⚠️ОБЛИГАЦИИ: что происходит на рынке?
◻️Рынок продолжает отскакивать, особенно ярко это видно в длинных ОФЗ. Популярная 26238 торгуется под 14,6%. Цена достигла 55%, хотя в моменте опускалась ниже 51%.
◻️Значительно более высокую доходность к погашению приносят чуть менее длинные 26230 (15,1%), 26247 (15,5%) и 26243 (15,4%). Два последних выпуска еще доразмещаются Минфином, а 26230 размещен полностью. Доходности 14,6% будет соответствовать цена 26230 60,8% при рынке 59,0%. Так что если спред сойдется, а исторически он минимальный, то можно будет заработать дополнительно почти две фигуры.
◻️В корпоративном сегменте важные изменения от регулятора: теперь неквалам нельзя покупать флоатеры‼️, купон по которым определяется как КС на определенную дату + маржа. Можно только бумаги, где купон соответствует средней RUONIA или КС за период. Если есть Квик, то определить запрещенные к покупке бумаги несложно – достаточно в текущей таблице добавить столбец «Сложный продукт». Бумаги с индексом 800 покупать нельзя.
◻️После нововведений ряд флоатеров с индексом 800 прилично распродали (видимо добровольно-принудительно закрывались позиции неквалов). Например, недавно размещенный выпуск Русал 1Р9 со 101,50 сходил на 100,20, где его бодро откупили.
◻️завтра (15 августа) книга на два качественных флоатера:
🔹Мособлэнерго 1Р1: 3,5 млрд руб., ежемесячный купон КС+175
🔹Новабев БП7: 4 млрд руб., ежемесячный купон КС+165
Может быть увеличивать экспозицию на FRN сейчас и не стоит, но заменить одни бумаги на другие вполне можно. В частности, неплохой идеей выглядит зафиксить подорожавшие бумаги и переложиться в новые. Прямо просится на продажу Позитив 1Р1, который при купоне КС+170 торгуется в районе 101,30%.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
◻️Рынок продолжает отскакивать, особенно ярко это видно в длинных ОФЗ. Популярная 26238 торгуется под 14,6%. Цена достигла 55%, хотя в моменте опускалась ниже 51%.
◻️Значительно более высокую доходность к погашению приносят чуть менее длинные 26230 (15,1%), 26247 (15,5%) и 26243 (15,4%). Два последних выпуска еще доразмещаются Минфином, а 26230 размещен полностью. Доходности 14,6% будет соответствовать цена 26230 60,8% при рынке 59,0%. Так что если спред сойдется, а исторически он минимальный, то можно будет заработать дополнительно почти две фигуры.
◻️В корпоративном сегменте важные изменения от регулятора: теперь неквалам нельзя покупать флоатеры‼️, купон по которым определяется как КС на определенную дату + маржа. Можно только бумаги, где купон соответствует средней RUONIA или КС за период. Если есть Квик, то определить запрещенные к покупке бумаги несложно – достаточно в текущей таблице добавить столбец «Сложный продукт». Бумаги с индексом 800 покупать нельзя.
◻️После нововведений ряд флоатеров с индексом 800 прилично распродали (видимо добровольно-принудительно закрывались позиции неквалов). Например, недавно размещенный выпуск Русал 1Р9 со 101,50 сходил на 100,20, где его бодро откупили.
◻️завтра (15 августа) книга на два качественных флоатера:
🔹Мособлэнерго 1Р1: 3,5 млрд руб., ежемесячный купон КС+175
🔹Новабев БП7: 4 млрд руб., ежемесячный купон КС+165
Может быть увеличивать экспозицию на FRN сейчас и не стоит, но заменить одни бумаги на другие вполне можно. В частности, неплохой идеей выглядит зафиксить подорожавшие бумаги и переложиться в новые. Прямо просится на продажу Позитив 1Р1, который при купоне КС+170 торгуется в районе 101,30%.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#RTKM #Отчет #news
Ростелеком отчет МСФО 2кв.24:
▫️Выручка: ₽179 млрд (+9% г/г);
▫️OIBDA: ₽73 млрд (+15% г/г, но последние 4кв. роста нет - стагнация);
▫️FCF: ₽3,25 млрд (-83% г/г);
▫️Прибыль: ₽13,6 млрд (+43% г/г).
В целом все стабильно (на уровне чуть выше официальной инфляции) и особо не интересно. Компании приходится наращивать капзатраты (во 2кв. +30%), на этом размазало FCF до 3,25 млрд. За 6м. капзатраты уже +110% г/г (88 млрд).
Зато пошел рост доходов от цифровых сервисов. Так же компания подтвердила планы на IPO РТК-ЦОД на фоне роста его бизнеса (выручка ₽14,3 млрд, OIBDA сегмента ₽6,6 млрд).
Ростелеком ожидает устойчивого роста бизнеса и основных финансовых показателей в 2024.
На днях рекомендовали дивы в ₽6,06 (около 7,5%ДД). Дата закрытия реестра: 27 сентября 2024.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Ростелеком отчет МСФО 2кв.24:
▫️Выручка: ₽179 млрд (+9% г/г);
▫️OIBDA: ₽73 млрд (+15% г/г, но последние 4кв. роста нет - стагнация);
▫️FCF: ₽3,25 млрд (-83% г/г);
▫️Прибыль: ₽13,6 млрд (+43% г/г).
В целом все стабильно (на уровне чуть выше официальной инфляции) и особо не интересно. Компании приходится наращивать капзатраты (во 2кв. +30%), на этом размазало FCF до 3,25 млрд. За 6м. капзатраты уже +110% г/г (88 млрд).
Зато пошел рост доходов от цифровых сервисов. Так же компания подтвердила планы на IPO РТК-ЦОД на фоне роста его бизнеса (выручка ₽14,3 млрд, OIBDA сегмента ₽6,6 млрд).
Ростелеком ожидает устойчивого роста бизнеса и основных финансовых показателей в 2024.
На днях рекомендовали дивы в ₽6,06 (около 7,5%ДД). Дата закрытия реестра: 27 сентября 2024.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
📆КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ
Доброе утро! Сегодня следим за:
🍏 Х5 GROUP: МСФО 2 кв.
🏦 СОВКОМБАНК: МСФО 2 кв.
🛡 СОФЛАЙН: отчет за 2 кв.
16 АВГУСТА ПТ
⚓️ Совкомфлот: отчет МСФО 2кв 2024г.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Доброе утро! Сегодня следим за:
16 АВГУСТА ПТ
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТАТНЕФТЬ: #дивиденд
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденд за 1 полугодие 2024 г.
◻Дивиденд: 38,2 руб/акция
◻Доходность: 6,23%
◻Закрытие реестра: 8 октября
Дата проведения общего собрания: 19 сентября
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденд за 1 полугодие 2024 г.
◻Дивиденд: 38,2 руб/акция
◻Доходность: 6,23%
◻Закрытие реестра: 8 октября
Дата проведения общего собрания: 19 сентября
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Совкомбанк отчитался за 1 полугодие текущего года.
В сравнении с аналогичным периодом прошлого года результаты такие:
◻️Чистые % доходы: 78 млрд. руб (+17% г/г)
◻️Чистые комиссионные доходы: 16 млрд (+26% г/г)
◻️Чистая прибыль: 39 млрд (-25% г/г)
◻️Регулярная чистая прибыль: 31 млрд (+22% г/г)
◻️Рентабельность капитала: 27% (-28 п.п г/г)
◻️Чистая процентная маржа: 5,7% (-1 п.п. г/г)
КОММЕНТАРИЙ: Снижение чистой прибыли связано с уменьшением единовременных доходов за 1 полугодие в сравнении с 1 полугодием 2023 года и высоким уровнем процентных ставок.
◻️Акционерный капитал Банка вырос на 15% г/г до 304 млрд. Розничный кредитный портфель Совкомбанка увеличился до 1,1 трлн руб(+66% г/г) за счет консолидации Хоум Банка и роста залогового кредитования. Количество активных клиентов-физиков выросло до 10 млн человек.
◻️Во 2 полугодии постараются повторить результаты 1 полугодия. Однако, в Банке отмечают, что продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли.
◻️ДИВИДЕНДЫ Согласно дивидендной политике, Банк направляет на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. В июле менеджмент сообщал, что снижение прогноза по прибыли, никак не повлияет на дивидендную политику, однако, в компании будут ориентироваться на нижнюю границу выплат в 25%. За первое полугодие заработали 1,87 рубля на акцию (-25% г/г). И если, как и планируют, во втором квартале смогут повторить результаты первого, то дивидендная доходность составит порядка 6,5%.
📍что думаем?
Отчет оцениваем, как нейтральный. Банку приходится корректировать прогнозы по прибыли из-за растущей процентной ставки, но это уже в цене. При этом, в случае прекращения роста процентных ставок, планируют постепенно вернуться к уровню доналоговой прибыли 2023 г, а при снижении ставок в 2025 году - получить рекордные показатели в 2025 г. Поэтому акции могут быть интересны в долгосрочной перспективе, если делать ставку на рост показателей.
На более коротком временном интервале, поддержку бумагам может оказать тот факт, что после увеличения доли акций в свободном обращении, акции могут быть включены в индекс Московской биржи.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FLOT #Отчет #news
🏛Совкомфлот: Отчетность МСФО за 2кв.24:
🔘Выручка: $373 млн (-29% г/г);
🔘EBITDA: $257 млн (-38% г/г);
🔘Чистая прибыль: $108 млн (-40% г/г).
Показатели снижаются, как г/г, так и кв/кв. Основные причины: конечно санкции, рост костов на теневой флот, снижение ставок фрахта, в какой-то степени чуть более крепкий рубль.
Ранее считали, что по результатам 1кв. 24 на дивы приходилось порядка ₽4. По итогам 1Пг примерный дивиденды могут быть ₽6,5-6,6 (6,5% ДД почти). Не супер на фоне текущих ставок, но на фоне условий в которых компания работает после санкций - очень достойно.
Пока выглядит так, что 2Пг будет слабее 1Пг. И покупать по ₽100 акцию не хочется. А вот если цена улетит на ₽80 - это уже интересно даже спекулятивно.
Портфели: @PravdaInvestPRO_bot
🏛Совкомфлот: Отчетность МСФО за 2кв.24:
🔘Выручка: $373 млн (-29% г/г);
🔘EBITDA: $257 млн (-38% г/г);
🔘Чистая прибыль: $108 млн (-40% г/г).
Показатели снижаются, как г/г, так и кв/кв. Основные причины: конечно санкции, рост костов на теневой флот, снижение ставок фрахта, в какой-то степени чуть более крепкий рубль.
Ранее считали, что по результатам 1кв. 24 на дивы приходилось порядка ₽4. По итогам 1Пг примерный дивиденды могут быть ₽6,5-6,6 (6,5% ДД почти). Не супер на фоне текущих ставок, но на фоне условий в которых компания работает после санкций - очень достойно.
Пока выглядит так, что 2Пг будет слабее 1Пг. И покупать по ₽100 акцию не хочется. А вот если цена улетит на ₽80 - это уже интересно даже спекулятивно.
Портфели: @PravdaInvestPRO_bot
📆КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ
Доброе утро! Сезон отчётов набирает обороты. На этой неделе ожидаются следующие корпсобытия:
19 АВГУСТА ПН
🚗 Делимобиль: отчет МСФО 1п 2024г
🧸 Детский мир: вводятся ограничения для торгов акциями.
🍏 Fix Price: делистинг ГДР с биржи LSE
20 АВГУСТА ВТ
🚗 Европлан: отчет МСФО за 2 кв.
🏦 ТКС Холдинг: отчет МСФО за 2 кв.
◻️НКХП: совет директоров. В повестке: дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет
21 АВГУСТА СР
💵 Займер: отчет за 2 кв.
📱 ЦИАН: отчет за 2 кв.
🐟 ИНАРКТИКА: совет директоров. В повестке: дивиденды за 1 полугодие 2024 г.
🇷🇺РФ: данные по инфляции.
🇺🇸США: минутки с прошлого заседания FOMC
22 АВГУСТА ЧТ
📱 МТС: отчет за 2 кв.
🚗 Кармани: операционные + МСФО за 1 полугодие.
🍷 НоваБев Групп: возобновление торгов после размещения дополнительного выпуска акций
23 АВГУСТА ПТ
💿 ГМК НОРНИКЕЛЬ: отчет МСФО за 1 полугодие.
⛽️ Русснефть: отчет МСФО за 1 полугодие.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Доброе утро! Сезон отчётов набирает обороты. На этой неделе ожидаются следующие корпсобытия:
19 АВГУСТА ПН
20 АВГУСТА ВТ
◻️НКХП: совет директоров. В повестке: дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет
21 АВГУСТА СР
🇷🇺РФ: данные по инфляции.
🇺🇸США: минутки с прошлого заседания FOMC
22 АВГУСТА ЧТ
23 АВГУСТА ПТ
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ
🔘 Индекс за неделю -0,71%. В начале недели отскакивали к 2900, потом что-то сломалось. Со Ср рынок полетел в сторону 2800. Пробить в Пт эту отметку рынок не смог, но неделю закрыл СЛАБО, возле локальных минимумов. А ряд тяжелых бумаг (Сбер, Лукойл) и вовсе обновили свои локальные минимумы.
🔘 То ли риски Курской области, то ли другие риски. Тут в таком заваленном событиями инфо-фоне не разберешь, чего там рынку не нравится. Но очевидно, он остается под давлением. Див. фактор ушел, с обмена активами капнуло всего-то 8 млрд. А альтернативные доходности высокие.
🔘 По ТА картинка за снижение. Стопов наверное под 2800 много, и не все плечевики откупавшие от 3000 выдержат очередную волну пролива.
🔘 Да и похоже покупатель не торопиться набирать акции выше 2800. Хочется добрать их пониже, когда пойдут объёмы (последнюю неделю они пропали), когда будут какие-то признаки разворота. Возможно эту неделю закроем ниже 2800!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🔘 Индекс за неделю -0,71%. В начале недели отскакивали к 2900, потом что-то сломалось. Со Ср рынок полетел в сторону 2800. Пробить в Пт эту отметку рынок не смог, но неделю закрыл СЛАБО, возле локальных минимумов. А ряд тяжелых бумаг (Сбер, Лукойл) и вовсе обновили свои локальные минимумы.
🔘 То ли риски Курской области, то ли другие риски. Тут в таком заваленном событиями инфо-фоне не разберешь, чего там рынку не нравится. Но очевидно, он остается под давлением. Див. фактор ушел, с обмена активами капнуло всего-то 8 млрд. А альтернативные доходности высокие.
🔘 По ТА картинка за снижение. Стопов наверное под 2800 много, и не все плечевики откупавшие от 3000 выдержат очередную волну пролива.
🔘 Да и похоже покупатель не торопиться набирать акции выше 2800. Хочется добрать их пониже, когда пойдут объёмы (последнюю неделю они пропали), когда будут какие-то признаки разворота. Возможно эту неделю закроем ниже 2800!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🕯Интересные акции на неделю:
1) МТС. Отчет конкурента (ссылка на отчет ТУТ) показал стагнацию основного показателя для этой отрасли (OIBDA) 4-й квартал подряд. Вряд ли стоит ждать от МТС (отчет во ЧТ) лучших показателей, тем более на фоне роста % расходов из-за удорожания обслуживания долга. Акция может пойти ниже 217р, и далее в сторону 200. Было бы неплохо чуть выровнять в доходности облигации МТС с ее потенциальной дивдоходностью акций.
2) АФК "Система". Следом за МТС и ОЗОН могут провалиться акции "мамки". Технически уход под 19,6-19,5 открывает пространство для снижения до 18р. Ждать возобновления волны IPO на таком рынке не стоит. Может ближе к концу года станет получше с этим фактором.
3) ГМК Норникель. Отчет в ПТ, ждать прорыва не стоит. С большой вероятность FCF останется под давлением. Причин для этого много. А значит и потенциальный дивиденд. Акция в последнее время лучше рынка и не хочет падать с той же скоростью. Возможно отчет отправит ее под 120 руб.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
1) МТС. Отчет конкурента (ссылка на отчет ТУТ) показал стагнацию основного показателя для этой отрасли (OIBDA) 4-й квартал подряд. Вряд ли стоит ждать от МТС (отчет во ЧТ) лучших показателей, тем более на фоне роста % расходов из-за удорожания обслуживания долга. Акция может пойти ниже 217р, и далее в сторону 200. Было бы неплохо чуть выровнять в доходности облигации МТС с ее потенциальной дивдоходностью акций.
2) АФК "Система". Следом за МТС и ОЗОН могут провалиться акции "мамки". Технически уход под 19,6-19,5 открывает пространство для снижения до 18р. Ждать возобновления волны IPO на таком рынке не стоит. Может ближе к концу года станет получше с этим фактором.
3) ГМК Норникель. Отчет в ПТ, ждать прорыва не стоит. С большой вероятность FCF останется под давлением. Причин для этого много. А значит и потенциальный дивиденд. Акция в последнее время лучше рынка и не хочет падать с той же скоростью. Возможно отчет отправит ее под 120 руб.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ИНДЕКС Мосбиржи: 2800 п. вот - вот. Продавят, походу, пока все на обеде))
Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский
Ашинский метзавод: #дивиденды #риски Совет директоров компании рекомендовал ДИВИДЕНД 1 полугодие 2024 г по обыкновенным акциям: 🔹Дивиденд: 77 руб. 🔹Цена акций: 95 руб. 🔹Доходность на момент новости: 805% КОММЕНТАРИЙ: сумма планируем дивидендов = 38 млрд.…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
X5: #разборотчета
🔹Ритейлер на прошлой неделе представил результаты МСФО за1 полугодие 2024 г.:
▫Выручка: ₽1,85 трлн (+26% г/г)
-Пятерочка: ₽1,44 трлн (+24% г/г) - 78% выручки
-Перекресток: ₽239,7 млрд (+18,8% г/г) -13%
-Чижик: ₽102,4 млрд (+126% г/г) -6%
EBITDA: ₽127,6 млрд (+26,8% г/г)
Рентабельность по EBITDA: 6,9%
Чистая прибыль: ₽59,4 млрд (+43,4% г/г)
Еще метрики (2кв 2024):
▫LfL-продажи:+14,9%
▫Трафик: + 2,9%,
▫Средний чек: +9,1%
▫Количество магазинов: 25,5 тыс., +4% с начала года. и 582 новых магазина за 2 кв 2024 г.
🔹🔹КОММЕНТАРИЙ: Из-за инфляции и эффективной стратегии компания продолжает сильно отчитываться, сохраняя высокие темпы роста и рентабельности.
В частности, темп роста сопоставимых продаж Х5 оценивается на уровне 15% при среднем значении по отрасли 10,3%. Чистая прибыль компании достигла рекорда и за год выросла на 43%.
Долг. У компании низкая долговая нагрузка. Общий долг оценивается в 215,8 млрд руб. Чистый долг: 169,9 млрд руб. Соотношение Чистый долг/ЕБИТДА 0,7х. Если учитывать депозиты на счетах, соотношение снизится к 0,2ъх. Отсутствие высоких долговых обязательств в эпоху космических %% ставок - однозначно, преимущество!
Дивиденды компании поставлены на паузу. Возобновление ждем после возвращения акций Х5 на торги Московской биржи!
🔹🔹🔹Таким образом, Х5 продолжает подтверждать статус фаворита отрасли. Отметим, что акции Х5 пока что недоступны для торгов на Мосбирже. Возвращение бумаг ждем не ранее сентября 2024 г. После этого акции компании приобретут еще и дивидендную привлекательность.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🔹Ритейлер на прошлой неделе представил результаты МСФО за1 полугодие 2024 г.:
▫Выручка: ₽1,85 трлн (+26% г/г)
-Пятерочка: ₽1,44 трлн (+24% г/г) - 78% выручки
-Перекресток: ₽239,7 млрд (+18,8% г/г) -13%
-Чижик: ₽102,4 млрд (+126% г/г) -6%
EBITDA: ₽127,6 млрд (+26,8% г/г)
Рентабельность по EBITDA: 6,9%
Чистая прибыль: ₽59,4 млрд (+43,4% г/г)
Еще метрики (2кв 2024):
▫LfL-продажи:+14,9%
▫Трафик: + 2,9%,
▫Средний чек: +9,1%
▫Количество магазинов: 25,5 тыс., +4% с начала года. и 582 новых магазина за 2 кв 2024 г.
🔹🔹КОММЕНТАРИЙ: Из-за инфляции и эффективной стратегии компания продолжает сильно отчитываться, сохраняя высокие темпы роста и рентабельности.
В частности, темп роста сопоставимых продаж Х5 оценивается на уровне 15% при среднем значении по отрасли 10,3%. Чистая прибыль компании достигла рекорда и за год выросла на 43%.
Долг. У компании низкая долговая нагрузка. Общий долг оценивается в 215,8 млрд руб. Чистый долг: 169,9 млрд руб. Соотношение Чистый долг/ЕБИТДА 0,7х. Если учитывать депозиты на счетах, соотношение снизится к 0,2ъх. Отсутствие высоких долговых обязательств в эпоху космических %% ставок - однозначно, преимущество!
Дивиденды компании поставлены на паузу. Возобновление ждем после возвращения акций Х5 на торги Московской биржи!
🔹🔹🔹Таким образом, Х5 продолжает подтверждать статус фаворита отрасли. Отметим, что акции Х5 пока что недоступны для торгов на Мосбирже. Возвращение бумаг ждем не ранее сентября 2024 г. После этого акции компании приобретут еще и дивидендную привлекательность.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
📆КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ
Доброе утро! Сегодня на повестке:
🚗 Европлан: отчет МСФО за 2 кв.
🏦 ТКС Холдинг: отчет МСФО за 2 кв.
◻️НКХП: совет директоров. В повестке: дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет
21 АВГУСТА СР
💵 Займер: отчет за 2 кв.
📱 ЦИАН: отчет за 2 кв.
🐟 ИНАРКТИКА: совет директоров. В повестке: дивиденды за 1 полугодие 2024 г.
🇷🇺РФ: данные по инфляции.
🇺🇸США: минутки с прошлого заседания FOMC
22 АВГУСТА ЧТ
📱 МТС: отчет за 2 кв.
🚗 Кармани: операционные + МСФО за 1 полугодие.
🍷 НоваБев Групп: возобновление торгов после размещения дополнительного выпуска акций
23 АВГУСТА ПТ
💿 ГМК НОРНИКЕЛЬ: отчет МСФО за 1 полугодие.
⛽️ Русснефть: отчет МСФО за 1 полугодие.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Доброе утро! Сегодня на повестке:
◻️НКХП: совет директоров. В повестке: дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет
21 АВГУСТА СР
🇷🇺РФ: данные по инфляции.
🇺🇸США: минутки с прошлого заседания FOMC
22 АВГУСТА ЧТ
23 АВГУСТА ПТ
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#DELI #Отчет #news
🚕Делимобиль: Отчетность МСФО за1 полугодие 2024:
🔘Выручка: 12,7 млрд (+46% г/г);
🔘EBITDA: 2,9 млрд (+10% г/г); Рен-ность EBITDA: 23% (1ПГ:30%)
🔘Чистая прибыль: 523 млн (-32% г/г).
🔘Чистый долг/EBITDA: 3,7х (3,2х годом ранее)
◻Выручка компании выросла на 46% г/г на фоне активного использования услуг каршеринга в РФ: растет база пользователей (10,4 млн человек (+17% г/г), компания расширяет автопарк (более 30 тыс машин) и зоны присутствия (из последнего: сервис запущен в Сочи и Уфе).
◻Снижение чистой прибыли на 32% обусловлено увеличением расходов из-за активной фазы развития компании. В частности, за счет привлечения заемных денежных средств. Чистый долг компании вырос на 55% в годом сопоставлении.
◻Дивиденды. Менеджмент компании готов рекомендовать выплату дивидендов за 1 ПГ 2024 г.
Кстати, в мае Делимобиль продлил программу привилегий для акционеров. К Деликлубу кроме Т-Инвестиций присоединились еще 4 брокерские компании: Альфа-Инвестиции, СберИнвестиции, БКС Мир Инвестиций и General Invest.
📌Вы в курсе про программу привилегий для акционеров? Пользовались?
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🚕Делимобиль: Отчетность МСФО за1 полугодие 2024:
🔘Выручка: 12,7 млрд (+46% г/г);
🔘EBITDA: 2,9 млрд (+10% г/г); Рен-ность EBITDA: 23% (1ПГ:30%)
🔘Чистая прибыль: 523 млн (-32% г/г).
🔘Чистый долг/EBITDA: 3,7х (3,2х годом ранее)
◻Выручка компании выросла на 46% г/г на фоне активного использования услуг каршеринга в РФ: растет база пользователей (10,4 млн человек (+17% г/г), компания расширяет автопарк (более 30 тыс машин) и зоны присутствия (из последнего: сервис запущен в Сочи и Уфе).
◻Снижение чистой прибыли на 32% обусловлено увеличением расходов из-за активной фазы развития компании. В частности, за счет привлечения заемных денежных средств. Чистый долг компании вырос на 55% в годом сопоставлении.
◻Дивиденды. Менеджмент компании готов рекомендовать выплату дивидендов за 1 ПГ 2024 г.
Кстати, в мае Делимобиль продлил программу привилегий для акционеров. К Деликлубу кроме Т-Инвестиций присоединились еще 4 брокерские компании: Альфа-Инвестиции, СберИнвестиции, БКС Мир Инвестиций и General Invest.
📌Вы в курсе про программу привилегий для акционеров? Пользовались?
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🏦Т-БАНК: НОВАЯ ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА #news
Банк утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год.
Цель: объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.
Исходя из планов банка по росту прибыли на 30%, потенциальный дивиденд за весь 2024 год выходит порядка ₽157 (6%ДД).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
P.S. Сейчас посмотрим отчет банка и поделимся своим вью)
Банк утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год.
Цель: объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.
Исходя из планов банка по росту прибыли на 30%, потенциальный дивиденд за весь 2024 год выходит порядка ₽157 (6%ДД).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
P.S. Сейчас посмотрим отчет банка и поделимся своим вью)
#TCSG #Отчет #news
Т-Банк: Отчет МСФО за 2 кв 24:
🔘Чистая прибыль: ₽23,5 млрд (+15% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 32,7% (год назад: 35,5%);
🔘Чистый % доход: ₽77,7 млрд (+45% г/г);
🔘Чистый комис. доход: ₽24 млрд (+45% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽59,8 млрд (+32% г/г);
🔘Резервы: ₽44,1 млрд (+89% г/г).
ПРОГНОЗ: Банк сохранил прогноз по росту чистой прибыли в 2024 г. на уровне выше 30%.
В целом отчет банка за 2 кв оказался лучше ожиданий по ключевым метрикам за исключением роста операционных расходов на фоне увеличения затрат на персонал и привлечение клиентов. Сейчас акции ТКС Холдинга торгуются по привлекательным мультипликаторам (P/BV=0,9х; P/E 2025 = 0,37х), сопоставимые со Сбером, при этом темпы роста Т-Банка на уровень выше.
ДИВИДЕНДЫ: про новую дивполитику отдельно писали тут.
СДЕЛКА С РОСБАНКОМ. В августе ТКС Холдинг завершил сделку по приобретению Росбанка. Исходя из премии между объявленной стоимостью акций в 3423,62 руб. и текущими котировками акций, фактический мультипликатор приобретения Росбанка составил 0,8х общего капитала. Для этих целей было выпущено 69 млн новых акций, а общий акционерный капитал превысил 530 млрд руб.
В четверг запланирован колл менеджмента Банка. Послушаем, что скажут интересного.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Т-Банк: Отчет МСФО за 2 кв 24:
🔘Чистая прибыль: ₽23,5 млрд (+15% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 32,7% (год назад: 35,5%);
🔘Чистый % доход: ₽77,7 млрд (+45% г/г);
🔘Чистый комис. доход: ₽24 млрд (+45% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽59,8 млрд (+32% г/г);
🔘Резервы: ₽44,1 млрд (+89% г/г).
ПРОГНОЗ: Банк сохранил прогноз по росту чистой прибыли в 2024 г. на уровне выше 30%.
В целом отчет банка за 2 кв оказался лучше ожиданий по ключевым метрикам за исключением роста операционных расходов на фоне увеличения затрат на персонал и привлечение клиентов. Сейчас акции ТКС Холдинга торгуются по привлекательным мультипликаторам (P/BV=0,9х; P/E 2025 = 0,37х), сопоставимые со Сбером, при этом темпы роста Т-Банка на уровень выше.
ДИВИДЕНДЫ: про новую дивполитику отдельно писали тут.
СДЕЛКА С РОСБАНКОМ. В августе ТКС Холдинг завершил сделку по приобретению Росбанка. Исходя из премии между объявленной стоимостью акций в 3423,62 руб. и текущими котировками акций, фактический мультипликатор приобретения Росбанка составил 0,8х общего капитала. Для этих целей было выпущено 69 млн новых акций, а общий акционерный капитал превысил 530 млрд руб.
В четверг запланирован колл менеджмента Банка. Послушаем, что скажут интересного.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot