​​ОПЕК+ озвучил готовность увеличить добычу на 400 тыс барр. в сутки, в соответствии со своим планом, игнорируя омикрон

Вопрос заключается в том, сколько резервных мощностей в реальности есть у организации? Сейчас добыча оценивается на 6 млн барр. в сутки ниже пика, но 2,5 млн из этого снижения приходится на Иран и Венесуэлу.

Допандемические уровни так и не достигнуты — минус ~2 млн барр.

#Нефть #Дефицит

Поздравляем, в 2022 году пробито дно спекулятивных экономических отношений — теперь вы можете получить ипотечный кредит на покупку недвижимости в Метавселенной

TerraZero Technologies организовала одну из первых в истории программу «ипотечного кредита» для клиента, покупающего виртуальную собственность на платформе метавселенной Decentraland на основе эфириума.  

Согласно заявлению, опубликованному в минувшие выходные, компания предоставила большую часть финансирования. Но ни детали сделки, ни личность клиента не разглашаются.

#Metaverse #NFT

​​Полупроводники — новая нефть. Угадайте, кто, по прогнозам The Economist (делим на два), выиграет, а кто потеряет долю рынка?

• Штаты сократят свою мировую долю до менее 40%
• Средние темпы роста продаж в Китае прогнозируются на уровне 30% г/г

👇🏻 Продажи полупроводников, в % от глобального рынка, прогноз до 2024 г.

Ключевое макро событие сегодня — Президент РФ и председатель КНР во время визита российской делегации в Пекин 4 февраля примут совместное заявление о международных отношениях, вступающих в новую эпоху

"К переговорам заранее подготовлено совместное заявление о международных отношениях, вступающих в новую эпоху, о глобальном устойчивом развитии. В этом совместном заявлении будут отражены общие взгляды России и Китая на важнейшие мировые проблемы, включая и вопросы безопасности", - помощник президента Юрий Ушаков

#поменяйте_керенки
#партизанская_макроаналитика
в США сырье очень сильно подорожало за год (см. в частности Table B. Monthly and 12-month percent changes in selected intermediate demand price indexes for goods by commodity type, seasonally adjusted) - там рост от 24% до 38%
PPI таким образом должен будет в ближайшие 1-2 квартала вырасти, а за ним с лагом еще 3-4 месяца и CPI
То есть к концу 2022 года это рост CPI даже не 10%, а на все 15-20%.

Сравнение рыночной капитализации глобальных классов активов за 2021 год

• Недвижимость: $326 трлн
• Облигации: $124 трлн
• Акции: $109 трлн
• Золото: $12 трлн
• Цифровые активы: < $2 трлн

Где здесь самый большой #Пузырь?

Брент выше 91 $ за баррель. Мы в общем обещали ещё днём. https://yangx.top/politjoystic/24140

Совместное заявление Российской Федерации и Китайской Народной Республики о международных отношениях, вступающих в новую эпоху, и глобальном устойчивом развитии
4 февраля 2022 года

I
Стороны едины в понимании того, что демократия является общечеловеческой ценностью, а не привилегией отдельных государств, ее продвижение и защита – общая задача всего мирового сообщества. Стороны уверены, что защита демократии и прав человека не должна использоваться как инструмент для оказания давления на другие страны. Стороны призывают международное сообщество уважать многообразие культур и цивилизаций, право народов разных стран на самоопределение. Стороны готовы к совместной работе со всеми заинтересованными партнерами в интересах продвижения подлинной демократии.

II
Стороны считают, что мир, развитие и сотрудничество являются главными элементами современной международной системы.

Стороны намерены активизировать работу по сопряжению планов развития Евразийского экономического союза и инициативы «Один пояс, один путь» в целях углубления практического сотрудничества между ЕАЭС и Китаем в различных областях, повысить уровень взаимосвязанности между Азиатско-Тихоокеанским и Евразийским регионами. Стороны подтверждают нацеленность на параллельное и скоординированное формирование Большого Евразийского партнерства и строительство «Пояса и пути» в интересах развития региональных объединений, двусторонних и многосторонних интеграционных процессов на благо народов Евразийского континента.

III
Стороны подтверждают твердую взаимную поддержку в вопросах защиты своих коренных интересов, государственного суверенитета и территориальной целостности, выступают против вмешательства внешних сил в свои внутренние дела.

Россия и Китай выступают против действий внешних сил по подрыву безопасности и стабильности в общих сопредельных регионах, намерены противостоять вмешательству внешних сил под каким бы то ни было предлогом во внутренние дела суверенных стран, выступают против «цветных революций» и будут наращивать взаимодействие в вышеупомянутых областях.

Российская Сторона подтверждает приверженность принципу «одного Китая», подтверждает, что Тайвань является неотъемлемой частью Китая, выступает против независимости Тайваня в какой бы то ни было форме.

Стороны выступают против дальнейшего расширения НАТО, призывают Североатлантический альянс отказаться от идеологизированных подходов времен «холодной войны», уважать суверенитет, безопасность и интересы других стран, многообразие их цивилизационных и культурно-исторических укладов, объективно и справедливо относиться к мирному развитию других государств. Китайская Сторона относится с пониманием и поддерживает выдвинутые Российской Федерацией предложения по формированию долгосрочных юридически обязательных гарантий безопасности в Европе.

Стороны выступают против формирования в Азиатско-Тихоокеанском регионе закрытых блоковых структур и противоборствующих лагерей, сохраняют высокую бдительность относительно негативного влияния на мир и стабильность в этом регионе индо-тихоокеанской стратегии США. 

IV
Стороны намерены твердо отстаивать незыблемость итогов Второй мировой войны и сложившийся послевоенный миропорядок, защищать авторитет ООН и справедливость в международных отношениях, противостоять попыткам отрицания, искажения и фальсификации истории Второй мировой войны.

Стороны выступают за формирование между мировыми державами отношений нового типа, основанных на взаимном уважении, мирном сосуществовании и взаимовыгодном сотрудничестве. Подтверждают, что российско-китайские межгосударственные отношения нового типа превосходят военно-политические союзы времен «холодной войны». Дружба между двумя государствами не имеет границ, в сотрудничестве нет запретных зон, укрепление двустороннего стратегического взаимодействия не направлено против третьих стран, не подвержено влиянию изменчивой международной среды и ситуативных перемен в третьих странах.

• Роснефть и Китайская Национальная Нефтегазовая Корпорация (CNPC) подписали Соглашение о поставках 100 млн тонн нефти в Китай через Казахстан в течение 10 лет. Сырье будет перерабатываться на заводах на северо-западе Китая для удовлетворения нужд страны в нефтепродуктах. Кроме того,были подписаны соглашения в области низкоуглеродного развития, цифровизации и технологического сотрудничества

• Газпром и CNPC подписали долгосрочный Договор купли-продажи природного газа по «дальневосточному» маршруту. После выхода проекта на полную мощность объем поставок российского трубопроводного газа в Китай увеличится на 10 млрд куб. м и в совокупности достигнет 48 млрд куб. м в год (включая поставки по магистральному газопроводу «Сила Сибири»)

#нефть #газ
Озвученные сегодня договорённости РФ и КНР по нефтегазу я бы предложил рассматривать в контексте продолжающейся фрагментации мирового рынка.
Ранее уже Иран и Китай заключили стратегическое соглашение (по сути нефть в обмен на инвестиции), Саудовская Аравия купила ещё немного переработки в Индии, Казахстан хочет переориентировать экспортные потоки на внутренний рынок - в общем свободной нефти на мировом рынке становится всё меньше и меньше.
Про газ в Европе уже все кому надо всё поняли, а кто не понял, тот будет брать на споте втридорога. Но и с нефтью может получиться аналогичная ситуация, хотя и не сразу, лет через 5-6.
Физический рынок перестает быть избыточным в основном по естественным причинам, но и инвестиционный провал 2016-2020 годов свое слово, разумеется, скажет.

📊 Доходность активов во время стагфляции 70-х в США

Цены на большинство сырьевых товаров начали быстро расти в 1972 г. и достигли пика летом 1973 г. (общий рост индекса составил 63%). Цены на металлы росли до весны 1974 г., тогда же пришелся второй пик по некоторым сельхоз. активам.

За десять лет средняя цена сельхоз. земель в США выросла более чем в 5 раз. Цены на говядину выросли более чем вдвое, на кукурузу почти втрое, на пшеницу в четыре раза.

К концу 1979 г. цена на золото выросла на $400 (x14 за 10 лет).

Фондовому рынку РФ было бы очень "весело", случись эта публикация в торговый день.

Долго же эти "удивительные" люди волынку тянули:

Член Совета управляющих #ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что ожидает повышения процентной ставки уже в октябре, а #инфляция в Еврозоне, вероятно, останется выше 4% на протяжении большей части 2022 года

«Мы не в той же ситуации, что и США, где инфляция вызвана внутренними причинами. Большая часть инфляции происходит из-за границы, мы мало что можем с этим поделать»

Сразу же после выпуска данных о рекордном темпе инфляции с момента создания Еврозоны — 5.1% г/г, ЕЦБ сделал ястребиный разворот: председатель центробанка Кристин Лагард уведомила общественность, что больше не исключает повышения процентной ставки в этом году.

На фоне холодной погоды США импортировали рекордный объем российского дизеля с 2019 г.

Около 1.55 млн баррелей дизельного топлива (22% всего импорта) сейчас в пути из России в США к поставке в феврале, что является рекордом за последние три года
_______________
Из-за растущих цен на природный газ, также усиливается тренд энергоперехода на нефть: более холодная зима приведет к значительному росту потребления нефти в производстве электроэнергии

Деофшоризация - это процесс неизбежный. Вне зависимости от того, из представителей какой идеологии состоит наш финансово-экономический блок. Ведь офшоры - это не только самый настоящий удар по экономике страны, но и угроза для национальной безопасности. Совершенно верно говорил наш вечный враг Збигнев Бжезинский:
Россия может иметь сколько угодно ядерных чемоданчиков и ядерных кнопок, но поскольку 500 миллиардов долларов российской элиты лежат в наших банках, вы ещё разберитесь: это ваша элита или уже наша? Я не вижу ни одной ситуации, при которой Россия воспользуется своим ядерным потенциалом

Разумеется, когда представители российского олигархата неразрывным образом, в том числе, и ментально, связаны с Западом, сложно ожидать от них реально патриотических действий. Разве кто-нибудь из списка Forbes поддержал открыто воссоединение Крыма с Россией? Скорее всего, симпатии некоторых бизнесменов были, но практически все побоялись заявить об этом открыто. Не говоря уже о каких-то конкретных действиях
Понимание того, что офшоры - прямая угроза безопасности страны, постепенно приходит во властные кабинеты. Уже не на уровне отдельных чиновников, а как полноценная идеология. Пока что еще слабая и четко не выраженная. Но ее дух уже бродит по коридорам Кремля, Белого Дома, Ильинки и других "домов".
Но этим дело не ограничилось. Сенатор Константин Долгов выступил с инициативой ограничить в правах компании с иностранным участием в целях обеспечения обороноспособности и безопасности государства. Решения об ограничении в правах может быть принято Президентом или актами правительства.

Однако интересно в этой инициативе то, что она направлена не только (и, скорее всего, не столько) против реальных иностранных компаний, сколько против де-факто российских предприятий, структурированных через офшоры. Это прямо подтвердил и сам Долгов в разговоре с РБК:
За последнее время мы все видели в СМИ, каким образом происходило манипулирование ценами на арматуру и продукты питания компаниями с головными офисами в иностранных юрисдикциях. Такое безответственное поведение фактически создает перекосы и повышает риски экономической безопасности в отдельных секторах экономики. В конечном счете ценовые манипуляции бьют по кошелькам граждан и по государственному бюджету, прежде всего при возведении социальных объектов

Действительно, целые отрасли экономики нашей страны фактически принадлежат офшорам. Туда выводится прибыль в виде дивидендов, а цены на внутреннем рынке компании стараются коррелировать с мировыми. Однако в отчетах самих компаний мы видим, что себестоимость производимой продукции растет куда меньшими темпами, чем отпускные цены на внутреннем рынке.
Впрочем, говорить о том, что законопроект Константина Долгова является частью целенаправленной государственной стратегии, пока что не приходится. Государство - это не единый централизованный механизм, а пока еще симбиоз различных групп, идеологий и интересов. В настоящий момент идет естественная борьба между государственниками и системными либералами.
Возможно, эта самая борьба в полной мере даже не осознается представителями власти. Поэтому со стороны может создаваться ошибочное представление, что условный Белоусов и Кудрин - это одна команда. На самом деле, конечно же, нет. Сейчас идёт противостояние идеологий: либо Россия продолжит оставаться полуколонией Запада, либо наконец-то обретет подлинный экономический суверенитет.

#ESG
Если кто-то не мог понять, зачем нужно ESG, то вот вам яркий пример: это повод к перераспределению капиталов.
Причём совсем не тому, который ожидала Европа. В этот раз ограбила не она, а её. Причём, развернуть ESG повестку в ЕС быстро будет невозможно, а деньги кончатся довольно быстро, буквально за несколько лет. Останутся субсидируемые ветряки и дорогой газ из США. И конечно ESG сертификаты, от которых пользы будет чуть меньше чем никакой, ибо рынок ЕС станет существенно менее привлекательным - капиталы то уйдут

Одна новость краше другой сегодня:

• США должны аннулировать сделку о поставках Тайваню оружия на $100 млн, Пекин примет необходимые меры для защиты своей безопасности — МИД Китая

• США расхищают природные ресурсы Сирии, активно участвуют в подпольной торговле нефтью, ежемесячная выработка – до 3 млн барр. Американские военные сопровождают фуры с нефтью, перегоняемые из Сирии в Иракский Курдистан, которая затем продается по $35-40 за баррель - сильно ниже рынка — СВР РФ

• Сенатор-демократ Мёрфи из международного комитета раскритиковал Шольца за отсутствие прямого ответа на вопрос, будет ли "Северный поток 2" остановлен в случае гипотетической эскалации вокруг Украины. Отвечая вчера с Байденом на вопросы о возможных мерах - Шольц так и не произнес названия газопровода. Так же он поступил в эфире CNN, несмотря на усилия интервьюера

Объем глобального долга с отрицательной доходностью обвалился примерно на 10 триллионов долларов по сравнению с прошлым годом — сейчас на самом низком уровне с 2015 г.

Вот и ответ на вопрос «что будет с пузырем гос. долга "западных" стран, если процентные ставки начнут резко поднимать?»

Ястребиная риторика #ФРС (ЕЦБ также решил не отставать) уже привела к резкому сдуванию одного из крупнейших пузырей на финансовых рынках.
_________________
• Глобальный долг в деталях
• Мировые долги по валютам
• Экономика США имеет общий долг к ВВП > 1000%
• Долги крупнейших экономик Еврозоны

Правительство России утвердило концепцию законодательного регулирования оборота цифровых валют:

• Оборот будет регулироваться с жесткими обязательствами для участников рынка и акцентом на защиту прав рядовых инвесторов
• Предполагает лицензирование криптовалютных площадок с требованиями по ликвидности и капиталу
• Иностранная криптобиржа для работы в РФ должна будет иметь представительство на территории страны
• Оператором обмена цифровых валют на деньги может стать только российское юр. лицо
• Инвесторов в криптовалюту могут разделить по квалификации, для неквалов будут установлены лимиты на операции
• Организаторами системы обмена цифровых валют предлагают сделать банки, работающие на "прозрачном блокчейне"