🟢 Обзор главных событий на рынках облигаций от наших управляющих
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• На российском долговом рынке динамика была умеренно позитивная: доходности краткосрочных ОФЗ снизились в пределах 10–15 базисных пунктов (б. п.), среднесрочных и долгосрочных — остались на уровне предыдущей недели.
• Индекс рублёвых гособлигаций Мосбиржи прибавил 0,21%, а индекс корпоративных облигаций Мосбиржи — 0,16%.
• Министр финансов Антон Силуанов заявил, что из-за высоких бюджетных расходов в конце 2022 года власти ждут рост дефицита бюджета до -2% ВВП, предыдущая оценка была -0,9% ВВП.
• Минфину всё ещё интересны облигации с плавающей ставкой. Ведомство разместило новый выпуск ОФЗ-ПК 29023 на 750 млрд ₽, а ОФЗ-ПД 26237 на 3,1 млрд ₽ при спросе 248 млрд ₽, также на аукционах были ОФЗ-ИН 52004 на 29,9 млрд ₽.
• Недельная инфляция в РФ ускорилась (c 0,19 до 0,58%) из-за индексации тарифов ЖКХ. Тем не менее инфляция по широкой группе товаров и устойчивым компонентам замедлилась и остаётся ниже таргета ЦБ РФ.
• В пятницу Банк России проведёт заседание по ключевой ставке. С одной стороны, инфляция остаётся пониженной, а действие дезинфляционных факторов может продлиться дольше, чем ожидалось ранее.
С другой — на среднесрочном горизонте преобладают проинфляционные риски: расширение дефицита бюджета и рост денежной массы, «навес» сбережений, повышенные инфляционные ожидания.
Мы ожидаем, что регулятор оставит ставку неизменной, но не исключаем ужесточения риторики из-за пересмотра Минфином ожиданий по дефициту бюджета на этот год (до 2 с 0,9% ВВП).
Более того, такие проинфляционные риски могут потребовать повышения ключевой ставки в 2023 году до 8–8,5%.
• Мы рекомендуем придерживаться нейтрального позиционирования на рынке ОФЗ и формировать портфель из защитных ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД срочностью 6–7 лет — этот участок кривой имеет повышенную премию за срочность, уже закладывает повышение ставки и, вероятно, будет снижаться в доходности из-за «скатывания» по кривой доходности.
Также привлекательно выглядят корпоративные выпуски отдельных эмитентов второго эшелона — срочностью преимущественно до трёх лет. Там по-прежнему есть компании с уверенным кредитным качеством при повышенной доходности.
📜 Глобальный долговой рынок
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций динамика была умеренно негативной: доходности кривой гособлигаций США выросли на 5–8 б. п. вдоль всего участка кривой.
На рынок госдолга США «давили» сильные данные по индексу ISM PMI в секторе услуг: он вырос до 56,5 пункта в ноябре (против 54,4 пункта в октябре). Это повод для более ястребиной риторики ФРС уже на следующем заседании 14 декабря.
• Вышли нейтральные данные по числу заявок на пособия по безработице — оно осталось на уровне прошлой недели. Эти данные находятся в фокусе ФРС: в последнем выступлении Джером Пауэлл уделил особое внимание рынку труда, который перегрет и создаёт проинфляционные риски в США.
• Во вторник опубликуют данные по инфляции в США, которые зададут тон для движения ставок гособлигаций США до конца года. Также данные по инфляции определят решение ФРС по ключевой ставке и тональность комментариев после очередного заседания.
Состояние экономики США, а также комментарии представителей ФРС пока говорят в пользу повышения ставки на 50 б. п., до 4,25–4,5%.
• В конце недели мы ждём решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ.
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
🇷🇺 Рублёвый долговой рынок
• На российском долговом рынке динамика была умеренно позитивная: доходности краткосрочных ОФЗ снизились в пределах 10–15 базисных пунктов (б. п.), среднесрочных и долгосрочных — остались на уровне предыдущей недели.
• Индекс рублёвых гособлигаций Мосбиржи прибавил 0,21%, а индекс корпоративных облигаций Мосбиржи — 0,16%.
• Министр финансов Антон Силуанов заявил, что из-за высоких бюджетных расходов в конце 2022 года власти ждут рост дефицита бюджета до -2% ВВП, предыдущая оценка была -0,9% ВВП.
• Минфину всё ещё интересны облигации с плавающей ставкой. Ведомство разместило новый выпуск ОФЗ-ПК 29023 на 750 млрд ₽, а ОФЗ-ПД 26237 на 3,1 млрд ₽ при спросе 248 млрд ₽, также на аукционах были ОФЗ-ИН 52004 на 29,9 млрд ₽.
• Недельная инфляция в РФ ускорилась (c 0,19 до 0,58%) из-за индексации тарифов ЖКХ. Тем не менее инфляция по широкой группе товаров и устойчивым компонентам замедлилась и остаётся ниже таргета ЦБ РФ.
• В пятницу Банк России проведёт заседание по ключевой ставке. С одной стороны, инфляция остаётся пониженной, а действие дезинфляционных факторов может продлиться дольше, чем ожидалось ранее.
С другой — на среднесрочном горизонте преобладают проинфляционные риски: расширение дефицита бюджета и рост денежной массы, «навес» сбережений, повышенные инфляционные ожидания.
Мы ожидаем, что регулятор оставит ставку неизменной, но не исключаем ужесточения риторики из-за пересмотра Минфином ожиданий по дефициту бюджета на этот год (до 2 с 0,9% ВВП).
Более того, такие проинфляционные риски могут потребовать повышения ключевой ставки в 2023 году до 8–8,5%.
• Мы рекомендуем придерживаться нейтрального позиционирования на рынке ОФЗ и формировать портфель из защитных ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД срочностью 6–7 лет — этот участок кривой имеет повышенную премию за срочность, уже закладывает повышение ставки и, вероятно, будет снижаться в доходности из-за «скатывания» по кривой доходности.
Также привлекательно выглядят корпоративные выпуски отдельных эмитентов второго эшелона — срочностью преимущественно до трёх лет. Там по-прежнему есть компании с уверенным кредитным качеством при повышенной доходности.
📜 Глобальный долговой рынок
• На прошлой неделе на мировых рынках облигаций динамика была умеренно негативной: доходности кривой гособлигаций США выросли на 5–8 б. п. вдоль всего участка кривой.
На рынок госдолга США «давили» сильные данные по индексу ISM PMI в секторе услуг: он вырос до 56,5 пункта в ноябре (против 54,4 пункта в октябре). Это повод для более ястребиной риторики ФРС уже на следующем заседании 14 декабря.
• Вышли нейтральные данные по числу заявок на пособия по безработице — оно осталось на уровне прошлой недели. Эти данные находятся в фокусе ФРС: в последнем выступлении Джером Пауэлл уделил особое внимание рынку труда, который перегрет и создаёт проинфляционные риски в США.
• Во вторник опубликуют данные по инфляции в США, которые зададут тон для движения ставок гособлигаций США до конца года. Также данные по инфляции определят решение ФРС по ключевой ставке и тональность комментариев после очередного заседания.
Состояние экономики США, а также комментарии представителей ФРС пока говорят в пользу повышения ставки на 50 б. п., до 4,25–4,5%.
• В конце недели мы ждём решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ.
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций по-прежнему снижается, спрос на валюту растёт
📊 Российские акции в понедельник продолжили плавно дешеветь, по итогам дня индекс МосБиржи снизился — на 0,23 % с учётом вечерней сессии. Негативные факторы остались прежними: слабая динамика цен на нефть и санкционная риторика. Американские фондовые индексы умеренно выросли, восстанавливаясь после снижения на 2,2–3,4% на прошлой неделе.
🇷🇺 Рубль вчера подешевел на 1% — до 63 за доллар. На этом уровне он торгуется и во вторник утром. В течение дня к евро российская валюта сдавала позиции более заметно. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, причиной могли стать новости о готовящихся санкциях ЕС против нескольких российских банков, что могло повысить спрос на валюту. Во вторник в центре внимания будет потребительская инфляция в США за ноябрь. Прогнозируется рост ИПЦ на 0,3%. Если индикатор окажется выше ожиданий, то не исключено ослабление рубля до 63,3 за доллар. Если ИПЦ будет ниже ожиданий, что менее вероятно, то рубль вернётся на уровень ниже 63.
🛢 Баррель нефти Брент в понедельник после ослабления коронавирусных ограничений в Китае подорожал на $1,20 — до $78,02. Сегодня утром нефтяные котировки превысили $79 за баррель на ожиданиях данных о замедлении инфляции в США в ноябре. Как считают аналитики, в течение дня цены на нефть продолжат расти и могут превысить $80 за баррель благодаря позитивным макроэкономическим новостям.
💼 Доходности краткосрочных ОФЗ в понедельник снизились на 3–13 б. п. Скорее всего, некоторые участники рынка продолжили реинвестировать средства от погашения на прошлой неделе ОФЗ-26220. Во вторник инвесторы будут ждать объявления условий аукционов. По прогнозам аналитиков, перед аукционами доходности ОФЗ вырастут на несколько базисных пунктов, как это чаще всего происходило в последние месяцы.
На повестке дня: макростатистика США и еврозоны
⚪ Индекс потребительских цен в США в ноябре
⚪ Индекс экономических настроений еврозоне в декабре от ZEW
Российский рынок акций по-прежнему снижается, спрос на валюту растёт
📊 Российские акции в понедельник продолжили плавно дешеветь, по итогам дня индекс МосБиржи снизился — на 0,23 % с учётом вечерней сессии. Негативные факторы остались прежними: слабая динамика цен на нефть и санкционная риторика. Американские фондовые индексы умеренно выросли, восстанавливаясь после снижения на 2,2–3,4% на прошлой неделе.
🇷🇺 Рубль вчера подешевел на 1% — до 63 за доллар. На этом уровне он торгуется и во вторник утром. В течение дня к евро российская валюта сдавала позиции более заметно. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, причиной могли стать новости о готовящихся санкциях ЕС против нескольких российских банков, что могло повысить спрос на валюту. Во вторник в центре внимания будет потребительская инфляция в США за ноябрь. Прогнозируется рост ИПЦ на 0,3%. Если индикатор окажется выше ожиданий, то не исключено ослабление рубля до 63,3 за доллар. Если ИПЦ будет ниже ожиданий, что менее вероятно, то рубль вернётся на уровень ниже 63.
🛢 Баррель нефти Брент в понедельник после ослабления коронавирусных ограничений в Китае подорожал на $1,20 — до $78,02. Сегодня утром нефтяные котировки превысили $79 за баррель на ожиданиях данных о замедлении инфляции в США в ноябре. Как считают аналитики, в течение дня цены на нефть продолжат расти и могут превысить $80 за баррель благодаря позитивным макроэкономическим новостям.
💼 Доходности краткосрочных ОФЗ в понедельник снизились на 3–13 б. п. Скорее всего, некоторые участники рынка продолжили реинвестировать средства от погашения на прошлой неделе ОФЗ-26220. Во вторник инвесторы будут ждать объявления условий аукционов. По прогнозам аналитиков, перед аукционами доходности ОФЗ вырастут на несколько базисных пунктов, как это чаще всего происходило в последние месяцы.
На повестке дня: макростатистика США и еврозоны
⚪ Индекс потребительских цен в США в ноябре
⚪ Индекс экономических настроений еврозоне в декабре от ZEW
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Россия имеет шанс вернуть лидерство в поставках газа в Европу и снова стать ключевым поставщиком топлива в ЕС (Bloomberg).
⚪️ В ноябре 2022 года потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, выросли на 11,3% г/г (финальные данные Destatis).
⚪️ Доля России на мировом рынке АЭС малой мощности в 2030 году составит 20% (вице-премьер РФ Александр Новак).
⚪️ Нидерланды и Япония готовы ограничить экспорт оборудования для микросхем в КНР (Bloomberg).
⚪️ Китай ввёл запрет на поставки процессоров Loongson в Россию и другие страны (Коммерсант).
⚪️ Девелоперская группа «Самолёт» прорабатывает проект, позволяющий купить токены на часть стоимости квартиры (Известия).
⚪️ Владелец «Стокманна» завершил сделку по приобретению онлайн-ритейлера Lamoda в России, Белоруссии и Казахстане (ТАСС).
⚪️ Яндекс тестирует в Израиле собственный электросамокат и представит его 15 декабря (Ведомости).
$SMLT $YNDX
⚪️ Россия имеет шанс вернуть лидерство в поставках газа в Европу и снова стать ключевым поставщиком топлива в ЕС (Bloomberg).
⚪️ В ноябре 2022 года потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, выросли на 11,3% г/г (финальные данные Destatis).
⚪️ Доля России на мировом рынке АЭС малой мощности в 2030 году составит 20% (вице-премьер РФ Александр Новак).
⚪️ Нидерланды и Япония готовы ограничить экспорт оборудования для микросхем в КНР (Bloomberg).
⚪️ Китай ввёл запрет на поставки процессоров Loongson в Россию и другие страны (Коммерсант).
⚪️ Девелоперская группа «Самолёт» прорабатывает проект, позволяющий купить токены на часть стоимости квартиры (Известия).
⚪️ Владелец «Стокманна» завершил сделку по приобретению онлайн-ритейлера Lamoda в России, Белоруссии и Казахстане (ТАСС).
⚪️ Яндекс тестирует в Израиле собственный электросамокат и представит его 15 декабря (Ведомости).
$SMLT $YNDX
🟢 ЦБ оставит ставку неизменной — аналитики SberCIB Investment Research
Банк России на заседании 16 декабря сохранит ставку на уровне 7,5%, считают аналитики SberCIB Investment Research. На данный момент острой необходимости в изменении ставки нет, так как текущие темпы инфляции остаются низкими, что объясняется повышенной склонностью потребителей к сбережениям.
📊 Инфляцию также сдерживает тот факт, что в четвёртом квартале текущего года денежно-кредитные условия ужесточились по сравнению с третьим кварталом из-за роста доходностей ОФЗ и повышения неценовых требований к заёмщикам.
🤔 О чём сообщит Банк России? В своём релизе регулятор, вероятно, предупредит о высоких инфляционных рисках в следующем году, связанных с прогнозируемым расширением дефицита бюджета. Как ранее уже отмечал ЦБ, не исключено, что обстоятельства могут потребовать ужесточения денежно-кредитной политики. Также ЦБ может отметить, что в условиях сокращения предложения рабочей силы ситуация на рынке труда является потенциальным проинфляционным фактором.
💬 Как считают аналитики, решение Банка России, скорее всего, будет нейтральным для рубля и рынка ОФЗ, так как участники рынка готовы к настороженной риторике ЦБ.
#стратегия
Банк России на заседании 16 декабря сохранит ставку на уровне 7,5%, считают аналитики SberCIB Investment Research. На данный момент острой необходимости в изменении ставки нет, так как текущие темпы инфляции остаются низкими, что объясняется повышенной склонностью потребителей к сбережениям.
📊 Инфляцию также сдерживает тот факт, что в четвёртом квартале текущего года денежно-кредитные условия ужесточились по сравнению с третьим кварталом из-за роста доходностей ОФЗ и повышения неценовых требований к заёмщикам.
🤔 О чём сообщит Банк России? В своём релизе регулятор, вероятно, предупредит о высоких инфляционных рисках в следующем году, связанных с прогнозируемым расширением дефицита бюджета. Как ранее уже отмечал ЦБ, не исключено, что обстоятельства могут потребовать ужесточения денежно-кредитной политики. Также ЦБ может отметить, что в условиях сокращения предложения рабочей силы ситуация на рынке труда является потенциальным проинфляционным фактором.
💬 Как считают аналитики, решение Банка России, скорее всего, будет нейтральным для рубля и рынка ОФЗ, так как участники рынка готовы к настороженной риторике ЦБ.
#стратегия
😈 Крупнейшие биржевые аферы. Несуществующий золотой рудник
Последняя статья из цикла о финансовых аферах — о том, как компании удалось выдумать золото, которого нет, привлечь под это огромные деньги и потом красиво обанкротиться.
Что за компания. История произошла в конце 1990-х. Канадская геолого-разведочная компания Bre-X Minerals три года держала мир в уверенности, что её золотое месторождение на Борнео (в Бусанге) — самый богатый рудник за всю историю.
Главный геолог оценивал запасы золота как минимум в 30 млн унций. Позже оценка выросла до 200 млн. Начался страшный ажиотаж. Индонезийское правительство чуть не купило долю 10% в разработках месторождения.
Как обманули. Однако в 1997 году один из потенциальных партнёров Bre-X Minerals провёл там самостоятельную разведку и не нашёл никакого золота. На бирже началась паника, акции потеряли 80% стоимости за полчаса. В конце концов бумаги, которые когда-то стоили по 200 долларов, стало сложно продать и за несколько центов. А ведь на пике славы капитализация компании доходила до 4,5 млрд!
Главный геолог покончил с собой. Шахты в Индонезии закрыли. Работники, лишившиеся своих мест, устроили волнения.
👉 Больше всего от краха компании пострадали канадские инвесторы: госсектор Квебека потерял 70 млн долларов, Совет по пенсионному плану учителей Онтарио лишился 100 млн, а Пенсионный совет муниципальных служащих Онтарио — 45 млн.
Последняя статья из цикла о финансовых аферах — о том, как компании удалось выдумать золото, которого нет, привлечь под это огромные деньги и потом красиво обанкротиться.
Что за компания. История произошла в конце 1990-х. Канадская геолого-разведочная компания Bre-X Minerals три года держала мир в уверенности, что её золотое месторождение на Борнео (в Бусанге) — самый богатый рудник за всю историю.
Главный геолог оценивал запасы золота как минимум в 30 млн унций. Позже оценка выросла до 200 млн. Начался страшный ажиотаж. Индонезийское правительство чуть не купило долю 10% в разработках месторождения.
Как обманули. Однако в 1997 году один из потенциальных партнёров Bre-X Minerals провёл там самостоятельную разведку и не нашёл никакого золота. На бирже началась паника, акции потеряли 80% стоимости за полчаса. В конце концов бумаги, которые когда-то стоили по 200 долларов, стало сложно продать и за несколько центов. А ведь на пике славы капитализация компании доходила до 4,5 млрд!
Главный геолог покончил с собой. Шахты в Индонезии закрыли. Работники, лишившиеся своих мест, устроили волнения.
👉 Больше всего от краха компании пострадали канадские инвесторы: госсектор Квебека потерял 70 млн долларов, Совет по пенсионному плану учителей Онтарио лишился 100 млн, а Пенсионный совет муниципальных служащих Онтарио — 45 млн.
🎙 Начинаем вебинар с аналитиками SberCIB
Присоединяйтесь, чтобы освежить итоги уходящего года и узнать драйверы экономики и рынков в следующем году. Также мы рассмотрим прогнозы ситуации в экономике и на рынках в разрезе секторов и различных стратегий инвестирования.
🗓 Старт в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке.
#события
Присоединяйтесь, чтобы освежить итоги уходящего года и узнать драйверы экономики и рынков в следующем году. Также мы рассмотрим прогнозы ситуации в экономике и на рынках в разрезе секторов и различных стратегий инвестирования.
🗓 Старт в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке.
#события
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Подготовлен проект указа президента РФ, который предусматривает ответные меры на «потолок» цен на российскую нефть. Указ запрещает продавать нефть получателям из стран, присоединившихся к ограничениям цен, а также по контрактам, в которых обозначена максимальная цена или уровень цен соответствует «потолку» (Ведомости).
⚪️ Потребительские цены в США в ноябре выросли на 7,1% г/г, то есть меньше, чем ожидалось.
⚪️ Министерство финансов России 14 декабря проведёт аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26241, ОФЗ-ПК серии 29022 и ОФЗ-ИН серии 52004.
⚪️ ЦБ продлит отдельные меры поддержки профучастников, НПФ и УК на 2023 год (пресс-служба Банка России).
⚪️ Суммарное увеличение НДПИ для АЛРОСА в 2023 году составит 19 млрд ₽. Эти средства будут распределены между бюджетами РФ и Якутии (Минфин РФ).
⚪️ Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила бывшему генеральному директору обанкротившейся криптовалютной биржи FTX Сэму Бэнкман-Фриду обвинение в организации схемы по обману инвесторов, которые вложили в его компанию более $1,8 млрд.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин ожидает сокращения ВВП по итогам года меньше, чем на 3% (ТАСС).
⚪️ Wildberries и Ozon увеличили за год число пунктов выдачи заказов на 60–70% (ТАСС).
$ALRS
⚪️ Подготовлен проект указа президента РФ, который предусматривает ответные меры на «потолок» цен на российскую нефть. Указ запрещает продавать нефть получателям из стран, присоединившихся к ограничениям цен, а также по контрактам, в которых обозначена максимальная цена или уровень цен соответствует «потолку» (Ведомости).
⚪️ Потребительские цены в США в ноябре выросли на 7,1% г/г, то есть меньше, чем ожидалось.
⚪️ Министерство финансов России 14 декабря проведёт аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26241, ОФЗ-ПК серии 29022 и ОФЗ-ИН серии 52004.
⚪️ ЦБ продлит отдельные меры поддержки профучастников, НПФ и УК на 2023 год (пресс-служба Банка России).
⚪️ Суммарное увеличение НДПИ для АЛРОСА в 2023 году составит 19 млрд ₽. Эти средства будут распределены между бюджетами РФ и Якутии (Минфин РФ).
⚪️ Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила бывшему генеральному директору обанкротившейся криптовалютной биржи FTX Сэму Бэнкман-Фриду обвинение в организации схемы по обману инвесторов, которые вложили в его компанию более $1,8 млрд.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин ожидает сокращения ВВП по итогам года меньше, чем на 3% (ТАСС).
⚪️ Wildberries и Ozon увеличили за год число пунктов выдачи заказов на 60–70% (ТАСС).
$ALRS
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи потерял 0,2%, темпы инфляции в США оказались ниже ожиданий
Российский рынок акций по-прежнему отступает. Индекс МосБиржи продолжает снижаться шестой торговый день подряд. Существенных драйверов роста не наблюдается. К 17:00 мск индикатор потерял примерно 0,2%.
⚪ Темпы инфляции в США оказались ниже ожиданий. Потребительские цены за ноябрь выросли на 7,1% г/г против прогнозных 7,3%. Месяцем ранее инфляция в США составляла 7,7% г/г. Публикация этой макростатистики вызвала рост интереса к рискованным активам: инвесторы ожидают, что в ближайшем будущем ФРС будет проводить менее жёсткую политику. Решение по ставке регулятор объявит завтра. Доллар глобально подешевел, сырьевые товары подорожали. Основные американские фондовые индексы в начале торговой сессии выросли на 2–4%. После публикации ИПЦ в США падение на российском рынке акций несколько замедлилось.
⚪ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи оказались бумаги сырьевых компаний. Котировки Полюса и Polymetal к вечеру вторника выросли на 2,2-2,3%, а Северстали и ММК — соответственно на 1,6% и 1%.
$PLZL $POLY $CHMF $MAGN
Российский рынок акций по-прежнему отступает. Индекс МосБиржи продолжает снижаться шестой торговый день подряд. Существенных драйверов роста не наблюдается. К 17:00 мск индикатор потерял примерно 0,2%.
⚪ Темпы инфляции в США оказались ниже ожиданий. Потребительские цены за ноябрь выросли на 7,1% г/г против прогнозных 7,3%. Месяцем ранее инфляция в США составляла 7,7% г/г. Публикация этой макростатистики вызвала рост интереса к рискованным активам: инвесторы ожидают, что в ближайшем будущем ФРС будет проводить менее жёсткую политику. Решение по ставке регулятор объявит завтра. Доллар глобально подешевел, сырьевые товары подорожали. Основные американские фондовые индексы в начале торговой сессии выросли на 2–4%. После публикации ИПЦ в США падение на российском рынке акций несколько замедлилось.
⚪ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи оказались бумаги сырьевых компаний. Котировки Полюса и Polymetal к вечеру вторника выросли на 2,2-2,3%, а Северстали и ММК — соответственно на 1,6% и 1%.
$PLZL $POLY $CHMF $MAGN
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
На торгах в Москве снижение, рубль вновь под давлением высокого спроса на валюту
📊 Российский рынок акций во вторник вновь снижался — шестую торговую сессию подряд. Индекс МосБиржи по итогам дня потерял 0,15%. К вечеру снижение замедлилось. Некоторую поддержку российским акциям оказала позитивная динамика на мировых фондовых рынках, а также восстановление цен на нефть во второй половине дня. Американские индексы умеренно выросли после выхода данных по инфляции в США за ноябрь. ИПЦ прибавил 7,1% против ожидавшихся 7,3%.
🇷🇺 Рубль вчера сумел стабилизироваться вблизи 63 за доллар, а вечером закрепился немного ниже. Поддержку рублю оказало глобальное ослабление доллара после выхода данных о замедлении инфляции в США. Это позволит ФРС после ожидающегося в эту среду повышения ставки на 50 б. п. в скором времени перейти к более мягкой монетарной политике. Этим утром в условиях низкой ликвидности рубль резко ослаб почти на 2% — до 64 за доллар, а затем восстановился до 63,4. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что дело в по-прежнему высоком спросе на валюту.
🛢 Нефть марки Брент во вторник дорожала после выхода данных о замедлении инфляции в США, а также ожидающегося похолодания в Северной Америке. Сегодня утром Брент котируется выше $80 за баррель. По мнению аналитиков, в течение дня цены на нефть могут превысить $82 за баррель, если ФРС США перейдёт к риторике о более плавном повышении ставок в дальнейшем.
💼 Доходности краткосрочных выпусков ОФЗ вчера упали в среднем на 15 б. п. Изменение доходностей на остальной части кривой было в пределах плюс-минус 5 б. п. от уровней закрытия в понедельник. В среду на аукционах Минфин вновь предложит три разных типа ОФЗ. Аналитики считают, что предстоящие аукционы вновь пройдут успешно.
На повестке дня: макростатистика США, России и еврозоны
⚪ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪ Индекс цен на импорт и экспорт в США в ноябре
⚪ Промышленное производство в еврозоне в октябре
На торгах в Москве снижение, рубль вновь под давлением высокого спроса на валюту
📊 Российский рынок акций во вторник вновь снижался — шестую торговую сессию подряд. Индекс МосБиржи по итогам дня потерял 0,15%. К вечеру снижение замедлилось. Некоторую поддержку российским акциям оказала позитивная динамика на мировых фондовых рынках, а также восстановление цен на нефть во второй половине дня. Американские индексы умеренно выросли после выхода данных по инфляции в США за ноябрь. ИПЦ прибавил 7,1% против ожидавшихся 7,3%.
🇷🇺 Рубль вчера сумел стабилизироваться вблизи 63 за доллар, а вечером закрепился немного ниже. Поддержку рублю оказало глобальное ослабление доллара после выхода данных о замедлении инфляции в США. Это позволит ФРС после ожидающегося в эту среду повышения ставки на 50 б. п. в скором времени перейти к более мягкой монетарной политике. Этим утром в условиях низкой ликвидности рубль резко ослаб почти на 2% — до 64 за доллар, а затем восстановился до 63,4. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что дело в по-прежнему высоком спросе на валюту.
🛢 Нефть марки Брент во вторник дорожала после выхода данных о замедлении инфляции в США, а также ожидающегося похолодания в Северной Америке. Сегодня утром Брент котируется выше $80 за баррель. По мнению аналитиков, в течение дня цены на нефть могут превысить $82 за баррель, если ФРС США перейдёт к риторике о более плавном повышении ставок в дальнейшем.
💼 Доходности краткосрочных выпусков ОФЗ вчера упали в среднем на 15 б. п. Изменение доходностей на остальной части кривой было в пределах плюс-минус 5 б. п. от уровней закрытия в понедельник. В среду на аукционах Минфин вновь предложит три разных типа ОФЗ. Аналитики считают, что предстоящие аукционы вновь пройдут успешно.
На повестке дня: макростатистика США, России и еврозоны
⚪ Решение ФРС США по монетарной политике
⚪ Индекс цен на импорт и экспорт в США в ноябре
⚪ Промышленное производство в еврозоне в октябре
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Общий объём экспорта нефти и нефтепродуктов из РФ в ноябре вырос на 2,5% м/м — до 8,1 млн баррелей в сутки. Экспорт российской нефти сохранился на уровне октября — 5,1 млн баррелей в сутки (МЭА).
⚪️ Годовая потребительская инфляция в Великобритании в ноябре замедлилась до 10,7% г/г с 11,1% г/г в октябре (Национальное статистическое управление Великобритании).
⚪️ Франция изучает планы строительства восьми дополнительных атомных реакторов (министр экономики страны Брюно Лё Мэр).
⚪️ Минцифры РФ подготовило законопроект о введении штрафов для компаний за утечку персональных данных пользователей. Они могут составить до 3% от оборота компании (глава Минцифры РФ Максут Шадаев).
⚪️ СберБанк вышел на стабильную траекторию прибыльности и рассчитывает и дальше её придерживаться (первый зампред правления банка Александр Ведяхин).
⚪️ Оператор кикшеринга Whoosh в рамках IPO разместил акции по цене 185 ₽ за бумагу и привлёк 2,1 млрд ₽, что предполагает капитализацию на уровне 20,6 млрд ₽.
⚪️ Татнефть направила в ФАС ходатайство о приобретении шинного бизнеса Nokian Tyres в РФ (Интерфакс).
⚪️ Сделка по покупке Промсвязьбанком СМП-банка может завершиться до конца 2022 года (замминистра финансов РФ Алексей Моисеев).
$SBER $WUSH $TATN
⚪️ Общий объём экспорта нефти и нефтепродуктов из РФ в ноябре вырос на 2,5% м/м — до 8,1 млн баррелей в сутки. Экспорт российской нефти сохранился на уровне октября — 5,1 млн баррелей в сутки (МЭА).
⚪️ Годовая потребительская инфляция в Великобритании в ноябре замедлилась до 10,7% г/г с 11,1% г/г в октябре (Национальное статистическое управление Великобритании).
⚪️ Франция изучает планы строительства восьми дополнительных атомных реакторов (министр экономики страны Брюно Лё Мэр).
⚪️ Минцифры РФ подготовило законопроект о введении штрафов для компаний за утечку персональных данных пользователей. Они могут составить до 3% от оборота компании (глава Минцифры РФ Максут Шадаев).
⚪️ СберБанк вышел на стабильную траекторию прибыльности и рассчитывает и дальше её придерживаться (первый зампред правления банка Александр Ведяхин).
⚪️ Оператор кикшеринга Whoosh в рамках IPO разместил акции по цене 185 ₽ за бумагу и привлёк 2,1 млрд ₽, что предполагает капитализацию на уровне 20,6 млрд ₽.
⚪️ Татнефть направила в ФАС ходатайство о приобретении шинного бизнеса Nokian Tyres в РФ (Интерфакс).
⚪️ Сделка по покупке Промсвязьбанком СМП-банка может завершиться до конца 2022 года (замминистра финансов РФ Алексей Моисеев).
$SBER $WUSH $TATN
🟢 Итоги IPO компании Whoosh.
Whoosh привлёк 2,1 млрд ₽ в результате допэмиссии акций. ПАО «ВУШ Холдинг» (холдинговая компания оператора кикшеринга Whoosh) в рамках IPO разместило обыкновенные акции по цене 185 ₽ за штуку. Это нижняя граница ранее установленного ценового коридора — 185–225 ₽ за акцию. По итогам IPO рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд ₽. Её уставный капитал до сделки состоял из 100 млн акций, в результате размещения их число вырастет до 111,35 млн. Доля новых акций в уставном капитале по итогам IPO составит около 10,2%. Торги обыкновенными акциями Whoosh под тикером WUSH начнутся на МосБирже 14 декабря в 15:00 мск.
👨🦰 Кто участвовал в IPO? По данным компании, среди участников IPO — ведущие российские институциональные инвесторы (на них пришлось чуть более половины всего объёма размещения), а также более 20 тыс. частных инвесторов.
🤔 Куда будут направлены средства, привлечённые в ходе IPO? Во-первых, на финансирование инвестиционной программы группы Whoosh, в том числе на расширение парка, укрепление позиций на существующих рынках и выход в новые регионы. Ранее компания сообщала о планах запустить сервис ещё в 73 новых локациях, сейчас их 40. Во-вторых, до 110 млн ₽ из вырученных в ходе IPO средств может пойти на выплаты менеджменту в рамках расчётов по долгосрочной опционной программе мотивации.
🛴 Whoosh — единственный из сервисов кикшеринга и микромобильности в России, который разработал собственную онлайн-платформу, а также имеет свой офлайн-бизнес, в том числе по обслуживанию парка. На российском рынке кикшеринга и микромобильности Whoosh лидирует по доле самокатов в собственности, доле в общем количестве поездок и в суммарной выручке операторов кикшеринга. Лидерство компании не ограничивается российским рынком.
👉 Подробнее о компании Whoosh вы можете прочитать в нашем обзоре или в его сокращённой версии. Полное интервью можно посмотреть здесь.
#акции #IPO $WUSH
Whoosh привлёк 2,1 млрд ₽ в результате допэмиссии акций. ПАО «ВУШ Холдинг» (холдинговая компания оператора кикшеринга Whoosh) в рамках IPO разместило обыкновенные акции по цене 185 ₽ за штуку. Это нижняя граница ранее установленного ценового коридора — 185–225 ₽ за акцию. По итогам IPO рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд ₽. Её уставный капитал до сделки состоял из 100 млн акций, в результате размещения их число вырастет до 111,35 млн. Доля новых акций в уставном капитале по итогам IPO составит около 10,2%. Торги обыкновенными акциями Whoosh под тикером WUSH начнутся на МосБирже 14 декабря в 15:00 мск.
👨🦰 Кто участвовал в IPO? По данным компании, среди участников IPO — ведущие российские институциональные инвесторы (на них пришлось чуть более половины всего объёма размещения), а также более 20 тыс. частных инвесторов.
🤔 Куда будут направлены средства, привлечённые в ходе IPO? Во-первых, на финансирование инвестиционной программы группы Whoosh, в том числе на расширение парка, укрепление позиций на существующих рынках и выход в новые регионы. Ранее компания сообщала о планах запустить сервис ещё в 73 новых локациях, сейчас их 40. Во-вторых, до 110 млн ₽ из вырученных в ходе IPO средств может пойти на выплаты менеджменту в рамках расчётов по долгосрочной опционной программе мотивации.
🛴 Whoosh — единственный из сервисов кикшеринга и микромобильности в России, который разработал собственную онлайн-платформу, а также имеет свой офлайн-бизнес, в том числе по обслуживанию парка. На российском рынке кикшеринга и микромобильности Whoosh лидирует по доле самокатов в собственности, доле в общем количестве поездок и в суммарной выручке операторов кикшеринга. Лидерство компании не ограничивается российским рынком.
👉 Подробнее о компании Whoosh вы можете прочитать в нашем обзоре или в его сокращённой версии. Полное интервью можно посмотреть здесь.
#акции #IPO $WUSH
❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям
⚪ На прошлой неделе стало известно, что ВТБ принял решение приостановить выплату купонов по своим бессрочным облигациям. Решение затронуло все 12 обращающихся на внутреннем рынке бессрочных облигаций банка общим объёмом 242,5 млрд ₽ — номинированы в рублях, долларах и евро, — а также бессрочный выпуск еврооблигаций объёмом $2,25 млрд.
⚪ Газпром планирует предлагать замещение евробондов тем держателям, кто не успел по каким-либо причинам принять участие в первоначальном обмене. Как было заявлено, компания планирует завершить обмены и потом предложить дополнительные выпуски инвесторам, не успевшим в них поучаствовать.
⚪ Помимо Газпрома, разместившего замещающие облигации на 421,1 млн € для обмена выпуска Газпром-24 Е (купон 2,949%, замещено 42,11% выпуска), размещения замещающих облигаций завершили также ММК, Борец и Совкомфлот.
⚪ VEON улучшил условия предложения по продлению даты погашения еврооблигаций в 2023 году. Теперь компания предлагает инвесторам выплату не 75 центов, а 200 центов на $100 номинала. Кроме того, VEON предоставляет держателям пут-опцион по 101% от номинала, обязуясь выкупить не более $600 млн номинала.
⚪ Evraz, инициировавший 15 ноября среди держателей своих евробондов голосование за изменение ряда условий выпусков, сообщил, что согласие держателей выпуска Evraz-23 удалось получить. В то же время голосование среди держателей Evraz-24 было продлено до 20 декабря, а собрание перенесено на 22 декабря из-за отсутствия кворума.
Читайте эти и другие новости по теме в полной версии обзора.
#frozen #облигации $VTBR $GAZP $MAGN $FLOT $VEON
⚪ На прошлой неделе стало известно, что ВТБ принял решение приостановить выплату купонов по своим бессрочным облигациям. Решение затронуло все 12 обращающихся на внутреннем рынке бессрочных облигаций банка общим объёмом 242,5 млрд ₽ — номинированы в рублях, долларах и евро, — а также бессрочный выпуск еврооблигаций объёмом $2,25 млрд.
⚪ Газпром планирует предлагать замещение евробондов тем держателям, кто не успел по каким-либо причинам принять участие в первоначальном обмене. Как было заявлено, компания планирует завершить обмены и потом предложить дополнительные выпуски инвесторам, не успевшим в них поучаствовать.
⚪ Помимо Газпрома, разместившего замещающие облигации на 421,1 млн € для обмена выпуска Газпром-24 Е (купон 2,949%, замещено 42,11% выпуска), размещения замещающих облигаций завершили также ММК, Борец и Совкомфлот.
⚪ VEON улучшил условия предложения по продлению даты погашения еврооблигаций в 2023 году. Теперь компания предлагает инвесторам выплату не 75 центов, а 200 центов на $100 номинала. Кроме того, VEON предоставляет держателям пут-опцион по 101% от номинала, обязуясь выкупить не более $600 млн номинала.
⚪ Evraz, инициировавший 15 ноября среди держателей своих евробондов голосование за изменение ряда условий выпусков, сообщил, что согласие держателей выпуска Evraz-23 удалось получить. В то же время голосование среди держателей Evraz-24 было продлено до 20 декабря, а собрание перенесено на 22 декабря из-за отсутствия кворума.
Читайте эти и другие новости по теме в полной версии обзора.
#frozen #облигации $VTBR $GAZP $MAGN $FLOT $VEON
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Принципиального решения отказаться от индивидуальных инвестиционных счётов (ИИС) первого типа пока нет (глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков).
⚪️ Минфин РФ 14 декабря разместил ОФЗ на 351,8 млрд ₽, в том числе новый флоутер на 250 млрд ₽.
⚪️ Посол Ирана в РФ сообщил, что Россия и Иран обсуждают поставки иранских автомобилей в РФ (ТАСС).
⚪️ Структура Росатома открыла в Москве производство батарей для электротранспорта.
⚪️ Инвесторы за один день вывели из Binance $1 млрд на фоне обеспокоенности на криптовалютном рынке.
⚪️ Polymetal рассматривает возможность размещения облигаций в юанях (финдиректор компании Максим Назимок).
⚪️ Whoosh планирует выпустить собственный электросамокат в 2024-2025 году (гендиректор компании Дмитрий Чуйко).
⚪️ Статические испытания самолёта SSJ New начнутся в Новосибирске в январе 2023 года (ТАСС).
$POTY $WUSH
⚪️ Принципиального решения отказаться от индивидуальных инвестиционных счётов (ИИС) первого типа пока нет (глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков).
⚪️ Минфин РФ 14 декабря разместил ОФЗ на 351,8 млрд ₽, в том числе новый флоутер на 250 млрд ₽.
⚪️ Посол Ирана в РФ сообщил, что Россия и Иран обсуждают поставки иранских автомобилей в РФ (ТАСС).
⚪️ Структура Росатома открыла в Москве производство батарей для электротранспорта.
⚪️ Инвесторы за один день вывели из Binance $1 млрд на фоне обеспокоенности на криптовалютном рынке.
⚪️ Polymetal рассматривает возможность размещения облигаций в юанях (финдиректор компании Максим Назимок).
⚪️ Whoosh планирует выпустить собственный электросамокат в 2024-2025 году (гендиректор компании Дмитрий Чуйко).
⚪️ Статические испытания самолёта SSJ New начнутся в Новосибирске в январе 2023 года (ТАСС).
$POTY $WUSH
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи потерял 0,8%, котировки VK снизились на 4,4%
Российский рынок акций продолжает снижаться. К 17:00 мск индекс МосБиржи потерял примерно 0,8%. Этому способствовали слабая динамика на американском фондовом рынке в ожидании решения Федрезерва по ставке, а также геополитическая напряжённость. Рост нефтяных котировок немного сдерживает темпы падения российского рынка акций — цена барреля Брент к вечеру среды повысилась до $82.
⚪ Аутсайдерами стали бумаги технологических компаний — котировки VK и Яндекса к вечеру среды снизились соответственно на 4,4% и 3,4% без явных причин.
⚪ Минфин России на трёх первичных аукционах сегодня разместил ОФЗ на общую сумму 351,8 млрд ₽, в том числе новый флоутер в объёме 250 млрд ₽. Совокупный спрос по трём аукционам составил 823,72 млрд ₽.
⚪ МТС установили финальный ориентир ставки 1-го купона 2-летних облигаций серии 001Р-23 объёмом 15 млрд ₽ на уровне 8,40% годовых.
$VKCO $YNDX $MTSS
Российский рынок акций продолжает снижаться. К 17:00 мск индекс МосБиржи потерял примерно 0,8%. Этому способствовали слабая динамика на американском фондовом рынке в ожидании решения Федрезерва по ставке, а также геополитическая напряжённость. Рост нефтяных котировок немного сдерживает темпы падения российского рынка акций — цена барреля Брент к вечеру среды повысилась до $82.
⚪ Аутсайдерами стали бумаги технологических компаний — котировки VK и Яндекса к вечеру среды снизились соответственно на 4,4% и 3,4% без явных причин.
⚪ Минфин России на трёх первичных аукционах сегодня разместил ОФЗ на общую сумму 351,8 млрд ₽, в том числе новый флоутер в объёме 250 млрд ₽. Совокупный спрос по трём аукционам составил 823,72 млрд ₽.
⚪ МТС установили финальный ориентир ставки 1-го купона 2-летних облигаций серии 001Р-23 объёмом 15 млрд ₽ на уровне 8,40% годовых.
$VKCO $YNDX $MTSS
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций вновь просел, рубль может стабилизироваться
📊 Индекс МосБиржи в среду продолжил снижение и по итогам дня опустился на 1,0% с учётом вечерней торговой сессии. К концу дня негативные настроения усилились из-за падения американских индексов. Снижение на американском рынке акций было вызвано решением ФРС по ставке, а также жёсткими комментариями её председателя Джерома Пауэлла. Ставка федеральных фондов ожидаемо была увеличена на 50 б. п. — до 4,25–4,5%. Глава американского регулятора заявил, что считает необходимым удерживать ставку на пиковых значениях до тех пор, пока ФРС не будет «действительно уверена» в устойчивом снижении инфляции.
🇷🇺 Рубль вчера дешевел в течение всего дня и потерял 2%, отступив к 64 за доллар. В четверг утром ослабление продолжается, российская валюта почти достигла 65. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, причиной нынешнего ослабления рубля могли стать сообщения о том, что сегодня США могут ввести санкции против нескольких крупных банков. В среду резкого роста оборота торгов по валюте не произошло, что говорит о низкой активности экспортёров. Аналитики считают, что на текущих более привлекательных уровнях экспортёры могут увеличить продажи валюты. Это позволит рублю стабилизироваться в диапазоне 64–65 за доллар.
🛢 Цены на нефть марки Брент немного снизились после повышения ставки ФРС на 0,5 п. п., а также на ожиданиях такого же повышения ставки ЕЦБ. В течение дня котировки Брент могут отступить к $81 за баррель из-за потепления в Европе и замедления роста промпроизводства в Китае.
💼 Минфин в среду разместил ОФЗ на 351 млрд ₽ без нестандартных дисконтов. Аналитики считают это хорошим результатом. В четверг доходности гособлигаций могут прибавить несколько базисных пунктов, поскольку в преддверии пятничного заседания ЦБ участники рынка могут начать сокращать позиции. Ожидается, что на заседании в пятницу регулятор может дать более жёсткий сигнал, чем в октябре.
На повестке дня: макростатистика США и Китая; решение ЕЦБ по ставке
⚪ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪ Розничные продажи и промышленное производство в США в ноябре
⚪ Объём товарно-материальных запасов в США в октябре
⚪ Розничные продажи, инвестиции в основной капитал и промышленное производство в Китае в ноябре
Российский рынок акций вновь просел, рубль может стабилизироваться
📊 Индекс МосБиржи в среду продолжил снижение и по итогам дня опустился на 1,0% с учётом вечерней торговой сессии. К концу дня негативные настроения усилились из-за падения американских индексов. Снижение на американском рынке акций было вызвано решением ФРС по ставке, а также жёсткими комментариями её председателя Джерома Пауэлла. Ставка федеральных фондов ожидаемо была увеличена на 50 б. п. — до 4,25–4,5%. Глава американского регулятора заявил, что считает необходимым удерживать ставку на пиковых значениях до тех пор, пока ФРС не будет «действительно уверена» в устойчивом снижении инфляции.
🇷🇺 Рубль вчера дешевел в течение всего дня и потерял 2%, отступив к 64 за доллар. В четверг утром ослабление продолжается, российская валюта почти достигла 65. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, причиной нынешнего ослабления рубля могли стать сообщения о том, что сегодня США могут ввести санкции против нескольких крупных банков. В среду резкого роста оборота торгов по валюте не произошло, что говорит о низкой активности экспортёров. Аналитики считают, что на текущих более привлекательных уровнях экспортёры могут увеличить продажи валюты. Это позволит рублю стабилизироваться в диапазоне 64–65 за доллар.
🛢 Цены на нефть марки Брент немного снизились после повышения ставки ФРС на 0,5 п. п., а также на ожиданиях такого же повышения ставки ЕЦБ. В течение дня котировки Брент могут отступить к $81 за баррель из-за потепления в Европе и замедления роста промпроизводства в Китае.
💼 Минфин в среду разместил ОФЗ на 351 млрд ₽ без нестандартных дисконтов. Аналитики считают это хорошим результатом. В четверг доходности гособлигаций могут прибавить несколько базисных пунктов, поскольку в преддверии пятничного заседания ЦБ участники рынка могут начать сокращать позиции. Ожидается, что на заседании в пятницу регулятор может дать более жёсткий сигнал, чем в октябре.
На повестке дня: макростатистика США и Китая; решение ЕЦБ по ставке
⚪ Решение ЕЦБ по монетарной политике
⚪ Розничные продажи и промышленное производство в США в ноябре
⚪ Объём товарно-материальных запасов в США в октябре
⚪ Розничные продажи, инвестиции в основной капитал и промышленное производство в Китае в ноябре
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Президент Франции Эммануэль Макрон призвал Евросоюз дать сильный ответ на американский Акт о снижении инфляции (IRA).
⚪️ По данным Европейской ассоциации производителей автомобилей, продажи машин в ЕС в ноябре увеличились на 16,3% г/г.
⚪️ За 10 месяцев 2022 года поставки газа из России в Китай увеличились на 173%, сообщил посол КНР в РФ Чжан Ханьхуэй.
⚪️ Выручка АФК «Система» по итогам 3К22 увеличилась на 9,2% г/г — до 239,74 млрд ₽. Скорректированная OIBDA сократилась на 9,2% — до 70,1 млрд ₽.
⚪️ СПБ Биржа запланировала к концу 2023 года увеличить количество доступных для торгов китайских акций с листингом на Гонконгской фондовой бирже до 500. Торговая площадка также ведёт подготовку к листингу ценных бумаг из Узбекистана, Индии, Бразилии, Мексики, ЮАР и других развивающихся стран.
⚪️ СПБ Биржа планирует выплатить дивиденды и купоны по иностранным бумагам ещё на $36 млн.
⚪️ Комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил поправку правительства в Налоговый кодекс РФ об увеличении НДПИ для АЛРОСА на 19 млрд ₽ на период с 1 февраля по 31 марта 2023 года.
⚪️ Магнит расширил сеть дискаунтеров «Моя цена» до 700 магазинов и планирует сохранить темпы развития сегмента в 2023 году, заявил заместитель генерального директора по управлению розничной сетью Руслан Ибрагимов.
$AFKS $SPBE $ALRS $MGNT
⚪️ Президент Франции Эммануэль Макрон призвал Евросоюз дать сильный ответ на американский Акт о снижении инфляции (IRA).
⚪️ По данным Европейской ассоциации производителей автомобилей, продажи машин в ЕС в ноябре увеличились на 16,3% г/г.
⚪️ За 10 месяцев 2022 года поставки газа из России в Китай увеличились на 173%, сообщил посол КНР в РФ Чжан Ханьхуэй.
⚪️ Выручка АФК «Система» по итогам 3К22 увеличилась на 9,2% г/г — до 239,74 млрд ₽. Скорректированная OIBDA сократилась на 9,2% — до 70,1 млрд ₽.
⚪️ СПБ Биржа запланировала к концу 2023 года увеличить количество доступных для торгов китайских акций с листингом на Гонконгской фондовой бирже до 500. Торговая площадка также ведёт подготовку к листингу ценных бумаг из Узбекистана, Индии, Бразилии, Мексики, ЮАР и других развивающихся стран.
⚪️ СПБ Биржа планирует выплатить дивиденды и купоны по иностранным бумагам ещё на $36 млн.
⚪️ Комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил поправку правительства в Налоговый кодекс РФ об увеличении НДПИ для АЛРОСА на 19 млрд ₽ на период с 1 февраля по 31 марта 2023 года.
⚪️ Магнит расширил сеть дискаунтеров «Моя цена» до 700 магазинов и планирует сохранить темпы развития сегмента в 2023 году, заявил заместитель генерального директора по управлению розничной сетью Руслан Ибрагимов.
$AFKS $SPBE $ALRS $MGNT
🟢 Подборка облигаций с низким кредитным риском
Аналитики SberCIB Investment Research обновили подборку облигаций с низким кредитным риском, подходящую для наиболее консервативных инвесторов. Они заменили практически все бумаги из предыдущей версии. Из прежнего состава остался лишь выпуск Уралкалия, также по-прежнему представлены МТС как эмитент: в подборке появилась другая облигация оператора, более привлекательная с точки зрения доходности. В частности, из подборки были исключены Газпром, Норникель и СИБУР, а добавлены в неё — Роснефть, Газпром нефть, Славнефть, Еврохим, Ростелеком и Магнит. Решение было продиктовано относительной привлекательностью бумаг с точки зрения кредитных спредов, ликвидности и целевой дюрации. Это позволило сохранить доходность на высоком уровне (9,1% против 9,2% по прошлой подборке), дюрация незначительно увеличилась — до 2,2 с 2,1.
👉 Подробнее о новых эмитентах в подборке вы можете прочитать по ссылке.
#облигации #подборки $MTSS $GAZP $GMKN $ROSN $SIBN $RTKM
$MGNT
Аналитики SberCIB Investment Research обновили подборку облигаций с низким кредитным риском, подходящую для наиболее консервативных инвесторов. Они заменили практически все бумаги из предыдущей версии. Из прежнего состава остался лишь выпуск Уралкалия, также по-прежнему представлены МТС как эмитент: в подборке появилась другая облигация оператора, более привлекательная с точки зрения доходности. В частности, из подборки были исключены Газпром, Норникель и СИБУР, а добавлены в неё — Роснефть, Газпром нефть, Славнефть, Еврохим, Ростелеком и Магнит. Решение было продиктовано относительной привлекательностью бумаг с точки зрения кредитных спредов, ликвидности и целевой дюрации. Это позволило сохранить доходность на высоком уровне (9,1% против 9,2% по прошлой подборке), дюрация незначительно увеличилась — до 2,2 с 2,1.
👉 Подробнее о новых эмитентах в подборке вы можете прочитать по ссылке.
#облигации #подборки $MTSS $GAZP $GMKN $ROSN $SIBN $RTKM
$MGNT
😈 Крупнейшие биржевые аферы. Схема Понци от бывшего председателя Nasdaq
Продолжаем рассказывать про финансовые аферы. Сегодня — самая настоящая пирамида от «гениального» финансиста и председателя крупнейшей фондовой биржи.
Инвестиционная компания, которая не инвестирует. Бернарда Мэйдоффа — бывшего председателя Nasdaq — считали гениальным финансистом. Его компания Bernard L. Madoff Investment Securities пользовалась большим доверием. Доходность фонда стабильно была 11–13% годовых на протяжении 15 лет.
👉 В компанию Мэйдоффа вкладывались знаменитости: Стивен Спилберг, Ларри Кинг, Джон Малкович. К тому же Бернард занимался благотворительностью: помогал театрам и музеям, финансировал исследования по борьбе с раком. Всё это вызывало доверие.
Где обманул. Мэйдофф всегда с лёгкостью возвращал инвестиции желающим. Но когда грянул кризис 2008 года, слишком много инвесторов одновременно захотели вернуть свои деньги. И вот тут выяснилось, что сделать этого Мэйдофф не может. Он признался своим сыновьям, что его успешный хедж-фонд на самом деле — пирамида по схеме Понци.
👉 Схемой Понци принято называть финансовые пирамиды в инвестициях: когда из денег более поздних инвесторов выплачивают доход тем, кто инвестировал ранее. Последние 13 лет компания Мэйдоффа вообще ничего не инвестировала, только отдавала деньги одним инвесторам из карманов других.
Сыновья сообщили об афере властям, и 70-летнего мошенника приговорили к 150 годам заключения. В 2021 году Мэйдофф умер в тюрьме в возрасте 82 лет. Ущерб инвесторов — около 17 млрд долларов. Насколько популярным был этот фонд, можно судить по количеству потерпевших — около 3 млн человек.
Продолжаем рассказывать про финансовые аферы. Сегодня — самая настоящая пирамида от «гениального» финансиста и председателя крупнейшей фондовой биржи.
Инвестиционная компания, которая не инвестирует. Бернарда Мэйдоффа — бывшего председателя Nasdaq — считали гениальным финансистом. Его компания Bernard L. Madoff Investment Securities пользовалась большим доверием. Доходность фонда стабильно была 11–13% годовых на протяжении 15 лет.
👉 В компанию Мэйдоффа вкладывались знаменитости: Стивен Спилберг, Ларри Кинг, Джон Малкович. К тому же Бернард занимался благотворительностью: помогал театрам и музеям, финансировал исследования по борьбе с раком. Всё это вызывало доверие.
Где обманул. Мэйдофф всегда с лёгкостью возвращал инвестиции желающим. Но когда грянул кризис 2008 года, слишком много инвесторов одновременно захотели вернуть свои деньги. И вот тут выяснилось, что сделать этого Мэйдофф не может. Он признался своим сыновьям, что его успешный хедж-фонд на самом деле — пирамида по схеме Понци.
👉 Схемой Понци принято называть финансовые пирамиды в инвестициях: когда из денег более поздних инвесторов выплачивают доход тем, кто инвестировал ранее. Последние 13 лет компания Мэйдоффа вообще ничего не инвестировала, только отдавала деньги одним инвесторам из карманов других.
Сыновья сообщили об афере властям, и 70-летнего мошенника приговорили к 150 годам заключения. В 2021 году Мэйдофф умер в тюрьме в возрасте 82 лет. Ущерб инвесторов — около 17 млрд долларов. Насколько популярным был этот фонд, можно судить по количеству потерпевших — около 3 млн человек.
🟢 ТМК может выплатить дивиденды за 9М22, доходность — 8,3%
Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров (ВОСА) выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев 2022 года в размере 6,78 ₽ на акцию. Всего компания направит акционерам 7 млрд ₽, а доходность выплаты составит 8,3% c учётом цены закрытия в среду. Сегодня в течение дня акции ТМК дорожали на 2,5% — до 83,6 ₽. ТМК уже выплачивала дивиденды за шесть месяцев 2022 года в размере 9,68 ₽ на акцию с доходностью около 10%.
📈 После приобретения Челябинского трубопрокатного завода (ЧТПЗ) в 2021 году ТМК занимает уверенные позиции на российском рынке труб, а её результаты в 2022 году поддержало снижение цен на сталь. По итогам первой половины 2022 года компания отчиталась о существенном приросте выручки: на 72,6% — до 300,8 млрд ₽ год к году. Скорректированная EBITDA ТМК выросла в первом полугодии на 132% — до 52,6 млрд ₽, а рентабельность — до 17,5%. Рост EBITDA связан с улучшением показателей трубно-металлургического дивизиона, что объясняется ростом цен на продукцию, снижением её себестоимости и увеличением объёмов выпуска. Выплачивать дивиденды также позволяет комфортная долговая нагрузка. Соотношение чистого долга компании и EBITDA за 12 месяцев на конец первого полугодия сократилось до 2,6. Более актуальные данные компания пока не раскрывала.
#акции $TRMK
Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров (ВОСА) выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев 2022 года в размере 6,78 ₽ на акцию. Всего компания направит акционерам 7 млрд ₽, а доходность выплаты составит 8,3% c учётом цены закрытия в среду. Сегодня в течение дня акции ТМК дорожали на 2,5% — до 83,6 ₽. ТМК уже выплачивала дивиденды за шесть месяцев 2022 года в размере 9,68 ₽ на акцию с доходностью около 10%.
📈 После приобретения Челябинского трубопрокатного завода (ЧТПЗ) в 2021 году ТМК занимает уверенные позиции на российском рынке труб, а её результаты в 2022 году поддержало снижение цен на сталь. По итогам первой половины 2022 года компания отчиталась о существенном приросте выручки: на 72,6% — до 300,8 млрд ₽ год к году. Скорректированная EBITDA ТМК выросла в первом полугодии на 132% — до 52,6 млрд ₽, а рентабельность — до 17,5%. Рост EBITDA связан с улучшением показателей трубно-металлургического дивизиона, что объясняется ростом цен на продукцию, снижением её себестоимости и увеличением объёмов выпуска. Выплачивать дивиденды также позволяет комфортная долговая нагрузка. Соотношение чистого долга компании и EBITDA за 12 месяцев на конец первого полугодия сократилось до 2,6. Более актуальные данные компания пока не раскрывала.
#акции $TRMK
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Президент России Владимир Путин потребовал «увеличивать минимальный размер оплаты труда (МРОТ) темпами выше уровня инфляции и средних темпов роста зарплат».
⚪️ ЕЦБ, как и ожидалось, повысил все три ключевые ставки на 50 б. п.
⚪️ Экспорт нефти из России в «дружественные» государства за 9М22 увеличился почти на 25% (президент РФ Владимир Путин).
⚪️ В США заявки на пособие по безработице на прошлой неделе подали 211 тыс. человек, за неделю до этого — 231 тыс. человек.
⚪️ Газпром за 11,5 месяца сократил поставки газа в дальнее зарубежье на 45% г/г — до 97,8 млрд куб. м.
$GAZP
⚪️ Президент России Владимир Путин потребовал «увеличивать минимальный размер оплаты труда (МРОТ) темпами выше уровня инфляции и средних темпов роста зарплат».
⚪️ ЕЦБ, как и ожидалось, повысил все три ключевые ставки на 50 б. п.
⚪️ Экспорт нефти из России в «дружественные» государства за 9М22 увеличился почти на 25% (президент РФ Владимир Путин).
⚪️ В США заявки на пособие по безработице на прошлой неделе подали 211 тыс. человек, за неделю до этого — 231 тыс. человек.
⚪️ Газпром за 11,5 месяца сократил поставки газа в дальнее зарубежье на 45% г/г — до 97,8 млрд куб. м.
$GAZP
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи просел на 1,6%, правительство РФ продлит программу льготной ипотеки
Российский рынок акций продолжает отступать. К 17:00 мск четверга индекс МосБиржи почти на 1,6% — до 2 100 пунктов. Геополитическая и санкционная напряжённость продолжают оказывать давление на российские акции. В среду вечером стало известно о включении в американский санкционный список главы Интерроса, Росбанка и Норникеля Владимира Потанина, а также и самого Интерроса. В центре внимания инвесторов сегодня было выступление президента России Владимира Путина на заседании Совета по стратегическому развитию и национальным проектам.
⚪ Правительство РФ продлит программу льготной ипотеки до 1 июля 2024 года. При этом ставка увеличится с 7% до 8%. Также будет расширена программа семейной ипотеки: её смогут получать в том числе семьи, в которых как минимум два ребёнка не достигли 18 лет. Владимир Путин отметил, что семейная ипотека станет основным инструментом поддержки строительной отрасли. К 17:00 мск четверга бумаги девелоперов подорожали на 1–4%.
⚪ Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял три ключевые процентные ставки на 50 б. п., а также сообщил о намерении продолжить повышение ставок в будущем на фоне высокой инфляции. Европейский регулятор также повысил прогноз инфляции на 2022–2024 годы соответственно до 8,4%, 6,3% и 3,4%.
Российский рынок акций продолжает отступать. К 17:00 мск четверга индекс МосБиржи почти на 1,6% — до 2 100 пунктов. Геополитическая и санкционная напряжённость продолжают оказывать давление на российские акции. В среду вечером стало известно о включении в американский санкционный список главы Интерроса, Росбанка и Норникеля Владимира Потанина, а также и самого Интерроса. В центре внимания инвесторов сегодня было выступление президента России Владимира Путина на заседании Совета по стратегическому развитию и национальным проектам.
⚪ Правительство РФ продлит программу льготной ипотеки до 1 июля 2024 года. При этом ставка увеличится с 7% до 8%. Также будет расширена программа семейной ипотеки: её смогут получать в том числе семьи, в которых как минимум два ребёнка не достигли 18 лет. Владимир Путин отметил, что семейная ипотека станет основным инструментом поддержки строительной отрасли. К 17:00 мск четверга бумаги девелоперов подорожали на 1–4%.
⚪ Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял три ключевые процентные ставки на 50 б. п., а также сообщил о намерении продолжить повышение ставок в будущем на фоне высокой инфляции. Европейский регулятор также повысил прогноз инфляции на 2022–2024 годы соответственно до 8,4%, 6,3% и 3,4%.
