателей на российский рынок. Доставку в РФ будет осуществлять либо Ozon, либо сам продавец через транспортную компанию.
$MOEX $SELG $PLZL $POLY $OZON
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций вновь растет, рубль может укрепиться
📈 Во вторник индекс МосБиржи вырос на 1,3% благодаря позитивному настрою на мировых торговых площадках и высоким ценам на нефть.
🔺 Американские фондовые индексы повысились незначительно. Индекс доверия потребителей от Conference Board за июль оказался выше ожиданий. Уже после завершения основной сессии вышли отчётности Microsoft и Alphabet: выручка и прибыль обеих компаний превзошли ожидания аналитиков. Акции материнской компании Google подскочили на 8%. В то же время бумаги Microsoft просели на 2% — инвесторы отреагировали на продолжающееся замедление роста выручки облачной платформы Azure.
🇷🇺 Волатильность на валютном рынке вчера была низкой и рубль завершил торги на уровне 90,1 за доллар. Относительно юаня российская валюта подешевела на 0,5% — юань укрепился на глобальном рынке после новости о дополнительных мерах китайских властей по стимулированию экономики страны. Учитывая, что в пятницу российским экспортерам предстоят налоговые выплаты, рубль в среду может подорожать до 89,7 за доллар. Решение ФРС США по ставке, которое будет обнародовано поздно вечером, вряд ли значительно повлияет на глобальную динамику доллара.
🛢️ Во вторник баррель Брент подорожал на $0,9 до $83,64. На рынке сохранялся оптимизм после объявления новых мер экономического стимулирования в Китае. Поддержку нефтяным котировкам также оказало снижение оценки морского экспорта российской нефти за неделю. В среду, по нашему мнению, нефть продолжит торги в диапазоне $82–83,5.
На российском рынке госдолга наблюдалась разнонаправленная динамика.
💼 Доходности выпусков со сроком погашения более двух лет в среднем снизились на 3 б. п. Возможно, этому способствовало решение Минфина предложить только один выпуск с фиксированным купоном на очередных аукционах вместе с флоутером. В среду доходности ОФЗ, скорее всего, будут стабильны, если ведомство ограничит премии уровнями предыдущих аукционов.
На повестке дня: макростатистика США и России
⚪️ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪️ Продажи на первичном рынке жилья в США за июнь
⚪️ Промышленное производство в России за июнь
Российский рынок акций вновь растет, рубль может укрепиться
📈 Во вторник индекс МосБиржи вырос на 1,3% благодаря позитивному настрою на мировых торговых площадках и высоким ценам на нефть.
🔺 Американские фондовые индексы повысились незначительно. Индекс доверия потребителей от Conference Board за июль оказался выше ожиданий. Уже после завершения основной сессии вышли отчётности Microsoft и Alphabet: выручка и прибыль обеих компаний превзошли ожидания аналитиков. Акции материнской компании Google подскочили на 8%. В то же время бумаги Microsoft просели на 2% — инвесторы отреагировали на продолжающееся замедление роста выручки облачной платформы Azure.
🇷🇺 Волатильность на валютном рынке вчера была низкой и рубль завершил торги на уровне 90,1 за доллар. Относительно юаня российская валюта подешевела на 0,5% — юань укрепился на глобальном рынке после новости о дополнительных мерах китайских властей по стимулированию экономики страны. Учитывая, что в пятницу российским экспортерам предстоят налоговые выплаты, рубль в среду может подорожать до 89,7 за доллар. Решение ФРС США по ставке, которое будет обнародовано поздно вечером, вряд ли значительно повлияет на глобальную динамику доллара.
🛢️ Во вторник баррель Брент подорожал на $0,9 до $83,64. На рынке сохранялся оптимизм после объявления новых мер экономического стимулирования в Китае. Поддержку нефтяным котировкам также оказало снижение оценки морского экспорта российской нефти за неделю. В среду, по нашему мнению, нефть продолжит торги в диапазоне $82–83,5.
На российском рынке госдолга наблюдалась разнонаправленная динамика.
💼 Доходности выпусков со сроком погашения более двух лет в среднем снизились на 3 б. п. Возможно, этому способствовало решение Минфина предложить только один выпуск с фиксированным купоном на очередных аукционах вместе с флоутером. В среду доходности ОФЗ, скорее всего, будут стабильны, если ведомство ограничит премии уровнями предыдущих аукционов.
На повестке дня: макростатистика США и России
⚪️ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪️ Продажи на первичном рынке жилья в США за июнь
⚪️ Промышленное производство в России за июнь
В 2022 году клиенты СберБанка купили обезличенных драгоценных металлов на 46,6 млрд рублей. Это не удивительно, частные инвесторы и компании ценят золото, платину, палладий и серебро — это простой способ диверсифицировать портфель. А ещё считается, что драгметаллы хорошо переживают кризисы.
Чтобы купить драгметаллы, сперва нужно открыть в Сбере металлический счёт — у него есть свои преимущества.
◽️ Начать можно с 0,1 грамма золота, платины и палладия или 1 грамма серебра.
◽️ Купить и продать драгметаллы можно в любой момент.
◽️ Бесплатное открытие и обслуживание счёта.
◽️ Никаких расходов на хранение драгметаллов.
А чтобы начать было ещё проще, Сбер приготовил специальные предложения. Рассказываем.
🗓 До 5 октября каждую среду с 03:00 до 19:00 частные инвесторы смогут купить драгметаллы по специальной цене в интернет-банке и мобильном приложении СберБанк Онлайн. Все подробности оставили по ссылке.
До 31 августа компании (юрлица) смогут покупать-продавать золото от 100 грамм по специальному курсу. Узнать больше можно по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за второй квартал 2023 года составила 62,685 млрд рублей, за первое полугодие — 155,644 млрд рублей. Выручка составила соответственно 314,766 млрд рублей и 642,975 млрд рублей — компания.
⚪️ КИВИ Банк временно ограничил вывод средств физлицами с QIWI-кошельков на банковские счета и снятие наличных из-за предписания ЦБ РФ — QIWI.
⚪️ Газпром получит два участка в Якутии, заплатит за них по итогам аукционов почти 1 млрд рублей — Минприроды.
⚪️ Китайская Hisense рассматривает возможность локализации производства бытовой техники в Санкт-Петербурге — вице-губернатор города Кирилл Поляков.
⚪️ Microsoft в четвертом квартале 2023 финансового года увеличила чистую прибыль на 20% год к году, выручку — на 8,3% год к году. Оба показателя оказались лучше ожиданий аналитиков — компания.
⚪️ Американская Alphabet Inc., холдинговая компания Google, увеличила чистую прибыль во втором квартале 2023 года на 15% год к году, выручку — на 7% год к году. Оба показателя превзошли оценки аналитиков — компания.
⚪️ Visa в третьем квартале 2023 финансового года нарастила чистую прибыль на 22% год к году, выручку — на 12% год к году — компания.
$NVTK $GAZP
⚪️ Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за второй квартал 2023 года составила 62,685 млрд рублей, за первое полугодие — 155,644 млрд рублей. Выручка составила соответственно 314,766 млрд рублей и 642,975 млрд рублей — компания.
⚪️ КИВИ Банк временно ограничил вывод средств физлицами с QIWI-кошельков на банковские счета и снятие наличных из-за предписания ЦБ РФ — QIWI.
⚪️ Газпром получит два участка в Якутии, заплатит за них по итогам аукционов почти 1 млрд рублей — Минприроды.
⚪️ Китайская Hisense рассматривает возможность локализации производства бытовой техники в Санкт-Петербурге — вице-губернатор города Кирилл Поляков.
⚪️ Microsoft в четвертом квартале 2023 финансового года увеличила чистую прибыль на 20% год к году, выручку — на 8,3% год к году. Оба показателя оказались лучше ожиданий аналитиков — компания.
⚪️ Американская Alphabet Inc., холдинговая компания Google, увеличила чистую прибыль во втором квартале 2023 года на 15% год к году, выручку — на 7% год к году. Оба показателя превзошли оценки аналитиков — компания.
⚪️ Visa в третьем квартале 2023 финансового года нарастила чистую прибыль на 22% год к году, выручку — на 12% год к году — компания.
$NVTK $GAZP
⚪️ Совет директоров ТМК сегодня рекомендовал выплатить 13,45 руб. на одну обыкновенную акцию в виде дивидендов за первую половину 2023 года. Общая сумма выплаты составит почти 14 млрд руб., что больше, чем за 1П22 (10 млрд руб.). Дивидендная доходность, исходя из цены на закрытие вчерашних торгов, составляет 7,8%. Сразу после объявления о рекомендации совета директоров реакция котировок была смешанной: сначала акции ТМК выросли до 180 руб., однако затем вернулись к 172 руб. — уровню открытия.
👉🏼 ТМК не раскрывает актуальную отчетность. По нашему мнению, компания должна была получить хорошие результаты по итогам 2022 года и первой половины 2023, что и позволяет ей платить дивиденды. Катализатором роста акций компании должна стать публикация отчетности за эти периоды.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $TRMK
👉🏼 ТМК не раскрывает актуальную отчетность. По нашему мнению, компания должна была получить хорошие результаты по итогам 2022 года и первой половины 2023, что и позволяет ей платить дивиденды. Катализатором роста акций компании должна стать публикация отчетности за эти периоды.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $TRMK
1) Что происходит с торговым балансом и как его дефицит влияет на валютный курс?
2) По какому принципу сейчас работает бюджетное правило и почему его могут пересмотреть?
3) Каковы ожидания по инфляции на 2023–2024 гг. и какую ключевую ставку ждать на конец года?
4) Почему рубль недооценён и каким будет обменный курс в конце года?
5) Как защитить свой портфель от валютных рисков?
👉🏼 Вебинар пройдет сегодня, в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций почти не изменился
⚪️ К вечеру среды индекс МосБиржи остался примерно на уровне закрытия вторника, хотя в первой половине сессии умеренно снижался. Сегодня инвесторы предпочли фиксировать прибыль — сказались рост российского рынка акций в течение трех дней подряд, а также осторожный настрой на мировых торговых площадках в преддверии решения ФРС США по ставке. Также сыграло роль снижение нефтяных котировок — баррель Брент подешевел на 0,8% до $82,6.
⚪️ Расписки QIWI снизились в цене на 2,6%. Вчера группа сообщила, что КИВИ Банк временно ограничил вывод средств физлицами с QIWI-кошельков на банковские счета и снятие наличных из-за предписания ЦБ РФ.
⚪️ После полуторагодового перерыва НОВАТЭК (плюс 2,0%) сегодня представил результаты по МСФО за 2К23 и первое полугодие 2023 года. Ранее последняя отчетность компании выходила за 2021 год. За второй квартал 2023 года чистая прибыль НОВАТЭКа составила 62,7 млрд рублей, а за первое полугодие — 155,6 млрд рублей. Выручка составила соответственно 314,8 млрд рублей и 643 млрд рублей.
⚪️ Акции Селигдара (минус 3,9%) продолжают оставаться в центре внимания инвесторов. К вечеру среды они занимают второе место по объему торгов на МосБирже. В определенный момент дня котировки компании росли более чем на 10% на ожиданиях итогов заседания совета директоров.
⚪️ Совет директоров ТМК (плюс 0,4%) рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 13,45 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность чуть менее 8%.
$MOEX $QIWI $NVTK $SELG $TRMK
⚪️ К вечеру среды индекс МосБиржи остался примерно на уровне закрытия вторника, хотя в первой половине сессии умеренно снижался. Сегодня инвесторы предпочли фиксировать прибыль — сказались рост российского рынка акций в течение трех дней подряд, а также осторожный настрой на мировых торговых площадках в преддверии решения ФРС США по ставке. Также сыграло роль снижение нефтяных котировок — баррель Брент подешевел на 0,8% до $82,6.
⚪️ Расписки QIWI снизились в цене на 2,6%. Вчера группа сообщила, что КИВИ Банк временно ограничил вывод средств физлицами с QIWI-кошельков на банковские счета и снятие наличных из-за предписания ЦБ РФ.
⚪️ После полуторагодового перерыва НОВАТЭК (плюс 2,0%) сегодня представил результаты по МСФО за 2К23 и первое полугодие 2023 года. Ранее последняя отчетность компании выходила за 2021 год. За второй квартал 2023 года чистая прибыль НОВАТЭКа составила 62,7 млрд рублей, а за первое полугодие — 155,6 млрд рублей. Выручка составила соответственно 314,8 млрд рублей и 643 млрд рублей.
⚪️ Акции Селигдара (минус 3,9%) продолжают оставаться в центре внимания инвесторов. К вечеру среды они занимают второе место по объему торгов на МосБирже. В определенный момент дня котировки компании росли более чем на 10% на ожиданиях итогов заседания совета директоров.
⚪️ Совет директоров ТМК (плюс 0,4%) рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 13,45 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность чуть менее 8%.
$MOEX $QIWI $NVTK $SELG $TRMK
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций немного просел, рубль продолжает укрепляться
📈 В среду индекс МосБиржи потерял 0,17% после трёх сессий роста подряд. Инвесторы взяли паузу перед решением ФРС США по ставке. Также небольшое давление на котировки оказала подешевевшая нефть. Внимание рынка привлёк НОВАТЭК — компания впервые за полтора года опубликовала отчётность — и Селигдар, акции которого вышли на первое место по объёму торгов. Расписки Noventiq подскочили в цене после новостей о будущем листинге Софтлайна на МосБирже. Обмен ГДР Noventiq на акции Софтлайна пройдёт с коэффициентом 3 к 1. Бумаги QIWI подешевели на новостях об ограничении движения клиентских средств.
На американских рынках главным событием дня стало решение Федрезерва повысить ставку на 25 б. п. — в рамках ожиданий. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что рецессии в стране в этом году не ожидается.
🇷🇺 В среду рубль немного подорожал и закрепился около 90 за доллар. Экспортёрам в пятницу предстоит выплатить основные налоги, поэтому укрепление рубля продолжается. Похожая ситуация наблюдалась и в конце апреля. Причём тогда за налоговыми выплатами последовало резкое укрепление рубля в первой половине мая. Возможно, что в четверг российская валюта подорожает примерно до 89,8 за доллар.
🛢 В среду баррель Брент подешевел на $0,72 до $82,92. Давление на котировки оказало меньшее, чем ожидалось, снижение запасов нефти в США, а также риторика главы ФРС о перспективах жёсткой монетарной политики. Мы ожидаем, что сегодня нефть продолжит торги в диапазоне $82,5–83,5 за баррель.
💼 В среду доходности краткосрочных ОФЗ (со сроком погашения до пяти лет) выросли в среднем на 4 б. п., а длинных — снизились на 1–3 б. п. Результаты аукционов Минфина были в целом нейтральными. Вечером Росстат опубликовал данные по инфляции, которая за неделю с 18 по 24 июля составила 0,23% против 0,18% неделей ранее. Ускорение недельной инфляции, скорее всего, приведёт к повышению доходностей вдоль всей кривой, особенно в её краткосрочном сегменте.
На повестке дня: решение ЕЦБ по ставке, макростатистика США и финансовые отчеты Юнипро, РусГидро, ТГК-1 и Яндекса
⚪️ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪️ Незавершенные сделки по продаже жилья в США за июнь
⚪️ Еженедельная статистика по первичным заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Данные по ВВП США за 2К23
⚪️ Финрезультаты Юнипро и ТГК-1 за 1П23 по РСБУ
⚪️ Финансовые результаты Яндекса за 1П23 по US GAAP
$UPRO $HYDR $TGKA $YNDX
Российский рынок акций немного просел, рубль продолжает укрепляться
📈 В среду индекс МосБиржи потерял 0,17% после трёх сессий роста подряд. Инвесторы взяли паузу перед решением ФРС США по ставке. Также небольшое давление на котировки оказала подешевевшая нефть. Внимание рынка привлёк НОВАТЭК — компания впервые за полтора года опубликовала отчётность — и Селигдар, акции которого вышли на первое место по объёму торгов. Расписки Noventiq подскочили в цене после новостей о будущем листинге Софтлайна на МосБирже. Обмен ГДР Noventiq на акции Софтлайна пройдёт с коэффициентом 3 к 1. Бумаги QIWI подешевели на новостях об ограничении движения клиентских средств.
На американских рынках главным событием дня стало решение Федрезерва повысить ставку на 25 б. п. — в рамках ожиданий. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что рецессии в стране в этом году не ожидается.
🇷🇺 В среду рубль немного подорожал и закрепился около 90 за доллар. Экспортёрам в пятницу предстоит выплатить основные налоги, поэтому укрепление рубля продолжается. Похожая ситуация наблюдалась и в конце апреля. Причём тогда за налоговыми выплатами последовало резкое укрепление рубля в первой половине мая. Возможно, что в четверг российская валюта подорожает примерно до 89,8 за доллар.
🛢 В среду баррель Брент подешевел на $0,72 до $82,92. Давление на котировки оказало меньшее, чем ожидалось, снижение запасов нефти в США, а также риторика главы ФРС о перспективах жёсткой монетарной политики. Мы ожидаем, что сегодня нефть продолжит торги в диапазоне $82,5–83,5 за баррель.
💼 В среду доходности краткосрочных ОФЗ (со сроком погашения до пяти лет) выросли в среднем на 4 б. п., а длинных — снизились на 1–3 б. п. Результаты аукционов Минфина были в целом нейтральными. Вечером Росстат опубликовал данные по инфляции, которая за неделю с 18 по 24 июля составила 0,23% против 0,18% неделей ранее. Ускорение недельной инфляции, скорее всего, приведёт к повышению доходностей вдоль всей кривой, особенно в её краткосрочном сегменте.
На повестке дня: решение ЕЦБ по ставке, макростатистика США и финансовые отчеты Юнипро, РусГидро, ТГК-1 и Яндекса
⚪️ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪️ Незавершенные сделки по продаже жилья в США за июнь
⚪️ Еженедельная статистика по первичным заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Данные по ВВП США за 2К23
⚪️ Финрезультаты Юнипро и ТГК-1 за 1П23 по РСБУ
⚪️ Финансовые результаты Яндекса за 1П23 по US GAAP
$UPRO $HYDR $TGKA $YNDX
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Россия в ближайшие месяцы безвозмездно поставит по 25–50 тыс. т зерна в несколько стран Африки — президент РФ Владимир Путин.
⚪️ Россия в 2023 году направит в Африку 18–20 млн т топлива по сравнению с 8 млн т в 2022 году — глава Минэнерго Николай Шульгинов.
⚪️ Выручка Яндекса по US GAAP во втором квартале 2023 года выросла на 55% год к году до 182,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль ВТБ по МСФО за второй квартал 2023 года составила 142,6 млрд рублей, за первое полугодие — 289,8 млрд рублей — банк.
⚪️ Volkswagen подтвердил стоимость сделки по продаже своего российского бизнеса компании «Арт-Финанс» в размере 125 млн евро — Volkswagen.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин поручил ускорить модернизацию Медного завода Норникеля, несмотря на сложности с западным оборудованием — Интерфакс.
⚪️ TotalEnergies во втором квартале 2023 года сократила чистую прибыль на 28% год к году — компания.
⚪️ Shell во втором квартале 2023 года сократила чистую прибыль почти в 6 раз год к году — компания.
$YNDX $VTBR
⚪️ Россия в ближайшие месяцы безвозмездно поставит по 25–50 тыс. т зерна в несколько стран Африки — президент РФ Владимир Путин.
⚪️ Россия в 2023 году направит в Африку 18–20 млн т топлива по сравнению с 8 млн т в 2022 году — глава Минэнерго Николай Шульгинов.
⚪️ Выручка Яндекса по US GAAP во втором квартале 2023 года выросла на 55% год к году до 182,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль ВТБ по МСФО за второй квартал 2023 года составила 142,6 млрд рублей, за первое полугодие — 289,8 млрд рублей — банк.
⚪️ Volkswagen подтвердил стоимость сделки по продаже своего российского бизнеса компании «Арт-Финанс» в размере 125 млн евро — Volkswagen.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин поручил ускорить модернизацию Медного завода Норникеля, несмотря на сложности с западным оборудованием — Интерфакс.
⚪️ TotalEnergies во втором квартале 2023 года сократила чистую прибыль на 28% год к году — компания.
⚪️ Shell во втором квартале 2023 года сократила чистую прибыль почти в 6 раз год к году — компания.
$YNDX $VTBR
🟢 Бумаги HeadHunter вблизи важного уровня сопротивления
⚪️ Котировки HeadHunter превысили 2 300 рублей за одну расписку. Это важный уровень сопротивления — в апреле прошлого года бумаги не смогли закрепиться выше этого уровня и перешли к снижению.
⚪️ Восходящий тренд в расписках HeadHunter начался в конце сентября прошлого года. С тех пор они подорожали более чем в два раза, тогда как индекс МосБиржи вырос на 53%.
⚪️ Сейчас котировки компании держатся выше 2 300 рублей за расписку и находятся вблизи верхней границы параллельного канала (см. график). Если бумаги пробьют уровень 2 500 руб. до конца августа, можно будет говорить о формировании нового восходящего тренда. Следующие уровни сопротивления находятся на отметках, которые наблюдались в феврале прошлого года.
Потенциальные фундаментальные факторы роста у HeadHunter следующие:
◽️ Локальный кризис на рынке труда в России. Спрос на трудовые ресурсы растет очень быстро за счет восстановления экономики после геополитических и макроэкономических шоков 2022 года, а предложение трудовых ресурсов ограниченно. Ситуация с предложением сейчас осложнена тем, что с 1995 по 2005 год была низкая рождаемость, поэтому приток лиц трудоспособного возраста сравнительно мал. В результате работодатель вынужден дольше искать сотрудника, что увеличивает доходы HeadHunter.
◽️ Потенциальная редомициляция. Американская биржа NASDAQ, на которой торговались бумаги HeadHunter, приняла решение об их делистинге. Компания не стала оспаривать это решение, что может говорить о планах «переехать» в Россию. На отечественный рынок приходится большая часть доходов HeadHunter.
◽️ Выкуп акций. В мае собрание акционеров компании одобрило наделение совета директоров правом провести выкуп расписок с МосБиржи и NASDAQ. Из-за того, что HeadHunter зарегистрирован на Кипре, он не может выплачивать дивиденды. Выкуп акций — приемлемая альтернатива для акционеров в таких условиях.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции #теханализ $HHRU
⚪️ Котировки HeadHunter превысили 2 300 рублей за одну расписку. Это важный уровень сопротивления — в апреле прошлого года бумаги не смогли закрепиться выше этого уровня и перешли к снижению.
⚪️ Восходящий тренд в расписках HeadHunter начался в конце сентября прошлого года. С тех пор они подорожали более чем в два раза, тогда как индекс МосБиржи вырос на 53%.
⚪️ Сейчас котировки компании держатся выше 2 300 рублей за расписку и находятся вблизи верхней границы параллельного канала (см. график). Если бумаги пробьют уровень 2 500 руб. до конца августа, можно будет говорить о формировании нового восходящего тренда. Следующие уровни сопротивления находятся на отметках, которые наблюдались в феврале прошлого года.
Потенциальные фундаментальные факторы роста у HeadHunter следующие:
◽️ Локальный кризис на рынке труда в России. Спрос на трудовые ресурсы растет очень быстро за счет восстановления экономики после геополитических и макроэкономических шоков 2022 года, а предложение трудовых ресурсов ограниченно. Ситуация с предложением сейчас осложнена тем, что с 1995 по 2005 год была низкая рождаемость, поэтому приток лиц трудоспособного возраста сравнительно мал. В результате работодатель вынужден дольше искать сотрудника, что увеличивает доходы HeadHunter.
◽️ Потенциальная редомициляция. Американская биржа NASDAQ, на которой торговались бумаги HeadHunter, приняла решение об их делистинге. Компания не стала оспаривать это решение, что может говорить о планах «переехать» в Россию. На отечественный рынок приходится большая часть доходов HeadHunter.
◽️ Выкуп акций. В мае собрание акционеров компании одобрило наделение совета директоров правом провести выкуп расписок с МосБиржи и NASDAQ. Из-за того, что HeadHunter зарегистрирован на Кипре, он не может выплачивать дивиденды. Выкуп акций — приемлемая альтернатива для акционеров в таких условиях.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции #теханализ $HHRU
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый отчет от SberCIB. КАМАЗ: разгонятся ли акции ещё сильнее?
⚪️ КАМАЗ был образован в 1969 году и с тех пор произвел более 2,4 млн автотранспортных средств, став крупнейшей в России автомобильной корпорацией. Помимо грузовиков и сборочных комплектов (65% выручки) компания производит автобусы, электробусы, автобетоносмесители, прочую технику и запчасти.
⚪️ С начала 2023 года акции КАМАЗа выросли в цене на 150% — это лучший результат среди бумаг российских публичных компаний с рыночной капитализацией более 100 млрд руб. Рынок позитивно оценивал сообщения о локализации новых моделей грузовиков, планы по увеличению выпуска и выход в сегмент электрокаров.
⚪️ После введения санкций российский рынок коммерческих автомобилей столкнулся с серьезными трудностями — импорт многих комплектующих попал под ограничения, а большинство западных игроков ушли из России. Однако в 2023 году рынок начал восстанавливаться, о чем говорит рост продаж новых грузовых автомобилей и автобусов за первые шесть месяцев соответственно на 67% и 35%. Основной драйвер роста продаж — увеличение предложения китайских моделей.
⚪️ Главным драйвером роста котировок КАМАЗа может стать восстановление экономики РФ, поскольку спрос на продукцию компании зависит от динамики российской промышленности. КАМАЗ может вернуть долю рынка грузовиков, утраченную в процессе конкуренции с китайскими производителями, если быстро нарастит производство наиболее маржинальных моделей К5. Среди других драйверов роста котировок — возобновление публикации отчетности, развитие отрасли электромобильности и автономного вождения в России, а также возврат к регулярным дивидендным выплатам.
⚪️ Справедливая стоимость одной акции КАМАЗа, согласно нашей модели, — 240 руб.
👉🏼 Подробнее о КАМАЗе читайте в полной версии нашего обзора.
Последние разборы компаний
Россети НОВАТЭК Газпром нефть
❗ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента $KMAZ
⚪️ КАМАЗ был образован в 1969 году и с тех пор произвел более 2,4 млн автотранспортных средств, став крупнейшей в России автомобильной корпорацией. Помимо грузовиков и сборочных комплектов (65% выручки) компания производит автобусы, электробусы, автобетоносмесители, прочую технику и запчасти.
⚪️ С начала 2023 года акции КАМАЗа выросли в цене на 150% — это лучший результат среди бумаг российских публичных компаний с рыночной капитализацией более 100 млрд руб. Рынок позитивно оценивал сообщения о локализации новых моделей грузовиков, планы по увеличению выпуска и выход в сегмент электрокаров.
⚪️ После введения санкций российский рынок коммерческих автомобилей столкнулся с серьезными трудностями — импорт многих комплектующих попал под ограничения, а большинство западных игроков ушли из России. Однако в 2023 году рынок начал восстанавливаться, о чем говорит рост продаж новых грузовых автомобилей и автобусов за первые шесть месяцев соответственно на 67% и 35%. Основной драйвер роста продаж — увеличение предложения китайских моделей.
⚪️ Главным драйвером роста котировок КАМАЗа может стать восстановление экономики РФ, поскольку спрос на продукцию компании зависит от динамики российской промышленности. КАМАЗ может вернуть долю рынка грузовиков, утраченную в процессе конкуренции с китайскими производителями, если быстро нарастит производство наиболее маржинальных моделей К5. Среди других драйверов роста котировок — возобновление публикации отчетности, развитие отрасли электромобильности и автономного вождения в России, а также возврат к регулярным дивидендным выплатам.
⚪️ Справедливая стоимость одной акции КАМАЗа, согласно нашей модели, — 240 руб.
👉🏼 Подробнее о КАМАЗе читайте в полной версии нашего обзора.
Последние разборы компаний
Россети НОВАТЭК Газпром нефть
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента $KMAZ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚪️ Сегодня Яндекс опубликовал отчетность за второй квартал 2023 года по US GAAP. Результаты оказались сильнее наших ожиданий и консенсус-прогноза. Новость позитивна для котировок компании.
— Выручка: 182,5 млрд рублей (плюс 55% год к году), выше наших ожиданий на 4,5%.
— Скорректированная EBITDA: 24,7 млрд рублей (минус 3,7% год к году), сильнее нашего прогноза на 25,2%.
— Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась до 13,6% с 21,8% в аналогичном периоде прошлого года.
— Скорректированная чистая прибыль: 9,6 млрд рублей (минус 26,6% год к году), выше наших ожиданий на 95,2%.
⚪️ Почти во всех сегментах бизнеса Яндекса рост выручки превзошёл наши прогнозы. Наиболее сильную динамику показала выручка в сегменте «Поиск и портал» (плюс 51,3% год к году), а также в сегменте e-commerce, у сервисов классифайд, Яндекс.Плюс и сервисов развлечений. По каждому из перечисленных сегментов выручка увеличилась более чем в два раза.
Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $YNDX
— Выручка: 182,5 млрд рублей (плюс 55% год к году), выше наших ожиданий на 4,5%.
— Скорректированная EBITDA: 24,7 млрд рублей (минус 3,7% год к году), сильнее нашего прогноза на 25,2%.
— Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась до 13,6% с 21,8% в аналогичном периоде прошлого года.
— Скорректированная чистая прибыль: 9,6 млрд рублей (минус 26,6% год к году), выше наших ожиданий на 95,2%.
⚪️ Почти во всех сегментах бизнеса Яндекса рост выручки превзошёл наши прогнозы. Наиболее сильную динамику показала выручка в сегменте «Поиск и портал» (плюс 51,3% год к году), а также в сегменте e-commerce, у сервисов классифайд, Яндекс.Плюс и сервисов развлечений. По каждому из перечисленных сегментов выручка увеличилась более чем в два раза.
Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $YNDX
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций снова растет
⚪️ В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,6%, но пока не достиг 3 000 пунктов. Российскому рынку акций оказали поддержку рост нефтяных котировок и оптимизм на мировых торговых площадках. Баррель Брент стоит около $83,5. После вчерашнего решения Федрезерва повысить ставку на 25 б. п. и макростатистики по США, опубликованной сегодня, американские фондовые индексы растут в начале торгов. ВВП США во втором квартале 2023 года, согласно предварительным данным, вырос на 2,4% кв/кв (в пересчете на год) против ожидавшихся 1,8%.
⚪️ Чистая прибыль РусГидро (плюс 0,3%) за первое полугодие 2023 года составила 34,11 млрд рублей, снизившись на 1,8% год к году. Выручка выросла на 11,2% год к году до 112,55 млрд рублей, а EBITDA — на 9% год к году до 61,5 млрд руб.
⚪️ ВТБ (плюс 6,5%) опубликовал ожидаемо сильную отчетность за второй квартал и первое полугодие 2023 года. В январе-июне 2023 года банк получил рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 289,8 млрд рублей по сравнению с убытком в аналогичном периоде прошлого года.
⚪️ Хуже рынка выглядят расписки Глобалтранса (минус 1%). Вчера компания сообщила, что может сменить регистрацию с Кипра на свободную экономическую зону в Абу-Даби (ОАЭ). Этот вопрос 16 августа будет рассмотрен на внеочередном общем собрании акционеров. Предполагаемая перерегистрация позволит перечислять дивиденды из российских дочерних подразделений в холдинговую компанию. Впрочем, Глобалтранс в пресс-релизе отметил, что не сможет возобновить дивидендные выплаты сразу после перерегистрации.
⚪️ Выручка Яндекса (минус 0,6%) во втором квартале 2023 года выросла на 55% год к году до 182,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA компании сократилась на 4% год к году до 24,7 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль — на 27% год к году до 9,6 млрд рублей. Сильные результаты показал сегмент «Поиск и портал» (он принес 43% совокупной выручки за второй квартал) — продажи в нем выросли на 53% год к году, а скорректированная EBITDA — на 39% год к году. Сегмент «Плюс и развлекательные сервисы» впервые получил положительную скорректированную EBITDA (1,8 млрд рублей).
$MOEX $HYDR $VTBR $GLTR $YNDX
⚪️ В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,6%, но пока не достиг 3 000 пунктов. Российскому рынку акций оказали поддержку рост нефтяных котировок и оптимизм на мировых торговых площадках. Баррель Брент стоит около $83,5. После вчерашнего решения Федрезерва повысить ставку на 25 б. п. и макростатистики по США, опубликованной сегодня, американские фондовые индексы растут в начале торгов. ВВП США во втором квартале 2023 года, согласно предварительным данным, вырос на 2,4% кв/кв (в пересчете на год) против ожидавшихся 1,8%.
⚪️ Чистая прибыль РусГидро (плюс 0,3%) за первое полугодие 2023 года составила 34,11 млрд рублей, снизившись на 1,8% год к году. Выручка выросла на 11,2% год к году до 112,55 млрд рублей, а EBITDA — на 9% год к году до 61,5 млрд руб.
⚪️ ВТБ (плюс 6,5%) опубликовал ожидаемо сильную отчетность за второй квартал и первое полугодие 2023 года. В январе-июне 2023 года банк получил рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 289,8 млрд рублей по сравнению с убытком в аналогичном периоде прошлого года.
⚪️ Хуже рынка выглядят расписки Глобалтранса (минус 1%). Вчера компания сообщила, что может сменить регистрацию с Кипра на свободную экономическую зону в Абу-Даби (ОАЭ). Этот вопрос 16 августа будет рассмотрен на внеочередном общем собрании акционеров. Предполагаемая перерегистрация позволит перечислять дивиденды из российских дочерних подразделений в холдинговую компанию. Впрочем, Глобалтранс в пресс-релизе отметил, что не сможет возобновить дивидендные выплаты сразу после перерегистрации.
⚪️ Выручка Яндекса (минус 0,6%) во втором квартале 2023 года выросла на 55% год к году до 182,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA компании сократилась на 4% год к году до 24,7 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль — на 27% год к году до 9,6 млрд рублей. Сильные результаты показал сегмент «Поиск и портал» (он принес 43% совокупной выручки за второй квартал) — продажи в нем выросли на 53% год к году, а скорректированная EBITDA — на 39% год к году. Сегмент «Плюс и развлекательные сервисы» впервые получил положительную скорректированную EBITDA (1,8 млрд рублей).
$MOEX $HYDR $VTBR $GLTR $YNDX
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций приблизился к 3000 пунктов, рубль может ослабнуть до 90,5 за доллар
📈 В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,6%, вплотную приблизившись к отметке 3000 пунктов. Позитивный настрой инвесторов поддержали рост нефтяных котировок и оптимизм на мировых торговых площадках. Акции ВТБ выросли в цене на 6,5% после выхода хорошей отчётности за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Заметно подорожали бумаги АЛРОСА (плюс 2%) — компания продолжает поставлять алмазы в Индию в прежних объёмах, а санкции против неё, по заявлениям гендиректора Павла Маринычева, не играют определяющей роли.
Американские фондовые индексы начали торги ростом — рынок оценивал сильные данные по ВВП за второй квартал 2023 года. В начале сессии лидировали бумаги высокотехнологичных компаний после позитивного отчёта Meta (признана в РФ экстремистской), вышедшего накануне. К закрытию сессии индексы снизились из-за роста доходностей гособлигаций США — инвесторов встревожила новость, что ЦБ Японии может позволить доходностям долгосрочных гособлигаций подняться выше 0,5%.
🇷🇺 В четверг в первой половине дня рубль торговался ниже 90 за доллар, но затем резко ослаб — почти на 1%. Причиной стало глобальное укрепление доллара после выхода сильной статистики по ВВП США и недостаточно жёсткой риторики ЕЦБ. Это говорит о том, что продажи валюты экспортёрами в период налоговых выплат, который заканчивается в пятницу, не оказывают должной поддержки рублю. Основным движущим фактором для рубля в ближайшее время станет решение Минфина о покупках валюты по бюджетному правилу, о котором должно быть объявлено 3 августа. Если покупок на рынке не будет, то в августе мы ждём восстановления рубля до 85.
🛢 Баррель Брент в четверг вырос в цене на $1,32 до $84,24. Поддержку котировкам оказали данные по ВВП США за второй квартал 2023 года, которые оказались лучше прогноза. Сегодня Брент, как мы ожидаем, продолжит торговаться в диапазоне $82,5–84 за баррель.
💼 Доходности российских гособлигаций выросли в среднем на 10 б. п. в коротких выпусках (с погашением до 2026 года) и на 1–5 б. п. в длинных. Причиной, по всей видимости, стала новость об ускорении недельной инфляции. По нашим прогнозам, если рубль будет стабилен, доходности ОФЗ в пятницу вряд ли заметно изменятся.
На повестке дня: макростатистика США и результаты Ленты
⚪️ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за июнь
⚪️ Операционные и финансовые результаты Ленты за 2К23
$LENT
Российский рынок акций приблизился к 3000 пунктов, рубль может ослабнуть до 90,5 за доллар
📈 В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,6%, вплотную приблизившись к отметке 3000 пунктов. Позитивный настрой инвесторов поддержали рост нефтяных котировок и оптимизм на мировых торговых площадках. Акции ВТБ выросли в цене на 6,5% после выхода хорошей отчётности за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Заметно подорожали бумаги АЛРОСА (плюс 2%) — компания продолжает поставлять алмазы в Индию в прежних объёмах, а санкции против неё, по заявлениям гендиректора Павла Маринычева, не играют определяющей роли.
Американские фондовые индексы начали торги ростом — рынок оценивал сильные данные по ВВП за второй квартал 2023 года. В начале сессии лидировали бумаги высокотехнологичных компаний после позитивного отчёта Meta (признана в РФ экстремистской), вышедшего накануне. К закрытию сессии индексы снизились из-за роста доходностей гособлигаций США — инвесторов встревожила новость, что ЦБ Японии может позволить доходностям долгосрочных гособлигаций подняться выше 0,5%.
🇷🇺 В четверг в первой половине дня рубль торговался ниже 90 за доллар, но затем резко ослаб — почти на 1%. Причиной стало глобальное укрепление доллара после выхода сильной статистики по ВВП США и недостаточно жёсткой риторики ЕЦБ. Это говорит о том, что продажи валюты экспортёрами в период налоговых выплат, который заканчивается в пятницу, не оказывают должной поддержки рублю. Основным движущим фактором для рубля в ближайшее время станет решение Минфина о покупках валюты по бюджетному правилу, о котором должно быть объявлено 3 августа. Если покупок на рынке не будет, то в августе мы ждём восстановления рубля до 85.
🛢 Баррель Брент в четверг вырос в цене на $1,32 до $84,24. Поддержку котировкам оказали данные по ВВП США за второй квартал 2023 года, которые оказались лучше прогноза. Сегодня Брент, как мы ожидаем, продолжит торговаться в диапазоне $82,5–84 за баррель.
💼 Доходности российских гособлигаций выросли в среднем на 10 б. п. в коротких выпусках (с погашением до 2026 года) и на 1–5 б. п. в длинных. Причиной, по всей видимости, стала новость об ускорении недельной инфляции. По нашим прогнозам, если рубль будет стабилен, доходности ОФЗ в пятницу вряд ли заметно изменятся.
На повестке дня: макростатистика США и результаты Ленты
⚪️ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за июнь
⚪️ Операционные и финансовые результаты Ленты за 2К23
$LENT
⚪️ В 2022 году россияне купили почти 3 тыс. новых электрокаров. Это на 33% больше, чем в 2021 году. Лидерами рынка были иностранные марки: Tesla, Volkswagen, Audi. Четвертое место занял российский бренд Evolute, продавший 252 автомобиля.
⚪️ В 2023 году Evolute стал лидером. За январь-июнь этого года в России было продано 4,4 тыс. новых легковых электромобилей, что в 3,5 раза больше, чем за тот же период 2022 года. Первые два места по объемам продаж делят между собой Evolute и Volkswagen.
⚪️ Драйвер роста на этом рынке — господдержка. С 1 января 2023 года при покупке в кредит государство компенсирует покупателям новых отечественных электрокаров 25% от их стоимости. Сумма льготы не может превышать 625 тыс. руб. за один автомобиль. Такие льготы могут стимулировать потребителей активнее переходить на российские электрокары. Причина в том, что условия получения льгот на покупку бензиновых автомобилей строже — они предоставляются только отдельным категориям граждан.
⚪️ В России развивается собственное производство литий-ионных батарей. Так, в декабре 2022 года Росатом открыл новое сборочное производство литий-ионных систем накопления энергии — ключевого элемента для электротранспорта. Ежегодно будет выпускаться 2 тыс. тяговых аккумуляторов. Рэнера (входит в состав Росатома) также реализует проект по строительству в Калининградской области завода по производству литий-ионных ячеек и аккумуляторных батарей, ежегодно будут выпускаться устройства совокупной мощностью около 4 ГВт-ч.
👉🏼 Подробнее о рынке электромобилей в России и о том, какое место на нем занимает КАМАЗ, читайте в нашем отчете.
Автор: #Дмитрий_Макаров
$KMAZ
⚪️ В 2023 году Evolute стал лидером. За январь-июнь этого года в России было продано 4,4 тыс. новых легковых электромобилей, что в 3,5 раза больше, чем за тот же период 2022 года. Первые два места по объемам продаж делят между собой Evolute и Volkswagen.
⚪️ Драйвер роста на этом рынке — господдержка. С 1 января 2023 года при покупке в кредит государство компенсирует покупателям новых отечественных электрокаров 25% от их стоимости. Сумма льготы не может превышать 625 тыс. руб. за один автомобиль. Такие льготы могут стимулировать потребителей активнее переходить на российские электрокары. Причина в том, что условия получения льгот на покупку бензиновых автомобилей строже — они предоставляются только отдельным категориям граждан.
⚪️ В России развивается собственное производство литий-ионных батарей. Так, в декабре 2022 года Росатом открыл новое сборочное производство литий-ионных систем накопления энергии — ключевого элемента для электротранспорта. Ежегодно будет выпускаться 2 тыс. тяговых аккумуляторов. Рэнера (входит в состав Росатома) также реализует проект по строительству в Калининградской области завода по производству литий-ионных ячеек и аккумуляторных батарей, ежегодно будут выпускаться устройства совокупной мощностью около 4 ГВт-ч.
👉🏼 Подробнее о рынке электромобилей в России и о том, какое место на нем занимает КАМАЗ, читайте в нашем отчете.
Автор: #Дмитрий_Макаров
$KMAZ
Как вы оцениваете перспективы рынка электромобилей в России?
Anonymous Poll
32%
Позитивно, верю в дальнейшее развитие отрасли
23%
Нейтрально, слежу за новостями индустрии
35%
С осторожностью, не вижу большого потенциала роста рынка
2%
Другое
8%
Посмотреть ответы
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Банк Японии сохранил параметры монетарной политики и изменит подход к контролю доходности госбумаг на более гибкий. Доходность 10-летних госбумаг Японии достигла максимума за 9 лет — 0,588% — ЦБ Японии, Investing.com.
⚪️ Годовая инфляция во Франции в июле замедлилась до 5%. Ожидалось, что она составит 5,1% — Национальное статистическое управление страны.
⚪️ ВВП Германии во втором квартале 2023 года не изменился по сравнению с предыдущим кварталом — Федеральное статистическое ведомство ФРГ.
⚪️ Сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне в июле опустился до 94,5 пункта, минимума с октября — данные Европейской комиссии.
⚪️ Американские депозитарные акции (ADS) Ozon с 31 июля начнут торговаться на Международной бирже Астаны — компания.
⚪️ Чистая прибыль Акрона по РСБУ в первом полугодии 2023 года сократилась в 3,7 раза год к году до 18,2 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль ГК Самолет, согласно данным управленческой отчетности, в первом полугодии 2023 года снизилась на 5% год к году до 12,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Лента во втором квартале 2023 года нарастила выручку на 1,9% год к году, чистая прибыль сократилась в 25,5 раза год к году — компания.
$AKRN $SMLT $LENT
⚪️ Банк Японии сохранил параметры монетарной политики и изменит подход к контролю доходности госбумаг на более гибкий. Доходность 10-летних госбумаг Японии достигла максимума за 9 лет — 0,588% — ЦБ Японии, Investing.com.
⚪️ Годовая инфляция во Франции в июле замедлилась до 5%. Ожидалось, что она составит 5,1% — Национальное статистическое управление страны.
⚪️ ВВП Германии во втором квартале 2023 года не изменился по сравнению с предыдущим кварталом — Федеральное статистическое ведомство ФРГ.
⚪️ Сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне в июле опустился до 94,5 пункта, минимума с октября — данные Европейской комиссии.
⚪️ Американские депозитарные акции (ADS) Ozon с 31 июля начнут торговаться на Международной бирже Астаны — компания.
⚪️ Чистая прибыль Акрона по РСБУ в первом полугодии 2023 года сократилась в 3,7 раза год к году до 18,2 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль ГК Самолет, согласно данным управленческой отчетности, в первом полугодии 2023 года снизилась на 5% год к году до 12,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Лента во втором квартале 2023 года нарастила выручку на 1,9% год к году, чистая прибыль сократилась в 25,5 раза год к году — компания.
$AKRN $SMLT $LENT
📈 Мосбиржа переходит на T+1
С 31 июля 2023 года Мосбиржа перейдёт на единый режим торгов и расчётов — Т+1, вместо Т+2. Это значит, что расчёты по большинству финансовых инструментов будут проводить на следующий торговый день после сделки.
Напомним: сейчас на T+1 торгуются ОФЗ и корпоративные рублевые облигации. Остальные бумаги — в режиме T+2, то есть сделки проводят за два торговых дня. С 31 июля валютные облигации, акции, депозитарные расписки и фонды тоже перейдут на T+1.
Вывод денег тоже будет доступен на следующий день после продажи бумаг.
С 31 июля 2023 года Мосбиржа перейдёт на единый режим торгов и расчётов — Т+1, вместо Т+2. Это значит, что расчёты по большинству финансовых инструментов будут проводить на следующий торговый день после сделки.
Напомним: сейчас на T+1 торгуются ОФЗ и корпоративные рублевые облигации. Остальные бумаги — в режиме T+2, то есть сделки проводят за два торговых дня. С 31 июля валютные облигации, акции, депозитарные расписки и фонды тоже перейдут на T+1.
Вывод денег тоже будет доступен на следующий день после продажи бумаг.
⚪️ Лента сегодня опубликовала операционные и финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Консолидированная выручка увеличилась на 1,9% (здесь и далее — относительно уровня годичной давности) до 132,5 млрд руб. Рост сопоставимых продаж составил 1,8% исключительно за счет увеличения трафика на 1,8%. Средний чек в магазинах малого формата снизился на 8,4%.
⚪️ Валовая рентабельность уменьшилась на 4,4 п. п. до 20,9%. Помимо увеличения промоакций, на снижение рентабельности повлияла распродажа товаров, связанная с закрытием неэффективных малых магазинов и наличием избыточных запасов.
⚪️ Оптимизация операционных расходов, начавшаяся в третьем квартале 2022 года, продолжается — по-прежнему за счет снижения расходов на персонал (минус 21%). Общие, коммерческие и административные расходы (без амортизации и износа) в абсолютном выражении уменьшились на 13%, а их уровень относительно выручки снизился до 17,3% с 20,3% в 2К22.
⚪️ EBITDA по итогам второго квартала 2023 года упала на 29,4% до 6,0 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — до 4,5% с 6,5% годом ранее. Чистая прибыль составила лишь 103 млн руб. против 2,6 млрд руб. в 2К22.
👉🏼 Мы считаем опубликованные показатели неблагоприятными для котировок Ленты. Рост компании приостановился, активные инвестиции в промоакции с целью удержать трафик существенного положительного влияния на операционные и финансовые показатели ритейлера пока не оказывают: отток трафика продолжился, а снижение сопоставимого чека в малых форматах и валовой рентабельности оказалось значительным. Мы сохраняем негативный взгляд на компанию.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Екатерина_Усанова
#акции $LENT
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Умеренный позитив на российском рынке акций
⚪️ Сегодня индекс МосБиржи впервые с февраля 2022 года превысил психологически значимый уровень 3 000 пунктов. К вечеру индекс продолжает находиться около этой отметки. В целом в пятницу индикатор прибавил 0,7% по сравнению с уровнем закрытия четверга. Российский рынок акций продолжают поддерживать высокие цены на нефть — баррель Брент стоит около $83,7. За неделю нефтяные котировки выросли примерно на $2,5.
⚪️ Также к вечеру вновь улучшился настрой на западных торговых площадках. Американские фондовые индексы стали снова уверенно расти после вчерашних опасений по поводу роста доходностей гособлигаций Японии. Сегодня вышли хорошие данные по инфляции в США — ценовой индекс расходов на личное потребление в июне снизился до 3,0%, самого низкого уровня с мая 2021 года.
⚪️ Чистая прибыль Норникеля за первое полугодие 2023 года уменьшилась на 66% год к году до 111 млрд рублей, а выручка — на 6,6% год к году до 397 млрд рублей. Котировки компании немного выросли — на 0,5%.
⚪️ В лидерах роста расписки Глобалтранса (плюс 8,5%). На этой неделе компания сообщила, что ее акционеры рассмотрят вопрос о смене регистрации с Кипра на Абу-Даби. Предполагаемая перерегистрация позволит компании перечислять дивиденды из российских дочерних подразделений в холдинговую компанию. Владелец Глобалтрака дал комментарий о вчерашнем взлете котировок компании на 100%: он считает, что инвесторы могли перепутать ее с Глобалтрансом.
⚪️ Хуже рынка выглядят акции ВТБ (минус 0,1%) и АЛРОСА (минус 0,7%). Их котировки корректируются после роста в предыдущие дни. Акции ВТБ росли в цене на фоне сильной отчетности, АЛРОСА — на сообщениях о том, что поставки в Индию происходят в прежних объемах, и заявлениях гендиректора, что санкции влияют на компанию слабо.
⚪️ Котировки Самолета символически подросли на 0,1% после публикации результатов компании за первое полугодие 2023 года. Выручка увеличилась на 15% год к году до 101,8 млрд рублей, скорректированная EBITDA — также на 15% год к году до 25,1 млрд рублей. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 15% до 97,3 млрд рублей (550,3 тыс. кв. м) по сравнению с 84,9 млрд рублей (483,5 тыс. кв. м) в первом полугодии 2022 года.
$MOEX $GMKN $GLTR $VTBR $ALRS $SMLT
⚪️ Сегодня индекс МосБиржи впервые с февраля 2022 года превысил психологически значимый уровень 3 000 пунктов. К вечеру индекс продолжает находиться около этой отметки. В целом в пятницу индикатор прибавил 0,7% по сравнению с уровнем закрытия четверга. Российский рынок акций продолжают поддерживать высокие цены на нефть — баррель Брент стоит около $83,7. За неделю нефтяные котировки выросли примерно на $2,5.
⚪️ Также к вечеру вновь улучшился настрой на западных торговых площадках. Американские фондовые индексы стали снова уверенно расти после вчерашних опасений по поводу роста доходностей гособлигаций Японии. Сегодня вышли хорошие данные по инфляции в США — ценовой индекс расходов на личное потребление в июне снизился до 3,0%, самого низкого уровня с мая 2021 года.
⚪️ Чистая прибыль Норникеля за первое полугодие 2023 года уменьшилась на 66% год к году до 111 млрд рублей, а выручка — на 6,6% год к году до 397 млрд рублей. Котировки компании немного выросли — на 0,5%.
⚪️ В лидерах роста расписки Глобалтранса (плюс 8,5%). На этой неделе компания сообщила, что ее акционеры рассмотрят вопрос о смене регистрации с Кипра на Абу-Даби. Предполагаемая перерегистрация позволит компании перечислять дивиденды из российских дочерних подразделений в холдинговую компанию. Владелец Глобалтрака дал комментарий о вчерашнем взлете котировок компании на 100%: он считает, что инвесторы могли перепутать ее с Глобалтрансом.
⚪️ Хуже рынка выглядят акции ВТБ (минус 0,1%) и АЛРОСА (минус 0,7%). Их котировки корректируются после роста в предыдущие дни. Акции ВТБ росли в цене на фоне сильной отчетности, АЛРОСА — на сообщениях о том, что поставки в Индию происходят в прежних объемах, и заявлениях гендиректора, что санкции влияют на компанию слабо.
⚪️ Котировки Самолета символически подросли на 0,1% после публикации результатов компании за первое полугодие 2023 года. Выручка увеличилась на 15% год к году до 101,8 млрд рублей, скорректированная EBITDA — также на 15% год к году до 25,1 млрд рублей. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 15% до 97,3 млрд рублей (550,3 тыс. кв. м) по сравнению с 84,9 млрд рублей (483,5 тыс. кв. м) в первом полугодии 2022 года.
$MOEX $GMKN $GLTR $VTBR $ALRS $SMLT
Интерес к инвестициям в искусственный интеллект резко вырос в этом году — нейросети, генерирующие текст и позволяющие визуализировать запросы пользователей, продемонстрировали огромный успех и моментально завоевали популярность.
Разработчики обещают новые достижения в развитии ИИ, и инвесторы хотят на них заработать. Сделать это можно по-разному. Для полноты картины перечислим и те способы, которые в России недоступны.
1️⃣ Акции компаний, которые делают большую ставку на разработку или использование ИИ. Многие стартапы ещё не вышли биржу, например, OpenAI — знаменитый разработчик ChatGPT. Но варианты есть.
👉 На СПб бирже торгуется компания C3 AI. Её специализация — внедрять технологии ИИ в рабочие процессы других компаний.
2️⃣ Акции ИТ-гигантов, которые используют ИИ в отдельных направлениях: «Яндекс», «ВКонтакте», Amazon, Baidu и другие. Это не прямая инвестиция в ИИ, но его успехи отразятся на акциях. Впрочем, как и неудачи.
👉 Например, 8 февраля Alphabet (Google) подешевела на 8%, или $100 млрд, потому что презентовала чат-бот Bard, а он ошибся в фактах о космическом телескопе «Джеймс Уэбб».
3️⃣ Акции компаний, которые делают «железо» для ИИ.
👉 На ажиотаже вокруг нейросетей капитализация производителя чипов NVIDIA за первое полугодие выросла в три раза и превысила $1 трлн.
4️⃣ Ценные бумаги фондов, которые вкладывают в ИИ.
👉 На СПб бирже доступен Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF.
5️⃣ Фонд, которым управляет ИИ.
👉 В США ещё в 2018 году появился AI Powered Equity ETF. До конца этой зимы ИИ обгонял и индекс S&P 500, и многих управляющих-людей, но отстал, когда... не смог оседлать бум ИИ.
6️⃣ Акции компаний из отраслей, которые больше всего выиграют от развития ИИ.
👉 Точных прогнозов никто не даст, но вот два претендента: автомобилестроение, потому что от ИИ ждут прорыв в развитии автопилотов, и переобучение работников, потому что многим придётся конкурировать с ИИ за работу.
Разработчики обещают новые достижения в развитии ИИ, и инвесторы хотят на них заработать. Сделать это можно по-разному. Для полноты картины перечислим и те способы, которые в России недоступны.
1️⃣ Акции компаний, которые делают большую ставку на разработку или использование ИИ. Многие стартапы ещё не вышли биржу, например, OpenAI — знаменитый разработчик ChatGPT. Но варианты есть.
👉 На СПб бирже торгуется компания C3 AI. Её специализация — внедрять технологии ИИ в рабочие процессы других компаний.
2️⃣ Акции ИТ-гигантов, которые используют ИИ в отдельных направлениях: «Яндекс», «ВКонтакте», Amazon, Baidu и другие. Это не прямая инвестиция в ИИ, но его успехи отразятся на акциях. Впрочем, как и неудачи.
👉 Например, 8 февраля Alphabet (Google) подешевела на 8%, или $100 млрд, потому что презентовала чат-бот Bard, а он ошибся в фактах о космическом телескопе «Джеймс Уэбб».
3️⃣ Акции компаний, которые делают «железо» для ИИ.
👉 На ажиотаже вокруг нейросетей капитализация производителя чипов NVIDIA за первое полугодие выросла в три раза и превысила $1 трлн.
4️⃣ Ценные бумаги фондов, которые вкладывают в ИИ.
👉 На СПб бирже доступен Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF.
5️⃣ Фонд, которым управляет ИИ.
👉 В США ещё в 2018 году появился AI Powered Equity ETF. До конца этой зимы ИИ обгонял и индекс S&P 500, и многих управляющих-людей, но отстал, когда... не смог оседлать бум ИИ.
6️⃣ Акции компаний из отраслей, которые больше всего выиграют от развития ИИ.
👉 Точных прогнозов никто не даст, но вот два претендента: автомобилестроение, потому что от ИИ ждут прорыв в развитии автопилотов, и переобучение работников, потому что многим придётся конкурировать с ИИ за работу.