Модельный портфель: изменения и комментарии

Заканчивается сезон отчетностей на нашем рынке и по его итогам мы снизили таргеты по некоторым идеям в портфеле:

▫️Сбербанк 330 рублей 👉🏻 290 рублей. #SBER представил свои результаты за 8 месяцев 2024 года, в которых, помимо роста чистой прибыли и кредитного портфеля, отмечаем рост на +20% г/г операционных расходов и резервов.

▫️МТС 327 рублей 👉🏻 300 рублей. #MTSS представила результаты за 1-ое полугодие 2024 года, показав рост выручки на 18% г/г, при этом опережающим темпом росли операционные расходы, в результате чего маржинальность операционной прибыли упала с 43% до 38%.

▫️Система 30 рублей 👉🏻 24 рублей. Выручка #AFKS за 1-ое полугодие 2024 года выросла на 24,4% г/г. Но рост расходов снизил маржинальность OIBDA с 30% до 28,1%. Так же вторым негативным фактором стал резкий рост финансовых расходов, в результате чего компания получила убыток по прибыли до уплаты налогов.

▫️Европлан 1200 рублей 👉🏻 1050 рублей. Чистая прибыль #LEAS в 1-м полугодии 2024 года выросла на 25 г/г, при ROE = 37%. Из негативных моментов: снижение прогноза прибыли компании за 2024 год менеджментом и увеличение стоимости риска с 0,9% до 1,5% вместе с ростом резервов.

▫️ГМК Норникель 174 рублей 👉🏻 135 рублей. Компания представила результаты за 1-ое полугодие 2024 года, показав падение выручки на 22% г/г и отрицательным FCF, что негативно влияет на потенциальные дивиденды компании. Плюс #GMKN попала под новые санкции США от 23 августа.

▫️ММК 68,8 рублей 👉🏻 52,8 рублей. Пересмотрели в целом перспективы отрасли, в том числе из-за новых санкций 23 августа.

▫️МТС Банк 2800 рублей 👉🏻 2500 рублей. #MBNK показал в отчете за 1 полугодие 2024 года рост чистой на 32,3% г/г, при ROE =19,3%, что ниже средней по сектору. Плюс коррекция по всему финансовому сектору.

Продолжение следует...🔜

Текущий состав акций в модельном портфеле (в скобках указан вес актива):

▪️#SBER (5,2%). Текущая цена 261. Потенциал 11,1%.

▪️#MTSS (2,7%). Текущая цена 203. Потенциал 47,7%.

▪️#LKOH (4,1%). Текущая цена 6477. Потенциал 32,8%.

▪️#MBNK (4,6%). Текущая цена 1641. Потенциал 52,3%.

▪️#TRNFP (3,1%). Текущая цена 1347. Потенциал 26,2%.

▪️#AFKS (4,5%). Текущая цена 16,84. Потенциал 42,5%.

▪️#ASTR (4,9%). Текущая цена 550. Потенциал 18,0%.

▪️#LEAS (5,0%). Текущая цена 704. Потенциал 49,1%.

▪️#SBMX, Фонд акций (10,0%). Текущая цена 16,53. Потенциал 21,0%.

▪️#SOFL (3,0%). Текущая цена 147. Потенциал 36,1%.

▪️#GMKN (3,0%). Текущая цена 106. Потенциал 26,4%.

▪️#MAGN (3,0%). Текущая цена 43,5. Потенциал 19,5%.

▪️#TKSG (3,0%). Текущая цена 2380. Потенциал 38,7%.

▪️#MDMG (2,0%). Текущая цена 838. Потенциал 31,3%.

▪️#OZON (2,0%). Текущая цена 3250. Потенциал 35,4%.

▪️#YDEX (2,0%). Текущая цена 3841. Потенциал 14,6%.

Про облигационную часть 🔜
_________________

Поддержите рубрику 👍🏻

Финансовый сектор: на пути к рекордам?

ЦБ РФ прогнозирует высокую прибыль банковского сектора в 2024 году - до 3,8 трлн рублей!

Секрет успеха: кредитование!

• Рост корпоративного портфеля ускорился более чем вдвое по сравнению с первым кварталом и составил 5%.
• Ипотечный портфель вырос на 6,3% в преддверии сокращения господдержки с 1 июля.
• Потребительское кредитование выросло на 5,9%.

Финансовый сектор демонстрирует устойчивое положение по сравнению с другими отраслями. Отчетность ряда эмитентов свидетельствует о высоких показателях, что позволяет инвесторам рассчитывать на интересные дивидендные доходности.

Готовы к инвестированию?

Мы выбрали самые перспективные компании с отличным потенциалом роста!

Бумаги включены в наш модельный портфель:

• #SBER: потенциал роста 10%, таргет ₽290.
• #MBNK: потенциал роста 51,1%, таргет ₽2500.
• #TCSG: потенциал роста 34,7%, таргет ₽3300.

Хотите узнать больше?

👉🏻Посмотреть состав модельного портфеля

Российский рынок: на чем растем?

#IMOEX с открытия +1%

Нефть дорожает: на фоне напряженной ситуации на Ближнем Востоке нефть Brent дорожает, что сказывается на котировках нефтянников. С открытия #LKOH +0,31%, #ROSN +0.83%, #SNGS +0.14%

Банковский сектор в плюсе: Минфин выступил против налога на сверхпрыбыль, инвесторы настроены оптимистично. #TCSG +0.50%, #SBER +0.18%, #BSPB +1.03%

Долговой рынок: #RGBI уже на минимумах марта 2022 года и стремится пробить уровень в 100п. Заявления представителей ЦБ, стат данные говорят об увеличивающейся вероятности дальнейшего повышения ставки.

Минфин сокращает покупки валюты: С 7 октября Минфин сократит объем покупок валюты и золота в 2,6 раза в рамках бюджетного правила.

Корпоративные новости:

• Промсвязьбанк покупает CarMoney (ПАО «Смарттехгрупп») за 2,5 рубля за бумагу.

• "Ренессанс страхование" покупает "Райффайзен лайф" с портфелем в 20 млрд рублей.

• Т-Банк планирует провести допэмиссию объёмом 3 млрд ₽, что увеличит уставный капитал на 44%. Банк разместит 300 млн акций номиналом по 10 ₽ в рамках присоединения Росбанка.

Сегодня последний день для покупки под дивиденды:

• #NKHP: 30.43 рубля, доходность 3.8%.
• #DELI: 1 рубль, доходность 0,5%.

🔍 Следим на этой неделе

07 октября (понедельник)

▫️ Татнефти #TATN — последний день для покупки с дивидендом в размере 38.2 руб. за 1 полугодие. Доходность 5.8%
▫️ Globaltrans #GLTR — ВОСА. В повестке вопрос в выкупе расписок в связи с делистингом.
🇨🇳 Китай - Национальный день

08 октября (вторник)

🛢Недельные запасы сырой нефти по данным API

09 октября (среда)

▫️Сбербанк #SBER — финансовые результаты по РПБУ за 9 месяцев 2024 г.

10 октября (четверг)

▫️Novabev Group #BELU — последний день для покупки с дивидендом в размере 12.5 руб. за 1 полугодие. Доходность 1,8%
▫️НОВАТЭК #NVTK — последний день для покупки с дивидендом в размере 35,5 руб. за 1 полугодие. Доходность 3,6%
▫️Селигдар #SELG — последний день для покупки с дивидендом в размере 4 руб. за 1 полугодие. Доходность 6.9%
🇺🇸Отчет об исполнении федерального бюджета США (сент)

11 октября (пятница)

▫️Газпром нефть #SIBN — последний день для покупки с дивидендом в размере 51.96 руб. за 1 полугодие. Доходность 7.4%
▫️Аэрофлот #AFLT — операционные результаты за сентябрь 2024 г.
🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (м/м) (сент)

#календарь

Топ-10 акций РФ от аналитиков КИТ Инвестиции

Указаны целевые цены и доли в модельном портфеле.

МТС #MTSS

■ Целевая цена: 300 руб
■ Вес в портфеле: 3,7%

Яндекс #YNDX

■ Целевая цена: 4 400 руб
■ Вес в портфеле: 4%

Сбер #SBER

■ Целевая цена: 290 руб
■ Вес в портфеле: 5,2%

Лукойл #LKOH

■ Целевая цена: 8 200 руб
■ Вес в портфеле: 5,1%

ТКС Холдинг #TCSG

■ Целевая цена: 3 300 руб
■ Вес в портфеле: 3%

АФК Система #AFKS

■ Целевая цена: 24 руб
■ Вес в портфеле: 4,5%

Европлан #LEAS

■ Целевая цена: 1 050 руб
■ Вес в портфеле: 5%

Астра #ASTR

■ Целевая цена: 649 руб
■ Вес в портфеле: 4,9%

Софтлайн #SOFL

■ Целевая цена: 200 руб
■ Вес в портфеле: 2%

МТС банк #MBNK

■ Целевая цена: 2 800 руб
■ Вес в портфеле: 4,6%

💼Полный состав модельного портфеля на сайте.
_______________________
Поддержите ❤️👍🏻🔥

Пост носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Модельный портфель: актуальный состав и комментарий по рынку

1️⃣ Вышли данные по недельной инфляции за 1-ую неделю октября. Рост за неделю составил 0,14%, против значений в сентябре: 0,19%, 0,06%, 0,10%, 0,09%. В годовом значении инфляция в октябре составляет 8,52%, против 8,57% на конец сентября. Что говорит о неустойчивых темпах снижения инфляции, которое и заложено в ожиданиях рынков касательно повышения ставки на следующем заседании ЦБ до 20%.

При этом отметим неожиданное заявление зампреда ЦБ А. Заботкина в понедельник о том, что проект бюджета позволяет рассчитывать, на то, что от ДКП экстраординарные шаги не потребуются. Рынок акций воспринял позитивно последнее заявление А. Заботкина, показав в моменте рост с 2720 до 2800 пунктов по индексу Мосбиржи.

2️⃣ На прошлой неделе был опубликованы цифры по торговому балансу и счету текущих операций: профицит торгового баланса РФ в январе-сентябре вырос до $102,8 млрд., а профицит счета текущих операций за этот период вырос $50,6 млрд.

3️⃣По данным “Коммерсант”, Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, которая снижена до 25% при сохранении другой нормы репатриации выручки в 40%. А в опубликованном отчете ЦБ о финансовых рынках за сентябрь отмечено снижение продаж валютной выручки относительно общего объема валютной выручки, которое упало до минимумов с февраля 2024 года. Мы считаем, что если данная тенденция продолжится, то мы можем увидеть дальнейшее ослабление рубля.

Корпоративные события:

1️⃣ Вышел отчет Сбербанка по РПБУ за сентябрь 2024 года. Банк смог нарастит чистые процентные доходы, показав рост в сентябре на 7,1% г/г и на 14,5% по результатам 9 месяцев 2024 года, достигнув отметки 1,9 трлн рублей. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 1,2 трлн рублей, при рентабельности капитала (ROE) = 23,9%. В данный момент акции #SBER торгуются ниже 1x по P/BV.

2️⃣ Астра #ASTR отчиталась о росте продаж за 9 месяцев 2024 года на 98% г/г, достигнув отметки 10,1 млрд рублей, что мы оцениваем положительно.

💼Модельный портфель: оставляем текущий состав активов в портфеле до заседания Центрального банка 25 октября без изменений. Посмотреть состав.

🔍 Следим на этой 6-дневной рабочей неделе

28 октября (понедельник)

▫️ ВТБ #VTBR — отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Норникель #GMKN — производственные результаты за 3кв 2024г.

29 октября (вторник)

▫️Юнипро #UPRO — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️Яндекс #YDEX — результаты по МСФО за 3 квартал 2024 года

30 октября (среда)

▫️РусГидро — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️Европлан #LEAS — результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 г.
🇺🇸Запасы сырой нефти
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (сент)
🇷🇺Рост реальных зарплат в России (г/г) (авг)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (сент)
🇷🇺Уровень безработицы (сент)
🇷🇺Индекс делового доверия (окт)

31 октября (четверг)

▫️ Аэрофлот #AFLT — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️ ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г.
▫️Сбербанк #SBER — результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
▫️Европлан #LEAS — СД рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 г.
🇺🇸 Fed's Balance Sheet

01 ноября (пятница)

🇷🇺Индекс деловой активности (PMI) для производственной сферы России по данным S&P Global

02 ноября (суббота)

▫️Московская Биржа — данные по объему торгов за 10-й месяц 2024г.
▫️ЦБ РФ — доклад о денежно-кредитной политике

#календарь

Модельный портфель: текущий состав

Из важных корпоративных событий по бумагам в портфеле отметим:

▫️Сбер представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

Чистая прибыль +6,8% г/г до 1,23 трлн рублей. При этом в 3К2024 года рост чистой прибыли резко снизился до – 0,1%, а резервы под кредитные убытки выросли до 125,9 млрд рублей с 48 млрд в 3К2023 года. Чистые процентные доходы увеличились в 3К2024 год на 14,1% г/г до 762,1 млрд рублей, всего за 9М2024 их рост составил 19% г/г, достигнув 2,17 трлн рублей. Чистая процентная маржа #SBER составила 5,86% в 3К2024 года (+2 б.п. кв/кв). Рентабельность собственного капитала (ROE) = 25%, что выше средних исторических значений.

▫️Яндекс представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

Выручка выросла на 37,4% г/г, достигнув 754,4 млрд рублей. Выручка в сегменте “E-commerce, райдтех и доставка” показала рост на 39% г/г, достигнув 403,4 млрд рублей, при этом доля данного сегмента в структуре выручки составляет 53,5%. Выручка в сегменте “Поиск и Портал” выросла на 31% г/г, достигнув 310,9 млрд рублей. Доля данного сегмента в структуре выручки составляет 41,3%. Скорректированная EBITDA выросла на 71% г/г, достигнув 139,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 18,5% по итогам 9М2024 года, а в 3К2024 увеличилась до 19,8%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 98% г/г, достигнув 69,6 млрд рублей. Менеджмент #YDEX подтвердил цели на 2024 год: рост выручки на 38-40% г/г, рост EBITDA до уровня 170-175 млрд рублей или 40-43% г/г.

Стратегия

В данный момент мы не увеличиваем позиции в акциях или облигациях, но считаем тактически разумным увеличение долей в фондах ликвидности.

Текущий состав акций модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Потенциал 21,3%.

• МТС (3,7%). Потенциал 61,6%.

• Лукойл (5,1%). Потенциал 25,5%.

• МТС Банк (4,6%). Потенциал 84,5%.

• Система (4,5%). Потенциал 96,7%.

• Астра (4,9%). Потенциал 30,3%.

• Европлан (5,0%). Потенциал 63,1%.

• Первая - Фонд Топ Российских акций (10,0%). Потенциал 24,9%.

• Софтлайн (2,0%). Потенциал 34,9%.

• ГМК Норникель (3,0%). Потенциал 34,9%.

• ММК (3,0%). Потенциал 40,4%.

• ТКС (3,0%). Потенциал 41,6%.

• Мать и дитя (1,0%). Потенциал 30,2%.

• OZON (2,0%). Потенциал 65,2%.

• Яндекс (4,0%). Потенциал 19,9%.

Состав облигаций:

• БПИФ УК Ликвидность ВИМ (2%).

• ХКФ Банк БО-04 (8%).

• Брусника 002Р-02 (6%).

• ЛСР 001Р-07 (8%).

• Россети 001Р-06R (4%).

• Россия 26238 (3%).

• Т-Финанс, 001P-01 (2%).

• Европлан, 001Р-07 (2%).

• Акрон, БО-001P-04 (2%).

• НОВАТЭК, 001Р-02 (2,1%).
___________________________

⁉️Задать вопросы и прокомментировать Модельный портфель можно в нашей группе ВК в комментариях или личных сообщениях🤗

🔍 Следим на этой неделе

11 ноября (понедельник)

▫️Сбер #SBER — отчет по РСБУ за 10мес 2024г.
▫️Фосагро #PHOR — фин. результаты по МСФО за 3кв 2024г.
▫️РусАгро #AGRO — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Аэрофлот #AFLT — операционные результаты за октябрь.

12 ноября (вторник)

▫️Глобалтранс #GLTR — прекращение торгов расписками на Мосбирже.
▫️М.Видео #MVID — фин. результаты по МСФО за 3кв 2024г.
▫️Ростелеком #RTKM — отчет по МСФО за 3кв 2024г.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК
🇺🇸Ожидаемая потребительская инфляция (окт)

13 ноября (среда)

▫️Татнефть #TATN — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (г/г) (окт)
🇷🇺ВВП (квартальный) (г/г) (3 кв.)
🇺🇸Отчет об исполнении федерального бюджета США (окт)

14 ноября (четверг)

▫️ТКС Холдинг #TCSG — ГОСА по дивидендам за 9мес (92,5 руб.).
▫️Росбанк #ROSB — приостановка торгов в связи с присоединением к Т-Банку.
▫️Софтлайн #SOFL — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Кармани #CARM — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Veon #VEON — финансовые и операционные результаты 3кв 2024г.
🛢Ежемесячный отчет МЭА

15 ноября (пятница)

▫️Совкомфлот #FLOT — фин. результаты по МСФО за 9мес 2024г.
▫️Хедхантер #HEAD — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Совкомбанк #SVCB — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Segezha Group #SGZH — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️МКБ #SBOM — фин. результаты по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
🇺🇸Fed's Balance Sheet

#календарь

🔍 Следим на этой неделе

25 ноября (понедельник)

▫️X5 Group — ГДР будут исключены из индексов акций в связи с предстоящим делистингом.
▫️Озон Фармацевтика #OZPH — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
▫️ЭсЭфАй #SFIN — отчет по МСФО за 3кв 2024г.

26 ноября (вторник)

▫️ВУШ Холдинг #WUSH — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М 2024г. СД рекомендовал ₽2,11, див. доходность 1,3%.
▫️Озон Фармацевтика #OZPH — финансовые и операционные результаты за 9мес 2024г.
▫️Henderson #HNFG — финансовые и операционные результаты за октябрь.
▫️Вуш Холдинг #WUSH — ВОСА по дивидендам за 9мес 2024г (2,11 руб.), конференс-колл для инвесторов.

27 ноября (среда)

🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (окт)
🇷🇺Рост реальных зарплат в России (г/г) (сент)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (окт)
🇷🇺Уровень безработицы (окт)

28 ноября (четверг)

▫️РусГидро #HYDR — фин. результаты по МСФО за 3КВ 2024г.
▫️Мать и дитя #MDMG — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9М 2024г. в размере ₽20, див. доходность 2,3%.
▫️АФК Система #AFKS — отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.

29 ноября (пятница)

▫️Аэрофлот #AFLT — фин. результаты по МСФО за 3КВ и за 9М 2024г.
▫️Авангард #AVAN — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9М 2024г. в размере ₽68,16. Див. доходность 8,4%.
▫️ТГК-14 #TGKN — фин. результаты по РСБУ за 3КВ и за 9М 2024г.
▫️Сбербанк #SBER — отчетность по МСФО за 9М 2024г.
▫️Henderson #HNFG — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М и за 2023г.
▫️Роснефть #ROSN — отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Интер РАО #IRAO — отчет по МСФО за 3кв 2024г.

#календарь

🔍 Следим на этой неделе

02 декабря (понедельник)

▫️Полюс #PLZL — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов (1301,75 руб) за 9 месяцев 2024г.
▫️РусАгро #AGRO — последний день торгов расписками в стакане Т+1.

03 декабря (вторник)

▫️Московская Биржа — объемы торгов за ноябрь месяц 2024г.

04 декабря (среда)

🇷🇺 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб)

05 декабря (четверг)

▫️СмартТехГруп #CARM — СД по вопросу допэмиссии.

06 декабря (пятница)

▫️Северсталь #CHMF — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 49,06 руб.
▫️Сбер #SBER — День инвестора
▫️Интер РАО #IRAO — День инвестора
▫️Лукойл #LKOH — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам за 9мес в размере 514 руб.
▫️ХедХантер #HEAD — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 907 руб.

#календарь

Обзор рынка на 09/12

Рынок показал в пятницу рост, однако недельная свеча закрылась в красной зоне (-1,62%).

Основной фактор, влияющий на динамику - геополитика, в частности, ожидания и сообщения о возможных шагах к урегулированию ситуации на Украине. При появлении положительных новостей даже риск очередного повышения ставки и длительного периода жесткой ДКП уходит на второй план. Говорить о смене тренда пока рано, роста двух дней недостаточно. Следим за развитием событий.

📈 Инфляция за неделю:+0,50%, неделей ранее: +0,36%.

📈 Инфляция в годовом выражении: 9,01% (неделей ранее:8,66%, за сентябрь: 8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13%)

Дивидендные:

• НКХП утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽17,12. Последний день покупки – 13 декабря 2024 года.

• Лукойл утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽514. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 16 декабря 2024 года.

• Европлан утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽50. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 12 декабря 2024 года.

• Henderson утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽9,62. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 6 декабря 2024 года.

Интересное

#SBER поделился ожиданиями по основным направлениям бизнеса на 2025 год:

— роста кредитования физлиц на 5%, юрлиц — 9-11%.
— рост комиссионного дохода на 7-10%.
— чистая процентная маржа — 5,6%.
— достаточность капитала на уровне 13,3%.
— рентабельность капитала не менее 22%.

#SMLT планирует в 2025 году снизить темпы вывода объектов, воздержатся от наращивания долга на фоне высокой ключевой ставки. Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю «Самолета» сейчас составляет 12%, с учетом корпоративного долга.

🔜Холдинг «Сибур» проведет СД по IPO. Инвесторам планируют предложить около 2% акций компании.

Главное на рынке

Индекс Мосбиржи открыл неделю ростом, прибавив 1,45% и закрывшись на отметке 2572,89 пункта.

IPO-активность

▫️Московская биржа запустила новый сервис – календарь IPO, упрощая доступ к информации.

▫️ВК рассматривает IPO своей технологической компании VK Tech, предлагающей IT-решения для корпораций.

Отчетности

▫️Сбер #SBER объявил о чистой прибыли в ₽1,445 трлн за 11 месяцев 2024 года против ₽1,378 трлн годом ранее.

▫️Выручка Henderson #HNFG в ноябре 2024 года выросла на 16,5% и составила ₽2 млрд. Выручка за 11 месяцев 2024 года +23,7% до ₽18 млрд.

Дивидендные

▫️Акционеры Северстали #CHMF утвердили дивиденды в размере ₽49,06 за акцию (доходность ~4,44%). Последний день покупки для получения дивидендов – 16 декабря 2024 года.

▫️HeadHunter #HEAD порадовал инвесторов специальными дивидендами – ₽907 за акцию (доходность ~21,03%). Последний день покупки для получения дивидендов – 16 декабря.

📌Сегодня Полюс #PLZL проведет вебинар по текущему статусу проекта Сухой Лог.

Индекс Мосбиржи снова опустился ниже 2500, а значит инвесторы начинают поглядывать в свои Wish-листы, актуализируя уровни покупок.

Аналитики КИТа ведут Модельный портфель, куда включают наиболее интересные бумаги. Вот некоторые из них:

Яндекс #YNDX

■ Целевая цена: 4 400 руб
■ Вес в портфеле: 4%

Сбер #SBER

■ Целевая цена: 290 руб
■ Вес в портфеле: 5,2%

Лукойл #LKOH

■ Целевая цена: 8 600 руб
■ Вес в портфеле: 5,1%

ТКС Холдинг #TCSG

■ Целевая цена: 3 300 руб
■ Вес в портфеле: 3%

Европлан #LEAS

■ Целевая цена: 950 руб
■ Вес в портфеле: 3.5%

💼Полный состав модельного портфеля на сайте.
_______________________
Поддержите ❤️👍🏻🔥

Пост носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Обзор рынка на 20/01

Индекс Мосбиржи на прошедшей неделе показал рост на 4,3% и пробил отметку в 2900 пунктов.

🥇Лидеры роста: ПИК +12,9%, Самолет +11,3%, Норникель +4,4%.
📉Аутсайдеры: Полюс -0,9%, Банк Санкт-Петербург -0,7%, Татнефть -0,5%

Рост цен в России в декабре составил 1,32%, что оказалось ниже, чем ожидал рынок, который прогнозировал рост более 1,5%. За весь 2024 год инфляция составила 9,52%, что, как и ожидалось, оказалось выше официальных прогнозов ЦБ.

Корпоративные события

Сбер #SBER отчитался о финансовых результатах за декабрь и весь 2024 год по РПБУ. Компания показала рост клиентской базы, как розничной, так и корпоративной, а чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6%, составив 1562,4 млрд рублей. Бумаги включены в Модельный портфель аналитиков КИТа с таргетом в 290р.

Мосбиржа опубликовала данные по объему торгов на рынках в декабре 2024 года:

•Объем торгов на рынке акций - 3,8 трлн рублей.
•Объем торгов на рынке облигаций достиг 4,3 трлн рублей.
•Срочный рынок - 11,9 трлн рублей.

НОВАТЭК #NVTK опубликовал предварительные производственные результаты за 2024год, которые, в целом, не показали значительно снижения на фоне санкций. Добыча углеводородов +3,3% г/г до 667 млн.бар. Общий объем реализации газа, включая СПГ, снизился на 1,1% г.г. и составил 77,76 млрд.куб.м. Предварительно, общий объем реализации жидких углеводородов в 2024 году составил 16,4 млн тонн, что на 3,1% выше аналогичного показателя за 2023 год. Следим за влиянием санкций на танкерный флот.

Так, в январский "пакет" вошли 69 судов Совкомфлота к уже включенным 21. Аналитики КИТа негативно оценивают перспективы акций судоходной компании #FLOT.

Сегодня обсудим перспективы представителей финансового сектора в текущем году. Аналитики не прогнозируют существенного ухудшения результатов по сравнению с предыдущим годом. Однако, важно отметить, что на фоне последнего заседания ЦБ, оценки в секторе в целом стали менее привлекательными и требуется более сдержанный подход при формировании инвестиционных рекомендаций.

T-банк. Ожидается, что чистая прибыль компания будет расти двузначными темпами, показатель ROE превысит 30%, что существенно выше среднего по банковскому сектору. Технически бумаги также демонстрируют позитивную динамику: актив проявил устойчивость во время недавних рыночных коррекций. Целевая цена по бумагам — 330 рублей.

Сбербанк. Целевой уровень по акциям — 290 рублей, что отражает оценку справедливой стоимости актива в текущих условиях. Эта оценка учитывает общее влияние рыночной конъюнктуры и текущие перспективы банковского сектора.

Обе компании включены в Модельный портфель: #TCSG с долей 4%, #SBER с долей 5,2%.
__________________
Ваше мнение?

❤️Сбер
🔥Т-банк
👍🏻Совкомбанк
😄МТС-банк
🐳СПБ банк

🔍 Следим на этой неделе

10 февраля (понедельник)

▫️ Европлан #LEAS — операционные результаты за 2024г.

11 февраля (вторник)

▫️Сбербанк #SBER — сокращенные результаты по РСБУ за январь 2025г.
▫️Henderson #HNFG — данные о выручке за январь месяц 2025 г.
🇷🇺 Сальдо торгового баланса

12 февраля (среда)

🇺🇸Отчет об исполнении федерального бюджета США (янв)

13 февраля (четверг)

▫️ФосАгро #PHOR — СД. В повестке финрезультаты за 2024 год.
🇺🇸Базовый индекс цен производителей

14 февраля (пятница)

🇷🇺Заседание Банка России. Решение по процентной ставке
🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (м/м) (янв)

Таргет достигнут. Закрываем лонг по Сберу #SBER

✍🏼Мы закрываем идею в акциях Сбербанка по достижению таргета в 290 рублей, что соответствует примерно 1х по P/BV. Напомним, таргет был оставлен на закрытии этой парной идеи.

С текущих уровней мы видим ограниченный апсайд, так как ожидаем около нулевую динамику по темпам роста чистой прибыли Сбербанка по 2025 году. В то время как ЦБ РФ прогнозирует снижение прибыли по всему банковскому сектору на 10-15%.

🗣На данный момент среди банков мы видим апсайд в акциях ТКС (Т-Технологии) с таргетом 3300 рублей за акцию.

Отдельно отметим, что акции Сбербанка по-прежнему включены в наш Модельный портфель с долей 5,2%.
__________________
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

🔍 Следим на этой неделе

24 февраля (понедельник)

▫️Голосование по Резолюции ООН по Украине
▫️Страны G7 - заявление по Украинскому конфликту

25 февраля (вторник)

▫️Henderson #HNFG — операционные показатели за январь 2025 г.
▫️ВТБ #VTBR — отчет по МСФО за 2024г.
▫️Хендерсон #HNFG — День инвестора.
▫️Газпром нефть #SIBN — внеочередное собрание СД.

26 февраля (среда)

▫️Ростелеком #RTKM — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 г.
🇷🇺 Объём промышленного производства (г/г) (янв)

27 февраля (четверг)

▫️Сбербанк #SBER — консолидированные результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Fix Price #FIXP — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 г.
▫️РусГидро #HYDR — финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2024 г.
▫️Озон #OZON — финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
🇺🇸ВВП (кв/кв) (4 кв.)

28 февраля (пятница)

▫️Интер РАО #IRAO — операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024г.
▫️Аэрофлот #AFLT — СД по дивполитике и стратегии до 2030 г.