#Стратегия_и_Тактика
👀 Торговая система Мартина Цвейга
❓Мартин Цвейг - американский инвестор на фондовом рынке, инвестиционный консультант и финансовый аналитик. Автор книги "Побеждая на Уолл-стрит" (1986). Участник ток-шоу на финансовую тематику. Доктор финансов в Мичиганском университете.
📍Автор с детства мечтал стать миллионером и любил анализировать данные. Он проанализировал больше 3 десятилетий фондового рынка США. Это помогло ему обнаружить некоторые тенденции, которые позволили сделать удачные сделки и разбогатеть на фондовом рынке.
🚨 Основа стратегии заключается в следующем. Стратегия Цвейга ориентируется на большое количество факторов, показателей и мультипликаторов, включая в себя фундаментальный анализ. Цвейг смотрит на:
1️⃣ отношение P/E (цена/прибыль). Показатель акции должен быть равен или больше 5. Это 1 из немногих стратегий, которая устанавливает минимальное соотношение P/E. Верхнее значение мультпликатора равняется тройному значению P/E всего рынка на данный момент.
2️⃣ Рост выручки (квартальной и годовой) компании. Не должен быть сильно меньше роста прибыли очень долго. Это объясняется тем, что рост прибыли должен быть поддержан постоянным ростом продаж, по мнению автора.
3️⃣ Рост прибыли (квартальной и годовой) в течение определённого времени. Рост должен быть не случайным, а стабильным. Акцию нельзя брать, если она показала 1 или более кварталов (годов) снижения прибыли. Долгосрочный темпа роста должен быть минимум 15% в год.
4️⃣ Долг компании (особенно краткосрочный) должен быть на низком уровне.
5️⃣ Текущий EPS (прибыль на акцию). Должен быть положительным. EPS прошлого периода (квартала или года) должен быть также положительным.
6️⃣ Темп роста EPS. Нужно сравнить EPS в последнем квартале (или году) со средним ростом EPS 3 предыдущих кварталов (лет). В последнем квартале (году) должен быть более высокий рост, чем в среднем за 3 квартала (года). Темп роста EPS для текущего квартала (года) должен быть больше или равен историческому темпу роста.
👀 Торговая система Мартина Цвейга
❓Мартин Цвейг - американский инвестор на фондовом рынке, инвестиционный консультант и финансовый аналитик. Автор книги "Побеждая на Уолл-стрит" (1986). Участник ток-шоу на финансовую тематику. Доктор финансов в Мичиганском университете.
📍Автор с детства мечтал стать миллионером и любил анализировать данные. Он проанализировал больше 3 десятилетий фондового рынка США. Это помогло ему обнаружить некоторые тенденции, которые позволили сделать удачные сделки и разбогатеть на фондовом рынке.
🚨 Основа стратегии заключается в следующем. Стратегия Цвейга ориентируется на большое количество факторов, показателей и мультипликаторов, включая в себя фундаментальный анализ. Цвейг смотрит на:
1️⃣ отношение P/E (цена/прибыль). Показатель акции должен быть равен или больше 5. Это 1 из немногих стратегий, которая устанавливает минимальное соотношение P/E. Верхнее значение мультпликатора равняется тройному значению P/E всего рынка на данный момент.
2️⃣ Рост выручки (квартальной и годовой) компании. Не должен быть сильно меньше роста прибыли очень долго. Это объясняется тем, что рост прибыли должен быть поддержан постоянным ростом продаж, по мнению автора.
3️⃣ Рост прибыли (квартальной и годовой) в течение определённого времени. Рост должен быть не случайным, а стабильным. Акцию нельзя брать, если она показала 1 или более кварталов (годов) снижения прибыли. Долгосрочный темпа роста должен быть минимум 15% в год.
4️⃣ Долг компании (особенно краткосрочный) должен быть на низком уровне.
5️⃣ Текущий EPS (прибыль на акцию). Должен быть положительным. EPS прошлого периода (квартала или года) должен быть также положительным.
6️⃣ Темп роста EPS. Нужно сравнить EPS в последнем квартале (или году) со средним ростом EPS 3 предыдущих кварталов (лет). В последнем квартале (году) должен быть более высокий рост, чем в среднем за 3 квартала (года). Темп роста EPS для текущего квартала (года) должен быть больше или равен историческому темпу роста.
👍1
#новость #boeing
⭐️ FAA реформирует новые разрешения на безопасное использование самолетов после крушения 737 MAX
🎤 Федеральное управление гражданской авиации (FAA) заявило в понедельник, что реформирует процедуру сертификации новых самолетов в соответствии с законодательством, принятым Конгрессом после 2 катастрофических катастроф Boeing (NYSE: BA) 737 MAX, в результате которых погибли 346 человек.
📋 Законодатели одобрили радикальные реформы в законодательстве, подписанные в воскресенье президентом США Дональдом Трампом, которые усиливают надзор FAA над производителями самолетов, требуют раскрытия критически важной информации о безопасности и обеспечивают новые меры защиты.
📍В заявлении FAA говорится, что оно «будет работать над внедрением изменений в соответствии с указаниями Конгресса. FAA стремится к постоянному повышению безопасности полетов и совершенствованию общей организации, процессов и культуры». Закон предпримет шаги для защиты от производителей, оказывающих неоправданное давление на сотрудников в процессе сертификации. Он должен помочь восстановить культуру безопасности в FAA.
🔥 Разработка закона началась в связи с тем, что опрос FAA, опубликованный в августе, показал, что некоторые сотрудники службы безопасности сообщили о «сильном» внешнем давлении со стороны промышленности и высказали опасения, что агентство не всегда уделяет приоритетное внимание безопасности полетов.
🕔 В прошлом месяце Федеральное управление гражданской авиации отменило 20-месячный запрет на использование 737 MAX. MAX планирует возобновить коммерческие пассажирские рейсы в США во вторник, когда American Airlines (NASDAQ: AAL) начнет летать на MAX на рейсе Майами - Нью-Йорк. При этом представители власти все равно требует независимой проверки культуры безопасности Boeing.
⛔️ Компания Boeing, в отношении которой продолжается уголовное расследование по MAX, пока не комментирует новый закон.
✔️ FAA должно отчитаться перед Конгрессом о выполнении рекомендаций, вынесенных после крушения 737 MAX.
⁉️ Что интересного есть в новом законе?
1️⃣ Закон отменяет правила, позволяющие сотрудникам FAA получать бонусы или другие финансовые стимулы на основе соблюдения установленных производителем графиков сертификации или квот.
2️⃣ Закон разрешает гражданские санкции против руководителей авиационных производителей, которые мешают сотрудникам, действующим от имени FAA, разрешает FAA выделять новые ресурсы для добавления ключевого технического персонала и требует от него проверки обучения пилотов.
🧨 В Соединенных Штатах не было авиакатастроф со смертельным исходом с февраля 2009 года, и только 1 человек погиб в результате авиакатастрофы в США за этот период. Федеральное управление гражданской авиации (FAA) считает снижение смертности отчасти «потому, что FAA разработало надежные программы обмена информацией во всей авиационной отрасли, поощряющие открытость».
⭐️ FAA реформирует новые разрешения на безопасное использование самолетов после крушения 737 MAX
🎤 Федеральное управление гражданской авиации (FAA) заявило в понедельник, что реформирует процедуру сертификации новых самолетов в соответствии с законодательством, принятым Конгрессом после 2 катастрофических катастроф Boeing (NYSE: BA) 737 MAX, в результате которых погибли 346 человек.
📋 Законодатели одобрили радикальные реформы в законодательстве, подписанные в воскресенье президентом США Дональдом Трампом, которые усиливают надзор FAA над производителями самолетов, требуют раскрытия критически важной информации о безопасности и обеспечивают новые меры защиты.
📍В заявлении FAA говорится, что оно «будет работать над внедрением изменений в соответствии с указаниями Конгресса. FAA стремится к постоянному повышению безопасности полетов и совершенствованию общей организации, процессов и культуры». Закон предпримет шаги для защиты от производителей, оказывающих неоправданное давление на сотрудников в процессе сертификации. Он должен помочь восстановить культуру безопасности в FAA.
🔥 Разработка закона началась в связи с тем, что опрос FAA, опубликованный в августе, показал, что некоторые сотрудники службы безопасности сообщили о «сильном» внешнем давлении со стороны промышленности и высказали опасения, что агентство не всегда уделяет приоритетное внимание безопасности полетов.
🕔 В прошлом месяце Федеральное управление гражданской авиации отменило 20-месячный запрет на использование 737 MAX. MAX планирует возобновить коммерческие пассажирские рейсы в США во вторник, когда American Airlines (NASDAQ: AAL) начнет летать на MAX на рейсе Майами - Нью-Йорк. При этом представители власти все равно требует независимой проверки культуры безопасности Boeing.
⛔️ Компания Boeing, в отношении которой продолжается уголовное расследование по MAX, пока не комментирует новый закон.
✔️ FAA должно отчитаться перед Конгрессом о выполнении рекомендаций, вынесенных после крушения 737 MAX.
⁉️ Что интересного есть в новом законе?
1️⃣ Закон отменяет правила, позволяющие сотрудникам FAA получать бонусы или другие финансовые стимулы на основе соблюдения установленных производителем графиков сертификации или квот.
2️⃣ Закон разрешает гражданские санкции против руководителей авиационных производителей, которые мешают сотрудникам, действующим от имени FAA, разрешает FAA выделять новые ресурсы для добавления ключевого технического персонала и требует от него проверки обучения пилотов.
🧨 В Соединенных Штатах не было авиакатастроф со смертельным исходом с февраля 2009 года, и только 1 человек погиб в результате авиакатастрофы в США за этот период. Федеральное управление гражданской авиации (FAA) считает снижение смертности отчасти «потому, что FAA разработало надежные программы обмена информацией во всей авиационной отрасли, поощряющие открытость».
#disney #att
🔥 Безудержный рост акций Walt Disney Company (DIS) в уходящем году на фоне частичного или полного закрытия тематических парков в период свирепствующей пандемии, который часто приводили в пример доказательства пузыря на фондовом рынке, похоже, всё-таки получил своё объяснение.
💬 По данным компании Sensor Tower, занимающейся маркетинговыми исследованиями, мобильное приложение стримингового сервиса Walt Disney за рождественские каникулы собрало 2,3 миллиона скачиваний по всему миру. В связи с пандемией, число праздничных выходных дней в США на 28% больше, чем в прошлом году.
📈 Увеличение количества подписчиков происходит по мере того, как трогательный анимационный фильм Pixar «Душа» был выпущен на канале Disney + на Рождество, одновременно с его кинематографическим дебютом на международных рынках, включая в Китае.
🔃 Disney, WarnerMedia, NBCUniversal и ViacomCBS претерпели огромные внутренние изменения, чтобы реструктурировать свои бизнесы вокруг соответствующих потоковых продуктов - Disney Plus, HBO Max, Peacock и CBS All Access (вскоре станет Paramount Plus). Фильмы, когда-то предназначенные для кинотеатров, демонстрируются на платформах потокового вещания.
❗️По данным Apptopia, только с пятницы по воскресенье прошлой недели около 554 000 пользователей подписались на приложение HBO Max, при этом 244 000 загрузок были сделаны только в воскресенье. Сообщается, что общее количество мобильных пользователей HBO Max сейчас составляет 12 миллионов.
Глобальное число подписчиков Disney составляет 87 миллионов😱, а у HBO Max, доступного только в США, по данным Bloomberg, активировано 12,6 миллиона аккаунтов.
💰 В этом месяце Disney подняла в США цену на свою услугу SVOD (подписку на фильм по запросу) на один доллар в месяц, в то время как ее конкурент Netflix (NFLX) поднял свой тариф ещё в октябре.
На фоне общего оптимизма рынка акции Disney закрылись вчера с повышением почти на 3% до $178,86 и прибавили ещё 0,22% на постмаркете. В тот же день акции AT&T закрылись падением почти на 0,5% до 28,55 доллара, из чего можно сделать вывод, что инвесторы относятся к телекоммуникационной части бизнеса DIS намного лучше, чем к телекомам в целом.
🔥 Безудержный рост акций Walt Disney Company (DIS) в уходящем году на фоне частичного или полного закрытия тематических парков в период свирепствующей пандемии, который часто приводили в пример доказательства пузыря на фондовом рынке, похоже, всё-таки получил своё объяснение.
💬 По данным компании Sensor Tower, занимающейся маркетинговыми исследованиями, мобильное приложение стримингового сервиса Walt Disney за рождественские каникулы собрало 2,3 миллиона скачиваний по всему миру. В связи с пандемией, число праздничных выходных дней в США на 28% больше, чем в прошлом году.
📈 Увеличение количества подписчиков происходит по мере того, как трогательный анимационный фильм Pixar «Душа» был выпущен на канале Disney + на Рождество, одновременно с его кинематографическим дебютом на международных рынках, включая в Китае.
🔃 Disney, WarnerMedia, NBCUniversal и ViacomCBS претерпели огромные внутренние изменения, чтобы реструктурировать свои бизнесы вокруг соответствующих потоковых продуктов - Disney Plus, HBO Max, Peacock и CBS All Access (вскоре станет Paramount Plus). Фильмы, когда-то предназначенные для кинотеатров, демонстрируются на платформах потокового вещания.
❗️По данным Apptopia, только с пятницы по воскресенье прошлой недели около 554 000 пользователей подписались на приложение HBO Max, при этом 244 000 загрузок были сделаны только в воскресенье. Сообщается, что общее количество мобильных пользователей HBO Max сейчас составляет 12 миллионов.
Глобальное число подписчиков Disney составляет 87 миллионов😱, а у HBO Max, доступного только в США, по данным Bloomberg, активировано 12,6 миллиона аккаунтов.
💰 В этом месяце Disney подняла в США цену на свою услугу SVOD (подписку на фильм по запросу) на один доллар в месяц, в то время как ее конкурент Netflix (NFLX) поднял свой тариф ещё в октябре.
На фоне общего оптимизма рынка акции Disney закрылись вчера с повышением почти на 3% до $178,86 и прибавили ещё 0,22% на постмаркете. В тот же день акции AT&T закрылись падением почти на 0,5% до 28,55 доллара, из чего можно сделать вывод, что инвесторы относятся к телекоммуникационной части бизнеса DIS намного лучше, чем к телекомам в целом.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Портфельная теория Гарри Марковица
❓Гарри Марковиц - американский экономист, профессор финансов в Школе менеджмента Ради Калифорнийского университета в Сан-Диего, лауреат Нобелевской премии 1990 года.
📍К мировому признанию Марковиц шёл очень долго. Ещё в 1952 году он написал работу «Выбор портфеля», где изложил основные идеи распределения активов в портфеле в зависимости от качества инвестиционного портфеля и теории вероятности, существующих рисков и неопределенности проведения тех или иных торговых сделок.
🚨 В чем основная идея его теории? Известно, что для заработка на фондовом рынке можно торговать всего 1 бумагой. Но при этом есть и большой риск потерять денежные средства. Лучше прибегнуть к диверсификации портфеля на основании риска и доходности бумаг. Также бумаги в портфеле должны быть независимы друг от друга, то есть, когда падает одна, другая растёт. Это также называется корреляцией активов. Если покупать большее число акций, то риск портфеля будет уменьшаться.
⁉️ Как считать риск, доходность акций и их корреляцию?
1️⃣ Риск. Самый простой вариант рассчитать его с помощью формулы
"=СТАНДОТКЛОН()" в Excel. Где внутри скобок будут ячейки с месячными/квартальными/годовыми доходностями конкретной акции. Чем больше периодов - тем лучше.
2️⃣ Доходность. Легче всего выгрузить котировки бумаг за определённый период с какого-нибудь сайта или внести их в Excel вручную. Нужно посчитать среднюю доходность за выбранный период.
3️⃣ Корреляция. Можно рассчитать как своими руками, так и в Excel с помощью настроек в главном меню: "данные" -> "анализ данных" -> "ковариация".
✔️ После этого устанавливается минимальный уровень допустимой доходности в зависимости от ваших ожиданий и считаются долм распределения выбранных бумаг в портфеле (можно также в Excel с помощью настроек главного меню: "данные" ->" поиск решений").
➖ Существует 2 минуса у данной теории: она учитывает предыдущие значения акций (а прошлое не определяет будущее). Модель основывается на эффективном рынке и нормальных статистических значениях. В реальном мире могут быть иррациональные моменты в поведении рынка.
❗️Итак, можно использовать теорию Гарри Марковица при составлении своего портфеля, но стоит учитывать, что какой бы хорошей она не была, иррациональность рынка может изменить её в худшую сторону.
👀 Портфельная теория Гарри Марковица
❓Гарри Марковиц - американский экономист, профессор финансов в Школе менеджмента Ради Калифорнийского университета в Сан-Диего, лауреат Нобелевской премии 1990 года.
📍К мировому признанию Марковиц шёл очень долго. Ещё в 1952 году он написал работу «Выбор портфеля», где изложил основные идеи распределения активов в портфеле в зависимости от качества инвестиционного портфеля и теории вероятности, существующих рисков и неопределенности проведения тех или иных торговых сделок.
🚨 В чем основная идея его теории? Известно, что для заработка на фондовом рынке можно торговать всего 1 бумагой. Но при этом есть и большой риск потерять денежные средства. Лучше прибегнуть к диверсификации портфеля на основании риска и доходности бумаг. Также бумаги в портфеле должны быть независимы друг от друга, то есть, когда падает одна, другая растёт. Это также называется корреляцией активов. Если покупать большее число акций, то риск портфеля будет уменьшаться.
⁉️ Как считать риск, доходность акций и их корреляцию?
1️⃣ Риск. Самый простой вариант рассчитать его с помощью формулы
"=СТАНДОТКЛОН()" в Excel. Где внутри скобок будут ячейки с месячными/квартальными/годовыми доходностями конкретной акции. Чем больше периодов - тем лучше.
2️⃣ Доходность. Легче всего выгрузить котировки бумаг за определённый период с какого-нибудь сайта или внести их в Excel вручную. Нужно посчитать среднюю доходность за выбранный период.
3️⃣ Корреляция. Можно рассчитать как своими руками, так и в Excel с помощью настроек в главном меню: "данные" -> "анализ данных" -> "ковариация".
✔️ После этого устанавливается минимальный уровень допустимой доходности в зависимости от ваших ожиданий и считаются долм распределения выбранных бумаг в портфеле (можно также в Excel с помощью настроек главного меню: "данные" ->" поиск решений").
➖ Существует 2 минуса у данной теории: она учитывает предыдущие значения акций (а прошлое не определяет будущее). Модель основывается на эффективном рынке и нормальных статистических значениях. В реальном мире могут быть иррациональные моменты в поведении рынка.
❗️Итак, можно использовать теорию Гарри Марковица при составлении своего портфеля, но стоит учитывать, что какой бы хорошей она не была, иррациональность рынка может изменить её в худшую сторону.
#новость #Intel
🔥 Акции Intel растут после того, как хедж-фонд Third Point призывает производителя микросхем изучить стратегические альтернативы по мере уменьшения доли рынка.
❗️Third Point, хедж-фонд, возглавляемый Дэном Лоебом, призывает совет директоров Intel нанять консультанта по инвестициям для изучения «стратегических альтернатив» после того, как производитель микросхем уступил долю рынка TSMC, Samsung и AMD.
⭐️ Среди соображений следует выделить отказ от «неудавшихся приобретений», - написал Леб в письме совету директоров Intel во вторник. CNBC просмотрел копию письма. По данным Reuters, компания Third Point, известная своей активностью, недавно приобрела значительную долю в Intel на сумму 1 млрд. долл.
📈 Акции Intel выросли примерно на 5% после сообщений о письме, появившихся во вторник. Но даже с учетом роста во вторник, Intel потеряла 18% в 2020 году, в то время как AMD, главный конкурент Intel в США, почти удвоился в цене, а S&P 500 поднялся на 15%.
🎤 «Потеря лидерства в производстве и другие ошибки позволили нескольким конкурентам в области полупроводников использовать технологические достижения TSMC и Samsung и завоевать значительную долю рынка за счет Intel», - написал Леб. Между тем, AMD съела долю Intel на «рынках основных ПК и ЦП для центров обработки данных», добавил он.
📋 В своем заявлении Intel заявила, что будет работать с Third Point над своими идеями по увеличению акционерной стоимости.
⚡️ «Корпорация Intel приветствует вклад всех инвесторов в повышение акционерной стоимости. В этом духе мы с нетерпением ждем возможности взаимодействия с Third Point LLC над их идеями по достижению этой цели », - говорится в заявлении Intel.
🤑 Финансовые результаты Intel в последнем квартале пострадали из-за задержек с выпуском 7-нанометровых чипов, что позволило AMD получить резкое преимущество при выпуске своих конкурентоспособных чипов. Процессоры играют ключевую роль в обеспечении повышенной производительности вычислений и удовлетворении требований к более высокой скорости.
✔️AMD заключает контракт с тайваньской TSMC, крупнейшим контрактным литейным предприятием в мире и компанией, которая также производит чипы для Apple и Nvidia. Генеральный директор Intel Боб Свон заявил в июле, что компания открыта для аутсорсинга своего производства, чтобы идти в ногу с текущим поколением микросхем.
😱 Лоэб указал, что потеря производственного мастерства Intel вызывает озабоченность в отношении национальной безопасности.
«Без немедленных изменений в Intel мы опасаемся, что доступ Америки к поставкам передовых полупроводников будет подорван, что вынудит США в большей степени полагаться на геополитически нестабильную Восточную Азию для обеспечения всего, от ПК до центров обработки данных, критически важной инфраструктуры и многого другого», - написал он. .
📍Лоэб добавил, что Intel должна иметь возможность производить продукты для крупных компаний, таких как Amazon, Apple и Microsoft, которые разрабатывают собственные конструкции микросхем и производят их за рубежом.
❗️Как итог, Intel срочно нужно менять стратегический подход к бизнесу. Несмотря на наличие разработок в области ИИ, квантовых и облачных вычислений, компания начала проигрывать в жёсткой конкуренции. И только скорейшей переломный момент в бизнесе может это исправить.
🔥 Акции Intel растут после того, как хедж-фонд Third Point призывает производителя микросхем изучить стратегические альтернативы по мере уменьшения доли рынка.
❗️Third Point, хедж-фонд, возглавляемый Дэном Лоебом, призывает совет директоров Intel нанять консультанта по инвестициям для изучения «стратегических альтернатив» после того, как производитель микросхем уступил долю рынка TSMC, Samsung и AMD.
⭐️ Среди соображений следует выделить отказ от «неудавшихся приобретений», - написал Леб в письме совету директоров Intel во вторник. CNBC просмотрел копию письма. По данным Reuters, компания Third Point, известная своей активностью, недавно приобрела значительную долю в Intel на сумму 1 млрд. долл.
📈 Акции Intel выросли примерно на 5% после сообщений о письме, появившихся во вторник. Но даже с учетом роста во вторник, Intel потеряла 18% в 2020 году, в то время как AMD, главный конкурент Intel в США, почти удвоился в цене, а S&P 500 поднялся на 15%.
🎤 «Потеря лидерства в производстве и другие ошибки позволили нескольким конкурентам в области полупроводников использовать технологические достижения TSMC и Samsung и завоевать значительную долю рынка за счет Intel», - написал Леб. Между тем, AMD съела долю Intel на «рынках основных ПК и ЦП для центров обработки данных», добавил он.
📋 В своем заявлении Intel заявила, что будет работать с Third Point над своими идеями по увеличению акционерной стоимости.
⚡️ «Корпорация Intel приветствует вклад всех инвесторов в повышение акционерной стоимости. В этом духе мы с нетерпением ждем возможности взаимодействия с Third Point LLC над их идеями по достижению этой цели », - говорится в заявлении Intel.
🤑 Финансовые результаты Intel в последнем квартале пострадали из-за задержек с выпуском 7-нанометровых чипов, что позволило AMD получить резкое преимущество при выпуске своих конкурентоспособных чипов. Процессоры играют ключевую роль в обеспечении повышенной производительности вычислений и удовлетворении требований к более высокой скорости.
✔️AMD заключает контракт с тайваньской TSMC, крупнейшим контрактным литейным предприятием в мире и компанией, которая также производит чипы для Apple и Nvidia. Генеральный директор Intel Боб Свон заявил в июле, что компания открыта для аутсорсинга своего производства, чтобы идти в ногу с текущим поколением микросхем.
😱 Лоэб указал, что потеря производственного мастерства Intel вызывает озабоченность в отношении национальной безопасности.
«Без немедленных изменений в Intel мы опасаемся, что доступ Америки к поставкам передовых полупроводников будет подорван, что вынудит США в большей степени полагаться на геополитически нестабильную Восточную Азию для обеспечения всего, от ПК до центров обработки данных, критически важной инфраструктуры и многого другого», - написал он. .
📍Лоэб добавил, что Intel должна иметь возможность производить продукты для крупных компаний, таких как Amazon, Apple и Microsoft, которые разрабатывают собственные конструкции микросхем и производят их за рубежом.
❗️Как итог, Intel срочно нужно менять стратегический подход к бизнесу. Несмотря на наличие разработок в области ИИ, квантовых и облачных вычислений, компания начала проигрывать в жёсткой конкуренции. И только скорейшей переломный момент в бизнесе может это исправить.
#новость #нефть #итоги
❗️Цена нефти упала на 20% в 2020 году из-за ограничений
🔥 Мировые рынки сырой нефти потеряли примерно 5 часть своей стоимости в 2020 году, так как строгие ограничения из-за коронавируса парализовали большую часть мировой экономики, но цены сильно отскочили от своих минимумов, поскольку правительства начали больше стимулировать экономики.
🕔 В четверг, последний торговый день 2020 года, нефть марки Brent торговалась с понижением на 18 центов, или 0,4%, до 51,45 долл. за баррель, а нефть марки WTI потеряла 0,1%, или 5 центов, до 48,35 долл. за баррель.
⚡️Цены на нефть марки Brent и WTI выросли более чем вдвое по сравнению с минимумом за десятилетие, отмеченным в апреле, по сравнению с прошлым годом, когда цены на нефть WTI впервые снизились, что шокировало инвесторов во всем мире.
📈 Азиатские акции должны положить конец бурному 2020 году, колеблясь около рекордных максимумов в четверг, в то время как цена более рискованных валют была около 2-1 / 2-летних пиков, опираясь на надежды на то, что распространение вакцины COVID-19 поможет миру победить пандемию.
🚨В краткосрочной перспективе опасения по поводу остановки коронавируса, вероятно, ограничат рост.
😱 Новый штамм вируса в Соединенном Королевстве привел к восстановлению ограничений на передвижение, что повлияло на краткосрочный спрос и снизило цены, в то время как количество госпитализаций и инфекций резко возросло в некоторых частях Европы и Африки.
📍Что касается предложения нефти и газа, американские энергетические компании на этой неделе добавили 3 буровые установки для добычи нефти и газа, сделав Q4 лучшим кварталом по увеличению количества буровых установок со 2 квартала 2017 года, согласно данным Baker Hughes.
⭐️ Заседание Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, включая Россию, группы, известной как ОПЕК +, 4 января должно поспособствовать увеличению добычи нефти на 500 000 баррелей в день в январе 2021.
❗️Цена нефти упала на 20% в 2020 году из-за ограничений
🔥 Мировые рынки сырой нефти потеряли примерно 5 часть своей стоимости в 2020 году, так как строгие ограничения из-за коронавируса парализовали большую часть мировой экономики, но цены сильно отскочили от своих минимумов, поскольку правительства начали больше стимулировать экономики.
🕔 В четверг, последний торговый день 2020 года, нефть марки Brent торговалась с понижением на 18 центов, или 0,4%, до 51,45 долл. за баррель, а нефть марки WTI потеряла 0,1%, или 5 центов, до 48,35 долл. за баррель.
⚡️Цены на нефть марки Brent и WTI выросли более чем вдвое по сравнению с минимумом за десятилетие, отмеченным в апреле, по сравнению с прошлым годом, когда цены на нефть WTI впервые снизились, что шокировало инвесторов во всем мире.
📈 Азиатские акции должны положить конец бурному 2020 году, колеблясь около рекордных максимумов в четверг, в то время как цена более рискованных валют была около 2-1 / 2-летних пиков, опираясь на надежды на то, что распространение вакцины COVID-19 поможет миру победить пандемию.
🚨В краткосрочной перспективе опасения по поводу остановки коронавируса, вероятно, ограничат рост.
😱 Новый штамм вируса в Соединенном Королевстве привел к восстановлению ограничений на передвижение, что повлияло на краткосрочный спрос и снизило цены, в то время как количество госпитализаций и инфекций резко возросло в некоторых частях Европы и Африки.
📍Что касается предложения нефти и газа, американские энергетические компании на этой неделе добавили 3 буровые установки для добычи нефти и газа, сделав Q4 лучшим кварталом по увеличению количества буровых установок со 2 квартала 2017 года, согласно данным Baker Hughes.
⭐️ Заседание Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, включая Россию, группы, известной как ОПЕК +, 4 января должно поспособствовать увеличению добычи нефти на 500 000 баррелей в день в январе 2021.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Инвестиционная теория Уильяма Шарпа
❓Уильям Шарп - американский экономист и лауреат Нобелевской премии 1990 г. по экономике. Бывший преподаватель в университете штата Вашингтона, Калифорнийском и Стэнфордском университетах. Создатель коэффициента Шарпа.
📍В 1960-х годах Уильям Шарп развивает теорию соотношения риска и дохода от инвестиций в ценные бумаги. На его инвестиционные взгляды оказали влияние 2 профессора: Армен Алчиан и Фред Уэстон; а также работы уже упомянутого в прошлом посте Гарри Марковица по портфельной теории.
🚨Суть стратегии. Автор вводит несколько важных понятий:
1️⃣ Систематический риск и несистематический. Несистематический риск можно сократить, используя диверстфикацию инвестиций. А вот систематический риск (бета-риск) - это риск рынка в целом, на который повлиять сложно частному инвестору. Интересный момент, что бумаги с большей бетой потенциально более доходны. Бумаги отбираются на основе фундаментального анализа.
2️⃣ Модель оценки капитальных активов (CAPM). Модель нужна для определения инвестором доходности ценных бумаг с учётом риска. Для каждой бумаги в портфеле будет своя доля доходности и риска. Формула модели относительно простая: ожидаемая доходность актива = безрисковая ставка доходности (государственные облигации) + коэффициент бета (для объяснения его вычисления нужен отдельный пост), умноженный на ожидаемую доходность рынка минус разница ставок рыночной и безрисковой доходности.
3️⃣ Ставка дохода рыночного портфеля и премия за риск. Обычно за рыночную доходность принимают показатели известных индексов, которые содержат в себя множество ключевых для экономики компаний.
➖ Существует 3 минуса у данной теории: коэффициент Шарпа некорректно считает прибыль, измеряет волатильность как отрицательное значение, в расчёте коэффициента не участвуют серии прибыльных и убыточных сделок.
❗️Итак, инвестиционная теория Шарпа может помочь сопоставить риск и доходность у ваших ценных бумаг в портфеле. Однако, некая "идеализированность" и допущение определённых условностей делают коэффициент Шарпа хорошим инструментом только при использовании других методов анализа.
👀 Инвестиционная теория Уильяма Шарпа
❓Уильям Шарп - американский экономист и лауреат Нобелевской премии 1990 г. по экономике. Бывший преподаватель в университете штата Вашингтона, Калифорнийском и Стэнфордском университетах. Создатель коэффициента Шарпа.
📍В 1960-х годах Уильям Шарп развивает теорию соотношения риска и дохода от инвестиций в ценные бумаги. На его инвестиционные взгляды оказали влияние 2 профессора: Армен Алчиан и Фред Уэстон; а также работы уже упомянутого в прошлом посте Гарри Марковица по портфельной теории.
🚨Суть стратегии. Автор вводит несколько важных понятий:
1️⃣ Систематический риск и несистематический. Несистематический риск можно сократить, используя диверстфикацию инвестиций. А вот систематический риск (бета-риск) - это риск рынка в целом, на который повлиять сложно частному инвестору. Интересный момент, что бумаги с большей бетой потенциально более доходны. Бумаги отбираются на основе фундаментального анализа.
2️⃣ Модель оценки капитальных активов (CAPM). Модель нужна для определения инвестором доходности ценных бумаг с учётом риска. Для каждой бумаги в портфеле будет своя доля доходности и риска. Формула модели относительно простая: ожидаемая доходность актива = безрисковая ставка доходности (государственные облигации) + коэффициент бета (для объяснения его вычисления нужен отдельный пост), умноженный на ожидаемую доходность рынка минус разница ставок рыночной и безрисковой доходности.
3️⃣ Ставка дохода рыночного портфеля и премия за риск. Обычно за рыночную доходность принимают показатели известных индексов, которые содержат в себя множество ключевых для экономики компаний.
➖ Существует 3 минуса у данной теории: коэффициент Шарпа некорректно считает прибыль, измеряет волатильность как отрицательное значение, в расчёте коэффициента не участвуют серии прибыльных и убыточных сделок.
❗️Итак, инвестиционная теория Шарпа может помочь сопоставить риск и доходность у ваших ценных бумаг в портфеле. Однако, некая "идеализированность" и допущение определённых условностей делают коэффициент Шарпа хорошим инструментом только при использовании других методов анализа.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Дивидендная стратегия ДТС №1
❓Стратегия изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года. Автор стратегии, человек под ником AlexChi - инвестор с 15-летним опытом инвестиций. Торгует российскими голубыми фишками, облигациями.
📍Существует несколько вариантов заработка на дивидендах. Самый простой вариант - купить акции с хорошими дивидендами. Но в таком случае вы рискуете потерять часть средств при падении курсовой стоимости. Поэтому автор и придумал стратегию ДТС №1.
🚨Стратегия невероятна проста в своём исполнении:
1️⃣ Дивидендная акция покупается в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
2️⃣ Устанавливается стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов. Тэйк-профит не ставится.
3️⃣ Акция продаётся в самом конце торгового дня.
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 8 сделок с доходностью 4,01%. В 2019 году было 14 прибыльных и 8 убыточных сделок с доходностью 7,34% прибыли.
❗️Итак, несмотря на относительно маленькие доходности, стоит заметить, что это доходность за небольшое количество сделок. То есть, в годовых процентах результат получается очень приличным.
Существуют и другие вариации данной стратегии. О тактиках ДТС №2 и ДТС №3 мы расскажем в следующих постах.
👀 Дивидендная стратегия ДТС №1
❓Стратегия изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года. Автор стратегии, человек под ником AlexChi - инвестор с 15-летним опытом инвестиций. Торгует российскими голубыми фишками, облигациями.
📍Существует несколько вариантов заработка на дивидендах. Самый простой вариант - купить акции с хорошими дивидендами. Но в таком случае вы рискуете потерять часть средств при падении курсовой стоимости. Поэтому автор и придумал стратегию ДТС №1.
🚨Стратегия невероятна проста в своём исполнении:
1️⃣ Дивидендная акция покупается в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
2️⃣ Устанавливается стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов. Тэйк-профит не ставится.
3️⃣ Акция продаётся в самом конце торгового дня.
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 8 сделок с доходностью 4,01%. В 2019 году было 14 прибыльных и 8 убыточных сделок с доходностью 7,34% прибыли.
❗️Итак, несмотря на относительно маленькие доходности, стоит заметить, что это доходность за небольшое количество сделок. То есть, в годовых процентах результат получается очень приличным.
Существуют и другие вариации данной стратегии. О тактиках ДТС №2 и ДТС №3 мы расскажем в следующих постах.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Дивидендная стратегия ДТС №2
🕔 В прошлом посте из данной рубрики мы рассказали о дивидендной стратегии ДТС №1. Сегодня речь пойдёт о стратегии ДТС №2, которая также была изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года пользователем под ником AlexChi и опытным инвестором.
📍Разница между стратегиями ДТС заключается в правилах, которые инвестор исполняет при покупке или продаже нужных бумаг. Изучим эти правила.
🚨Стратегия ДТС №2 все также проста в своём исполнении и состоит всего из 4 этапов:
1️⃣ Дивидендная акция покупается в последний день, когда она торгуется с дивидендами, за несколько минут до закрытия торгов.
2️⃣ Устанавливается стоп-лосс на уровне:
цена закрытия минус размер дивидендов 0.87 минус 1%.
3️⃣ Устанавливается тэйк-профит на уровне:
цена закрытия минус размер дивидендов 0.87 плюс 1%.
4️⃣ Акция продаётся в самом конце торгового дня, если она не вылетела по стоп-лосс или тэйк-профит
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 15 сделок с доходностью 4,06%: 9 прибыльных и 6 отрицательных. В 2019 году было всего 39 сделок: 26 прибыльных и 13 убыточных с доходностью 13,2% прибыли. Комиссии не включены в расчёты.
❗️Итог: тактика ДТС №2 показала себе ещё лучше, чем предыдущая версия стратегии. Сделок стало больше, но и доходность возросла. При этом опять стоит заметить, что в рынке инвестор находится всего несколько дней, то есть в годовых доходности ещё больше.
👉 Существует и 3 альтернативная версия данной стратегии ДТС №3. Мы расскажем о ней в следующем посте из данной рубрики. Стратегия также интересна своими фишками и хорошей доходностью при малом количестве затраченного времени.
👀 Дивидендная стратегия ДТС №2
🕔 В прошлом посте из данной рубрики мы рассказали о дивидендной стратегии ДТС №1. Сегодня речь пойдёт о стратегии ДТС №2, которая также была изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года пользователем под ником AlexChi и опытным инвестором.
📍Разница между стратегиями ДТС заключается в правилах, которые инвестор исполняет при покупке или продаже нужных бумаг. Изучим эти правила.
🚨Стратегия ДТС №2 все также проста в своём исполнении и состоит всего из 4 этапов:
1️⃣ Дивидендная акция покупается в последний день, когда она торгуется с дивидендами, за несколько минут до закрытия торгов.
2️⃣ Устанавливается стоп-лосс на уровне:
цена закрытия минус размер дивидендов 0.87 минус 1%.
3️⃣ Устанавливается тэйк-профит на уровне:
цена закрытия минус размер дивидендов 0.87 плюс 1%.
4️⃣ Акция продаётся в самом конце торгового дня, если она не вылетела по стоп-лосс или тэйк-профит
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 15 сделок с доходностью 4,06%: 9 прибыльных и 6 отрицательных. В 2019 году было всего 39 сделок: 26 прибыльных и 13 убыточных с доходностью 13,2% прибыли. Комиссии не включены в расчёты.
❗️Итог: тактика ДТС №2 показала себе ещё лучше, чем предыдущая версия стратегии. Сделок стало больше, но и доходность возросла. При этом опять стоит заметить, что в рынке инвестор находится всего несколько дней, то есть в годовых доходности ещё больше.
👉 Существует и 3 альтернативная версия данной стратегии ДТС №3. Мы расскажем о ней в следующем посте из данной рубрики. Стратегия также интересна своими фишками и хорошей доходностью при малом количестве затраченного времени.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Дивидендная стратегия ДТС №3
🕔 В этом посте мы расскажем о 3 стратегии из цикла ДТС. В предыдущих постах на данной неделе мы описали дивидендные стратегии ДТС №1 и ДТС №2. Сегодня речь пойдёт о стратегии ДТС №3, которая также была изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года пользователем под ником AlexChi и опытным инвестором.
📍ДТС №3 сложнее, чем предыдущие тактики в плане осуществляемых действий. Хотя разница между всеми стратегиями ДТС также заключается в деталях. Просто в данной версии стратегии их немного больше. Проанализируем необходимые действия.
🚨Итак, в стратегии ДТС №3 можно выделить 5 шагов:
1️⃣ Следим за дивидендной бумагой и в день дивидендного гэпа (день T-1) покупаем акцию, если цена открытия была > цены безубытка (цена T-2 закрытие - размер дивидендов х 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ)), цена через час после начала торгов также > цены безубытка и при этом в первый час торгов цена опускалась < цены безубытка.
2️⃣ Покупка осуществляется по цене "Цена T-1 через 1 час".
3️⃣ Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена "T-1 через 1 час" - 1%.
4️⃣ Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена "T-1 через 1 час" +1%.
5️⃣ Если до конца дня акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то она продается в самом конце торгового дня.
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 4 сделки с доходностью 2%: 3 прибыльных и 1 отрицательная. В 2019 году было всего 16 сделок: 9 прибыльных и 7 убыточных с доходностью 3,16% прибыли. Комиссии не включены в расчёты.
❗️Вывод. Стратегия ДТС №3, возможно, будет срабатывать реже, чем остальные ДТС. Но её результаты не хуже. Самое главное: опять стоит заметить, что в рынке инвестор находится всего несколько дней, то есть в годовых доходности ещё больше.
⭐️ Мы описали все 3 стратегии ДТС со своими особенностями. Надеемся, что эти стратегии позволят Вам получить прибыль без особого риска для вашего капитала. Дальше вас ждёт ещё больше интересных тактик и стратегий!
👀 Дивидендная стратегия ДТС №3
🕔 В этом посте мы расскажем о 3 стратегии из цикла ДТС. В предыдущих постах на данной неделе мы описали дивидендные стратегии ДТС №1 и ДТС №2. Сегодня речь пойдёт о стратегии ДТС №3, которая также была изложена на 1 из инвестиционных форумов летом 2019 года пользователем под ником AlexChi и опытным инвестором.
📍ДТС №3 сложнее, чем предыдущие тактики в плане осуществляемых действий. Хотя разница между всеми стратегиями ДТС также заключается в деталях. Просто в данной версии стратегии их немного больше. Проанализируем необходимые действия.
🚨Итак, в стратегии ДТС №3 можно выделить 5 шагов:
1️⃣ Следим за дивидендной бумагой и в день дивидендного гэпа (день T-1) покупаем акцию, если цена открытия была > цены безубытка (цена T-2 закрытие - размер дивидендов х 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ)), цена через час после начала торгов также > цены безубытка и при этом в первый час торгов цена опускалась < цены безубытка.
2️⃣ Покупка осуществляется по цене "Цена T-1 через 1 час".
3️⃣ Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена "T-1 через 1 час" - 1%.
4️⃣ Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена "T-1 через 1 час" +1%.
5️⃣ Если до конца дня акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то она продается в самом конце торгового дня.
📈 Статистика стратегии за 2018 год на примере акций из индекса MOEX10: было всего 4 сделки с доходностью 2%: 3 прибыльных и 1 отрицательная. В 2019 году было всего 16 сделок: 9 прибыльных и 7 убыточных с доходностью 3,16% прибыли. Комиссии не включены в расчёты.
❗️Вывод. Стратегия ДТС №3, возможно, будет срабатывать реже, чем остальные ДТС. Но её результаты не хуже. Самое главное: опять стоит заметить, что в рынке инвестор находится всего несколько дней, то есть в годовых доходности ещё больше.
⭐️ Мы описали все 3 стратегии ДТС со своими особенностями. Надеемся, что эти стратегии позволят Вам получить прибыль без особого риска для вашего капитала. Дальше вас ждёт ещё больше интересных тактик и стратегий!
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия инвестирования в акции компаний сектора биотехнологий
🕔 Ещё в 2018 году на 1 из инвестиционных форумов была представлена тактика отбора инвестиционных идей среди компаний малой капитализации в отрасли биотехнологий. Автор - инвестор под ником "Биотехнолог" с опытом инвестиций около 12 лет на американском рынке.
📍Суть стратегии заключается в том, что инвестор последовательно проходит несколько шагов и отбирает акции по определенным критериям. Автор предупреждает, что, даже раскрыв его метод, не каждый сможет на нем заработать из-за человеческой психологии, страхе и жадности, которые появляются при такой бешеной волатильности в данном секторе. Отбираются бумаги стоимостью до 3 долл., так как низкая цена дает очень высокую потенциальную доходность, и вероятность, что акция с 1 долл. вырастет до 10 долл. гораздо выше, чем со 100 долл. до 1000 долл.
🚨Выделим и опишем в данной стратегии несколько шагов. Тактика довольно проста, на быстрый анализ 1 компании уходит примерно 10 минут.
1️⃣ Стадия общего анализа
- Используя любой скринер американских акций, нужно отобрать все бумаги сектора биотехнологий стоимостью до 3 долл. Желательно отбирать таким образом акции каждый день, чтобы увидеть новую подходящую компанию.
- Проверка сплитов и обратных сплитов. Наверное, самый важный фильтр. Если сплиты на уменьшение количества бумаг хоть раз были, такую компанию мы сразу исключаем из отбора. Информацию о сплитах можно найти либо на сайтах-скрине раз акций, либо просто в интернете, но это дольше. Обратные сплиты вредны тем, что у компании наблюдаются явные долгосрочные проблемы. Компания прибегает к такому методу, чтобы произошёл делистинг её ценных бумаг с биржи. Компании, чьи которовки больше года находятся ниже 1 долл., являются потенциальными кандидатами на перевод компании во внебиржевой сектор (OTC).
- Смотрим на наличие судов и разбирательств. Если они есть, значит компания ввела своих акционеров в заблуждение по поводу клинических испытаний своих разработок. Такие акции исключаются из отбора.
2️⃣ Pipeline (клинические испытания):
- Изучаем название, дату и количество новых разработок на сайтах отобранных компаний или на специальных агрегаторах. Автор детально не вникает в каждую технологию или лекарство. Главное сколько их, на каких они стадиях и примерные сроки утверждений.
3️⃣ Фундаментальный анализ:
- Смотрим в бух. баланс
- Высчитываем величину чистых активов на 1 акцию в прогрессе этой величины за 5 лет.
- Высчитываем отношение общего долга к чистым активам в прогрессе этой величины за 5 лет.
- Высчитываем, как долго компания протянет на существующий кэш. Для этого позиция «Cash & Short Term Investments» в бух. балансе делится на чистый убыток. Запас кэша должен быть как минимум на 3 года (чем больше, тем лучше).
- На главной странице эмитента смотрим на параметр «Quick Ratio». Он должен равняться 2 (чем больше, тем лучше).
4️⃣ Технический анализ:
- Смотрим на график за максимальный период. Если график стабильно падающий, без существенных ростов в прошлом, то такие компании исключаются из выборки. Важно когда был последний существенный рост акций. Если он был 10-15 лет назад, то такую компанию исключаем из выборки.
- Тайм-фрейм (ТФ) используем недельный, входим в сделку на дневном ТФ.
- Индикатора всего 2: дивергенция на RSI и свечной анализ.
- Шорты, плечи не используем.❗
- Стопы не ставим. Если цена идет не в нашу сторону, подверждая, что дивергенция ложная, можно закрыть позицию вручную (в зависимости от причин изменения цены).
📈 Проверить реальную доходность сложно - у автора стратегии непубличный портфель. Известно, по его словам, что доходность такой тактики в среднем около 50% годовых. Но так как не весь портфель в них инвестируется, а только 10-15% от общего портфеля, то доходность на общем фоне кажется маленькой. Со временем автор планирует увеличивать вложения в данную стратегию.
👀 Стратегия инвестирования в акции компаний сектора биотехнологий
🕔 Ещё в 2018 году на 1 из инвестиционных форумов была представлена тактика отбора инвестиционных идей среди компаний малой капитализации в отрасли биотехнологий. Автор - инвестор под ником "Биотехнолог" с опытом инвестиций около 12 лет на американском рынке.
📍Суть стратегии заключается в том, что инвестор последовательно проходит несколько шагов и отбирает акции по определенным критериям. Автор предупреждает, что, даже раскрыв его метод, не каждый сможет на нем заработать из-за человеческой психологии, страхе и жадности, которые появляются при такой бешеной волатильности в данном секторе. Отбираются бумаги стоимостью до 3 долл., так как низкая цена дает очень высокую потенциальную доходность, и вероятность, что акция с 1 долл. вырастет до 10 долл. гораздо выше, чем со 100 долл. до 1000 долл.
🚨Выделим и опишем в данной стратегии несколько шагов. Тактика довольно проста, на быстрый анализ 1 компании уходит примерно 10 минут.
1️⃣ Стадия общего анализа
- Используя любой скринер американских акций, нужно отобрать все бумаги сектора биотехнологий стоимостью до 3 долл. Желательно отбирать таким образом акции каждый день, чтобы увидеть новую подходящую компанию.
- Проверка сплитов и обратных сплитов. Наверное, самый важный фильтр. Если сплиты на уменьшение количества бумаг хоть раз были, такую компанию мы сразу исключаем из отбора. Информацию о сплитах можно найти либо на сайтах-скрине раз акций, либо просто в интернете, но это дольше. Обратные сплиты вредны тем, что у компании наблюдаются явные долгосрочные проблемы. Компания прибегает к такому методу, чтобы произошёл делистинг её ценных бумаг с биржи. Компании, чьи которовки больше года находятся ниже 1 долл., являются потенциальными кандидатами на перевод компании во внебиржевой сектор (OTC).
- Смотрим на наличие судов и разбирательств. Если они есть, значит компания ввела своих акционеров в заблуждение по поводу клинических испытаний своих разработок. Такие акции исключаются из отбора.
2️⃣ Pipeline (клинические испытания):
- Изучаем название, дату и количество новых разработок на сайтах отобранных компаний или на специальных агрегаторах. Автор детально не вникает в каждую технологию или лекарство. Главное сколько их, на каких они стадиях и примерные сроки утверждений.
3️⃣ Фундаментальный анализ:
- Смотрим в бух. баланс
- Высчитываем величину чистых активов на 1 акцию в прогрессе этой величины за 5 лет.
- Высчитываем отношение общего долга к чистым активам в прогрессе этой величины за 5 лет.
- Высчитываем, как долго компания протянет на существующий кэш. Для этого позиция «Cash & Short Term Investments» в бух. балансе делится на чистый убыток. Запас кэша должен быть как минимум на 3 года (чем больше, тем лучше).
- На главной странице эмитента смотрим на параметр «Quick Ratio». Он должен равняться 2 (чем больше, тем лучше).
4️⃣ Технический анализ:
- Смотрим на график за максимальный период. Если график стабильно падающий, без существенных ростов в прошлом, то такие компании исключаются из выборки. Важно когда был последний существенный рост акций. Если он был 10-15 лет назад, то такую компанию исключаем из выборки.
- Тайм-фрейм (ТФ) используем недельный, входим в сделку на дневном ТФ.
- Индикатора всего 2: дивергенция на RSI и свечной анализ.
- Шорты, плечи не используем.❗
- Стопы не ставим. Если цена идет не в нашу сторону, подверждая, что дивергенция ложная, можно закрыть позицию вручную (в зависимости от причин изменения цены).
📈 Проверить реальную доходность сложно - у автора стратегии непубличный портфель. Известно, по его словам, что доходность такой тактики в среднем около 50% годовых. Но так как не весь портфель в них инвестируется, а только 10-15% от общего портфеля, то доходность на общем фоне кажется маленькой. Со временем автор планирует увеличивать вложения в данную стратегию.
#Carnival #отчет
Компания Carnival Corp. представила отчет за 4 квартал 2020 года, который закончился у организации 30 ноября .
🛳 Carnival Corp. - крупнейший в мире оператор круизных путешествий. Штаб квартира располагается в Майами, штат Флорида. Известна по своим услугам отдыхающих на кораблях компании: рестораны, спа-центры, театры, 5D - кинотеатры, бассейны, арт-галереи, бутики мировых брендов и другие развлечения, в том числе и шоу мирового уровня. Компания входит в индексы S&P 500 и FTSE 100. Компания основана в 1972 году. Ключевая фигура Тед Эрисон (Основатель). Количество сотрудников более 120 000 человек. У компании 20 дочерних круизных компаний. Каждый год на 24 комфортабельных лайнерах компании ежегодно путешествуют миллионы пассажиров.
🚨Акции компании торгуются на Лондонской (LSE) и Американской (NYSE) биржах под тикерами CCL (LSE и NYSE) и CUK (NYSE). Капитализация компании 21,63 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -2,39% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистый убыток по US GAAP в 4 квартале 2020 года составил 2,2 млрд. долл., а скорректированный чистый убыток - 1,9 млрд. долл.
• 4 квартал 2020 года закончился с денежными средствами и их эквивалентами в размере 9,5 млрд. долл. США.
• Скорость использования денежных средств в 4 квартале 2020 года была немного лучше, чем ожидалось, из-за сроков капитальных затрат.
• Компания ускорила вывод 19 менее эффективных судов, 15 из которых уже покинули флот.
• Общее количество предварительных бронирований за первую половину 2022 года опережает 2019 год, несмотря на минимальную рекламу или маркетинг.
• С марта 2020 года компания привлекла 19 млрд. долл. посредством следующих операций: В сентябре, октябре и декабре 2020 года привлекла 3,0 млрд. долл. в рамках экспортных кредитов. Завершена программа размещения акций на рынке (ATM) на сумму 1,0 млрд. долл., о которой было объявлено в сентябре 2020 года. Завершена процедура ATM на 1,5 млрд. долл., о которой было объявлено в ноябре 2020 года. Компания списала свои конвертируемые векселя на сумму 590 млн. долл. за счет выпуска обыкновенных акций в ноябре 2020 года. В ноябре 2020 года выпустила необеспеченные облигации на сумму 2,0 млрд. долл.
• Общий баланс клиентских депозитов на 30 ноября 2020 года составлял 2,2 млрд. долл., большинство из которых приходятся на FCC, по сравнению с общим балансом клиентских депозитов в 2,4 млрд. долл. на 31 августа 2020 года. Снижение суммы клиентских депозитов меньше, чем предыдущие ожидания.
❗️Вывод: 2020 год стал свидетельством устойчивости компании. Были проведены активные действия по внедрению и оптимизации бизнеса по всему миру, и составлен план для начала поэтапного возобновления деятельности, сначала в Италии для бренда Costa, затем в Германии для бренда AIDA. Сейчас команда усердно работает над возобновлением операций в Азии, Австралии, Великобритании и США в течение 2021 года. Благодаря предпринятым действиям, управлению балансом и сокращению производственных мощностей, компания имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из отложенного спроса в ближайшем будущем.
Компания Carnival Corp. представила отчет за 4 квартал 2020 года, который закончился у организации 30 ноября .
🛳 Carnival Corp. - крупнейший в мире оператор круизных путешествий. Штаб квартира располагается в Майами, штат Флорида. Известна по своим услугам отдыхающих на кораблях компании: рестораны, спа-центры, театры, 5D - кинотеатры, бассейны, арт-галереи, бутики мировых брендов и другие развлечения, в том числе и шоу мирового уровня. Компания входит в индексы S&P 500 и FTSE 100. Компания основана в 1972 году. Ключевая фигура Тед Эрисон (Основатель). Количество сотрудников более 120 000 человек. У компании 20 дочерних круизных компаний. Каждый год на 24 комфортабельных лайнерах компании ежегодно путешествуют миллионы пассажиров.
🚨Акции компании торгуются на Лондонской (LSE) и Американской (NYSE) биржах под тикерами CCL (LSE и NYSE) и CUK (NYSE). Капитализация компании 21,63 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -2,39% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистый убыток по US GAAP в 4 квартале 2020 года составил 2,2 млрд. долл., а скорректированный чистый убыток - 1,9 млрд. долл.
• 4 квартал 2020 года закончился с денежными средствами и их эквивалентами в размере 9,5 млрд. долл. США.
• Скорость использования денежных средств в 4 квартале 2020 года была немного лучше, чем ожидалось, из-за сроков капитальных затрат.
• Компания ускорила вывод 19 менее эффективных судов, 15 из которых уже покинули флот.
• Общее количество предварительных бронирований за первую половину 2022 года опережает 2019 год, несмотря на минимальную рекламу или маркетинг.
• С марта 2020 года компания привлекла 19 млрд. долл. посредством следующих операций: В сентябре, октябре и декабре 2020 года привлекла 3,0 млрд. долл. в рамках экспортных кредитов. Завершена программа размещения акций на рынке (ATM) на сумму 1,0 млрд. долл., о которой было объявлено в сентябре 2020 года. Завершена процедура ATM на 1,5 млрд. долл., о которой было объявлено в ноябре 2020 года. Компания списала свои конвертируемые векселя на сумму 590 млн. долл. за счет выпуска обыкновенных акций в ноябре 2020 года. В ноябре 2020 года выпустила необеспеченные облигации на сумму 2,0 млрд. долл.
• Общий баланс клиентских депозитов на 30 ноября 2020 года составлял 2,2 млрд. долл., большинство из которых приходятся на FCC, по сравнению с общим балансом клиентских депозитов в 2,4 млрд. долл. на 31 августа 2020 года. Снижение суммы клиентских депозитов меньше, чем предыдущие ожидания.
❗️Вывод: 2020 год стал свидетельством устойчивости компании. Были проведены активные действия по внедрению и оптимизации бизнеса по всему миру, и составлен план для начала поэтапного возобновления деятельности, сначала в Италии для бренда Costa, затем в Германии для бренда AIDA. Сейчас команда усердно работает над возобновлением операций в Азии, Австралии, Великобритании и США в течение 2021 года. Благодаря предпринятым действиям, управлению балансом и сокращению производственных мощностей, компания имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из отложенного спроса в ближайшем будущем.
#новость #Boeing
😵 Индонезия обнаружила черные ящики разбившегося самолета
✈️ В воскресенье индонезийские власти обнаружили черные ящики самолета Sriwijaya Air, который упал в море вскоре после вылета из столицы Джакарты, когда были извлечены части человеческих тел и предполагаемые части самолета.
❗Боинг (NYSE: BA) 737-500 с 62 пассажирами и экипажем направлялся в Понтианак в Западном Калимантане в субботу, прежде чем он исчез с экранов радаров через 4 минуты после взлета.
⚡Это первая крупная авиакатастрофа в Индонезии с тех пор, как 189 пассажиров и членов экипажа погибли в 2018 году, когда в 2018 году Lion Air Boeing 737 Max также погрузился в Яванское море вскоре после взлета из международного аэропорта Сукарно-Хатта.
🔥 Согласно базе данных Aviation Safety Network, даже до последней авиакатастрофы в Индонезии в результате воздушных засух погибло больше людей, чем в любой другой стране за последнее десятилетие.
🎤 Глава Национального комитета по безопасности на транспорте Индонезии Соэрджанто Тьяджоно сказал, что местоположения двух черных ящиков рейса SJ 182 были идентифицированы.
🛬 Обломки самолёта были доставлены в порт Джакарты спасателями. Власти заявили, что их достали с глубины 23 метра (75 футов) возле группы островов у побережья Джакарты.
🚔 Полиция попросила семьи предоставить такую информацию, как стоматологические записи и образцы ДНК, чтобы помочь опознать тела.
📄 Служба отслеживания полетов Flightradar24 сообщила, что самолет вылетел в 14:36. по местному времени (07:36 по Гринвичу) и поднялся на высоту 10 900 футов за 4 минуты. Затем он начал крутой спуск и через 21 секунду прекратил передачу данных.
🎤 Представитель министерства транспорта сообщила, что авиадиспетчер спросил у пилота, почему самолет летит на северо-запад, а не по предполагаемой траектории полета за секунды до исчезновения.
📌 У вторых пилотов и главного лётного капитана был многолетний опыт полетов в Sriwijaya Air с 2013 года, согласно его профилю на Linkedin.
❗Самолет Sriwijaya Air был почти 27-летним Боингом 737-500, намного старше, чем скандальная модель 737 MAX. Старые модели 737 широко используются и не имеют системы предотвращения сваливания, связанной с проблемами безопасности MAX.
⭐ Группа компаний Sriwijaya Air, основанная в 2003 году, базируется в Джакарте и выполняет полеты в основном в пределах обширного архипелага Индонезии. Бюджетная авиакомпания имеет солидные показатели безопасности: в базе данных Aviation Safety Network не было пострадавших в 4 инцидентах.
😵 Индонезия обнаружила черные ящики разбившегося самолета
✈️ В воскресенье индонезийские власти обнаружили черные ящики самолета Sriwijaya Air, который упал в море вскоре после вылета из столицы Джакарты, когда были извлечены части человеческих тел и предполагаемые части самолета.
❗Боинг (NYSE: BA) 737-500 с 62 пассажирами и экипажем направлялся в Понтианак в Западном Калимантане в субботу, прежде чем он исчез с экранов радаров через 4 минуты после взлета.
⚡Это первая крупная авиакатастрофа в Индонезии с тех пор, как 189 пассажиров и членов экипажа погибли в 2018 году, когда в 2018 году Lion Air Boeing 737 Max также погрузился в Яванское море вскоре после взлета из международного аэропорта Сукарно-Хатта.
🔥 Согласно базе данных Aviation Safety Network, даже до последней авиакатастрофы в Индонезии в результате воздушных засух погибло больше людей, чем в любой другой стране за последнее десятилетие.
🎤 Глава Национального комитета по безопасности на транспорте Индонезии Соэрджанто Тьяджоно сказал, что местоположения двух черных ящиков рейса SJ 182 были идентифицированы.
🛬 Обломки самолёта были доставлены в порт Джакарты спасателями. Власти заявили, что их достали с глубины 23 метра (75 футов) возле группы островов у побережья Джакарты.
🚔 Полиция попросила семьи предоставить такую информацию, как стоматологические записи и образцы ДНК, чтобы помочь опознать тела.
📄 Служба отслеживания полетов Flightradar24 сообщила, что самолет вылетел в 14:36. по местному времени (07:36 по Гринвичу) и поднялся на высоту 10 900 футов за 4 минуты. Затем он начал крутой спуск и через 21 секунду прекратил передачу данных.
🎤 Представитель министерства транспорта сообщила, что авиадиспетчер спросил у пилота, почему самолет летит на северо-запад, а не по предполагаемой траектории полета за секунды до исчезновения.
📌 У вторых пилотов и главного лётного капитана был многолетний опыт полетов в Sriwijaya Air с 2013 года, согласно его профилю на Linkedin.
❗Самолет Sriwijaya Air был почти 27-летним Боингом 737-500, намного старше, чем скандальная модель 737 MAX. Старые модели 737 широко используются и не имеют системы предотвращения сваливания, связанной с проблемами безопасности MAX.
⭐ Группа компаний Sriwijaya Air, основанная в 2003 году, базируется в Джакарте и выполняет полеты в основном в пределах обширного архипелага Индонезии. Бюджетная авиакомпания имеет солидные показатели безопасности: в базе данных Aviation Safety Network не было пострадавших в 4 инцидентах.
#новость #Sanofi
🇫🇷 Французский производитель лекарств Sanofi (NASDAQ: SNY) согласился купить британскую фирму по иммунотерапии Kymab на сумму 1,45 млрд. долл., что стало последней сделкой в череде покупок и продаж, поскольку компания медленно расширяется в быстрорастущей области медицины.
Сделка, в соответствии с которой Sanofi выплатит авансом 1,1 млрд. долл., предоставит ей полные права на препарат Kymab KY1005, терапию антителами, которая, как считается, может лечить широкий спектр воспалительных заболеваний и заболеваний, связанных с иммунной системой.
KY1005 прошел промежуточную стадию клинических испытаний фазы IIa в августе.
Санофи заявила в понедельник, что цена сделки может вырасти на 350 млн. долл. 🤑 в зависимости от достижения определенных этапов.
Акции компании мало изменились в начале торгов. Эта сделка - последнее приобретение Sanofi.
В ноябре компания потратила 308 млн. евро (376 млн. долл.) на голландскую биотехнологическую компанию Kiadis, которая специализируется на продуктах клеточной иммунотерапии для лечения рака.
В августе Sanofi приобрела американскую компанию по аутоиммунным заболеваниям Principia Biopharma (NASDAQ: PRNB) за 3,7 млрд. долл. 💰после инвестиций в размере 2,5 млрд. долл. в приобретение группы по иммуноонкологическому лечению Synthorx в декабре 2019 года.
В начале 2010-х Sanofi опоздала с использованием иммунотерапии - препаратов, активирующих иммунную систему организма для атаки опухолевых клеток.
🔥 Сейчас компания пытается наверстать упущенное и сосредотачивается на линейке нескольких лекарств, которые, как она надеется, обеспечат часть рынка противораковых лекарств с оборотом 100 млрд. долл. в год. В портфель Kymab входит также KY1044, средство от рака, которое в настоящее время находится в стадии клинической разработки I / II.
❗️Ожидается, что сделка с оплатой наличными будет завершена к концу июня 2021.
🎤 По словам представителей Sanofi: Weil, Gotshal & Manges LLP выступает в качестве юрисконсульта Sanofi, в то время как J.P. Morgan выступает в качестве финансового советника Kymab, а Goodwin PLC выступает в качестве ее юрисконсульта.
🇫🇷 Французский производитель лекарств Sanofi (NASDAQ: SNY) согласился купить британскую фирму по иммунотерапии Kymab на сумму 1,45 млрд. долл., что стало последней сделкой в череде покупок и продаж, поскольку компания медленно расширяется в быстрорастущей области медицины.
Сделка, в соответствии с которой Sanofi выплатит авансом 1,1 млрд. долл., предоставит ей полные права на препарат Kymab KY1005, терапию антителами, которая, как считается, может лечить широкий спектр воспалительных заболеваний и заболеваний, связанных с иммунной системой.
KY1005 прошел промежуточную стадию клинических испытаний фазы IIa в августе.
Санофи заявила в понедельник, что цена сделки может вырасти на 350 млн. долл. 🤑 в зависимости от достижения определенных этапов.
Акции компании мало изменились в начале торгов. Эта сделка - последнее приобретение Sanofi.
В ноябре компания потратила 308 млн. евро (376 млн. долл.) на голландскую биотехнологическую компанию Kiadis, которая специализируется на продуктах клеточной иммунотерапии для лечения рака.
В августе Sanofi приобрела американскую компанию по аутоиммунным заболеваниям Principia Biopharma (NASDAQ: PRNB) за 3,7 млрд. долл. 💰после инвестиций в размере 2,5 млрд. долл. в приобретение группы по иммуноонкологическому лечению Synthorx в декабре 2019 года.
В начале 2010-х Sanofi опоздала с использованием иммунотерапии - препаратов, активирующих иммунную систему организма для атаки опухолевых клеток.
🔥 Сейчас компания пытается наверстать упущенное и сосредотачивается на линейке нескольких лекарств, которые, как она надеется, обеспечат часть рынка противораковых лекарств с оборотом 100 млрд. долл. в год. В портфель Kymab входит также KY1044, средство от рака, которое в настоящее время находится в стадии клинической разработки I / II.
❗️Ожидается, что сделка с оплатой наличными будет завершена к концу июня 2021.
🎤 По словам представителей Sanofi: Weil, Gotshal & Manges LLP выступает в качестве юрисконсульта Sanofi, в то время как J.P. Morgan выступает в качестве финансового советника Kymab, а Goodwin PLC выступает в качестве ее юрисконсульта.
#новость #крипто
📈 Пузырь в криптовалютах
❗️1-е предупреждение о пузыре в 2021 году не заставило себя долго ждать.
Цена на биткойн взлетела на 44% за первые 8 дней года 🤑, поскольку крупные и мелкие инвесторы вкладывали деньги в цифровую валюту на основании рекомендаций инвестиционных банков, намечающих перспективы почти невообразимой прибыли.
Как это часто бывает с биткойнами, ралли быстро сменилось резкой распродажей 📉, но падение быстро откупилось покупателями, и восходящий тренд последних нескольких месяцев остается неизменным. С ростом числа представителей Уолл-стрит, одобряющих цифровую валюту, на данный момент кажется, что ее импульс роста не сдерживается.
На прошлой неделе JPMorgan вслед за Citigroup опубликовал исследование, которое придало биткойну огромную номинальную ценность, основанную в основном на том, что он заменит золото в качестве предпочтительного средства сбережения для инвесторов цифровой эпохи.
💬 Стратеги во главе с Николаосом Панигирцоглу отметили, что инвесторы по-прежнему более чем в 4 раза больше привязаны к золотым монетам, слиткам и биржевым продуктам. Они утверждали, что перевод всего этого в Биткойн теоретически приведет к повышению цены до 148 000 долл.
🕔 В декабре Скотт Майнерд из Гуггенхайма использовал аналогичные доводы, чтобы предположить цену на цифровую валюту в 400 000 долл. И все же именно Майнерд больше, чем кто-либо другой, внес свой вклад в одну из сильных распродаж криптовалют в минувшие выходные, заявив, что ралли на сумму более 40 000 долл. зашло слишком далеко, протекало слишком быстро и что пора выводить деньги. Впоследствии цена биткойна упала на 21% в течение следующих 48 часов.
Другие поклонники Биткойна сегодня не претендуют на то, чтобы он был средством сбережения. Вместо этого, они утверждают, что это статус, который ждет Биткойн в конце долгого пути к принятию, в котором ранние скандалы, связанные с не безопасным хранением, отмыванием денег и сильной волатильностью без прозрачности, являются лишь далекими воспоминаниями.
🔥 В некоторых отношениях ралли криптовалют 2020-2021 годов действительно выглядит более фундаментально стабильным, поскольку приток капитала в основном исходит от институциональных инвесторов, играющих в долгую, а не от розничных инвесторов, страдающих от эффекта толпы FOMO.
📍Скептики все еще могут возразить, что Биткойн все еще не выполняет - и, вероятно, никогда не будет - выполнять 3 функции денег, а именно действовать как средство обмена и расчетная единица. Ни один крупный агрегатор платежей не примет его, и никакие налоговые органы не будут принимать платежи по нему.
📋 Сторонники биткойна с некоторым обоснованием утверждают, что то же самое относится и к золоту. Однако сравнение заходит так далеко, например: золото имеет давнюю связь с драгоценностями и роскошью, которые выполняют функции удовлетворения человеческого тщеславия и усиления человеческого превосходства, чего не могут сделать абстракции, такие как цифровые валюты.
Однако такие соображения не играют особой роли в росте, вызванном слабой монетарной политикой центральных банков и отрицательной доходностью традиционно безопасных активов, таких как облигации. По некоторым подсчетам, сейчас более 18 трлн. долл. облигаций предлагают отрицательную доходность.
💵 Цены на золото и биткойны могут оказаться под давлением, если центральным банкам удастся реорганизовать экономику и восстановить в мире положительную доходность безопасных активов.
📈 Пузырь в криптовалютах
❗️1-е предупреждение о пузыре в 2021 году не заставило себя долго ждать.
Цена на биткойн взлетела на 44% за первые 8 дней года 🤑, поскольку крупные и мелкие инвесторы вкладывали деньги в цифровую валюту на основании рекомендаций инвестиционных банков, намечающих перспективы почти невообразимой прибыли.
Как это часто бывает с биткойнами, ралли быстро сменилось резкой распродажей 📉, но падение быстро откупилось покупателями, и восходящий тренд последних нескольких месяцев остается неизменным. С ростом числа представителей Уолл-стрит, одобряющих цифровую валюту, на данный момент кажется, что ее импульс роста не сдерживается.
На прошлой неделе JPMorgan вслед за Citigroup опубликовал исследование, которое придало биткойну огромную номинальную ценность, основанную в основном на том, что он заменит золото в качестве предпочтительного средства сбережения для инвесторов цифровой эпохи.
💬 Стратеги во главе с Николаосом Панигирцоглу отметили, что инвесторы по-прежнему более чем в 4 раза больше привязаны к золотым монетам, слиткам и биржевым продуктам. Они утверждали, что перевод всего этого в Биткойн теоретически приведет к повышению цены до 148 000 долл.
🕔 В декабре Скотт Майнерд из Гуггенхайма использовал аналогичные доводы, чтобы предположить цену на цифровую валюту в 400 000 долл. И все же именно Майнерд больше, чем кто-либо другой, внес свой вклад в одну из сильных распродаж криптовалют в минувшие выходные, заявив, что ралли на сумму более 40 000 долл. зашло слишком далеко, протекало слишком быстро и что пора выводить деньги. Впоследствии цена биткойна упала на 21% в течение следующих 48 часов.
Другие поклонники Биткойна сегодня не претендуют на то, чтобы он был средством сбережения. Вместо этого, они утверждают, что это статус, который ждет Биткойн в конце долгого пути к принятию, в котором ранние скандалы, связанные с не безопасным хранением, отмыванием денег и сильной волатильностью без прозрачности, являются лишь далекими воспоминаниями.
🔥 В некоторых отношениях ралли криптовалют 2020-2021 годов действительно выглядит более фундаментально стабильным, поскольку приток капитала в основном исходит от институциональных инвесторов, играющих в долгую, а не от розничных инвесторов, страдающих от эффекта толпы FOMO.
📍Скептики все еще могут возразить, что Биткойн все еще не выполняет - и, вероятно, никогда не будет - выполнять 3 функции денег, а именно действовать как средство обмена и расчетная единица. Ни один крупный агрегатор платежей не примет его, и никакие налоговые органы не будут принимать платежи по нему.
📋 Сторонники биткойна с некоторым обоснованием утверждают, что то же самое относится и к золоту. Однако сравнение заходит так далеко, например: золото имеет давнюю связь с драгоценностями и роскошью, которые выполняют функции удовлетворения человеческого тщеславия и усиления человеческого превосходства, чего не могут сделать абстракции, такие как цифровые валюты.
Однако такие соображения не играют особой роли в росте, вызванном слабой монетарной политикой центральных банков и отрицательной доходностью традиционно безопасных активов, таких как облигации. По некоторым подсчетам, сейчас более 18 трлн. долл. облигаций предлагают отрицательную доходность.
💵 Цены на золото и биткойны могут оказаться под давлением, если центральным банкам удастся реорганизовать экономику и восстановить в мире положительную доходность безопасных активов.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия инвестирования с помощью арбитража
Само слово, как и стратегия, впервые были упомянуты в 1704 году представителем французской бухгалтерской мысли 17-18 вв. Матье Де ля Портом в его трактате "Наука торговать". Тогда арбитраж применялся для поиска прибыльных мест выдачи и погашения облигаций и векселей.
📍Арбитраж - сделка на финансовом рынке, в основу которой заложена следующая неэффективность рынка: в одно и то же время на разных рынках актив может торговаться по разным ценам. Задача инвестора - купить актив по меньшей цене на 1-м рынке и продать тот же актив по большей цене на другом рынке.
🚨 Арбитражные сделки можно совершать с акциями, облигациями, валютами, криптовалютами и практически со всеми остальными инструментами финансового рынка. Посмотрим, что нужно сделать для арбитражной стратегии.
1️⃣ Выбрать актив. Инструмент должен должен торговаться на разных биржах. Например, акции Газпрома можно купить в России и депозитарные расписки на Лондонской бирже. То есть, инвестору нужно открыть 2 брокерских счета.
2️⃣ Проанализировать цену актива на разных площадках. Несмотря на то, что цена определяется спросом и предложением, и обычно она схожа, могут быть отклонения до 5% и даже больше в определённые моменты из-за потенциально другой краткосрочной оценки акций инвесторами.
3️⃣ Покупка и закрытие позиций. Нужно в 1 время купить более дешёвый актив и продать более дорогой. Когда цена станет одинаковой, инвестору стоит закрыть позиции. При этом абсолютно не важно растёт акция или падает.
📈 Оценить историческую доходность такой стратегии не представляется возможным. Средняя доходность за сделку около 1-5% без учёта комиссии. Сделки будут относительно редкими, если следить за 1 активом. Поэтому, как вариант, стоит рассматривать для данной торговой стратегии несколько инструментов.
❗️Вывод: данная стратегия является скорее хорошим дополнением к какой-либо другой основной тактике. Редкие сделки, но с неплохой доходностью практически без риска, отлично подойдут усидчивым и терпеливым инвесторам.
👀 Стратегия инвестирования с помощью арбитража
Само слово, как и стратегия, впервые были упомянуты в 1704 году представителем французской бухгалтерской мысли 17-18 вв. Матье Де ля Портом в его трактате "Наука торговать". Тогда арбитраж применялся для поиска прибыльных мест выдачи и погашения облигаций и векселей.
📍Арбитраж - сделка на финансовом рынке, в основу которой заложена следующая неэффективность рынка: в одно и то же время на разных рынках актив может торговаться по разным ценам. Задача инвестора - купить актив по меньшей цене на 1-м рынке и продать тот же актив по большей цене на другом рынке.
🚨 Арбитражные сделки можно совершать с акциями, облигациями, валютами, криптовалютами и практически со всеми остальными инструментами финансового рынка. Посмотрим, что нужно сделать для арбитражной стратегии.
1️⃣ Выбрать актив. Инструмент должен должен торговаться на разных биржах. Например, акции Газпрома можно купить в России и депозитарные расписки на Лондонской бирже. То есть, инвестору нужно открыть 2 брокерских счета.
2️⃣ Проанализировать цену актива на разных площадках. Несмотря на то, что цена определяется спросом и предложением, и обычно она схожа, могут быть отклонения до 5% и даже больше в определённые моменты из-за потенциально другой краткосрочной оценки акций инвесторами.
3️⃣ Покупка и закрытие позиций. Нужно в 1 время купить более дешёвый актив и продать более дорогой. Когда цена станет одинаковой, инвестору стоит закрыть позиции. При этом абсолютно не важно растёт акция или падает.
📈 Оценить историческую доходность такой стратегии не представляется возможным. Средняя доходность за сделку около 1-5% без учёта комиссии. Сделки будут относительно редкими, если следить за 1 активом. Поэтому, как вариант, стоит рассматривать для данной торговой стратегии несколько инструментов.
❗️Вывод: данная стратегия является скорее хорошим дополнением к какой-либо другой основной тактике. Редкие сделки, но с неплохой доходностью практически без риска, отлично подойдут усидчивым и терпеливым инвесторам.
#новость #Chesapeake
🔥 Chesapeake Energy выходит из суда по делу о банкротстве как предприятие с оборотом 5,13 млрд. долл.
План банкротства Главы 11 производителя нефти и газа из США компании Chesapeake Energy (NYSE: CHK) был утвержден судьей США в среду, что дает кредиторам контроль над фирмой и заканчивает спорный судебный процесс.
💵 Chesapeake выйдет из банкротства с новым финансированием примерно на 3 млрд. долл., сокращением долга на 7 млрд. долл. и сокращением затрат на переработку газа и прокладку трубопроводов на 1,7 млрд. долл.
⚡️Инвесторы, которые весной прошлого года обязались поддержать реструктуризацию долгов компании в связи с падением отрасли энергетики, получат огромную выгоду. Рост цен на энергоносители поднял стоимость Chesapeake примерно до 5,13 млрд. долл., сообщил судья, рассматривающий дело.
Компания Chesapeake, которая когда-то была 2 по величине производителем природного газа в США⛽️ , подала иск о судебной защите в июне прошлого года из-за перерасхода активов и внезапного падения спроса и цен, вызванного пандемией коронавируса.
💬 Кредиторы, выступавшие против этого плана, заявили, что Chesapeake был банкротом задолго до того, как он обратился за защитой в суд, и резко критиковали условия, которые были выдвинуты спонсорам, включая гиганта коллективных фондов Franklin Advisers Inc., по по получению больших прибылей.
📍Держатели облигаций с первым залогом могут получить 130% дохода по своим требованиям, но необеспеченные кредиторы вернут только около 4%, сказал Роберт Стэк, представлявший необеспеченных кредиторов. По его словам, этот план неправомерно благоприятствует некоторым лицам за счет многих других. Его высказывания вызвали упрек судьи Дэвида Джонса по делам о банкротстве.
Менеджеров Chesapeake «не следует критиковать, - сказал Джонс, - им следует делать комплименты», ссылаясь на обвал энергетического рынка. «Я отвергаю утверждение, что люди пренебрегли любым риском».
🚨 Судья отказался рассматривать в последнюю минуту предложение инвестиционной группы Jefferies (NYSE: JEF) о замене финансирования, которое давало огромную прибыль по первому залогу и фонду Franklin Resources.
В то же время судья Джонс признал свое решение передать значительное количество прав на акции фонду Franklin Resources и другим в обмен на их финансирование, обеспечившее то, что он назвал «хорошей сделкой».
❗️Как итог, этот план позволит Chesapeake стать более сильным и конкурентоспособным предприятием.
🔥 Chesapeake Energy выходит из суда по делу о банкротстве как предприятие с оборотом 5,13 млрд. долл.
План банкротства Главы 11 производителя нефти и газа из США компании Chesapeake Energy (NYSE: CHK) был утвержден судьей США в среду, что дает кредиторам контроль над фирмой и заканчивает спорный судебный процесс.
💵 Chesapeake выйдет из банкротства с новым финансированием примерно на 3 млрд. долл., сокращением долга на 7 млрд. долл. и сокращением затрат на переработку газа и прокладку трубопроводов на 1,7 млрд. долл.
⚡️Инвесторы, которые весной прошлого года обязались поддержать реструктуризацию долгов компании в связи с падением отрасли энергетики, получат огромную выгоду. Рост цен на энергоносители поднял стоимость Chesapeake примерно до 5,13 млрд. долл., сообщил судья, рассматривающий дело.
Компания Chesapeake, которая когда-то была 2 по величине производителем природного газа в США⛽️ , подала иск о судебной защите в июне прошлого года из-за перерасхода активов и внезапного падения спроса и цен, вызванного пандемией коронавируса.
💬 Кредиторы, выступавшие против этого плана, заявили, что Chesapeake был банкротом задолго до того, как он обратился за защитой в суд, и резко критиковали условия, которые были выдвинуты спонсорам, включая гиганта коллективных фондов Franklin Advisers Inc., по по получению больших прибылей.
📍Держатели облигаций с первым залогом могут получить 130% дохода по своим требованиям, но необеспеченные кредиторы вернут только около 4%, сказал Роберт Стэк, представлявший необеспеченных кредиторов. По его словам, этот план неправомерно благоприятствует некоторым лицам за счет многих других. Его высказывания вызвали упрек судьи Дэвида Джонса по делам о банкротстве.
Менеджеров Chesapeake «не следует критиковать, - сказал Джонс, - им следует делать комплименты», ссылаясь на обвал энергетического рынка. «Я отвергаю утверждение, что люди пренебрегли любым риском».
🚨 Судья отказался рассматривать в последнюю минуту предложение инвестиционной группы Jefferies (NYSE: JEF) о замене финансирования, которое давало огромную прибыль по первому залогу и фонду Franklin Resources.
В то же время судья Джонс признал свое решение передать значительное количество прав на акции фонду Franklin Resources и другим в обмен на их финансирование, обеспечившее то, что он назвал «хорошей сделкой».
❗️Как итог, этот план позволит Chesapeake стать более сильным и конкурентоспособным предприятием.
#новость #Tesla
😠 США просят Tesla отозвать 158 000 автомобилей из-за неисправности сенсорного экрана
🎙 Национальная администрация безопасности дорожного движения (NHTSA) в среду попросила Tesla (NASDAQ: TSLA) Inc отозвать 158 000 автомобилей Model S и Model X из-за сбоев блока управления медиа (MCU), которые могут представлять угрозу безопасности для работы сенсорного экрана.
🗒 Агентство по автомобильной безопасности сделало необычный запрос в официальном письме в адрес Tesla после обновления датчика безопасности в ноябре, заявив, что оно предварительно пришло к выводу, что автомобили Model S 2012-2018 и Model X 2016-2018 годов «содержат дефект, связанный с безопасностью автотранспортных средств."
🎤 Tesla не сразу ответила на запрос о комментариях, но она должна ответить NHTSA до 27 января. Если компания не согласна, она должна предоставить агентству «полное объяснение своего решения».
⚡️ Для агентства необычно официально требовать отзыва. Автопроизводители обычно добровольно соглашаются на отзыв, если это требуется в ходе обсуждения с регулирующими органами.
📍Агентство заявило, что запросило отзыв после рассмотрения «технического брифинга Tesla ... и оценки утверждений Tesla».
⭐️ NHTSA добавило, что «во время нашего обзора данных Tesla предоставила подтверждение того, что все блоки MCU неизбежно выйдут из строя, учитывая ограниченный объем запоминающего устройства».
🔥 В NHTSA заявили, что другие автопроизводители неоднократно отзывали автомобили по аналогичным вопросам безопасности. Агентство сообщило это Tesla, включая подробный список предыдущих отзывов.
🧨 Агентство заявило, что сбои сенсорного экрана создают серьезные проблемы с безопасностью, включая потерю изображений с камеры заднего вида / резервной камеры. Агентство отметило 9 предыдущих отзывов других автопроизводителей по поводу аналогичных проблем.
❗️Транспортные средства Tesla, которые не используют сенсорный экран, могут столкнуться с нарушением работы системы автопилота и сигналов поворота из-за возможной потери звуковых сигналов, чувствительности водителя и предупреждений, связанных с этими функциями транспортного средства, сообщает NHTSA. Агентство добавило, что потеря предупреждений, связанных с такими системами, как автопилот, «увеличивает риск сбоя, потому что водители могут не знать о нем при работе системы».
🚐 Отказы сенсорного экрана приводят к тому, что водители не могут использовать системы обогрева лобового стекла и размораживания, которые «защищают водителя от уменьшения видимости в плохую погоду, что увеличивает риск аварии».
✏️ NHTSA отметило, что «Tesla выпустила несколько обновлений в попытке смягчить некоторые из проблем ... но предварительно полагает, что эти обновления по существу недостаточны». Агентство отметило, что по закону «производители транспортных средств должны проводить отзыв автомобилей для устранения дефектов, связанных с безопасностью».
NHTSA сообщило, что в ноябре оно рассмотрело 12 523 претензий и жалоб по этому поводу, что затронет примерно 8% автомобилей, которые могут попасть под санкции.
🚨Во многих жалобах говорилось, что Tesla требует, чтобы владельцы платили за замену устройства после истечения срока гарантии.
Как итог, акции компании Tesla упали в среду на пост-маркете на 1,3%.
😠 США просят Tesla отозвать 158 000 автомобилей из-за неисправности сенсорного экрана
🎙 Национальная администрация безопасности дорожного движения (NHTSA) в среду попросила Tesla (NASDAQ: TSLA) Inc отозвать 158 000 автомобилей Model S и Model X из-за сбоев блока управления медиа (MCU), которые могут представлять угрозу безопасности для работы сенсорного экрана.
🗒 Агентство по автомобильной безопасности сделало необычный запрос в официальном письме в адрес Tesla после обновления датчика безопасности в ноябре, заявив, что оно предварительно пришло к выводу, что автомобили Model S 2012-2018 и Model X 2016-2018 годов «содержат дефект, связанный с безопасностью автотранспортных средств."
🎤 Tesla не сразу ответила на запрос о комментариях, но она должна ответить NHTSA до 27 января. Если компания не согласна, она должна предоставить агентству «полное объяснение своего решения».
⚡️ Для агентства необычно официально требовать отзыва. Автопроизводители обычно добровольно соглашаются на отзыв, если это требуется в ходе обсуждения с регулирующими органами.
📍Агентство заявило, что запросило отзыв после рассмотрения «технического брифинга Tesla ... и оценки утверждений Tesla».
⭐️ NHTSA добавило, что «во время нашего обзора данных Tesla предоставила подтверждение того, что все блоки MCU неизбежно выйдут из строя, учитывая ограниченный объем запоминающего устройства».
🔥 В NHTSA заявили, что другие автопроизводители неоднократно отзывали автомобили по аналогичным вопросам безопасности. Агентство сообщило это Tesla, включая подробный список предыдущих отзывов.
🧨 Агентство заявило, что сбои сенсорного экрана создают серьезные проблемы с безопасностью, включая потерю изображений с камеры заднего вида / резервной камеры. Агентство отметило 9 предыдущих отзывов других автопроизводителей по поводу аналогичных проблем.
❗️Транспортные средства Tesla, которые не используют сенсорный экран, могут столкнуться с нарушением работы системы автопилота и сигналов поворота из-за возможной потери звуковых сигналов, чувствительности водителя и предупреждений, связанных с этими функциями транспортного средства, сообщает NHTSA. Агентство добавило, что потеря предупреждений, связанных с такими системами, как автопилот, «увеличивает риск сбоя, потому что водители могут не знать о нем при работе системы».
🚐 Отказы сенсорного экрана приводят к тому, что водители не могут использовать системы обогрева лобового стекла и размораживания, которые «защищают водителя от уменьшения видимости в плохую погоду, что увеличивает риск аварии».
✏️ NHTSA отметило, что «Tesla выпустила несколько обновлений в попытке смягчить некоторые из проблем ... но предварительно полагает, что эти обновления по существу недостаточны». Агентство отметило, что по закону «производители транспортных средств должны проводить отзыв автомобилей для устранения дефектов, связанных с безопасностью».
NHTSA сообщило, что в ноябре оно рассмотрело 12 523 претензий и жалоб по этому поводу, что затронет примерно 8% автомобилей, которые могут попасть под санкции.
🚨Во многих жалобах говорилось, что Tesla требует, чтобы владельцы платили за замену устройства после истечения срока гарантии.
Как итог, акции компании Tesla упали в среду на пост-маркете на 1,3%.
👍1
#BlackRock #отчет
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 4 квартал 2020 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейший в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 7,4 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 113,39 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на пост-маркете на +0,46%.
👀 Итоги работы компании:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию за 2020 год в размере 31,85 долл. или 33,82 долл. с учетом корректировок
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2020 года в размере 10,02 долл. США или 10,18 долл. США с учетом корректировок
• 391 млрд. долл. общего годового чистого притока, отражает 5% рост активов и 7% рост базовой комиссии, в первую очередь благодаря денежным потокам, активному капиталу и его альтернативам и продолжение улучшения динамики фиксированного дохода
• Квартальный чистый приток 127 млрд. долл.
• Увеличение выручки за год на 11% отражает сильный рост, рекордные комиссионные сборы и 17% рост доходов от технологических услуг
• Увеличение годового операционного дохода по GAAP и разводненной прибыли на акцию, на которые повлиял ранее объявленный благотворительный взнос на 589 млн. долл. до налогообложения, исключенный из скорректированных результатов
• 3% рост операционной прибыли за полный год (13% с учетом корректировок)
• Увеличение разводненной прибыли на акцию за год на 12% (скорректировано на 19%) отражает более высокий неоперационный доход и более низкую разводненную долю за 2020 год
• В 2020 году акционерам было возвращено 3,8 млрд. долл., в том числе 1,5 млрд. долл. выкупленных акций.
❗️Вывод: в 2020 году мир столкнулся с беспрецедентными проблемами, многие из которых продолжились и сегодня. Несмотря на все это, BlackRock осталась верна своей цели, чтобы достичь привлекательности инвестиционных идей и роста сбережений клиентов. Cтратегические направления инвестиций процветали в 2020 году, поскольку компания видела рекордный клиентский приток, устойчивые, денежные и альтернативные инвестиционные стратегии. Организация начинает 2021 год с хороших позиций и намерена продолжать инвестировать в бизнес для стимулирования долгосрочного роста и развития.
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 4 квартал 2020 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейший в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 7,4 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 113,39 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на пост-маркете на +0,46%.
👀 Итоги работы компании:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию за 2020 год в размере 31,85 долл. или 33,82 долл. с учетом корректировок
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2020 года в размере 10,02 долл. США или 10,18 долл. США с учетом корректировок
• 391 млрд. долл. общего годового чистого притока, отражает 5% рост активов и 7% рост базовой комиссии, в первую очередь благодаря денежным потокам, активному капиталу и его альтернативам и продолжение улучшения динамики фиксированного дохода
• Квартальный чистый приток 127 млрд. долл.
• Увеличение выручки за год на 11% отражает сильный рост, рекордные комиссионные сборы и 17% рост доходов от технологических услуг
• Увеличение годового операционного дохода по GAAP и разводненной прибыли на акцию, на которые повлиял ранее объявленный благотворительный взнос на 589 млн. долл. до налогообложения, исключенный из скорректированных результатов
• 3% рост операционной прибыли за полный год (13% с учетом корректировок)
• Увеличение разводненной прибыли на акцию за год на 12% (скорректировано на 19%) отражает более высокий неоперационный доход и более низкую разводненную долю за 2020 год
• В 2020 году акционерам было возвращено 3,8 млрд. долл., в том числе 1,5 млрд. долл. выкупленных акций.
❗️Вывод: в 2020 году мир столкнулся с беспрецедентными проблемами, многие из которых продолжились и сегодня. Несмотря на все это, BlackRock осталась верна своей цели, чтобы достичь привлекательности инвестиционных идей и роста сбережений клиентов. Cтратегические направления инвестиций процветали в 2020 году, поскольку компания видела рекордный клиентский приток, устойчивые, денежные и альтернативные инвестиционные стратегии. Организация начинает 2021 год с хороших позиций и намерена продолжать инвестировать в бизнес для стимулирования долгосрочного роста и развития.
#Сбербанк #отчет
Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 2020 года и декабря без учета событий после отчетной даты по российским правилам бухгалтерского учета
🏦ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры Герман Греф (президент и председатель правления) и Сергей Игнатьев (председатель наблюдательного совета). По итогам 2019 года у «Сбербанка» 96,2 млн. активных частных клиентов и 2,6 млн. активных корпоративных клиентов.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 6,12 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -0,26% в моменте.
👀Что рассказала компания?
• Чистая прибыль в размере 62,5 млрд. руб. в декабре. За год 781,6 млрд. руб. чистой прибыли. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%.
• В декабре выдан максимальный за год объем кредитов – 2,2 трлн. руб. Кредитный портфель юридических лиц вырос на 16,1%.
• Рост кредитного портфеля на 0,9% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов – на 21,2%.
• Средства физических лиц выросли на 0,9 трлн. руб., что в 1,5 раз превысило аналогичный прирост декабря 2019 года. Рост средств клиентов за год составил 16,0%.
⏱По итогам 2020 также можно добавить, что:
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 441 млрд. руб. Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 509 млрд. руб. Чистая прибыль составила 781,6 млрд. руб.
• Операционные расходы составили 636 млрд. руб., увеличившись на 0,5% относительно предыдущего года. В 2020 году было принято решение об отказе от индексации заработных плат. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 29,7% против 34,8% годом ранее.
• Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд. руб., а за весь год – 541 млрд. руб., увеличившись в 4,4 раза к прошлому году.
• Базовый и основной капитал в декабре изменились незначительно и составили 3 578 млрд. руб. и 3 728 млрд. руб. соответственно. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле вырос за 2020 год с 2,17% до 3,20%.
• Портфель ценных бумаг за 2020 год вырос на 56,5% до 5,2 трлн руб. в основном за счет приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций.
• Активы по итогам года выросли на 19,7% или на 14,7% без учета валютной переоценки и на 1 января 2021 года составили 33,1 трлн. руб.
❗️Как итог: в 2020 году Сбер активно поддерживал российскую экономику, выдав 17,7 трлн. руб. кредитов клиентам. Масштабная программа оптимизации расходов и достигнутый уровень технологической зрелости позволили снизить отношение расходов к доходам до 29,7%. Активное развитие цифровых сервисов обеспечило непрерывное предоставление финансовых и нефинансовых услуг. Аналитики прогнозируют рост акций данной компании.
Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 2020 года и декабря без учета событий после отчетной даты по российским правилам бухгалтерского учета
🏦ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры Герман Греф (президент и председатель правления) и Сергей Игнатьев (председатель наблюдательного совета). По итогам 2019 года у «Сбербанка» 96,2 млн. активных частных клиентов и 2,6 млн. активных корпоративных клиентов.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 6,12 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -0,26% в моменте.
👀Что рассказала компания?
• Чистая прибыль в размере 62,5 млрд. руб. в декабре. За год 781,6 млрд. руб. чистой прибыли. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%.
• В декабре выдан максимальный за год объем кредитов – 2,2 трлн. руб. Кредитный портфель юридических лиц вырос на 16,1%.
• Рост кредитного портфеля на 0,9% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов – на 21,2%.
• Средства физических лиц выросли на 0,9 трлн. руб., что в 1,5 раз превысило аналогичный прирост декабря 2019 года. Рост средств клиентов за год составил 16,0%.
⏱По итогам 2020 также можно добавить, что:
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 441 млрд. руб. Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 509 млрд. руб. Чистая прибыль составила 781,6 млрд. руб.
• Операционные расходы составили 636 млрд. руб., увеличившись на 0,5% относительно предыдущего года. В 2020 году было принято решение об отказе от индексации заработных плат. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 29,7% против 34,8% годом ранее.
• Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд. руб., а за весь год – 541 млрд. руб., увеличившись в 4,4 раза к прошлому году.
• Базовый и основной капитал в декабре изменились незначительно и составили 3 578 млрд. руб. и 3 728 млрд. руб. соответственно. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле вырос за 2020 год с 2,17% до 3,20%.
• Портфель ценных бумаг за 2020 год вырос на 56,5% до 5,2 трлн руб. в основном за счет приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций.
• Активы по итогам года выросли на 19,7% или на 14,7% без учета валютной переоценки и на 1 января 2021 года составили 33,1 трлн. руб.
❗️Как итог: в 2020 году Сбер активно поддерживал российскую экономику, выдав 17,7 трлн. руб. кредитов клиентам. Масштабная программа оптимизации расходов и достигнутый уровень технологической зрелости позволили снизить отношение расходов к доходам до 29,7%. Активное развитие цифровых сервисов обеспечило непрерывное предоставление финансовых и нефинансовых услуг. Аналитики прогнозируют рост акций данной компании.
#WellsFargo #отчет
⚡Компания Wells Fargo представила финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 143,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,60% перед открытием торгов.
👀 Посмотрим на результаты компании:
• Компания помогла 3,6 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 194 000 кредитов на общую сумму 10,5 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 51 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI)
и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 635 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 265 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,1 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках
программы GSE и FHA (77 объектов по всей стране, 12 560 ед. всего, включая 10 650 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 475 млн. долл. на благотворительность.
• 225 млн. долл. в виде благотворительных пожертвований на борьбу с COVID-19.
• Более 84 млн. долл. США через Фонд Open for Business для предпринимателей и сохранения ими около 50 000 рабочих мест в малом бизнесе.
• Обеспечены питанием 82 млн. нуждающихся семей.
• Снижение арендной платы для 200 000 человек.
• Помощь более чем 23 000 сотрудникам через грант в размере 25 млн. долл. США.
• Более 22 000 сотрудников воспользовались дополнительными пособиями по уходу за детьми во время пандемии.
• ROE 6,4%, ROTCE 7,7%
• Чистая прибыль 3 млрд. долл. 0,64 долл. прибыль на акцию
• Выручка упала на 10% и составила 17,9 млрд. долл.
• Эффективная налоговая ставка 3,5%
• Размер кредитов упал на 6% до 899,7 млрд. долл.
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%.
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 823 млн. долл.
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
❗Как результат: финансовые показатели компании улучшились. Организация заработала 3,0 млрд. долл. в 4 квартале. На результаты компании по-прежнему влияли беспрецедентная операционная среда и трудная работа, чтобы оставить позади насущные проблемы. Финансовый холдинг ожидает, что благодаря общему восстановлению экономики и продолжению реализации целей компании, клиенты и инвесторы увидят, что эта организация способна на гораздо большее.
⚡Компания Wells Fargo представила финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 143,67 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,60% перед открытием торгов.
👀 Посмотрим на результаты компании:
• Компания помогла 3,6 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 194 000 кредитов на общую сумму 10,5 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 51 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI)
и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 635 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 265 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,1 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках
программы GSE и FHA (77 объектов по всей стране, 12 560 ед. всего, включая 10 650 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 475 млн. долл. на благотворительность.
• 225 млн. долл. в виде благотворительных пожертвований на борьбу с COVID-19.
• Более 84 млн. долл. США через Фонд Open for Business для предпринимателей и сохранения ими около 50 000 рабочих мест в малом бизнесе.
• Обеспечены питанием 82 млн. нуждающихся семей.
• Снижение арендной платы для 200 000 человек.
• Помощь более чем 23 000 сотрудникам через грант в размере 25 млн. долл. США.
• Более 22 000 сотрудников воспользовались дополнительными пособиями по уходу за детьми во время пандемии.
• ROE 6,4%, ROTCE 7,7%
• Чистая прибыль 3 млрд. долл. 0,64 долл. прибыль на акцию
• Выручка упала на 10% и составила 17,9 млрд. долл.
• Эффективная налоговая ставка 3,5%
• Размер кредитов упал на 6% до 899,7 млрд. долл.
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%.
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 823 млн. долл.
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
❗Как результат: финансовые показатели компании улучшились. Организация заработала 3,0 млрд. долл. в 4 квартале. На результаты компании по-прежнему влияли беспрецедентная операционная среда и трудная работа, чтобы оставить позади насущные проблемы. Финансовый холдинг ожидает, что благодаря общему восстановлению экономики и продолжению реализации целей компании, клиенты и инвесторы увидят, что эта организация способна на гораздо большее.
