Iva Technologies. Оцениваем очередное IPO
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций, что составляет 11% от акционерного капитала.
Сроки: сбор заявок проходит с 29 мая по 3 июня, а торги акциями IVA начнутся 4 июня под тикером #IVAT.
Эмитент
Компания — ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. Группа «ИВА» — лидер в сегменте видео-конференц-связи (ВКС) на рынке корпоративных коммуникаций. По итогам 2023 года IVA занимает 7% на рынке корпоративных коммуникаций, а в ключевом для себя сегменте видео-конференц-связи (ВКС) занимает долю 24%.
Фин. показатели за 2023г.
• Выручка +77% до ₽2,5 млрд
• EBITDA +83% до ₽2 млрд (EBITDA margin около 80%).
• Чистая прибыль +74% до ₽1,8 млрд.
• Около 82% выручки поступило от продажи лицензий на основной продукт группы – платформу для ВКС Iva MCU.
• Число клиентов компании за год удвоилось до 537 организаций.
Оцениваем размещение
Предложенная оценка компании в диапазоне ₽28 – ₽30 млрд соответствует мультипликатору P/E = 15,6 – 16,7x.
Для примера самая известная компания в этой отрасли Zoom торгуется за 24х P/E.
🗣Мнение: мы считаем, что оценка компании адекватная относительно ее темпов роста, но в виду относительно небольших размеров компании считаем это определённым риском. Данное размещение может быть интересно спекулятивным инвесторам с повышенным уровнем риска на ограниченную аллокацию.
________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 3
❗️Обратите внимание: неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования на знание российских эмитентов, не включенных в котировальный список в Личном кабинете на сайте КИТ Финанс.
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций, что составляет 11% от акционерного капитала.
Сроки: сбор заявок проходит с 29 мая по 3 июня, а торги акциями IVA начнутся 4 июня под тикером #IVAT.
Эмитент
Компания — ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. Группа «ИВА» — лидер в сегменте видео-конференц-связи (ВКС) на рынке корпоративных коммуникаций. По итогам 2023 года IVA занимает 7% на рынке корпоративных коммуникаций, а в ключевом для себя сегменте видео-конференц-связи (ВКС) занимает долю 24%.
Фин. показатели за 2023г.
• Выручка +77% до ₽2,5 млрд
• EBITDA +83% до ₽2 млрд (EBITDA margin около 80%).
• Чистая прибыль +74% до ₽1,8 млрд.
• Около 82% выручки поступило от продажи лицензий на основной продукт группы – платформу для ВКС Iva MCU.
• Число клиентов компании за год удвоилось до 537 организаций.
Оцениваем размещение
Предложенная оценка компании в диапазоне ₽28 – ₽30 млрд соответствует мультипликатору P/E = 15,6 – 16,7x.
Для примера самая известная компания в этой отрасли Zoom торгуется за 24х P/E.
🗣Мнение: мы считаем, что оценка компании адекватная относительно ее темпов роста, но в виду относительно небольших размеров компании считаем это определённым риском. Данное размещение может быть интересно спекулятивным инвесторам с повышенным уровнем риска на ограниченную аллокацию.
________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 3
❗️Обратите внимание: неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования на знание российских эмитентов, не включенных в котировальный список в Личном кабинете на сайте КИТ Финанс.
Сроки приема заявок на участие в первичных размещениях
💛«Полюс», ПБО-04
Подробнее о выпуске в этом посте.
Книга открыта до 15:00 (мск) 30 мая. Ориентир ставки купона – не выше 6.5% годовых. Предварительная дата начала размещения – 4 июня.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 1
🌾 «Фосагро», БО-П01-USD
Подробнее о выпуске в этом посте.
Дата книги – 3 июня. Ориентир по ставке купона – не выше 6.5% годовых. Дата начала размещения будет определена позднее.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 1
💻 Iva Technologies
Подробнее о размещении в этом посте.
Сбор заявок проходит с 29 мая по 3 июня, а торги акциями #IVAT начнутся 4 июня.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 3
💛«Полюс», ПБО-04
Подробнее о выпуске в этом посте.
Книга открыта до 15:00 (мск) 30 мая. Ориентир ставки купона – не выше 6.5% годовых. Предварительная дата начала размещения – 4 июня.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 1
🌾 «Фосагро», БО-П01-USD
Подробнее о выпуске в этом посте.
Дата книги – 3 июня. Ориентир по ставке купона – не выше 6.5% годовых. Дата начала размещения будет определена позднее.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 1
💻 Iva Technologies
Подробнее о размещении в этом посте.
Сбор заявок проходит с 29 мая по 3 июня, а торги акциями #IVAT начнутся 4 июня.
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по 📞 8 800 101 00 55, доб. 3
Закрываем неделю) Главное
🔜 IVA Technologies #IVAT начала сбор заявок на участие в IPO. Разбор и мнение аналитиков в этом посте.
✅Финальный ориентир ставки купона по долларовым облигациям Полюса – 6.2% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит $150 млн. Размещение – 4 июня. Обзор и мнение про привлекательность бумаг в этом посте.
📌Напомнили про целевой ориентир в бумагах #TCSG.
______________________________________
💰Акционеры Уралсиб #USBN утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,027378645 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 3/06. Див. доходность ≈9,95%.
💰СД Новошипа #NOMP рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,5. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ОА ≈0,16%, привилегированных ≈0,26%.
💰СД Диасофта #DIAS рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽28,6. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈0,49%.
💰СД ФосАгро рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽15. А по итогам 2023 года в размере ₽294. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 10/07.
💰СД Башнефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽249,69. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 11/07. Див. доходность ОА ≈8,6%, АП ≈11,4%.
💰СД Роснефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽29,01. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈5,09%.
💰СД АФК «Системы» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,52. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ≈1,98%.
🔜 IVA Technologies #IVAT начала сбор заявок на участие в IPO. Разбор и мнение аналитиков в этом посте.
✅Финальный ориентир ставки купона по долларовым облигациям Полюса – 6.2% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит $150 млн. Размещение – 4 июня. Обзор и мнение про привлекательность бумаг в этом посте.
📌Напомнили про целевой ориентир в бумагах #TCSG.
______________________________________
💰Акционеры Уралсиб #USBN утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,027378645 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 3/06. Див. доходность ≈9,95%.
💰СД Новошипа #NOMP рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,5. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ОА ≈0,16%, привилегированных ≈0,26%.
💰СД Диасофта #DIAS рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽28,6. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈0,49%.
💰СД ФосАгро рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽15. А по итогам 2023 года в размере ₽294. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 10/07.
💰СД Башнефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽249,69. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 11/07. Див. доходность ОА ≈8,6%, АП ≈11,4%.
💰СД Роснефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽29,01. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈5,09%.
💰СД АФК «Системы» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,52. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ≈1,98%.
Telegram
КИТ Финанс Брокер
Iva Technologies. Оцениваем очередное IPO
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций…
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций…
📊 Обзор рынка на 03/06/2024
📉По итогам недели индекс МoсБиржи упал на 5,27% до уровня 3217 пунктов.
Предпосылки:
- На неделе стали известны параметры налоговой реформы
- Усилились ожидания по повышению ставки ЦБ на ближайшем заседании более, чем на 1%
- Имел место отток ликвидности: несколько IPO, размещение фонда Рентал и размещения валютных облигаций Новатэка, Полюса и Фосагро.
⬆️МосБиржа +1,1%.
⬇️НЛМК -23%, АФК СИСТЕМА -12,8%, Сегежа -12,4%, Ростел -ао -12%.
▶️4 июня начнутся торги акциями Iva Technologies #IVAT. Писали о размещении здесь.
- Элемент #ELMT разместился по нижней границе в рамках IPO на СПБ Бирже.
🛒 СД Магнита #MGNT рекомендовал дивиденды за 2023 год - 412,13 руб. на акцию против ожидания рынка в 900 руб. Акции отреагировали падением на 8%
🍷Novabev Group #BELU обьявила о намерении увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Уставный капитал возрастет на 11,06 млрд рублей, а инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее приобретенную.
⛴СД Совкомфлот #FLOT рекомендовал дивиденды в размере 11,2 руб. на акцию. Див.доходность ~8%
💳 СД ТКС Холдинг #TCSG утвердил оценку Росбанка в 129,4 рубля в рамках сделки по поглощению - соответствует мультипликатору 1,05 относительно капитала Росбанка за 2023 год по МСФО.
Отчеты
Роснефть #ROSN отчиталась за 1 квартал 2024 года. EBITDA за отчетный период выросла 42,4% до 857 млрд. рублей. Чистая прибыль за отчетный период выросла на 92,8% до 486 млрд. рублей. Видим потенциал в бумагах.
Облигации
📉Индекс RGBI продолжил свое падение на прошлой неделе достигнув уровня 107,57 пунктов. Рынок облигаций продолжает закладывает повышение ставки ЦБ в свои доходности.
Вышел новый макроопрос ЦБ, в котором аналитики повысили прогнозы по ключевой ставке с 14,9% до 15,9% (+1%) на 2024 год.
❇️ Из интересных размещений на следующий неделе отметим сбор заявок по выпуску ГТЛК (АА-(RU)) серии 002P-05.
✍🏼Подробная версия обзора и подборки облигаций - в файле.
📉По итогам недели индекс МoсБиржи упал на 5,27% до уровня 3217 пунктов.
Предпосылки:
- На неделе стали известны параметры налоговой реформы
- Усилились ожидания по повышению ставки ЦБ на ближайшем заседании более, чем на 1%
- Имел место отток ликвидности: несколько IPO, размещение фонда Рентал и размещения валютных облигаций Новатэка, Полюса и Фосагро.
⬆️МосБиржа +1,1%.
⬇️НЛМК -23%, АФК СИСТЕМА -12,8%, Сегежа -12,4%, Ростел -ао -12%.
▶️4 июня начнутся торги акциями Iva Technologies #IVAT. Писали о размещении здесь.
- Элемент #ELMT разместился по нижней границе в рамках IPO на СПБ Бирже.
🛒 СД Магнита #MGNT рекомендовал дивиденды за 2023 год - 412,13 руб. на акцию против ожидания рынка в 900 руб. Акции отреагировали падением на 8%
🍷Novabev Group #BELU обьявила о намерении увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Уставный капитал возрастет на 11,06 млрд рублей, а инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее приобретенную.
⛴СД Совкомфлот #FLOT рекомендовал дивиденды в размере 11,2 руб. на акцию. Див.доходность ~8%
💳 СД ТКС Холдинг #TCSG утвердил оценку Росбанка в 129,4 рубля в рамках сделки по поглощению - соответствует мультипликатору 1,05 относительно капитала Росбанка за 2023 год по МСФО.
Отчеты
Роснефть #ROSN отчиталась за 1 квартал 2024 года. EBITDA за отчетный период выросла 42,4% до 857 млрд. рублей. Чистая прибыль за отчетный период выросла на 92,8% до 486 млрд. рублей. Видим потенциал в бумагах.
Облигации
📉Индекс RGBI продолжил свое падение на прошлой неделе достигнув уровня 107,57 пунктов. Рынок облигаций продолжает закладывает повышение ставки ЦБ в свои доходности.
Вышел новый макроопрос ЦБ, в котором аналитики повысили прогнозы по ключевой ставке с 14,9% до 15,9% (+1%) на 2024 год.
❇️ Из интересных размещений на следующий неделе отметим сбор заявок по выпуску ГТЛК (АА-(RU)) серии 002P-05.
✍🏼Подробная версия обзора и подборки облигаций - в файле.
Telegram
КИТ Финанс Брокер
Iva Technologies. Оцениваем очередное IPO
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций…
Параметры размещения
Ценовой диапазон: от ₽280 до ₽300, что соответствует рыночной капитализации бизнеса в ₽28–30 млрд.
Формат: cash –out. Действующие акционеры предложат инвесторам до 11 млн принадлежащих им акций…
🔍 Следим на этой неделе
05 ноября (вторник)
🇺🇸Выборы
06 ноября (среда)
▫️Ozon #OZON — финансовые результаты за 3кв, конференц-колл для инвесторов.
▫️Ренессанс #RENI — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
▫️IVA Technologies #IVAT — День инвестора.
🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (окт)
🛢Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
07 ноября (четверг)
▫️ Группа Позитив — ВОСА. Повторное заседание по вопросу допэмиссии.
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС
🇺🇸 Пресс-конференция FOMC
08 ноября (пятница)
▫️Роснефть #ROSN — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
🇺🇸 Fed's Balance Sheet
🇪🇺 Саммит лидеров ЕС
#календарь
05 ноября (вторник)
🇺🇸Выборы
06 ноября (среда)
▫️Ozon #OZON — финансовые результаты за 3кв, конференц-колл для инвесторов.
▫️Ренессанс #RENI — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
▫️IVA Technologies #IVAT — День инвестора.
🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (окт)
🛢Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
07 ноября (четверг)
▫️ Группа Позитив — ВОСА. Повторное заседание по вопросу допэмиссии.
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС
🇺🇸 Пресс-конференция FOMC
08 ноября (пятница)
▫️Роснефть #ROSN — СД по дивидендам за 9мес 2024г.
🇺🇸 Fed's Balance Sheet
🇪🇺 Саммит лидеров ЕС
#календарь