​​#отчет #apple

⚡️Apple (AAPL) сообщил о результатах первого финансового квартала, ошеломивших скептиков рекордно высокой выручкой в $111,4 млрд (+ 21%!) и прибылью на акцию $1,68 (рост на 35%!).

📁 Apple в прошедшем квартале достиг нового максимума активных устройств: в декабрьском квартале была достигнута общая цифра зарегистрированных 1,65 миллиарда устройств по всему миру. Регистрации iPhone выросли на 17% по сравнению с прошлым годом благодаря высокому спросу на iPhone 12.

💬 По словам CFO Люка Маэстри: «Реакция покупателей на беспрецедентные инновации новых моделей iPhone 12 – от камер профессионального класса до огромного и растущего потенциала 5G – была восторженной, даже в свете продолжающегося воздействия COVID-19 на работу торговых точек. Эти результаты помогли нам получить рекордный операционный денежный поток в размере $38,8 млрд и вернуть акционерам более 30 миллиардов долларов ROE.»

📊Распределение выручки по сегментам:
• iPhone - $65,6 млрд (консенсус-прогноз - $59,86 млрд)
• Mac – $8,67 млрд (консенсус-прогноз - $8,68 млрд)
• iPad – $8,44 млрд (консенсус-прогноз – $7,61 млрд)
• Прочие портативные устройства, «умный дом» и аксессуары – $12,97 млрд (консенсус-прогноз – $11,91 млрд)
• Услуги – $15,76 млрд (консенсус-прогноз – $14,85 млрд)

💰 На продажи Mac и iPad, в отличие от iPhone, продолжала влиять потребительская слабость в результате пандемии. Рост продаж Mac в мире, в частности, замедлился, но продажи в материковом Китае восстановились после 29% -ного спада в предыдущем квартале, показав двойной прирост на 57% до $21,3 млрд.

❗️Акции Apple, на данном отчёте подскочили с отметки $142 до $144, однако на премаркете сегодня теряют 3.26% из-за общего негативного фона, связанного с разочарованием инвесторов вчерашней пресс-конференцией главы ФРС Джерома Пауэлла.

Технически отметка $144 выглядит ценовым уровнем сопротивления, пробив которую AAPL получает потенциал выхода в диапазон $158–159. Мы полагаем, что в горизонте ближайшего квартала так и произойдёт – не в последнюю очередь благодаря ультра-мягкой монетарной политике вышеупомянутого ФРС.

​​#Tesla #отчет

🏎 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал и весь 2020 год

⚡️ Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), производитель электромобилей в Калифорнии, сообщила, что скорректированная прибыль на акцию (не по GAAP) составила 0,80 долл. США на акцию, а выручка за 4 квартал 2020 года составила 10,744 млрд. долл. США, что превышает среднюю оценку Уолл-стрит. После официального закрытия торгов Tesla 27 января 2021 года компания выпустила письмо акционерам перед объявлением о доходах за 4 квартал 2020 года.

❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:

• ДЕНЬГИ 💵

– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,8 млрд. долл. в 2020 г.

– Увеличение денежных средств и их эквивалентов на 4,9 млрд. долл. в 4 квартале до 19,4 млрд. долл. США

– Свободный денежный поток 1,9 млрд. долл. в 4 квартале

• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 🤑

– 721 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,5 млрд. долл. чистой прибыли без учета GAAP в 2020 г.

– 270 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 903 млн. долл. чистой прибыли не по GAAP в 4 квартале

– Операционная прибыль 575 млн. долл. по GAAP; Операционная маржа 5,4% в 4 квартале

• ОПЕРАЦИИ 🔥

– Полмиллиона автомобилей произведено и поставлено в 2020 году

– Производство Model Y на Gigafactory Shanghai началось в декабре 2020 года.

– Обновленные Model S и Model X выпущены в январе 2021 года.

🚨Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Капитализация компании 819,14 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали почти на -5% на пост-маркете.

❗️Итог: 2020 год был годом перемен для компании. Увеличились объемы производства, рентабельность и денежные потоки. Операционная маржа стала лидирующей в индустрии по итогам года. Было начат и увеличен выпуск машин на различных заводах компании. 2021 год должен стать еще более важным и прибыльным.

​​#Facebook #отчет

🗒 Facebook, Inc. (Nasdaq: FB) сегодня представила финансовые результаты за квартал и полный год, закончившийся 31 декабря 2020 года

• Выручка за 3 квартал составила 28,072 млн. долл.,что больше предыдущего квартала на 33%. Выручка от рекламы 27,187 млн. долл. (+31%), выручка от другой деятельности 885 млн. долл. (+156%).

• Выручка за весь 2020 год составила 85,965 млн. долл.,что больше предыдущего года на 22%. Выручка от рекламы 84,169 млн. долл. (+21%), выручка от другой деятельности 1,796 млн. долл. (+72%).

• Операционная маржа составила 46% за 4 квартал и 38% за год, что больше предыдущих результатов на 4% соответственно.

• Чистая прибыль за 4 квартал составила 11,219 млн. долл. (+53%), за 2020 год 29,146 млн. долл. (+58%).

• EPS (прибыль на акцию) 3,88 долл. за 4 квартал +52%. И 10,09 долл. за весь 2020 год (+57%).

• Ежедневные активные пользователи Facebook (DAU) - DAU в среднем составил 1,84 млрд. на декабрь 2020 года, что на 11% больше, чем в прошлом году.

• Ежемесячные активные пользователи Facebook (MAU) - MAU составил 2,80 млрд. на 31 декабря 2020 года, что на 12% больше, чем в прошлом году.

• Число ежедневно активных семейных людей (DAP) - DAP составлял в среднем 2,60 млрд. человек в декабре 2020 года, что на 15% больше, чем в прошлом году.

• Число ежемесячно активных семейных людей (MAP) - MAP составил 3,30 млрд. человек по состоянию на 31 декабря 2020 года, что на 14% больше, чем в прошлом году.

• Капитальные затраты, включая основные платежи по финансовой аренде, составили 4,82 млрд. долл. США и 15,72 млрд. долл. США за 4 квартал и полный 2020 год соответственно.

• Денежные средства, их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги составляли 61,95 млрд. долл. США по состоянию на 31 декабря 2020 года.

• На 31 декабря 2020 года численность персонала составляла 58 604 человека, что на 30% больше, чем в прошлом году.

🤑 В январе 2021 года Совет директоров разрешил дополнительный выкуп обыкновенных акций класса А на сумму до 25 млрд. долл. Это разрешение является дополнением к ранее санкционированным выкупам наших обыкновенных акций класса А на сумму до 34 млрд. долл. По состоянию на конец 2020 года на предыдущем разрешении на обратный выкуп акций оставалось 8,6 млрд. долл.

🔥 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером FB. Капитализация компании 775,13 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали почти на -1,5% на пост-маркете.

❗️По мнению CFO компании, компания по-прежнему сталкивается со значительной неопределенностью из-за пандемии в мире. Бизнес выиграл от двух основных экономических тенденций, проявившихся во время пандемии. Первый - это продолжающийся переход в сторону онлайн-торговли. Второй - это смещение потребительского спроса в сторону продуктов и от услуг. Такие сдвиги стали попутным ветром для рекламного бизнеса компании.

​​#McDonalds #отчет

🍔 Корпорация McDonald's объявила результаты за 4 квартал и год, закончившийся 31 декабря 2020 года.

• McDonald’s продемонстрировал самый успешный квартал года, восстановив почти 99% мирового показателя по сопоставимым продажам 4 квартала 2019 года.

• Сопоставимые продажи в США составили 5,5% в 4 квартале и 0,4% за год, что стало положительным результатом по сопоставимым продажам уже 6 лет подряд.

💵 Финансовые показатели за 4 квартал:

• Глобальные сопоставимые продажи снизились на 1,3% при улучшении по сравнению с предыдущим кварталом, отражая положительные сопоставимые продажи в 5,5% в США, и отрицательные сопоставимые продажи в сегменте международных операций и сегменте лицензирования международного развития в 7,4% и 3,6% соответственно.

• Чистая прибыль упала на 12% с 1,377.2 млн. долл. до 1,572.2 млн. долл.

• Консолидированная выручка снизилась на 2% до 5,313.8 млн. долл.

• Объем общесистемных продаж увеличился на 1% (без изменений в постоянной валюте).

• Консолидированная операционная прибыль снизилась на 7% до 2,142.9 млн. долл. и включает 142 млн. долл. стратегической прибыли, в первую очередь связанной с продажей акций McDonald's Japan. Без учета этой прибыли операционная прибыль снизилась на 13%.

• Разводненная прибыль на акцию в размере 1,84 долл. снизилась на 12%. Исключая 0,14 долл. на акцию в текущем году от стратегической прибыли от продажи акций McDonald’s Japan, разводненная прибыль на акцию составила 1,70 долл. за квартал, показав снижение на 14%, если также исключить 0,11 долл. на акцию из-за льготы по налогу на прибыль за предыдущий год по нормативным актам, выпущенным в 4 квартале 2019 года.

⚡️Финансовые показатели за год:

• Глобальные сопоставимые продажи снизились на 7,7%, отражая положительные сопоставимые продажи в США на 0,4% и отрицательные сопоставимые продажи в сегменте международных операций и сегменте лицензирования международного развития в 15,0% и 10,5% соответственно.

• Консолидированная выручка снизилась на 10% до 19,207.8 млн. долл.

• Объем общесистемных продаж снизился на 7% (7% в постоянной валюте).

• Консолидированная операционная прибыль снизилась на 19% до 7,324.0 млн. долл. и включает 268 млн. долл. чистой стратегической прибыли. Без учета этих статей операционная прибыль снизилась на 23% (23% в постоянной валюте), если также исключить чистую прибыль в размере 74 млн. долл. США на стратегические расходы по сравнению с предыдущим годом.

• Разводненная прибыль на акцию в размере 6,31 долл. снизилась на 20% (20% в постоянной валюте).

📈 Акции McDonald’s торгуются под тикером MCD на Американской бирже NYSE. Текущая капитализация 154,24 млрд. долл. Акции падают в моменте на 0,04% перед началом торгов.

❗️Итог, 2020 год запомнится как один из самых сложных (и это показал не самый хороший отчет), но вдохновляющих моментов в долгой истории McDonald's. Устойчивость продемонстрировала корпоративная система McDonald’s, в которой безопасность и обслуживание стали приоритетом, клиенты и сотрудники были на первом месте, а работа была 1 из лучших среди всех ресторанов.

Компания продолжает инвестировать в будущее и использует конкурентные преимущества в рамках стратегии Accelerating the Arches в сфере растущей цифровой системы компании.

​​Чем больше мы торгуем на фондовом рынке, тем больше убеждаемся, что тот кто владеет информацией - имеет явное преимущество! 🤔Порой, проверенная информация из первоисточника может компенсировать десятки лет опыта торговли на бирже...

❗️Для того, чтобы получить эту информация у Вас есть два пути:
1) Напрямую владеть инсайдерской информацией (шанс почти нулевой 🤷🏻‍♂️)
2) Ежедневно обрабатывать гигабайты информации из первоисточников и выискивать те крупицы, которые могут повлиять на котировки

Недавно в телеграме как раз появился такой канал, который занимается обработкой информации из первоисточников. Канал был создан недавно, но качество контента внушает доверие. Проверено лично нами.

Канал называется "ФинансистЪ". Советуем тоже подписаться, пока он в открытом доступе: https://yangx.top/financerchannel

​​#Visa #отчет

💳 Компания Visa Inc. сообщила финансовые результаты за 1 квартал 2021 года

• Чистая прибыль по GAAP и не по GAAP в размере 3,1 млрд. долл. США или 1,42 долл. США на акцию, что на 4% и 3% соответственно меньше, чем в предыдущем квартале.

• Чистая выручка 5,7 млрд. долл., снижение на 6%. В основном за счет снижения объемов трансграничных операций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, частично компенсированного ростом объема платежей и обработанных транзакций.

• Объем платежей увеличился на 5% по сравнению с предыдущим годом в неизменном долларовом выражении. Объем трансграничных операций, за исключением операций внутри Европы, которые определяют доходы компании от международных операций, снизился на 33% в долларах за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 г. Общий объем трансграничных операций в долларах снизился на 21% за квартал.

• Общее количество обработанных транзакций, которые представляют собой транзакции, обработанные Visa, за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 г. составили 39,2 млрд. долл., что на 4% больше, чем в предыдущем году, в основном за счет внутренних операций.

• Компания вернула акционерам капитал на сумму 2,5 млрд. долл. в виде выкупа акций и дивидендов.

• Совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на сумму 8,0 млрд. долл., в результате чего общий объем доступных средств для выкупа акций составил более 11 млрд. долл.

• Доходы от услуг в 1 квартале финансового года составили 2,7 млрд. долл. США, что на 5% больше, чем в предыдущем году. Выручка сегмента обработки данных выросла на 6% по сравнению с предыдущим годом и составила 3,0 млрд. долл. Доходы от международных транзакций снизились на 28% по сравнению с предыдущим годом до 1,5 млрд. долл. Прочая выручка в размере 384 млн. долл. выросла на 5% по сравнению с предыдущим годом. Стимулы для клиентов составили 1,9 млрд. долл. (24,6% валовой выручки).

• Операционные расходы по GAAP в первом квартале финансового года составили 1,8 млрд. долл., что на 10% меньше, чем в предыдущем году, включая амортизацию приобретенных нематериальных активов и единовременные затраты, связанные с приобретениями, в текущем и предыдущем годах.

• Внеоперационные расходы по GAAP составили 96 млн. долл. в первом квартале финансового года, включая 16 млн. долл. чистой прибыли от инвестиций в акционерный капитал.

• Денежные средства, их эквиваленты и инвестиционные ценные бумаги на 31 декабря 2020 года составили 18,2 млрд. долл.

📈 Акции Visa торгуются под тикером V на Американской бирже NYSE. Текущая капитализация 392,6 млрд. долл. Акции росли в моменте на +1,15% после торгов.

❗️Вывод: компания показала хорошие результаты за финансовый квартал и продолжающийся позитивный импульс в сложной среде COVID-19. Visa продолжает предоставлять надежные услуги, увеличивать транзакции и доход от дополнительных услуг - все это отражает прогресс в мировом движении денежных средств. С большой вероятностью можно сказать, что Visa выйдет из пандемии с улучшенными показателями для долгосрочного роста.

​​📁 Акции American Airlines Group (AAL) выросли после публикации лучших, чем ожидалось, цифр квартальных результатов, за 4 квартал.

Рост был, в основном, связан как с превышением цифр авиаперевозчика над прогнозными и улучшением уровней бухгалтерской ликвидности 📈, снижающих опасный риск банкротства, так и ввиду общей «охоты» инвесторов за бумагами с избыточными короткими («шортовыми») ставками после истории с GameStop.

Акции AAL после публикации отчёта закрылись ростом на 9.3%, а сегодня на премаркете подрастают ещё на 4.64% до $18.94.

📊 Ключевые показатели:
• Чистая прибыль на акцию AAL по не-GAAP за 4 квартал составила $3,86, превысив прогнозную на $0,27
• Прибыль на акцию по GAAP оказалась на уровне $3,81, что превысило ожидания на $0,07.
• Выручка в размере $4,03 млрд (-64,4% г / г) оказалась лучше на $170 млн.

💬 Компания сообщила о намерении продолжить обеспечивать соответствие своей пропускной способности наблюдаемым тенденциям в бронировании. По сравнению с первым кварталом 2019 года, American Airlines ожидает, что пропускная способность системы в первом квартале снизится на 45%, а общая выручка снизится на 60-65% по сравнению с консенсусным снижением на -47,08%.

👎🏻 Тем не менее, среди негативных факторов необходимо отметить, что AAL продолжает «сжигать» порядка $22 млн наличных ежедневно для поддержания рутинных процессов бизнеса.

💰🔥 В четвертом квартале American Airlines сообщила, что ежедневная скорость «сжигания» наличных средств составила $30 млн, из которых $8 млн направлялись на выплаты долгов и выходных пособий и могут быть отнесены к финансовым расходам. Таким образом, скорость «проедания» операционных денежных средств составила ~ $22 млн или примерно $660 млн в месяц.

Надо отметить в положительном ключе, что авиакомпания существенно снизила скорость ежедневного расхода наличных средств, несмотря на то, что выручка от продаж пассажирам за квартал упала на 69%. Общая операционная выручка снизилась на 64%, хотя выручка от грузовых перевозок выросла на 32% за квартал.

❗️ Впрочем, прогноз по доходам и операционным показателям за первый квартал ненамного лучше общеотраслевого. Даже медленный прогресс в области вакцин по-прежнему даёт надежду на то, что, в конечном итоге, риски отрасли будут устранены, и путешествия людей возобновятся.

Тем не менее, учитывая довольно пессимистичные квартальные прогнозы менеджмента, мы рекомендуем зафиксировать прибыль по бумаге.

​​#отчет #Honeywell

📂 Honeywell (HON) сообщила в пятницу о своих квартальных финансовых результатах.

• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 4 квартал вышла на уровне $2,07, превысив прогноз на 7 центов
• Прибыль на акцию по GAAP в размере $1,91, впрочем, недотянула до ожиданий на 9 центов
• Выручка в $8,9 млрд (-6,3% г / г), превысила ожидания на $510 млн.
• Органические продажи авиакосмической продукции упали в сложном 4-м квартале на 19% г/г до $2,98 млрд (очевидно из-за общеизвестных проблем корпорации Boeing)
• Продажи строительных технологий упали на 4% до $1.42 млрд, в то время как продажи оборудования безопасности и производительности труда, наоборот, подскочили на 28,1% до $1,94 млрд.

Прогноз менеджмента 🔮 на 2021 финансовый год оказался, в целом, нейтральным: прибыль на акцию ожидается в диапазоне $7,60–8,00 по сравнению с консенсусом в $7,84, тогда как выручку ждут в диапазоне $33,4–34,4 млрд по сравнению с прогнозом в размере $33,93 млрд.

🤓 Компания Honeywell ведёт свою историю от Butz-Thermo Electric Regulator, которая в 1885 году сконструировала предшественника современного термостата. Изначально разработав технологию климат-контроля, которая работает до сих пор, компания Honeywell превратилась в разросшийся конгломерат с операциями по всему миру.

Сегодня она работает в четырех бизнес-сегментах: аэрокосмическая промышленность, строительные технологии, эксплуатационные материалы и технологии, а также решения для обеспечения безопасности и производительности. Благодаря высокому уровню диверсификации и обслуживанию различных конечных рынков её относят к секторам оборонной промышленности США, а также электронной коммерции и нефтегазовой промышленности.

❗️Акции HON в пятницу по итогам торгов упали на 3.68% в рамках общей негативной тональности индексов, а сегодня на премаркете остаются практически без изменений. Дальнейшие прогнозы её во многом увязываются с выходом из кризиса корпорации Boeing, что на сегодняшний день считается приоритетным сценарием.

Первым уровнем ценового сопротивления выглядит отметка $218, что подразумевает рост от нынешних уровней примерно на 12%

#новость #акции #обзор

🇨🇳 Азиатские акции выросли в понедельник, а фьючерсы на акции США отыграли ранние потери, поскольку розничные инвесторы обратили свое внимание на драгоценные металлы.

📈 Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI поднялся на 1,4% после 4 сессий падений подряд.

🇯🇵 Японский Nikkei прибавил 1,2% после падения почти на 2% в пятницу, в то время как китайские "голубые фишки" прибавили 0,5%, поскольку центральный банк страны стал вливать больше денег на рынки.

🇺🇸 Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, упав на 1% в начале торгов, а фьючерсы на NASDAQ выросли на 0,1%. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 прибавили 0,6%, фьючерсы на FTSE - 0,2%.

❗️Брокеры отметили сдвиг в громкой битве между розничными инвесторами и Уолл-стрит, из-за которой хедж-фонды на прошлой неделе торговали наибольшим объемом акций за десятилетие на фоне резких колебаний курса GameStop Corp (NYSE: GME).

🥈Серебро стало новой целью для розничной торговли, поскольку металл подскочил на 6% до шестимесячного максимума, что, возможно, ограничило потребность в продажах фондов акций.

⚡️В этом квартале запланирован рекордный объем эмиссии казначейских облигаций в размере 1,11 трлн. долл. по сравнению с 685 млрд. долл. за аналогичный период прошлого года.

🔥 В понедельник доходность 10-летних облигаций США поднялась до 1,08% и приблизилась к недавнему 10-месячному максимуму в 1,187%.

💵 💶 Евро оставался на уровне 1,2129 долл., что значительно ниже его недавнего пика в 1,2349 долл., в то время как доллар держался на уровне 104,70 иен.

🥇Золото последовало за серебром вверх до 1862 долл. за унцию, но неоднократно останавливалось на уровне сопротивления около 1875 долл.

⛽️ Нефть также показала рост среди других сырьевых товаров: американская нефть подорожала на 21 цент до 52,42 долл. за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 33 цента до 55,37 долл.

​​#Стратегия_и_Тактика

👀 Инвестиционная стратегия на новостях

❓ Используя данную тактику, инвестор совершает сделки, исходя из новостей. Их есть 2 типа:

1) 🗒 Шаблонные. Новости с чётким форматом и временем публикации. Например, это данные о макроэкономических показателях, ВВП, безработица, ставка ЦБ, финансовые отчётности компаний, данные о состоянии экономики США, Китая и Еврозоны и так далее. Такие новости уже заложены в различные торговые роботы, и соревноваться с ними в торговле очень сложно.

2) 🔥 Нестандартные (неожиданные новости). Обычно это какие-то экстренные новости. Например, новости о катастрофе или взрывах. На таких новостях как раз можно подзаработать.

❗️Правила торговли на новостях:

1) Нужно понимать, от достоверного ли источника пришла новость или это фейк.

2) Далее интерпретируйте новость и откройте позицию в соответствии с заранее продуманным сценарием.

3) Нужно поставить стоп-лосс и тейк-профит, чтобы ограничивать свои потери и не жадничать на заработке.

🎤 С чего начать торговлю на новостях?

1️⃣ Банальный совет, но нужно выучить английский язык, так как большинство новостей выходят на иностранном языке, а переводы не всегда корректны.

2️⃣ Должен быть доступ к информационным системам, где новости появляются в момент, а не перепечатываются с других источников.

3️⃣ Нужно работать только с конкретными ценными бумагами, так как их много, по заранее выработанному алгоритму действий в случае выхода важной новости.

Обычно первая реакция на новостную статистику часто бывает избыточной. Котировки после роста возвращаются к прежним уровням. Часть прибыли нужно фиксировать сразу.

❗️Итог: торговля на нестандартных новостях позволяет заработать частным инвесторам при условии, что он соблюдает, описанные нами выше правила.

​​#Pfizer #Отчет

⚡️Согласно только что вышедшему отчёту:
• Выручка Pfizer (PFE) за 4 квартал подскочила на 12% г/г до $11,68 млрд, превысив консенсус-прогноз на $360 млн.
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 4 квартал в размере $0,42 недотянула до прогноза на 4 цента на акцию
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в размере $0,10 также – уже существеннее, на 30 центов на акцию – оказалась хуже ожиданий.

Обновлённый прогноз🔮 менеджмента на 2021 финансовый год выглядит следующим образом:
→ ожидания выручки – от 59,4 до 61,4 млрд долларов против 56,36 млрд долларов ранее
→ скорректированная прибыль на акцию от 3,10 до 3,20 доллара против консенсуса в 3,19 доллара.

⬆️ Компания также повысила прогнозный диапазон скорректированной разводнённой прибыли на акцию, предоставленный 12 января 2021 года, в основном из-за дополнительных корректировок своего прогноза доходов от вакцины против COVID-19.

Pfizer – одна из ведущих международных биофармацевтических компаний, основанная в Нью-Йорке в 1849 году. Если не принимать в расчёт нынешнюю эйфорию по поводу вакцины против COVID-19, то Pfizer представляет собой зрелую фармкомпанию с весьма медленными – а в некоторых кварталах и отрицательными – темпами роста.

❗️Повсеместное падение доходов населения из-за последствий коронавируса для рынка труда привело к дальнейшему росту спроса на дженерики (аналоги лекарств от других производителей0, что, скорее всего, является основной причиной слабости результатов в части прибыли и рентабельности. Акции PFE на премаркете после публикации финансовых результатов снижаются на 0.14%.

​​#отчет #Amazon

Amazon (AMZN) сообщил вчера о своих очередных квартальных финансовых результатах.

• Выручка за 4 квартал в $125,55 млрд впервые превысила отметку продаж в $100 млрд, которые взлетели на 44% г/г благодаря ненасытному спросу на электронную коммерцию в сезон праздников, усиливших влияние изменения потребительского поведения в связи с пандемией.
• Общая выручка в Северной Америке составила $75,35 млрд против консенсус-прогноза в $73,98 млрд.
• Глобальные продажи гипергиганта достигли $37,47 млрд, что также оказалось существенно выше оценки $32,49 млрд.

💰 В первом квартале чистые продажи ожидаются на уровне 100-106 млрд долларов (консенсус: 95,78 млрд долларов) при операционной прибыли в размере 3-6,5 млрд долларов.

🔥 Кроме того, одной из главных сенсаций дня стало объявление CEO Amazon легендарного Джеффа Безоса об уходе на должность исполнительного председателя в третьем квартале, а Энди Ясси, нынешний глава Amazon Web Services, займёт его пост генерального директора.

Хотя о его планируемом уходе «на заслуженный отдых» было объявлено ещё в прошлом году, Глава подразделения Amazon Consumer Джефф Уилке – который считался вторым лицом в компании –официально покинул компанию в прошлом месяце, породив волну спекуляций о скорых переменах в её высшем руководстве. Эта новость появилась после сообщения Amazon о положительных финансовых результатах за 4 квартал.

❗️Акции AMZN по итогам вчерашних торгов выросли на 1,11%, а сегодня на премаркете дополнительно прибавляют 0,3%.

📈 Технически бумаги находятся в возвратном (после ноябрьских событий на рынке) восходящем канале, с целевым уровнем $3580 за акцию, хотя слухи об их неминуемом скором сплите (делении для уменьшения номинала) множатся.

​​#календарь_инвестора #04февраля

🗓 Календарь инвестора на 04 февраля 2021г.

В России: 🇷🇺
❗️Отчеты:
📁Аэрофлот – российские авиалинии #AFLT – отчетность по РСБУ за 2020 год.
📁Магнит #MGNT – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Северсталь #CHMF – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.
📁Mail.ru Group #MAIL – отчетность по МСФО за 4 квартал 2020 года.

В мире: 🌎
❗️Отчеты:
📁Ashland Global Holdings #ASH.
📁Axalta Coating Systems Ltd. #AXTA.
📁Mid-America Apartment Communities #MAA.
📁Qualcomm #QCOM.
📁CSG Systems International #CSGS.
📁FormFactor #FORM.
📁Central Garden & Pet #CENT.
📁eBay #EBAY.
📁Nokia #NOK.
📁Takeda Pharmaceutical Co #TAK.
📁Janus Henderson Group #JHG.
📁Merck & Company #MRK.
📁MAXIMUS #MMS.
📁Air Products and Chemicals #APD.
📁AmerisourceBergen #ABC.
📁Group 1 Automotive #GPI.
📁International Paper #IP.
📁Prestige Consumer Healthcare #PBH.
📁Quest Diagnostics #DGX.
📁Xylem #XYL.
📁Euronav NV #EURN.
📁IDEX #IEX.
📁Clorox #CLX.
📁Bristol-Myers Squibb #BMY.
📁Essex Property Trust #ESS.
📁Mettler-Toledo International #MTD.
📁National Oilwell Varco #NOV.
📁Parker-Hannifin #PH.
📁Ford Motor #F.
📁Philip Morris International #PM.

🕓Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
💸American Water Works Company #AWK - $0,55.
💸Blackstone Group #BX - $0,96.
💸Cheniere Energy Partners #CQP - $0,635.
💸Energy Transfer #ET - $0,1525.
💸Enterprise Bancorp, Inc. #EBTC - $0,185.
💸Matthews International #MATW - $0,215.
💸Papa John's International #PZZA - $0,225.

​​#Северcталь #CHMF

💰Совет директоров «Северсталь» рекомендовал дивиденды по итогам 2020 г. в размере ₽36,27 на одну обыкновенную акцию.
➖Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 28 мая 2021 г.

​​#Обувь_России #OBUV

📄Компания Обувь России сообщила финансовые результаты за 2020 год.

📍ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2020Г.

•Выручка ГК «Обувь России» за 2020 г. снизилась на 20,9% до ₽10,845 млрд. по сравнению с ₽13,702 млрд. в предыдущем году.
•LFL-выручка уменьшилась на 11%.
•Портфель по услуге рассрочки платежа уменьшился на 19,9% до ₽2,564 млрд., а портфель денежных займов увеличился на 17,3% до ₽2,934 млрд. За 2020 г.
•Cеть компании уменьшилась на 7,5% до 840 торговых точек, 665 собственных и 175 франчайзинговых.
•Общая торговая площадь собственных магазинов уменьшилась на 8,8% до 56,4 тыс. кв.м.

​​#отчет #Магнит

📊 ПАО "Магнит" сообщает финансовые результаты за 4 квартал и весь 2020 год.

• Выручка выросла на 10,6% по сравнению с показателем за IV квартал 2019 года, до 407,227 млрд. руб.
• Чистая прибыль по МСФО выросла на 176,9% до 11,117 млрд. руб., сообщила компания.
• EBITDA выросла на 43,2%, до 28,5 млрд. руб.
• Валовая прибыль «Магнита» в 4 квартале выросла на 19,2%, до 95,027 млрд рублей
• Валовая маржа повысилась до 23,3% с 21,7% годом ранее.

💰 Рост маржи был обусловлен улучшением коммерческих условий, а также снижением потерь и логистических затрат, отметил ритейлер.

По итогам 2020 года:
• Выручка на 13,5%, до 1 трлн 553,77 млрд рублей.
• Валовая прибыль повысилась на 17,2%, до 365,72 млрд рублей
• Чистая прибыль «Магнита» выросла в 2,2 раза, до 37,78 млрд рублей.
• Общий долг «Магнита» по итогам 2020 года сократился на 9,8% по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года.

​​#PayPal #Отчет

💸 В эпоху коронавируса цифровые платежи остаются ключевой инвестиционной темой в 2021 году, со множеством катализаторов роста количества и объёма цифровых платежей и, соответственно, их поставщиков.

PayPal в настоящее время является крупнейшей открытой цифровой платформой для платежей во всем мире и использует преимущества огромной мегатенденции взаиморасчётов, движущейся к безналичному миру.

📊 PayPal (PYPL) вчера опубликовал свои очередные квартальные результаты:
• Чистая прибыль на акцию по GAAP составила $1,32 и существенно превысило ожидания.
• Выручка в $6,12 млрд (+ 23,4% г/г) превысила прогноз на $30 млн.
• Общий объём платежей через систему (TPV) составил $277 миллиардов, показав рост на 39%.
• Добавлено 16 миллиона новых активных аккаунтов пользователей (NNA). Результаты по всем параметрам оказались традиционно блестящими.

📈 Акции PYPL вчера выросли на 1,12%, а сегодня на премаркете прибавляют 5,6%. Рост продолжится в направлении отметки $270. Мы традиционно рекомендуем их включать в любой и каждый высокотехнологичных инвестиционный портфель.

❗️Нет никаких сомнений в том, что PayPal (PYPL) торгуется по относительно высокой оценке с форвардной P/E в районе 45. Однако среди причин, по которым инвесторы оценивают PayPal столь высоко (но не заоблачно, что очень важно!), является то, что компания является лидером в отрасли, где её выручка всё ещё относительно невелика по сравнению с большим и растущим конечным рынком.

Что еще более важно, инвесторы заметили, что PayPal по-прежнему находится в фазе роста, часто превышая ожидания аналитиков, несмотря на сильную конкуренцию.

​​#календарь_инвестора #05февраля

🗓 Календарь инвестора на 05 февраля 2021г.

В мире: 🌎
❗️Отчеты:
📁Hub Group #HUBG.
📁News #NWS.
📁Pinterest #PINS.
📁Plantronics, Inc. #PLT.
📁Arrowhead Pharmaceuticals #ARWR.
📁Deckers Outdoor #DECK.
📁Gilead Sciences #GILD.
📁Neurocrine Biosciences #NBIX.
📁SKECHERS USA #SKX.
📁T-Mobile US #TMUS.
📁Kimball International #KBAL.
📁Microchip Technology #MCHP.
📁Motorola Solutions #MSI.
📁Paylocity Holding #PCTY.
📁Snap #SNAP.
📁World Wrestling Entertainment #WWE.
📁FleetCor Technologies #FLT.
📁Zimmer Biomet Holdings #ZBH.
📁Aon #AON.
📁Adient plc #ADNT.
📁Berry Global Group #BERY.
📁Cboe Global Markets #CBOE.
📁CSW Industrials #CSWI.
📁Johnson Outdoors #JOUT.
📁Spectrum Brands Holdings, Inc. #SPB.
📁Illinois Tool Works #ITW.
📁Hill-Rom Holdings, Inc. #HRC.
📁Trane Technologies Plc #TT.

🕓Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
💸Archer Daniels Midland #ADM - $0,37.
💸Baker Hughes #BKR - $0,18.
💸Celanese #CE - $0,68.
💸Constellation Brands #STZ - $0,75.
💸Dolby Laboratories #DLB - $0,22.
💸Kennametal #KMT - $0,2.
💸MetLife #MET - $0,46.

​​#отчет #Clorox

📊 Clorox (CLX) предоставил очередной квартальный финансовый отчёт:

• Прибыль на акцию за 2-й финансовый квартал по GAAP в $2,03 превысила прогноз на 28 центов
• Выручка в $1,84 млрд (+ 26,9% г/г) также оказалась лучше прогноза на $90 млн.
• Органический рост продаж составил 26% против консенсуса + 20,5%.

🔮 Внутренний прогноз компании до конца 2021 выглядит следующим образом: ожидается рост продаж в диапазоне от 10% до 13% (органический рост продаж от 10% до 13%) по сравнению с прогнозом + 9,12%, прибыль на акцию от $8,05 до $8,25 по сравнению с прогнозом в $8,12.

Акции CLX вчера после оглашения результатов упали на приличные 6,3%, хотя сегодня на премаркете подрастают на 0,52%. Основная причина столь неожиданной реакции на хороший отчёт, на наш взгляд, кроется в некоем коллективном мнении частных трейдеров о переоценённости этой акции при капитализации чистой прибыли, P/E, выше отметки 20.

❗️С такой позицией можно поспорить, если принять, что потребители и бизнесы не перестанут уделять внимание санитарным правилам после пандемии – а компания Clorox, как известно, специализируется на выпуске санитарной бытовой химии.

Такой прогноз выглядит более реалистичным, нежели вариант резкого снижения продаж после победы над Covid, на который опираются оценки скептиков. В любом случае, среди акций компаний в нынешней ситуации найдётся всего 2-3 десятка тех, которые ожидают годового роста выше 10%, и уже хотя бы по этой причине бумаги CLX заслуживают особого внимания при их включении в частные инвестиционные портфели.

​​#Стратегия_и_Тактика

Стратегия Джозефа Пиотроски

❗️Суть стратегии: компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую систему, которая позволила ранжировать выбранные компании.

🔥 Методика: компания получает баллы (максимум 4) за соответствие 4 критериям, связанным с прибыльностью; за соответствие 3 критериям (3 балла), связанным со структурой капитала; и за соответствие 2 критериям (2 балла), связанным с операционной эффективностью.

Оценка проводится:
1️⃣ По показателям рентабельности: ROA (рентабельность активов) - положительный результат за последний финансовый год.

2️⃣ Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть положительными и выше, чем чистая прибыль.

3️⃣ Соотношение долгосрочной задолженности и активов за последний год должно быть ниже, чем за предыдущий год.

4️⃣ Коэффициент текущей ликвидности в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году.

5️⃣ Среднее количество акций компании в прошлом году не должно быть выше, чем в предыдущем году.

6️⃣ Валовая прибыль в прошлом году должна быть выше, чем в предыдущем году.

7️⃣ Коэффициент оборачиваемости активов в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году.

8️⃣ ROA в текущем периоде должна быть выше по сравнению с ROA в предыдущем году.

9️⃣ Возврат денежных средств по активам (CFROA) должен быть выше рентабельности активов (ROA).

✔️ Плюсы стратегии: большой потенциал роста акций в перспективе. Стратегия проверена на исторических данных.

⛔️ Минусы стратегии: затраты времени на оценку бумаг, относительная сложность расчетов и сравнений на начальном этапе.

🗒 Историческая оценка: стратегия прошла проверку для рынка США. Но для европейкого рынка прибыльность не подтверждается. Тесты на российском рынке акций не проводились.

Друзья!

🎥 На нашем Youtube канале вышло новое видео. Мы продолжаем исследовать важнейшие инвестиционные мультипликаторы и рассказывать про них простым и понятным языком.

Сегодня мы разберемся с коэффициентом P/B. Этот мультипликатор позволяет сравнивать рыночную стоимость компании с балансовой, таким образом дает инвесторам понять, сколько они платят за чистые активы компании. Также, с помощью мультипликатора инвестор может понять, не переплачивает ли он за тот остаток, который он может получить если компания объявит себя банкротом.

Ждем Вас на нашем канале → СМОТРЕТЬ ПРО P/B!