#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия инвестирования с помощью арбитража
Само слово, как и стратегия, впервые были упомянуты в 1704 году представителем французской бухгалтерской мысли 17-18 вв. Матье Де ля Портом в его трактате "Наука торговать". Тогда арбитраж применялся для поиска прибыльных мест выдачи и погашения облигаций и векселей.
📍Арбитраж - сделка на финансовом рынке, в основу которой заложена следующая неэффективность рынка: в одно и то же время на разных рынках актив может торговаться по разным ценам. Задача инвестора - купить актив по меньшей цене на 1-м рынке и продать тот же актив по большей цене на другом рынке.
🚨 Арбитражные сделки можно совершать с акциями, облигациями, валютами, криптовалютами и практически со всеми остальными инструментами финансового рынка. Посмотрим, что нужно сделать для арбитражной стратегии.
1️⃣ Выбрать актив. Инструмент должен должен торговаться на разных биржах. Например, акции Газпрома можно купить в России и депозитарные расписки на Лондонской бирже. То есть, инвестору нужно открыть 2 брокерских счета.
2️⃣ Проанализировать цену актива на разных площадках. Несмотря на то, что цена определяется спросом и предложением, и обычно она схожа, могут быть отклонения до 5% и даже больше в определённые моменты из-за потенциально другой краткосрочной оценки акций инвесторами.
3️⃣ Покупка и закрытие позиций. Нужно в 1 время купить более дешёвый актив и продать более дорогой. Когда цена станет одинаковой, инвестору стоит закрыть позиции. При этом абсолютно не важно растёт акция или падает.
📈 Оценить историческую доходность такой стратегии не представляется возможным. Средняя доходность за сделку около 1-5% без учёта комиссии. Сделки будут относительно редкими, если следить за 1 активом. Поэтому, как вариант, стоит рассматривать для данной торговой стратегии несколько инструментов.
❗️Вывод: данная стратегия является скорее хорошим дополнением к какой-либо другой основной тактике. Редкие сделки, но с неплохой доходностью практически без риска, отлично подойдут усидчивым и терпеливым инвесторам.
👀 Стратегия инвестирования с помощью арбитража
Само слово, как и стратегия, впервые были упомянуты в 1704 году представителем французской бухгалтерской мысли 17-18 вв. Матье Де ля Портом в его трактате "Наука торговать". Тогда арбитраж применялся для поиска прибыльных мест выдачи и погашения облигаций и векселей.
📍Арбитраж - сделка на финансовом рынке, в основу которой заложена следующая неэффективность рынка: в одно и то же время на разных рынках актив может торговаться по разным ценам. Задача инвестора - купить актив по меньшей цене на 1-м рынке и продать тот же актив по большей цене на другом рынке.
🚨 Арбитражные сделки можно совершать с акциями, облигациями, валютами, криптовалютами и практически со всеми остальными инструментами финансового рынка. Посмотрим, что нужно сделать для арбитражной стратегии.
1️⃣ Выбрать актив. Инструмент должен должен торговаться на разных биржах. Например, акции Газпрома можно купить в России и депозитарные расписки на Лондонской бирже. То есть, инвестору нужно открыть 2 брокерских счета.
2️⃣ Проанализировать цену актива на разных площадках. Несмотря на то, что цена определяется спросом и предложением, и обычно она схожа, могут быть отклонения до 5% и даже больше в определённые моменты из-за потенциально другой краткосрочной оценки акций инвесторами.
3️⃣ Покупка и закрытие позиций. Нужно в 1 время купить более дешёвый актив и продать более дорогой. Когда цена станет одинаковой, инвестору стоит закрыть позиции. При этом абсолютно не важно растёт акция или падает.
📈 Оценить историческую доходность такой стратегии не представляется возможным. Средняя доходность за сделку около 1-5% без учёта комиссии. Сделки будут относительно редкими, если следить за 1 активом. Поэтому, как вариант, стоит рассматривать для данной торговой стратегии несколько инструментов.
❗️Вывод: данная стратегия является скорее хорошим дополнением к какой-либо другой основной тактике. Редкие сделки, но с неплохой доходностью практически без риска, отлично подойдут усидчивым и терпеливым инвесторам.
#новость #Chesapeake
🔥 Chesapeake Energy выходит из суда по делу о банкротстве как предприятие с оборотом 5,13 млрд. долл.
План банкротства Главы 11 производителя нефти и газа из США компании Chesapeake Energy (NYSE: CHK) был утвержден судьей США в среду, что дает кредиторам контроль над фирмой и заканчивает спорный судебный процесс.
💵 Chesapeake выйдет из банкротства с новым финансированием примерно на 3 млрд. долл., сокращением долга на 7 млрд. долл. и сокращением затрат на переработку газа и прокладку трубопроводов на 1,7 млрд. долл.
⚡️Инвесторы, которые весной прошлого года обязались поддержать реструктуризацию долгов компании в связи с падением отрасли энергетики, получат огромную выгоду. Рост цен на энергоносители поднял стоимость Chesapeake примерно до 5,13 млрд. долл., сообщил судья, рассматривающий дело.
Компания Chesapeake, которая когда-то была 2 по величине производителем природного газа в США⛽️ , подала иск о судебной защите в июне прошлого года из-за перерасхода активов и внезапного падения спроса и цен, вызванного пандемией коронавируса.
💬 Кредиторы, выступавшие против этого плана, заявили, что Chesapeake был банкротом задолго до того, как он обратился за защитой в суд, и резко критиковали условия, которые были выдвинуты спонсорам, включая гиганта коллективных фондов Franklin Advisers Inc., по по получению больших прибылей.
📍Держатели облигаций с первым залогом могут получить 130% дохода по своим требованиям, но необеспеченные кредиторы вернут только около 4%, сказал Роберт Стэк, представлявший необеспеченных кредиторов. По его словам, этот план неправомерно благоприятствует некоторым лицам за счет многих других. Его высказывания вызвали упрек судьи Дэвида Джонса по делам о банкротстве.
Менеджеров Chesapeake «не следует критиковать, - сказал Джонс, - им следует делать комплименты», ссылаясь на обвал энергетического рынка. «Я отвергаю утверждение, что люди пренебрегли любым риском».
🚨 Судья отказался рассматривать в последнюю минуту предложение инвестиционной группы Jefferies (NYSE: JEF) о замене финансирования, которое давало огромную прибыль по первому залогу и фонду Franklin Resources.
В то же время судья Джонс признал свое решение передать значительное количество прав на акции фонду Franklin Resources и другим в обмен на их финансирование, обеспечившее то, что он назвал «хорошей сделкой».
❗️Как итог, этот план позволит Chesapeake стать более сильным и конкурентоспособным предприятием.
🔥 Chesapeake Energy выходит из суда по делу о банкротстве как предприятие с оборотом 5,13 млрд. долл.
План банкротства Главы 11 производителя нефти и газа из США компании Chesapeake Energy (NYSE: CHK) был утвержден судьей США в среду, что дает кредиторам контроль над фирмой и заканчивает спорный судебный процесс.
💵 Chesapeake выйдет из банкротства с новым финансированием примерно на 3 млрд. долл., сокращением долга на 7 млрд. долл. и сокращением затрат на переработку газа и прокладку трубопроводов на 1,7 млрд. долл.
⚡️Инвесторы, которые весной прошлого года обязались поддержать реструктуризацию долгов компании в связи с падением отрасли энергетики, получат огромную выгоду. Рост цен на энергоносители поднял стоимость Chesapeake примерно до 5,13 млрд. долл., сообщил судья, рассматривающий дело.
Компания Chesapeake, которая когда-то была 2 по величине производителем природного газа в США⛽️ , подала иск о судебной защите в июне прошлого года из-за перерасхода активов и внезапного падения спроса и цен, вызванного пандемией коронавируса.
💬 Кредиторы, выступавшие против этого плана, заявили, что Chesapeake был банкротом задолго до того, как он обратился за защитой в суд, и резко критиковали условия, которые были выдвинуты спонсорам, включая гиганта коллективных фондов Franklin Advisers Inc., по по получению больших прибылей.
📍Держатели облигаций с первым залогом могут получить 130% дохода по своим требованиям, но необеспеченные кредиторы вернут только около 4%, сказал Роберт Стэк, представлявший необеспеченных кредиторов. По его словам, этот план неправомерно благоприятствует некоторым лицам за счет многих других. Его высказывания вызвали упрек судьи Дэвида Джонса по делам о банкротстве.
Менеджеров Chesapeake «не следует критиковать, - сказал Джонс, - им следует делать комплименты», ссылаясь на обвал энергетического рынка. «Я отвергаю утверждение, что люди пренебрегли любым риском».
🚨 Судья отказался рассматривать в последнюю минуту предложение инвестиционной группы Jefferies (NYSE: JEF) о замене финансирования, которое давало огромную прибыль по первому залогу и фонду Franklin Resources.
В то же время судья Джонс признал свое решение передать значительное количество прав на акции фонду Franklin Resources и другим в обмен на их финансирование, обеспечившее то, что он назвал «хорошей сделкой».
❗️Как итог, этот план позволит Chesapeake стать более сильным и конкурентоспособным предприятием.
#новость #Tesla
😠 США просят Tesla отозвать 158 000 автомобилей из-за неисправности сенсорного экрана
🎙 Национальная администрация безопасности дорожного движения (NHTSA) в среду попросила Tesla (NASDAQ: TSLA) Inc отозвать 158 000 автомобилей Model S и Model X из-за сбоев блока управления медиа (MCU), которые могут представлять угрозу безопасности для работы сенсорного экрана.
🗒 Агентство по автомобильной безопасности сделало необычный запрос в официальном письме в адрес Tesla после обновления датчика безопасности в ноябре, заявив, что оно предварительно пришло к выводу, что автомобили Model S 2012-2018 и Model X 2016-2018 годов «содержат дефект, связанный с безопасностью автотранспортных средств."
🎤 Tesla не сразу ответила на запрос о комментариях, но она должна ответить NHTSA до 27 января. Если компания не согласна, она должна предоставить агентству «полное объяснение своего решения».
⚡️ Для агентства необычно официально требовать отзыва. Автопроизводители обычно добровольно соглашаются на отзыв, если это требуется в ходе обсуждения с регулирующими органами.
📍Агентство заявило, что запросило отзыв после рассмотрения «технического брифинга Tesla ... и оценки утверждений Tesla».
⭐️ NHTSA добавило, что «во время нашего обзора данных Tesla предоставила подтверждение того, что все блоки MCU неизбежно выйдут из строя, учитывая ограниченный объем запоминающего устройства».
🔥 В NHTSA заявили, что другие автопроизводители неоднократно отзывали автомобили по аналогичным вопросам безопасности. Агентство сообщило это Tesla, включая подробный список предыдущих отзывов.
🧨 Агентство заявило, что сбои сенсорного экрана создают серьезные проблемы с безопасностью, включая потерю изображений с камеры заднего вида / резервной камеры. Агентство отметило 9 предыдущих отзывов других автопроизводителей по поводу аналогичных проблем.
❗️Транспортные средства Tesla, которые не используют сенсорный экран, могут столкнуться с нарушением работы системы автопилота и сигналов поворота из-за возможной потери звуковых сигналов, чувствительности водителя и предупреждений, связанных с этими функциями транспортного средства, сообщает NHTSA. Агентство добавило, что потеря предупреждений, связанных с такими системами, как автопилот, «увеличивает риск сбоя, потому что водители могут не знать о нем при работе системы».
🚐 Отказы сенсорного экрана приводят к тому, что водители не могут использовать системы обогрева лобового стекла и размораживания, которые «защищают водителя от уменьшения видимости в плохую погоду, что увеличивает риск аварии».
✏️ NHTSA отметило, что «Tesla выпустила несколько обновлений в попытке смягчить некоторые из проблем ... но предварительно полагает, что эти обновления по существу недостаточны». Агентство отметило, что по закону «производители транспортных средств должны проводить отзыв автомобилей для устранения дефектов, связанных с безопасностью».
NHTSA сообщило, что в ноябре оно рассмотрело 12 523 претензий и жалоб по этому поводу, что затронет примерно 8% автомобилей, которые могут попасть под санкции.
🚨Во многих жалобах говорилось, что Tesla требует, чтобы владельцы платили за замену устройства после истечения срока гарантии.
Как итог, акции компании Tesla упали в среду на пост-маркете на 1,3%.
😠 США просят Tesla отозвать 158 000 автомобилей из-за неисправности сенсорного экрана
🎙 Национальная администрация безопасности дорожного движения (NHTSA) в среду попросила Tesla (NASDAQ: TSLA) Inc отозвать 158 000 автомобилей Model S и Model X из-за сбоев блока управления медиа (MCU), которые могут представлять угрозу безопасности для работы сенсорного экрана.
🗒 Агентство по автомобильной безопасности сделало необычный запрос в официальном письме в адрес Tesla после обновления датчика безопасности в ноябре, заявив, что оно предварительно пришло к выводу, что автомобили Model S 2012-2018 и Model X 2016-2018 годов «содержат дефект, связанный с безопасностью автотранспортных средств."
🎤 Tesla не сразу ответила на запрос о комментариях, но она должна ответить NHTSA до 27 января. Если компания не согласна, она должна предоставить агентству «полное объяснение своего решения».
⚡️ Для агентства необычно официально требовать отзыва. Автопроизводители обычно добровольно соглашаются на отзыв, если это требуется в ходе обсуждения с регулирующими органами.
📍Агентство заявило, что запросило отзыв после рассмотрения «технического брифинга Tesla ... и оценки утверждений Tesla».
⭐️ NHTSA добавило, что «во время нашего обзора данных Tesla предоставила подтверждение того, что все блоки MCU неизбежно выйдут из строя, учитывая ограниченный объем запоминающего устройства».
🔥 В NHTSA заявили, что другие автопроизводители неоднократно отзывали автомобили по аналогичным вопросам безопасности. Агентство сообщило это Tesla, включая подробный список предыдущих отзывов.
🧨 Агентство заявило, что сбои сенсорного экрана создают серьезные проблемы с безопасностью, включая потерю изображений с камеры заднего вида / резервной камеры. Агентство отметило 9 предыдущих отзывов других автопроизводителей по поводу аналогичных проблем.
❗️Транспортные средства Tesla, которые не используют сенсорный экран, могут столкнуться с нарушением работы системы автопилота и сигналов поворота из-за возможной потери звуковых сигналов, чувствительности водителя и предупреждений, связанных с этими функциями транспортного средства, сообщает NHTSA. Агентство добавило, что потеря предупреждений, связанных с такими системами, как автопилот, «увеличивает риск сбоя, потому что водители могут не знать о нем при работе системы».
🚐 Отказы сенсорного экрана приводят к тому, что водители не могут использовать системы обогрева лобового стекла и размораживания, которые «защищают водителя от уменьшения видимости в плохую погоду, что увеличивает риск аварии».
✏️ NHTSA отметило, что «Tesla выпустила несколько обновлений в попытке смягчить некоторые из проблем ... но предварительно полагает, что эти обновления по существу недостаточны». Агентство отметило, что по закону «производители транспортных средств должны проводить отзыв автомобилей для устранения дефектов, связанных с безопасностью».
NHTSA сообщило, что в ноябре оно рассмотрело 12 523 претензий и жалоб по этому поводу, что затронет примерно 8% автомобилей, которые могут попасть под санкции.
🚨Во многих жалобах говорилось, что Tesla требует, чтобы владельцы платили за замену устройства после истечения срока гарантии.
Как итог, акции компании Tesla упали в среду на пост-маркете на 1,3%.
👍1
#BlackRock #отчет
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 4 квартал 2020 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейший в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 7,4 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 113,39 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на пост-маркете на +0,46%.
👀 Итоги работы компании:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию за 2020 год в размере 31,85 долл. или 33,82 долл. с учетом корректировок
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2020 года в размере 10,02 долл. США или 10,18 долл. США с учетом корректировок
• 391 млрд. долл. общего годового чистого притока, отражает 5% рост активов и 7% рост базовой комиссии, в первую очередь благодаря денежным потокам, активному капиталу и его альтернативам и продолжение улучшения динамики фиксированного дохода
• Квартальный чистый приток 127 млрд. долл.
• Увеличение выручки за год на 11% отражает сильный рост, рекордные комиссионные сборы и 17% рост доходов от технологических услуг
• Увеличение годового операционного дохода по GAAP и разводненной прибыли на акцию, на которые повлиял ранее объявленный благотворительный взнос на 589 млн. долл. до налогообложения, исключенный из скорректированных результатов
• 3% рост операционной прибыли за полный год (13% с учетом корректировок)
• Увеличение разводненной прибыли на акцию за год на 12% (скорректировано на 19%) отражает более высокий неоперационный доход и более низкую разводненную долю за 2020 год
• В 2020 году акционерам было возвращено 3,8 млрд. долл., в том числе 1,5 млрд. долл. выкупленных акций.
❗️Вывод: в 2020 году мир столкнулся с беспрецедентными проблемами, многие из которых продолжились и сегодня. Несмотря на все это, BlackRock осталась верна своей цели, чтобы достичь привлекательности инвестиционных идей и роста сбережений клиентов. Cтратегические направления инвестиций процветали в 2020 году, поскольку компания видела рекордный клиентский приток, устойчивые, денежные и альтернативные инвестиционные стратегии. Организация начинает 2021 год с хороших позиций и намерена продолжать инвестировать в бизнес для стимулирования долгосрочного роста и развития.
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 4 квартал 2020 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейший в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 7,4 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 113,39 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на пост-маркете на +0,46%.
👀 Итоги работы компании:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию за 2020 год в размере 31,85 долл. или 33,82 долл. с учетом корректировок
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2020 года в размере 10,02 долл. США или 10,18 долл. США с учетом корректировок
• 391 млрд. долл. общего годового чистого притока, отражает 5% рост активов и 7% рост базовой комиссии, в первую очередь благодаря денежным потокам, активному капиталу и его альтернативам и продолжение улучшения динамики фиксированного дохода
• Квартальный чистый приток 127 млрд. долл.
• Увеличение выручки за год на 11% отражает сильный рост, рекордные комиссионные сборы и 17% рост доходов от технологических услуг
• Увеличение годового операционного дохода по GAAP и разводненной прибыли на акцию, на которые повлиял ранее объявленный благотворительный взнос на 589 млн. долл. до налогообложения, исключенный из скорректированных результатов
• 3% рост операционной прибыли за полный год (13% с учетом корректировок)
• Увеличение разводненной прибыли на акцию за год на 12% (скорректировано на 19%) отражает более высокий неоперационный доход и более низкую разводненную долю за 2020 год
• В 2020 году акционерам было возвращено 3,8 млрд. долл., в том числе 1,5 млрд. долл. выкупленных акций.
❗️Вывод: в 2020 году мир столкнулся с беспрецедентными проблемами, многие из которых продолжились и сегодня. Несмотря на все это, BlackRock осталась верна своей цели, чтобы достичь привлекательности инвестиционных идей и роста сбережений клиентов. Cтратегические направления инвестиций процветали в 2020 году, поскольку компания видела рекордный клиентский приток, устойчивые, денежные и альтернативные инвестиционные стратегии. Организация начинает 2021 год с хороших позиций и намерена продолжать инвестировать в бизнес для стимулирования долгосрочного роста и развития.
#Сбербанк #отчет
Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 2020 года и декабря без учета событий после отчетной даты по российским правилам бухгалтерского учета
🏦ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры Герман Греф (президент и председатель правления) и Сергей Игнатьев (председатель наблюдательного совета). По итогам 2019 года у «Сбербанка» 96,2 млн. активных частных клиентов и 2,6 млн. активных корпоративных клиентов.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 6,12 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -0,26% в моменте.
👀Что рассказала компания?
• Чистая прибыль в размере 62,5 млрд. руб. в декабре. За год 781,6 млрд. руб. чистой прибыли. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%.
• В декабре выдан максимальный за год объем кредитов – 2,2 трлн. руб. Кредитный портфель юридических лиц вырос на 16,1%.
• Рост кредитного портфеля на 0,9% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов – на 21,2%.
• Средства физических лиц выросли на 0,9 трлн. руб., что в 1,5 раз превысило аналогичный прирост декабря 2019 года. Рост средств клиентов за год составил 16,0%.
⏱По итогам 2020 также можно добавить, что:
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 441 млрд. руб. Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 509 млрд. руб. Чистая прибыль составила 781,6 млрд. руб.
• Операционные расходы составили 636 млрд. руб., увеличившись на 0,5% относительно предыдущего года. В 2020 году было принято решение об отказе от индексации заработных плат. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 29,7% против 34,8% годом ранее.
• Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд. руб., а за весь год – 541 млрд. руб., увеличившись в 4,4 раза к прошлому году.
• Базовый и основной капитал в декабре изменились незначительно и составили 3 578 млрд. руб. и 3 728 млрд. руб. соответственно. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле вырос за 2020 год с 2,17% до 3,20%.
• Портфель ценных бумаг за 2020 год вырос на 56,5% до 5,2 трлн руб. в основном за счет приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций.
• Активы по итогам года выросли на 19,7% или на 14,7% без учета валютной переоценки и на 1 января 2021 года составили 33,1 трлн. руб.
❗️Как итог: в 2020 году Сбер активно поддерживал российскую экономику, выдав 17,7 трлн. руб. кредитов клиентам. Масштабная программа оптимизации расходов и достигнутый уровень технологической зрелости позволили снизить отношение расходов к доходам до 29,7%. Активное развитие цифровых сервисов обеспечило непрерывное предоставление финансовых и нефинансовых услуг. Аналитики прогнозируют рост акций данной компании.
Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 2020 года и декабря без учета событий после отчетной даты по российским правилам бухгалтерского учета
🏦ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры Герман Греф (президент и председатель правления) и Сергей Игнатьев (председатель наблюдательного совета). По итогам 2019 года у «Сбербанка» 96,2 млн. активных частных клиентов и 2,6 млн. активных корпоративных клиентов.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 6,12 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -0,26% в моменте.
👀Что рассказала компания?
• Чистая прибыль в размере 62,5 млрд. руб. в декабре. За год 781,6 млрд. руб. чистой прибыли. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%.
• В декабре выдан максимальный за год объем кредитов – 2,2 трлн. руб. Кредитный портфель юридических лиц вырос на 16,1%.
• Рост кредитного портфеля на 0,9% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов – на 21,2%.
• Средства физических лиц выросли на 0,9 трлн. руб., что в 1,5 раз превысило аналогичный прирост декабря 2019 года. Рост средств клиентов за год составил 16,0%.
⏱По итогам 2020 также можно добавить, что:
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 441 млрд. руб. Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 509 млрд. руб. Чистая прибыль составила 781,6 млрд. руб.
• Операционные расходы составили 636 млрд. руб., увеличившись на 0,5% относительно предыдущего года. В 2020 году было принято решение об отказе от индексации заработных плат. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 29,7% против 34,8% годом ранее.
• Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд. руб., а за весь год – 541 млрд. руб., увеличившись в 4,4 раза к прошлому году.
• Базовый и основной капитал в декабре изменились незначительно и составили 3 578 млрд. руб. и 3 728 млрд. руб. соответственно. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле вырос за 2020 год с 2,17% до 3,20%.
• Портфель ценных бумаг за 2020 год вырос на 56,5% до 5,2 трлн руб. в основном за счет приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций.
• Активы по итогам года выросли на 19,7% или на 14,7% без учета валютной переоценки и на 1 января 2021 года составили 33,1 трлн. руб.
❗️Как итог: в 2020 году Сбер активно поддерживал российскую экономику, выдав 17,7 трлн. руб. кредитов клиентам. Масштабная программа оптимизации расходов и достигнутый уровень технологической зрелости позволили снизить отношение расходов к доходам до 29,7%. Активное развитие цифровых сервисов обеспечило непрерывное предоставление финансовых и нефинансовых услуг. Аналитики прогнозируют рост акций данной компании.
#WellsFargo #отчет
⚡Компания Wells Fargo представила финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 143,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,60% перед открытием торгов.
👀 Посмотрим на результаты компании:
• Компания помогла 3,6 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 194 000 кредитов на общую сумму 10,5 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 51 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI)
и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 635 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 265 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,1 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках
программы GSE и FHA (77 объектов по всей стране, 12 560 ед. всего, включая 10 650 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 475 млн. долл. на благотворительность.
• 225 млн. долл. в виде благотворительных пожертвований на борьбу с COVID-19.
• Более 84 млн. долл. США через Фонд Open for Business для предпринимателей и сохранения ими около 50 000 рабочих мест в малом бизнесе.
• Обеспечены питанием 82 млн. нуждающихся семей.
• Снижение арендной платы для 200 000 человек.
• Помощь более чем 23 000 сотрудникам через грант в размере 25 млн. долл. США.
• Более 22 000 сотрудников воспользовались дополнительными пособиями по уходу за детьми во время пандемии.
• ROE 6,4%, ROTCE 7,7%
• Чистая прибыль 3 млрд. долл. 0,64 долл. прибыль на акцию
• Выручка упала на 10% и составила 17,9 млрд. долл.
• Эффективная налоговая ставка 3,5%
• Размер кредитов упал на 6% до 899,7 млрд. долл.
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%.
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 823 млн. долл.
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
❗Как результат: финансовые показатели компании улучшились. Организация заработала 3,0 млрд. долл. в 4 квартале. На результаты компании по-прежнему влияли беспрецедентная операционная среда и трудная работа, чтобы оставить позади насущные проблемы. Финансовый холдинг ожидает, что благодаря общему восстановлению экономики и продолжению реализации целей компании, клиенты и инвесторы увидят, что эта организация способна на гораздо большее.
⚡Компания Wells Fargo представила финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 143,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,60% перед открытием торгов.
👀 Посмотрим на результаты компании:
• Компания помогла 3,6 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 194 000 кредитов на общую сумму 10,5 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 51 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI)
и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 635 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 265 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,1 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках
программы GSE и FHA (77 объектов по всей стране, 12 560 ед. всего, включая 10 650 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 475 млн. долл. на благотворительность.
• 225 млн. долл. в виде благотворительных пожертвований на борьбу с COVID-19.
• Более 84 млн. долл. США через Фонд Open for Business для предпринимателей и сохранения ими около 50 000 рабочих мест в малом бизнесе.
• Обеспечены питанием 82 млн. нуждающихся семей.
• Снижение арендной платы для 200 000 человек.
• Помощь более чем 23 000 сотрудникам через грант в размере 25 млн. долл. США.
• Более 22 000 сотрудников воспользовались дополнительными пособиями по уходу за детьми во время пандемии.
• ROE 6,4%, ROTCE 7,7%
• Чистая прибыль 3 млрд. долл. 0,64 долл. прибыль на акцию
• Выручка упала на 10% и составила 17,9 млрд. долл.
• Эффективная налоговая ставка 3,5%
• Размер кредитов упал на 6% до 899,7 млрд. долл.
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%.
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 823 млн. долл.
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
❗Как результат: финансовые показатели компании улучшились. Организация заработала 3,0 млрд. долл. в 4 квартале. На результаты компании по-прежнему влияли беспрецедентная операционная среда и трудная работа, чтобы оставить позади насущные проблемы. Финансовый холдинг ожидает, что благодаря общему восстановлению экономики и продолжению реализации целей компании, клиенты и инвесторы увидят, что эта организация способна на гораздо большее.
#новость #WhatsApp #Facebook
⚡️WhatsApp откладывает обновление конфиденциальности из-за "путаницы" пользователей и негативной реакции на обмен данными с Facebook
🕔 WhatsApp перенес обновление политики конфиденциальности, запланированное с 8 февраля по 15 мая. Обновление касалось конкретно функций, которые позволяют пользователям отправлять сообщения и взаимодействовать с компаниями в WhatsApp.
По словам представителей WhatsApp, обновления конфиденциальности вызвали «путаницу». Многие пользователи восприняли это как то, что приложение будет передавать больше данных, в том числе сообщения, в Facebook 🎤 .
❗️Такие изменения в политике конфиденциальности вызвали замешательство и негативную реакцию среди пользователей из-за опасений, что это может означать более широкий обмен данными с Facebook без гарантий безопасности и правильного использования этих данных.
💬 «Мы слышали от очень многих людей, сколько замешательства вызывает наше недавнее обновление. Было много дезинформации, вызывающей беспокойство, и мы хотим помочь всем понять наши принципы и факты », - говорится в сообщении WhatsApp в блоге на выходных.
В прошлом году Facebook объявил, что компании, использующие WhatsApp, могут хранить и управлять своими чатами с клиентами, используя «инфраструктуру безопасного хостинга» Facebook.
📍В рамках этого бизнес может видеть содержимое сообщения между ним и пользователем и может использовать эту информацию в своих маркетинговых целях, включая рекламу на Facebook.
🗒 WhatsApp должен был начать предлагать пользователям 8 февраля принять обновленные условия, чтобы продолжить использование приложения. Но Facebook заявил, что теперь отодвигает дату, чтобы люди могли ознакомиться и принять условия. Никто не будет заблокирован или удален 8 февраля, добавил Facebook. Люди «постепенно» получат возможность пересмотреть политику «в своем собственном темпе» до того, как 15 мая станут доступны новые возможности для бизнеса.
⛔️ На самом деле никакого более широкого обмена данными между WhatsApp и Facebook нет. Однако, с 2016 года WhatsApp делится определенными данными с Facebook, такими как ваш номер телефона.
Но содержимое сообщений нельзя просмотреть в WhatsApp или Facebook. Это потому, что они зашифрованы. Это не меняется.
🚨Однако пользователи, обеспокоенные своей конфиденциальностью, обратились к конкурирующим приложениям для обмена сообщениями Signal и Telegram. Эти 2 приложения позиционируют себя как ориентированные на конфиденциальность, и оба сообщают о резком росте загрузок.
❗️В субботу Signal отключился из-за наплыва пользователей. Signal заявил, что на прошлой неделе «с рекордной скоростью каждый день добавлял новые серверы и дополнительные мощности», а в воскресенье приложение снова подключилось к сети.
⚡️WhatsApp откладывает обновление конфиденциальности из-за "путаницы" пользователей и негативной реакции на обмен данными с Facebook
🕔 WhatsApp перенес обновление политики конфиденциальности, запланированное с 8 февраля по 15 мая. Обновление касалось конкретно функций, которые позволяют пользователям отправлять сообщения и взаимодействовать с компаниями в WhatsApp.
По словам представителей WhatsApp, обновления конфиденциальности вызвали «путаницу». Многие пользователи восприняли это как то, что приложение будет передавать больше данных, в том числе сообщения, в Facebook 🎤 .
❗️Такие изменения в политике конфиденциальности вызвали замешательство и негативную реакцию среди пользователей из-за опасений, что это может означать более широкий обмен данными с Facebook без гарантий безопасности и правильного использования этих данных.
💬 «Мы слышали от очень многих людей, сколько замешательства вызывает наше недавнее обновление. Было много дезинформации, вызывающей беспокойство, и мы хотим помочь всем понять наши принципы и факты », - говорится в сообщении WhatsApp в блоге на выходных.
В прошлом году Facebook объявил, что компании, использующие WhatsApp, могут хранить и управлять своими чатами с клиентами, используя «инфраструктуру безопасного хостинга» Facebook.
📍В рамках этого бизнес может видеть содержимое сообщения между ним и пользователем и может использовать эту информацию в своих маркетинговых целях, включая рекламу на Facebook.
🗒 WhatsApp должен был начать предлагать пользователям 8 февраля принять обновленные условия, чтобы продолжить использование приложения. Но Facebook заявил, что теперь отодвигает дату, чтобы люди могли ознакомиться и принять условия. Никто не будет заблокирован или удален 8 февраля, добавил Facebook. Люди «постепенно» получат возможность пересмотреть политику «в своем собственном темпе» до того, как 15 мая станут доступны новые возможности для бизнеса.
⛔️ На самом деле никакого более широкого обмена данными между WhatsApp и Facebook нет. Однако, с 2016 года WhatsApp делится определенными данными с Facebook, такими как ваш номер телефона.
Но содержимое сообщений нельзя просмотреть в WhatsApp или Facebook. Это потому, что они зашифрованы. Это не меняется.
🚨Однако пользователи, обеспокоенные своей конфиденциальностью, обратились к конкурирующим приложениям для обмена сообщениями Signal и Telegram. Эти 2 приложения позиционируют себя как ориентированные на конфиденциальность, и оба сообщают о резком росте загрузок.
❗️В субботу Signal отключился из-за наплыва пользователей. Signal заявил, что на прошлой неделе «с рекордной скоростью каждый день добавлял новые серверы и дополнительные мощности», а в воскресенье приложение снова подключилось к сети.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия "carry trade"
🕔 В конце 20 века, а точнее в 1980-х гг. в США инвесторы сформировали стратегию под названием carry trade после внедрения Ямайской валютной системы, когда все курсы валют стали плавающими.
❓Carry trade - инвестиционная стратегия, основанная на разнице процентных ставок активов, что позволяет получать прибыль. Обычно это происходит так: покупается валюта с минимальной процентной ставкой и далее за неё приобретаются активы с повышенной доходностью. Является разновидностью арбитража, стратегии из предыдущего поста данной рубрики.
🚨 Обычно на практике основными объектами carry trade являются государственные облигации разных стран мира. Инвестиции должны быть и в разных валютах. Посмотрим почему:
1️⃣ Разный уровень инфляции и процентных ставок. Главное, чтобы доходность гособлигаций была выше инфляции. Тогда в другой стране инвестор может занять деньги под более низкую ставку и инвестировать их в облигации изначальной страны. Обычно деньги занимаются в развитой стране и инвестируются в развивающиеся рынки.
2️⃣ Низкий риск. Гособлигации - самые надежные бумаги. Риск банкротства минимальный.
3️⃣ Инвестирование в разных валютах. Это одновременно и плюс, и минус. Так как существует риск изменения курса валюты (кстати, как и процентных ставок).
🕴В настоящее время частному инвестору в России сложнее реализовать данную стратегию, чем раньше. Дело в том, что процентная ставка в стране упала до рекордно низких значений. Следовательно, доходность по стратегии carry trade будет минимальна. Однако, есть много других развивающихся рынков с высокими ставками (Турция, Аргентина, например)
❗️Вывод: данная стратегия подойдёт инвесторам, которые любят просчитывать доходы, расходы и риски.
⚡️Далее мы продолжим разбирать ещё некоторые интересные тактики.
👀 Стратегия "carry trade"
🕔 В конце 20 века, а точнее в 1980-х гг. в США инвесторы сформировали стратегию под названием carry trade после внедрения Ямайской валютной системы, когда все курсы валют стали плавающими.
❓Carry trade - инвестиционная стратегия, основанная на разнице процентных ставок активов, что позволяет получать прибыль. Обычно это происходит так: покупается валюта с минимальной процентной ставкой и далее за неё приобретаются активы с повышенной доходностью. Является разновидностью арбитража, стратегии из предыдущего поста данной рубрики.
🚨 Обычно на практике основными объектами carry trade являются государственные облигации разных стран мира. Инвестиции должны быть и в разных валютах. Посмотрим почему:
1️⃣ Разный уровень инфляции и процентных ставок. Главное, чтобы доходность гособлигаций была выше инфляции. Тогда в другой стране инвестор может занять деньги под более низкую ставку и инвестировать их в облигации изначальной страны. Обычно деньги занимаются в развитой стране и инвестируются в развивающиеся рынки.
2️⃣ Низкий риск. Гособлигации - самые надежные бумаги. Риск банкротства минимальный.
3️⃣ Инвестирование в разных валютах. Это одновременно и плюс, и минус. Так как существует риск изменения курса валюты (кстати, как и процентных ставок).
🕴В настоящее время частному инвестору в России сложнее реализовать данную стратегию, чем раньше. Дело в том, что процентная ставка в стране упала до рекордно низких значений. Следовательно, доходность по стратегии carry trade будет минимальна. Однако, есть много других развивающихся рынков с высокими ставками (Турция, Аргентина, например)
❗️Вывод: данная стратегия подойдёт инвесторам, которые любят просчитывать доходы, расходы и риски.
⚡️Далее мы продолжим разбирать ещё некоторые интересные тактики.
#новость #USD
💵 Доллар упал, все взоры на выступление Джанет Йеллен в сенате
🕔 Во вторник утром в Азии доллар упал, но почти за месяц до этого колебался около исторически высокого уровня, поскольку инвесторы ожидают, что кандидат в министры финансов США Джанет Йеллен подтвердит более традиционную приверженность рыночному курсу валют, когда она выступит в сенате сегодня.
📉 Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине других валют, упал на 0,11% до 90,653 к 23:03 по восточному времени (4:03 по Гринвичу). В начале сессии индекс упал на 0,1% до 90,690 после того, как за ночь впервые с 21 декабря поднялся до 90,94, торги были неволатильными, рынки США закрылись на выходной.
📈 Пара USD / JPY выросла на 0,29% до 104. Доллар практически не изменился по отношению к иене и консолидировался в узком диапазоне после достижения месячного максимума 104,40 на предыдущей неделе. Банк Японии и Европейский центральный банк вынесут свои решения в четверг.
🇦🇺 Пара AUD / USD выросла на 0,42% до 0,7712, а пара NZD / USD выросла на 0,39% до 0,7134.
❗️Пара USD / CNY упала на 0,05% до 6,4868, а пара GBP / USD выросла на 0,16% до 1,3606.
⚡️Йеллен будет давать показания перед Финансовым комитетом Сената в рамках слушаний по утверждению кандидатуры в Сенате, где она, вероятно, затронет самые разные темы - от валютной политики до налогов.
🎤 Кандидат избранного президента США Джо Байдена на пост главы Казначейства, как сообщается, подтвердит приверженность США рыночным обменным курсам и укажет на то, что страна не стремится к более слабому доллару для получения конкурентных преимуществ, а также, как ожидается, сообщит комитету, что правительство должно «действовать масштабно» со своим следующим пакетом помощи в связи с COVID-19.
❓Комментарии свидетельствуют о возвращении к более традиционной позиции, когда уходящий президент Дональд Трамп часто осуждает укрепление доллара. Байден и его администрация будут приведены к присяге в среду.
🚨 Торги по валюте США открылись в 2021 году с роста почти на 2% против основных валют после того, как Байден на прошлой неделе предложил пакет помощи в связи с COVID-19 на сумму 1,9 трлн. долл. Ожидания сверхслабой денежно-кредитной политики США и надежды на восстановление мировой экономики после COVID-19 привели к тому, что в 2020 году доллар упал почти на 7%.
🗒 Убытки также были ограничены недавним сокращением медвежьих ставок, при этом данные показывают, что хедж-фонды накопили самую большую чистую короткую позицию с мая 2011 года за неделю, закончившуюся 12 января. Большие позиции указывают на то, что трейдеры с большей вероятностью сократят свои позиции, чем добавят к своим и без того крупным ставкам.
🏦 Однако некоторые инвесторы все еще ожидают, что валюта в конечном итоге возобновит снижение в 2021 году.
📍Как отмечает аналитик Commonwealth Bank of Australia (OTC: CMWAY) Ким Манди, улучшение экономических перспектив в условиях увеличения бюджетных расходов и ускоренной вакцинации, наряду со сверхлегкой денежно-кредитной политикой, будет препятствовать любым попыткам более устойчивого роста.
💵 Доллар упал, все взоры на выступление Джанет Йеллен в сенате
🕔 Во вторник утром в Азии доллар упал, но почти за месяц до этого колебался около исторически высокого уровня, поскольку инвесторы ожидают, что кандидат в министры финансов США Джанет Йеллен подтвердит более традиционную приверженность рыночному курсу валют, когда она выступит в сенате сегодня.
📉 Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине других валют, упал на 0,11% до 90,653 к 23:03 по восточному времени (4:03 по Гринвичу). В начале сессии индекс упал на 0,1% до 90,690 после того, как за ночь впервые с 21 декабря поднялся до 90,94, торги были неволатильными, рынки США закрылись на выходной.
📈 Пара USD / JPY выросла на 0,29% до 104. Доллар практически не изменился по отношению к иене и консолидировался в узком диапазоне после достижения месячного максимума 104,40 на предыдущей неделе. Банк Японии и Европейский центральный банк вынесут свои решения в четверг.
🇦🇺 Пара AUD / USD выросла на 0,42% до 0,7712, а пара NZD / USD выросла на 0,39% до 0,7134.
❗️Пара USD / CNY упала на 0,05% до 6,4868, а пара GBP / USD выросла на 0,16% до 1,3606.
⚡️Йеллен будет давать показания перед Финансовым комитетом Сената в рамках слушаний по утверждению кандидатуры в Сенате, где она, вероятно, затронет самые разные темы - от валютной политики до налогов.
🎤 Кандидат избранного президента США Джо Байдена на пост главы Казначейства, как сообщается, подтвердит приверженность США рыночным обменным курсам и укажет на то, что страна не стремится к более слабому доллару для получения конкурентных преимуществ, а также, как ожидается, сообщит комитету, что правительство должно «действовать масштабно» со своим следующим пакетом помощи в связи с COVID-19.
❓Комментарии свидетельствуют о возвращении к более традиционной позиции, когда уходящий президент Дональд Трамп часто осуждает укрепление доллара. Байден и его администрация будут приведены к присяге в среду.
🚨 Торги по валюте США открылись в 2021 году с роста почти на 2% против основных валют после того, как Байден на прошлой неделе предложил пакет помощи в связи с COVID-19 на сумму 1,9 трлн. долл. Ожидания сверхслабой денежно-кредитной политики США и надежды на восстановление мировой экономики после COVID-19 привели к тому, что в 2020 году доллар упал почти на 7%.
🗒 Убытки также были ограничены недавним сокращением медвежьих ставок, при этом данные показывают, что хедж-фонды накопили самую большую чистую короткую позицию с мая 2011 года за неделю, закончившуюся 12 января. Большие позиции указывают на то, что трейдеры с большей вероятностью сократят свои позиции, чем добавят к своим и без того крупным ставкам.
🏦 Однако некоторые инвесторы все еще ожидают, что валюта в конечном итоге возобновит снижение в 2021 году.
📍Как отмечает аналитик Commonwealth Bank of Australia (OTC: CMWAY) Ким Манди, улучшение экономических перспектив в условиях увеличения бюджетных расходов и ускоренной вакцинации, наряду со сверхлегкой денежно-кредитной политикой, будет препятствовать любым попыткам более устойчивого роста.
#новость #Китай
🇨🇳 Китай поддержит восстановление экономики
🔥 Китай предоставит необходимую политическую поддержку для восстановления экономики в этом году, чтобы избежать "политического кризиса", поскольку малые фирмы по-прежнему испытывают трудности в условиях пандемии, заявил во вторник высокопоставленный чиновник.
🚀 Экономика Китая ускорилась в 4 квартале, при этом рост превзошел ожидания, поскольку он завершил тяжелый 2020 год, который начался коронавирусом, в удивительно хорошей форме и оставался готовым к дальнейшему расширению в этом году, даже когда глобальная пандемия не ослабевает.
🎤 "Мы будем хорошо контролировать темпы, интенсивность и эффективность макроэкономической политики, чтобы обеспечить стабильное восстановление экономики и избежать кризиса в политике", - сказал журналистам Ян Пэнчэн, директор Главного управления Национальной комиссии по развитию и реформам на онлайн-брифинге.
⚡️«Принимая во внимание, что некоторым субъектам микрорынка еще предстоит пройти период восстановления - некоторые небольшие фирмы только начали «выздоравливать после серьезной болезни», в то время как другим еще предстоит восстановить свои силы - макроэкономическая политика будет продолжать оказывать необходимую поддержку (для них)."
🗒 Данные, опубликованные во вторник, показали, что сектор услуг, который отставал от промышленного сектора, набрал обороты в 4 квартале, при этом рост производства в сфере гостиничного бизнеса и общественного питания стал положительным впервые в годовом исчислении с момента пандемии.
📍«Разбивка ВВП подтверждает, что восстановление Китая в последние месяцы стало менее зависимым от стимулов, обусловленных инвестициями, благодаря широкомасштабному восстановлению в секторе услуг», - сказал Джулиан Эванс-Притчард, старший экономист по Китаю в Capital Economics.
🕴Китайские лидеры на ключевой встрече по определению повестки дня в прошлом месяце пообещали сохранить «необходимую» политическую поддержку экономики в этом году, избегая внезапного изменения политики, указав на меньшее экономическое стимулирование в 2021 году.
📉 Китай, вероятно, остановит рост кредитования и сократит бюджетные стимулы в этом году, чтобы помочь стабилизировать уровень долга, но политики, вероятно, будут действовать осторожно, чтобы не сорвать восстановление, говорят инсайдеры.
🧨 Ян сказал, что некоторые временные и чрезвычайные меры, введенные во время пандемии, которые помогли стабилизировать экономику, не могут длиться в долгосрочной перспективе, и Китаю все еще необходимо добиться роста за счет реформ и инноваций.
⭐️ В дополнение к таким политическим шагам, как снижение процентных ставок и увеличение бюджетных расходов, правительство объявило о некоторых целевых мерах, включая дешевые ссуды для некоторых секторов и отсрочку погашения ссуд для малых предприятий.
🇨🇳 Китай поддержит восстановление экономики
🔥 Китай предоставит необходимую политическую поддержку для восстановления экономики в этом году, чтобы избежать "политического кризиса", поскольку малые фирмы по-прежнему испытывают трудности в условиях пандемии, заявил во вторник высокопоставленный чиновник.
🚀 Экономика Китая ускорилась в 4 квартале, при этом рост превзошел ожидания, поскольку он завершил тяжелый 2020 год, который начался коронавирусом, в удивительно хорошей форме и оставался готовым к дальнейшему расширению в этом году, даже когда глобальная пандемия не ослабевает.
🎤 "Мы будем хорошо контролировать темпы, интенсивность и эффективность макроэкономической политики, чтобы обеспечить стабильное восстановление экономики и избежать кризиса в политике", - сказал журналистам Ян Пэнчэн, директор Главного управления Национальной комиссии по развитию и реформам на онлайн-брифинге.
⚡️«Принимая во внимание, что некоторым субъектам микрорынка еще предстоит пройти период восстановления - некоторые небольшие фирмы только начали «выздоравливать после серьезной болезни», в то время как другим еще предстоит восстановить свои силы - макроэкономическая политика будет продолжать оказывать необходимую поддержку (для них)."
🗒 Данные, опубликованные во вторник, показали, что сектор услуг, который отставал от промышленного сектора, набрал обороты в 4 квартале, при этом рост производства в сфере гостиничного бизнеса и общественного питания стал положительным впервые в годовом исчислении с момента пандемии.
📍«Разбивка ВВП подтверждает, что восстановление Китая в последние месяцы стало менее зависимым от стимулов, обусловленных инвестициями, благодаря широкомасштабному восстановлению в секторе услуг», - сказал Джулиан Эванс-Притчард, старший экономист по Китаю в Capital Economics.
🕴Китайские лидеры на ключевой встрече по определению повестки дня в прошлом месяце пообещали сохранить «необходимую» политическую поддержку экономики в этом году, избегая внезапного изменения политики, указав на меньшее экономическое стимулирование в 2021 году.
📉 Китай, вероятно, остановит рост кредитования и сократит бюджетные стимулы в этом году, чтобы помочь стабилизировать уровень долга, но политики, вероятно, будут действовать осторожно, чтобы не сорвать восстановление, говорят инсайдеры.
🧨 Ян сказал, что некоторые временные и чрезвычайные меры, введенные во время пандемии, которые помогли стабилизировать экономику, не могут длиться в долгосрочной перспективе, и Китаю все еще необходимо добиться роста за счет реформ и инноваций.
⭐️ В дополнение к таким политическим шагам, как снижение процентных ставок и увеличение бюджетных расходов, правительство объявило о некоторых целевых мерах, включая дешевые ссуды для некоторых секторов и отсрочку погашения ссуд для малых предприятий.
#BankOfAmerica #отчет
Финансовый холдинг Bank Of America представил отчет за 4 квартал 2020 года.
🏦 Bank Of America - глобальный финансовый конгломерат. Занимает 2 место в США по банковской деятельности и суммарной стоимости активов. Штаб квартира располагается в штате Делавэр. Известна по своим качественным финансовым (и не только) услугам юридическим и частным лицам. Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500, NYSE. Компания основана в 1998 году. Ключевая фигура Брайан Мойнихен (председатель, президент и CEO). Количество сотрудников более 208 000 человек.
Входит в четвёрку крупнейших банков США, наряду с Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase. В 2008 году Bank of America поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch. Обслуживает клиентов более чем в 40 странах мира.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером BAC. Капитализация компании 285,92 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,6% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль в размере 5,5 млрд. долл., или 0,59 долл. на разводненную акцию
• Выручка за вычетом процентных расходов снизилась на 10% до 20,1 млрд. долл.:
- Чистый процентный доход (NII) снизился на 16% до 10,3 млрд. долл. США за счет более низких процентных ставок
- Непроцентный доход снизился на 4% до 9,8 млрд долл. США, что отражает снижение прочих доходов, в то время как результаты трейдинга и инвестиционного банкинга улучшились
• Резерв на возможные потери по кредитам уменьшен до 53 млн. долл. США.
• Непроцентные расходы увеличились на 5% до 13,9 млрд. долл. США, в основном за счет более высоких чистых затрат на борьбу с COVID-19
• Ссуды и остатки по аренде в бизнес-сегментах на 23 млрд. долл., или на 2%, до 913 млрд. долл., в первую очередь из-за более низких остатков на картах и снижения коммерческих займов.
• Депозиты выросли на 327 млрд. долл. США, или на 23%, до 1,7 трлн. долл. США.
• Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня (CET1) увеличился на 76 базисных пунктов г / г до 11,9% (стандартизовано)
• Средние мировые источники ликвидности выросли на 367 млрд. долл., или на 64%, до 943 млрд. долл.
• Балансовая стоимость обыкновенной акции выросла на 5% до 28,72 долл.; материальная балансовая стоимость обыкновенной акции выросла на 6% до 20,60 долл.
• Чистый доход по сегментам: банкинг 2,6 млрд. долл., управление активами 836 млн. долл., глобальный банкинг 1,7 млрд. долл., глобальные рынки 791 млн. долл.
❗️Вывод: несмотря на наихудшие экономические условия в 2020 году, банк закончил его сильнее, чем до кризиса, что открыло новые хорошие возможности для поддержки клиентов. Депозиты выросли на 361 млрд. долл., банк улучшил показатели капитала и увеличил ликвидность до рекордного уровня.
Благодаря ответственному подходу к управлению компанией на протяжении многих команда смогла поддержать экономику, привлекая 772 млрд. долл. капитала от имени клиентов, которые инвестировали в акции финансового холдинга имеют возможность вернуть 4,8 млрд. долл. капитала в 1 квартале 2021 года в виде выкупа обыкновенных акций и дивидендов.
Финансовый холдинг Bank Of America представил отчет за 4 квартал 2020 года.
🏦 Bank Of America - глобальный финансовый конгломерат. Занимает 2 место в США по банковской деятельности и суммарной стоимости активов. Штаб квартира располагается в штате Делавэр. Известна по своим качественным финансовым (и не только) услугам юридическим и частным лицам. Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500, NYSE. Компания основана в 1998 году. Ключевая фигура Брайан Мойнихен (председатель, президент и CEO). Количество сотрудников более 208 000 человек.
Входит в четвёрку крупнейших банков США, наряду с Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase. В 2008 году Bank of America поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch. Обслуживает клиентов более чем в 40 странах мира.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером BAC. Капитализация компании 285,92 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,6% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль в размере 5,5 млрд. долл., или 0,59 долл. на разводненную акцию
• Выручка за вычетом процентных расходов снизилась на 10% до 20,1 млрд. долл.:
- Чистый процентный доход (NII) снизился на 16% до 10,3 млрд. долл. США за счет более низких процентных ставок
- Непроцентный доход снизился на 4% до 9,8 млрд долл. США, что отражает снижение прочих доходов, в то время как результаты трейдинга и инвестиционного банкинга улучшились
• Резерв на возможные потери по кредитам уменьшен до 53 млн. долл. США.
• Непроцентные расходы увеличились на 5% до 13,9 млрд. долл. США, в основном за счет более высоких чистых затрат на борьбу с COVID-19
• Ссуды и остатки по аренде в бизнес-сегментах на 23 млрд. долл., или на 2%, до 913 млрд. долл., в первую очередь из-за более низких остатков на картах и снижения коммерческих займов.
• Депозиты выросли на 327 млрд. долл. США, или на 23%, до 1,7 трлн. долл. США.
• Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня (CET1) увеличился на 76 базисных пунктов г / г до 11,9% (стандартизовано)
• Средние мировые источники ликвидности выросли на 367 млрд. долл., или на 64%, до 943 млрд. долл.
• Балансовая стоимость обыкновенной акции выросла на 5% до 28,72 долл.; материальная балансовая стоимость обыкновенной акции выросла на 6% до 20,60 долл.
• Чистый доход по сегментам: банкинг 2,6 млрд. долл., управление активами 836 млн. долл., глобальный банкинг 1,7 млрд. долл., глобальные рынки 791 млн. долл.
❗️Вывод: несмотря на наихудшие экономические условия в 2020 году, банк закончил его сильнее, чем до кризиса, что открыло новые хорошие возможности для поддержки клиентов. Депозиты выросли на 361 млрд. долл., банк улучшил показатели капитала и увеличил ликвидность до рекордного уровня.
Благодаря ответственному подходу к управлению компанией на протяжении многих команда смогла поддержать экономику, привлекая 772 млрд. долл. капитала от имени клиентов, которые инвестировали в акции финансового холдинга имеют возможность вернуть 4,8 млрд. долл. капитала в 1 квартале 2021 года в виде выкупа обыкновенных акций и дивидендов.
#новость #Китай #Alibaba
Джек Ма из Alibaba впервые за 3 месяца появился на онлайн-встрече
🎤 Основатель группы Alibaba (NYSE: BABA) Джек Ма встретился со 100 сельскими учителями в Китае с помощью видеовстречи в прямом эфире в среду утром, когда бизнесмен впервые с октября появился на публике, что вызвало резкий скачок котируемых в Гонконге акций гиганта электронной коммерции.
📍Спекуляции в социальных сетях о местонахождении крупнейшего предпринимателя Китая в этом месяце распространились после того, как в новостях появились сообщения о том, что он пропустил последний эпизод телешоу, в котором он был в жюри, на фоне регулирующих мер Пекина в отношении его разросшейся бизнес-империи.
🕔 Ма не появлялся на публике с 24 октября, когда он "взорвал" систему регулирования Китая в своей речи на форуме в Шанхае, что поставило его на путь столкновения с официальными лицами Китая, что привело к приостановке IPO финансовой дочерней компании Alibaba Ant Group на сумму 37 млрд. долл.
📈 Акции Alibaba, котирующиеся на Гонконге, подскочили более чем на 6% после сообщений о его повторном появлении, по сравнению с ростом индекса Hang Seng на 0,64%.
💵 Публичное выступление Ма произошло в связи с тем, что Alibaba планирует в этом месяце привлечь не менее 5 млрд. долл. за счет продажи облигаций, деноминированных в долларах США. Reuters сообщило, что выручка от выпуска облигаций может составить 8 млрд. долл., которые лидер электронной коммерции, вероятно, потратит на общие корпоративные расходы.
🚨 Alibaba также стала мишенью антимонопольного расследования, начатого в прошлом месяце китайскими властями.
🤵 В 50-секундном видео Ма, одетый в темно-синий пуловер, говорил прямо в камеру из комнаты с серыми мраморными стенами и полосатым ковром. Из видео или статьи в Tianmu News не было ясно, откуда он говорил.
🗒 Он обратился к учителям, получившим премию Джека Ма для сельских учителей, которые в предыдущие годы должны были присутствовать на церемонии, организованной Фондом Джека Ма.
❗️Се Пу, основатель китайского технологического сайта Techie Crab, сказал, что средства массовой информации и общественность переоценили шаг Ма, чтобы скрыться, и что его уход от общественного внимания не должен рассматриваться как проблема для Alibaba.
Джек Ма из Alibaba впервые за 3 месяца появился на онлайн-встрече
🎤 Основатель группы Alibaba (NYSE: BABA) Джек Ма встретился со 100 сельскими учителями в Китае с помощью видеовстречи в прямом эфире в среду утром, когда бизнесмен впервые с октября появился на публике, что вызвало резкий скачок котируемых в Гонконге акций гиганта электронной коммерции.
📍Спекуляции в социальных сетях о местонахождении крупнейшего предпринимателя Китая в этом месяце распространились после того, как в новостях появились сообщения о том, что он пропустил последний эпизод телешоу, в котором он был в жюри, на фоне регулирующих мер Пекина в отношении его разросшейся бизнес-империи.
🕔 Ма не появлялся на публике с 24 октября, когда он "взорвал" систему регулирования Китая в своей речи на форуме в Шанхае, что поставило его на путь столкновения с официальными лицами Китая, что привело к приостановке IPO финансовой дочерней компании Alibaba Ant Group на сумму 37 млрд. долл.
📈 Акции Alibaba, котирующиеся на Гонконге, подскочили более чем на 6% после сообщений о его повторном появлении, по сравнению с ростом индекса Hang Seng на 0,64%.
💵 Публичное выступление Ма произошло в связи с тем, что Alibaba планирует в этом месяце привлечь не менее 5 млрд. долл. за счет продажи облигаций, деноминированных в долларах США. Reuters сообщило, что выручка от выпуска облигаций может составить 8 млрд. долл., которые лидер электронной коммерции, вероятно, потратит на общие корпоративные расходы.
🚨 Alibaba также стала мишенью антимонопольного расследования, начатого в прошлом месяце китайскими властями.
🤵 В 50-секундном видео Ма, одетый в темно-синий пуловер, говорил прямо в камеру из комнаты с серыми мраморными стенами и полосатым ковром. Из видео или статьи в Tianmu News не было ясно, откуда он говорил.
🗒 Он обратился к учителям, получившим премию Джека Ма для сельских учителей, которые в предыдущие годы должны были присутствовать на церемонии, организованной Фондом Джека Ма.
❗️Се Пу, основатель китайского технологического сайта Techie Crab, сказал, что средства массовой информации и общественность переоценили шаг Ма, чтобы скрыться, и что его уход от общественного внимания не должен рассматриваться как проблема для Alibaba.
#отчет #NFLX
🖥 Основной вопрос во вчерашней истории роста акций Netflix (NFLX) после публикации сильного квартального отчёта – готов ли рынок дальше играть на повышение «Ковидных бенефициаров», или мы считаем, что начало глобальной вакцинации меняет экономическую картину мира.
📈Акции Netflix (NFLX) подскочили на 12,3% сегодня на премаркете.
• Компания добавила 8,51 млн новых подписчиков (рост на 21,9%) против ожиданий в 6,06 млн. Таким образом, общее количество абонентов сети виртуальных кинотеатров в мире достигло 203,66 млн. • Выручка оказалась примерно в соответствии с ожиданиями (рост на 21% г / г)
• Чистая прибыль оказалась ниже ожидаемой (снизилась до $542 млн против $790 млн в третьем квартале), на что рынок посчитал нужным закрыть глаза, поскольку операционная прибыль в размере $954,2 млн превысила прогнозируемый показатель в $897,9 млн.
☎️ На конференц-колле, отвечая на вопрос, может ли руководство для подписчиков 6M Premium по-прежнему предоставлять маркетинговые скидки, финансовый директор Спенс Нойманн уклонился от ответа, сказав, что план слишком важен для компании с точки зрения денежных потоков, и он очень важен для компании, учитывая сложность прогнозирования «следующих 90 дней, не говоря уже о следующих 12 месяцах».
💬 Вместо этого, он акцентировал внимание на том, что удержание аудитории лучше, чем год назад, и «приобретение новых подписчиков более динамичное». По словам Ноймана, есть много возможностей для роста, если посмотреть на регионы мира; даже в регионе США / Канады уровень проникновения составляет 60% и продолжает расти. «Таким образом, мы по-прежнему созерцаем лишь очень малую долю даже только в проникновении платного телевидения на большинство рынков по всему миру – так что есть большой «запас» роста».
Итог:
🤔 Акции Netflix остаются интересной компонентой технологических портфелей широкого круга инвесторов, однако открытым остаётся вопрос их аппетита к «бенефициарам Covid».
Также надо иметь в виду зависимость успехов кинопрокатчика от выхода новых премьер, на планы которых он никак не может повлиять, поскольку широкая монетизируемость телеканалов остаётся под вопросом.
❗️Технически акции NFLX в течение последнего квартала оставались зажатыми в коридоре $480–540, но сейчас они торгуются ближе к нижней его границе. Таким образом, можно рассчитывать на небольшой их рост в ближайший месяц. Однако, учитывая сильную цикличность компании и довольно высокие значения инвестмультипликаторов, есть большие сомнения в её способности демонстрировать долгосрочную историю роста.
🖥 Основной вопрос во вчерашней истории роста акций Netflix (NFLX) после публикации сильного квартального отчёта – готов ли рынок дальше играть на повышение «Ковидных бенефициаров», или мы считаем, что начало глобальной вакцинации меняет экономическую картину мира.
📈Акции Netflix (NFLX) подскочили на 12,3% сегодня на премаркете.
• Компания добавила 8,51 млн новых подписчиков (рост на 21,9%) против ожиданий в 6,06 млн. Таким образом, общее количество абонентов сети виртуальных кинотеатров в мире достигло 203,66 млн. • Выручка оказалась примерно в соответствии с ожиданиями (рост на 21% г / г)
• Чистая прибыль оказалась ниже ожидаемой (снизилась до $542 млн против $790 млн в третьем квартале), на что рынок посчитал нужным закрыть глаза, поскольку операционная прибыль в размере $954,2 млн превысила прогнозируемый показатель в $897,9 млн.
☎️ На конференц-колле, отвечая на вопрос, может ли руководство для подписчиков 6M Premium по-прежнему предоставлять маркетинговые скидки, финансовый директор Спенс Нойманн уклонился от ответа, сказав, что план слишком важен для компании с точки зрения денежных потоков, и он очень важен для компании, учитывая сложность прогнозирования «следующих 90 дней, не говоря уже о следующих 12 месяцах».
💬 Вместо этого, он акцентировал внимание на том, что удержание аудитории лучше, чем год назад, и «приобретение новых подписчиков более динамичное». По словам Ноймана, есть много возможностей для роста, если посмотреть на регионы мира; даже в регионе США / Канады уровень проникновения составляет 60% и продолжает расти. «Таким образом, мы по-прежнему созерцаем лишь очень малую долю даже только в проникновении платного телевидения на большинство рынков по всему миру – так что есть большой «запас» роста».
Итог:
🤔 Акции Netflix остаются интересной компонентой технологических портфелей широкого круга инвесторов, однако открытым остаётся вопрос их аппетита к «бенефициарам Covid».
Также надо иметь в виду зависимость успехов кинопрокатчика от выхода новых премьер, на планы которых он никак не может повлиять, поскольку широкая монетизируемость телеканалов остаётся под вопросом.
❗️Технически акции NFLX в течение последнего квартала оставались зажатыми в коридоре $480–540, но сейчас они торгуются ближе к нижней его границе. Таким образом, можно рассчитывать на небольшой их рост в ближайший месяц. Однако, учитывая сильную цикличность компании и довольно высокие значения инвестмультипликаторов, есть большие сомнения в её способности демонстрировать долгосрочную историю роста.
#MorganStanley #отчет
Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 4 квартал 2020 года и за весь 2020 год
Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб квартира располагается в штате Нью-Йорке. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1939 году. Ключевые фигуры Джеймс Горман (председатель совета директоров и CEO) и Колм Келлер (президент). Количество сотрудников более 60 431 человек. В 2008 году Bank of America поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch. Обслуживает клиентов более чем в 40 странах мира. Сильно пострадал от кризиса 2008 года, однако избежать банкротства банку помог кредит ФРС. Сегодня офисы и дочерние организации представлены в более 40 странах мира.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 135,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,24% в моменте.
👀Как компания работала в 4 квартале 2020 года и в целом в 2020?:
• Morgan Stanley сообщает о чистой выручке за 4 квартал в размере 13,6 млрд. долл., прибыль на акцию в размере 1,81 долл. и ROTCE в размере 17,7%
• Чистая выручка за 4 квартал 2019 года составила 10,9 млрд. долл. Чистая прибыль Morgan Stanley составила 3,4 млрд. долл., по сравнению с 2,2 млрд. долл., или 1,30 долл. на разводненную акцию на тот же период в 2019 году
• Рекордная годовая чистая прибыль в размере 48,2 млрд. долл., прибыль на акцию в размере 6,46 долл. США и показатель ROTCE в размере 15,2%
• Чистая выручка за 2019 год составила 41,4 млрд. долл. Чистая прибыль за прошлый год составила 9,0 млрд. долл. США, или 5,19 долл. США на 1 разводненную акцию
• На сравнение результатов текущего года с предыдущими периодами повлияло приобретение E TRADE Financial, завершенное 2 октября 2020 года, в сегменте Wealth Management.
• Годовые результаты фирмы отражают как рекордные чистая выручка в 48 млрд. долл., что на 16% больше, чем в предыдущем году, так и чистая прибыль в размере 11 млрд. долл. (выросла на 22%).
• Годовой доход от продаж в размере 15,2% или 15,4% без учета затрат, связанных с интеграцией4,5
• Коэффициент эффективности расходов компании за весь год был
70% без учета влияния интеграционных затрат.
• Стандартизированный коэффициент капитала первого уровня 17,4%.
• Подразделение "Институциональные ценные бумаги" принесло рекордную выручку в 25,9 млрд. долл. Чистая выручка за 4 квартал выросла на 39% за счет продолжения сильного взаимодействия с клиентами в сложной рыночной среде.
• Подразделение "Управление активами" обеспечило годовую маржу до налогообложения в размере 23,0%. Результаты 4 квартала отражают рост клиентских активов, увеличение банковских депозитов и кредитования.
• Сильные результаты подразделения "Инвестиционного менеджмента" отражают рекордную сумму комиссий за управление активами как за квартал, так и за полный 2020 год благодаря рекордной сумме капитала под управлением в размере 781 млрд. долл. и рекордные долгосрочные чистые потоки в 41 млрд. долл.
❗️Итог: фирма показала очень хороший квартал и рекордные годовые результаты с отличной производительностью во всех трех сегментах и регионах. Сотрудники объединились, чтобы поддерживать друг друга и приносить пользу клиентам в невероятно непростой год. Уникальная бизнес-модель продолжает хорошо выполнять свою задачу, поскольку помогает реализовывать долгосрочную стратегию с приобретением E TRADE и Eaton Vance. В 2021 год компания входит со значительным импульсом и отличными возможностями для роста.
Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 4 квартал 2020 года и за весь 2020 год
Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб квартира располагается в штате Нью-Йорке. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1939 году. Ключевые фигуры Джеймс Горман (председатель совета директоров и CEO) и Колм Келлер (президент). Количество сотрудников более 60 431 человек. В 2008 году Bank of America поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch. Обслуживает клиентов более чем в 40 странах мира. Сильно пострадал от кризиса 2008 года, однако избежать банкротства банку помог кредит ФРС. Сегодня офисы и дочерние организации представлены в более 40 странах мира.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 135,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,24% в моменте.
👀Как компания работала в 4 квартале 2020 года и в целом в 2020?:
• Morgan Stanley сообщает о чистой выручке за 4 квартал в размере 13,6 млрд. долл., прибыль на акцию в размере 1,81 долл. и ROTCE в размере 17,7%
• Чистая выручка за 4 квартал 2019 года составила 10,9 млрд. долл. Чистая прибыль Morgan Stanley составила 3,4 млрд. долл., по сравнению с 2,2 млрд. долл., или 1,30 долл. на разводненную акцию на тот же период в 2019 году
• Рекордная годовая чистая прибыль в размере 48,2 млрд. долл., прибыль на акцию в размере 6,46 долл. США и показатель ROTCE в размере 15,2%
• Чистая выручка за 2019 год составила 41,4 млрд. долл. Чистая прибыль за прошлый год составила 9,0 млрд. долл. США, или 5,19 долл. США на 1 разводненную акцию
• На сравнение результатов текущего года с предыдущими периодами повлияло приобретение E TRADE Financial, завершенное 2 октября 2020 года, в сегменте Wealth Management.
• Годовые результаты фирмы отражают как рекордные чистая выручка в 48 млрд. долл., что на 16% больше, чем в предыдущем году, так и чистая прибыль в размере 11 млрд. долл. (выросла на 22%).
• Годовой доход от продаж в размере 15,2% или 15,4% без учета затрат, связанных с интеграцией4,5
• Коэффициент эффективности расходов компании за весь год был
70% без учета влияния интеграционных затрат.
• Стандартизированный коэффициент капитала первого уровня 17,4%.
• Подразделение "Институциональные ценные бумаги" принесло рекордную выручку в 25,9 млрд. долл. Чистая выручка за 4 квартал выросла на 39% за счет продолжения сильного взаимодействия с клиентами в сложной рыночной среде.
• Подразделение "Управление активами" обеспечило годовую маржу до налогообложения в размере 23,0%. Результаты 4 квартала отражают рост клиентских активов, увеличение банковских депозитов и кредитования.
• Сильные результаты подразделения "Инвестиционного менеджмента" отражают рекордную сумму комиссий за управление активами как за квартал, так и за полный 2020 год благодаря рекордной сумме капитала под управлением в размере 781 млрд. долл. и рекордные долгосрочные чистые потоки в 41 млрд. долл.
❗️Итог: фирма показала очень хороший квартал и рекордные годовые результаты с отличной производительностью во всех трех сегментах и регионах. Сотрудники объединились, чтобы поддерживать друг друга и приносить пользу клиентам в невероятно непростой год. Уникальная бизнес-модель продолжает хорошо выполнять свою задачу, поскольку помогает реализовывать долгосрочную стратегию с приобретением E TRADE и Eaton Vance. В 2021 год компания входит со значительным импульсом и отличными возможностями для роста.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸 Джо Байден стал президентом.
#Стратегия_и_Тактика
👀 3 стратегии на облигациях
1) 📈 Стратегия "Лестница". Цель: покупка облигаций с разным сроком погашения. Это позволяет разбить крупную сумму и вложить её в несколько облигаций, не снижая прибыль и позволяя вкладчику получить выгоду во время повышения ставок.
🗒 Как пример: сумма разбивается на несколько облигаций с разными сроками погашения и ставками. Облигации должны иметь разные сроки погашения от 1 года и больше. За счёт такой стратегии портфель хорошо диверсифицируется и не зависит от 1 облигации.
➕ Также плюсом стратегии является то, что денежные средства после погашения облигаций можно инвестировать повторно или использовать более высокие ставки. Повышается ликвидность портфеля.
2) 🔩 Стратегия "Штанга". Суть стратегии заключается в покупке облигаций только с коротким и долгим периодами погашения. Приобретаются облигации со сроком погашения от полугода до 1,5 лет. Портфель также радует инвесторов своей ликвидностью. Короткие облигации гарантируют портфелю необходимую гибкость, длинные облигации обладают более высокой доходностью.
🔥 Как и в предыдущей стратегии короткие облигации помогают быстро вложиться в другие облигации в случае изменения процентных ставок. Долгосрочные бумаги обеспечат постоянный приход денежных средств на протяжении всего срока существования. Однако, изменение ставок не очень хорошо сказывается на длинных бумагах.
3) 🔫 Стратегия "Пуля". Инвестору необходимо приобрести разные облигации с 1 и той же датой погашения, если он понимает, что к определенному моменту ему понадобится определенная денежная сумма.
➖ Минусом является все та же причина: существует опасность уменьшения процентных ставок. Для успешного функционирования стратегии необходимо постоянно следить за актуальными изменениями ставки ЦБ.
👀 3 стратегии на облигациях
1) 📈 Стратегия "Лестница". Цель: покупка облигаций с разным сроком погашения. Это позволяет разбить крупную сумму и вложить её в несколько облигаций, не снижая прибыль и позволяя вкладчику получить выгоду во время повышения ставок.
🗒 Как пример: сумма разбивается на несколько облигаций с разными сроками погашения и ставками. Облигации должны иметь разные сроки погашения от 1 года и больше. За счёт такой стратегии портфель хорошо диверсифицируется и не зависит от 1 облигации.
➕ Также плюсом стратегии является то, что денежные средства после погашения облигаций можно инвестировать повторно или использовать более высокие ставки. Повышается ликвидность портфеля.
2) 🔩 Стратегия "Штанга". Суть стратегии заключается в покупке облигаций только с коротким и долгим периодами погашения. Приобретаются облигации со сроком погашения от полугода до 1,5 лет. Портфель также радует инвесторов своей ликвидностью. Короткие облигации гарантируют портфелю необходимую гибкость, длинные облигации обладают более высокой доходностью.
🔥 Как и в предыдущей стратегии короткие облигации помогают быстро вложиться в другие облигации в случае изменения процентных ставок. Долгосрочные бумаги обеспечат постоянный приход денежных средств на протяжении всего срока существования. Однако, изменение ставок не очень хорошо сказывается на длинных бумагах.
3) 🔫 Стратегия "Пуля". Инвестору необходимо приобрести разные облигации с 1 и той же датой погашения, если он понимает, что к определенному моменту ему понадобится определенная денежная сумма.
➖ Минусом является все та же причина: существует опасность уменьшения процентных ставок. Для успешного функционирования стратегии необходимо постоянно следить за актуальными изменениями ставки ЦБ.
#Отчет #ProcterAndGamble
📁Procter & Gamble (PG) в среду повысила прогноз финансового 2021 года на второй квартал подряд и опубликовала результаты по прибыли, которые превзошли ожидания.
• Прибыль на акцию превзошла ожидания на 13 центов на акцию, составив $1,64 против ожиданий $1,51.
• Выручка во втором квартале финансового года выросла более чем на 8%, чему способствовала пандемия, послужившая катализатором роста расходов на предметы личной гигиены и дезинфекции.
💰 Напомним, P&G, которая является материнской компанией таких брендов, как Tide, Ariel, Fairy, Vicks, Pampers и Bounty, в настоящее время прогнозирует, что скорректированная прибыль вырастет ещё на 8-10%. По обновлённому прогнозу, выручка компании составит $19,2 млрд, что будет на $500 млн больше, чем в прошлом году.
💬 «У нас очень хорошие возможности для работы в условиях пост-COVID», - сказал финансовый директор и главный операционный директор P&G Джон Мёллер на канале CNBC «Squawk Box».
«Мы делаем ставку на сочетание продуктов, которые были запланированы к запуску, и быстрого реагирования на реальные возникающие потребности».
Продажи P&G в разбивке по продуктам также показывают, как потребители тратят свои деньги во время пандемии, при этом сегмент «Уход за домом», который включает чистящие средства Comet, демонстрирует рост на 30%.
Но начало вакцирирования против коронавируса 💉 ставит вопросы о том, сможет ли P&G поддерживать такой высокий уровень роста в течение 2021 календарного года, но Меллер сказал, что, даже если спрос несколько снизится, то компания выиграет от исчезновения «некоторых очень сильных препятствий» – таких как логистические препятствия поставок. Кроме того, рост акций будет поддерживать намерение P&G в этом году самовыкупа на сумму до $10 млрд собственных акций.
🧐 Вчера, после объявления квартальных результатов акции компании находились в «боковике» и закрылись снижением на 1.25%, но за последние 3 месяца эти бумаги потеряли около 9%, что вызывает определённые вопросы.
❗️Уровень $132 сейчас выступает в роли мощного сопротивления, от которого можно будет начинать их осторожную покупку в портфель в случае подтверждения его дальнейшей медвежьей резистентности.
📁Procter & Gamble (PG) в среду повысила прогноз финансового 2021 года на второй квартал подряд и опубликовала результаты по прибыли, которые превзошли ожидания.
• Прибыль на акцию превзошла ожидания на 13 центов на акцию, составив $1,64 против ожиданий $1,51.
• Выручка во втором квартале финансового года выросла более чем на 8%, чему способствовала пандемия, послужившая катализатором роста расходов на предметы личной гигиены и дезинфекции.
💰 Напомним, P&G, которая является материнской компанией таких брендов, как Tide, Ariel, Fairy, Vicks, Pampers и Bounty, в настоящее время прогнозирует, что скорректированная прибыль вырастет ещё на 8-10%. По обновлённому прогнозу, выручка компании составит $19,2 млрд, что будет на $500 млн больше, чем в прошлом году.
💬 «У нас очень хорошие возможности для работы в условиях пост-COVID», - сказал финансовый директор и главный операционный директор P&G Джон Мёллер на канале CNBC «Squawk Box».
«Мы делаем ставку на сочетание продуктов, которые были запланированы к запуску, и быстрого реагирования на реальные возникающие потребности».
Продажи P&G в разбивке по продуктам также показывают, как потребители тратят свои деньги во время пандемии, при этом сегмент «Уход за домом», который включает чистящие средства Comet, демонстрирует рост на 30%.
Но начало вакцирирования против коронавируса 💉 ставит вопросы о том, сможет ли P&G поддерживать такой высокий уровень роста в течение 2021 календарного года, но Меллер сказал, что, даже если спрос несколько снизится, то компания выиграет от исчезновения «некоторых очень сильных препятствий» – таких как логистические препятствия поставок. Кроме того, рост акций будет поддерживать намерение P&G в этом году самовыкупа на сумму до $10 млрд собственных акций.
🧐 Вчера, после объявления квартальных результатов акции компании находились в «боковике» и закрылись снижением на 1.25%, но за последние 3 месяца эти бумаги потеряли около 9%, что вызывает определённые вопросы.
❗️Уровень $132 сейчас выступает в роли мощного сопротивления, от которого можно будет начинать их осторожную покупку в портфель в случае подтверждения его дальнейшей медвежьей резистентности.
#новость #Bitcoin
🗒 В новых документах Комиссии по ценным бумагам и биржам компания BlackRock указала производные финансовые инструменты на Bitcoin в качестве возможных инвестиций
💵 Компания, управляющая активами стоимостью несколько трлн. долл. упоминает «Bitcoin» уже 25 раз в своих обращениях в SEC.
❗️BlackRock готовится выпустить производные финансовые инструменты на рынок криптовалют (BTC). 2 документа - BlackRock Funds V и BlackRock Global Allcoation Fund, Inc. - появились на сайте SEC в среду. В обеих заявках упоминается возможность использования производных от криптовалют инструментов и других активов в рамках инвестиционной стратегии компании. Тем не менее, ни одна из заявок не содержит окончательного заявления об использовании фьючерсов на BTC сейчас или в будущем.
❓Каждый новый фонд может использовать инструменты, называемые производными финансовыми инструментами, которые представляют собой активы, стоимость которых определяется одной/одним или несколькими ценными бумагами, товарами (такими как золото или нефть), валютами (включая BTC), процентными ставками, кредитными событиями или индексами.
😱 BlackRock также упоминает и о рисках Bitcoin. Цифровой актив может вызвать риск неликвидности из-за того, что фьючерсы на BTC не так активно торгуются, как другие инструменты.
📈 Руководство BlackRock положительно отзывается о Bitcoin в последние месяцы, отмечая приход институциональных инвесторов. В ноябре директор по информационным технологиям Рик Ридер заявил, что Bitcoin может «в значительной степени занять место золота».
🔥 BlackRock даже ищет вице-президента по блокчейну с опытом работы с криптоактивами. Человеку, нанятому на эту должность, будет поручено реализовать стратегии, «призванные стимулировать спрос на предложения фирмы».
🗒 В новых документах Комиссии по ценным бумагам и биржам компания BlackRock указала производные финансовые инструменты на Bitcoin в качестве возможных инвестиций
💵 Компания, управляющая активами стоимостью несколько трлн. долл. упоминает «Bitcoin» уже 25 раз в своих обращениях в SEC.
❗️BlackRock готовится выпустить производные финансовые инструменты на рынок криптовалют (BTC). 2 документа - BlackRock Funds V и BlackRock Global Allcoation Fund, Inc. - появились на сайте SEC в среду. В обеих заявках упоминается возможность использования производных от криптовалют инструментов и других активов в рамках инвестиционной стратегии компании. Тем не менее, ни одна из заявок не содержит окончательного заявления об использовании фьючерсов на BTC сейчас или в будущем.
❓Каждый новый фонд может использовать инструменты, называемые производными финансовыми инструментами, которые представляют собой активы, стоимость которых определяется одной/одним или несколькими ценными бумагами, товарами (такими как золото или нефть), валютами (включая BTC), процентными ставками, кредитными событиями или индексами.
😱 BlackRock также упоминает и о рисках Bitcoin. Цифровой актив может вызвать риск неликвидности из-за того, что фьючерсы на BTC не так активно торгуются, как другие инструменты.
📈 Руководство BlackRock положительно отзывается о Bitcoin в последние месяцы, отмечая приход институциональных инвесторов. В ноябре директор по информационным технологиям Рик Ридер заявил, что Bitcoin может «в значительной степени занять место золота».
🔥 BlackRock даже ищет вице-президента по блокчейну с опытом работы с криптоактивами. Человеку, нанятому на эту должность, будет поручено реализовать стратегии, «призванные стимулировать спрос на предложения фирмы».
📄 Вчера отчиталась People's United (#PBCT) диверсифицированная финансовая компания с активами более чем в 60 миллиардов долларов.
Основанный в 1842 году, Народный Объединенный Банк является старейшим банком с более чем 5500 сотрудниками.
Так же People's United является дивидендным аристократом!!
💰Чистая прибыль составила $573 млн, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом, а в расчете на одну обыкновенную акцию чистая прибыль выросла на $0,05 до $1,32.
💵 Выручка $561 млн., при прогнозе $531 млн., +10.7% по сравнению с прошлым годом.
Основанный в 1842 году, Народный Объединенный Банк является старейшим банком с более чем 5500 сотрудниками.
Так же People's United является дивидендным аристократом!!
💰Чистая прибыль составила $573 млн, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом, а в расчете на одну обыкновенную акцию чистая прибыль выросла на $0,05 до $1,32.
💵 Выручка $561 млн., при прогнозе $531 млн., +10.7% по сравнению с прошлым годом.