Последний рост цен на нефть не мог не отразиться и на ценах на бензин в западных странах. ЦБ Канады уже предупредил в сегодняшнем коммюнике, что рост цен на бензин неминуемо приведет к подъему инфляции в ближайшее время (https://yangx.top/markettwits/256164).

Интересно, что по этому поводу скажет глава ФРС на ближайшем заседании по ставке, которое состоится 20 сентября. Рост цен на нефть и бензин объективно затрудняет работу ФРС по подавлению инфляции. И ведь американский ЦБ не может напрямую воздействовать на этот фактор. Так что очень любопытно будет услышать комментарий г-на Пауэлла.

Главный вопрос заключается в том, потребуется ли из-за роста цен на нефть и бензин дополнительное повышение ставки? Учитывала ли ФРС в своих предыдущих моделях возможный подъем цен на нефть до 90$ за баррель? Или это стало сюрпризом для регулятора? @marketdumki

А знаете ли вы, что:
🔹 На 343%  выросли акции Соллерс с начала 2023 года (а это 43% в месяц!).
🔹 На 240% выросли акции НМТП , и на 230% акции ДВМП.
🔹 Всего на 8,6% выросли акции Газпрома.

Если бы знать об этом заранее, можно было бы неплохо заработать, но где получать такую информацию?

Как раз канал ПСБ Аналитика разбирает рынок акций, а также уже почти 10 лет ведет свой портфель, который, кстати, уже прибавил больше 1103%!

Подписывайтесь и зарабатывайте на фондовом рынке вместе с аналитиками ПСБ!

В опросе выше ошибка - индекс упал на 2.3% до 3169 пунктов, а не до 2169 пунктов (а может это была опечатка по фрейду? 🤔)

Спасибо читателям, кто заметил и написал об этом! 🥂🤝

Очень интересное высказывание сделал в четверг глава ЦБ Канады о том, что едва ли следует ожидать возврата к эпохе нулевых ставок, которая продолжалась с 2008 по 2022 год (https://yangx.top/markettwits/256355)

Фактически он признал то, что и так было понятно - развитые страны вошли в эпоху повышенной инфляции. Едва ли получится избежать возникновения второй инфляционной волны. Весь вопрос лишь в том, когда она начнется. Раньше или позже? Я пока склоняюсь к тому, что позже. Сначала рецессия и дальнейшее снижение инфляции.

И только потом, когда центральным банкам нужно будет останавливать спад в экономике с помощью новых денежных вливаний, сформируются все условия для новой инфляционной волны (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/4230). Рынки же будет очень прилично колбасить в этот период. Впереди очень ухабистая дорога. @marketdumki

​​Индекс российских гособлигаций (RGBI) по итогам недели резко снизился на ожиданиях более жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ (https://yangx.top/markettwits/256278). Если ранее консенсус был, что уже через несколько месяцев регулятор понизит ставку, то на этой неделе эти ожидания улетучились. И индекс RGBI перешел к снижению, которое по хорошему счету должно было произойти еще в августе после резкого поднятия ставки сразу на 350 бп (https://yangx.top/MarketDumki/4278).

На срочном рынке есть квартальный фьючерс на индекс RGBI. Текущий декабрьский фьюч RBZ3. Но отыграть в нем ничего нельзя т.к. там просто нет ликвидности. Так и хочется спросить - "Мосбиржа, где объемы???". За сегодняшний день наторговали аж 2.6 млн руб. Мог бы быть хороший торговый инструмент, но, к сожалению, там нет тех самых объемов. @marketdumki

При ценах выше 90$ за баррель нефти марки Brent курс доллара на уровне 95 руб выглядит всё более переоцененным. Понятно, что российская нефть продается с дисконтом, но все равно текущее соотношение цен на нефть и курса рубля уже выглядит более чем приемлемым для наполнения бюджета. Такими темпами он и правда в какой-то момент может стать бездефицитным (https://yangx.top/markettwits/256758), если текущая диспозиция сохранится на месяц- другой. @marketdumki

По данным ОПЕК в 4-ом квартале ожидается самый большой более чем за 12 лет дефицит на рынке нефти, который оценивается в 3 млн баррелей в сутки. Произойдет это из-за сильного сокращения добычи нефти Саудовской Аравией и РФ в рамках их договоренностей по недопущению низких цен на "черное золото".

Теперь понятно, почему западные страны ничего не говорят о превышении потолка цен на уровне 60$, которые они установили на российскую нефть в рамках санкционного пакета. (https://yangx.top/markettwits/256124). Сейчас просто не до этого. Любое дополнительное сокращение поставок нефти взвинтит цены выше 100$. Поэтому про потолок пришлось забыть.

Но американцы не были бы американцами, если бы они просто сидели и молча за этим наблюдали, сложа руки. Им сейчас невыгодны высокие цены на нефть, т.к. они борются с инфляцией. И чтобы она не росла, пришлось пойти на переговоры с Ираном и дать тому возможность больше продавать своей нефти, тем самым сокращая ее дефицит на мировом рынке. И абсолютно неважно, что Иран сам находится под американскими санкциями. Ведь санкции и сделаны для того, чтобы у США было больше маневра для извлечения наибольшей прибыли в любой ситуации. Политика кнута и пряника. Ничего нового здесь нет. @marketdumki

Международное энергетическое агентство подтверждает прогноз ОПЕК о существенном дефиците на рынке нефти в 4-ом квартале. (https://yangx.top/markettwits/256989)

Цена на нефть марки Brent закрепилась выше 90$ за баррель. В мае-июне средняя цена была примерно на уровне 75$. Рост на 20%, конечно же, неминуемо окажет влияние на инфляцию в развитых странах, с которой местные регуляторы активно борются последние 1.5 года.

На данный момент можно констатировать, что согласованные действия Саудовской Аравии и РФ принесли желаемый для этих стран эффект. На рынке есть дефицит нефти, и в таких условиях цены пошли в рост. И пока соглашение между двумя странами о добровольном сокращении добычи работает, сложно представить, что может уронить цены на нефть до уровней около 75$ за баррель, которые были в мае-июне текущего года. В таких условиях только приличный экономический спад в США и Европе способен вернуть туда цены. Но это, наверно, уже будет в следующем году. @marketdumki

⚠️🇺🇸#рецессия #сша #история
Каждый раз, когда уровень безработицы пересекал снизу вверх свою 18-месячную скользящую среднюю, в течение следующих трех кварталов начиналась рецессия.

В одном из предыдущих постов отмечал, что тренд на рост безработицы, скорее всего, уже начался в США (https://yangx.top/MarketDumki/4311).

Очень интересно будет посмотреть на цифры за сентябрь. Если зарождающийся тренд подтвердится, то это способно будет привести к переоценке фондового рынка вниз на 10-15%. @marketdumki

Более 50 ДАМПОВ сегодня 😱. @marketdumki

Можно что угодно говорить, но по факту американские гособлигации перестали быть безопасным местом для вложения валютных резервов стран, которые не входят в так называемый "коллективный Запад". И дело здесь вовсе не в доходностях по ним.

После заморозки российских активов другие страны прекрасно понимают, что любые разногласия с США могут в конечном счете привести к блокировке и их вложений в Трежерис. Действия Китая и Саудовской Аравии говорят именно о такого рода опасениях. Обе эти страны активно сокращают свою долю в американском госдолге (https://yangx.top/markettwits/257434).

Саудиты же могли в 2022 году нарастить вложения в Трежерис, когда деньги буквально текли рекой в королевство благодаря высоким ценам на нефть, которые обеспечили рост ВВП на 8.7%. Но они этого не сделали. Китайцы тоже, учитывая нынешние отношения с США, едва ли будут вновь наращивать свои инвестиции в Трежерис.

Таким образом, круг потенциальных внешних покупателей американского Госдолга уже существенно сократился и продолжит сокращаться. Всё это в какой-то момент приведет к тому, что ФРС вновь придется начать масштабную скупку гособлигаций для финансирования правительства. И это неминуемо приведет ко второй масштабной инфляционной волне (ранее об этом https://yangx.top/MarketDumki/4230).

Пока какой-то запас прочности еще сохраняется у американской банковской системы для финансирования госдолга. Но этот запас небесконечен. И ФРС это прекрасно понимает. Поэтому регулятор и пытается проводить сейчас максимально жесткую денежно-кредитную политику, чтобы как можно сильнее задавить инфляцию, перед тем как вновь придется включить печатный станок. @marketdumki

Премьер министр Канады Г-н Трюдо обвиняет местных ритейлеров в том, что они извлекают рекордные прибыли, когда простые канадцы борются за то, чтобы прокормить свои семьи. И если ритейлеры не предоставят план, как остановить рост цен на продукты, то правительство предпримет меры вплоть до повышения налогов (https://www.ctvnews.ca/politics/trudeau-calls-on-major-grocers-to-stabilize-food-prices-drawing-industry-pushback-1.6561994).

На самом деле премьер-министру Канады желательно было бы обратиться к президенту РБ Лукашенко за советом, как правильно надо бороться с ростом цен на продукты. Как тут не вспомнить его инновационный метод! Нужно же просто взять и запретить рост цен с сегодняшнего дня! Именно с сегодняшнего, а не с завтрашнего, чтобы не успели накрутить еще! (см. видео https://yangx.top/MarketDumki/3678).

Но боюсь, что из-за санкций г-н Трюдо не сможет обратиться к г-ну Лукашенко. Ну что ж, тем хуже для него! 😉. @marketdumki

Конечно, в условиях сильного давления на курс индийской рупии местные власти никак не могут дать добро на то, чтобы российская сторона конвертировала свои "зависшие" рупии в доллары. Это просто взорвало бы внутренний валютный рынок в Индии. Так что зависшим рупиям надо искать какое-то другое применение.

Кстати, говорят, что в Индии хорошие IT-шники, а в РФ как раз наблюдается дефицит таких сотрудников. Теоретически российские компании могли бы оттуда нанимать на удалёнку сотрудников из этой области и платить им зарплату как раз "зависшими" рупиями.

Не знаю, правда, насколько это реально осуществимо. Но частично это помогло бы решить сразу несколько проблем - уменьшить дефицит кадров в области IT и соответственно снизить повышательное давление на зарплаты в этом секторе, а также уменьшить на счетах количество зависших рупий, которые накопились там в счет оплаты за российскую нефть. @marketdumki

А сколько было "ГУРУ", которые в 20-21 году готовились к иксам, покупая "Галю" по 30-40-50$ за акцию... Где они теперь? 🤔 @marketdumki

Интересное наблюдение на тему "мягкой посадки" американской экономики. @marketdumki

Индекс Мосбиржи опустился до 3030 пунктов. С недавних максимумов снижение составляет уже около 8%. Все последние дни постоянно твердил в приватном канале, где пишу о своей среднесрочной торговле на рынке, что рост на рынке выглядит завершенным, и впереди намечается коррекция.

Почему же снижается рынок? Исчез главный драйвер роста всех последних месяцев, а именно, остановилось снижение курса рубля. А также резко выросли процентные ставки по рублям. Одно дело ставка ЦБ 7.5%, и другое дело нынешняя 13%. На этом уровне доходность по ОФЗ стала привлекательнее, чем дивидендная доходность большинства акций. И главное с гораздо меньшим риском.

Ну и плюс еще рынок был слишком перегрет после семи месяцев непрерывного роста. Пампы всяких неликвидов во втором и третьем эшелоне, как правило, свидетельствуют о том, что рост рынка находится на излете, о чем опять же писал в приватном канале.

Как мне кажется, торопиться с покупкой пока не следует. Хотелось бы увидеть что-то наподобие панических продаж на рынке. Пока их нет. @marketdumki