Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду сохранил позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 1,29%, до 2972п. Оптимизм на рынке поддерживается ожиданиями первых шагов к геополитической разрядке. Полагаем, что в четверг рынок сохраняет потенциал для достижения верхней границы медианы Бойленджера, на уровне ~2990п.
🛢️ Бумаги Сургутнефтегаз (пр.акции. +5,2%) остаются самыми популярными в нефтегазовом сегменте на текущей неделе. Без явных новостей обыкновенные акции компании прибавили уже 18% с начала года, привилегированные акции пока только вернулись на уровни конца декабря (+0,2%).
🛢️ Новатэк (+3,7%) и Газпром (+0,46%) в плюсе на новости о том, что в ЕС не смогли согласовать санкции против российского СПГ. Еврокомиссар по экономике В.Домбровскис отметил, что европейские страны продолжают наращивать закупки российского СПГ. МЭА в своем январском отчете сообщил о росте спроса на природный газ в мире до рекордного уровня в 4,21 трлн куб. м. (+2,8% г/г). В 2025 году по оценкам агентства за счет азиатского региона спрос увеличится еще на 1,9% или 80 млрд куб.м.
📶 VK (+4,9%) лидер роста в ИТ-сектора. Дочерняя структура компании, Skillbox Holding Limited, завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Инвесторы надеются, что слухи о планах по выводу Skillbox на IPO найдут подтверждение в ближайшей перспективе. Другой актив Холдинга, соцсеть «Одноклассники», представила новый дейтинг-сервис «ОК Знакомства», ориентированный на «пользователей 40+ с интересами в области кулинарии, садоводства, дачи и других хобби». Инвестиции на этапе запуска оценены в 120–170 млн руб.
📂 Рубль продолжает укрепляться - пара CNYRUB снизилась на 0,31%, до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 23 января был понижен до 98,28 руб. (-1,65%).
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 14 по 20 января темпы роста цен замедлились до +0,25%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 9,92%. В секторе продовольственных товаров цены выросли на 0,34% н/н. В сегменте непродовольственных товаров на отчетной неделе цены изменились на 0,22% н/н, на услуги – на 0,20% н/н.
🌐 Американские рынки открылись существенным ростом в среду на фоне положительных корпоративных новостей и оценке потенциального влияния первых инициатив новых властей США: S&P+0,91%, Nasdaq +1,81%. Акции Netflix выросли на 12% после того, как компания сообщила о рекордном количестве новых подписчиков и более высоких, чем ожидалось, доходах. Кроме того, акции P&G прибавили 2,5%, а United Airlines - почти 4% также благодаря высоким результатам отчетности. Oracle растет на 7% после новостей о создании совместного предприятия с SoftBank, OpenAI и Microsoft с для развития и маcштабирования ИИ-технологий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду сохранил позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 1,29%, до 2972п. Оптимизм на рынке поддерживается ожиданиями первых шагов к геополитической разрядке. Полагаем, что в четверг рынок сохраняет потенциал для достижения верхней границы медианы Бойленджера, на уровне ~2990п.
🛢️ Бумаги Сургутнефтегаз (пр.акции. +5,2%) остаются самыми популярными в нефтегазовом сегменте на текущей неделе. Без явных новостей обыкновенные акции компании прибавили уже 18% с начала года, привилегированные акции пока только вернулись на уровни конца декабря (+0,2%).
🛢️ Новатэк (+3,7%) и Газпром (+0,46%) в плюсе на новости о том, что в ЕС не смогли согласовать санкции против российского СПГ. Еврокомиссар по экономике В.Домбровскис отметил, что европейские страны продолжают наращивать закупки российского СПГ. МЭА в своем январском отчете сообщил о росте спроса на природный газ в мире до рекордного уровня в 4,21 трлн куб. м. (+2,8% г/г). В 2025 году по оценкам агентства за счет азиатского региона спрос увеличится еще на 1,9% или 80 млрд куб.м.
📶 VK (+4,9%) лидер роста в ИТ-сектора. Дочерняя структура компании, Skillbox Holding Limited, завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Инвесторы надеются, что слухи о планах по выводу Skillbox на IPO найдут подтверждение в ближайшей перспективе. Другой актив Холдинга, соцсеть «Одноклассники», представила новый дейтинг-сервис «ОК Знакомства», ориентированный на «пользователей 40+ с интересами в области кулинарии, садоводства, дачи и других хобби». Инвестиции на этапе запуска оценены в 120–170 млн руб.
📂 Рубль продолжает укрепляться - пара CNYRUB снизилась на 0,31%, до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 23 января был понижен до 98,28 руб. (-1,65%).
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 14 по 20 января темпы роста цен замедлились до +0,25%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 9,92%. В секторе продовольственных товаров цены выросли на 0,34% н/н. В сегменте непродовольственных товаров на отчетной неделе цены изменились на 0,22% н/н, на услуги – на 0,20% н/н.
🌐 Американские рынки открылись существенным ростом в среду на фоне положительных корпоративных новостей и оценке потенциального влияния первых инициатив новых властей США: S&P+0,91%, Nasdaq +1,81%. Акции Netflix выросли на 12% после того, как компания сообщила о рекордном количестве новых подписчиков и более высоких, чем ожидалось, доходах. Кроме того, акции P&G прибавили 2,5%, а United Airlines - почти 4% также благодаря высоким результатам отчетности. Oracle растет на 7% после новостей о создании совместного предприятия с SoftBank, OpenAI и Microsoft с для развития и маcштабирования ИИ-технологий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Неделя на российском рынке началась с продолжения пятничного нисходящего тренда. В основновную торговую сессию индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 2926п. За последние 2 недели, несмотря на как минимум две попытки, рынку не удалось преодолеть планку в 3000 пунктов. В целом пока нет оснований для глубокого снижения рынка акций и область поддержки в 2850-2890 представляется нам вполне устойчивой в краткосрочной перспективе.
🛢️ Несмотря на то, что индекс нефтегазового сектора (-0,48%) тоже показывает снижение, некоторая резистентность Газпрома, Лукойла и Сургутнефтегаза к общей конъюнктуре пока удерживает индекс Мосбиржи от более глубокого снижения. 🟡 Среди «устойчивых» бумаг сегодня также выделяются акции Полюса. Введенные пошлины США против Канады, Мексики и Китая способствовало росту индекса доллара и усилило долгосрочную неопределенность, что, в свою очередь, повысило спрос на «защитные» активов. Золото вновь торгуется вблизи исторических максимумов, а рубль умеренное ослабление относительно доллара США, что повышает привлекательность акций Полюса даже на текущих уровнях.
📉 Давление в акциях черной металлургии, которое началось еще 2 недели назад сегодня усилилось после отчета Северстали (-2,15%) за 4К24, в котором компания отразила снижение EBITDA на 35% г/г и снижение свободного денежного потока на 115% г/г на фоне роста инвестиций на 40%. При этом показатель чистый долг/EBITDA все еще отрицателен (-0,1х). Кроме того, компания решила не распределять дивиденды за финальный квартал года, что особенно сильно огорчило инвесторов. Отметим, что компания сейчас находится на пике инвестиционного цикла и невыплата дивидендов в условиях высокой неопределенности вполне объяснима. Оцениваем сегодняшнюю динамику акций как чрезмерную реакцию рынка и полагаем, что в диапазоне 1100-1170 акции компании выглядят привлекательными для покупки с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 1 470 руб на акцию.
🛫 Аэрофлот (-0,77%) отчитался по РСБУ. Впервые за 5 лет компания получила чистую прибыль за год: 21,9 млрд руб. (убыток 29,5 млрд руб. годом ранее), выручка выросла более чем на 43%, до 712,9 млрд руб. В планах компании на 2025 год – сохранить прибыль на уровне прошедшего года и перевезти не менее 55 млн пассажиров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,65%, до 13,267 руб. Официальный курс доллара США на 4 февраля был повышен до 99,9433 руб. (-2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Неделя на российском рынке началась с продолжения пятничного нисходящего тренда. В основновную торговую сессию индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 2926п. За последние 2 недели, несмотря на как минимум две попытки, рынку не удалось преодолеть планку в 3000 пунктов. В целом пока нет оснований для глубокого снижения рынка акций и область поддержки в 2850-2890 представляется нам вполне устойчивой в краткосрочной перспективе.
🛢️ Несмотря на то, что индекс нефтегазового сектора (-0,48%) тоже показывает снижение, некоторая резистентность Газпрома, Лукойла и Сургутнефтегаза к общей конъюнктуре пока удерживает индекс Мосбиржи от более глубокого снижения. 🟡 Среди «устойчивых» бумаг сегодня также выделяются акции Полюса. Введенные пошлины США против Канады, Мексики и Китая способствовало росту индекса доллара и усилило долгосрочную неопределенность, что, в свою очередь, повысило спрос на «защитные» активов. Золото вновь торгуется вблизи исторических максимумов, а рубль умеренное ослабление относительно доллара США, что повышает привлекательность акций Полюса даже на текущих уровнях.
📉 Давление в акциях черной металлургии, которое началось еще 2 недели назад сегодня усилилось после отчета Северстали (-2,15%) за 4К24, в котором компания отразила снижение EBITDA на 35% г/г и снижение свободного денежного потока на 115% г/г на фоне роста инвестиций на 40%. При этом показатель чистый долг/EBITDA все еще отрицателен (-0,1х). Кроме того, компания решила не распределять дивиденды за финальный квартал года, что особенно сильно огорчило инвесторов. Отметим, что компания сейчас находится на пике инвестиционного цикла и невыплата дивидендов в условиях высокой неопределенности вполне объяснима. Оцениваем сегодняшнюю динамику акций как чрезмерную реакцию рынка и полагаем, что в диапазоне 1100-1170 акции компании выглядят привлекательными для покупки с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 1 470 руб на акцию.
🛫 Аэрофлот (-0,77%) отчитался по РСБУ. Впервые за 5 лет компания получила чистую прибыль за год: 21,9 млрд руб. (убыток 29,5 млрд руб. годом ранее), выручка выросла более чем на 43%, до 712,9 млрд руб. В планах компании на 2025 год – сохранить прибыль на уровне прошедшего года и перевезти не менее 55 млн пассажиров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,65%, до 13,267 руб. Официальный курс доллара США на 4 февраля был повышен до 99,9433 руб. (-2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи снизился на 0,29%, до 2918п В вечернюю торговую сессию продажи продолжились. Ключевыми причинами нисходящей динамики рынка по-прежнему остаются приближающееся заседание СД Банка России по ключевой ставки и новый виток ослабления на товарных рынках на фоне обострения торговых противоречий. В краткосрочной перспективе снижение индекса в область в 2850-2890 представляется нам наиболее вероятным сценарием развития событий
🏢 Московская биржа (-1,6%) опубликовала итоги торгов за январь. Общий объем торгов сократился год к году до 105,4 трлн руб. с 107,9 трлн руб.; рынок акций, расписок и паёв - 3,3 трлн руб. (1,8 трлн руб. годом ранее), при среднедневном объеме 166,9 млрд руб.; облигаций - 1,4 трлн руб. (1,1 трлн руб. г.р.), при среднедневном объеме 72,1 млрд руб., срочный рынок - 8,3 трлн руб. (6,6 трлн руб. г.р.), денежный рынок: 85,6 трлн руб. (69,3 трлн руб. г.р.).
🏗️ ГК Самолет (-0,61%) объявила о старте реализации первого проекта в Уфе, в рамках 1-й очереди будут построены корпусы на 26 тыс. кв. м, при этом общая площадь застройки составит 32,6 га, суммарно запроектированы боле 304 тыс. кв. м жилья и 18 тыс. кв. м коммерческой инфраструктуры. Акции компании выросли уже на 30% с начала года.
🟡 Усиление неопределенности в мире остается драйвером роста стоимости золота в мире. В ходе торгов апрельский фьючерс на золото на Comex достигал рекордного уровня в $2875 за унцию. Акции российских золотодобытчиков завершили торги в плюсе – Полюс (+1,6%), Селигдар (+6,3%), ЮГК (+0,2%).
📊 Пара CNYRUB - 13,26 руб. Официальный курс доллара США на 5 февраля был снижен до 98,5336 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи снизился на 0,29%, до 2918п В вечернюю торговую сессию продажи продолжились. Ключевыми причинами нисходящей динамики рынка по-прежнему остаются приближающееся заседание СД Банка России по ключевой ставки и новый виток ослабления на товарных рынках на фоне обострения торговых противоречий. В краткосрочной перспективе снижение индекса в область в 2850-2890 представляется нам наиболее вероятным сценарием развития событий
🏢 Московская биржа (-1,6%) опубликовала итоги торгов за январь. Общий объем торгов сократился год к году до 105,4 трлн руб. с 107,9 трлн руб.; рынок акций, расписок и паёв - 3,3 трлн руб. (1,8 трлн руб. годом ранее), при среднедневном объеме 166,9 млрд руб.; облигаций - 1,4 трлн руб. (1,1 трлн руб. г.р.), при среднедневном объеме 72,1 млрд руб., срочный рынок - 8,3 трлн руб. (6,6 трлн руб. г.р.), денежный рынок: 85,6 трлн руб. (69,3 трлн руб. г.р.).
🏗️ ГК Самолет (-0,61%) объявила о старте реализации первого проекта в Уфе, в рамках 1-й очереди будут построены корпусы на 26 тыс. кв. м, при этом общая площадь застройки составит 32,6 га, суммарно запроектированы боле 304 тыс. кв. м жилья и 18 тыс. кв. м коммерческой инфраструктуры. Акции компании выросли уже на 30% с начала года.
🟡 Усиление неопределенности в мире остается драйвером роста стоимости золота в мире. В ходе торгов апрельский фьючерс на золото на Comex достигал рекордного уровня в $2875 за унцию. Акции российских золотодобытчиков завершили торги в плюсе – Полюс (+1,6%), Селигдар (+6,3%), ЮГК (+0,2%).
📊 Пара CNYRUB - 13,26 руб. Официальный курс доллара США на 5 февраля был снижен до 98,5336 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций по итогам волатильных торгов, скорректировавшись на 1%, до 2890п., вернулся на траекторию роста. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2931п. В вечернюю сессию рост ускорился до 2950п. (+1,1%).
🟡 Безусловным лидером роста стали акции Селигдара (+11,9%). Формальным новостным поводом могло стать сообщение о получении лицензии на геологоразведку Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, расположенного в Республики Саха. Ценовая конъюнктура на мировом рынке золота также остается крайне благоприятной, подталкивая к росту в том числе акции Полюса (+1,15%) и ЮГК (+3,68%).
🔵 Акции Газпрома (+1,7%) позитивно отреагировали на новость о решении Советом директоров компании провести ВОСА 26 июня, на котором будут рассматриваться общекорпоративные вопросы, включая распределение прибыли за 2024 год. Отметим, что СД рекомендаций по дивидендам не давал, а в госбюджет 2025 года дивиденды от компании не заложены.
🤰Мать и дитя (-0,68%) опубликовала результаты за 2024 год. Выручка увеличилась на 19,9%, до 33,1 млрд руб., сопоставимая выручка (LfL) выросла на 16,4%. Выручка московских госпиталей увеличилась до 16,3 млн руб. (+21,4% г/г), региональных госпиталей до 8,9 млрд руб. (+18,4% г/г). Денежные средства на балансе: 6,05 млрд руб. CAPEX в 2024 году составил 2,27 млрд руб. Наша целевая цена по акциям компании составляет на ближайшие 12 месяцев 1100 руб. Потенциал роста составляет 6,8%.
📊 Пара CNYRUB снизился на 2%, до 12,99 руб. Официальный курс доллара США на 6 февраля был снижен до 98,0556 руб. (-0,5%).
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля замедлилась с 0,22% до 0,16% (+1,3% с начала года), а в годовом выражении осталась на уровне 10,1%. Считаем, что ЦБ РФ на следующей неделе предпочтет сохранить ключевую ставку на текущем уровне
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций по итогам волатильных торгов, скорректировавшись на 1%, до 2890п., вернулся на траекторию роста. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2931п. В вечернюю сессию рост ускорился до 2950п. (+1,1%).
🟡 Безусловным лидером роста стали акции Селигдара (+11,9%). Формальным новостным поводом могло стать сообщение о получении лицензии на геологоразведку Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, расположенного в Республики Саха. Ценовая конъюнктура на мировом рынке золота также остается крайне благоприятной, подталкивая к росту в том числе акции Полюса (+1,15%) и ЮГК (+3,68%).
🔵 Акции Газпрома (+1,7%) позитивно отреагировали на новость о решении Советом директоров компании провести ВОСА 26 июня, на котором будут рассматриваться общекорпоративные вопросы, включая распределение прибыли за 2024 год. Отметим, что СД рекомендаций по дивидендам не давал, а в госбюджет 2025 года дивиденды от компании не заложены.
🤰Мать и дитя (-0,68%) опубликовала результаты за 2024 год. Выручка увеличилась на 19,9%, до 33,1 млрд руб., сопоставимая выручка (LfL) выросла на 16,4%. Выручка московских госпиталей увеличилась до 16,3 млн руб. (+21,4% г/г), региональных госпиталей до 8,9 млрд руб. (+18,4% г/г). Денежные средства на балансе: 6,05 млрд руб. CAPEX в 2024 году составил 2,27 млрд руб. Наша целевая цена по акциям компании составляет на ближайшие 12 месяцев 1100 руб. Потенциал роста составляет 6,8%.
📊 Пара CNYRUB снизился на 2%, до 12,99 руб. Официальный курс доллара США на 6 февраля был снижен до 98,0556 руб. (-0,5%).
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля замедлилась с 0,22% до 0,16% (+1,3% с начала года), а в годовом выражении осталась на уровне 10,1%. Считаем, что ЦБ РФ на следующей неделе предпочтет сохранить ключевую ставку на текущем уровне
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации