Обзор рынка на 26/10
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -0,12% (с начала года +51,6%).
Рынок продолжает консолидироваться недалеко от годового максимума, до него порядка 0,6%.
Основной рост идет за счет нефтяного сектора🛢, где ожидается высокая прибыль за 3кв., и рекомендации промежуточных дивидендов. (н-р, СД Лукойла сегодня).
А риски повышения ключевой ставки рынком игнорируются (заседание ЦБ РФ уже завтра), так же, как и остановка в девальвации рубля.
🧮Ожидания по Лукойлу #LKOH
В официальном сообщении эмитента значится, что дивиденды будут за 9 мес. 2023 г., но традиционно, выплаты будут за I полугодие. На фоне ожиданий котировки достигли исторических максимумов.
🗣Мнение: по нашим оценкам, Лукойл может выплатить промежуточные дивиденды около 600 руб. на акцию. Консенсус-прогноз «Интерфакса» по промежуточным дивидендам составляет 547 руб. на акцию.
Сохраняем целевой ориентир по акциям Лукойла на уровне 8000 руб., но понижаем рейтинг с «Покупать» до «Держать».
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -0,12% (с начала года +51,6%).
Рынок продолжает консолидироваться недалеко от годового максимума, до него порядка 0,6%.
Основной рост идет за счет нефтяного сектора🛢, где ожидается высокая прибыль за 3кв., и рекомендации промежуточных дивидендов. (н-р, СД Лукойла сегодня).
А риски повышения ключевой ставки рынком игнорируются (заседание ЦБ РФ уже завтра), так же, как и остановка в девальвации рубля.
🧮Ожидания по Лукойлу #LKOH
В официальном сообщении эмитента значится, что дивиденды будут за 9 мес. 2023 г., но традиционно, выплаты будут за I полугодие. На фоне ожиданий котировки достигли исторических максимумов.
🗣Мнение: по нашим оценкам, Лукойл может выплатить промежуточные дивиденды около 600 руб. на акцию. Консенсус-прогноз «Интерфакса» по промежуточным дивидендам составляет 547 руб. на акцию.
Сохраняем целевой ориентир по акциям Лукойла на уровне 8000 руб., но понижаем рейтинг с «Покупать» до «Держать».
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 02/11
🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели -0,55% (с начала года +48,9%).
После непродолжительной консолидации вблизи годовых максимумов, рынок постепенно сползает с рамках наших ожиданий.
В течении 1-2 недель считаем, что больше преобладает вероятность небольшой коррекции на рынке. Ключевая ставка в 15% делает не только облигации более привлекательными, но и приводит к дорогой маржиналке, которую часть клиентов предпочитают сократить.
Нефтяной сектор все еще выглядит более предпочтительно на фоне ожидаемых сильных отчетов, промежуточных дивидендов, и риска дальнейшего роста цен на нефть на фоне геополитики.
🗣Мнение: пока не сбрасываем со счетов возможность предновогоднего ралли, которое может быть на фоне более мягкого ЦБ в декабре.
💲 Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до ₽92,8.
По словам Президента, укреплению рубля способствовало увеличение предложения валюты со стороны экспортеров.
The Financial Times: Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России, выводить полученную прибыль в $ и €, введя де-факто дополнительный валютный контроль.
Несмотря на определенное укрепление рубля, он остается довольно волатильным, спред достигает до 2-х рублей в течении пары часов одной торговой сессии.
🗣Мнение: ждем стабилизацию курса в диапазоне 90 – 100 на ближайшие 3 – 6 месяцев. Считаем покупку валюты ближе к нижней границе данного диапазона хорошей торговой идеей в долгосрочном инвестировании.
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели -0,55% (с начала года +48,9%).
После непродолжительной консолидации вблизи годовых максимумов, рынок постепенно сползает с рамках наших ожиданий.
В течении 1-2 недель считаем, что больше преобладает вероятность небольшой коррекции на рынке. Ключевая ставка в 15% делает не только облигации более привлекательными, но и приводит к дорогой маржиналке, которую часть клиентов предпочитают сократить.
Нефтяной сектор все еще выглядит более предпочтительно на фоне ожидаемых сильных отчетов, промежуточных дивидендов, и риска дальнейшего роста цен на нефть на фоне геополитики.
🗣Мнение: пока не сбрасываем со счетов возможность предновогоднего ралли, которое может быть на фоне более мягкого ЦБ в декабре.
💲 Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до ₽92,8.
По словам Президента, укреплению рубля способствовало увеличение предложения валюты со стороны экспортеров.
The Financial Times: Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России, выводить полученную прибыль в $ и €, введя де-факто дополнительный валютный контроль.
Несмотря на определенное укрепление рубля, он остается довольно волатильным, спред достигает до 2-х рублей в течении пары часов одной торговой сессии.
🗣Мнение: ждем стабилизацию курса в диапазоне 90 – 100 на ближайшие 3 – 6 месяцев. Считаем покупку валюты ближе к нижней границе данного диапазона хорошей торговой идеей в долгосрочном инвестировании.
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
old.brokerkf.ru
Обзор рынка от 02.11.2023
Обзор рынка от 02.11.2023. Покупка и продажа акций в брокерской компании Брокер КИТ Финанс, брокерские услуги на российских и зарубежных рынках.
Обзор рынка на 09/11
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +1,15% (с начала года +50,7%).
Рынок продолжает консолидироваться недалеко от 3200 пунктов, но немного ниже локальных максимумов около 3290 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные.
✅Позитив
— замедление инфляции
— прекращение повышения ключевой ставки
—публикации позитивных отчетов за III кв. 2023 г.
— определение дат отсечек и сумм дивидендов
Если рынок поверит в пик по ключевой ставке, то на фоне новой ликвидности с выплаты дивидендов возможно новогоднее ралли.
🔻С другой стороны
— рубль постепенно укрепляется
— Brent уже ниже $80
— ключевая ставка в 15% делает дорогой маржинальное кредитование и более привлекательными инструменты с фиксированной доходностью
— неопределенность по значениям ключевой ставки и периодические высказывания о возможном дальнейшем росте
🗣Мнение: рынок определяется с дальнейшим вектором движения.
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +1,15% (с начала года +50,7%).
Рынок продолжает консолидироваться недалеко от 3200 пунктов, но немного ниже локальных максимумов около 3290 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные.
✅Позитив
— замедление инфляции
— прекращение повышения ключевой ставки
—публикации позитивных отчетов за III кв. 2023 г.
— определение дат отсечек и сумм дивидендов
Если рынок поверит в пик по ключевой ставке, то на фоне новой ликвидности с выплаты дивидендов возможно новогоднее ралли.
🔻С другой стороны
— рубль постепенно укрепляется
— Brent уже ниже $80
— ключевая ставка в 15% делает дорогой маржинальное кредитование и более привлекательными инструменты с фиксированной доходностью
— неопределенность по значениям ключевой ставки и периодические высказывания о возможном дальнейшем росте
🗣Мнение: рынок определяется с дальнейшим вектором движения.
📌Читайте на сайте полную версию аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 13/11
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +1% (с начала года +50,5%).
Рынок продолжает консолидироваться чуть выше 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные.
Двигаются только отдельные истории, в частности акции Мечела #MTLR растут на повышенных объёмах, прибавляя за неделю более +13%.
🇷🇺RGBITR +1,89% до 614,64
Облигационный рынок продолжает отскакивать, участники рынка считают, что пик ставок пройден, рубль укрепляется, поэтому начинают фиксировать доходность.
Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД:
🔹выпуск 26238. Средневзвешенная цена – 63,755% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,5% годовых.
🔹выпуск 26244 с датой погашения 15 марта 2034 г. Средневзвешенная цена – 94,9003% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,5% годовых.
🔹выпуск 26243. Средневзвешенная цена – 86,0957% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,17% годовых. Дата погашения 19 мая 2038 г
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +1% (с начала года +50,5%).
Рынок продолжает консолидироваться чуть выше 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные.
Двигаются только отдельные истории, в частности акции Мечела #MTLR растут на повышенных объёмах, прибавляя за неделю более +13%.
🇷🇺RGBITR +1,89% до 614,64
Облигационный рынок продолжает отскакивать, участники рынка считают, что пик ставок пройден, рубль укрепляется, поэтому начинают фиксировать доходность.
Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД:
🔹выпуск 26238. Средневзвешенная цена – 63,755% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,5% годовых.
🔹выпуск 26244 с датой погашения 15 марта 2034 г. Средневзвешенная цена – 94,9003% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,5% годовых.
🔹выпуск 26243. Средневзвешенная цена – 86,0957% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12,17% годовых. Дата погашения 19 мая 2038 г
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 16/11
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -0,83% (с начала года +49,3%).
Рынок все еще продолжает консолидироваться чуть выше 3200 пунктов.
✊Факторы за дальнейший рост рынка ухудшились, т.к. инфляция за первые 2 недели ноября слишком высокая, что может побудить ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре.
Также вчера рубль ушел под отметку в 90, ухудшая ценовую составляющую для экспортеров.
⚖️Рынок продолжает определяться с дальнейшим вектором движения. Помимо сильных отчетов за 3кв. и предстоящих выплат промежуточных дивидендов для роста рынка хорошо бы увидеть более существенное замедление инфляции и более мягкий ЦБ РФ.
📌Сценарий с потенциальным новогодним ралли пока не списываем, но его вероятность после вчерашних данных по инфляции снизилась.
Полная версия аналитического материала на сайте
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -0,83% (с начала года +49,3%).
Рынок все еще продолжает консолидироваться чуть выше 3200 пунктов.
✊Факторы за дальнейший рост рынка ухудшились, т.к. инфляция за первые 2 недели ноября слишком высокая, что может побудить ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре.
Также вчера рубль ушел под отметку в 90, ухудшая ценовую составляющую для экспортеров.
⚖️Рынок продолжает определяться с дальнейшим вектором движения. Помимо сильных отчетов за 3кв. и предстоящих выплат промежуточных дивидендов для роста рынка хорошо бы увидеть более существенное замедление инфляции и более мягкий ЦБ РФ.
📌Сценарий с потенциальным новогодним ралли пока не списываем, но его вероятность после вчерашних данных по инфляции снизилась.
Полная версия аналитического материала на сайте
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 23/11
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +0,75% (с начала года +50,0%).
Рынок продолжает консолидироваться возле 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные и рынку не хватает сил для полноценного роста.
✅USD/RUB с начала недели -1,8% до ₽88,35.
Рубль продолжил укрепляться и проторговывается ниже отметки в ₽90 за доллар.
🗣Мнение: ожидаем консолидации курса рубля возле отметки 90 до конца года. С января ЦБ уже должен будет вернуться к покупкам в рамках бюджетного правила и остановить текущее укрепление рубля.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +0,75% (с начала года +50,0%).
Рынок продолжает консолидироваться возле 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные и рынку не хватает сил для полноценного роста.
✅USD/RUB с начала недели -1,8% до ₽88,35.
Рубль продолжил укрепляться и проторговывается ниже отметки в ₽90 за доллар.
🗣Мнение: ожидаем консолидации курса рубля возле отметки 90 до конца года. С января ЦБ уже должен будет вернуться к покупкам в рамках бюджетного правила и остановить текущее укрепление рубля.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 30/11
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -1,4% (с начала года +47,3%).
Рынок продолжает консолидироваться возле 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные и рынку не хватает сил для полноценного роста.
Факторы за дальнейший рост рынка еще ухудшились:
— инфляция с начала ноября по 27 число уже +1,13%, что заставит ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре ;
— рубль остается под отметкой в 90, ухудшая ценовую составляющую для экспортеров;
— нефть около $80, а сегодняшнее заседание ОПЕК+ может ее уронить на $75.
✅Позитивом для рынка могут стать дивиденды, которые способны дать толчок для небольшой волны роста до конца текущего года.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -1,4% (с начала года +47,3%).
Рынок продолжает консолидироваться возле 3200 пунктов. Объемы торгов остаются пониженные и рынку не хватает сил для полноценного роста.
Факторы за дальнейший рост рынка еще ухудшились:
— инфляция с начала ноября по 27 число уже +1,13%, что заставит ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре ;
— рубль остается под отметкой в 90, ухудшая ценовую составляющую для экспортеров;
— нефть около $80, а сегодняшнее заседание ОПЕК+ может ее уронить на $75.
✅Позитивом для рынка могут стать дивиденды, которые способны дать толчок для небольшой волны роста до конца текущего года.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 04/12
🇷🇺 Индекс МосБиржи за прошлую неделю -2,35% (с начала года +45,9%).
Коррекционные настроения чуть усиливаются, но объёмы торгов все еще очень низкие.
🗣Мнение: ждем в ближайшие 2-3 недели продолжение небольшой коррекции. Без свежих денег рынку не хватает сил для попытки роста. К концу декабря начнут поступать деньги с дивидендов. Первая существенная выплата будет от Лукойла.
⬆️Инфляция с начала ноября +1,13%, что заставит ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре минимум до 16% (есть шансы и на 16,5%, и на 17%).
🛢ОПЕК+ хоть и сократило добычу на 1кв.2024, но рынок ждал более серьезных действий.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи за прошлую неделю -2,35% (с начала года +45,9%).
Коррекционные настроения чуть усиливаются, но объёмы торгов все еще очень низкие.
🗣Мнение: ждем в ближайшие 2-3 недели продолжение небольшой коррекции. Без свежих денег рынку не хватает сил для попытки роста. К концу декабря начнут поступать деньги с дивидендов. Первая существенная выплата будет от Лукойла.
⬆️Инфляция с начала ноября +1,13%, что заставит ЦБ РФ еще раз повысить ключевую ставку в декабре минимум до 16% (есть шансы и на 16,5%, и на 17%).
🛢ОПЕК+ хоть и сократило добычу на 1кв.2024, но рынок ждал более серьезных действий.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 07/12
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -2,0% (с начала года +43%).
Коррекционные настроения усилились, но объёмы торгов так и не вернулись к прежним 70-75 млрд в день.
Рынок нацелился на 3000 пунктов по индексу, как ближайшую поддержку.
📉Падение рынка идет на фоне:
—слабой нефти
—презентации новой стратегии Сбера
—ожиданиях повышения ставки ЦБ
На ближайшие 2 недели позитива не видно.
К концу декабря в рынок начнут поступать деньги с дивидендов. Первая существенная выплата будет от Лукойла за I пол. 2023 г. в размере ₽447 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,26%. Дата закрытия реестра — 17 декабря 2023 г.
Далее в январе по нашим расчетам на фрифлоат в рынок придет порядка ₽250 млрд. Часть этих денег будет реинвестирована обратно в акции. Это и поддержит рынок в начале 2024 года.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели -2,0% (с начала года +43%).
Коррекционные настроения усилились, но объёмы торгов так и не вернулись к прежним 70-75 млрд в день.
Рынок нацелился на 3000 пунктов по индексу, как ближайшую поддержку.
📉Падение рынка идет на фоне:
—слабой нефти
—презентации новой стратегии Сбера
—ожиданиях повышения ставки ЦБ
На ближайшие 2 недели позитива не видно.
К концу декабря в рынок начнут поступать деньги с дивидендов. Первая существенная выплата будет от Лукойла за I пол. 2023 г. в размере ₽447 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,26%. Дата закрытия реестра — 17 декабря 2023 г.
Далее в январе по нашим расчетам на фрифлоат в рынок придет порядка ₽250 млрд. Часть этих денег будет реинвестирована обратно в акции. Это и поддержит рынок в начале 2024 года.
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 11/12
🇷🇺 Индекс МосБиржи за прошлую неделю -2,0% (с начала года +43%).
Падение рынка идет на фоне слабой нефти (URALS $60), на ожиданиях повышения ставки ЦБ до 16%+. Рынок заранее отыгрывает определенные события.
📉Облигационный рынок снижается после отскока в преддверии заседания Банка России, которое запланировано на 15 декабря 2023 г.
Вышли данные по инфляции в России:
> ноябрь — 1,11%
> октябрь — 0,83%
> сентябрь — 0,87%
> август — 0,28%.
Таким образом, в годовом выражении инфляция ускорилась до 7,48%.
Большинство участников рынка на фоне ускорения годовой инфляции ожидают ключевую ставку 16% на следующем заседании Банка России. Мы солидарны с этим мнением.
🖌Информируем: тех. работы завершены. По всем вопросам можно обращаться к тех. поддержке на [email protected]
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи за прошлую неделю -2,0% (с начала года +43%).
Падение рынка идет на фоне слабой нефти (URALS $60), на ожиданиях повышения ставки ЦБ до 16%+. Рынок заранее отыгрывает определенные события.
📉Облигационный рынок снижается после отскока в преддверии заседания Банка России, которое запланировано на 15 декабря 2023 г.
Вышли данные по инфляции в России:
> ноябрь — 1,11%
> октябрь — 0,83%
> сентябрь — 0,87%
> август — 0,28%.
Таким образом, в годовом выражении инфляция ускорилась до 7,48%.
Большинство участников рынка на фоне ускорения годовой инфляции ожидают ключевую ставку 16% на следующем заседании Банка России. Мы солидарны с этим мнением.
🖌Информируем: тех. работы завершены. По всем вопросам можно обращаться к тех. поддержке на [email protected]
📌Полная версия аналитического материала
#обзоры_рынка
Обзор рынка на 11/01
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +0,57% до 3154,25.
📉Магнит и Роснефть открылись с дивгэпами. Бумаги входят в ТОП идей стратегии на первое полугодие с потенциалом в 19,5% и 12% соответственно.
🛢В январе—декабре 2023 года средняя цена российской нефти Urals составила $62,99 за баррель по данным Минфина. Напомним, что для сбалансированности бюджета на 2024г, необходимо удержание котировок в районе 71$ за баррель.
🔥C 15 января начнутся ежедневные продажи валюты и золота в размере ₽4,1 млрд. Что окажет поддержку котировкам рубля.
✅USD_RUB + 0.55% до 88,81
🗣Мнение из стратегии на 1П 2024г: мы полагаем что в I пол. 2024 г. курс рубля будет находиться в диапазоне ₽85–95 за доллар. При этом оставаясь более сильным в I кв. 2024 г. и c попытками тестировать диапазон ₽85-88.
#обзоры_рынка
🇷🇺 Индекс МосБиржи с начала недели +0,57% до 3154,25.
📉Магнит и Роснефть открылись с дивгэпами. Бумаги входят в ТОП идей стратегии на первое полугодие с потенциалом в 19,5% и 12% соответственно.
🛢В январе—декабре 2023 года средняя цена российской нефти Urals составила $62,99 за баррель по данным Минфина. Напомним, что для сбалансированности бюджета на 2024г, необходимо удержание котировок в районе 71$ за баррель.
🔥C 15 января начнутся ежедневные продажи валюты и золота в размере ₽4,1 млрд. Что окажет поддержку котировкам рубля.
✅USD_RUB + 0.55% до 88,81
🗣Мнение из стратегии на 1П 2024г: мы полагаем что в I пол. 2024 г. курс рубля будет находиться в диапазоне ₽85–95 за доллар. При этом оставаясь более сильным в I кв. 2024 г. и c попытками тестировать диапазон ₽85-88.
#обзоры_рынка