#рынкирф #финпотоки
Инвесторы за неделю по 16 января вложили в фонды, инвестирующие в российские активы (учитываются и фонды, ориентированные не только на РФ) 104 миллиона долларов против притока в 137 миллионов долларов неделей ранее,

Пассивные фонды, инвестирующие в РФ, зафиксировали приток в 118 миллионов долларов,

⚠️Активные — отток в 14,4 миллиона долларов.

Фонды, специализирующиеся исключительно на российском рынке (russia-dedicated funds), получили приток в 1,6 миллиона долларов

Фонды GEM (глобальные фонды развивающихся рынков) — приток в 132 миллиона долларов.

Приток в фонды рынков ЕМ вырос до 3,3 миллиарда долларов с 2,4 миллиарда долларов неделей ранее.

Приток в фонды GEM (глобальные фонды развивающихся рынков) составил 2,7 миллиарда долларов, против 2,3 миллиарда долларов неделей ранее.

Страны Азии без учета Японии зафиксировали приток средств на сумму 525 миллионов долларов после оттока в 252 миллиона долларов неделей ранее.

Среди стран БРИКС приток зафиксировали Бразилия (307 миллионов долларов) и Южная Африка (171 миллион долларов). Приток средств в Китай, между тем, составил 567 миллионов долларов, в Индию — 182 миллиона долларов.

- EPFR / Сбербанк КИБ

Вышли интересные данные по притоку денежных средств на разные рынки (https://yangx.top/markettwits/32515). Фонды, инвестирующие в американские акции, привлекли на наделе 9.1 млрд $, что является максимумом с сентября 2018 года.

Сразу вспоминаем, что было на американском рынке в сентябре. Он показал свой исторический максимум на уровне 2940. Потом пару недель шла болтанка возле этих значений, и затем началось затяжное падение, которое растянулось почти на 3 месяца и составило 20%.

Сейчас SP500 уже вырос с декабрьских минимумов более чем на 20% и тут зафиксирован максимальный приток денежных средств на рынок. Что ж запомним это и будем иметь в виду. @marketdumki

Судя по новому твиту Трампу, наконец-то ему объяснили, что более высокие высокие ставки чем у конкурентов приносят пользу американской экономике в виде притока капитала. Именно про это я и писал месяц назад в посте https://yangx.top/MarketDumki/1193, почему не следует ждать в ближайшее время никакой принудительной девальвации доллара. Во-первых, это не так легко сделать. А во-вторых, сейчас это просто невыгодно США. @marketdumki

Производители Серебра. Очень часто такие явления можно наблюдать возле минимумов рынка. Инвесторы полностью разочаровываются в активе и начинают забирать оттуда свои денежки. Никогда не видел, чтобы массовые оттоки начинались на максимумах. @marketdumki

Котировки не врали! Bank of America сообщает, что на этой неделе был самый большой за историю наблюдений отток денег с европейских фондовых рынков. @marketdumki

Такой масштабный отток денег из биржевых фондов как сейчас был только три раза за последние годы (https://yangx.top/markettwits/192334). И по датам я прекрасно помню, что тогда происходило на рынке.

Январь 2016 года - пик паники из-за неожиданной девальвации юаня. Декабрь 2018 года - это резкий обвал из-за того, что ФРС перегнула палку с ужесточение ДКП. Март 2020 года - пик паники из-за начала пандемии коронавируса.

И сейчас такой же масштабный отток идет из фондов. Это свидетельствует о сильном страхе (https://yangx.top/MarketDumki/3360) и большом разочаровании среди инвесторов. Как правило, это всегда происходит вблизи локальных минимумов. И рынок затем разворачивается наверх. Посмотрим, как будет на этот раз... @marketdumki

А вот это уже серьезный звоночек - в Китае впервые с 1998 года зафиксирован квартальный отток прямых иностранных инвестиций. Одно дело, когда спекулятивный западный капитал приходил на китайский фондовый рынок, а потом уходил с него. И другое дело прямые иностранные инвестиции. Это не спекулятивный капитал и он покидает Китай. А ведь именно благодаря постоянному притоку иностранных инвестиций и произошел тот чудесный подъем китайской экономики, который мы наблюдали все последние годы.

Если эта негативная тенденция будет зафиксирована и в следующем квартале, то это уже будет не просто звоночек. Ухудшение ситуация в Китае отразится на всей мировой экономике и, конечно же, на финансовых рынках. Приводил уже как пример зависимость немецкого автопрома от КНР (https://yangx.top/MarketDumki/4452). Похожая зависимость имеется и у многих американских корпораций, которые существенную часть выручки получают с китайского рынка. Так что очень интересно будет посмотреть на данные по прямым иностранным инвестициям в Китай за четвертый квартал текущего года. @marketdumki