🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
На торгах в Москве снижение, рубль стабилизируется
📈 В пятницу индекс МосБиржи отступил на 0,8%. Инвесторы фиксировали прибыль перед длинными выходными. Акции экспортёров были под давлением из-за укрепления рубля. Бумаги Норникеля просели на 5% — совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, однако компания не исключает выплаты промежуточных дивидендов в 2023 году.
Американские фондовые индексы в понедельник остались на уровнях пятницы. Главной новостью стала покупка First Republic Bank крупнейшим американским банком JPMorgan Chase. По словам менеджмента последнего, это позволит стабилизировать ситуацию в банковской сфере США. Инвесторы ждут решения Федрезерва по монетарной политике, которое будет обнародовано в среду.
🇷🇺 Во вторник утром российская валюта остаётся вблизи 80,4 за доллар. Между майскими праздниками объёмы продаж иностранной валюты экспортёрами будут небольшими, а ликвидность рынка в целом будет невысокой, поэтому укрепление рубля маловероятно. В случае стабильной геополитической ситуации ослабления российской валюты также не произойдёт. В этих условиях рубль во вторник будет находиться около отметки 80,5 за доллар.
🛢 В понедельник баррель Брент подешевел на $1,32 по сравнению с уровнем пятницы до $79,31. На выходных была опубликована неоднозначная статистика по производственной активности в Китае. Индекс деловой активности в США от ISM, вышедший вчера, напротив, оказался чуть лучше ожиданий. Во вторник утром баррель Брент торгуется вблизи уровня закрытия понедельника ($79,4). Мы ожидаем, что на этой неделе нефть продолжит торговаться в диапазоне $79-80 за баррель.
💼 В пятницу доходности ОФЗ снизились на 3–11 б. п. В большей степени это было связано не с действиями ЦБ, который оставил ставку неизменной, а с новостью о регистрации Минфином нового флоутера. Во вторник, возможно, инвесторы займут выжидательную позицию в преддверии очередных аукционов Минфина (3 мая), и доходности ОФЗ существенно не изменятся. Однако потенциал снижения доходностей номинальных выпусков со сроком погашения более пяти лет сохраняется.
На повестке дня: Макростатистика России, еврозоны и США
⚪️ Индекс производственной активности в России за апрель
⚪️ Индекс потребительских цен в еврозоне за апрель
⚪️ Число вакансий на рынке труда в США (JOLTS ) за март
На торгах в Москве снижение, рубль стабилизируется
📈 В пятницу индекс МосБиржи отступил на 0,8%. Инвесторы фиксировали прибыль перед длинными выходными. Акции экспортёров были под давлением из-за укрепления рубля. Бумаги Норникеля просели на 5% — совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, однако компания не исключает выплаты промежуточных дивидендов в 2023 году.
Американские фондовые индексы в понедельник остались на уровнях пятницы. Главной новостью стала покупка First Republic Bank крупнейшим американским банком JPMorgan Chase. По словам менеджмента последнего, это позволит стабилизировать ситуацию в банковской сфере США. Инвесторы ждут решения Федрезерва по монетарной политике, которое будет обнародовано в среду.
🇷🇺 Во вторник утром российская валюта остаётся вблизи 80,4 за доллар. Между майскими праздниками объёмы продаж иностранной валюты экспортёрами будут небольшими, а ликвидность рынка в целом будет невысокой, поэтому укрепление рубля маловероятно. В случае стабильной геополитической ситуации ослабления российской валюты также не произойдёт. В этих условиях рубль во вторник будет находиться около отметки 80,5 за доллар.
🛢 В понедельник баррель Брент подешевел на $1,32 по сравнению с уровнем пятницы до $79,31. На выходных была опубликована неоднозначная статистика по производственной активности в Китае. Индекс деловой активности в США от ISM, вышедший вчера, напротив, оказался чуть лучше ожиданий. Во вторник утром баррель Брент торгуется вблизи уровня закрытия понедельника ($79,4). Мы ожидаем, что на этой неделе нефть продолжит торговаться в диапазоне $79-80 за баррель.
💼 В пятницу доходности ОФЗ снизились на 3–11 б. п. В большей степени это было связано не с действиями ЦБ, который оставил ставку неизменной, а с новостью о регистрации Минфином нового флоутера. Во вторник, возможно, инвесторы займут выжидательную позицию в преддверии очередных аукционов Минфина (3 мая), и доходности ОФЗ существенно не изменятся. Однако потенциал снижения доходностей номинальных выпусков со сроком погашения более пяти лет сохраняется.
На повестке дня: Макростатистика России, еврозоны и США
⚪️ Индекс производственной активности в России за апрель
⚪️ Индекс потребительских цен в еврозоне за апрель
⚪️ Число вакансий на рынке труда в США (JOLTS ) за март
💪 Клиентам Сбера стали доступны торги по распискам на акции 18 компаний. Среди них — Яндекс, Озон, Тинькофф, X5.
Полный список бумаг и подробности — ниже. Это акции иностранных эмитентов, которые прошли листинг на Московской бирже. Основной бизнес таких эмитентов — в России.
Торги будут проходить на фондовой секции Московской биржи, расчёты — в российских рублях в режиме Т+2. Операции с этими бумагами можно проводить по обычному брокерскому счёту или по ИИС.
Полный список бумаг и подробности — ниже. Это акции иностранных эмитентов, которые прошли листинг на Московской бирже. Основной бизнес таких эмитентов — в России.
Торги будут проходить на фондовой секции Московской биржи, расчёты — в российских рублях в режиме Т+2. Операции с этими бумагами можно проводить по обычному брокерскому счёту или по ИИС.
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Президент Владимир Путин поручил правительству России уточнить правила выплаты дивидендов российскими компаниями в адрес акционеров из недружественных стран — Интерфакс.
⚪️ Минфин США останется без денежных средств к началу июня, если Конгресс не повысит лимит госдолга — министр финансов США Джанет Йеллен.
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в апреле опустился до 52,6 пункта с 53,2 пункта в марте — S&P Global.
⚪️ Потребительские цены в еврозоне, по предварительным данным, в апреле увеличились на 7% год к году, как и ожидали аналитики — Евростат.
⚪️ Приток сжиженного природного газа (СПГ) на европейский рынок в апреле 2023 года обновил исторический максимум. Терминалы СПГ отправили в газотранспортную сеть 12,073 млрд куб. м — Gas Infrastructure Europe.
⚪️ В январе-марте производство сельхозтехники в России сократилось на 4,7% год к году, ее продажи — на 7,7% год к году — Росспецмаш.
⚪️ Совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год. С учетом текущих котировок дивидендная доходность рекомендованной выплаты составляет 9,6% — компания.
⚪️ АФК «Система» приобрела группу компаний Natura Siberica — компания.
$AFKS
⚪️ Президент Владимир Путин поручил правительству России уточнить правила выплаты дивидендов российскими компаниями в адрес акционеров из недружественных стран — Интерфакс.
⚪️ Минфин США останется без денежных средств к началу июня, если Конгресс не повысит лимит госдолга — министр финансов США Джанет Йеллен.
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в апреле опустился до 52,6 пункта с 53,2 пункта в марте — S&P Global.
⚪️ Потребительские цены в еврозоне, по предварительным данным, в апреле увеличились на 7% год к году, как и ожидали аналитики — Евростат.
⚪️ Приток сжиженного природного газа (СПГ) на европейский рынок в апреле 2023 года обновил исторический максимум. Терминалы СПГ отправили в газотранспортную сеть 12,073 млрд куб. м — Gas Infrastructure Europe.
⚪️ В январе-марте производство сельхозтехники в России сократилось на 4,7% год к году, ее продажи — на 7,7% год к году — Росспецмаш.
⚪️ Совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год. С учетом текущих котировок дивидендная доходность рекомендованной выплаты составляет 9,6% — компания.
⚪️ АФК «Система» приобрела группу компаний Natura Siberica — компания.
$AFKS
🟢 В пятницу совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год
⚪️ Менеджмент перечислил несколько причин такого решения: от растущих геополитических и санкционных рисков до снижения цен на сырье. В этом году совет директоров, возможно, рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов, но при условии, что денежный поток компании окажется положительным, а уровень долга — комфортным,.
⚪️ Рынок ожидаемо негативно воспринял решение не выплачивать дивиденды впервые с 2008 года: в пятницу цена акций упала примерно на 5%. Хотя мы считаем, что это разовое решение, мы не ждём значительных дивидендов от Норникеля в ближайшие годы. Средняя дивидендная доходность в 2023–2025 годах будет небольшой — около 7%.
⚪️ Акции РУСАЛа в пятницу также подешевели примерно на 2%. Без дивидендов Норникеля долговая нагрузка компании в этом году может вырасти, учитывая нынешние цены на алюминий и курс рубля. У нас нейтральный взгляд на акции как Норникеля, так и РУСАЛа.
Автор: #Мария_Мартынова
#акции $GMKN $RUAL
⚪️ Менеджмент перечислил несколько причин такого решения: от растущих геополитических и санкционных рисков до снижения цен на сырье. В этом году совет директоров, возможно, рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов, но при условии, что денежный поток компании окажется положительным, а уровень долга — комфортным,.
⚪️ Рынок ожидаемо негативно воспринял решение не выплачивать дивиденды впервые с 2008 года: в пятницу цена акций упала примерно на 5%. Хотя мы считаем, что это разовое решение, мы не ждём значительных дивидендов от Норникеля в ближайшие годы. Средняя дивидендная доходность в 2023–2025 годах будет небольшой — около 7%.
⚪️ Акции РУСАЛа в пятницу также подешевели примерно на 2%. Без дивидендов Норникеля долговая нагрузка компании в этом году может вырасти, учитывая нынешние цены на алюминий и курс рубля. У нас нейтральный взгляд на акции как Норникеля, так и РУСАЛа.
Автор: #Мария_Мартынова
#акции $GMKN $RUAL
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Евгения Давыдова рассказывает о:
⚪️ динамике российского фондового рынка,
⚪️ результатах Группы Самолет, ВТБ и Яндекса,
⚪️ дивидендах Татнефти,
⚪️ о первом IPO в 2023 году на МосБирже,
⚪️ итогах заседания Банка России
и других новостях недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #медиа $SMLT $VTBR $YNDX $TATN
В этом выпуске аналитик Евгения Давыдова рассказывает о:
⚪️ динамике российского фондового рынка,
⚪️ результатах Группы Самолет, ВТБ и Яндекса,
⚪️ дивидендах Татнефти,
⚪️ о первом IPO в 2023 году на МосБирже,
⚪️ итогах заседания Банка России
и других новостях недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #медиа $SMLT $VTBR $YNDX $TATN
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций снизился
⚪️ Впервые с 20 апреля индекс МосБиржи сегодня опускался ниже 2 600 пунктов. К вечеру вторника индикатор потерял около 2,1% по сравнению с уровнем закрытия пятницы. Между майскими праздниками российские участники рынка предпочли фиксировать прибыль. Цена барреля Брент упала ниже $76 — минимума с 27 марта. Рубль укрепился до 79,7 за доллар.
⚪️ В лидерах роста сегодня «префы» (плюс 0,6%) Сбера. Участники рынка покупают бумаги — на следующей неделе закрывается реестр на получение дивидендов. Вероятно, акции Сбера в ближайшие дни продолжат оказывать основную поддержку индексу МосБиржи.
⚪️ Среди отстающих — акции НОВАТЭКа. Сегодня первый день, когда они торгуются без дивидендов. Дивидендная доходность предстоящей выплаты составляет 4,5%. Вслед за рынком акции НОВАТЭКа просели на 6,0%. Группа «М.Видео-Эльдорадо» (минус 5,2%) опубликовала результаты за 2022 по МСФО. Выручка группы упала на 16% до 402,5 млрд рублей. Скорректированный чистый убыток сократился на 10% до 6,7 млрд рублей.
$MOEX $SBER $NVTK $MVID
⚪️ Впервые с 20 апреля индекс МосБиржи сегодня опускался ниже 2 600 пунктов. К вечеру вторника индикатор потерял около 2,1% по сравнению с уровнем закрытия пятницы. Между майскими праздниками российские участники рынка предпочли фиксировать прибыль. Цена барреля Брент упала ниже $76 — минимума с 27 марта. Рубль укрепился до 79,7 за доллар.
⚪️ В лидерах роста сегодня «префы» (плюс 0,6%) Сбера. Участники рынка покупают бумаги — на следующей неделе закрывается реестр на получение дивидендов. Вероятно, акции Сбера в ближайшие дни продолжат оказывать основную поддержку индексу МосБиржи.
⚪️ Среди отстающих — акции НОВАТЭКа. Сегодня первый день, когда они торгуются без дивидендов. Дивидендная доходность предстоящей выплаты составляет 4,5%. Вслед за рынком акции НОВАТЭКа просели на 6,0%. Группа «М.Видео-Эльдорадо» (минус 5,2%) опубликовала результаты за 2022 по МСФО. Выручка группы упала на 16% до 402,5 млрд рублей. Скорректированный чистый убыток сократился на 10% до 6,7 млрд рублей.
$MOEX $SBER $NVTK $MVID
🟢 Обзор главных событий на рынках облигаций от наших управляющих
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• На российском долговом рынке динамика была положительная: доходности ОФЗ снизились на 5-15 базисных пунктов (б. п.). По итогам недели индекс рублевых гособлигаций МосБиржи вырос на 0,6%, а индекс корпоративных облигаций МосБиржи — прибавил 0,2%.
• Ключевое событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке, которую оставили уровне 7,5%. При этом регулятор скорректировал среднесрочный прогноз: инфляция на конец года была понижена до 4,5–6,5% (с 5-7%), а средний уровень ключевой ставки в течение оставшихся месяцев, по ожиданиям регулятора, составит 7,1%–8,6%.
В своем пресс-релизе ЦБ, как и прежде, сохранил сигнал о том, что регулятор будет оценивать целесообразность повышения ставки на ближайших заседаниях. Итоги заседания были в целом ожидаемы рынком и не оказали существенного влияния на рынок ОФЗ.
• Долговой рынок поддержало сообщение о том, что Минфин зарегистрировал новый выпуск ОФЗ-ПК (выпуск с плавающим купоном) на 750 млрд руб. Это может снизить давление на ОФЗ-ПД со стороны первичного рынка. Кроме того, это оказывает положительное влияние на ОФЗ, преимущественно на среднесрочные и долгосрочные выпуски, поскольку их предложение со стороны Минфина в данных выпусках может снизиться
• Темпы инфляции остаются пониженными, а недельные данные говорят о том, что базовые показатели сейчас на уровне или несколько ниже таргета ЦБ. При этом инфляционные риски (динамика госрасходов, состояние рынка труда, динамика валютного курса) могут потребовать от регулятора повышения ключевой ставки.
• На наш взгляд, тактически ОФЗ-ПД срочностью 5-7 лет выглядят привлекательно, эти выпуски имеют повышенную премию за срочность и уже закладывают повышение ключевой ставки. Помимо этого, мы считаем привлекательными отдельных эмитентов второго эшелона, которые имеют повышенные доходности при хорошем кредитном качестве.
📜 Глобальный рынок облигаций
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций динамика была положительная: доходности двухлетних гособлигаций США (UST) снизились на 13 б.п. до 4,06%, десятилетних — на 12 б.п. до 3,45%. Долговой рынок поддержали данные по ценовому индексу PCE (его таргетирует ФРС при проведении монетарной политики), изменение которого в марте замедлилось до 4,2% г/г (с 5,1% г/г в апреле), а рост базового PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) снизился до 4,6% (с 4,7% г/г).
• Ключевое событие недели — заседание ФРС 2–3 мая. Ожидается повышение ставки на 25 б.п. до 5–5,25%, её сохранение в течение года и начало цикла снижения ставки в конце.
Также решение по монетарной политике примет ЕЦБ. Ещё выйдут важные макроэкономические данные: ИПЦ за апрель в Еврозоне, PMI в Китае и США, отчет по рынку труда США за апрель.
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• На российском долговом рынке динамика была положительная: доходности ОФЗ снизились на 5-15 базисных пунктов (б. п.). По итогам недели индекс рублевых гособлигаций МосБиржи вырос на 0,6%, а индекс корпоративных облигаций МосБиржи — прибавил 0,2%.
• Ключевое событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке, которую оставили уровне 7,5%. При этом регулятор скорректировал среднесрочный прогноз: инфляция на конец года была понижена до 4,5–6,5% (с 5-7%), а средний уровень ключевой ставки в течение оставшихся месяцев, по ожиданиям регулятора, составит 7,1%–8,6%.
В своем пресс-релизе ЦБ, как и прежде, сохранил сигнал о том, что регулятор будет оценивать целесообразность повышения ставки на ближайших заседаниях. Итоги заседания были в целом ожидаемы рынком и не оказали существенного влияния на рынок ОФЗ.
• Долговой рынок поддержало сообщение о том, что Минфин зарегистрировал новый выпуск ОФЗ-ПК (выпуск с плавающим купоном) на 750 млрд руб. Это может снизить давление на ОФЗ-ПД со стороны первичного рынка. Кроме того, это оказывает положительное влияние на ОФЗ, преимущественно на среднесрочные и долгосрочные выпуски, поскольку их предложение со стороны Минфина в данных выпусках может снизиться
• Темпы инфляции остаются пониженными, а недельные данные говорят о том, что базовые показатели сейчас на уровне или несколько ниже таргета ЦБ. При этом инфляционные риски (динамика госрасходов, состояние рынка труда, динамика валютного курса) могут потребовать от регулятора повышения ключевой ставки.
• На наш взгляд, тактически ОФЗ-ПД срочностью 5-7 лет выглядят привлекательно, эти выпуски имеют повышенную премию за срочность и уже закладывают повышение ключевой ставки. Помимо этого, мы считаем привлекательными отдельных эмитентов второго эшелона, которые имеют повышенные доходности при хорошем кредитном качестве.
📜 Глобальный рынок облигаций
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций динамика была положительная: доходности двухлетних гособлигаций США (UST) снизились на 13 б.п. до 4,06%, десятилетних — на 12 б.п. до 3,45%. Долговой рынок поддержали данные по ценовому индексу PCE (его таргетирует ФРС при проведении монетарной политики), изменение которого в марте замедлилось до 4,2% г/г (с 5,1% г/г в апреле), а рост базового PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) снизился до 4,6% (с 4,7% г/г).
• Ключевое событие недели — заседание ФРС 2–3 мая. Ожидается повышение ставки на 25 б.п. до 5–5,25%, её сохранение в течение года и начало цикла снижения ставки в конце.
Также решение по монетарной политике примет ЕЦБ. Ещё выйдут важные макроэкономические данные: ИПЦ за апрель в Еврозоне, PMI в Китае и США, отчет по рынку труда США за апрель.
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций просел, укреплению рубля помешает снижение цен на нефть
📈 Во вторник индекс МосБиржи опустился на 1,84% до уровня ниже 2 600 пунктов. Индикатор сильно снижался во второй половине дня вслед за американским рынком акций и ценами на нефть. В период глобальной турбулентности и между майскими праздниками инвесторы предпочли зафиксировать прибыль.
🔻 Фондовые индексы США просели на 1-1,1%. Сильнее всего дешевели акции американских банков, лидером падения стали бумаги PacWest Bancorp (минус 23%). Инвесторы опасаются дальнейших проблем в банковской сфере США и ждут сегодняшнего решения Федрезерва по ставке.
🇷🇺 Во вторник возобновилось укрепление рубля — он подорожал на 1% до 79,6 за доллар. По-видимому, между майскими праздниками зарубежные компании, покидающие Россию, сократили спрос на иностранную валюту. При этом на рубль давит падение цен на нефть на 4% из-за проблем в банковской сфере США. В этих условиях в среду рубль вряд ли будет дорожать — возможно, он стабилизируется около 80 за доллар.
🛢️ Котировки Брент во вторник снизились на $4 до $75,32 за баррель. Объем торгов был низким, данные по вакансиям на рынке труда в США усилили опасения насчёт рецессии. Этим утром нефть торгуется вблизи уровней закрытия вторника. Сегодня выйдут отчёт Минэнерго США по запасам углеводородов и данные по деловой активности в сфере услуг США. Если статистика снова разочарует инвесторов, нефть может подешеветь до $73-75 за баррель.
💼 На аукционах в среду Минфин предложит 13-летний выпуск ОФЗ с фиксированным купоном и новый 12-летний флоутер. Это первый такой аукцион в этом году. Размещение флоутеров вряд ли окажет влияние на доходности ОФЗ. Мы ожидаем, что в среду они будут стабильны.
На повестке дня: решение Федрезерва по монетарной политике; макростатистика США, еврозоны
⚪️ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪️ Индекс деловой активности для сектора услуг в США за апрель от ISM
⚪️ Безработица в еврозоне за март
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Данные ADP по занятости вне сельского хозяйства в США за апрель
Российский рынок акций просел, укреплению рубля помешает снижение цен на нефть
📈 Во вторник индекс МосБиржи опустился на 1,84% до уровня ниже 2 600 пунктов. Индикатор сильно снижался во второй половине дня вслед за американским рынком акций и ценами на нефть. В период глобальной турбулентности и между майскими праздниками инвесторы предпочли зафиксировать прибыль.
🔻 Фондовые индексы США просели на 1-1,1%. Сильнее всего дешевели акции американских банков, лидером падения стали бумаги PacWest Bancorp (минус 23%). Инвесторы опасаются дальнейших проблем в банковской сфере США и ждут сегодняшнего решения Федрезерва по ставке.
🇷🇺 Во вторник возобновилось укрепление рубля — он подорожал на 1% до 79,6 за доллар. По-видимому, между майскими праздниками зарубежные компании, покидающие Россию, сократили спрос на иностранную валюту. При этом на рубль давит падение цен на нефть на 4% из-за проблем в банковской сфере США. В этих условиях в среду рубль вряд ли будет дорожать — возможно, он стабилизируется около 80 за доллар.
🛢️ Котировки Брент во вторник снизились на $4 до $75,32 за баррель. Объем торгов был низким, данные по вакансиям на рынке труда в США усилили опасения насчёт рецессии. Этим утром нефть торгуется вблизи уровней закрытия вторника. Сегодня выйдут отчёт Минэнерго США по запасам углеводородов и данные по деловой активности в сфере услуг США. Если статистика снова разочарует инвесторов, нефть может подешеветь до $73-75 за баррель.
💼 На аукционах в среду Минфин предложит 13-летний выпуск ОФЗ с фиксированным купоном и новый 12-летний флоутер. Это первый такой аукцион в этом году. Размещение флоутеров вряд ли окажет влияние на доходности ОФЗ. Мы ожидаем, что в среду они будут стабильны.
На повестке дня: решение Федрезерва по монетарной политике; макростатистика США, еврозоны
⚪️ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪️ Индекс деловой активности для сектора услуг в США за апрель от ISM
⚪️ Безработица в еврозоне за март
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Данные ADP по занятости вне сельского хозяйства в США за апрель
🟢 Прогноз валютного рынка на май
Рубль стабилизировался; в центре внимания решение ЦБ по покупкам валюты
⚪️ В апреле вырос спрос на валюту со стороны нерезидентов, и рубль смог стабилизироваться около 80 за доллар — помогли вербальные интервенции Минфина и выросшие продажи валюты экспортёрами. Последнее связано не только с периодом уплаты налогов, но и с подорожанием нефти. Средняя цена барреля Юралз в апреле превысила 4 500 руб. По нашим оценкам, это пороговый уровень — при более высоких ценах должны начаться покупки валюты по бюджетному правилу, а при более низких — продажи.
⚪️ Теперь Минфин должен перейти к покупкам юаней по бюджетному правилу. По нашим оценкам, в мае они составят 12 млрд руб., что совсем немного. Операции в интересах Минфина осуществляет ЦБ — на наш взгляд, он может воздержаться от покупок валюты на рынке и проводить их внутри своего баланса: списывать рубли с единого казначейского счета в ЦБ и зачислять юани на счёт ФНБ. На текущий год запланированы 1,9 трлн руб. инвестиций из ФНБ. Поэтому, как уже бывало в прошлом, ЦБ может произвести взаимозачёт расходов из ФНБ и покупок валюты по бюджетному правилу, которые должны идти на пополнение ФНБ. Такое решение поддержит рубль и позволит ему уверенно стабилизироваться около 80 за доллар.
⚪️ Кроме того, в мае ожидаются значительные налоговые и дивидендные платежи экспортёров — около 1 трлн руб., что тоже поддержит рубль.
⚪️ Фактор риска для рубля — повышение геополитической напряжённости. 14 мая предстоят президентские выборы в Турции, в США обсуждается «потолок» госдолга.
Автор: #Юрий_Попов
#валюта #стратегия
Рубль стабилизировался; в центре внимания решение ЦБ по покупкам валюты
⚪️ В апреле вырос спрос на валюту со стороны нерезидентов, и рубль смог стабилизироваться около 80 за доллар — помогли вербальные интервенции Минфина и выросшие продажи валюты экспортёрами. Последнее связано не только с периодом уплаты налогов, но и с подорожанием нефти. Средняя цена барреля Юралз в апреле превысила 4 500 руб. По нашим оценкам, это пороговый уровень — при более высоких ценах должны начаться покупки валюты по бюджетному правилу, а при более низких — продажи.
⚪️ Теперь Минфин должен перейти к покупкам юаней по бюджетному правилу. По нашим оценкам, в мае они составят 12 млрд руб., что совсем немного. Операции в интересах Минфина осуществляет ЦБ — на наш взгляд, он может воздержаться от покупок валюты на рынке и проводить их внутри своего баланса: списывать рубли с единого казначейского счета в ЦБ и зачислять юани на счёт ФНБ. На текущий год запланированы 1,9 трлн руб. инвестиций из ФНБ. Поэтому, как уже бывало в прошлом, ЦБ может произвести взаимозачёт расходов из ФНБ и покупок валюты по бюджетному правилу, которые должны идти на пополнение ФНБ. Такое решение поддержит рубль и позволит ему уверенно стабилизироваться около 80 за доллар.
⚪️ Кроме того, в мае ожидаются значительные налоговые и дивидендные платежи экспортёров — около 1 трлн руб., что тоже поддержит рубль.
⚪️ Фактор риска для рубля — повышение геополитической напряжённости. 14 мая предстоят президентские выборы в Турции, в США обсуждается «потолок» госдолга.
Автор: #Юрий_Попов
#валюта #стратегия
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Добыча газа в России в первом квартале 2023 года снизилась на 10% год к году до 180 млрд куб. м, Газпрома — на 18% год к году до 117 млрд куб. м — Коммерсант.
⚪️ Годовой рост погрузки на сети РЖД в апреле ускорился до 3,1% с 2,3% в марте — РЖД.
Читать подробнее
⚪️ Безработица в еврозоне в марте опустилась до 6,5% по сравнению с 6,6% в феврале — Евростат.
⚪️ Минсельхоз в 2023 году направит 3,5 млрд рублей на поддержку виноградарства и виноделия — Интерфакс.
⚪️ Объем торгов иностранными акциями на СПБ Бирже в апреле составил $2,5 млрд, что меньше на 5,7% месяц к месяцу и на 72% год к году — СПБ Биржа.
⚪️ Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в первом квартале 2023 года составила 50,1 млрд рублей, что в 2,4 раза меньше год к году — отчётность компании.
⚪️ Ростелеком полностью выкупил ООО «Информ» у Лукойла — Ростелеком.
⚪️ В первом квартале 2023 года российский бизнес итальянской UniCredit получил 98 млн евро чистой прибыли против 916 млн евро убытка в аналогичном периоде 2022 года — отчётность UniCredit.
$GAZP $TATN $RTKM $LKOH
⚪️ Добыча газа в России в первом квартале 2023 года снизилась на 10% год к году до 180 млрд куб. м, Газпрома — на 18% год к году до 117 млрд куб. м — Коммерсант.
⚪️ Годовой рост погрузки на сети РЖД в апреле ускорился до 3,1% с 2,3% в марте — РЖД.
Читать подробнее
⚪️ Безработица в еврозоне в марте опустилась до 6,5% по сравнению с 6,6% в феврале — Евростат.
⚪️ Минсельхоз в 2023 году направит 3,5 млрд рублей на поддержку виноградарства и виноделия — Интерфакс.
⚪️ Объем торгов иностранными акциями на СПБ Бирже в апреле составил $2,5 млрд, что меньше на 5,7% месяц к месяцу и на 72% год к году — СПБ Биржа.
⚪️ Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в первом квартале 2023 года составила 50,1 млрд рублей, что в 2,4 раза меньше год к году — отчётность компании.
⚪️ Ростелеком полностью выкупил ООО «Информ» у Лукойла — Ростелеком.
⚪️ В первом квартале 2023 года российский бизнес итальянской UniCredit получил 98 млн евро чистой прибыли против 916 млн евро убытка в аналогичном периоде 2022 года — отчётность UniCredit.
$GAZP $TATN $RTKM $LKOH
🟢 Что происходило с биткойном после предыдущих заседаний ФРС?
⚪️ Биткойн (тикер BTC) — криптовалюта блокчейна биткойн, её можно отнести к инвестициям высокого риска. Обычно повышение ставки Федрезерва и жёсткие комментарии его представителей негативно отражаются на котировках рискованных активов. К последним относятся в том числе акции технологических компаний (их фундаментальная стоимость сильно зависит от ставки привлечения инвестиций, поскольку это в основном «компании роста»), а также различные криптовалюты, включая биткойн. В цикле ужесточения политики ФРС, который начался в марте прошлого года, наблюдалась обратная зависимость между изменением ставки Федрезерва и котировок высокорискованных активов.
#обучение #криптовалюта
⚪️ Биткойн (тикер BTC) — криптовалюта блокчейна биткойн, её можно отнести к инвестициям высокого риска. Обычно повышение ставки Федрезерва и жёсткие комментарии его представителей негативно отражаются на котировках рискованных активов. К последним относятся в том числе акции технологических компаний (их фундаментальная стоимость сильно зависит от ставки привлечения инвестиций, поскольку это в основном «компании роста»), а также различные криптовалюты, включая биткойн. В цикле ужесточения политики ФРС, который начался в марте прошлого года, наблюдалась обратная зависимость между изменением ставки Федрезерва и котировок высокорискованных активов.
#обучение #криптовалюта
Как, по Вашему мнению, изменится цена биткойна через 7 дней после решения ФРС США по ставке?
Anonymous Poll
21%
Упадёт более чем на 5%
8%
Упадёт менее чем на 5%
11%
Не изменится
10%
Вырастет менее чем на 5%
14%
Вырастет более чем на 5%
36%
Посмотреть ответы
❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям
⚪️ Решение в отношении выплат по еврооблигациям ГТЛК (в обращении евробонды на сумму $3,3 млрд) по-прежнему не найдено. Руководство компании сообщило, что планирует определиться с механизмом обслуживания еврооблигаций до конца 2023 года. В частности, компания может выпустить замещающие облигации, а также получить господдержку для обслуживания долга.
⚪️ Холдинговая компания Альфа-Банка ABH Financial Limited инициировала внесение изменений в документацию по выпуску еврооблигаций с погашением 11 июня. Эмитент предлагает разрешить проведение расчетов по этим евробондам в рублях напрямую в российской инфраструктуре. Поучаствовать в голосовании можно до 12 мая.
⚪️ Альфа-Банк решил не исполнять первый колл-опцион по бессрочным еврооблигациям объёмом $500 млн. Ставка по этим евробондам была повышена с 6,95% до 8,128% на следующие пять лет.
#frozen #облигации
⚪️ Решение в отношении выплат по еврооблигациям ГТЛК (в обращении евробонды на сумму $3,3 млрд) по-прежнему не найдено. Руководство компании сообщило, что планирует определиться с механизмом обслуживания еврооблигаций до конца 2023 года. В частности, компания может выпустить замещающие облигации, а также получить господдержку для обслуживания долга.
⚪️ Холдинговая компания Альфа-Банка ABH Financial Limited инициировала внесение изменений в документацию по выпуску еврооблигаций с погашением 11 июня. Эмитент предлагает разрешить проведение расчетов по этим евробондам в рублях напрямую в российской инфраструктуре. Поучаствовать в голосовании можно до 12 мая.
⚪️ Альфа-Банк решил не исполнять первый колл-опцион по бессрочным еврооблигациям объёмом $500 млн. Ставка по этим евробондам была повышена с 6,95% до 8,128% на следующие пять лет.
#frozen #облигации
🟢 Необычный выпуск аналитического видеоподкаста «Старший Аналитик»
В этом выпуске вы узнаете:
◽️ кто такие аналитики и какие качества важны в их работе,
◽️ чем отличается роль Sell-Side и Buy-side аналитиков,
◽️ как аналитики получают и фильтруют информацию,
◽️ почему прогнозы аналитиков могут расходиться,
◽️ как аналитики принимают решения и строят прогнозы.
📹 Видео-подкаст доступен по ссылке.
Переходите к просмотру, чтобы лучше понимать прогнозы аналитиков и знать, что лежит в их основе.
Кстати, теперь подкаст можно не только смотреть, но и слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
VK
Звук
RSS
Выбирайте удобную для вас и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #медиа
В этом выпуске вы узнаете:
◽️ кто такие аналитики и какие качества важны в их работе,
◽️ чем отличается роль Sell-Side и Buy-side аналитиков,
◽️ как аналитики получают и фильтруют информацию,
◽️ почему прогнозы аналитиков могут расходиться,
◽️ как аналитики принимают решения и строят прогнозы.
📹 Видео-подкаст доступен по ссылке.
Переходите к просмотру, чтобы лучше понимать прогнозы аналитиков и знать, что лежит в их основе.
Кстати, теперь подкаст можно не только смотреть, но и слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
VK
Звук
RSS
Выбирайте удобную для вас и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #медиа
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций снижается
⚪️ Сегодня индекс МосБиржи опустился ниже 2 550 пунктов впервые с 14 апреля. К вечеру индикатор отступил примерно на 1,9% по сравнению с уровнем закрытия вторника. Большинство бумаг в составе индекса подешевели.
⚪️ Геополитические факторы и падение цен на нефть продолжают давить на российский рынок. Цена барреля Брент упала ниже $72 — минимума с 20 марта. Рубль продолжил укрепляться и достиг 79,1 за доллар.
⚪️ Основной акционер АФК «Система» (минус 2,4%) Владимир Евтушенков заявил, что по итогам 2022 года компания планирует выплатить дивиденды. Напомним, что в последний раз АФК «Система» выплачивала дивиденды в 2021 году.
$MOEX $AFKS
⚪️ Сегодня индекс МосБиржи опустился ниже 2 550 пунктов впервые с 14 апреля. К вечеру индикатор отступил примерно на 1,9% по сравнению с уровнем закрытия вторника. Большинство бумаг в составе индекса подешевели.
⚪️ Геополитические факторы и падение цен на нефть продолжают давить на российский рынок. Цена барреля Брент упала ниже $72 — минимума с 20 марта. Рубль продолжил укрепляться и достиг 79,1 за доллар.
⚪️ Основной акционер АФК «Система» (минус 2,4%) Владимир Евтушенков заявил, что по итогам 2022 года компания планирует выплатить дивиденды. Напомним, что в последний раз АФК «Система» выплачивала дивиденды в 2021 году.
$MOEX $AFKS
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок продолжил снижаться, рубль стабилизируется
📈 В среду индекс МосБиржи просел на 2,4% до 2 518 пунктов. На рынок давили геополитическая напряжённость и снижение цен на нефть.
🔻 Американские фондовые индексы умеренно снизились после заседания ФРС США, на котором регулятор ожидаемо повысил ставку на 25 б. п. Глава Федрезерва Джером Пауэлл намекнул, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики, возможно, завершён. Однако, по его словам, пока рано говорить о возможности понижения ставки в текущем году.
🇷🇺 В среду рубль продолжил дорожать и даже ненадолго преодолел отметку 79 за доллар. Однако затем вернулся к 79,2 — сказалось то, что цены на нефть продолжили падать. В четверг утром цена барреля Брент все ещё находится на низком уровне, вероятно, поэтому российская валюта стабилизируется около 79,5 за доллар. Сегодня Минфин объявит о покупках юаней по бюджетному правилу в мае — мы ожидаем, что они составят 12 млрд руб. Если эти покупки будут проводиться на рынке, а не внутри баланса ЦБ, это может ослабить рубль до 80 за доллар.
🛢️ В среду баррель Брент подешевел на $3 до $72,33 из-за повышения ставки ФРС и неоднозначных заявлений Пауэлла о рисках рецессии. В четверг утром нефть торгуется выше $73, но мы ожидаем, что сегодня котировки Брент могут показать высокую волатильность, двигаясь в диапазоне $70–73 за баррель.
💼 Результаты очередных аукционов Минфина, прошедших в среду, успешны: ведомство разместило почти 100 млрд руб., предоставленные премии были незначительными. При этом 75 млрд руб. пришлось на новый выпуск с переменным купоном. В четверг существенных изменений на рынке ОФЗ не ожидается. Главное событие дня — публикация данных по недельной инфляции.
На повестке дня: макростатистика России, еврозоны и США
⚪️ Индекс деловой активности для сектора услуг в России за апрель
⚪️ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪️ Индекс цен производителей в еврозоне за март
⚪️ Затраты на рабочую силу в США в первом квартале 2023 года
Российский рынок продолжил снижаться, рубль стабилизируется
📈 В среду индекс МосБиржи просел на 2,4% до 2 518 пунктов. На рынок давили геополитическая напряжённость и снижение цен на нефть.
🔻 Американские фондовые индексы умеренно снизились после заседания ФРС США, на котором регулятор ожидаемо повысил ставку на 25 б. п. Глава Федрезерва Джером Пауэлл намекнул, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики, возможно, завершён. Однако, по его словам, пока рано говорить о возможности понижения ставки в текущем году.
🇷🇺 В среду рубль продолжил дорожать и даже ненадолго преодолел отметку 79 за доллар. Однако затем вернулся к 79,2 — сказалось то, что цены на нефть продолжили падать. В четверг утром цена барреля Брент все ещё находится на низком уровне, вероятно, поэтому российская валюта стабилизируется около 79,5 за доллар. Сегодня Минфин объявит о покупках юаней по бюджетному правилу в мае — мы ожидаем, что они составят 12 млрд руб. Если эти покупки будут проводиться на рынке, а не внутри баланса ЦБ, это может ослабить рубль до 80 за доллар.
🛢️ В среду баррель Брент подешевел на $3 до $72,33 из-за повышения ставки ФРС и неоднозначных заявлений Пауэлла о рисках рецессии. В четверг утром нефть торгуется выше $73, но мы ожидаем, что сегодня котировки Брент могут показать высокую волатильность, двигаясь в диапазоне $70–73 за баррель.
💼 Результаты очередных аукционов Минфина, прошедших в среду, успешны: ведомство разместило почти 100 млрд руб., предоставленные премии были незначительными. При этом 75 млрд руб. пришлось на новый выпуск с переменным купоном. В четверг существенных изменений на рынке ОФЗ не ожидается. Главное событие дня — публикация данных по недельной инфляции.
На повестке дня: макростатистика России, еврозоны и США
⚪️ Индекс деловой активности для сектора услуг в России за апрель
⚪️ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪️ Индекс цен производителей в еврозоне за март
⚪️ Затраты на рабочую силу в США в первом квартале 2023 года
🟢 В ближайшие недели совет директоров Полюса должен дать рекомендацию по дивидендам за 2022 год
⚪️Хотя Полюс не считается ставкой на дивиденды, с высокой долей вероятности компания станет единственным эмитентом в горно-металлургическом секторе, который выплатит дивиденды за непростой 2022 год. Это ещё раз подтвердит высокую инвестиционную привлекательность компании.
👉🏼 Мы рассмотрели три сценария для дивидендов Полюса и считаем наиболее вероятной выплату 30% EBITDA с умеренной доходностью 4%. Впрочем, благодаря высоким ценам на золото компания может приятно удивить акционеров и выплатить специальный дивиденд, который потенциально может увеличить дивидендную доходность до 7%.
Подробнее о том, какими могут быть дивиденды Полюса, читайте по ссылке.
Автор: #Мария_Мартынова
#акции #стратегия $PLZL
⚪️Хотя Полюс не считается ставкой на дивиденды, с высокой долей вероятности компания станет единственным эмитентом в горно-металлургическом секторе, который выплатит дивиденды за непростой 2022 год. Это ещё раз подтвердит высокую инвестиционную привлекательность компании.
👉🏼 Мы рассмотрели три сценария для дивидендов Полюса и считаем наиболее вероятной выплату 30% EBITDA с умеренной доходностью 4%. Впрочем, благодаря высоким ценам на золото компания может приятно удивить акционеров и выплатить специальный дивиденд, который потенциально может увеличить дивидендную доходность до 7%.
Подробнее о том, какими могут быть дивиденды Полюса, читайте по ссылке.
Автор: #Мария_Мартынова
#акции #стратегия $PLZL
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Минфин РФ в период с 10 мая по 6 июня сократит продажи валюты по бюджетному правилу в 1,9 раза до 2 млрд рублей в день — Минфин РФ.
⚪️ Федеральный бюджет РФ может недополучить 8,1 млрд рублей дополнительных нефтегазовых доходов в мае — Минфин РФ.
⚪️ ЕС планирует расширить санкции и запретить транзит многих товаров через Россию — Bloomberg.
⚪️ Потребление электроэнергии в России с начала года увеличилось на 0,5% год к году — министр энергетики РФ Николай Шульгинов.
⚪️ Российские авиакомпании начали отменять внутренние рейсы из-за сокращения государственных субсидий — Известия.
⚪️ Продажи новых легковых автомобилей в России в апреле выросли в 2,7 раза год к году до 75 622 шт. — Автостат.
⚪️ Выручка Акрона по РСБУ в первом квартале 2023 года сократилась на 42,5% год к году до 37,94 млрд рублей, а чистая прибыль по РСБУ — на 64% год к году до 13,82 млрд рублей — отчётность компании.
⚪️ VEON получил лицензию OFAC для продажи Вымпелкома — компания.
⚪️ Американский банк PacWest Bancorp сообщил, что ведет переговоры с партнерами и потенциальными инвесторами, рассматривая различные варианты для своего бизнеса — Интерфакс.
$AKRN $VEON
⚪️ Минфин РФ в период с 10 мая по 6 июня сократит продажи валюты по бюджетному правилу в 1,9 раза до 2 млрд рублей в день — Минфин РФ.
⚪️ Федеральный бюджет РФ может недополучить 8,1 млрд рублей дополнительных нефтегазовых доходов в мае — Минфин РФ.
⚪️ ЕС планирует расширить санкции и запретить транзит многих товаров через Россию — Bloomberg.
⚪️ Потребление электроэнергии в России с начала года увеличилось на 0,5% год к году — министр энергетики РФ Николай Шульгинов.
⚪️ Российские авиакомпании начали отменять внутренние рейсы из-за сокращения государственных субсидий — Известия.
⚪️ Продажи новых легковых автомобилей в России в апреле выросли в 2,7 раза год к году до 75 622 шт. — Автостат.
⚪️ Выручка Акрона по РСБУ в первом квартале 2023 года сократилась на 42,5% год к году до 37,94 млрд рублей, а чистая прибыль по РСБУ — на 64% год к году до 13,82 млрд рублей — отчётность компании.
⚪️ VEON получил лицензию OFAC для продажи Вымпелкома — компания.
⚪️ Американский банк PacWest Bancorp сообщил, что ведет переговоры с партнерами и потенциальными инвесторами, рассматривая различные варианты для своего бизнеса — Интерфакс.
$AKRN $VEON
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Обзор SberCIB: весенне-летний дивидендный сезон
⚪️ Весенне-летний сезон дивидендных выплат в РФ длится с апреля по июль. В этот период компании в основном закрывают реестры акционеров для выплаты дивидендов за прошлый год. Мы полагаем, что весной и летом 2023 года дивиденды эмитентов из индекса МосБиржи могут составить около 1,8 трлн руб. Самый большой объём выплат ожидается у Сбера — 564,7 млрд рублей.
⚪️ Мы ждём, что локальные инвесторы могут реинвестировать полученные дивиденды в объёме до 249 млрд рублей. Это соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за шесть дней и может поддержать российский рынок акций во втором квартале 2023 года и в начале третьего.
Полная версия обзора доступна по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #акции #медиа $SBER
⚪️ Весенне-летний сезон дивидендных выплат в РФ длится с апреля по июль. В этот период компании в основном закрывают реестры акционеров для выплаты дивидендов за прошлый год. Мы полагаем, что весной и летом 2023 года дивиденды эмитентов из индекса МосБиржи могут составить около 1,8 трлн руб. Самый большой объём выплат ожидается у Сбера — 564,7 млрд рублей.
⚪️ Мы ждём, что локальные инвесторы могут реинвестировать полученные дивиденды в объёме до 249 млрд рублей. Это соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за шесть дней и может поддержать российский рынок акций во втором квартале 2023 года и в начале третьего.
Полная версия обзора доступна по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #акции #медиа $SBER
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций на уровне предыдущего дня
⚪️ После падения в предыдущие две торговые сессии индекс МосБиржи сегодня держался около 2 530 пунктов. Участники рынка отметили, что цены на нефть перестали снижаться — котировки Брент пытались закрепиться около $72. Несмотря на падение цен на нефть во вторник и среду, рубль продолжил укрепляться и сегодня впервые с 4 апреля достиг 77,8 за доллар.
⚪️ Среди лидеров роста сегодня золотодобытчики — Полюс (плюс 1,8%) и Polymetal (плюс 4,6%). Цена на золото превысила $2 050 за унцию. В ближайшее время Полюс может объявить дивиденды за прошлый год, а Polymetal — представить производственные результаты за первый квартал 2023 года.
$MOEX $PLZL $POLY
⚪️ После падения в предыдущие две торговые сессии индекс МосБиржи сегодня держался около 2 530 пунктов. Участники рынка отметили, что цены на нефть перестали снижаться — котировки Брент пытались закрепиться около $72. Несмотря на падение цен на нефть во вторник и среду, рубль продолжил укрепляться и сегодня впервые с 4 апреля достиг 77,8 за доллар.
⚪️ Среди лидеров роста сегодня золотодобытчики — Полюс (плюс 1,8%) и Polymetal (плюс 4,6%). Цена на золото превысила $2 050 за унцию. В ближайшее время Полюс может объявить дивиденды за прошлый год, а Polymetal — представить производственные результаты за первый квартал 2023 года.
$MOEX $PLZL $POLY
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
На российском рынке акций смешанная динамика, рубль укрепляется
📈 В четверг по итогам вечерней сессии индекс МосБиржи прибавил 0,5%, хотя к завершению основных торгов снижался на 0,3%. С одной стороны, восстанавливались цены на нефть, а с другой — на рынок по-прежнему давили геополитические факторы.
Американские фондовые индексы немного отступили. Инвесторы продолжают беспокоиться из-за банковского кризиса в США — акции региональных банков страны подешевели сильнее прочих. Участников рынка также волнует неопределённость дальнейшей денежно-кредитной политики Федрезерва.
🇷🇺 В четверг рубль вновь существенно укрепился — на 1,5% до 78 за доллар. Экспортёры увеличили продажи иностранной валюты — как ввиду предстоящих выплат дивидендов, так и в преддверии отдельных сделок. При этом похоже, что спрос на иностранную валюту со стороны зарубежных компаний, покидающих Россию, между майскими праздниками остаётся низким. В пятницу рубль, вероятно, подорожает до 77 за доллар. Однако вряд ли это укрепление рубля будет устойчивым, так как на следующей неделе спрос на иностранную валюту может вырасти.
🛢️ Цена нефти Брент в четверг немного поднялась до $72,5 за баррель. Вышедшая макростатистика не разочаровала рынок: индексы деловой активности и данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США были на уровне ожиданий. В пятницу утром нефть торгуется выше $73 за баррель и сегодня может закрепиться в диапазоне $73-75 за баррель. Сегодня инвесторы буду следить за статистикой по американскому рынку труда и индексом деловой активности в строительном секторе Великобритании.
💼 На рынке госдолга затишье: доходности долгосрочных ОФЗ в четверг снизились в среднем на 2 б. п. После закрытия торгов Росстат опубликовал данные по недельной инфляции: она ускорилась до 0,19% против 0,1% неделей ранее. В связи с этим доходности ОФЗ — особенно выпусков со сроком погашения до пяти лет — в пятницу могут вырасти на несколько базисных пунктов, так как повысилась вероятность ужесточения политики Банка России в этом году.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️ Отчёт по рынку труда в США за апрель
На российском рынке акций смешанная динамика, рубль укрепляется
📈 В четверг по итогам вечерней сессии индекс МосБиржи прибавил 0,5%, хотя к завершению основных торгов снижался на 0,3%. С одной стороны, восстанавливались цены на нефть, а с другой — на рынок по-прежнему давили геополитические факторы.
Американские фондовые индексы немного отступили. Инвесторы продолжают беспокоиться из-за банковского кризиса в США — акции региональных банков страны подешевели сильнее прочих. Участников рынка также волнует неопределённость дальнейшей денежно-кредитной политики Федрезерва.
🇷🇺 В четверг рубль вновь существенно укрепился — на 1,5% до 78 за доллар. Экспортёры увеличили продажи иностранной валюты — как ввиду предстоящих выплат дивидендов, так и в преддверии отдельных сделок. При этом похоже, что спрос на иностранную валюту со стороны зарубежных компаний, покидающих Россию, между майскими праздниками остаётся низким. В пятницу рубль, вероятно, подорожает до 77 за доллар. Однако вряд ли это укрепление рубля будет устойчивым, так как на следующей неделе спрос на иностранную валюту может вырасти.
🛢️ Цена нефти Брент в четверг немного поднялась до $72,5 за баррель. Вышедшая макростатистика не разочаровала рынок: индексы деловой активности и данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США были на уровне ожиданий. В пятницу утром нефть торгуется выше $73 за баррель и сегодня может закрепиться в диапазоне $73-75 за баррель. Сегодня инвесторы буду следить за статистикой по американскому рынку труда и индексом деловой активности в строительном секторе Великобритании.
💼 На рынке госдолга затишье: доходности долгосрочных ОФЗ в четверг снизились в среднем на 2 б. п. После закрытия торгов Росстат опубликовал данные по недельной инфляции: она ускорилась до 0,19% против 0,1% неделей ранее. В связи с этим доходности ОФЗ — особенно выпусков со сроком погашения до пяти лет — в пятницу могут вырасти на несколько базисных пунктов, так как повысилась вероятность ужесточения политики Банка России в этом году.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️ Отчёт по рынку труда в США за апрель