Аристократ, Медиа Гигант, 140 лет на рынке!
Встречайте, его величество AT&T!
🌎География – 200 стран
💼Активы ˃ $551 млрд
💲Выручка ˃ $181 млрд
💰Прибыль ˃ $15 млрд
👨👩👧👦Потребители ˃ 170 млн
❗️Второй по величине оператор беспроводной связи в мире
Сможет ли один из самых больших Медиа Гигантов в мире противостоять COVID-19?
Полный разбор компании + SWOT-анализ!
Встречайте, его величество AT&T!
🌎География – 200 стран
💼Активы ˃ $551 млрд
💲Выручка ˃ $181 млрд
💰Прибыль ˃ $15 млрд
👨👩👧👦Потребители ˃ 170 млн
❗️Второй по величине оператор беспроводной связи в мире
Сможет ли один из самых больших Медиа Гигантов в мире противостоять COVID-19?
Полный разбор компании + SWOT-анализ!
Разбираем портфель гуру: ТОП 10 акций от Уоррена Баффета💼
Инвестиционный портфель Berkshire Hathaway — компании легендарного инвестора Уоррена Баффета — состоит сегодня из активов общей стоимостью $242 млрд. Посмотрим, какие акции Баффет считает наиболее перспективными.
В десятке крупнейших активов инвестпортфеля больше всего финансовых компаний.🏦 Их суммарная стоимость составляет 35,8% от всего портфеля. В то же время Баффет настолько доверяет компании Apple, что инвестиции в нее составляют около трети портфеля.
1. Apple
Вложений Berkshire Hathaway в акции технологического гиганта составляет $72,3 млрд это составляет около 30% портфеля холдинга. Инвестиционный дом владеет 5,6% всех акций Apple.
2 Bank of America
Berkshire Hathaway принадлежит 10,5% акций одного из крупнейших американских банков Bank of America. Стоимость этого пакета акций составляет на данный момент $32,9 млрд.
Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.
3 Coca cola
Стоимость пакета акций этой компании составляет $22,2 млрд, что эквивалентно 9,3% всех акций Coca-Cola.
Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.
4. American Express
Компания Баффета владеет 18,5% акций American Express. Текущая стоимость этого пакета $18,2 млрд. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.
5. Wells Fargo
Сейчас в портфеле компании 7,19% акций банка стоимостью $17,4 млрд.
6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.
7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.
8. U.S. Bancorp
U.S. Bancorp (USB) — 5 по величине банк в США. Холдингу Berkshire Hathaway принадлежит 132 млн. акций и долей 3.24%. Интересный факт — 40% от всего портфеля холдинга инвестировано в финансовый сектор.
9. Moody’s Corp
Американская компания Moody’s Corp. (MCO), предоставляющая финансовые и бизнес услуги, занимает 2.42% в портфеле холдинга Уоррена Баффета. 24 млн. акций.
10. Delta Air Lines Inc.
Delta Air Lines (DAL) — одна из крупнейших авиакомпаний в мире. Данная позиция занимает 1.71% в портфеле Berkshire Hathaway. Есть информация что Баффет докупил акции данной авиакомпании при просадке.
Всего в портфеле 52 компании:
11.Bank of New York Mellon -1.66%
12.DaVita Inc - 1.2%
13.Southwest Airlines Co -1.2%
14.Goldman Sachs Group - 1.14%
15.General Motors Co - 1.13%
16.Charter Communications - 1.09%
17. VeriSign Inc - 1.03%
18.Visa Inc - 0.82%
19.United Airlines Holdings - 0.8%
20.Liberty SiriusXM Group - 0.62%
21.Mastercard Inc - 0.61%
22. PNC Financial Services Group - 0.57%
23.Costco Wholesale Corp - 0.53%
24.American Airlines Group - 0.5%
25.Amazon In - 0.41%
Стоимость оставшихся компаний не превышает 0,4% от портфеля.
Инвестиционный портфель Berkshire Hathaway — компании легендарного инвестора Уоррена Баффета — состоит сегодня из активов общей стоимостью $242 млрд. Посмотрим, какие акции Баффет считает наиболее перспективными.
В десятке крупнейших активов инвестпортфеля больше всего финансовых компаний.🏦 Их суммарная стоимость составляет 35,8% от всего портфеля. В то же время Баффет настолько доверяет компании Apple, что инвестиции в нее составляют около трети портфеля.
1. Apple
Вложений Berkshire Hathaway в акции технологического гиганта составляет $72,3 млрд это составляет около 30% портфеля холдинга. Инвестиционный дом владеет 5,6% всех акций Apple.
2 Bank of America
Berkshire Hathaway принадлежит 10,5% акций одного из крупнейших американских банков Bank of America. Стоимость этого пакета акций составляет на данный момент $32,9 млрд.
Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.
3 Coca cola
Стоимость пакета акций этой компании составляет $22,2 млрд, что эквивалентно 9,3% всех акций Coca-Cola.
Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.
4. American Express
Компания Баффета владеет 18,5% акций American Express. Текущая стоимость этого пакета $18,2 млрд. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.
5. Wells Fargo
Сейчас в портфеле компании 7,19% акций банка стоимостью $17,4 млрд.
6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.
7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.
8. U.S. Bancorp
U.S. Bancorp (USB) — 5 по величине банк в США. Холдингу Berkshire Hathaway принадлежит 132 млн. акций и долей 3.24%. Интересный факт — 40% от всего портфеля холдинга инвестировано в финансовый сектор.
9. Moody’s Corp
Американская компания Moody’s Corp. (MCO), предоставляющая финансовые и бизнес услуги, занимает 2.42% в портфеле холдинга Уоррена Баффета. 24 млн. акций.
10. Delta Air Lines Inc.
Delta Air Lines (DAL) — одна из крупнейших авиакомпаний в мире. Данная позиция занимает 1.71% в портфеле Berkshire Hathaway. Есть информация что Баффет докупил акции данной авиакомпании при просадке.
Всего в портфеле 52 компании:
11.Bank of New York Mellon -1.66%
12.DaVita Inc - 1.2%
13.Southwest Airlines Co -1.2%
14.Goldman Sachs Group - 1.14%
15.General Motors Co - 1.13%
16.Charter Communications - 1.09%
17. VeriSign Inc - 1.03%
18.Visa Inc - 0.82%
19.United Airlines Holdings - 0.8%
20.Liberty SiriusXM Group - 0.62%
21.Mastercard Inc - 0.61%
22. PNC Financial Services Group - 0.57%
23.Costco Wholesale Corp - 0.53%
24.American Airlines Group - 0.5%
25.Amazon In - 0.41%
Стоимость оставшихся компаний не превышает 0,4% от портфеля.
КИТАЙ: производственная сверхдержава против всего мира!
Страны с пятью крупнейшими производственными отраслями промышленности.
1. Китай: $4Т (28,37% от общемирового объема)
2. США $2,3 T (16,65% от общемирового объема)
3. Япония: $1Т (7,23% от общемирового объема)
4. Германия: $ 806T (5,78% от общемирового объема)
5. Южная Корея: $ 459T (3,29% от общемирового объема)
Страны с пятью крупнейшими производственными отраслями промышленности.
1. Китай: $4Т (28,37% от общемирового объема)
2. США $2,3 T (16,65% от общемирового объема)
3. Япония: $1Т (7,23% от общемирового объема)
4. Германия: $ 806T (5,78% от общемирового объема)
5. Южная Корея: $ 459T (3,29% от общемирового объема)
Покупка акций в текущей ситуации💼
Важно: что это относится только к российскому рынку ценных бумаг - на американской бирже сейчас все в разы лучше.
Поиск новых стратегий на отечественном рынке в текущих условиях это совершенно бесполезное занятие, да и зачем, если Голубые фишки дают хорошую доходность?
Этот пост не будет чересчур сложным и многословным.
Единственное, что хотелось бы напомнить – дивидендная доходность Сбербанк - около 10%, и это учитывая, что историческая дивидендная доходность его бумаг всегда была на уровне 4-6%.
Что это значит?
▫️Во-первых, мы имеем возможность приобрести недооцененную по этому показателю ценную бумагу.
▫️Во-вторых, доходность будет стремиться к историческим значениям – это дело времени.
Дивидендная доходность уменьшается в двух случаях: при уменьшении самих дивидендов и при росте стоимости акции. Первый вариант мало вероятен(но возможен) так как государству сейчас дивиденды тоже нужны времена то не простые.
Все мы знаем, что не так давно все руководители Сбербанка, начиная от небольших чинов и заканчивая самим председателем правления - Германом Грефом, увеличили свои доли в уставном капитале. О чем это говорит? Продавать свои акции руководитель может по разным причинам. А вот покупать – только в том случаи, если уверен, что их стоимость вырастет.
В пользу этого говорит и тот факт, что за последнюю неделю акциям Сбербанка не дают упасть ниже 180 руб.
Можно сделать вывод, что стоимость акций и дальше не упадет ниже 170 руб., а вот потенциал ее роста – огромный.📈
Поэтому сейчас я активно покупаю бумаги Сбербанка, но, прошу заметить – я имею такую возможность - ежемесячно вкладывать в акции образующийся денежный поток.
❗️Все вышесказанное - это ни в коем случае не призыв к действию, а всего лишь мое личное мнение о сложившейся ситуации и реакция на нее. Выбор всегда за вами.
Важно: что это относится только к российскому рынку ценных бумаг - на американской бирже сейчас все в разы лучше.
Поиск новых стратегий на отечественном рынке в текущих условиях это совершенно бесполезное занятие, да и зачем, если Голубые фишки дают хорошую доходность?
Этот пост не будет чересчур сложным и многословным.
Единственное, что хотелось бы напомнить – дивидендная доходность Сбербанк - около 10%, и это учитывая, что историческая дивидендная доходность его бумаг всегда была на уровне 4-6%.
Что это значит?
▫️Во-первых, мы имеем возможность приобрести недооцененную по этому показателю ценную бумагу.
▫️Во-вторых, доходность будет стремиться к историческим значениям – это дело времени.
Дивидендная доходность уменьшается в двух случаях: при уменьшении самих дивидендов и при росте стоимости акции. Первый вариант мало вероятен(но возможен) так как государству сейчас дивиденды тоже нужны времена то не простые.
Все мы знаем, что не так давно все руководители Сбербанка, начиная от небольших чинов и заканчивая самим председателем правления - Германом Грефом, увеличили свои доли в уставном капитале. О чем это говорит? Продавать свои акции руководитель может по разным причинам. А вот покупать – только в том случаи, если уверен, что их стоимость вырастет.
В пользу этого говорит и тот факт, что за последнюю неделю акциям Сбербанка не дают упасть ниже 180 руб.
Можно сделать вывод, что стоимость акций и дальше не упадет ниже 170 руб., а вот потенциал ее роста – огромный.📈
Поэтому сейчас я активно покупаю бумаги Сбербанка, но, прошу заметить – я имею такую возможность - ежемесячно вкладывать в акции образующийся денежный поток.
❗️Все вышесказанное - это ни в коем случае не призыв к действию, а всего лишь мое личное мнение о сложившейся ситуации и реакция на нее. Выбор всегда за вами.
💥Судя по источникам в СМИ, в США на сегодняшний день зарегистрировано самое большое в мире количество подтвержденных случаев коронавируса: более 740 000 случаев инфицирования и более 40 000 случаев смерти.
А вот, сколько людей США потеряло за все время в войнах:
▫️Война с Испанией (1898) — 2446 погибших.
▫️Первая мировая война (1917-1918) — 116516 погибших.
▫️Вторая мировая война (1941-1945) — 405399 погибших.
▫️Война в Корее (1950-1953) — 36574 погибших.
▫️Война во Вьетнаме (1964-1975) — 58209 погибших.
▫️Операция «Буря в пустыне» (1991) — 382 погибших.
▫️Война в Афганистане (07.10.2001 — 03.19.2004) — 135 погибших.
▫️Война в Ираке (19.03.2003 — 08.09.2004) — 1002 погибших.
Считаю, что эта война с невидимым врагом еще не завершена, поэтому рано считать потери.
И, как поется в патриотической песне – «Боже, благослови Америку!». Там ведь находятся наши накопления ;)
А вот, сколько людей США потеряло за все время в войнах:
▫️Война с Испанией (1898) — 2446 погибших.
▫️Первая мировая война (1917-1918) — 116516 погибших.
▫️Вторая мировая война (1941-1945) — 405399 погибших.
▫️Война в Корее (1950-1953) — 36574 погибших.
▫️Война во Вьетнаме (1964-1975) — 58209 погибших.
▫️Операция «Буря в пустыне» (1991) — 382 погибших.
▫️Война в Афганистане (07.10.2001 — 03.19.2004) — 135 погибших.
▫️Война в Ираке (19.03.2003 — 08.09.2004) — 1002 погибших.
Считаю, что эта война с невидимым врагом еще не завершена, поэтому рано считать потери.
И, как поется в патриотической песне – «Боже, благослови Америку!». Там ведь находятся наши накопления ;)
АФК Система хорошая инвестиция или очередное разочарование?
В последнее время в средствах массовой информации появилось огромное количество позитивных новостей вокруг АФК «Система». Ее дочерние компании стали активно принимать участие в борьбе с COVID 19.
Здесь вам и изобретение тестов, и информация о том, что сеть медицинских центров «Медси» будет принимать больных – для этого даже выделили отдельную клинику в Москве. Плюс интернет-магазин Ozon продает сертификаты на медицинские онлайн-консультации.
В общем, ребята в сложившейся ситуации хайпуют, как только могут.
И что-то мне подсказывает, что скоро мы увидим рост АФК «Система».🚀 Почему я так думаю? Попробую объяснить ниже.
Признаюсь сразу - АФК «Система» - это моя любимая акция на Российском рынке. И вот почему:
• Во-первых, потому что это действительно крутая компания (правда, в российских реалиях ей очень сложно)
• Во-вторых, потому что когда-то она мне принесла немало денег. 2 года назад я купил 650 тысяч акций по средней цене 9 руб. за шт., а продал 90% бумаг по 18,5 руб. С тех пор у меня к этой компании особая симпатия.
Недавно эти бумаги опять были близки к отметке в 10 руб., и я, вспомнив былые времена, начал распечатывать кубышку. В принципе, для меня все, что не дороже 14 руб. – сигнал к покупке.
Но давайте бегло посмотрим, как основной бизнес этой компании может пострадать или же заработать из-за вируса:
▫️ МТС
Основной доход - это мобильная связь и интернет. Уменьшится ли трафик мобильной связи и интернета во время карантина? Правильно, нет! Даже наоборот – увеличится из-за дистанционной работы и учебы, все начинают решать вопросы по телефону и через интернет.
▫️ Детский мир
Да, сеть «Детский мир» может пострадать от закрытия своих магазинов в середине года. Но никто не отменял онлайн торговлю, благодаря которой «Детский мир» смог не только остаться «на плаву», но и увеличить свою выручку в первом квартале из-за возросшего спроса. Поскольку основные конкуренты «Детского мира» - офлайн магазины.
▫️ OZON
Крупнейший интернет-магазин – главный бенефициар в сложившейся ситуации. У него итак все было хорошо, а теперь позиции укрепились еще сильнее. Эффект – более чем позитивный.
▫️ ГК «Сегежа»
ГК «Сегежа» относится к промышленной отрасли, поэтому в сложившейся ситуации выручка может пострадать. Но, поскольку это своего рода стартап, головная компания не получает прибыли, поэтому ситуация не критична.
▫️ Сеть клиник «Медси»
Клиники и медицинские центры «Медси» из-за пандемии скорее получат репутационные дивиденды. Практически во всех российских новостях, связанных с COVID 19, фигурирует «Медси», а это делает бренд узнаваемым, и в долгосрочной перспективе принесет свои плоды.
▫️ Агрохолдинг «Степь»
Считаю, что аграриев данный кризис коснется только в том случае, если на планете численность населения станет меньше. Надеемся, что этого не произойдет.
▫️ ГК «Алиум»
Фармацевтическая компания «Алиум», в отличие от «Медси», кроме прокачивания своего бренда, может заработать вполне реальные деньги. Что сделали люди, после введения карантина? Правильно - побежали в аптеки.
▫️ ГК «Эталон»
Тут все зависит от глубины кризиса. Но в любом случае, сильно ГК «Эталон» свое головное предприятие вниз не потянет.
▫️ ОАО «Синтез»
Все новости о том, что АФК «Система» будет выпускать экспресс-тесты на коронавирусную инфекцию – относятся именно к этим ребятам. Однозначно, эффект для них – позитивный.
▫️ Башкирская электросетевая компания (БЭСК)
▫️ АО «РТИ»
Эти две компании абсолютно нейтральны к рассматриваемой ситуации.
Подведем итоги. Из-за пандемии АФК «Система» скорее выигрывает, чем проигрывает. Так почему мы так мощно упали, и лежим, не поднимая головы?))
Вспоминаю легендарное высказывание: «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она и твоя».
Прошу прощения за такой длинный пост, но, как говорится - НАКИПЕЛО😂
В последнее время в средствах массовой информации появилось огромное количество позитивных новостей вокруг АФК «Система». Ее дочерние компании стали активно принимать участие в борьбе с COVID 19.
Здесь вам и изобретение тестов, и информация о том, что сеть медицинских центров «Медси» будет принимать больных – для этого даже выделили отдельную клинику в Москве. Плюс интернет-магазин Ozon продает сертификаты на медицинские онлайн-консультации.
В общем, ребята в сложившейся ситуации хайпуют, как только могут.
И что-то мне подсказывает, что скоро мы увидим рост АФК «Система».🚀 Почему я так думаю? Попробую объяснить ниже.
Признаюсь сразу - АФК «Система» - это моя любимая акция на Российском рынке. И вот почему:
• Во-первых, потому что это действительно крутая компания (правда, в российских реалиях ей очень сложно)
• Во-вторых, потому что когда-то она мне принесла немало денег. 2 года назад я купил 650 тысяч акций по средней цене 9 руб. за шт., а продал 90% бумаг по 18,5 руб. С тех пор у меня к этой компании особая симпатия.
Недавно эти бумаги опять были близки к отметке в 10 руб., и я, вспомнив былые времена, начал распечатывать кубышку. В принципе, для меня все, что не дороже 14 руб. – сигнал к покупке.
Но давайте бегло посмотрим, как основной бизнес этой компании может пострадать или же заработать из-за вируса:
▫️ МТС
Основной доход - это мобильная связь и интернет. Уменьшится ли трафик мобильной связи и интернета во время карантина? Правильно, нет! Даже наоборот – увеличится из-за дистанционной работы и учебы, все начинают решать вопросы по телефону и через интернет.
▫️ Детский мир
Да, сеть «Детский мир» может пострадать от закрытия своих магазинов в середине года. Но никто не отменял онлайн торговлю, благодаря которой «Детский мир» смог не только остаться «на плаву», но и увеличить свою выручку в первом квартале из-за возросшего спроса. Поскольку основные конкуренты «Детского мира» - офлайн магазины.
▫️ OZON
Крупнейший интернет-магазин – главный бенефициар в сложившейся ситуации. У него итак все было хорошо, а теперь позиции укрепились еще сильнее. Эффект – более чем позитивный.
▫️ ГК «Сегежа»
ГК «Сегежа» относится к промышленной отрасли, поэтому в сложившейся ситуации выручка может пострадать. Но, поскольку это своего рода стартап, головная компания не получает прибыли, поэтому ситуация не критична.
▫️ Сеть клиник «Медси»
Клиники и медицинские центры «Медси» из-за пандемии скорее получат репутационные дивиденды. Практически во всех российских новостях, связанных с COVID 19, фигурирует «Медси», а это делает бренд узнаваемым, и в долгосрочной перспективе принесет свои плоды.
▫️ Агрохолдинг «Степь»
Считаю, что аграриев данный кризис коснется только в том случае, если на планете численность населения станет меньше. Надеемся, что этого не произойдет.
▫️ ГК «Алиум»
Фармацевтическая компания «Алиум», в отличие от «Медси», кроме прокачивания своего бренда, может заработать вполне реальные деньги. Что сделали люди, после введения карантина? Правильно - побежали в аптеки.
▫️ ГК «Эталон»
Тут все зависит от глубины кризиса. Но в любом случае, сильно ГК «Эталон» свое головное предприятие вниз не потянет.
▫️ ОАО «Синтез»
Все новости о том, что АФК «Система» будет выпускать экспресс-тесты на коронавирусную инфекцию – относятся именно к этим ребятам. Однозначно, эффект для них – позитивный.
▫️ Башкирская электросетевая компания (БЭСК)
▫️ АО «РТИ»
Эти две компании абсолютно нейтральны к рассматриваемой ситуации.
Подведем итоги. Из-за пандемии АФК «Система» скорее выигрывает, чем проигрывает. Так почему мы так мощно упали, и лежим, не поднимая головы?))
Вспоминаю легендарное высказывание: «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она и твоя».
Прошу прощения за такой длинный пост, но, как говорится - НАКИПЕЛО😂
Планирую добавить в свой портфель еще одну бумагу с ежемесячной выплатой дивидендов в долларах США - Main Street Capital (MAIN).
10% своего Доходного портфеля я выделил под бумаги такого типа.
Хочу обратить ваше внимание, что главный принцип моего Доходного портфеля💼 - это диверсификация. Т.е., отдельная бумага не может превышать 3% в его структуре.
Мои основные критерии отбора компаний в Доходный портфель следующие:
•Ежемесячная выплата дивидендов (признаюсь, бывают редкие исключения). 💰
•Дивидендная доходность должна быть более 10% USD.🇺🇸
•Они имеют потенциал роста котировок.📈
•Умеренный риск. 🛡
Минус в том, что данная компания не торгуется на SPB. Но, справедливости ради отмечу, что пока ни одна компания из моего Доходного портфеля там не торгуется.
Так что же собой представляет наш очередной герой - компания Main Street Capital?
Давайте разбираться в нашем обзоре!
10% своего Доходного портфеля я выделил под бумаги такого типа.
Хочу обратить ваше внимание, что главный принцип моего Доходного портфеля💼 - это диверсификация. Т.е., отдельная бумага не может превышать 3% в его структуре.
Мои основные критерии отбора компаний в Доходный портфель следующие:
•Ежемесячная выплата дивидендов (признаюсь, бывают редкие исключения). 💰
•Дивидендная доходность должна быть более 10% USD.🇺🇸
•Они имеют потенциал роста котировок.📈
•Умеренный риск. 🛡
Минус в том, что данная компания не торгуется на SPB. Но, справедливости ради отмечу, что пока ни одна компания из моего Доходного портфеля там не торгуется.
Так что же собой представляет наш очередной герой - компания Main Street Capital?
Давайте разбираться в нашем обзоре!
IBM стратегия Рост + Дивиденды
IBM – один из самых известных мировых брендов. Но мало кто знает, чем конкретно занимается эта международная корпорация.
Сфера ее интересов не ограничивается только разработкой компьютеров и программного обеспечения, как многие считают, но и включает в себя:
➖Искусственный интеллект.
➖Облачные вычисления.
➖Технологии блокчейн.
IBM – это компания, которую относят к стратегии «Рост +Дивиденды». Но мы рассматриваем ее как дивидендную компанию, а потенциальный рост – просто приятный бонус.
Ее дивиденды безопасны, и вот почему:
1.Около 60% всей выручки компании – от долгосрочных контрактов.
2.Дивиденды хорошо покрываются прибылью и свободным денежным потоком.
Скажу сразу – эта компания включена в мой портфель, и я докупал ее акции на просадках. Поэтому хочу поделиться с вами своим видением ситуации.
Все самые интересные подробности - в нашей статье!
IBM – один из самых известных мировых брендов. Но мало кто знает, чем конкретно занимается эта международная корпорация.
Сфера ее интересов не ограничивается только разработкой компьютеров и программного обеспечения, как многие считают, но и включает в себя:
➖Искусственный интеллект.
➖Облачные вычисления.
➖Технологии блокчейн.
IBM – это компания, которую относят к стратегии «Рост +Дивиденды». Но мы рассматриваем ее как дивидендную компанию, а потенциальный рост – просто приятный бонус.
Ее дивиденды безопасны, и вот почему:
1.Около 60% всей выручки компании – от долгосрочных контрактов.
2.Дивиденды хорошо покрываются прибылью и свободным денежным потоком.
Скажу сразу – эта компания включена в мой портфель, и я докупал ее акции на просадках. Поэтому хочу поделиться с вами своим видением ситуации.
Все самые интересные подробности - в нашей статье!
#Магнит #MGNT #Разбор
Магнит - главный бенефициар режима изоляции!
📄Сегодня Магнит отчитался по МСФО за 1 кв 2020 г.
Результаты оказались очень хорошими:
💵В 1 кв 2020 выручка выросла до 376 038 изменившись на +18,5%
▫️Компания открыла 321 магазин:
- 145 магазинов у дома.
- 176 магазинов Drogerie.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 38 тыс. кв. м
▫️Валовая прибыль составила 85,2 млрд руб., валовая маржа 22,7%
▫️Показатель EBITDA составил 22,7 млрд руб.
💰Чистая прибыль увеличилась на 30,8% год к году и составила 4,2 млрд руб.
Из-за карантина связанным с коронавирусом продажи всех ретейлеров выросли.
Но результаты Магнита гораздо лучше чем у конкурентов.
Специально для Вас мы подготовили свежий обзор крупнейшего ретейлера России!🏪
Магнит - главный бенефициар режима изоляции!
📄Сегодня Магнит отчитался по МСФО за 1 кв 2020 г.
Результаты оказались очень хорошими:
💵В 1 кв 2020 выручка выросла до 376 038 изменившись на +18,5%
▫️Компания открыла 321 магазин:
- 145 магазинов у дома.
- 176 магазинов Drogerie.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 38 тыс. кв. м
▫️Валовая прибыль составила 85,2 млрд руб., валовая маржа 22,7%
▫️Показатель EBITDA составил 22,7 млрд руб.
💰Чистая прибыль увеличилась на 30,8% год к году и составила 4,2 млрд руб.
Из-за карантина связанным с коронавирусом продажи всех ретейлеров выросли.
Но результаты Магнита гораздо лучше чем у конкурентов.
Специально для Вас мы подготовили свежий обзор крупнейшего ретейлера России!🏪
#AT&T #T #Отчет #Дивиденды
Не так давно мы сделали обзор компании AT&T, в котором назвали ее устойчивой и привлекательной для покупки, учитывая текущую дивидендную доходность. 💰
📄22 апреля AT&T отчиталась за 1 квартал 2020 года. Давайте взглянем на ключевые показатели и разберемся, какое влияние на компанию оказал COVID19, и находятся ли наши дивиденды в безопасности:
•Общая операционная выручка снизилась на 4,6% (с $44,83 млрд. до $42,78 млрд.).
•Операционная прибыль увеличилась на 3,5% (с 7,23 млрд. до $ 7,5 млрд.).
•Расходы сократились на 6,1% (с $37,56 млрд. до $35,23 млрд.)
•Чистая прибыль за 1 квартал увеличилась на 11,8% ($ 4,6 млрд., против $4,1 млрд. в предыдущем квартале)
•Долг сократился с $151,31 млрд. до $ 147,20 млрд. (сумма огромная, но не забывайте, что после покупки Time Warner долг был $171 млрд.)
Все так, как мы и предполагали – несущественно упала выручка в нескольких направлениях: WarnerMedia и проводная связь.
Основные сегменты бизнеса – интернет и беспроводная связь, на них приходится 60% выручки и 70% EBITDA. Они показали ожидаемый рост, доказали свою устойчивость и помогают обеспечить постоянный поток доходов даже в текущих условиях.
В обзоре упоминалось, что в случае кризиса руководство резко сократит расходы – это и произошло. Расходы в 1 квартале сократились более чем на $2 млрд., частично перекрыв падение выручки.
Отчет о прибыли за 1 квартал не изменил наших взглядов на компанию. AT&T в нашем портфеле является консервативной дивидендной бумагой на долгие годы вперед, если можно провести аналогию – «пенсионным накоплением». Все, что находится ниже 33$ за акцию - считаем комфортным уровнем для входа.
Напомним – компания 30 лет беспрерывно повышает дивиденды, дивидендная доходность составляет более 6% и даже доходила до 8%.
Мы будем и дальше следить за ситуацией, предоставляя самую актуальную информацию.
Не так давно мы сделали обзор компании AT&T, в котором назвали ее устойчивой и привлекательной для покупки, учитывая текущую дивидендную доходность. 💰
📄22 апреля AT&T отчиталась за 1 квартал 2020 года. Давайте взглянем на ключевые показатели и разберемся, какое влияние на компанию оказал COVID19, и находятся ли наши дивиденды в безопасности:
•Общая операционная выручка снизилась на 4,6% (с $44,83 млрд. до $42,78 млрд.).
•Операционная прибыль увеличилась на 3,5% (с 7,23 млрд. до $ 7,5 млрд.).
•Расходы сократились на 6,1% (с $37,56 млрд. до $35,23 млрд.)
•Чистая прибыль за 1 квартал увеличилась на 11,8% ($ 4,6 млрд., против $4,1 млрд. в предыдущем квартале)
•Долг сократился с $151,31 млрд. до $ 147,20 млрд. (сумма огромная, но не забывайте, что после покупки Time Warner долг был $171 млрд.)
Все так, как мы и предполагали – несущественно упала выручка в нескольких направлениях: WarnerMedia и проводная связь.
Основные сегменты бизнеса – интернет и беспроводная связь, на них приходится 60% выручки и 70% EBITDA. Они показали ожидаемый рост, доказали свою устойчивость и помогают обеспечить постоянный поток доходов даже в текущих условиях.
В обзоре упоминалось, что в случае кризиса руководство резко сократит расходы – это и произошло. Расходы в 1 квартале сократились более чем на $2 млрд., частично перекрыв падение выручки.
Отчет о прибыли за 1 квартал не изменил наших взглядов на компанию. AT&T в нашем портфеле является консервативной дивидендной бумагой на долгие годы вперед, если можно провести аналогию – «пенсионным накоплением». Все, что находится ниже 33$ за акцию - считаем комфортным уровнем для входа.
Напомним – компания 30 лет беспрерывно повышает дивиденды, дивидендная доходность составляет более 6% и даже доходила до 8%.
Мы будем и дальше следить за ситуацией, предоставляя самую актуальную информацию.
⚡️Вчера стало известно, что Macy's – одна из крупнейших и старейших сетей розничной торговли в США – возобновляет работу 68 магазинов, а все остальные магазины планирует открыть через шесть недель.🏫
Недавно мы на всякий случай подсчитывали – сколько стоит вся недвижимость Macy's. В том числе, чтобы понять – на что можно рассчитывать нам, акционерам, в случае банкротства сети.
Похоже, банкротство отменяется, но, если вам интересно, у нас получились следующие цифры:
➖Флагманский магазин Геральд-сквер – $3.5 - 4 млрд.
➖Остальные магазины – $5 млрд.
➖Распределительные центры – $1.8 млрд.
❗️Всего мы насчитали недвижимости на $10.5 млрд. при капитализации $1.6 млрд. По сути, при такой стоимости объектов, Macy's может запросто стать REITs и зарабатывать исключительно на своей недвижимости.
Около 50% магазинов Macy's mall находятся в торговых центрах с рейтингом «А» в дорогих районах Бостона, Нью-Йорка, Вашингтона, округа Колумбия, Сан-Франциско, Лос-Анджелеса и Сан-Диего. Большая часть недвижимости является собственностью, и располагается, как правило, около метро.
В основе наших подсчетов – реальные цены, актуальные для недвижимости других компаний, но в этих же зданиях, в этом же районе, в таком же классе помещения. Цену за кв. метр недвижимости считали по нижней границе рыночной цены.
Недавно мы на всякий случай подсчитывали – сколько стоит вся недвижимость Macy's. В том числе, чтобы понять – на что можно рассчитывать нам, акционерам, в случае банкротства сети.
Похоже, банкротство отменяется, но, если вам интересно, у нас получились следующие цифры:
➖Флагманский магазин Геральд-сквер – $3.5 - 4 млрд.
➖Остальные магазины – $5 млрд.
➖Распределительные центры – $1.8 млрд.
❗️Всего мы насчитали недвижимости на $10.5 млрд. при капитализации $1.6 млрд. По сути, при такой стоимости объектов, Macy's может запросто стать REITs и зарабатывать исключительно на своей недвижимости.
Около 50% магазинов Macy's mall находятся в торговых центрах с рейтингом «А» в дорогих районах Бостона, Нью-Йорка, Вашингтона, округа Колумбия, Сан-Франциско, Лос-Анджелеса и Сан-Диего. Большая часть недвижимости является собственностью, и располагается, как правило, около метро.
В основе наших подсчетов – реальные цены, актуальные для недвижимости других компаний, но в этих же зданиях, в этом же районе, в таком же классе помещения. Цену за кв. метр недвижимости считали по нижней границе рыночной цены.
Акции «Норникеля» с начала текущего года прибавили 7,8%, в то время как индекс МосБиржи потерял около 14%. Так что же представляет собой компания «Норникель» и в чем ее феномен? 📈
Рассмотрим для начала «продуктовую корзину» компании:
•39% - Палладий (1 место в мире)
•26% - Никель (1 место в мире)
•22% - Медь
•5% - Платина
•8% - Остальное
Мы намеренно привели данные по объему добываемых металлов в процентном соотношении. Для выпуска классических автомобилей (с ДВС) требуется палладий (используется в катализаторах), а для выпуска электромобилей не обойтись без никеля (используется в производстве Ni-Cd Никель-кадмиевых аккумуляторов).
Получается, что «Норникель» выигрывает в любом случае, в какую бы сторону не повернул прогресс в автомобилестроении. В этом плане компания отлично диверсифицирована.
Отметим, что не только автопром является потребителем продукции «Норникеля». Его металлы востребованы в химической, ювелирной промышленности, в медицине и производстве электроприборов.
В ближайшие десятилетия в мире ожидается дефицит металлов данной группы. Чтобы его уменьшить, «Норникель» запланировала в 2024 году запустить проект «Арктик Палладий». В целом же ситуация с дефицитом только увеличит денежные потоки и прибыль компании.
Итог: Если рассматривать компанию «Норникель» на десятилетия вперед – она интересна и однозначно перспективна, поскольку в любом случае выигрывает от течения научно-технического прогресса.
Как ситуация с COVID 19 повлияла на компанию?
Металлы «Норникеля» используются в промышленности, поэтому цены на них в текущей ситуации выглядели хуже, чем на «защитное» золото: котировки никеля с начала года потеряли 14,2%, меди – 15,5%, платины – 18,7%. Да, в краткосрочной перспективе могут возникнуть какие-то проблемы, однако в дальнейшем у «Норникеля» радужные перспективы – вот лишь несколько цифр, касающихся электромобилей:
•В 2018 году в мире было около 5,5 млн. электромобилей.
•В 2019 году их производство выросло на 46%.
•К 2040 году число электромобилей вырастет до 400 млн.
Вас интересует возможность заработка на акциях перспективной компании? Подробный обзор «Норникеля» – в нашей статье . Читайте, и делайте свои выводы.
Рассмотрим для начала «продуктовую корзину» компании:
•39% - Палладий (1 место в мире)
•26% - Никель (1 место в мире)
•22% - Медь
•5% - Платина
•8% - Остальное
Мы намеренно привели данные по объему добываемых металлов в процентном соотношении. Для выпуска классических автомобилей (с ДВС) требуется палладий (используется в катализаторах), а для выпуска электромобилей не обойтись без никеля (используется в производстве Ni-Cd Никель-кадмиевых аккумуляторов).
Получается, что «Норникель» выигрывает в любом случае, в какую бы сторону не повернул прогресс в автомобилестроении. В этом плане компания отлично диверсифицирована.
Отметим, что не только автопром является потребителем продукции «Норникеля». Его металлы востребованы в химической, ювелирной промышленности, в медицине и производстве электроприборов.
В ближайшие десятилетия в мире ожидается дефицит металлов данной группы. Чтобы его уменьшить, «Норникель» запланировала в 2024 году запустить проект «Арктик Палладий». В целом же ситуация с дефицитом только увеличит денежные потоки и прибыль компании.
Итог: Если рассматривать компанию «Норникель» на десятилетия вперед – она интересна и однозначно перспективна, поскольку в любом случае выигрывает от течения научно-технического прогресса.
Как ситуация с COVID 19 повлияла на компанию?
Металлы «Норникеля» используются в промышленности, поэтому цены на них в текущей ситуации выглядели хуже, чем на «защитное» золото: котировки никеля с начала года потеряли 14,2%, меди – 15,5%, платины – 18,7%. Да, в краткосрочной перспективе могут возникнуть какие-то проблемы, однако в дальнейшем у «Норникеля» радужные перспективы – вот лишь несколько цифр, касающихся электромобилей:
•В 2018 году в мире было около 5,5 млн. электромобилей.
•В 2019 году их производство выросло на 46%.
•К 2040 году число электромобилей вырастет до 400 млн.
Вас интересует возможность заработка на акциях перспективной компании? Подробный обзор «Норникеля» – в нашей статье . Читайте, и делайте свои выводы.
#Газпром #GAZP #Разбор
📄Недавно Газпром отчитался за 2019 год. Отчет мы ждали достаточно долго. Поэтому, разобрав его, решили поделиться с вами своим видением ситуации.
Прежде, чем начать размышления, сообщим вам две главные новости:
❗️Размер дивидендов за 2019 год составит 15,24 руб.
❗️Компания «Газпром» будет придерживаться графика повышения дивидендных выплат, планирует выплачивать дивиденды в 50% от чистой прибыли.
По сути, эта информация была основной, дальше можно было и не продолжать. Но мы не привыкли замолкать на полуслове.
Объемы транспортируемого газа на ключевом (европейском) рынке упали на 4,5%. Основная причина – уменьшение потребности в дополнительном отоплении из-за теплой зимы.
Следующий важный момент – снижение цен поставки. Если в 2018 году средняя цена составляла $246 за 1000 кубометров, то в 2019 году снизилась до $210 (т.е. более чем на 15%).
Однако, «Газпром» - это не только газ, но и нефть («Газпром Нефть»), и генерация в лице ТГК-1,ОГК-2,Мосэнэрго и пр. Именно эти сегменты сглаживают последствия снижения цен на газ. Поэтому выручка упала в рублевом выражении всего на 6,9%. А вот EBITDA упала сильнее – 28.5%.
➖Чистая прибыль снизилась на 17% и составила 53 рубля на акцию. Не так уж и плохо.
➖Чистый долг EBITDA составил 1,7. Скорее всего, это только начало, но поводов для волнения пока нет.
➖Капитальные затраты должны были достигнуть пика в 2019 году. Компания потратила астрономическую сумму - 1,77 трлн. рублей. Ввели в эксплуатацию «Турецкий поток» и «Силу Сибири». Северный Поток-2 будет достроен лишь к концу 2020 года или в первой половине 2021. А эффективность от таких вложений, мягко говоря, не очень.
Итог
В последнее время наблюдается устойчивый спрос на акции «Газпрома». Похоже, что крупные игроки скупают бумаги компании, пользуясь паникой на фондовом рынке.
Мы считаем, что акции компании «Газпром» интересны, как дивидендные ценные бумаги. На сегодняшний день доходность акции составляет около 8%. 💰К тому же, руководство компании заявило, что дивидендные выплаты будут далее увеличиваться. Историческая дивидендная доходность «Газпрома» составляет 4-6%.
Несмотря на радужные перспективы, нельзя забывать о рисках. Переизбыток предложения на рынке приводит к тому, что стоимость газа в Европе минимальная. Но есть и хорошая новость – запуск двух ниток газопровода в Турцию и Китай.
Мы считаем компанию «Газпром» перспективной, и покупаем ее акции на просадках.
Если хотите более детальный разбор, графики и конкретные цифры – читайте наш подробный обзор.
📄Недавно Газпром отчитался за 2019 год. Отчет мы ждали достаточно долго. Поэтому, разобрав его, решили поделиться с вами своим видением ситуации.
Прежде, чем начать размышления, сообщим вам две главные новости:
❗️Размер дивидендов за 2019 год составит 15,24 руб.
❗️Компания «Газпром» будет придерживаться графика повышения дивидендных выплат, планирует выплачивать дивиденды в 50% от чистой прибыли.
По сути, эта информация была основной, дальше можно было и не продолжать. Но мы не привыкли замолкать на полуслове.
Объемы транспортируемого газа на ключевом (европейском) рынке упали на 4,5%. Основная причина – уменьшение потребности в дополнительном отоплении из-за теплой зимы.
Следующий важный момент – снижение цен поставки. Если в 2018 году средняя цена составляла $246 за 1000 кубометров, то в 2019 году снизилась до $210 (т.е. более чем на 15%).
Однако, «Газпром» - это не только газ, но и нефть («Газпром Нефть»), и генерация в лице ТГК-1,ОГК-2,Мосэнэрго и пр. Именно эти сегменты сглаживают последствия снижения цен на газ. Поэтому выручка упала в рублевом выражении всего на 6,9%. А вот EBITDA упала сильнее – 28.5%.
➖Чистая прибыль снизилась на 17% и составила 53 рубля на акцию. Не так уж и плохо.
➖Чистый долг EBITDA составил 1,7. Скорее всего, это только начало, но поводов для волнения пока нет.
➖Капитальные затраты должны были достигнуть пика в 2019 году. Компания потратила астрономическую сумму - 1,77 трлн. рублей. Ввели в эксплуатацию «Турецкий поток» и «Силу Сибири». Северный Поток-2 будет достроен лишь к концу 2020 года или в первой половине 2021. А эффективность от таких вложений, мягко говоря, не очень.
Итог
В последнее время наблюдается устойчивый спрос на акции «Газпрома». Похоже, что крупные игроки скупают бумаги компании, пользуясь паникой на фондовом рынке.
Мы считаем, что акции компании «Газпром» интересны, как дивидендные ценные бумаги. На сегодняшний день доходность акции составляет около 8%. 💰К тому же, руководство компании заявило, что дивидендные выплаты будут далее увеличиваться. Историческая дивидендная доходность «Газпрома» составляет 4-6%.
Несмотря на радужные перспективы, нельзя забывать о рисках. Переизбыток предложения на рынке приводит к тому, что стоимость газа в Европе минимальная. Но есть и хорошая новость – запуск двух ниток газопровода в Турцию и Китай.
Мы считаем компанию «Газпром» перспективной, и покупаем ее акции на просадках.
Если хотите более детальный разбор, графики и конкретные цифры – читайте наш подробный обзор.
#Сбербанк #SBER #Обзор
📄На прошлой неделе Сбербанк представил данные по МФСО. Мы не прошли мимо этого события и делимся с вами своим мнением.
Ранее в отчете РПБУ уже были созданы резервы под кредитные убытки, поэтому неожиданностью отчет по МСФО не стал.
Как команда Г. Грефа противостоит кризису?
➖на 22,8% выросли чистые комиссионные доходы (в большей мере, как следствие роста операций по РКО и развития брокерского бизнеса);
➖число счетов с начала года выросло до 1,5 млн.;
➖оборот торгов прибавил 88%;
➖чистая прибыль снизилась на 47%.
Перестраховываясь, банк выделяет 134 млрд. руб. на ожидаемые кредитные убытки. Были переоценены кредиты, по которым снизился рейтинг. В результате совокупные расходы на кредитный риск выросли до 163,7 млрд. руб.
Если сравнивать Сбербанк с американскими банками, он держится достойно. Многому научил кризис 2014-2015 гг. Но это никак не отменяет того факта, что за 2020 год результаты ухудшились и достигнуть цели в триллион в этом году уже не получится.
Готов ли Сбербанк к кризису?
ЦБ очень сильно «закручивал гайки», не давая все годы платить 50% чистой прибыли на дивиденды. И благодаря этому достаточность капитала оказалась на высоком уровне. Для сравнения: в 2015 году уровень опускался ниже 9%. Сегодня он составляет 13,5% (при норме в 8%). Поэтому Сбербанк имеет все основания для выплаты дивидендов. Конечно, на ГОСА может быть всякое, но срез дивидендов маловероятен.
Оценка
Учитывая российские реалии, на мультипликаторы можно даже не смотреть. Однако и по ним Сбербанк выглядит неплохо, по сравнению с зарубежными банками:
P/E – 5.76
ROE ttm – 16%
Сегодня акции банка торгуются чуть ниже балансовой стоимости (около 203 руб. на акцию), но мы не считаем, что это дисконт. С большей вероятностью, в текущей ситуации Сбербанк оценен справедливо.
Мы накапливаем позицию при текущих просадках, считая акцию интересной в долгосрочной перспективе, как с позиции потенциального роста, так и в качестве дивидендной бумаги.💰
Вывод об отчете
Кризис всегда бьет в первую очередь по банкам. И текущий не станет исключением. Сбербанк вынужден создавать резервы под ожидаемые кредитные убытки (как и все остальные банки). Логично, что от этого страдает прибыль. Но Сбербанк за последние годы настолько вырос и укрепил свое финансовое положение, что имеет возможность не срезать и не отменять дивидендные выплаты.
2020 г. уже точно провален. Несмотря на то, что операционная деятельность в порядке, во втором квартале мы ждем ухудшения показателей прибыльности год к году. Тем не менее, очевиден факт – как только кризис закончится, Сбербанк снова будет «на коне». Поэтому сегодня предоставляется прекрасная возможность для долгосрочного инвестирования в его акции.
📄На прошлой неделе Сбербанк представил данные по МФСО. Мы не прошли мимо этого события и делимся с вами своим мнением.
Ранее в отчете РПБУ уже были созданы резервы под кредитные убытки, поэтому неожиданностью отчет по МСФО не стал.
Как команда Г. Грефа противостоит кризису?
➖на 22,8% выросли чистые комиссионные доходы (в большей мере, как следствие роста операций по РКО и развития брокерского бизнеса);
➖число счетов с начала года выросло до 1,5 млн.;
➖оборот торгов прибавил 88%;
➖чистая прибыль снизилась на 47%.
Перестраховываясь, банк выделяет 134 млрд. руб. на ожидаемые кредитные убытки. Были переоценены кредиты, по которым снизился рейтинг. В результате совокупные расходы на кредитный риск выросли до 163,7 млрд. руб.
Если сравнивать Сбербанк с американскими банками, он держится достойно. Многому научил кризис 2014-2015 гг. Но это никак не отменяет того факта, что за 2020 год результаты ухудшились и достигнуть цели в триллион в этом году уже не получится.
Готов ли Сбербанк к кризису?
ЦБ очень сильно «закручивал гайки», не давая все годы платить 50% чистой прибыли на дивиденды. И благодаря этому достаточность капитала оказалась на высоком уровне. Для сравнения: в 2015 году уровень опускался ниже 9%. Сегодня он составляет 13,5% (при норме в 8%). Поэтому Сбербанк имеет все основания для выплаты дивидендов. Конечно, на ГОСА может быть всякое, но срез дивидендов маловероятен.
Оценка
Учитывая российские реалии, на мультипликаторы можно даже не смотреть. Однако и по ним Сбербанк выглядит неплохо, по сравнению с зарубежными банками:
P/E – 5.76
ROE ttm – 16%
Сегодня акции банка торгуются чуть ниже балансовой стоимости (около 203 руб. на акцию), но мы не считаем, что это дисконт. С большей вероятностью, в текущей ситуации Сбербанк оценен справедливо.
Мы накапливаем позицию при текущих просадках, считая акцию интересной в долгосрочной перспективе, как с позиции потенциального роста, так и в качестве дивидендной бумаги.💰
Вывод об отчете
Кризис всегда бьет в первую очередь по банкам. И текущий не станет исключением. Сбербанк вынужден создавать резервы под ожидаемые кредитные убытки (как и все остальные банки). Логично, что от этого страдает прибыль. Но Сбербанк за последние годы настолько вырос и укрепил свое финансовое положение, что имеет возможность не срезать и не отменять дивидендные выплаты.
2020 г. уже точно провален. Несмотря на то, что операционная деятельность в порядке, во втором квартале мы ждем ухудшения показателей прибыльности год к году. Тем не менее, очевиден факт – как только кризис закончится, Сбербанк снова будет «на коне». Поэтому сегодня предоставляется прекрасная возможность для долгосрочного инвестирования в его акции.
Добрый день. Число подписчиков нашего канала растет, и нам важно знать предпочтения своей аудитории. В связи с чем, хотелось бы провести краткий опрос. Ответьте, пожалуйста:
Аналитику по каким фондовым рынкам вы хотели бы чаще видеть на нашем канале?
Аналитику по каким фондовым рынкам вы хотели бы чаще видеть на нашем канале?
Final Results
54%
Россия
46%
США
Март и апрель 2020 года выдались тяжелыми для инвесторов. Но для нашей команды это было замечательное время, ведь частично к произошедшим событиям мы были готовы, так как мы всегда держим часть средств в кэше и в коротких облигациях.📉
Оглядываясь назад, мы бы продали больше бумаг, чтобы откупить их в марте. И доллар по 62 руб. в январе надо было покупать больше (докупили 65 000$ и хотели добавить, если подешевеет). 💵
Но, как известно, история не терпит сослагательного наклонения. Все мы умные задним числом. Перед обвалом у нас было много свободных долларов и кэша. Кризис поспособствовал покупке большого количества качественных ценных бумаг по отличным ценам.
Сегодня мы делимся с вами своими операциями, осуществленными в течение марта и апреля. Раскроем свои секреты – что купили, что продали и по какой цене. 💼
Россия: 🇷🇺
▫️АФК Система (AFKS)
▫️Газпром (GAZP)
▫️Сбербанк пр. (SBER_p)
▫️Московская Биржа (MOEX)
▫️Магнит (MGNT)
▫️ФСК ЕЭС. (FEES)
▫️Фосагро. (PHOR)
▫️РусГидро. (HYDR)
▫️Сургнфгз пр. (SNGS_p)
▫️Обувь России (OBUV)
▫️Обувь Ро 1Р1(обл) .
США: 🇺🇸
•Microsoft Corporation (MSFT)
•Walt Disney Company (DIS)
•Coca-Cola Company (KO)
•Bank of America Corp (BAC)
•Mastercard Inc (MA)
•Visa Inc (V)
•EPR Properties (EPR)
•LTC Properties (LTS)
•Pembina Pipeline (PBA)
•Main Street Capital (MAIN)
•AT&T Inc (T)
•B&G Foods Inc (BGS)
•International Business Machines (IBM)
•ViacomCBS Inc (VIAC)
•WestRock Co (WRK)
•Wells Fargo (WFC)
•Pfizer Inc (PFE)
•MEDIFAST INC (MED)
•ABIOMED Inc (ABMD)
•CenturyLink Inc (CTL)
•Big Lots Inc (BIG)
•Macy’s Inc (M)
•Carnival Corporation (CCL)
•General Motors (GM)
Мы выбирали бумаги по определенным критериям (в основном, это касается рынка США):
1.Сильные фундаментальные показатели.
2.Хорошие дивиденды и способность выплачивать их в любой кризис.
3.Между двумя сильными по фундаменталу компаниями с одинаковыми дивидендами, предпочтение отдавали компании, которая была сильнее перепродана (задача – заработать на росте).
В дальнейшем мы подготовим для Вас детальные разборы этих и других компаний из нашего корпоративного портфеля, объясним, почему остановили свой выбор на каждой из них, расскажем, между какими компаниями гам пришлось выбирать.
Также будет опубликован на всеобщее обозрение полный список нашего портфеля. Оставайтесь на канале!
—————————————————-
Количество купленных акций и цену приобретения Вы найдете в статье 👉🏻👉🏻👉🏻ЗДЕСЬ!
Оглядываясь назад, мы бы продали больше бумаг, чтобы откупить их в марте. И доллар по 62 руб. в январе надо было покупать больше (докупили 65 000$ и хотели добавить, если подешевеет). 💵
Но, как известно, история не терпит сослагательного наклонения. Все мы умные задним числом. Перед обвалом у нас было много свободных долларов и кэша. Кризис поспособствовал покупке большого количества качественных ценных бумаг по отличным ценам.
Сегодня мы делимся с вами своими операциями, осуществленными в течение марта и апреля. Раскроем свои секреты – что купили, что продали и по какой цене. 💼
Россия: 🇷🇺
▫️АФК Система (AFKS)
▫️Газпром (GAZP)
▫️Сбербанк пр. (SBER_p)
▫️Московская Биржа (MOEX)
▫️Магнит (MGNT)
▫️ФСК ЕЭС. (FEES)
▫️Фосагро. (PHOR)
▫️РусГидро. (HYDR)
▫️Сургнфгз пр. (SNGS_p)
▫️Обувь России (OBUV)
▫️Обувь Ро 1Р1(обл) .
США: 🇺🇸
•Microsoft Corporation (MSFT)
•Walt Disney Company (DIS)
•Coca-Cola Company (KO)
•Bank of America Corp (BAC)
•Mastercard Inc (MA)
•Visa Inc (V)
•EPR Properties (EPR)
•LTC Properties (LTS)
•Pembina Pipeline (PBA)
•Main Street Capital (MAIN)
•AT&T Inc (T)
•B&G Foods Inc (BGS)
•International Business Machines (IBM)
•ViacomCBS Inc (VIAC)
•WestRock Co (WRK)
•Wells Fargo (WFC)
•Pfizer Inc (PFE)
•MEDIFAST INC (MED)
•ABIOMED Inc (ABMD)
•CenturyLink Inc (CTL)
•Big Lots Inc (BIG)
•Macy’s Inc (M)
•Carnival Corporation (CCL)
•General Motors (GM)
Мы выбирали бумаги по определенным критериям (в основном, это касается рынка США):
1.Сильные фундаментальные показатели.
2.Хорошие дивиденды и способность выплачивать их в любой кризис.
3.Между двумя сильными по фундаменталу компаниями с одинаковыми дивидендами, предпочтение отдавали компании, которая была сильнее перепродана (задача – заработать на росте).
В дальнейшем мы подготовим для Вас детальные разборы этих и других компаний из нашего корпоративного портфеля, объясним, почему остановили свой выбор на каждой из них, расскажем, между какими компаниями гам пришлось выбирать.
Также будет опубликован на всеобщее обозрение полный список нашего портфеля. Оставайтесь на канале!
—————————————————-
Количество купленных акций и цену приобретения Вы найдете в статье 👉🏻👉🏻👉🏻ЗДЕСЬ!
🇺🇸 Walt Disney #DIS #Обзор
Не так давно мы опубликовали для вас список компаний📄, бумаги которых приобретали на обвале рынка. Среди них была и всемирно известная компания Walt Disney. Сегодня мы разберем ее, рассмотрим сильные стороны, логику и цели инвестирования.
Уолт Дисней основал свою одноименную компанию в 1923 году. С тех пор этот бизнес остается одним из самых знаковых мировых брендов. Сегодня Walt Disney (DIS) - ведущая развлекательная компания с доходом в 65 миллиардов долларов.💵
Медиаконгломерат отличается высокой степенью диверсификации и имеет вертикальную интеграцию с четырьмя бизнес-сегментами, дополняющими друг друга:
▪️Медиа-сети (38% продаж, 42% прибыли): телевизионные программы - ABC TV и кабельные каналы - A&E, History, Lifetime и ABC Family, ESPN network, радио и телевизионные станции. В общей сложности компания имеет около 100 телеканалов под брендом Disney, которые транслируются на 34 языках в 164 странах мира.
▪️Parks & Resorts (43% продаж, 40% прибыли): владеет тематическими парками и курортами по всему миру, включая Walt Disney World во Флориде и Disneyland в Калифорнии, Париже, Шанхае и Гонконге.
▪️Студия Entertainment (13% от продаж, 11% от прибыли): производит живые боевики и анимационные фильмы под флагами Walt Disney Pictures, Walt Disney Animation, Pixar, Marvel, Lucasfilm (Star Wars, Indiana Jones) и 21st Century Fox studio.
▪️Потребительские товары и интерактивные медиа (6% продаж, -7% прибыли): лицензирует торговые названия Disney, персонажей, визуальные и литературные свойства, разрабатывает и издает Мобильные игры, а также продает свою продукцию через собственные интернет-магазины и розничные точки по всему миру.
До эры COVID-19 ни у кого не было даже мысли о том, что эта компания может сильно пострадать от любого события извне. Во время финансового кризиса 2008/2009 годов всемирно известный конгломерат процветал, сообщив о снижении продаж за один год всего на 4,5% и падении операционных денежных потоков на 6,7%. Напомним – это было во время самого страшного спада со времен Великой Депрессии.
Однако ситуация с COVID-19 показала, что к такому типу кризиса компания оказалась не готова. Мы ясно видим это в отчёте о прибылях компании за второй квартал 2020 финансового года. На короткой дистанции, инвесторы должны быть готовы к тому, что Walt Disney столкнется с рядом негативных моментов. Но что действительно важно – это долгосрочная перспектива, а в ней все будет хорошо.
——————————————————--
❗️Полный обзор с подробностями, конкретными цифрами и графическими данными, а так же наш экспертный вывод читайте ЗДЕСЬ!
Не так давно мы опубликовали для вас список компаний📄, бумаги которых приобретали на обвале рынка. Среди них была и всемирно известная компания Walt Disney. Сегодня мы разберем ее, рассмотрим сильные стороны, логику и цели инвестирования.
Уолт Дисней основал свою одноименную компанию в 1923 году. С тех пор этот бизнес остается одним из самых знаковых мировых брендов. Сегодня Walt Disney (DIS) - ведущая развлекательная компания с доходом в 65 миллиардов долларов.💵
Медиаконгломерат отличается высокой степенью диверсификации и имеет вертикальную интеграцию с четырьмя бизнес-сегментами, дополняющими друг друга:
▪️Медиа-сети (38% продаж, 42% прибыли): телевизионные программы - ABC TV и кабельные каналы - A&E, History, Lifetime и ABC Family, ESPN network, радио и телевизионные станции. В общей сложности компания имеет около 100 телеканалов под брендом Disney, которые транслируются на 34 языках в 164 странах мира.
▪️Parks & Resorts (43% продаж, 40% прибыли): владеет тематическими парками и курортами по всему миру, включая Walt Disney World во Флориде и Disneyland в Калифорнии, Париже, Шанхае и Гонконге.
▪️Студия Entertainment (13% от продаж, 11% от прибыли): производит живые боевики и анимационные фильмы под флагами Walt Disney Pictures, Walt Disney Animation, Pixar, Marvel, Lucasfilm (Star Wars, Indiana Jones) и 21st Century Fox studio.
▪️Потребительские товары и интерактивные медиа (6% продаж, -7% прибыли): лицензирует торговые названия Disney, персонажей, визуальные и литературные свойства, разрабатывает и издает Мобильные игры, а также продает свою продукцию через собственные интернет-магазины и розничные точки по всему миру.
До эры COVID-19 ни у кого не было даже мысли о том, что эта компания может сильно пострадать от любого события извне. Во время финансового кризиса 2008/2009 годов всемирно известный конгломерат процветал, сообщив о снижении продаж за один год всего на 4,5% и падении операционных денежных потоков на 6,7%. Напомним – это было во время самого страшного спада со времен Великой Депрессии.
Однако ситуация с COVID-19 показала, что к такому типу кризиса компания оказалась не готова. Мы ясно видим это в отчёте о прибылях компании за второй квартал 2020 финансового года. На короткой дистанции, инвесторы должны быть готовы к тому, что Walt Disney столкнется с рядом негативных моментов. Но что действительно важно – это долгосрочная перспектива, а в ней все будет хорошо.
——————————————————--
❗️Полный обзор с подробностями, конкретными цифрами и графическими данными, а так же наш экспертный вывод читайте ЗДЕСЬ!
#ФосАгро #PHOR #отчетность
Вчера отчитался ФосАгро📄
Отчет ФосАгро вышел средним. Главная проблема, которая до сих пор стоит перед производителями удобрений – это низкие цены на продукцию.
🔹 Выручка "ФосАгро" в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей.
🔹 EBITDA: -25,3%, но тут не стоит забывать о высокой базе прошлого года. В целом заработали неплохо и сохранили маржинальность на высоких уровнях особенно на фоне мировых конкурентов
🔹 Чистый убыток: -15,6 млрд рублей против прибыли в 21,1 млрд рублей годом ранее
➖Падение прибыли ФосАгро произошло из-за убытка от переоценки валютных активов. Скорректированная чистая прибыль выросла на 6% до 14,4 млрд рублей.
🔹 Свободный денежный поток остался на уровне 1кв 2019 года, составив ~18,3 млрд рублей, благодаря сокращению запасов готовой продукции.
Во втором квартале будет положительный эффект от девальвации рубля, но рынок уже заложил это в цены.
❗️ Так же совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 1 кв. 2020 г. из нераспределенной прибыли в размере 78 рублей на акцию, что эквивалентно 55% свободного денежного потока за период.
Итог:
В целом ФосАгро интересная дивидендная бумага, которая даже в таких непростых условиях не урезает дивиденды💰. Так же данная бумага является защитным активом в период падения рубля, так как более 60% продукции поставляет на экспорт.
Сейчас ФосАгро уже отросла в цене. Мы в своем списке писали, что приобретали данную компанию в марте по 2 300 р. и закрыли позицию по 2 650 р. Если бумага будет корректироваться к этим уровням (что вполне возможно) то мы будем наращивать позицию!
Вчера отчитался ФосАгро📄
Отчет ФосАгро вышел средним. Главная проблема, которая до сих пор стоит перед производителями удобрений – это низкие цены на продукцию.
🔹 Выручка "ФосАгро" в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей.
🔹 EBITDA: -25,3%, но тут не стоит забывать о высокой базе прошлого года. В целом заработали неплохо и сохранили маржинальность на высоких уровнях особенно на фоне мировых конкурентов
🔹 Чистый убыток: -15,6 млрд рублей против прибыли в 21,1 млрд рублей годом ранее
➖Падение прибыли ФосАгро произошло из-за убытка от переоценки валютных активов. Скорректированная чистая прибыль выросла на 6% до 14,4 млрд рублей.
🔹 Свободный денежный поток остался на уровне 1кв 2019 года, составив ~18,3 млрд рублей, благодаря сокращению запасов готовой продукции.
Во втором квартале будет положительный эффект от девальвации рубля, но рынок уже заложил это в цены.
❗️ Так же совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 1 кв. 2020 г. из нераспределенной прибыли в размере 78 рублей на акцию, что эквивалентно 55% свободного денежного потока за период.
Итог:
В целом ФосАгро интересная дивидендная бумага, которая даже в таких непростых условиях не урезает дивиденды💰. Так же данная бумага является защитным активом в период падения рубля, так как более 60% продукции поставляет на экспорт.
Сейчас ФосАгро уже отросла в цене. Мы в своем списке писали, что приобретали данную компанию в марте по 2 300 р. и закрыли позицию по 2 650 р. Если бумага будет корректироваться к этим уровням (что вполне возможно) то мы будем наращивать позицию!
#командный_портфель #разбор #северсталь
В нашем портфеле, в небольшом количество присутствуют бумаги Северстали.
Исторически, отрасль металлургии сильно зависит от цен, поэтому ей присуща высокая волатильность. Однако, данный эмитент интересен нам высокими дивидендами и современным подходом к управлению бизнесом.
У нас есть второй канал, на котором мы выкладываем самые актуальные и интересные разборы🔥. Многие просили нас прожарить Северсталь – поэтому свежий разбор уже там!
Переходите по ссылке! Приятного чтения!
В нашем портфеле, в небольшом количество присутствуют бумаги Северстали.
Исторически, отрасль металлургии сильно зависит от цен, поэтому ей присуща высокая волатильность. Однако, данный эмитент интересен нам высокими дивидендами и современным подходом к управлению бизнесом.
У нас есть второй канал, на котором мы выкладываем самые актуальные и интересные разборы🔥. Многие просили нас прожарить Северсталь – поэтому свежий разбор уже там!
Переходите по ссылке! Приятного чтения!
