💸Как ведут себя «умные деньги»?
Smart Money Flow Index отслеживает настроения инвесторов в первые и последние 30 минут торгов акциями из индекса Dow Jones. Для открытия рынка характерны эмоциональные сделки, спровоцированные жадностью или страхом инвесторов, прочитавших перед этим новости за ночь. Обычно импульсивно ведут себя неопытные игроки.
«Умными деньгами» называют средства пенсионных фондов, управляющих и инвестиционных «гуру», которые приходят на рынок обычно во второй половине торговой сессии, ближе к концу торгов. В течение дня профессиональные участники анализируют картину дня и доступную информацию, после чего принимают торговые решения.
После резкого падения рынка в марте прошлого года индекс Smart Money начал восстанавливаться быстрее, чем S&P 500. Но заметное расхождение индексов началось с сентября в преддверии президентской гонки в США — «умные деньги» увидели риски в смене политического курса, а также вероятное ускорение инфляции на фоне роста доходностей госбумаг США.
В январе этого года политическая неопределенность была устранена — Джо Байден сменил Дональда Трампа на посту президента США. Начиная с февраля индекс Smart Money растёт вместе с S&P 500 — это может свидетельствовать о том, что «умные деньги» поддерживают текущий рост рынка акций на фоне восстановления американской экономики.
#стратегия
Smart Money Flow Index отслеживает настроения инвесторов в первые и последние 30 минут торгов акциями из индекса Dow Jones. Для открытия рынка характерны эмоциональные сделки, спровоцированные жадностью или страхом инвесторов, прочитавших перед этим новости за ночь. Обычно импульсивно ведут себя неопытные игроки.
«Умными деньгами» называют средства пенсионных фондов, управляющих и инвестиционных «гуру», которые приходят на рынок обычно во второй половине торговой сессии, ближе к концу торгов. В течение дня профессиональные участники анализируют картину дня и доступную информацию, после чего принимают торговые решения.
После резкого падения рынка в марте прошлого года индекс Smart Money начал восстанавливаться быстрее, чем S&P 500. Но заметное расхождение индексов началось с сентября в преддверии президентской гонки в США — «умные деньги» увидели риски в смене политического курса, а также вероятное ускорение инфляции на фоне роста доходностей госбумаг США.
В январе этого года политическая неопределенность была устранена — Джо Байден сменил Дональда Трампа на посту президента США. Начиная с февраля индекс Smart Money растёт вместе с S&P 500 — это может свидетельствовать о том, что «умные деньги» поддерживают текущий рост рынка акций на фоне восстановления американской экономики.
#стратегия
🥇Цена на золото может упасть до $1745
На прошлой неделе золото подорожало примерно на 2% до $1775 за унцию благодаря снижению доходностей госбумаг США до минимума за последний месяц (несмотря на хорошую макростатистику). Однако не исключено, что в четверг — пятницу оно окажется под давлением, если очередная порция экономических индикаторов из США снова окажется оптимистичной. В этом случае котировки жёлтого металла, вероятно, протестируют уровень $1745 за унцию, прогнозируют аналитики SberCIB Investment Research. Сейчас золото торгуется по $1777 за унцию.
Цены на платину и палладий росли из-за ослабления доллара. Унция платины подорожала на прошлой неделе на 3% до $1206, а палладия — на 4% до $2776. Спрос на металлы платиновой группы сохраняется по мере того, как доллар продолжает дешеветь.
#металлы
На прошлой неделе золото подорожало примерно на 2% до $1775 за унцию благодаря снижению доходностей госбумаг США до минимума за последний месяц (несмотря на хорошую макростатистику). Однако не исключено, что в четверг — пятницу оно окажется под давлением, если очередная порция экономических индикаторов из США снова окажется оптимистичной. В этом случае котировки жёлтого металла, вероятно, протестируют уровень $1745 за унцию, прогнозируют аналитики SberCIB Investment Research. Сейчас золото торгуется по $1777 за унцию.
Цены на платину и палладий росли из-за ослабления доллара. Унция платины подорожала на прошлой неделе на 3% до $1206, а палладия — на 4% до $2776. Спрос на металлы платиновой группы сохраняется по мере того, как доллар продолжает дешеветь.
#металлы
💊 Рынок фармацевтики и здравоохранения: какие сектора и компании окажутся в плюсе?
Продолжаем разбираться в самых перспективных отраслях для инвесторов. Сегодня вместе с руководителем отдела управления акциями Сбер Управление Активами Евгением Линчиком поговорим о медицинском рынке.
#стратегия
Продолжаем разбираться в самых перспективных отраслях для инвесторов. Сегодня вместе с руководителем отдела управления акциями Сбер Управление Активами Евгением Линчиком поговорим о медицинском рынке.
#стратегия
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи снизился по итогам торгового дня, несмотря на рост цен на нефть. Основные американские фондовые индексы в начале торгов продолжили корректироваться.
👨🔬 ФосАгро в январе-марте увеличила производство удобрений на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 2,62 млн тонн, а продажи — на 3% до 2,86 млн тонн. На фоне роста цен на удобрения ожидаются хорошие дивиденды за квартал. Акции ФосАгро по-прежнему входят в топ российских акций.
💊 Выручка американской химико-фармацевтической компании Abbott Laboratories в первом квартале 2021 года выросла на 35% по сравнению с первым кварталом прошлого года до $10,5 млрд, а чистая прибыль — в 3,2 раза до $1,8 млрд в основном за счёт продаж тестов на коронавирус на $2,2 млрд за квартал. Мы положительно смотрим на акции компании на фоне общемировой тенденции к старению населения.
🧠 Выручка поставщика программного обеспечения IBM в первом квартале 2021 года выросла на 1% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $17,7 млрд, а чистая прибыль сократилась на 19% до $955 млн. Результаты превзошли ожидания, и акции выросли на торгах во вторник. Акции компании по-прежнему входят в топ дивидендных иностранных акций.
Индекс МосБиржи снизился по итогам торгового дня, несмотря на рост цен на нефть. Основные американские фондовые индексы в начале торгов продолжили корректироваться.
👨🔬 ФосАгро в январе-марте увеличила производство удобрений на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 2,62 млн тонн, а продажи — на 3% до 2,86 млн тонн. На фоне роста цен на удобрения ожидаются хорошие дивиденды за квартал. Акции ФосАгро по-прежнему входят в топ российских акций.
💊 Выручка американской химико-фармацевтической компании Abbott Laboratories в первом квартале 2021 года выросла на 35% по сравнению с первым кварталом прошлого года до $10,5 млрд, а чистая прибыль — в 3,2 раза до $1,8 млрд в основном за счёт продаж тестов на коронавирус на $2,2 млрд за квартал. Мы положительно смотрим на акции компании на фоне общемировой тенденции к старению населения.
🧠 Выручка поставщика программного обеспечения IBM в первом квартале 2021 года выросла на 1% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $17,7 млрд, а чистая прибыль сократилась на 19% до $955 млн. Результаты превзошли ожидания, и акции выросли на торгах во вторник. Акции компании по-прежнему входят в топ дивидендных иностранных акций.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Возможен небольшой рост в начале торгов.
Американский фондовый рынок снизился по итогам вторника. Все большую обеспокоенность инвесторов вызывает рост числа заболевших коронавирусом — ВОЗ зафиксировала максимальное число новых случаев COVID-19 за неделю. Индекс МосБиржи упал на 1,3%. Хотя внешний фон для российского рынка этим утром скорее негативный, индекс выглядит перепроданным, поэтому аналитики SberCIB ждут роста на открытии рынка.
🛢 Нефть. Цены на нефть под давлением.
Сегодня котировки Брент, скорее всего, должны удержаться выше уровня $65,5 за баррель. Утром нефтяной рынок поддерживают оптимистичные данные по запасам углеводородов в США от Американского института нефти, но данные о росте заболеваемости коронавирусом и падение рынка акций в США оказывают давление.
🇷🇺 Рубль. На рубль влияет геополитика.
Во вторник рубль ослаб до 77 за доллар, так как геополитическая напряжённость оставалась высокой. Сегодня утром он стабилен около 76,8, инвесторы ждут послания президента России Федеральному Собранию, которое должно начаться в 12:00 МСК. Если геополитическая напряженность снизится, рубль может восстановиться до 76, а если нет — ослабнет до 77 или более.
💼 Облигации. Рынок рублевых облигаций ждёт выступления президента РФ
Накануне рублёвые гособлигации продолжали дешеветь на фоне геополитической напряженности и ослабления рубля, однако затем частично отыграли потери. Дальше их динамика будет зависеть от выступления президента РФ.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Выступление Владимира Путина, корпоративная отчётность, российская макростатистика
📌 Владимир Путин в 12:00 мск выступит с посланием Федеральному Собранию.
📌 ММК опубликует финансовую отчётность, совет директоров ЛУКойла, возможно, даст рекомендацию по дивидендам.
📌 В 19:00 мск выйдут данные по недельной инфляции в РФ.
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Возможен небольшой рост в начале торгов.
Американский фондовый рынок снизился по итогам вторника. Все большую обеспокоенность инвесторов вызывает рост числа заболевших коронавирусом — ВОЗ зафиксировала максимальное число новых случаев COVID-19 за неделю. Индекс МосБиржи упал на 1,3%. Хотя внешний фон для российского рынка этим утром скорее негативный, индекс выглядит перепроданным, поэтому аналитики SberCIB ждут роста на открытии рынка.
🛢 Нефть. Цены на нефть под давлением.
Сегодня котировки Брент, скорее всего, должны удержаться выше уровня $65,5 за баррель. Утром нефтяной рынок поддерживают оптимистичные данные по запасам углеводородов в США от Американского института нефти, но данные о росте заболеваемости коронавирусом и падение рынка акций в США оказывают давление.
🇷🇺 Рубль. На рубль влияет геополитика.
Во вторник рубль ослаб до 77 за доллар, так как геополитическая напряжённость оставалась высокой. Сегодня утром он стабилен около 76,8, инвесторы ждут послания президента России Федеральному Собранию, которое должно начаться в 12:00 МСК. Если геополитическая напряженность снизится, рубль может восстановиться до 76, а если нет — ослабнет до 77 или более.
💼 Облигации. Рынок рублевых облигаций ждёт выступления президента РФ
Накануне рублёвые гособлигации продолжали дешеветь на фоне геополитической напряженности и ослабления рубля, однако затем частично отыграли потери. Дальше их динамика будет зависеть от выступления президента РФ.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Выступление Владимира Путина, корпоративная отчётность, российская макростатистика
📌 Владимир Путин в 12:00 мск выступит с посланием Федеральному Собранию.
📌 ММК опубликует финансовую отчётность, совет директоров ЛУКойла, возможно, даст рекомендацию по дивидендам.
📌 В 19:00 мск выйдут данные по недельной инфляции в РФ.
👍 SberCIB увеличил оценку бумаг TCS Group в 1,5 раза
SberCIB Investment Research повысил целевую цену депозитарных расписок TCS Group через 12 месяцев с $46,5 до $72 или с 3 573 рублей до 5 532 рублей по курсу на закрытии торгов 20 апреля. Сегодня на открытии на Московской бирже бумага стоила 4 402 рубля. Оценка прежняя: Покупать.
Аналитики ожидают, что число активных пользователей экосистемы TCS Group вырастет с 10 млн до 17 млн человек к концу 2023 года, а прибыль в 2021–2023 годах будет ежегодно расти в среднем на 23%. Банковский бизнес, включая страхование, остается ключевым элементом — в 2023 году он должен обеспечить группе две трети прибыли.
TCS Group традиционно идёт в авангарде рыночных трендов. Её первые попытки выйти в такие сферы, как розничное брокерское обслуживание, банковское обслуживание малого и среднего бизнеса и онлайн-эквайринг, должны принести плоды в ближайшие три года. Аналитики ожидают, что вклад этих бизнесов в доход группы вырастет с 16% в 2020 году до 24% в 2023. Все эти рынки обладают огромным потенциалом роста.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции $TCSG
SberCIB Investment Research повысил целевую цену депозитарных расписок TCS Group через 12 месяцев с $46,5 до $72 или с 3 573 рублей до 5 532 рублей по курсу на закрытии торгов 20 апреля. Сегодня на открытии на Московской бирже бумага стоила 4 402 рубля. Оценка прежняя: Покупать.
Аналитики ожидают, что число активных пользователей экосистемы TCS Group вырастет с 10 млн до 17 млн человек к концу 2023 года, а прибыль в 2021–2023 годах будет ежегодно расти в среднем на 23%. Банковский бизнес, включая страхование, остается ключевым элементом — в 2023 году он должен обеспечить группе две трети прибыли.
TCS Group традиционно идёт в авангарде рыночных трендов. Её первые попытки выйти в такие сферы, как розничное брокерское обслуживание, банковское обслуживание малого и среднего бизнеса и онлайн-эквайринг, должны принести плоды в ближайшие три года. Аналитики ожидают, что вклад этих бизнесов в доход группы вырастет с 16% в 2020 году до 24% в 2023. Все эти рынки обладают огромным потенциалом роста.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции $TCSG
📈 Развивающиеся рынки: почему они важны для инвестора и как на них заработать
Мы часто слышим, что аналитики советуют присмотреться к развивающимся рынкам, но не всегда понимаем, о каких странах идёт речь.
Вместе с директором по инвестициям Сбер Управление Активами Ренатом Малиным разбираемся, чем развивающиеся рынки отличаются от развитых, какие преимущества они могут дать инвесторам и как понять, когда вкладываться.
#обучение
Мы часто слышим, что аналитики советуют присмотреться к развивающимся рынкам, но не всегда понимаем, о каких странах идёт речь.
Вместе с директором по инвестициям Сбер Управление Активами Ренатом Малиным разбираемся, чем развивающиеся рынки отличаются от развитых, какие преимущества они могут дать инвесторам и как понять, когда вкладываться.
#обучение
👍 SberCIB повысил оценку Газпромнефти почти на 20%
SberCIB Investment Research повысил целевую цену акций Газпромнефти с 480 рублей до 570 рублей на год. Сегодня на открытии торгов на Московской бирже бумага стоила 352 рубля. Прогноз прежний: покупать.
Российский нефтегазовый сектор сейчас один из самых привлекательных в мире. Но наибольший потенциал роста в долгосрочной перспективе — у Газпромнефти.
• Запасы нефти на балансе компании уже вдвое превышают объем доказанных и возможных запасов ЛУКойла. Портфель проектов по геологоразведке по объему ресурсов и потенциалу добычи сопоставим с «Восток Ойл» Роснефти.
• В ближайшие десять лет добыча компании способна расти на 5% ежегодно, а дивидендная доходность в 2022 году может превысить 14%.
• Вместе с Газпромнефтью повышена и ожидаемая дивидендная доходность Газпрома до 12% в 2022 году и выше 15% в 2025 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции $SIBN
SberCIB Investment Research повысил целевую цену акций Газпромнефти с 480 рублей до 570 рублей на год. Сегодня на открытии торгов на Московской бирже бумага стоила 352 рубля. Прогноз прежний: покупать.
Российский нефтегазовый сектор сейчас один из самых привлекательных в мире. Но наибольший потенциал роста в долгосрочной перспективе — у Газпромнефти.
• Запасы нефти на балансе компании уже вдвое превышают объем доказанных и возможных запасов ЛУКойла. Портфель проектов по геологоразведке по объему ресурсов и потенциалу добычи сопоставим с «Восток Ойл» Роснефти.
• В ближайшие десять лет добыча компании способна расти на 5% ежегодно, а дивидендная доходность в 2022 году может превысить 14%.
• Вместе с Газпромнефтью повышена и ожидаемая дивидендная доходность Газпрома до 12% в 2022 году и выше 15% в 2025 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции $SIBN
🛩 Авиакомпании на Мосбирже упали в цене из-за коронавируса
Вчера котировки United Airlines упали на 6% с внутридневного максимума к моменту закрытия торгов и сегодня остаются на этом же уровне. Причиной стала отчетность, оказавшаяся хуже ожиданий: убыток на акцию в первом квартале 2021 года составил $7,5, а выручка упала на 60% в годовом выражении.
За United Airlines последовали котировки Boeing и American Airlines, которые снизились на 5% и также пока не восстановились. Пока что ВОЗ регистрирует максимальный рост числа зараженных коронавирусом, из-за чего спрос на перелёты в ближайшее время останется низким. Тем не менее есть позитивные факторы:
• Стабильно высокий спрос на полеты внутри США. За последнюю неделю количество досмотренных в аэропортах пассажиров превысило 50% от уровня 2019 года.
• Руководство United Airlines ожидает, что компания будет прибыльной уже по итогам 2021 года. Она уже увеличила затраты на поддержку авиапарка. Рентабельность United Airlines по EBITDA должна выйти на доковидные уровни к 2023 году или ранее.
• В начале апреля 2021 года United Airlines объявила о найме 300 пилотов, что говорит об уверенности менеджмента в восстановлении пассажиропотока.
#акции $UAL $BA $AAL
Вчера котировки United Airlines упали на 6% с внутридневного максимума к моменту закрытия торгов и сегодня остаются на этом же уровне. Причиной стала отчетность, оказавшаяся хуже ожиданий: убыток на акцию в первом квартале 2021 года составил $7,5, а выручка упала на 60% в годовом выражении.
За United Airlines последовали котировки Boeing и American Airlines, которые снизились на 5% и также пока не восстановились. Пока что ВОЗ регистрирует максимальный рост числа зараженных коронавирусом, из-за чего спрос на перелёты в ближайшее время останется низким. Тем не менее есть позитивные факторы:
• Стабильно высокий спрос на полеты внутри США. За последнюю неделю количество досмотренных в аэропортах пассажиров превысило 50% от уровня 2019 года.
• Руководство United Airlines ожидает, что компания будет прибыльной уже по итогам 2021 года. Она уже увеличила затраты на поддержку авиапарка. Рентабельность United Airlines по EBITDA должна выйти на доковидные уровни к 2023 году или ранее.
• В начале апреля 2021 года United Airlines объявила о найме 300 пилотов, что говорит об уверенности менеджмента в восстановлении пассажиропотока.
#акции $UAL $BA $AAL
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи продолжил снижаться из-за коррекции цен на нефть на фоне роста числа зараженных коронавирусом в Индии. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🏭 Благодаря росту цен на сталь выручка ММК в первом квартале 2021 года повысилась на 28% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $2,2 млрд, а чистая прибыль — в 3,6 раза до $477 млн. Совет директоров компании рекомендовал квартальные дивиденды в размере 1,795 рубля на акцию (доходность — 2,6%). Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций ММК.
⛽️ Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал финальные дивиденды за 2020 год в размере 213 рублей на акцию (доходность — 3,6%). Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 1 июля. Аналитики SberCIB ожидают существенного роста выплат акционерам компании по итогам 2021 года.
📡 Выручка американской телекоммуникационной компании Verizon Communications в первом квартале 2021 года увеличилась на 4% до $32,9 млрд по сравнению с тем же кварталом прошлого года, а чистая прибыль — на 25% до $5,4 млрд. Результаты превзошли ожидания. В телекоммуникационном секторе США мы обращаем внимание на акции AT&T, которые входят в топ дивидендных иностранных акций.
🛢 В нефтегазовом секторе США финансовые отчеты за первый квартал представили Halliburton и Baker Hughes. Выручка первой компании выросла на 7% по сравнению с прошлым кварталом до $3,5 млрд, а чистая прибыль составила $170 млн. Результаты превзошли ожидания. Выручка Baker Hughes снизилась на 12% до $4,5 млрд, а скорректированная чистая прибыль составила $91 млн. В нефтегазовом секторе США мы обращаем внимание на акции Conoco Phillips, которые входят в топ иностранных акций.
Индекс МосБиржи продолжил снижаться из-за коррекции цен на нефть на фоне роста числа зараженных коронавирусом в Индии. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🏭 Благодаря росту цен на сталь выручка ММК в первом квартале 2021 года повысилась на 28% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $2,2 млрд, а чистая прибыль — в 3,6 раза до $477 млн. Совет директоров компании рекомендовал квартальные дивиденды в размере 1,795 рубля на акцию (доходность — 2,6%). Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций ММК.
⛽️ Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал финальные дивиденды за 2020 год в размере 213 рублей на акцию (доходность — 3,6%). Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 1 июля. Аналитики SberCIB ожидают существенного роста выплат акционерам компании по итогам 2021 года.
📡 Выручка американской телекоммуникационной компании Verizon Communications в первом квартале 2021 года увеличилась на 4% до $32,9 млрд по сравнению с тем же кварталом прошлого года, а чистая прибыль — на 25% до $5,4 млрд. Результаты превзошли ожидания. В телекоммуникационном секторе США мы обращаем внимание на акции AT&T, которые входят в топ дивидендных иностранных акций.
🛢 В нефтегазовом секторе США финансовые отчеты за первый квартал представили Halliburton и Baker Hughes. Выручка первой компании выросла на 7% по сравнению с прошлым кварталом до $3,5 млрд, а чистая прибыль составила $170 млн. Результаты превзошли ожидания. Выручка Baker Hughes снизилась на 12% до $4,5 млрд, а скорректированная чистая прибыль составила $91 млн. В нефтегазовом секторе США мы обращаем внимание на акции Conoco Phillips, которые входят в топ иностранных акций.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Торги на Мосбирже начнутся ростом.
Вчера американский фондовый рынок вырос на фоне хорошей корпоративной отчётности — лидерами были акции сырьевого и финансового секторов. Индекс МосБиржи прибавил 0,26%. Утром в четверг внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, поэтому аналитики SberCIB ждут небольшого роста на открытии торгов.
🛢 Нефть. Нефть дешевеет
Рост товарных запасов нефти и бензина в США давил на нефтяные котировки. Инвесторов беспокоят перспективы спроса на топливо в Индии, где сейчас вспышка коронавируса. Сегодня баррель Брент может подешеветь до $63,8.
🇷🇺 Рубль. Рубль поддержит спокойная геополитическая обстановка
Вчера рубль резко укрепился после послания президента России Федеральному Собранию, так как комментарии на тему геополитики оказались довольно сдержанными. Сегодня центре внимания будет встреча президентов России и Белоруссии и выступление Владимира Путина на виртуальном климатическом саммите мировых лидеров. Утром рубль стабильно держится около 76,6 за доллар, но может подорожать до 76.
💼 Облигации. На рынке ОФЗ затишье.
В среду инвесторы на рынку рублёвого госдолга не были активными — рынок ждет саммита по климату и заседания ЦБ по ставке в пятницу.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Отчётность компаний, заседание ЕЦБ
📌 НЛМК опубликует отчётность за первый квартал 2021 года, Polymetal и М. Видео — операционные результаты за этот же период. Совет директоров Роснефти, возможно, рассмотрит вопрос о дивидендах.
📌 Важным событием для рынков будет заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по золотовалютным резервам, в ЕС — индекс потребительского доверия, в США — индекс опережающих индикаторов, статистика по вторичному рынку жилья и заявкам на пособие по безработице.
Прогнозы аналитиков SberCIB
🙂🗺 Фондовые рынки. Торги на Мосбирже начнутся ростом.
Вчера американский фондовый рынок вырос на фоне хорошей корпоративной отчётности — лидерами были акции сырьевого и финансового секторов. Индекс МосБиржи прибавил 0,26%. Утром в четверг внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, поэтому аналитики SberCIB ждут небольшого роста на открытии торгов.
🛢 Нефть. Нефть дешевеет
Рост товарных запасов нефти и бензина в США давил на нефтяные котировки. Инвесторов беспокоят перспективы спроса на топливо в Индии, где сейчас вспышка коронавируса. Сегодня баррель Брент может подешеветь до $63,8.
🇷🇺 Рубль. Рубль поддержит спокойная геополитическая обстановка
Вчера рубль резко укрепился после послания президента России Федеральному Собранию, так как комментарии на тему геополитики оказались довольно сдержанными. Сегодня центре внимания будет встреча президентов России и Белоруссии и выступление Владимира Путина на виртуальном климатическом саммите мировых лидеров. Утром рубль стабильно держится около 76,6 за доллар, но может подорожать до 76.
💼 Облигации. На рынке ОФЗ затишье.
В среду инвесторы на рынку рублёвого госдолга не были активными — рынок ждет саммита по климату и заседания ЦБ по ставке в пятницу.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Отчётность компаний, заседание ЕЦБ
📌 НЛМК опубликует отчётность за первый квартал 2021 года, Polymetal и М. Видео — операционные результаты за этот же период. Совет директоров Роснефти, возможно, рассмотрит вопрос о дивидендах.
📌 Важным событием для рынков будет заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по золотовалютным резервам, в ЕС — индекс потребительского доверия, в США — индекс опережающих индикаторов, статистика по вторичному рынку жилья и заявкам на пособие по безработице.
🏛 Повышение ключевой ставки практически предрешено
Банк России завтра с большой долей вероятности повысит ключевую ставку. Основной вопрос, каким будет повышение – на 25 или 50 базисных пунктов.
В марте регулятор впервые за более чем два года поднял ставку на 25 базисных пунктов — до 4,5%. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что на заседании в пятницу Центробанк будет действовать более решительно, учитывая следующие факторы.
• Месячная инфляция в марте превышала целевой уровень ЦБ из-за быстрого восстановления спроса
• Волатильность рубля сейчас выше медианных значений за последние 12 месяцев
• Завтрашнее заседание ЦБ будет «опорным» (регулятор обновит макропрогнозы). Исторически на таких заседаниях ЦБ принимал более жёсткие решения в период повышения ставок в экономике
• Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится через два месяца — 11 июня, то есть перерыв будет довольно продолжительным
• Рынки процентных ставок сейчас явно исходят из того, что в апреле следует ожидать повышения ключевой ставки ЦБ на 50 базисных пунктов
#стратегия
Банк России завтра с большой долей вероятности повысит ключевую ставку. Основной вопрос, каким будет повышение – на 25 или 50 базисных пунктов.
В марте регулятор впервые за более чем два года поднял ставку на 25 базисных пунктов — до 4,5%. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что на заседании в пятницу Центробанк будет действовать более решительно, учитывая следующие факторы.
• Месячная инфляция в марте превышала целевой уровень ЦБ из-за быстрого восстановления спроса
• Волатильность рубля сейчас выше медианных значений за последние 12 месяцев
• Завтрашнее заседание ЦБ будет «опорным» (регулятор обновит макропрогнозы). Исторически на таких заседаниях ЦБ принимал более жёсткие решения в период повышения ставок в экономике
• Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится через два месяца — 11 июня, то есть перерыв будет довольно продолжительным
• Рынки процентных ставок сейчас явно исходят из того, что в апреле следует ожидать повышения ключевой ставки ЦБ на 50 базисных пунктов
#стратегия
🧠 Как бороться с когнитивными искажениями. Часть 5
Ещё одна особенность нашего мозга, которая мешает инвестировать, — эффект присоединения к большинству, или эффект подражания. Сегодня разберёмся, как противостоять чувству «стадности» и выработать уникальную инвестиционную стратегию, которая не будет зависеть от чужого мнения.
#обучение
Ещё одна особенность нашего мозга, которая мешает инвестировать, — эффект присоединения к большинству, или эффект подражания. Сегодня разберёмся, как противостоять чувству «стадности» и выработать уникальную инвестиционную стратегию, которая не будет зависеть от чужого мнения.
#обучение
💉 Акции производителя вакцин от коронавируса Moderna выросли на Мосбирже
Вчера на Московской бирже акции Moderna выросли на 6%, сегодня бумага скорректировалась на 2%.
• Компания выиграла контракт на поставку 7,2 млн доз вакцины Израилю в 2022 году на сумму около $150 млн. Это не так много — всего компания в этом году хочет выпустить от 700 млн до 1 млрд доз. Но инвесторов обнадежил тот факт, что это первый заказ на следующий год, и они ожидают заказов и от других стран.
• Акции Moderna опережают бумаги конкурентов — AstraZeneca и Johnson&Johnson, вакцины которых называют причиной тромбозов, из-за чего Евросоюз приостановил у них закупки.
• Вакцина Moderna в 95% случаев предотвращает заболевание коронавирусом в тяжелой форме.
#акции $MRNA
Вчера на Московской бирже акции Moderna выросли на 6%, сегодня бумага скорректировалась на 2%.
• Компания выиграла контракт на поставку 7,2 млн доз вакцины Израилю в 2022 году на сумму около $150 млн. Это не так много — всего компания в этом году хочет выпустить от 700 млн до 1 млрд доз. Но инвесторов обнадежил тот факт, что это первый заказ на следующий год, и они ожидают заказов и от других стран.
• Акции Moderna опережают бумаги конкурентов — AstraZeneca и Johnson&Johnson, вакцины которых называют причиной тромбозов, из-за чего Евросоюз приостановил у них закупки.
• Вакцина Moderna в 95% случаев предотвращает заболевание коронавирусом в тяжелой форме.
#акции $MRNA
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи обновил исторический максимум благодаря снижению геополитических рисков. Основные фондовые индексы США корректировались в начале торгов.
🏭 Благодаря росту цен на сталь выручка НЛМК в первом квартале 2021 года выросла на 17% до $2,9 млрд, а чистая прибыль — в 2,7 раза до $778 млн. За первый квартал этого года компания может заплатить рекордный квартальный дивиденд — 7,71 рубля на акцию (доходность — 2,8%). Последний день покупки акций для получения выплат — 21 июня. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций НЛМК.
🥇 Совет директоров Полюса рекомендовал финальные дивиденды за 2020 год в размере 387,15 рубля на акцию (доходность — 2,5%). Последний день покупки акций для получения дивидендов — 3 июня.
⛏ Выручка американского производителя меди Freeport-McMoRan в первом квартале 2021 года выросла на 73% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до $4,9 млрд за счет роста цен на медь, а чистая прибыль достигла $718 млн. Акции компании продолжают входить в топ иностранных акций.
📡 Финансовые результаты AT&T в первом квартале 2021 года превзошли ожидания. Выручка компании увеличилась на 3% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до $43,9 млрд, а чистая прибыль — на 60% до $7,9 млрд. На этих новостях акции выросли более чем на 5% на торгах в четверг. Бумаги AT&T по-прежнему входят в топ дивидендных иностранных акций.
Индекс МосБиржи обновил исторический максимум благодаря снижению геополитических рисков. Основные фондовые индексы США корректировались в начале торгов.
🏭 Благодаря росту цен на сталь выручка НЛМК в первом квартале 2021 года выросла на 17% до $2,9 млрд, а чистая прибыль — в 2,7 раза до $778 млн. За первый квартал этого года компания может заплатить рекордный квартальный дивиденд — 7,71 рубля на акцию (доходность — 2,8%). Последний день покупки акций для получения выплат — 21 июня. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций НЛМК.
🥇 Совет директоров Полюса рекомендовал финальные дивиденды за 2020 год в размере 387,15 рубля на акцию (доходность — 2,5%). Последний день покупки акций для получения дивидендов — 3 июня.
⛏ Выручка американского производителя меди Freeport-McMoRan в первом квартале 2021 года выросла на 73% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до $4,9 млрд за счет роста цен на медь, а чистая прибыль достигла $718 млн. Акции компании продолжают входить в топ иностранных акций.
📡 Финансовые результаты AT&T в первом квартале 2021 года превзошли ожидания. Выручка компании увеличилась на 3% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до $43,9 млрд, а чистая прибыль — на 60% до $7,9 млрд. На этих новостях акции выросли более чем на 5% на торгах в четверг. Бумаги AT&T по-прежнему входят в топ дивидендных иностранных акций.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
😐🗺 Фондовые рынки. Утренняя коррекция на рынке акций.
Индекс МосБиржи вчера вырос почти на 1,1%, но американские фондовые индексы в четверг снизились. Пессимизм был связан как с выступлением Джо Байдена, который подтвердил планы повысить налоги, так и с падением продаж на вторичном рынке жилья в США. Утром в пятницу внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, однако аналитики SberCIB ждут снижения на открытии торгов после сильного роста накануне.
🛢 Нефть. Нефть дорожает в ожидании макростатистики.
Сегодня утром котировки Брент, преодолев рубеж $65,5 за баррель, движутся к отметке $66. Если выходящие в течение дня индексы деловой активности (PMI) в развитых странах будут оптимистичными (особенно в США), то нефть подорожает до $66,5 за баррель. Впрочем, по мнению аналитиков SberCIB, если рынки акций продолжат снижаться, рост нефтяных котировок также замедлится.
🇷🇺 Рубль. Геополитика и повышение ставки ЦБ поддержат рубль.
Вчера рубль резко укрепился на 1,5% после сообщений о том, что после завершения учений российские войска вернутся из Южного и Западного военных округов в пункты постоянной дислокации. Геополитический фон улучшился, и это продолжит поддерживать рубль. Дополнительным позитивным фактором для рубля станет ожидаемое повышение ключевой ставки Банка России. В результате рубль может подорожать до 75 за доллар.
💼 Облигации. Рынок рублёвого долга ожидает повышения ставки ЦБ на 50 б. п.
С учетом высокой инфляции ЦБ РФ сегодня, скорее всего, повысит ставку на 50 б. п. и просигнализирует, что это повышение продолжится. Геополитическая напряженность в четверг вечером ослабла, и доходности ОФЗ снизились на 6-7 б. п. относительно уровней предыдущего закрытия, но нерезиденты продолжили продавать российские рублёвые бумаги.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Ставка ЦБ, климатический саммит и макропубликации
📌 Банк России примет решение по ключевой процентной ставке.
📌 Второй и последний день инициированного Соединенными Штатами глобального климатического саммита, который проводится в виртуальном формате.
📌 Ожидаются предварительные индексы деловой активности для развитых рынков и данные по продажам на первичном рынке жилья в США.
Прогнозы аналитиков SberCIB
😐🗺 Фондовые рынки. Утренняя коррекция на рынке акций.
Индекс МосБиржи вчера вырос почти на 1,1%, но американские фондовые индексы в четверг снизились. Пессимизм был связан как с выступлением Джо Байдена, который подтвердил планы повысить налоги, так и с падением продаж на вторичном рынке жилья в США. Утром в пятницу внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, однако аналитики SberCIB ждут снижения на открытии торгов после сильного роста накануне.
🛢 Нефть. Нефть дорожает в ожидании макростатистики.
Сегодня утром котировки Брент, преодолев рубеж $65,5 за баррель, движутся к отметке $66. Если выходящие в течение дня индексы деловой активности (PMI) в развитых странах будут оптимистичными (особенно в США), то нефть подорожает до $66,5 за баррель. Впрочем, по мнению аналитиков SberCIB, если рынки акций продолжат снижаться, рост нефтяных котировок также замедлится.
🇷🇺 Рубль. Геополитика и повышение ставки ЦБ поддержат рубль.
Вчера рубль резко укрепился на 1,5% после сообщений о том, что после завершения учений российские войска вернутся из Южного и Западного военных округов в пункты постоянной дислокации. Геополитический фон улучшился, и это продолжит поддерживать рубль. Дополнительным позитивным фактором для рубля станет ожидаемое повышение ключевой ставки Банка России. В результате рубль может подорожать до 75 за доллар.
💼 Облигации. Рынок рублёвого долга ожидает повышения ставки ЦБ на 50 б. п.
С учетом высокой инфляции ЦБ РФ сегодня, скорее всего, повысит ставку на 50 б. п. и просигнализирует, что это повышение продолжится. Геополитическая напряженность в четверг вечером ослабла, и доходности ОФЗ снизились на 6-7 б. п. относительно уровней предыдущего закрытия, но нерезиденты продолжили продавать российские рублёвые бумаги.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Ставка ЦБ, климатический саммит и макропубликации
📌 Банк России примет решение по ключевой процентной ставке.
📌 Второй и последний день инициированного Соединенными Штатами глобального климатического саммита, который проводится в виртуальном формате.
📌 Ожидаются предварительные индексы деловой активности для развитых рынков и данные по продажам на первичном рынке жилья в США.
🏛 Банк России повысил ключевую ставку сразу до 5%
Сегодня Банк России принял решение повысить ставку на 50 базисных пунктов до 5%. Темпы инфляции были выше целевого уровня ЦБ, а потребительский спрос сейчас активно восстанавливается после снятия коронавирусных ограничений.
Самое главное — восстановление спроса носит устойчивый характер. С большой долей вероятности Банк России продолжит повышение ключевой ставки в июне, считает SberCIB Investment Research.
Основной сигнал Банка России остался практически без изменений — регулятор сообщил в пресс-релизе, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Обычно эта фраза указывает на высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, которое запланировано на 11 июня. Пока трудно прогнозировать, на какую величину будет повышена ставка — на 25 или 50 базисных пунктов — это зависит от инфляции. Мы ожидаем, что на конец года ставка достигнет 5,5%.
ЦБ сегодня впервые опубликовал оценку ключевой ставки. Регулятор не ожидает, что средняя ключевая ставка в течение ближайших двух лет поднимется выше 6,25%, хотя рынок сейчас закладывает в котировки более значительный рост ставок.
#стратегия
Сегодня Банк России принял решение повысить ставку на 50 базисных пунктов до 5%. Темпы инфляции были выше целевого уровня ЦБ, а потребительский спрос сейчас активно восстанавливается после снятия коронавирусных ограничений.
Самое главное — восстановление спроса носит устойчивый характер. С большой долей вероятности Банк России продолжит повышение ключевой ставки в июне, считает SberCIB Investment Research.
Основной сигнал Банка России остался практически без изменений — регулятор сообщил в пресс-релизе, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Обычно эта фраза указывает на высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, которое запланировано на 11 июня. Пока трудно прогнозировать, на какую величину будет повышена ставка — на 25 или 50 базисных пунктов — это зависит от инфляции. Мы ожидаем, что на конец года ставка достигнет 5,5%.
ЦБ сегодня впервые опубликовал оценку ключевой ставки. Регулятор не ожидает, что средняя ключевая ставка в течение ближайших двух лет поднимется выше 6,25%, хотя рынок сейчас закладывает в котировки более значительный рост ставок.
#стратегия