Доброе утро, краткое изложение ситуации с #Tesla и рынком акций технологических компаний, в старом добром меме
________
☝🏻 #Пузырь: Маск обещает продать 10% своих акций

🎢 Волатильность Nasdaq 100 в декабре достигает многолетних пиков — "новогоднее сралли" под угрозой?

#Пузырь: акции тех. гигантов США, после безудержного роста и обновления многолетних рекордов в 2021, вошли в зону турбулентности, на фоне активных продаж инсайдерами и планируемого ужесточения ДКП от ФРС.

#Пузырь наглядно: капитализация рынков акций по странам

Для перспективы: фондовый рынок Штатов занимает ~44% от мирового, несмотря на долю страны менее 25% в глобальном ВВП (по самым "оптимистичным" подсчетам).

#Пузырь на финансовых рынках и его причины

Индекс финансовых условий экономики США (FCI) от Goldman Sachs остается на рекордно низких уровнях — отражение безответственной ДКП #ФРС направленной на "стимулирование"

Возможно ли ужесточение финансовых условий и сокращение долгов без девальвации валюты / обвала финансовых пузырей?
_________
FCI - средневзвешенное значение безрисковых процентных ставок, обменного курса, оценки капитала и кредитных спредов с весами, которые соответствуют прямому влиянию каждой переменной на ВВП.

​​В 2021 году компании привлекли рекордные $12.1 трлн за счет продаж акций, выпуска долговых обязательств и новых кредитов.

Денежное финансирование выросло почти на 17% по сравнению с предыдущим рекордом в 2020 г. и почти на четверть больше, чем в 2019 г.

#Пузырь — невероятные темпы роста были обеспечены постоянным потоком QE денег и "легкими" финансовыми условиями, в первую очередь в США, где бизнес привлек более $5 трлн

Все успели "продаться" в рынок? Цифры впечатляют:

• Глобальный выпуск акций увеличился на 24% и преодолел максимум 2020 г. – общий объем вырос до $1.44 трлн
• Рынок корпоративных облигаций привлек $5.5 трлн. В США он впервые достиг отметки $10 трлн и установил рекорд по количеству крупных сделок (одиннадцать) на сумму более $10 млрд
• Объем продаж мусорных облигаций вырос на 17% до ~$650 млрд по сравнению с 2020 г., а кредитование заемщиков с крупной задолженностью увеличились более чем вдвое, до $614 млрд
• В США объемы IPO почти удвоились по сравнению с рекордным 2020 г., при этом индекс публичных размещений показал худший результат с 2009 г. в сравнение с S&P500
• Компании-пустышки (SPAC), минуя IPO, привлекли рекордные $152 млрд. Более 550 SPAC в настоящее время продолжают искать финансирование

🖤 Коллективный Уолл-стрит «самозабвенно пилит комиссионные»

2021 год стал рекордным не только для финансовых рынков, но и для банкиров, которые заработали на посредничестве около $160 млрд

31 декабря NY Times радует инвесторов статьей — «Действия ФРС накачали рынки акций. В 2022 все может выйти из строя»

«Акции взлетели, поскольку процентные ставки оставались низкими, а программы стимулирования помогли экономике. В течение двух лет фондовый рынок игнорировал реальную жизнь американцев во время пандемии - рост числа случаев коронавируса, гибель людей, потерю доходов.

Теперь инвесторы могут со всем этим попрощаться.

Ожидается, что в 2022 году #ФРС повысит процентные ставки для борьбы с инфляцией, а государственные программы, призванные стимулировать экономику во время пандемии, будут завершены»

#Пузырь

Визуализация роста пузыря #Nasdaq и капитализация цифровиков на январь 2022:

• Apple: $2.96 трлн (15.3%)
• Microsoft: $2.52 трлн (13.1%)
• Alphabet (Google): $1.92 трлн (10%)
• Amazon: $1.69 трлн (8.7%)
• Tesla: $1.05 трлн (5.5%)
• Meta (Facebook): $946 млн (4.9%)
• Nvidia: $735 млн (3.8%)
• Остальные: $7.48 трлн (38.7%)
____________
#Пузырь — невероятные темпы роста обеспечены постоянным потоком QE денег и "легкими" финансовыми условиями, в первую очередь в США

«Не время для лонга» А ведь коллеги на днях предупреждали, что техи окажутся под раздачей.

• Индекс технологических компаний #Nasdaq упал на 11% в 2022 году (минус 2.7% только за прошедшую пятницу) и приближается к худшему началу года со времен финансового кризиса 2008 года (GFC)
• #Bitcoin, после очередной распродажи криптовалют в пятницу, в субботу снижается до ~$35000 или минус 41.21% за три месяца

#Пузырь или в этот раз все будет по другому? Подробное описание отличий текущей ситуации на рынках, после распродажи в декабре 2021.
__________________
• Все не так плохо для капиталистов, которые успели сбросить приличный объем акций еще в 2021
• Инсайдеры бегут, сверкая пятками, из «глубокой пузыря ценности» фонда ARKK
• «Действия ФРС накачали рынки акций. В 2022 все может выйти из строя»

Мировые фондовые рынки и криптовалюты продолжают обваливаться. Инвесторы "уходят от рисков", как выразились бы эксперты.

У всех пузырей есть две общие черты:

1) Они невероятно раздуваются, намного больше, чем можно было бы разумно предположить
2) В итоге они лопаются

#Пузырь