🔆Инвестидея: покупка акций компании НЛМК
Оценка: Покупать
Потенциал роста: 20% до 138 рублей за акцию
✅Потенциал для снижения котировок сталелитейных компаний ограничен. С момента возобновления торгов в марте акции сталелитейных компаний просели примерно на 35-45%, тогда как индекс МосБиржи потерял всего 15%. С декабря акции компаний сектора подорожали, но некоторые из них все еще сохраняют потенциал роста – например, НЛМК и ММК.
✅Почему снизилась стоимость бумаг сектора? В 2022 году для этого был ряд причин: смена рынков сбыта, санкции, укрепление рубля, коррекция цен на сталь, рост логистических затрат, приостановка публикации финансовой отчётности и выплаты дивидендов.
✅Сталелитейная отрасль в ожидании катализаторов роста. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что в 2023 году эти негативные факторы будут нивелированы за счёт следующих обстоятельств:
▫️Устойчивость внутреннего спроса на сталь поддержит и цены. Несмотря на все сложности, внутренний спрос на сталь в 2022 году был устойчивым. Производители стали показали сильные операционные результаты за 3К22 благодаря эффекту отложенного спроса. Неплохие результаты ожидаются и за 4К22. С весны 2023 года спрос на сталь в России начнет повышаться, что также должно оказать дополнительную поддержку внутренним ценам.
▫️ Смягчение карантинных ограничений и сезонный рост спроса в Китае. Это должно стимулировать экономическую активность внутри страны и положительно отразиться на ценах на сырьевые товары, включая сталь.
▫️Повышение цен на сырьё. С ноября цены на металлургическое сырьё (ЖРС, коксующийся уголь, лом) существенно выросли. В результате спред между ценой на конечную стальную продукцию и сырьё находится ниже среднеисторических уровней, вынуждая маржинальных не интегрированных производителей стали работать в убыток. Высокие цены на сырьё могут стать ещё одним фактором роста цен на сталь.
▫️Улучшение рентабельности экспортных поставок. Рост цен на сталь и ослабление курса рубля улучшают рентабельность экспортных поставок стали. Это особенно выгодно ориентированному на экспортные рынки НЛМК, у которого примерно 60% продаж приходится на поставки вне России.
▫️Потенциальное возобновление дивидендных выплат и возврат к публикации отчётности.
✅НЛМК – один из бенефициаров роста цен на сталь. Компания ориентирована на экспорт и сильнее других предприятий отрасли выигрывает от повышения экспортных цен на сталь и ослабления курса рубля. Экспортные цены на сталь выросли с декабря примерно на треть. Если НЛМК опубликует операционную отчётность за 2022 год, это может стать катализатором для его котировок. Акции компании с декабря прибавили 12%, но все еще сохраняют потенциал роста: они котируются с привлекательным коэффициентом “EV/EBITDA 2023о” – 3,5. Аналитики SberCIB Investment Research считают акции НЛМК привлекательными для покупки с горизонтом инвестирования три месяца и целевой ценой 138 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста около 20%.
✅Аналитики SberCIB Investment Research также рекомендуют обратить внимание на акции ММК: они были включены в подборку ранее (с ней можно ознакомиться по ссылке).
#идеи #акции
$NLMK $MAGN
Оценка: Покупать
Потенциал роста: 20% до 138 рублей за акцию
✅Потенциал для снижения котировок сталелитейных компаний ограничен. С момента возобновления торгов в марте акции сталелитейных компаний просели примерно на 35-45%, тогда как индекс МосБиржи потерял всего 15%. С декабря акции компаний сектора подорожали, но некоторые из них все еще сохраняют потенциал роста – например, НЛМК и ММК.
✅Почему снизилась стоимость бумаг сектора? В 2022 году для этого был ряд причин: смена рынков сбыта, санкции, укрепление рубля, коррекция цен на сталь, рост логистических затрат, приостановка публикации финансовой отчётности и выплаты дивидендов.
✅Сталелитейная отрасль в ожидании катализаторов роста. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что в 2023 году эти негативные факторы будут нивелированы за счёт следующих обстоятельств:
▫️Устойчивость внутреннего спроса на сталь поддержит и цены. Несмотря на все сложности, внутренний спрос на сталь в 2022 году был устойчивым. Производители стали показали сильные операционные результаты за 3К22 благодаря эффекту отложенного спроса. Неплохие результаты ожидаются и за 4К22. С весны 2023 года спрос на сталь в России начнет повышаться, что также должно оказать дополнительную поддержку внутренним ценам.
▫️ Смягчение карантинных ограничений и сезонный рост спроса в Китае. Это должно стимулировать экономическую активность внутри страны и положительно отразиться на ценах на сырьевые товары, включая сталь.
▫️Повышение цен на сырьё. С ноября цены на металлургическое сырьё (ЖРС, коксующийся уголь, лом) существенно выросли. В результате спред между ценой на конечную стальную продукцию и сырьё находится ниже среднеисторических уровней, вынуждая маржинальных не интегрированных производителей стали работать в убыток. Высокие цены на сырьё могут стать ещё одним фактором роста цен на сталь.
▫️Улучшение рентабельности экспортных поставок. Рост цен на сталь и ослабление курса рубля улучшают рентабельность экспортных поставок стали. Это особенно выгодно ориентированному на экспортные рынки НЛМК, у которого примерно 60% продаж приходится на поставки вне России.
▫️Потенциальное возобновление дивидендных выплат и возврат к публикации отчётности.
✅НЛМК – один из бенефициаров роста цен на сталь. Компания ориентирована на экспорт и сильнее других предприятий отрасли выигрывает от повышения экспортных цен на сталь и ослабления курса рубля. Экспортные цены на сталь выросли с декабря примерно на треть. Если НЛМК опубликует операционную отчётность за 2022 год, это может стать катализатором для его котировок. Акции компании с декабря прибавили 12%, но все еще сохраняют потенциал роста: они котируются с привлекательным коэффициентом “EV/EBITDA 2023о” – 3,5. Аналитики SberCIB Investment Research считают акции НЛМК привлекательными для покупки с горизонтом инвестирования три месяца и целевой ценой 138 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста около 20%.
✅Аналитики SberCIB Investment Research также рекомендуют обратить внимание на акции ММК: они были включены в подборку ранее (с ней можно ознакомиться по ссылке).
#идеи #акции
$NLMK $MAGN
📈Сегодня компания Whoosh опубликовала хорошие операционные результаты за 2022 год. На этом фоне её акции подскочили в цене на 10%.
Операционные результаты Whoosh оказались лучше прогнозов аналитиков SberCIB Investment Research. Количество поездок в четвёртом квартале превысило ожидания аналитиков на 25%, благодаря возросшей частотности поездок на активного пользователя.
💬По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, операционные результаты сами по себе вряд ли могут объяснить сильную динамику акций Whoosh. В то же время они подтверждают сохраняющиеся перспективы роста бизнеса компании. Выручка Whoosh, скорее всего, будет расти в среднем на 28% в год до 2026 года, а EBITDA к 2026 году может вырасти почти втрое.
📍Отметим, что наибольший интерес для анализа операционных показателей компании Whoosh будут представлять результаты за второй квартал, поскольку первый квартал – низкий сезон для кикшеринга.
#идеи #акции $WUSH
Операционные результаты Whoosh оказались лучше прогнозов аналитиков SberCIB Investment Research. Количество поездок в четвёртом квартале превысило ожидания аналитиков на 25%, благодаря возросшей частотности поездок на активного пользователя.
💬По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, операционные результаты сами по себе вряд ли могут объяснить сильную динамику акций Whoosh. В то же время они подтверждают сохраняющиеся перспективы роста бизнеса компании. Выручка Whoosh, скорее всего, будет расти в среднем на 28% в год до 2026 года, а EBITDA к 2026 году может вырасти почти втрое.
📍Отметим, что наибольший интерес для анализа операционных показателей компании Whoosh будут представлять результаты за второй квартал, поскольку первый квартал – низкий сезон для кикшеринга.
#идеи #акции $WUSH
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок уверенно растёт
⚪️ Индекс МосБиржи продолжил повышаться, как и на прошлой неделе, и к закрытию сессии прибавил 1,1%. Поддержку ему оказали обыкновенные акции Сбера, которые выросли на 3,1%.
⚪️Кроме того, цены на нефть восстановились после пятничного снижения и ввиду вступления в силу «потолка цен» на нефтепродукты из РФ: баррель Брент вновь превысил $81. А глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что экономический подъëм в Китае после отказа от жёстких карантинных мер может быть более мощным, чем предполагалось.
⚪️В лидерах роста на МосБирже – акции Новатэка, подорожавшие на 4,6% после ряда заявлений главы компании Леонида Михельсона. В частности, он сообщил, что чистая прибыль Новатэка в 2022 году выросла более чем на 50%, а также что компания намерена сохранить дивидендную политику и объëмы добычи в этом году на уровне 2022 года. Новатэк, по словам Леонида Михельсона, заинтересован в дальнейшем развитии отношений с Индией: помимо сотрудничества в области экспорта СПГ компания приглашает Индию в другие свои проекты.
⚪️Бумаги СПБ Биржи подросли на 1,7% после сообщений о том, что на площадке начинаются торги еще 35 акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже. Количество таких бумаг, таким образом, увеличится до 115.
$SBER $NVTK $SPBE
⚪️ Индекс МосБиржи продолжил повышаться, как и на прошлой неделе, и к закрытию сессии прибавил 1,1%. Поддержку ему оказали обыкновенные акции Сбера, которые выросли на 3,1%.
⚪️Кроме того, цены на нефть восстановились после пятничного снижения и ввиду вступления в силу «потолка цен» на нефтепродукты из РФ: баррель Брент вновь превысил $81. А глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что экономический подъëм в Китае после отказа от жёстких карантинных мер может быть более мощным, чем предполагалось.
⚪️В лидерах роста на МосБирже – акции Новатэка, подорожавшие на 4,6% после ряда заявлений главы компании Леонида Михельсона. В частности, он сообщил, что чистая прибыль Новатэка в 2022 году выросла более чем на 50%, а также что компания намерена сохранить дивидендную политику и объëмы добычи в этом году на уровне 2022 года. Новатэк, по словам Леонида Михельсона, заинтересован в дальнейшем развитии отношений с Индией: помимо сотрудничества в области экспорта СПГ компания приглашает Индию в другие свои проекты.
⚪️Бумаги СПБ Биржи подросли на 1,7% после сообщений о том, что на площадке начинаются торги еще 35 акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже. Количество таких бумаг, таким образом, увеличится до 115.
$SBER $NVTK $SPBE
🟢 Обзор главных событий на рынках облигаций от наших управляющих
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• За неделю индекс рублёвых гособлигаций Мосбиржи практически не изменился (+0,03%), а индекс корпоративных облигаций Мосбиржи прибавил 0,1%.
• Динамика была смешанная: доходности краткосрочных и среднесрочных ОФЗ изменились в пределах 4 базисных пунктов (б. п.), долгосрочных — прибавили 6–12 б. п. Доходности коротких ОФЗ в целом были стабильны из-за данных по инфляции, которая остаётся пониженной.
Доходности долгосрочных ОФЗ растут из-за аукционов ОФЗ, на которых Минфин разместил 140,2 млрд рублей и предоставил премию по доходности к рыночным значениям. Так, ведомство разместило 10-летний ОФЗ-ПД 26241 в объёме 53,8 млрд рублей с премией 8 б. п. и 18-летний ОФЗ-ПД 26238 в объёме 70,5 млрд рублей с премией 15 б. п. Кроме того, Минфин разместил инфляционный линкер ОФЗ-ИН 52004 на 15,9 млрд рублей.
• Ключевым событием на локальном рынке станет заседание ЦБ РФ 10 февраля, на котором регулятор, вероятно, оставит ставку неизменной на уровне 7,5%. Несмотря на проинфляционные риски в 2023 году, инфляция по широкой группе товаров остаётся пониженной, а инфляционные ожидания населения в январе снизились.
Учитывая сохранение высокой нормы к сбережению у населения и слабый потребительский спрос, у ЦБ нет необходимости повышать ставку на ближайшем заседании.
В то же время мы не исключаем того, что регулятор может скорректировать вверх среднесрочный прогноз по ключевой ставке из-за повышенных госрасходов в декабре 2022 года и январе 2023 года.
• Помимо заседания ЦБ, в фокусе инвесторов по-прежнему будут аукционы Минфина. Мы ожидаем, что текущие премии и объёмы размещения сохранятся, и это будет препятствовать снижению доходностей долгосрочных ОФЗ.
• На наш взгляд, сейчас целесообразно придерживаться нейтрального позиционирования на рынке ОФЗ, формируя портфель из защитных инструментов (короткие ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК) и ОФЗ-ПД срочностью 5–7 лет. Доходности этих бумаг будут снижаться за счёт «скатывания» вниз по кривой.
Помимо этого, видим инвестиционный потенциал в облигациях отдельных эмитентов II эшелона, где сохраняются повышенные доходности при уверенном кредитном качестве. Мы ориентируемся преимущественно на выпуски срочностью до трёх лет.
📜 Глобальный долговой рынок
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций наблюдалась слабонегативная динамика: доходности двухлетних гособлигаций США (UST) выросли на 9 б. п., до 4,30%, десятилетних — на 1 б. п., до 3,53%.
В первой половине недели доходности UST снижались из-за заседания ФРС, на котором регулятор ожидаемо повысил ставку на 25 б. п., до 4,5–4,75%, но смягчил свою риторику. Однако во второй половине недели доходности UST перешли к росту на фоне данных по рынку труда, которые оказались сильными и свидетельствуют о сохранении напряжённости на рынке труда.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что регулятору нужны дополнительные доказательства устойчивого замедления инфляции и что ужесточение денежно-кредитной политики продолжится. Однако рост цен и инфляционные риски ослабли, а пик ставки, обозначенный в декабрьском прогнозе, может оказаться ниже.
• Безработица в США в январе снизилась до многолетнего минимума (3,4% по сравнению с 3,5% в декабре и ожиданиями на уровне 3,6%), а число занятых (вне сельхозсектора) выросло до 517 с 260 тысяч (при прогнозе в 185 тысяч).
• После выхода данных по рынку труда в США инвесторы стали закладывать более высокий пик ставки ФРС в этом году — 5–5,25% (вместо 4,75–5%), но он по-прежнему ожидает начала снижения ставки уже в 2023 году.
• Помимо этого, на прошлой неделе провёл своё заседание ЕЦБ, на котором регулятор ожидаемо повысил учётные ставки на 50 б. п. и указал на целесообразность их повышения ещё на 50 б. п. в марте. Также вышли данные по инфляции в еврозоне, которая в январе замедлилась до 8,5% г/г c 9,2% г/г.
• На неделе выйдет статистика по потребительской инфляции в Китае в январе, данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета и отчёт об исполнении федерального бюджета США в январе.
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• За неделю индекс рублёвых гособлигаций Мосбиржи практически не изменился (+0,03%), а индекс корпоративных облигаций Мосбиржи прибавил 0,1%.
• Динамика была смешанная: доходности краткосрочных и среднесрочных ОФЗ изменились в пределах 4 базисных пунктов (б. п.), долгосрочных — прибавили 6–12 б. п. Доходности коротких ОФЗ в целом были стабильны из-за данных по инфляции, которая остаётся пониженной.
Доходности долгосрочных ОФЗ растут из-за аукционов ОФЗ, на которых Минфин разместил 140,2 млрд рублей и предоставил премию по доходности к рыночным значениям. Так, ведомство разместило 10-летний ОФЗ-ПД 26241 в объёме 53,8 млрд рублей с премией 8 б. п. и 18-летний ОФЗ-ПД 26238 в объёме 70,5 млрд рублей с премией 15 б. п. Кроме того, Минфин разместил инфляционный линкер ОФЗ-ИН 52004 на 15,9 млрд рублей.
• Ключевым событием на локальном рынке станет заседание ЦБ РФ 10 февраля, на котором регулятор, вероятно, оставит ставку неизменной на уровне 7,5%. Несмотря на проинфляционные риски в 2023 году, инфляция по широкой группе товаров остаётся пониженной, а инфляционные ожидания населения в январе снизились.
Учитывая сохранение высокой нормы к сбережению у населения и слабый потребительский спрос, у ЦБ нет необходимости повышать ставку на ближайшем заседании.
В то же время мы не исключаем того, что регулятор может скорректировать вверх среднесрочный прогноз по ключевой ставке из-за повышенных госрасходов в декабре 2022 года и январе 2023 года.
• Помимо заседания ЦБ, в фокусе инвесторов по-прежнему будут аукционы Минфина. Мы ожидаем, что текущие премии и объёмы размещения сохранятся, и это будет препятствовать снижению доходностей долгосрочных ОФЗ.
• На наш взгляд, сейчас целесообразно придерживаться нейтрального позиционирования на рынке ОФЗ, формируя портфель из защитных инструментов (короткие ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК) и ОФЗ-ПД срочностью 5–7 лет. Доходности этих бумаг будут снижаться за счёт «скатывания» вниз по кривой.
Помимо этого, видим инвестиционный потенциал в облигациях отдельных эмитентов II эшелона, где сохраняются повышенные доходности при уверенном кредитном качестве. Мы ориентируемся преимущественно на выпуски срочностью до трёх лет.
📜 Глобальный долговой рынок
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций наблюдалась слабонегативная динамика: доходности двухлетних гособлигаций США (UST) выросли на 9 б. п., до 4,30%, десятилетних — на 1 б. п., до 3,53%.
В первой половине недели доходности UST снижались из-за заседания ФРС, на котором регулятор ожидаемо повысил ставку на 25 б. п., до 4,5–4,75%, но смягчил свою риторику. Однако во второй половине недели доходности UST перешли к росту на фоне данных по рынку труда, которые оказались сильными и свидетельствуют о сохранении напряжённости на рынке труда.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что регулятору нужны дополнительные доказательства устойчивого замедления инфляции и что ужесточение денежно-кредитной политики продолжится. Однако рост цен и инфляционные риски ослабли, а пик ставки, обозначенный в декабрьском прогнозе, может оказаться ниже.
• Безработица в США в январе снизилась до многолетнего минимума (3,4% по сравнению с 3,5% в декабре и ожиданиями на уровне 3,6%), а число занятых (вне сельхозсектора) выросло до 517 с 260 тысяч (при прогнозе в 185 тысяч).
• После выхода данных по рынку труда в США инвесторы стали закладывать более высокий пик ставки ФРС в этом году — 5–5,25% (вместо 4,75–5%), но он по-прежнему ожидает начала снижения ставки уже в 2023 году.
• Помимо этого, на прошлой неделе провёл своё заседание ЕЦБ, на котором регулятор ожидаемо повысил учётные ставки на 50 б. п. и указал на целесообразность их повышения ещё на 50 б. п. в марте. Также вышли данные по инфляции в еврозоне, которая в январе замедлилась до 8,5% г/г c 9,2% г/г.
• На неделе выйдет статистика по потребительской инфляции в Китае в январе, данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета и отчёт об исполнении федерального бюджета США в январе.
🟢РЫНКИ СЕГОДНЯ
Рост на торгах в Москве продолжается, рубль ослабевает
📈По итогам торгов в понедельник индекс МосБиржи прибавил 1,37% с учетом вечерней торговой сессии. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера, совокупный вес которых в индексе составляет около 15%, выросли за день соответственно на 3,6% и 3,4%. Фондовые индексы США, как и в пятницу, умеренно снизились. Инвесторы продолжили оценивать сильную статистику по рынку труда в США за январь.
🇷🇺Вчера вечером рубль ослаб до 71 за доллар, где и торгуется во вторник утром. Впрочем, он вполне может закрепиться на этом уровне в ближайшее время, учитывая рост продаж юаней Минфином, а также потенциально большие продажи валюты экспортёрами. В центре внимания сегодня будет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может прокомментировать последнюю статистику по рынку труда и дальнейшую денежно-кредитную политику Федрезерва.
🛢В понедельник баррель Брент подорожал на $1,72 до $81,34. Среди причин приостановка поставок нефти из порта Джейхан в связи с утечкой, вызванной землетрясением в Турции, а также снижение добычи на норвежском месторождении Юхан Свердруп из-за технического сбоя. Во вторник утром рост нефтяных котировок продолжился. По прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, нефть Брент в течение дня может подорожать до $82 за баррель, учитывая сигнал к покупке со стороны технических индикаторов.
💼На рынке ОФЗ во вторник аналитики ожидают роста доходностей на участке кривой от пяти лет, как это обычно бывает в день объявления аукционов. Дополнительное давление на котировки может оказать то, что дефицит бюджета РФ в январе составил 1,76 трлн руб., заметно превысив средние значения прошлых лет.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️Инфляционные ожидания в США от ФРБ Нью-Йорка за январь
⚪️Сальдо торгового баланса и статистика потребительского кредитования в США в декабре
$SBER
Рост на торгах в Москве продолжается, рубль ослабевает
📈По итогам торгов в понедельник индекс МосБиржи прибавил 1,37% с учетом вечерней торговой сессии. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера, совокупный вес которых в индексе составляет около 15%, выросли за день соответственно на 3,6% и 3,4%. Фондовые индексы США, как и в пятницу, умеренно снизились. Инвесторы продолжили оценивать сильную статистику по рынку труда в США за январь.
🇷🇺Вчера вечером рубль ослаб до 71 за доллар, где и торгуется во вторник утром. Впрочем, он вполне может закрепиться на этом уровне в ближайшее время, учитывая рост продаж юаней Минфином, а также потенциально большие продажи валюты экспортёрами. В центре внимания сегодня будет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может прокомментировать последнюю статистику по рынку труда и дальнейшую денежно-кредитную политику Федрезерва.
🛢В понедельник баррель Брент подорожал на $1,72 до $81,34. Среди причин приостановка поставок нефти из порта Джейхан в связи с утечкой, вызванной землетрясением в Турции, а также снижение добычи на норвежском месторождении Юхан Свердруп из-за технического сбоя. Во вторник утром рост нефтяных котировок продолжился. По прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, нефть Брент в течение дня может подорожать до $82 за баррель, учитывая сигнал к покупке со стороны технических индикаторов.
💼На рынке ОФЗ во вторник аналитики ожидают роста доходностей на участке кривой от пяти лет, как это обычно бывает в день объявления аукционов. Дополнительное давление на котировки может оказать то, что дефицит бюджета РФ в январе составил 1,76 трлн руб., заметно превысив средние значения прошлых лет.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️Инфляционные ожидания в США от ФРБ Нью-Йорка за январь
⚪️Сальдо торгового баланса и статистика потребительского кредитования в США в декабре
$SBER
Рыночная экономика — это саморегулирующаяся система? Или для устойчивости ей нужен государственный контроль? Две конкурирующие теории — кейнсианство и монетаризм — отвечают на эти вопросы по-разному.
В кризис удобно примкнуть к кейнсианцам и возложить всю ответственность на государство, а в спокойные времена популярны идеи монетаристов о том, что рынок балансирует себя сам.
В этом материале рассматриваем оба подхода, а вы выбирайте, какой ближе лично вам :-) #обучение
В кризис удобно примкнуть к кейнсианцам и возложить всю ответственность на государство, а в спокойные времена популярны идеи монетаристов о том, что рынок балансирует себя сам.
В этом материале рассматриваем оба подхода, а вы выбирайте, какой ближе лично вам :-) #обучение
🟢ТОП российских акций: обновление состава
• С 25 марта: +2,0% (-11,9%*)
• За месяц: +7,9% (+5,4%*)
*индекс МосБиржи
📈Индекс МосБиржи рос в конце декабря 2022 года и в январе 2023 года. Этому способствовал в целом позитивный внешний фон на зарубежных торговых площадках. Кроме того, участники российского рынка акций реинвестировали промежуточные дивиденды, которые выплачивались в конце прошлого года. В ближайшие месяцы на российском рынке акций ожидается публикация финансовых отчётов за 2022 год, и в подборке мы сделали ставку на наиболее перспективные бумаги в 2023 году.
🔻Акции Московской биржи существенно выросли и покидают подборку. Бумаги Московской биржи были включены в подборку в декабре в ожидании рекордных финансовых результатов за 2022 год. С момента включения акций в подборку они подорожали на 29%, и оставшийся потенциал их роста не превышает 10%.
🔻Акции Полюса достигли целевой цены и теперь оказались вне подборки. С момента пересмотра подборки в декабре 2022 года акции Полюса прибавили в цене 29%. Участники рынка ожидали более мягкой риторики от ФРС США. В итоге подорожало золото: в январе его котировки поднялись до максимального уровня с апреля 2022 года.
🔻В декабре Лукойл выплатил рекордный объём дивидендов в своей истории. Таким образом, в настоящее время основная инвестиционная идея в его акциях уже реализовалась. Принимая во внимание значительную неопределённость на рынке нефти, мы исключаем Лукойл из подборки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#подборки #акции $MOEX $PLZL $LKOH
• С 25 марта: +2,0% (-11,9%*)
• За месяц: +7,9% (+5,4%*)
*индекс МосБиржи
📈Индекс МосБиржи рос в конце декабря 2022 года и в январе 2023 года. Этому способствовал в целом позитивный внешний фон на зарубежных торговых площадках. Кроме того, участники российского рынка акций реинвестировали промежуточные дивиденды, которые выплачивались в конце прошлого года. В ближайшие месяцы на российском рынке акций ожидается публикация финансовых отчётов за 2022 год, и в подборке мы сделали ставку на наиболее перспективные бумаги в 2023 году.
🔻Акции Московской биржи существенно выросли и покидают подборку. Бумаги Московской биржи были включены в подборку в декабре в ожидании рекордных финансовых результатов за 2022 год. С момента включения акций в подборку они подорожали на 29%, и оставшийся потенциал их роста не превышает 10%.
🔻Акции Полюса достигли целевой цены и теперь оказались вне подборки. С момента пересмотра подборки в декабре 2022 года акции Полюса прибавили в цене 29%. Участники рынка ожидали более мягкой риторики от ФРС США. В итоге подорожало золото: в январе его котировки поднялись до максимального уровня с апреля 2022 года.
🔻В декабре Лукойл выплатил рекордный объём дивидендов в своей истории. Таким образом, в настоящее время основная инвестиционная идея в его акциях уже реализовалась. Принимая во внимание значительную неопределённость на рынке нефти, мы исключаем Лукойл из подборки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#подборки #акции $MOEX $PLZL $LKOH
🟢 Новости к этому часу
⚪️Минфин России в январе продал 2,274 млрд юаней и 3,6 т золота на общую сумму 38,5 млрд руб. для финансирования дефицита федерального бюджета.
⚪️Дефицит бюджета РФ в январе составил 1,76 трлн руб., 60% от годового плана (Минфин России).
⚪️Газпром установил новый ориентир ставки купона по облигациям серии БО-001Р-08 объёмом не менее 30 млрд рублей на уровне 9,2% (Интерфакс).
⚪️Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что прибыль банка в 2023 году «вряд ли» достигнет рекорда 2021 года (320 млрд руб.), но будет «сопоставима» с этим уровнем.
⚪️ВТБ планирует привлечь в капитал первого уровня не менее 270 млрд руб. за счёт допэмиссии. Предварительные заявки собраны почти на 120 млрд руб. (глава ВТБ Андрей Костин)
⚪️НОВАТЭК и индийская Deepak Fertilisers and Petrochemicals Corporation Ltd подписали необязывающий меморандум о взаимопонимании о поставках СПГ и низкоуглеродного аммиака (Интерфакс).
⚪️Роснефть в 2023 году планирует увеличить добычу углеводородов по сравнению с прошлым годом, сообщил глава компании Игорь Сечин.
⚪️Задымление на Кстовском НПЗ Лукойла ликвидировано, сообщила пресс-служба ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез». Ранее о возгорании на промышленном предприятии в Нижегородской области сообщила прокуратура региона.
⚪️СПБ Биржа с 9 февраля увеличит количество ценных бумаг международных компаний, доступных на основной торговой сессии с 10:00 мск, с 496 до 696.
$GAZP $VTBR $NVTK $ROSN $LKOH $SPBE
⚪️Минфин России в январе продал 2,274 млрд юаней и 3,6 т золота на общую сумму 38,5 млрд руб. для финансирования дефицита федерального бюджета.
⚪️Дефицит бюджета РФ в январе составил 1,76 трлн руб., 60% от годового плана (Минфин России).
⚪️Газпром установил новый ориентир ставки купона по облигациям серии БО-001Р-08 объёмом не менее 30 млрд рублей на уровне 9,2% (Интерфакс).
⚪️Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что прибыль банка в 2023 году «вряд ли» достигнет рекорда 2021 года (320 млрд руб.), но будет «сопоставима» с этим уровнем.
⚪️ВТБ планирует привлечь в капитал первого уровня не менее 270 млрд руб. за счёт допэмиссии. Предварительные заявки собраны почти на 120 млрд руб. (глава ВТБ Андрей Костин)
⚪️НОВАТЭК и индийская Deepak Fertilisers and Petrochemicals Corporation Ltd подписали необязывающий меморандум о взаимопонимании о поставках СПГ и низкоуглеродного аммиака (Интерфакс).
⚪️Роснефть в 2023 году планирует увеличить добычу углеводородов по сравнению с прошлым годом, сообщил глава компании Игорь Сечин.
⚪️Задымление на Кстовском НПЗ Лукойла ликвидировано, сообщила пресс-служба ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез». Ранее о возгорании на промышленном предприятии в Нижегородской области сообщила прокуратура региона.
⚪️СПБ Биржа с 9 февраля увеличит количество ценных бумаг международных компаний, доступных на основной торговой сессии с 10:00 мск, с 496 до 696.
$GAZP $VTBR $NVTK $ROSN $LKOH $SPBE
🇺🇸🇷🇺 США планируют на этой неделе ввести пошлину в 200% на российский алюминий, сообщило агентство Bloomberg.
Как отмечают аналитики SberCIB Investment Research, в 2021 году Россия обеспечивала 4,4% импорта алюминия в США, однако в 2022 году этот показатель, возможно, был ниже и в период с января по ноябрь составлял 3,5%.
🌎 С учётом такой высокой пошлины экспорт российского алюминия в США, вероятно, прекратится, но это существенно не повлияет на РУСАЛ, поскольку поставки в США — лишь незначительная доля выручки компании.
В первом полугодии 2022 года доля Южной и Северной Америки в совокупной выручке РУСАЛа — всего 7%.
📍 Как считают аналитики, компания сможет быстро перенаправить эти объёмы на другие рынки. Таким образом, снижение котировок РУСАЛа из-за этой новости можно рассматривать как возможность для покупки.
#акции $RUAL
Как отмечают аналитики SberCIB Investment Research, в 2021 году Россия обеспечивала 4,4% импорта алюминия в США, однако в 2022 году этот показатель, возможно, был ниже и в период с января по ноябрь составлял 3,5%.
🌎 С учётом такой высокой пошлины экспорт российского алюминия в США, вероятно, прекратится, но это существенно не повлияет на РУСАЛ, поскольку поставки в США — лишь незначительная доля выручки компании.
В первом полугодии 2022 года доля Южной и Северной Америки в совокупной выручке РУСАЛа — всего 7%.
📍 Как считают аналитики, компания сможет быстро перенаправить эти объёмы на другие рынки. Таким образом, снижение котировок РУСАЛа из-за этой новости можно рассматривать как возможность для покупки.
#акции $RUAL
⚪️Совкомбанк опубликовал предложение холдинговой компании Sovco Capital Partners о выкупе всех четырёх выпусков еврооблигаций банка. Ценовые параметры выкупа не выглядят привлекательными для инвесторов, однако это возможность выйти из бессрочных еврооблигаций, по которым банк приостановил выплаты.
⚪️Правительственная комиссия по иностранным инвестициям согласовала продажу Вымпелкома менеджменту. Условия для совершения сделки означают, что для подавляющего большинства локальных держателей будут предоставлены, по сути, гарантии того, что их бумаги VEON будут выкуплены, либо обменяны на обслуживаемый локальный долг.
⚪️Газпром объявил о результатах замещения двух выпусков еврооблигаций – Газпром-28 и 37. Стоит напомнить, что в 8 февраля истекает срок приема заявок для участия в обмене Газпром-30 на замещающие облигации.
⚪️На текущую неделю приходятся купонные выплаты по бумагам Газпрома, Совкомбанка, ХКФ Банка, Полюса, Аэропорта «Домодедово», МКБ.
#frozen #облигации $GAZP $VEON $RUAL $PLZL $CBOM
⚪️Правительственная комиссия по иностранным инвестициям согласовала продажу Вымпелкома менеджменту. Условия для совершения сделки означают, что для подавляющего большинства локальных держателей будут предоставлены, по сути, гарантии того, что их бумаги VEON будут выкуплены, либо обменяны на обслуживаемый локальный долг.
⚪️Газпром объявил о результатах замещения двух выпусков еврооблигаций – Газпром-28 и 37. Стоит напомнить, что в 8 февраля истекает срок приема заявок для участия в обмене Газпром-30 на замещающие облигации.
⚪️На текущую неделю приходятся купонные выплаты по бумагам Газпрома, Совкомбанка, ХКФ Банка, Полюса, Аэропорта «Домодедово», МКБ.
#frozen #облигации $GAZP $VEON $RUAL $PLZL $CBOM
🔆 В конце декабря мы писали о самых перспективных бумагах на 2023 год, по мнению аналитиков SberCIB Investment Research. Среди них были акции ЭЛ5-Энерго. С тех пор котировки компании выросли на 13%, а индекс МосБиржи — на 5%.
🔻 Аналитики SberCIB Investment Research решили исключить акции ЭЛ5-Энерго из списка самых привлекательных в отрасли. Будущий рост котировок сдерживают неопределённость стратегии Лукойла в отношении компании, а также низкая цена оферты (она предполагает дисконт в 13% к нынешней цене).
📍 При этом аналитики по-прежнему считают бумаги ЭЛ5-Энерго привлекательными для покупки с целевой ценой на ближайшие 12 месяцев 0,75 рубля за акцию, что предполагает потенциал роста 36%. Если компания, как и обещала, снова начнёт платить дивиденды в 2023 году, доходность её акций может составить 25%.
#акции #идеи $LKOH $ENRU
🔻 Аналитики SberCIB Investment Research решили исключить акции ЭЛ5-Энерго из списка самых привлекательных в отрасли. Будущий рост котировок сдерживают неопределённость стратегии Лукойла в отношении компании, а также низкая цена оферты (она предполагает дисконт в 13% к нынешней цене).
📍 При этом аналитики по-прежнему считают бумаги ЭЛ5-Энерго привлекательными для покупки с целевой ценой на ближайшие 12 месяцев 0,75 рубля за акцию, что предполагает потенциал роста 36%. Если компания, как и обещала, снова начнёт платить дивиденды в 2023 году, доходность её акций может составить 25%.
#акции #идеи $LKOH $ENRU
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций в боковом тренде
⚪️ К концу основной сессии вторника индекс МосБиржи снизился лишь на 0,21% по сравнению с уровнем закрытия понедельника.
⚪️ Котировки НОВАТЭКа скорректировались на 0,93% после уверенного роста накануне, вызванного заявлениями главы компании Леонида Михельсона. Сегодня также стало известно, что НОВАТЭК планирует делистинг с Лондонской биржи, при этом программа депозитарных расписок сохранится.
⚪️ Бумаги Глобалтранса сегодня вновь в лидерах роста — они подорожали на 3,6%. По данным RailCommerce, ставки аренды полувагонов в феврале увеличились на 2,5% м/м. На этом фоне с начала недели расписки Глобалтранса подорожали более чем на 6%.
⚪️ Лучше рынка также выглядят привилегированные акции Транснефти (плюс 3,85%) без явных причин. Ещё в пятницу стало известно, что компания редомицилировала в Приморский специальный административный район компанию с Каймановых островов, через которую владеет долей в КТК.
⚪️ Бумаги ЧКПЗ, МГТС, Мостотреста и Красного Октября подорожали на 40%.
$NVTK $GLTR $TRNFP $CHKZ $MGTS $MSTT $KROT
⚪️ К концу основной сессии вторника индекс МосБиржи снизился лишь на 0,21% по сравнению с уровнем закрытия понедельника.
⚪️ Котировки НОВАТЭКа скорректировались на 0,93% после уверенного роста накануне, вызванного заявлениями главы компании Леонида Михельсона. Сегодня также стало известно, что НОВАТЭК планирует делистинг с Лондонской биржи, при этом программа депозитарных расписок сохранится.
⚪️ Бумаги Глобалтранса сегодня вновь в лидерах роста — они подорожали на 3,6%. По данным RailCommerce, ставки аренды полувагонов в феврале увеличились на 2,5% м/м. На этом фоне с начала недели расписки Глобалтранса подорожали более чем на 6%.
⚪️ Лучше рынка также выглядят привилегированные акции Транснефти (плюс 3,85%) без явных причин. Ещё в пятницу стало известно, что компания редомицилировала в Приморский специальный административный район компанию с Каймановых островов, через которую владеет долей в КТК.
⚪️ Бумаги ЧКПЗ, МГТС, Мостотреста и Красного Октября подорожали на 40%.
$NVTK $GLTR $TRNFP $CHKZ $MGTS $MSTT $KROT
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
На российском рынке акций небольшая коррекция, рубль стабилизировался
📉 По итогам торгов во вторник индекс МосБиржи снизился всего на 0,21%. Отдельные бумаги, в том числе акции Сбера и НОВАТЭКа, корректировались после уверенного роста в предыдущие дни.
На американском фондовом рынке — высокая волатильность после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Он сказал, что ожидает значительного замедления инфляции в этом году, хотя и отметил сильные данные по рынку труда. Торги на рынке акций в США завершились уверенным ростом.
🇷🇺 Рубль вчера стабилизировался около 71 за доллар и торговался в диапазоне 70,7–71,2. Доллар на глобальном рынке продолжил дорожать, в результате курс евро даже опускался ниже 1,07 на ожиданиях жестких комментариев главы ФРС. Однако его риторика оказалась всё же не такой жёсткой, как этого ждали до выступления, и евро вернулся к 1,073. В среду глобальное укрепление доллара, начавшееся в пятницу, по всей видимости, приостановится, а рубль продолжит держаться вблизи 71.
🛢 Баррель нефти Брент во вторник подорожал на $2,50 до $83,84. Причина — повышение цен на нефть Saudi Aramco (с поставкой в марте), которое указывает на потенциальный рост спроса со стороны Китая. Кроме того, цены на нефть положительно отреагировали на заявление главы ФРС США о снижении инфляционного давления. В среду Брент дешевеет, и, по прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, к концу дня её котировки могут снизиться до $81 за баррель.
💼 Во вторник доходности ОФЗ с дюрацией менее пяти лет выросли в среднем на 3 базисных пункта, тогда как доходности на остальной части кривой почти не изменились. В среду Минфин предложит на аукционах два выпуска с фиксированным купоном – 6-летний и 13-летний. Если ведомство предоставит такие же умеренные премии, как на предыдущих аукционах по этим бумагам, влияние на вторичный рынок будет незначительным. Тем не менее доходности в течение дня, скорее всего, повысятся, учитывая возросший риск жёстких комментариев ЦБ на заседании в пятницу.
На повестке дня: макростатистика России
⚪️ ИПЦ в России за январь
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Данные по безработице в России за декабрь
$SBER $NVTK
На российском рынке акций небольшая коррекция, рубль стабилизировался
📉 По итогам торгов во вторник индекс МосБиржи снизился всего на 0,21%. Отдельные бумаги, в том числе акции Сбера и НОВАТЭКа, корректировались после уверенного роста в предыдущие дни.
На американском фондовом рынке — высокая волатильность после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Он сказал, что ожидает значительного замедления инфляции в этом году, хотя и отметил сильные данные по рынку труда. Торги на рынке акций в США завершились уверенным ростом.
🇷🇺 Рубль вчера стабилизировался около 71 за доллар и торговался в диапазоне 70,7–71,2. Доллар на глобальном рынке продолжил дорожать, в результате курс евро даже опускался ниже 1,07 на ожиданиях жестких комментариев главы ФРС. Однако его риторика оказалась всё же не такой жёсткой, как этого ждали до выступления, и евро вернулся к 1,073. В среду глобальное укрепление доллара, начавшееся в пятницу, по всей видимости, приостановится, а рубль продолжит держаться вблизи 71.
🛢 Баррель нефти Брент во вторник подорожал на $2,50 до $83,84. Причина — повышение цен на нефть Saudi Aramco (с поставкой в марте), которое указывает на потенциальный рост спроса со стороны Китая. Кроме того, цены на нефть положительно отреагировали на заявление главы ФРС США о снижении инфляционного давления. В среду Брент дешевеет, и, по прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, к концу дня её котировки могут снизиться до $81 за баррель.
💼 Во вторник доходности ОФЗ с дюрацией менее пяти лет выросли в среднем на 3 базисных пункта, тогда как доходности на остальной части кривой почти не изменились. В среду Минфин предложит на аукционах два выпуска с фиксированным купоном – 6-летний и 13-летний. Если ведомство предоставит такие же умеренные премии, как на предыдущих аукционах по этим бумагам, влияние на вторичный рынок будет незначительным. Тем не менее доходности в течение дня, скорее всего, повысятся, учитывая возросший риск жёстких комментариев ЦБ на заседании в пятницу.
На повестке дня: макростатистика России
⚪️ ИПЦ в России за январь
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Данные по безработице в России за декабрь
$SBER $NVTK
От небольших сберкасс в трёх городах Российской империи два столетия назад Сбер вырос до современной технологической компании и финансовой опоры страны. Сегодня проследим за историей крупнейшего банка России.
#обучение
#обучение
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Вице-премьер РФ Александр Новак считает, что эмбарго ЕС на поставку российских нефтепродуктов может привести к дисбалансу и дефициту предложения на мировом рынке.
⚪️ Россия за 11 месяцев 2022 года экспортировала 323,3 тысячи тонн мяса птицы, что на 19% больше год к году (г/г) — Национальный союз птицеводов.
⚪️ Продажи автомобилей в КНР в январе упали на 38% г/г, до 1,3 млн.
⚪️ Правительство РФ опровергло информацию о том, что оказывает давление на Банк России в вопросе понижения ключевой ставки.
⚪️ Минэнерго США повысило прогноз добычи нефти в РФ на 2023 год до 9,9 млн баррелей в сутки на фоне устойчивого экспорта — ежемесячный прогноз Управления энергетической информации США.
⚪️ Магаданская область 10 февраля соберёт заявки в объёме до 1 млрд рублей в рамках доразмещения выпуска облигаций серии 34002.
⚪️ Объём инвестпрограммы Трансконтейнера в 2022 году превысил 18 млрд рублей — ТАСС.
⚪️ VEON намерен закрыть сделку по продаже Вымпелкома в установленные сроки — до 1 июня. Сделку одобрили правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций и ФАС РФ.
⚪️ Вице-премьер РФ Александр Новак считает, что эмбарго ЕС на поставку российских нефтепродуктов может привести к дисбалансу и дефициту предложения на мировом рынке.
⚪️ Россия за 11 месяцев 2022 года экспортировала 323,3 тысячи тонн мяса птицы, что на 19% больше год к году (г/г) — Национальный союз птицеводов.
⚪️ Продажи автомобилей в КНР в январе упали на 38% г/г, до 1,3 млн.
⚪️ Правительство РФ опровергло информацию о том, что оказывает давление на Банк России в вопросе понижения ключевой ставки.
⚪️ Минэнерго США повысило прогноз добычи нефти в РФ на 2023 год до 9,9 млн баррелей в сутки на фоне устойчивого экспорта — ежемесячный прогноз Управления энергетической информации США.
⚪️ Магаданская область 10 февраля соберёт заявки в объёме до 1 млрд рублей в рамках доразмещения выпуска облигаций серии 34002.
⚪️ Объём инвестпрограммы Трансконтейнера в 2022 году превысил 18 млрд рублей — ТАСС.
⚪️ VEON намерен закрыть сделку по продаже Вымпелкома в установленные сроки — до 1 июня. Сделку одобрили правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций и ФАС РФ.
🟢 ТОП российских акций средней и малой капитализации: обновление состава
• Со 2 ноября: +17,5% (+9,2%*)
• За месяц: +14,6% (+11,6%*)
*индекс МосБиржи средней и малой капитализации
1 февраля мы пересмотрели подборку акций средней и малой капитализации и исключили из неё две сильно подорожавшие бумаги: ИСКЧ и Группу Позитив.
💲 Теперь мы учли изменения на валютном рынке и решили внепланово пересмотреть подборку — добавили акции Segezha Group. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что тренд на глобальное ослабление доллара, видимо, прервётся.
Они повысили прогноз по стоимости американской валюты до 72 рублей на конец первого квартала 2023 года и до 70 рублей на конец года. Предыдущий прогноз на первый квартал был 65 рублей, на конец года — 68 рублей.
📍 Лесопромышленный холдинг Segezha Group выигрывает от ослабления рубля, потому что выручку в основном он получает в валюте.
В 2022 году компания переориентировала значительную часть продаж на внутренний рынок и Китай (в сегменте пиломатериалов в третьем квартале доля Китая выросла до 75%).
Таким образом, восстановление китайской экономики и начало строительного сезона во втором квартале 2023 года тоже должны поддержать финансовые показатели Segezha Group.
#подборки #акции $ISKJ $POSI $SGZH
• Со 2 ноября: +17,5% (+9,2%*)
• За месяц: +14,6% (+11,6%*)
*индекс МосБиржи средней и малой капитализации
1 февраля мы пересмотрели подборку акций средней и малой капитализации и исключили из неё две сильно подорожавшие бумаги: ИСКЧ и Группу Позитив.
💲 Теперь мы учли изменения на валютном рынке и решили внепланово пересмотреть подборку — добавили акции Segezha Group. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что тренд на глобальное ослабление доллара, видимо, прервётся.
Они повысили прогноз по стоимости американской валюты до 72 рублей на конец первого квартала 2023 года и до 70 рублей на конец года. Предыдущий прогноз на первый квартал был 65 рублей, на конец года — 68 рублей.
📍 Лесопромышленный холдинг Segezha Group выигрывает от ослабления рубля, потому что выручку в основном он получает в валюте.
В 2022 году компания переориентировала значительную часть продаж на внутренний рынок и Китай (в сегменте пиломатериалов в третьем квартале доля Китая выросла до 75%).
Таким образом, восстановление китайской экономики и начало строительного сезона во втором квартале 2023 года тоже должны поддержать финансовые показатели Segezha Group.
#подборки #акции $ISKJ $POSI $SGZH
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций умеренно снижается
⚪️ К концу основной торговой сессии индекс МосБиржи отступил на 0,69%, хотя в начале торгов настрой инвесторов был позитивнее.
⚪️ Рынок стал снижаться на фоне новостей о возможном «добровольном» разовом взносе, который компании, получившие сверхдоходы в предыдущие два года, могут сделать в бюджет. Минфин при этом выступил против пополнения бюджета за счёт повышения налога на прибыль.
⚪️ Бумаги «третьего эшелона» на МосБирже продолжают существенно дорожать. На 20-40% сегодня поднялись котировки Мостотреста, Ашинского металлургического завода, МГТС, ЧКПЗ, Красного Октября. Акции Белона в течение дня росли в цене на 90%. МосБиржа призвала инвесторов взвешенно подходить к принятию решений во время высокой волатильности в отдельных бумагах.
$MSTT $AMEZ $MGTS $CHKZ $KROT $BLNG
⚪️ К концу основной торговой сессии индекс МосБиржи отступил на 0,69%, хотя в начале торгов настрой инвесторов был позитивнее.
⚪️ Рынок стал снижаться на фоне новостей о возможном «добровольном» разовом взносе, который компании, получившие сверхдоходы в предыдущие два года, могут сделать в бюджет. Минфин при этом выступил против пополнения бюджета за счёт повышения налога на прибыль.
⚪️ Бумаги «третьего эшелона» на МосБирже продолжают существенно дорожать. На 20-40% сегодня поднялись котировки Мостотреста, Ашинского металлургического завода, МГТС, ЧКПЗ, Красного Октября. Акции Белона в течение дня росли в цене на 90%. МосБиржа призвала инвесторов взвешенно подходить к принятию решений во время высокой волатильности в отдельных бумагах.
$MSTT $AMEZ $MGTS $CHKZ $KROT $BLNG
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции подешевели, рубль слабеет
📉 Индекс МосБиржи вчера потерял 0,63% с учётом вечерней сессии. Инвесторов разочаровали новости о возможном разовом взносе, который правительство России планирует собрать с компаний, получивших сверхдоходы в предыдущие два года.
Американские индексы заметно снизились, энтузиазм после выступления днём ранее главы ФРС Джерома Пауэлла сошёл на нет. Кроме того, в среду другие представители регулятора сделали ряд заявлений о том, что высокие ставки могут сохраняться дольше, чем некоторые ожидают.
🇷🇺 Вчера рубль после новостей о конвертации рублёвых остатков в Euroclear начал сдавать позиции и к вечеру ослаб до 72,3 за доллар. В четверг утром в условиях низкой ликвидности нацвалюта отступила к 73,3 за доллар, обновив локальные минимумы.
Судя по всему, как и в декабре, экспортёры не спешат наращивать предложение валюты, дожидаясь более выгодных уровней. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, к вечеру рубль, когда ликвидность рынка вновь снизится, может подешеветь до 74 за доллар.
🛢 Баррель Брент в среду подорожал на $1,27 до $85,11 из-за повышения спроса на нефть со стороны американских НПЗ. В четверг утром нефтяные котировки держатся вблизи вчерашнего закрытия. Аналитики ожидают, что в течение дня цена на нефть Брент останется около $85 за баррель.
💼 По итогам среды доходности ОФЗ в среднем изменились незначительно из-за ограниченных премий, предоставленных Минфином на аукционах (не более 5 базисных пунктов). Ведомство разместило облигации на 40 млрд рублей по номиналу (62 млрд рублей две недели назад).
Также накануне вечером Росстат опубликовал данные об ускорении недельной инфляции.
Сегодня доходности ОФЗ с фиксированным купоном в течение дня будут повышаться, поскольку инвесторы начнут отыгрывать возросший риск подъёма ставки Банком России в ближайшие месяцы.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪️ Оценка ключевых агрегатов платёжного баланса в России за январь
⚪️ Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США
Российские акции подешевели, рубль слабеет
📉 Индекс МосБиржи вчера потерял 0,63% с учётом вечерней сессии. Инвесторов разочаровали новости о возможном разовом взносе, который правительство России планирует собрать с компаний, получивших сверхдоходы в предыдущие два года.
Американские индексы заметно снизились, энтузиазм после выступления днём ранее главы ФРС Джерома Пауэлла сошёл на нет. Кроме того, в среду другие представители регулятора сделали ряд заявлений о том, что высокие ставки могут сохраняться дольше, чем некоторые ожидают.
🇷🇺 Вчера рубль после новостей о конвертации рублёвых остатков в Euroclear начал сдавать позиции и к вечеру ослаб до 72,3 за доллар. В четверг утром в условиях низкой ликвидности нацвалюта отступила к 73,3 за доллар, обновив локальные минимумы.
Судя по всему, как и в декабре, экспортёры не спешат наращивать предложение валюты, дожидаясь более выгодных уровней. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, к вечеру рубль, когда ликвидность рынка вновь снизится, может подешеветь до 74 за доллар.
🛢 Баррель Брент в среду подорожал на $1,27 до $85,11 из-за повышения спроса на нефть со стороны американских НПЗ. В четверг утром нефтяные котировки держатся вблизи вчерашнего закрытия. Аналитики ожидают, что в течение дня цена на нефть Брент останется около $85 за баррель.
💼 По итогам среды доходности ОФЗ в среднем изменились незначительно из-за ограниченных премий, предоставленных Минфином на аукционах (не более 5 базисных пунктов). Ведомство разместило облигации на 40 млрд рублей по номиналу (62 млрд рублей две недели назад).
Также накануне вечером Росстат опубликовал данные об ускорении недельной инфляции.
Сегодня доходности ОФЗ с фиксированным купоном в течение дня будут повышаться, поскольку инвесторы начнут отыгрывать возросший риск подъёма ставки Банком России в ближайшие месяцы.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪️ Оценка ключевых агрегатов платёжного баланса в России за январь
⚪️ Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США
Forwarded from Сбер
Время подводить первые итоги года. С вами — всегда честно и открыто ✔
Стартовали уверенно — растём по значимым показателям и... радуемся☕️
Цель — день за днем становиться лучше для вас.
@sberbank
Стартовали уверенно — растём по значимым показателям и... радуемся
Цель — день за днем становиться лучше для вас.
@sberbank
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рубрика «Концентрат». Читаем книгу, выбираем главные мысли, делаем выжимку.
Пол Хейне — профессор Сиэтлского университета, который заметил, как сложно людям уловить суть запутанных экономических теорий и процессов.
Сегодня выжимаем главное из его книги «Экономический образ мышления». Книга представляет собой курс экономического анализа, написанный так, чтобы было понятно и полезно любому читателю.
Пол Хейне — профессор Сиэтлского университета, который заметил, как сложно людям уловить суть запутанных экономических теорий и процессов.
Сегодня выжимаем главное из его книги «Экономический образ мышления». Книга представляет собой курс экономического анализа, написанный так, чтобы было понятно и полезно любому читателю.
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Минэнерго России подготовило проект ратификации соглашения с КНР по поставкам газа по дальневосточному маршруту. После того, как проект выйдет на полную мощность, объём поставок российского трубопроводного газа в Китай увеличится на 10 млрд кубометров и достигнет 48 млрд кубометров в год — ТАСС.
⚪️ Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в январе выросли на 9,2% год к году (г/г) против ожидавшихся 10%. Темпы инфляции замедлились по сравнению с декабрьскими 9,6% и оказались минимальными с августа — Destatis.
⚪️ Реальные располагаемые доходы жителей России в четвёртом квартале выросли на 0,9% г/г, а за весь 2022 год снизились на 1% — Росстат.
⚪️ Власти Казахстана на четыре месяца запретили вывозить нефтепродукты из страны любым транспортом — Минфин республики.
⚪️ Сроки реализации проекта газового хаба в Турции могут сдвинуть из-за землетрясения — пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
⚪️ Перечисления ФТС в бюджет РФ в январе сократились на 31,3% г/г, до 377,3 млрд рублей. При этом объём средств, полученных от экспорта, в январе упал более чем в три с половиной раза — Интерфакс.
⚪️ Чистая прибыль Сбера за январь выросла на 10% г/г, до 110 млрд рублей. Число активных клиентов-физлиц за этот период увеличилось на 200 тысяч, на конец месяца — это 106,9 млн человек. Розничный кредитный портфель — 12,2 трлн рублей, что на 1% больше м/м и на 13% больше г/г — сайт банка.
⚪️ Сбер в начале марта планирует опубликовать отчётность по МСФО за 2022 год — представитель банка.
⚪️ British American Tobacco планирует завершить продажу бизнеса в РФ к концу 2023 года — ТАСС.
⚪️ Британский регулятор не одобрил покупку Activision Blizzard компанией Microsoft — Financial Times.
$SBER
⚪️ Минэнерго России подготовило проект ратификации соглашения с КНР по поставкам газа по дальневосточному маршруту. После того, как проект выйдет на полную мощность, объём поставок российского трубопроводного газа в Китай увеличится на 10 млрд кубометров и достигнет 48 млрд кубометров в год — ТАСС.
⚪️ Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в январе выросли на 9,2% год к году (г/г) против ожидавшихся 10%. Темпы инфляции замедлились по сравнению с декабрьскими 9,6% и оказались минимальными с августа — Destatis.
⚪️ Реальные располагаемые доходы жителей России в четвёртом квартале выросли на 0,9% г/г, а за весь 2022 год снизились на 1% — Росстат.
⚪️ Власти Казахстана на четыре месяца запретили вывозить нефтепродукты из страны любым транспортом — Минфин республики.
⚪️ Сроки реализации проекта газового хаба в Турции могут сдвинуть из-за землетрясения — пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
⚪️ Перечисления ФТС в бюджет РФ в январе сократились на 31,3% г/г, до 377,3 млрд рублей. При этом объём средств, полученных от экспорта, в январе упал более чем в три с половиной раза — Интерфакс.
⚪️ Чистая прибыль Сбера за январь выросла на 10% г/г, до 110 млрд рублей. Число активных клиентов-физлиц за этот период увеличилось на 200 тысяч, на конец месяца — это 106,9 млн человек. Розничный кредитный портфель — 12,2 трлн рублей, что на 1% больше м/м и на 13% больше г/г — сайт банка.
⚪️ Сбер в начале марта планирует опубликовать отчётность по МСФО за 2022 год — представитель банка.
⚪️ British American Tobacco планирует завершить продажу бизнеса в РФ к концу 2023 года — ТАСС.
⚪️ Британский регулятор не одобрил покупку Activision Blizzard компанией Microsoft — Financial Times.
$SBER