#золото #драгметаллы
📆 Как правило, к концу ноября каждого года золото сезонно укрепляется, однако в этом году вместо золота крайне динамичный рост показал биткоин.
Тем не менее, сейчас ажиотаж в криптовалютах начинает постепенно снижаться, и появляются долгожданные признаки оживления драгметаллов .
🔗 Платина, которая до последнего времени была аутсайдером группы, достигла наивысшего ценового уровня с января этого года на отметке $1020 за тройскую унцию. Росту платины в последние недели способствовало обещание избранного президента США Джо Байдена «включить денежный принтер» и потратить 2 триллиона долларов на экологически чистую энергию ♻️. Платина, как и палладий, используется в автокатализаторах, но при этом всё чаще используется в производстве новых и возобновляемых источников энергии.
❓А что с золотом – приблизится ли оно до конца года к рубежу $2000 за тройскую унцию, которого оно с такой лёгкостью достигло этим летом?
В последнее время, в акциях нескольких золотодобывающих компаний стали заметны признаки активизации покупок инсайдерами 🕵🏼♀️, такими как руководство или совет директоров. В целом, это положительный знак, поскольку часто именно подобные инсайдерские покупки являются ранними признаками оживления.
Среди прочих, Barrick Gold показывает наиболее заметную инсайдерскую активность. Так, 20 и 27 ноября инсайдеры приобрели в общей сложности почти 370 тысяч акций компании по цене от 29,68 до 31,97 канадских долларов. Общая стоимость закупок превысила 8,8 млн. долларов США.
С начала декабря мы видим отскок котировок драгметалла от уровня $1775 к уровню $1850 📈. Однако мощным показательным уровнем будет $1875 за тройскую унцию, который сейчас выступает в роли сильного сопротивления.
При его устойчивом пробитии, золото должно двинуться в направлении $1950 💪🏻. И вот вокруг именно этой отметки, похоже, развернутся настоящие баталии между «золотыми быками» и «золотыми медведями».
📆 Как правило, к концу ноября каждого года золото сезонно укрепляется, однако в этом году вместо золота крайне динамичный рост показал биткоин.
Тем не менее, сейчас ажиотаж в криптовалютах начинает постепенно снижаться, и появляются долгожданные признаки оживления драгметаллов .
🔗 Платина, которая до последнего времени была аутсайдером группы, достигла наивысшего ценового уровня с января этого года на отметке $1020 за тройскую унцию. Росту платины в последние недели способствовало обещание избранного президента США Джо Байдена «включить денежный принтер» и потратить 2 триллиона долларов на экологически чистую энергию ♻️. Платина, как и палладий, используется в автокатализаторах, но при этом всё чаще используется в производстве новых и возобновляемых источников энергии.
❓А что с золотом – приблизится ли оно до конца года к рубежу $2000 за тройскую унцию, которого оно с такой лёгкостью достигло этим летом?
В последнее время, в акциях нескольких золотодобывающих компаний стали заметны признаки активизации покупок инсайдерами 🕵🏼♀️, такими как руководство или совет директоров. В целом, это положительный знак, поскольку часто именно подобные инсайдерские покупки являются ранними признаками оживления.
Среди прочих, Barrick Gold показывает наиболее заметную инсайдерскую активность. Так, 20 и 27 ноября инсайдеры приобрели в общей сложности почти 370 тысяч акций компании по цене от 29,68 до 31,97 канадских долларов. Общая стоимость закупок превысила 8,8 млн. долларов США.
С начала декабря мы видим отскок котировок драгметалла от уровня $1775 к уровню $1850 📈. Однако мощным показательным уровнем будет $1875 за тройскую унцию, который сейчас выступает в роли сильного сопротивления.
При его устойчивом пробитии, золото должно двинуться в направлении $1950 💪🏻. И вот вокруг именно этой отметки, похоже, развернутся настоящие баталии между «золотыми быками» и «золотыми медведями».
#Система #отчет
📁 ПАО АФК «Система» опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2020 года
🤓 ПАО АФК «Система» - инвестиционная компания из России. Штаб-квартира находится в Москве, Россия. Компания - учатсник рейтинга Fortune Global 500. АФК «Система» инвестирует в различные сектора экономики, включая телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. Основана в 1993 году. Ключевая фигура Владимир Евтушенков, Председатель Совета директоров АФК «Система». Количество сотрудников более 70 000 человек. Дочерние компании: МТС, Детский мир, Медси, МТС-Банк.
✔️ Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами AFKS и SSA. Капитализация компании 278,16 млрд. руб. После выхода отчетности акции падали на 1,77% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Выручка 184,9 млрд. руб. Больше 3 квартала 2019 на +9,6% (168,7 млрд. руб.). Выручка значительно выросла год-к-году благодаря сильным результатам МТС, Segezha Group (+38%), А/х «Степь» (+48,4%) и Медси (+25,4%).
• OIBDA, операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов, 71,7 млрд. руб, что больше результатов прошлого года на 14% (62,9 млрд. руб.). OIBDA в 3 кв. 2020г. значительно увеличилась год-к-году на фоне роста OIBDA МТС и Segezha Group, а также «Детского мира».
• В сентябре 2020г. АФК «Система» полностью вышла из капитала «Детского мира» через публичное предложение акций, поступления составили 16,9 млрд. руб.
• В 3 квартале 2020г. кредитный рейтинг АФК «Система» повысился до уровня BB по S&P. В этом же квартале был получен кредит на 10 млрд. руб. у Сбербанка
• Компания инвестировала около 67,5 млн. долл. в IPO Ozon на NASDAQ.
• Объем финансовых обязательств изменился из-за выпуска облигаций на 20 млрд. руб., погашения банковских кредитов на сумму 31,9 млрд. руб. и выплатой по обязательствам перед Росимуществом на сумму 4,1 млрд. руб.
• Компания снизила среднюю ставку долгового портфеля, увеличила дюрацию и сформировала комфортный график погашения. Общие финансовые обязательства компании сократились до 171,6 млрд. руб. (нет валютного риска, 97% кредитов в рублях)
• Общий объем инвестиций в 3 кв. 2020г. составил 3,0 млрд. руб.
• Дивиденды по результатам 2019 года составили 1,3 млрд. руб.
• Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) сократился в 3 кв. 2020 г. на 10,5%. Показатель КиАУР к выручке снизился год-к-году до 15,5%.
❗️Вывод: ПАО АФК «Система» показала отличные квартальные результаты. Практически все активы компании принесли хорошие выручку и прибыль. Кредитный рейтинг улучшился, а обязательства сократились. Одним из главных приобретений стали инвестиции в IPO Ozon, акции которого уже показали рост. В будущем Ozon может стать главным активом компании.
📁 ПАО АФК «Система» опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2020 года
🤓 ПАО АФК «Система» - инвестиционная компания из России. Штаб-квартира находится в Москве, Россия. Компания - учатсник рейтинга Fortune Global 500. АФК «Система» инвестирует в различные сектора экономики, включая телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. Основана в 1993 году. Ключевая фигура Владимир Евтушенков, Председатель Совета директоров АФК «Система». Количество сотрудников более 70 000 человек. Дочерние компании: МТС, Детский мир, Медси, МТС-Банк.
✔️ Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами AFKS и SSA. Капитализация компании 278,16 млрд. руб. После выхода отчетности акции падали на 1,77% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Выручка 184,9 млрд. руб. Больше 3 квартала 2019 на +9,6% (168,7 млрд. руб.). Выручка значительно выросла год-к-году благодаря сильным результатам МТС, Segezha Group (+38%), А/х «Степь» (+48,4%) и Медси (+25,4%).
• OIBDA, операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов, 71,7 млрд. руб, что больше результатов прошлого года на 14% (62,9 млрд. руб.). OIBDA в 3 кв. 2020г. значительно увеличилась год-к-году на фоне роста OIBDA МТС и Segezha Group, а также «Детского мира».
• В сентябре 2020г. АФК «Система» полностью вышла из капитала «Детского мира» через публичное предложение акций, поступления составили 16,9 млрд. руб.
• В 3 квартале 2020г. кредитный рейтинг АФК «Система» повысился до уровня BB по S&P. В этом же квартале был получен кредит на 10 млрд. руб. у Сбербанка
• Компания инвестировала около 67,5 млн. долл. в IPO Ozon на NASDAQ.
• Объем финансовых обязательств изменился из-за выпуска облигаций на 20 млрд. руб., погашения банковских кредитов на сумму 31,9 млрд. руб. и выплатой по обязательствам перед Росимуществом на сумму 4,1 млрд. руб.
• Компания снизила среднюю ставку долгового портфеля, увеличила дюрацию и сформировала комфортный график погашения. Общие финансовые обязательства компании сократились до 171,6 млрд. руб. (нет валютного риска, 97% кредитов в рублях)
• Общий объем инвестиций в 3 кв. 2020г. составил 3,0 млрд. руб.
• Дивиденды по результатам 2019 года составили 1,3 млрд. руб.
• Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) сократился в 3 кв. 2020 г. на 10,5%. Показатель КиАУР к выручке снизился год-к-году до 15,5%.
❗️Вывод: ПАО АФК «Система» показала отличные квартальные результаты. Практически все активы компании принесли хорошие выручку и прибыль. Кредитный рейтинг улучшился, а обязательства сократились. Одним из главных приобретений стали инвестиции в IPO Ozon, акции которого уже показали рост. В будущем Ozon может стать главным активом компании.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия Кофейни (портфель Билла Шультиса)
❓ Билл Шультис - инвестиционный консультант и автор книг по инвестициям. Его бестселлер "Инвестор Кофейни" и его компания по управлению активами Soundmark Wealth Management являются главными достижениями Билла.
📍Шультис представил миру свой портфель под названием "The Coffeehouse Portfolio". Стратегия включает в себя 7 видов активов, которые покупаются в следующих долях:
1️⃣ любые надёжные облигации (40%)
2️⃣ акции крупной капитализации (10%)
3️⃣ акции стоимости крупной капитализации (10%)
4️⃣ акции малой капитализации (10%)
5️⃣ акции стоимости малой капитализации (10%)
6️⃣ международные акции (10%)
7️⃣ фонды недвижимости (10%)
🤓 Акции стоимости - это обычно недооцененные рынком компании с потенциалом роста. Найти их не так просто. Нужно внимательно анализировать финансовые показатели и мультипликаторы.
🚨В чем суть стратегии? Инвестиции Билла Шультиса были основаны на 3 фундаментальных принципах:
• Диверсификация - наличие "правильного" набора ценных бумаг в портфеле.
• Доходность на уровне рынка - автор не пытался обогнать рынок.
• Экономия - постоянное следование вашему инвестиционному плану.
✔️ Портфель можно собрать из 7 ETF-фондов через американского брокера:
1) VV - акции компаний большой капитализация
2) VTV - акции стоимости
3) VB - акции малой капитализации
4) VBR - акции стоимости малой капитализации США
5) VXUS - международные акции
6) VNQ - фонд недвижимости
7) BND - облигации
⛔️ Через российских брокеров и МосБиржу подобрать ETF фонды на акции малой капитализации США и недвижимость не получится. Но их можно заменить обычной покупкой конкретных акций.
📊 Какие результаты у стратегии? Анализ на исторических данных показал следующее. За период с 2001 по 2016 гг. портфель приносил в среднем 6,9% годовых в долларах. И это больше, чем, например, среднегодовая доходность за тот же период у обыкновенного портфеля из американских акций и облигаций (5,9%). В 2020 году в разгар пандемии портфель Кофейни просел всего на 22,1%, когда индекс S&P 500 упал на 31%. В кризис 2008 индекс S&P 500 просел уже более чем на 50%. А приведённый в данном посте портфель "всего" на 35%.
🧨 В следующем посте из данной рубрики мы продолжим разбирать инвестиционные стратегии других классиков инвестирования.
👀 Стратегия Кофейни (портфель Билла Шультиса)
❓ Билл Шультис - инвестиционный консультант и автор книг по инвестициям. Его бестселлер "Инвестор Кофейни" и его компания по управлению активами Soundmark Wealth Management являются главными достижениями Билла.
📍Шультис представил миру свой портфель под названием "The Coffeehouse Portfolio". Стратегия включает в себя 7 видов активов, которые покупаются в следующих долях:
1️⃣ любые надёжные облигации (40%)
2️⃣ акции крупной капитализации (10%)
3️⃣ акции стоимости крупной капитализации (10%)
4️⃣ акции малой капитализации (10%)
5️⃣ акции стоимости малой капитализации (10%)
6️⃣ международные акции (10%)
7️⃣ фонды недвижимости (10%)
🤓 Акции стоимости - это обычно недооцененные рынком компании с потенциалом роста. Найти их не так просто. Нужно внимательно анализировать финансовые показатели и мультипликаторы.
🚨В чем суть стратегии? Инвестиции Билла Шультиса были основаны на 3 фундаментальных принципах:
• Диверсификация - наличие "правильного" набора ценных бумаг в портфеле.
• Доходность на уровне рынка - автор не пытался обогнать рынок.
• Экономия - постоянное следование вашему инвестиционному плану.
✔️ Портфель можно собрать из 7 ETF-фондов через американского брокера:
1) VV - акции компаний большой капитализация
2) VTV - акции стоимости
3) VB - акции малой капитализации
4) VBR - акции стоимости малой капитализации США
5) VXUS - международные акции
6) VNQ - фонд недвижимости
7) BND - облигации
⛔️ Через российских брокеров и МосБиржу подобрать ETF фонды на акции малой капитализации США и недвижимость не получится. Но их можно заменить обычной покупкой конкретных акций.
📊 Какие результаты у стратегии? Анализ на исторических данных показал следующее. За период с 2001 по 2016 гг. портфель приносил в среднем 6,9% годовых в долларах. И это больше, чем, например, среднегодовая доходность за тот же период у обыкновенного портфеля из американских акций и облигаций (5,9%). В 2020 году в разгар пандемии портфель Кофейни просел всего на 22,1%, когда индекс S&P 500 упал на 31%. В кризис 2008 индекс S&P 500 просел уже более чем на 50%. А приведённый в данном посте портфель "всего" на 35%.
🧨 В следующем посте из данной рубрики мы продолжим разбирать инвестиционные стратегии других классиков инвестирования.
#Trivago #отчет
📁 Вчера отчиталась одна из компаний туристического сектора, рекламу которой мы ещё хорошо помним благодаря ведущему программы «Орёл и Решка» Андрею Беднякову. Речь идёт о Trivago.
🏝 Платформа онлайн-путешествий и бронирования отелей Trivago N.V. (TRVG) предоставляет доступ к более чем 5 миллионам отелей и жилых помещений в более чем 190 странах через 54 локализованных вебсайта, доступных на 32 языках.
После ослабления изоляции в Trivago наблюдался сезонный рост 🛫 объёмов уставших от замкнутого пространства путешественников. Но ставки на маркетинговых аукционах стоимости аренды и проживания по-прежнему остаются низкими, поскольку распространение COVID-19 в Европе снова привело к нестабильности в этом секторе.
🧐 Компания ожидает нормализации ситуации в отрасли ко второй половине 2021 года. Поскольку рынки всегда думают о будущем, осторожные инвесторы могут начать отслеживать акции Trivago на предмет поиска точки входа.
📊Итак, отчёт о прибыли и убытках за 3 квартал 2020 г.:
• Компания ожидаемо сообщила об убытке в размере (-€0,01) при выручке в размере €50,64, что ниже на 75,8 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Выручка на т.н. квалифицированного реферала (RQP) в Северной и Южной Америке упала до € 1 с 2,24 евро, т.е. на 55% меньше в годовом сопоставлении.
💰 Компания получает значительную часть доходов от рефералов через онлайн-туристические агентства (OTA):
→ в доле брендов, связанных с Expedia Group (EXPE), реферальный доход составил 22% и 29% за третий квартал. Для аффилированных лиц Booking доходы от рефералов составили 53% и 44%.
С технической точки зрения, график котировок акций компании представлял собой «идеальный лыжный спуск» вплоть до третьей декады ноября, когда в СМИ начали поступать данные о новых вакцинах.
💡Уровень €2.4 за акцию, который был достигнут 27 ноября, выглядел неоправданно завышенным, но он очертил первый уровень ценового сопротивления. Нынешняя коррекция должна привести к падению котировок TRVG до €1.85–1.90 – уровней, от которых данную бумагу можно будет начинать откупать.
📁 Вчера отчиталась одна из компаний туристического сектора, рекламу которой мы ещё хорошо помним благодаря ведущему программы «Орёл и Решка» Андрею Беднякову. Речь идёт о Trivago.
🏝 Платформа онлайн-путешествий и бронирования отелей Trivago N.V. (TRVG) предоставляет доступ к более чем 5 миллионам отелей и жилых помещений в более чем 190 странах через 54 локализованных вебсайта, доступных на 32 языках.
После ослабления изоляции в Trivago наблюдался сезонный рост 🛫 объёмов уставших от замкнутого пространства путешественников. Но ставки на маркетинговых аукционах стоимости аренды и проживания по-прежнему остаются низкими, поскольку распространение COVID-19 в Европе снова привело к нестабильности в этом секторе.
🧐 Компания ожидает нормализации ситуации в отрасли ко второй половине 2021 года. Поскольку рынки всегда думают о будущем, осторожные инвесторы могут начать отслеживать акции Trivago на предмет поиска точки входа.
📊Итак, отчёт о прибыли и убытках за 3 квартал 2020 г.:
• Компания ожидаемо сообщила об убытке в размере (-€0,01) при выручке в размере €50,64, что ниже на 75,8 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Выручка на т.н. квалифицированного реферала (RQP) в Северной и Южной Америке упала до € 1 с 2,24 евро, т.е. на 55% меньше в годовом сопоставлении.
💰 Компания получает значительную часть доходов от рефералов через онлайн-туристические агентства (OTA):
→ в доле брендов, связанных с Expedia Group (EXPE), реферальный доход составил 22% и 29% за третий квартал. Для аффилированных лиц Booking доходы от рефералов составили 53% и 44%.
С технической точки зрения, график котировок акций компании представлял собой «идеальный лыжный спуск» вплоть до третьей декады ноября, когда в СМИ начали поступать данные о новых вакцинах.
💡Уровень €2.4 за акцию, который был достигнут 27 ноября, выглядел неоправданно завышенным, но он очертил первый уровень ценового сопротивления. Нынешняя коррекция должна привести к падению котировок TRVG до €1.85–1.90 – уровней, от которых данную бумагу можно будет начинать откупать.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия "Портфель Пола А. Мерримана"
🤔 Пол А. Мерриман - американский финансовый консультант, преподаватель, сторонник диверсификации и индексного инвестирования. Основатель инвестиционных компаний Merriman, LLC и Regalo LLC. Автор нескольких книг по инвестициям, ведущий различных шоу.
📝 У стратегии Пола А. Мерримана есть несколько вариаций. Но в данном посте мы обсудим одну из самых популярных. Стратегия включает в себя 10 видов активов. Причём каждый из этих активов - это акции! Они покупаются в равных долях:
1️⃣ акции развитых рынков малой капитализации (10%)
2️⃣ акции США большой капитализации (10%)
3️⃣ акции развивающихся рынков большой капитализации (10%)
4️⃣ акции США малой капитализации (10%)
5️⃣ акции стоимости США малой капитализации (10%)
6️⃣ акции развитых рынков большой капитализации (10%)
7️⃣ акции стоимости США большой капитализации (10%)
8️⃣ акции малой капитализации региона EAFE, все развитые страны кроме Канады и США (10%)
9️⃣ акции стоимости большой капитализации региона EAFE (10%)
🔟 фонды недвижимости США (10%)
⏳Напомню, в прошлом посте мы узнали, что акции стоимости - это обычно недооцененные рынком компании с потенциалом роста.
❓Что лежит в основе стратегии?
Пол А. Мерриман в жизни был приверженцем как медленного и долгого инвестирования, так и активного управления активами. Он покупал акции с помощью паевых и ETF индексных фондов. Всегда диверсифицировал портфель. Использовал тактику "купи и держи". В этом варианте стратегии используются только акции. Хотя за счёт все той же диверсификации удаётся избежать глобальных рисков, стратегия остаётся рискованной.
🎒Портфель можно собрать из 10 ETF-фондов через американского брокера:
1) DLS - фонд акций стоимости развитых рынков малой капитализации
2) SPY - фонд акций США большой капитализации
3) EEM - фонд акций развивающихся рынков большой капитализации
4) IJR - фонд акций малой капитализации США
5) IJS - фонд акций стоимости малой капитализации США
6) VT - фонд акций развитых рынков большой капитализации
7) VTV - фонд акций стоимости большой капитализации США
8) SCZ - фонд акций малой капитализации EAFE
9) EFV - фонд акций стоимости большой капитализации EAFE
10) VNQ - фонд недвижимости США
☑️ Через российских брокеров и МосБиржу альтернативный вариант такой стратегии - это покупка ETF фондов акций глобального рынка FXRW (в руб.) или FXWO (в валюте) или обычных подходящих акций.
📊 Посмотрим на эффективность стратегии.
В 2019 году стратегия принесла 3,30% годовых дивидендов. С 1 января 2009 среднегодовой доход составил 11,03%. Максимальная посадка 27,35% в 2020 году из-за коронакризиса. 93 положительных по доходности месяца и 50 отрицательных. С 2009 было только 3 отрицательных по доходности года. Максимальная прибыль в 2009 г. (+33,45%), а минимальная - в 2018 (-11,36%). Расчёты, конечно же, проводились в валюте.
🧨 Итак, нам осталось разобрать портфели Баффетта и Лиги Плюща. После вас ожидают ещё больше интересных тактик и стратегий.
👀 Стратегия "Портфель Пола А. Мерримана"
🤔 Пол А. Мерриман - американский финансовый консультант, преподаватель, сторонник диверсификации и индексного инвестирования. Основатель инвестиционных компаний Merriman, LLC и Regalo LLC. Автор нескольких книг по инвестициям, ведущий различных шоу.
📝 У стратегии Пола А. Мерримана есть несколько вариаций. Но в данном посте мы обсудим одну из самых популярных. Стратегия включает в себя 10 видов активов. Причём каждый из этих активов - это акции! Они покупаются в равных долях:
1️⃣ акции развитых рынков малой капитализации (10%)
2️⃣ акции США большой капитализации (10%)
3️⃣ акции развивающихся рынков большой капитализации (10%)
4️⃣ акции США малой капитализации (10%)
5️⃣ акции стоимости США малой капитализации (10%)
6️⃣ акции развитых рынков большой капитализации (10%)
7️⃣ акции стоимости США большой капитализации (10%)
8️⃣ акции малой капитализации региона EAFE, все развитые страны кроме Канады и США (10%)
9️⃣ акции стоимости большой капитализации региона EAFE (10%)
🔟 фонды недвижимости США (10%)
⏳Напомню, в прошлом посте мы узнали, что акции стоимости - это обычно недооцененные рынком компании с потенциалом роста.
❓Что лежит в основе стратегии?
Пол А. Мерриман в жизни был приверженцем как медленного и долгого инвестирования, так и активного управления активами. Он покупал акции с помощью паевых и ETF индексных фондов. Всегда диверсифицировал портфель. Использовал тактику "купи и держи". В этом варианте стратегии используются только акции. Хотя за счёт все той же диверсификации удаётся избежать глобальных рисков, стратегия остаётся рискованной.
🎒Портфель можно собрать из 10 ETF-фондов через американского брокера:
1) DLS - фонд акций стоимости развитых рынков малой капитализации
2) SPY - фонд акций США большой капитализации
3) EEM - фонд акций развивающихся рынков большой капитализации
4) IJR - фонд акций малой капитализации США
5) IJS - фонд акций стоимости малой капитализации США
6) VT - фонд акций развитых рынков большой капитализации
7) VTV - фонд акций стоимости большой капитализации США
8) SCZ - фонд акций малой капитализации EAFE
9) EFV - фонд акций стоимости большой капитализации EAFE
10) VNQ - фонд недвижимости США
☑️ Через российских брокеров и МосБиржу альтернативный вариант такой стратегии - это покупка ETF фондов акций глобального рынка FXRW (в руб.) или FXWO (в валюте) или обычных подходящих акций.
📊 Посмотрим на эффективность стратегии.
В 2019 году стратегия принесла 3,30% годовых дивидендов. С 1 января 2009 среднегодовой доход составил 11,03%. Максимальная посадка 27,35% в 2020 году из-за коронакризиса. 93 положительных по доходности месяца и 50 отрицательных. С 2009 было только 3 отрицательных по доходности года. Максимальная прибыль в 2009 г. (+33,45%), а минимальная - в 2018 (-11,36%). Расчёты, конечно же, проводились в валюте.
🧨 Итак, нам осталось разобрать портфели Баффетта и Лиги Плюща. После вас ожидают ещё больше интересных тактик и стратегий.
#Сбербанк #отчет
🏦 Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 11 месяцев 2020 года по российским правилам бухгалтерского учета
💳 ПАО «Сбербанк России» - крупнейший финансовый конгломерат в России и СНГ. Предоставляет услуги в области инвестиционно-банковских услуг, а также небанковских услуг, таких как онлайн-магазины электронной торговли, телекомы, страхование, медицина и прочее. Штаб-квартира находится в Москве.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами SBER (обыкновенные акции), SBERP (привилегированные акции) и SBER (на Лондонской бирже). Капитализация компании 5,78 трлн. руб. После выхода отчетности акции росли на +1,69% в моменте.
📊 Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль 78,0 млрд. руб., рентабельность капитала за месяц составила 20,2%, а рентабельность активов 2,9% в годовом выражении. Чистая прибыль за 11 месяцев 2020 года 719,1 млрд. руб.
• Розничный портфель банка вырос на 2,1%. За месяц выдано более 468 млрд. руб. (50% ипотека). Кредитный портфель юридических лиц вырос на 0,8% без учета валютной переоценки. Расходы на кредитный риск составили 517,7 млрд. руб. против 113,7 млрд. руб. годом ранее – рост связан с макроэкономическим шоком, вызванным пандемией (коэффициент резервов к задолженности 2,2). Просроченной задолженности всего чуть более 3%. Сбербанк выпустил облигации по ставке 5,55% объемом 18 млрд. руб. сроком на 3 года.
• Средства клиентов на вкладах выросли на 1,0% без учета валютной переоценки. Рост портфеля ценных бумаг в ноябре составил 4,2%. В итоге портфель составляет 5,1 трлн. руб.
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 11 месяцев 2019 года и составил 1 311 млрд руб. При этом чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 454,0 млрд руб. во многом благодаря притоку физических лиц на фондовый рынок.
•Операционные расходы составили 550,9 млрд руб., увеличившись на 3,9% относительно 11 месяцев прошлого года. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 28,1% против 32,0% годом ранее.
• Рост активов в ноябре 33,4 трлн. руб. (+3,9%). Рост общего капитала за месяц на 3,2% до 4 683 млрд. руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли. Базовый и основной капитал в ноябре изменились незначительно и составили 3 586 млрд. руб. и 3 736 млрд. руб. соответственно.
❗️Вывод: Сбер сумел сохранить высокую рентабельность в 20,2% при общем замедлении потребительской активности. При этом рост расходов оставался на низком уровне, составив всего 3% г/г. Сбер представил новую стратегию развития до 2023 года. Компания планирует реализовать амбициозные цели по построению интегрированной экосистемы, включающей финансовые и нефинансовые продукты и сервисы.
🏦 Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 11 месяцев 2020 года по российским правилам бухгалтерского учета
💳 ПАО «Сбербанк России» - крупнейший финансовый конгломерат в России и СНГ. Предоставляет услуги в области инвестиционно-банковских услуг, а также небанковских услуг, таких как онлайн-магазины электронной торговли, телекомы, страхование, медицина и прочее. Штаб-квартира находится в Москве.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами SBER (обыкновенные акции), SBERP (привилегированные акции) и SBER (на Лондонской бирже). Капитализация компании 5,78 трлн. руб. После выхода отчетности акции росли на +1,69% в моменте.
📊 Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль 78,0 млрд. руб., рентабельность капитала за месяц составила 20,2%, а рентабельность активов 2,9% в годовом выражении. Чистая прибыль за 11 месяцев 2020 года 719,1 млрд. руб.
• Розничный портфель банка вырос на 2,1%. За месяц выдано более 468 млрд. руб. (50% ипотека). Кредитный портфель юридических лиц вырос на 0,8% без учета валютной переоценки. Расходы на кредитный риск составили 517,7 млрд. руб. против 113,7 млрд. руб. годом ранее – рост связан с макроэкономическим шоком, вызванным пандемией (коэффициент резервов к задолженности 2,2). Просроченной задолженности всего чуть более 3%. Сбербанк выпустил облигации по ставке 5,55% объемом 18 млрд. руб. сроком на 3 года.
• Средства клиентов на вкладах выросли на 1,0% без учета валютной переоценки. Рост портфеля ценных бумаг в ноябре составил 4,2%. В итоге портфель составляет 5,1 трлн. руб.
• Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 11 месяцев 2019 года и составил 1 311 млрд руб. При этом чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 454,0 млрд руб. во многом благодаря притоку физических лиц на фондовый рынок.
•Операционные расходы составили 550,9 млрд руб., увеличившись на 3,9% относительно 11 месяцев прошлого года. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 28,1% против 32,0% годом ранее.
• Рост активов в ноябре 33,4 трлн. руб. (+3,9%). Рост общего капитала за месяц на 3,2% до 4 683 млрд. руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли. Базовый и основной капитал в ноябре изменились незначительно и составили 3 586 млрд. руб. и 3 736 млрд. руб. соответственно.
❗️Вывод: Сбер сумел сохранить высокую рентабельность в 20,2% при общем замедлении потребительской активности. При этом рост расходов оставался на низком уровне, составив всего 3% г/г. Сбер представил новую стратегию развития до 2023 года. Компания планирует реализовать амбициозные цели по построению интегрированной экосистемы, включающей финансовые и нефинансовые продукты и сервисы.
#BlackBerry #Amazon
📰 Много медийного шума наделали на прошлой неделе акции хорошо забытой BlackBerry📱– производителя чудо-смартфонов в доайфоновскую эпоху. BlackBerry Ltd. (BB) – один из ведущих канадских разработчиков мобильных технологий. Его легендарное программное обеспечение получило многочисленные награды на выставках и рекомендации экспертов.
Но BlackBerry – это не только хорошо известные всем гламурные трубки. BlackBerry прошла долгий путь с тех пор, как была производителем смартфонов. Сегодня он успешно развивается в двух очень прибыльных отраслях:
• бизнес в области кибербезопасности
• средства коммуникации между автомобилями.
Программное обеспечение BlackBerry QNX 🚘 есть во многих автомобилях. Ожидается, что размер мирового рынка подобного оборудования увеличится в три раза в следующие пять лет. В 2020 году рынок оценивался более чем в 60 млрд долларов. Ожидается, что к 2025 году он составит более 180 миллиардов долларов.
Акции BB совершили гигантский прыжок 01 декабря на 57% с $6,16 до $9,69. Как и в истории неожиданного ренессанса Kodak двухмесячной давности, подобные чудеса всех застали врасплох. Что случилось и есть ли перспективы повторения подобного чуда в будущем?
❗️Основная причина неожиданной эйфории – объявление о партнёрстве между BlackBerry и Amazon Web Services. В рамках этого партнерства будет разработана и коммерциализирована интеллектуальная платформа данных о транспортных средствах BlackBerry IVY.
Соглашение с Amazon – это соглашение, которое меняет многое. 🤑 BlackBerry предложит свои стандарты радиосвязи и программные наработки, тогда как Amazon подтянет к партнёрству свои разветвлённые облачные технологии. Мы можем увидеть начало развития новой экосистемы, о чем годами мечтают многие автомобилисты. Автомобиль сможет адаптироваться под нужды и индивидуальные особенности своего хозяина.
На данный момент отрасль интеллектуальных автомобилей находится на переломном этапе. И BlackBerry, и Amazon – её лидеры. 💪🏻 Стандартизованный безопасный доступ к большему количеству данных и аналитических данных будет способствовать инновациям. Возможности получения новых доходов для автопроизводителей огромны.
🤔 Поэтому, отвечая на вопрос о перспективах инвестиций в акции BlackBerry, можно быть осторожным оптимистом, успех проекта даст новый качественный импульс бумагам обеих компаний.
📰 Много медийного шума наделали на прошлой неделе акции хорошо забытой BlackBerry📱– производителя чудо-смартфонов в доайфоновскую эпоху. BlackBerry Ltd. (BB) – один из ведущих канадских разработчиков мобильных технологий. Его легендарное программное обеспечение получило многочисленные награды на выставках и рекомендации экспертов.
Но BlackBerry – это не только хорошо известные всем гламурные трубки. BlackBerry прошла долгий путь с тех пор, как была производителем смартфонов. Сегодня он успешно развивается в двух очень прибыльных отраслях:
• бизнес в области кибербезопасности
• средства коммуникации между автомобилями.
Программное обеспечение BlackBerry QNX 🚘 есть во многих автомобилях. Ожидается, что размер мирового рынка подобного оборудования увеличится в три раза в следующие пять лет. В 2020 году рынок оценивался более чем в 60 млрд долларов. Ожидается, что к 2025 году он составит более 180 миллиардов долларов.
Акции BB совершили гигантский прыжок 01 декабря на 57% с $6,16 до $9,69. Как и в истории неожиданного ренессанса Kodak двухмесячной давности, подобные чудеса всех застали врасплох. Что случилось и есть ли перспективы повторения подобного чуда в будущем?
❗️Основная причина неожиданной эйфории – объявление о партнёрстве между BlackBerry и Amazon Web Services. В рамках этого партнерства будет разработана и коммерциализирована интеллектуальная платформа данных о транспортных средствах BlackBerry IVY.
Соглашение с Amazon – это соглашение, которое меняет многое. 🤑 BlackBerry предложит свои стандарты радиосвязи и программные наработки, тогда как Amazon подтянет к партнёрству свои разветвлённые облачные технологии. Мы можем увидеть начало развития новой экосистемы, о чем годами мечтают многие автомобилисты. Автомобиль сможет адаптироваться под нужды и индивидуальные особенности своего хозяина.
На данный момент отрасль интеллектуальных автомобилей находится на переломном этапе. И BlackBerry, и Amazon – её лидеры. 💪🏻 Стандартизованный безопасный доступ к большему количеству данных и аналитических данных будет способствовать инновациям. Возможности получения новых доходов для автопроизводителей огромны.
🤔 Поэтому, отвечая на вопрос о перспективах инвестиций в акции BlackBerry, можно быть осторожным оптимистом, успех проекта даст новый качественный импульс бумагам обеих компаний.
#фьючерсы #древесина
🌲Биржевые цены на древесину находятся на самом высоком уровне с сентября 2020 года. После небольшого снижения в октябре, фьючерсы на пиломатериалы (lumber) выросли почти на 30%, обогнав по доходности инвестиции в Биткоин, до 695 долларов. Ослабление доллара США и активизация строительных работ стали катализаторами роста.
Вторая фаза локдаунов по всей стране привела к тому, что американцы вновь начали благоустраивать и реконструировать свои дома.🛠 Мы уже видели подобную историю во время первой волны
Инвесторы делают ставку на массовую реконструкцию также в связи с официальным окончанием сезона ураганов в Атлантике.🌪 Рекордно низкие процентные ставки и ослабление доллара США – всё это также стимулирует тенденцию к росту цен на пиломатериалы.
🧳 COVID-19 привёл к усилению миграции населения в пригороды США, где продолжается динамичный рост спроса на новые дома. Надо понимать, что отток населения из мегаполисов – это не сиюминутная причуда, а долгосрочный тренд, связанный в частности, с активным созданием удалённых рабочих мест такими компаниями как Google, IBM, Microsoft и многими другими.
❗️Как следствие этого, цены на древесину в горизонте как минимум ближайшего года, если не произойдёт каких-то непредвиденных ситуаций на рынке недвижимости Северной Америки, продолжат рост.
📈 Технически у фьючерсов на древесину первым важным ценовым уровнем выступает $750 за тысячу футов. Такого значения они достигали в конце августа. На наш взгляд, дальнейший рост от этой отметки будет во многом зависеть от политики по процентной ставке ФРС.
🌲Биржевые цены на древесину находятся на самом высоком уровне с сентября 2020 года. После небольшого снижения в октябре, фьючерсы на пиломатериалы (lumber) выросли почти на 30%, обогнав по доходности инвестиции в Биткоин, до 695 долларов. Ослабление доллара США и активизация строительных работ стали катализаторами роста.
Вторая фаза локдаунов по всей стране привела к тому, что американцы вновь начали благоустраивать и реконструировать свои дома.🛠 Мы уже видели подобную историю во время первой волны
Инвесторы делают ставку на массовую реконструкцию также в связи с официальным окончанием сезона ураганов в Атлантике.🌪 Рекордно низкие процентные ставки и ослабление доллара США – всё это также стимулирует тенденцию к росту цен на пиломатериалы.
🧳 COVID-19 привёл к усилению миграции населения в пригороды США, где продолжается динамичный рост спроса на новые дома. Надо понимать, что отток населения из мегаполисов – это не сиюминутная причуда, а долгосрочный тренд, связанный в частности, с активным созданием удалённых рабочих мест такими компаниями как Google, IBM, Microsoft и многими другими.
❗️Как следствие этого, цены на древесину в горизонте как минимум ближайшего года, если не произойдёт каких-то непредвиденных ситуаций на рынке недвижимости Северной Америки, продолжат рост.
📈 Технически у фьючерсов на древесину первым важным ценовым уровнем выступает $750 за тысячу футов. Такого значения они достигали в конце августа. На наш взгляд, дальнейший рост от этой отметки будет во многом зависеть от политики по процентной ставке ФРС.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия "Портфель Лиги Плюща"
❗️Инвестиционные аналитики Эрик Ричардсон У. и Меб Фабер создали свою версию пассивного портфеля в книге «Портфель плюща: как инвестировать в стиле лучших эндаумент фондов и избегать медвежьи рынки». Авторы являются учредителями нескольких крупных инвестиционных фондов, например Cambria Investment Management, LP. Выступают с лекциями об инвестициях.
☑️ У стратегии Лиги Плюща есть 2 вариации. Первая вариация стратегии включает в себя 9 видов активов. Они покупаются в следующих долях:
1️⃣ акции большой капитализации США (10%)
2️⃣ акции малой капитализации США (10%)
3️⃣ акции развитых рынков (10%)
4️⃣ акции развивающихся рынков (10%)
5️⃣ корпоративные облигации США (10%)
6️⃣ казначейские облигации США с защитой от инфляции (10%)
7️⃣ товарные рынки: золото, серебро, платина, нефть, котировки фьючерсов на товары (20%)
8️⃣ фонды недвижимости США (10%)
9️⃣ международные фонды недвижимости (10%)
☑️ Вторая вариация стратегии включает в себя 5 видов активов. Они покупаются в следующих долях:
1️⃣ рынок акций США (20%)
2️⃣ глобальный рынок акций, кроме США (20%)
3️⃣ рынок облигаций США (20%)
4️⃣ диверсифицированные товарные рынки (20%)
5️⃣ фонды недвижимости США (20%)
🔔В чем суть стратегии?
Портфель Лиги Плюща пытается диверсифицировать ваши средства, вкладывая их в акции, облигации, товарные рынки и недвижимость, как и эндаумент фонды Лиги Плюща. Это отличный способ для индивидуальных инвесторов следовать стратегиям распределения активов, используемым университетами Лиги Плюща. Использование разнообразного набора классов активов является основой методологии эндаумента. Потому что они не ищут больших выгод. Их главная задача - получать стабильный, пусть и не очень большой доход. Данная стратегия ориентирована на защиту ваших денег и получение стабильной прибыли как на медвежьем, так и на бычьем рынках.
🎒Портфель можно собрать из ETF-фондов от компании Vanguard через американского брокера:
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Market Index (VTIAX)
- Vanguard’s Intermediate-Term Bond Index (VBILX)
- Vanguard Commodity Strategy (VCMDX)
- Vanguard Real Estate Index (VGSLX)
☑️ Через российских брокеров и МосБиржу собрать такой портфель не получится.
📊 Посмотрим на эффективность стратегии.
С 2007 года сратегия приносила в среднем 2,62% годовых. По среднегодовой доходности стратегия проигрывает всепогодному портфелю. В лучший год стратегия принесла 21% годовых. В худший - 29%. Максимальная просадка - 46,09%. Все расчёты идут в валюте.
🧨 В следующем посте из данной рубрики мы разберём одну из стратегий легендарного инвестора Уоррена Баффетта.
👀 Стратегия "Портфель Лиги Плюща"
❗️Инвестиционные аналитики Эрик Ричардсон У. и Меб Фабер создали свою версию пассивного портфеля в книге «Портфель плюща: как инвестировать в стиле лучших эндаумент фондов и избегать медвежьи рынки». Авторы являются учредителями нескольких крупных инвестиционных фондов, например Cambria Investment Management, LP. Выступают с лекциями об инвестициях.
☑️ У стратегии Лиги Плюща есть 2 вариации. Первая вариация стратегии включает в себя 9 видов активов. Они покупаются в следующих долях:
1️⃣ акции большой капитализации США (10%)
2️⃣ акции малой капитализации США (10%)
3️⃣ акции развитых рынков (10%)
4️⃣ акции развивающихся рынков (10%)
5️⃣ корпоративные облигации США (10%)
6️⃣ казначейские облигации США с защитой от инфляции (10%)
7️⃣ товарные рынки: золото, серебро, платина, нефть, котировки фьючерсов на товары (20%)
8️⃣ фонды недвижимости США (10%)
9️⃣ международные фонды недвижимости (10%)
☑️ Вторая вариация стратегии включает в себя 5 видов активов. Они покупаются в следующих долях:
1️⃣ рынок акций США (20%)
2️⃣ глобальный рынок акций, кроме США (20%)
3️⃣ рынок облигаций США (20%)
4️⃣ диверсифицированные товарные рынки (20%)
5️⃣ фонды недвижимости США (20%)
🔔В чем суть стратегии?
Портфель Лиги Плюща пытается диверсифицировать ваши средства, вкладывая их в акции, облигации, товарные рынки и недвижимость, как и эндаумент фонды Лиги Плюща. Это отличный способ для индивидуальных инвесторов следовать стратегиям распределения активов, используемым университетами Лиги Плюща. Использование разнообразного набора классов активов является основой методологии эндаумента. Потому что они не ищут больших выгод. Их главная задача - получать стабильный, пусть и не очень большой доход. Данная стратегия ориентирована на защиту ваших денег и получение стабильной прибыли как на медвежьем, так и на бычьем рынках.
🎒Портфель можно собрать из ETF-фондов от компании Vanguard через американского брокера:
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Market Index (VTIAX)
- Vanguard’s Intermediate-Term Bond Index (VBILX)
- Vanguard Commodity Strategy (VCMDX)
- Vanguard Real Estate Index (VGSLX)
☑️ Через российских брокеров и МосБиржу собрать такой портфель не получится.
📊 Посмотрим на эффективность стратегии.
С 2007 года сратегия приносила в среднем 2,62% годовых. По среднегодовой доходности стратегия проигрывает всепогодному портфелю. В лучший год стратегия принесла 21% годовых. В худший - 29%. Максимальная просадка - 46,09%. Все расчёты идут в валюте.
🧨 В следующем посте из данной рубрики мы разберём одну из стратегий легендарного инвестора Уоррена Баффетта.
#новость #Tesla
📰 Вчера Tesla заявила, что планирует привлечь до 5 млрд. долл. капитала за счёт допэмиссии акций. Объявление было сделано в тот же день, когда Илон Маск объявил о переезде штаб-квартиры из Калифорнии в Техас, сказав при этом, что инновации стали для калифорнийцев слишком обыденным явлением, да и налоги могли бы быть пониже.
Действительно, Техас в этом смысле – очевидный выбор для Маска!🤠
❗️Это уже вторая допэмиссия Tesla за последние 3 месяца. В сентябре Tesla заявляла о планах продать обыкновенных акций на сумму до 5 млрд. долл. всего через день после того, как вступило в силу дробление её акций 5 к 1.
Что касается нынешнего предложения дополнительных акций, Tesla сообщила в нормативной документации, что подобные продажи будут осуществляться «время от времени». Акции будут продаваться через 10 различных брокерских контор, и каждая из них получит комиссию в размере 0,25%.
Многие аналитики крупных американских инвесткомпаний продолжают оправдывать действия Tesla, словно мать, ослеплённая безграничной любовью к своему капризному ребёнку, доставляющему много хлопот окружающим. Они говорят, что нынешний шаг «имеет смысл, учитывая сильное ралли акций компании и повышенный интерес инвесторов к рынку электромобилей» 🤨.
В этом году акции Tesla уже подскочили более чем на 600% 😱. На вчерашнем закрытии они прибавили ещё 1,3% и достигли отметки $649,88. Но сегодня на премаркете мы уже видим их снижение более чем на полпроцента, хотя фьючерсы на все три основных фондовых индекса США – в плюсе.
Мы помним историю об отзыве 9500 автомобилей 🚫 этой марки из-за дефектов сборки в конце ноября – и это сообщение пришло после отзыва 30 тысяч электромобилей из Китая.
Капитализация чистой прибыли Tesla (P/E) составляет астрономическую цифру 1243 (обычно эти значения бывают в виде двузначных цифр), и следующий квартальный отчёт компании намечен на 27 января, но впереди – «мёртвый сезон» рождественских праздников и январского затишья.
🤪 Фанаты Tesla знают, что эти акции обладают сверхъестественной силой восстановления всякий раз как происходят коррекции, но в текущем квартале скопилась критическая масса разных не очень приятных новостей вокруг компании. Поэтому, как говорится, всё хорошо в меру и жадно ждать новых ценовых рекордов этой акции в «низкий» для Tesla зимний сезон – может оказаться не очень хорошей идеей!
📰 Вчера Tesla заявила, что планирует привлечь до 5 млрд. долл. капитала за счёт допэмиссии акций. Объявление было сделано в тот же день, когда Илон Маск объявил о переезде штаб-квартиры из Калифорнии в Техас, сказав при этом, что инновации стали для калифорнийцев слишком обыденным явлением, да и налоги могли бы быть пониже.
Действительно, Техас в этом смысле – очевидный выбор для Маска!🤠
❗️Это уже вторая допэмиссия Tesla за последние 3 месяца. В сентябре Tesla заявляла о планах продать обыкновенных акций на сумму до 5 млрд. долл. всего через день после того, как вступило в силу дробление её акций 5 к 1.
Что касается нынешнего предложения дополнительных акций, Tesla сообщила в нормативной документации, что подобные продажи будут осуществляться «время от времени». Акции будут продаваться через 10 различных брокерских контор, и каждая из них получит комиссию в размере 0,25%.
Многие аналитики крупных американских инвесткомпаний продолжают оправдывать действия Tesla, словно мать, ослеплённая безграничной любовью к своему капризному ребёнку, доставляющему много хлопот окружающим. Они говорят, что нынешний шаг «имеет смысл, учитывая сильное ралли акций компании и повышенный интерес инвесторов к рынку электромобилей» 🤨.
В этом году акции Tesla уже подскочили более чем на 600% 😱. На вчерашнем закрытии они прибавили ещё 1,3% и достигли отметки $649,88. Но сегодня на премаркете мы уже видим их снижение более чем на полпроцента, хотя фьючерсы на все три основных фондовых индекса США – в плюсе.
Мы помним историю об отзыве 9500 автомобилей 🚫 этой марки из-за дефектов сборки в конце ноября – и это сообщение пришло после отзыва 30 тысяч электромобилей из Китая.
Капитализация чистой прибыли Tesla (P/E) составляет астрономическую цифру 1243 (обычно эти значения бывают в виде двузначных цифр), и следующий квартальный отчёт компании намечен на 27 января, но впереди – «мёртвый сезон» рождественских праздников и январского затишья.
🤪 Фанаты Tesla знают, что эти акции обладают сверхъестественной силой восстановления всякий раз как происходят коррекции, но в текущем квартале скопилась критическая масса разных не очень приятных новостей вокруг компании. Поэтому, как говорится, всё хорошо в меру и жадно ждать новых ценовых рекордов этой акции в «низкий» для Tesla зимний сезон – может оказаться не очень хорошей идеей!
#новость #Газпром
🕐 «Северный поток – 2» могут достроить к началу 2021 года
🚢 Компания «Газпром» продолжает достраивать экспортный газопровод «Северный поток – 2». В начале декабря рядом с местом ведения строительства были замечены 2 российских трубоукладочных судна «Фортуна» и «Академик Черский». При этом изначально данные судна были перерегистрированы на небольшие компании во избежание новых санкционных рисков.
⛔️ Строительство «Северного потока - 2» остановилось 1 год назад. Швейцарская компания Allseas вышла из проекта, так как потенциально США могли наложить на неё санкции. Всё это время компания «Газпром» пыталась самостоятельно завершить прокладку труб.
📍Примечательно ещё и то, что немецкие судоходные власти разрешили до конца 2020 года проведение работ до до стройке проекта «Северный поток - 2» в Балтийском море южнее мелководного района Адлергрунд. Речь идет о прокладке 2,6 км участка газопровода в исключительной экономической зоне Германии.
🇩🇰 На текущий момент проложено 2300 из 2460 км труб. Стоит отметить, что участок из 160 км лежит в территориальных водах Дании, где у компании Газпром есть разрешение на строительство.
❎ Проблемы при завершении строительства
1️⃣ Кораблям «Фортуна» и «Академик Черский» нужно получить соответствующие сертификаты на проведение работ. На это может уйти длительное время из-за санкционного давления.
2️⃣ Зимой работы могут идти дольше из-за плохих погодных условий.
🧨 Итак, проект "Северный поток - 2" скорее всего будет доведен до конца, что может положительно сказаться на акциях компании Газпром. Однако, до его завершения пройдёт ещё несколько месяцев.
🕐 «Северный поток – 2» могут достроить к началу 2021 года
🚢 Компания «Газпром» продолжает достраивать экспортный газопровод «Северный поток – 2». В начале декабря рядом с местом ведения строительства были замечены 2 российских трубоукладочных судна «Фортуна» и «Академик Черский». При этом изначально данные судна были перерегистрированы на небольшие компании во избежание новых санкционных рисков.
⛔️ Строительство «Северного потока - 2» остановилось 1 год назад. Швейцарская компания Allseas вышла из проекта, так как потенциально США могли наложить на неё санкции. Всё это время компания «Газпром» пыталась самостоятельно завершить прокладку труб.
📍Примечательно ещё и то, что немецкие судоходные власти разрешили до конца 2020 года проведение работ до до стройке проекта «Северный поток - 2» в Балтийском море южнее мелководного района Адлергрунд. Речь идет о прокладке 2,6 км участка газопровода в исключительной экономической зоне Германии.
🇩🇰 На текущий момент проложено 2300 из 2460 км труб. Стоит отметить, что участок из 160 км лежит в территориальных водах Дании, где у компании Газпром есть разрешение на строительство.
❎ Проблемы при завершении строительства
1️⃣ Кораблям «Фортуна» и «Академик Черский» нужно получить соответствующие сертификаты на проведение работ. На это может уйти длительное время из-за санкционного давления.
2️⃣ Зимой работы могут идти дольше из-за плохих погодных условий.
🧨 Итак, проект "Северный поток - 2" скорее всего будет доведен до конца, что может положительно сказаться на акциях компании Газпром. Однако, до его завершения пройдёт ещё несколько месяцев.
👍1
#Airbnb #IPO
⚡️ Airbnb Inc оценила свое первичное публичное размещение акций в 68 долларов за акцию.
Акции компании должны начать торговаться под символом "ABNB" на Nasdaq сегодня, в четверг 🗓. Конъюнктура рынка сегодня весьма негативная: фьючерсы на все три основных индекса в красном, а Tesla, как мы и опасались, падает второй день подряд – вчера почти на 7%, сегодня на премаркете – почти на 2,5%.
😱 В это трудно поверить, но ещё в апреле, когда Airbnb получила 2 млрд. долл., она была оценена всего в 18 млрд долл😛. В то время компания объявила о планах реализации мер по сокращению затрат, в том числе сокращение 1 900 сотрудников, что составляло около четверти всего её штата.
🆘 Продажи Airbnb сильно пострадали в текущем году, поскольку многие люди были вынуждены отменять командировки и путешествия в рамках повсеместных мер изоляции. Выручка в предыдущем квартале была на 19% ниже по сравнению с тем же периодом год назад.
🤔 Наше мнение: мы до последних дней не верили, что Airbnb пойдёт на риск размещения в этом году. Долгое время эти планы оставались в подвешенном состоянии. Но в начале ноября компании-разработчики вакцин начали одна за другой радовать рынок новостями об их скором запуске, и Брайан Чески, глава Airbnb, видимо, решил, что время пришло.
❗️Повторимся, что шансы на успех сегодняшнего IPO сильно зависят от общей конъюнктуры рынка. Мы рекомендуем сегодня занимать выжидательную позицию и не спешить: похоже, в эти бумаги можно будет зайти по более благоприятной цене.
⚡️ Airbnb Inc оценила свое первичное публичное размещение акций в 68 долларов за акцию.
Акции компании должны начать торговаться под символом "ABNB" на Nasdaq сегодня, в четверг 🗓. Конъюнктура рынка сегодня весьма негативная: фьючерсы на все три основных индекса в красном, а Tesla, как мы и опасались, падает второй день подряд – вчера почти на 7%, сегодня на премаркете – почти на 2,5%.
😱 В это трудно поверить, но ещё в апреле, когда Airbnb получила 2 млрд. долл., она была оценена всего в 18 млрд долл😛. В то время компания объявила о планах реализации мер по сокращению затрат, в том числе сокращение 1 900 сотрудников, что составляло около четверти всего её штата.
🆘 Продажи Airbnb сильно пострадали в текущем году, поскольку многие люди были вынуждены отменять командировки и путешествия в рамках повсеместных мер изоляции. Выручка в предыдущем квартале была на 19% ниже по сравнению с тем же периодом год назад.
🤔 Наше мнение: мы до последних дней не верили, что Airbnb пойдёт на риск размещения в этом году. Долгое время эти планы оставались в подвешенном состоянии. Но в начале ноября компании-разработчики вакцин начали одна за другой радовать рынок новостями об их скором запуске, и Брайан Чески, глава Airbnb, видимо, решил, что время пришло.
❗️Повторимся, что шансы на успех сегодняшнего IPO сильно зависят от общей конъюнктуры рынка. Мы рекомендуем сегодня занимать выжидательную позицию и не спешить: похоже, в эти бумаги можно будет зайти по более благоприятной цене.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия "Уоррена Баффетта "
👉 Уоррен Баффет - легенда мира инвестиций. Один из богатейших и известнейших людей мира. Пожертвовал несколько десятков млрд. долл. на благотворительность.
⭐️ Стратегия Уоррена Баффетта основана на комбинации всего 2 активов:
1️⃣ индекс 500 крупных компаний США S&P 500 (90%)
2️⃣ кратко-средне срочные казначейские облигации США (10%)
❗️Что сам Уоррен Баффет думает о стратегии?
В 2013 году Уоррен Баффет написал ежегодное письмо для своей компании Berkshire Hathaway. Уоррен Баффет посоветовал данную стратегию, потому что, по его мнению, долгосрочные результаты данного портфеля будут выше, чем у большинства инвесторов. Причём не важно, пенсионные это фонды, частные инвесторы или финансовые учреждения.
💸 Портфель можно собрать из ETF-фондов от компании BlackRock через американского брокера:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
- iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc)
✔️Через российских брокеров и МосБиржу можно с лёгкостью собрать такой портфель. Достаточно выбрать любой ETF на индекс S&P 500 (SBSP, AKSP, VTBA, TSPX) и ETF на казначейские кратко-средне срочные облигации или денежный рынок (FXMM, FXTB, VTBM).
⏳Что показала стратегия на исторических данных?
С 2004 по 2020 гг. сратегия приносила в среднем 9,62% годовых. Если бы вы инвестировали по этой стратегии, то с условных 10000 долл. в 2004 году получили бы 43117 долл. в 2020. Можно выделить 3 самых успешных года: 2013 (+23,5%), 2014 (+27,6%), 2019 (+31,1%). И также 3 худших для стратегии года: 2007 (-5,5%), 2008 (-28,8%), 2018 (0,7%). В 13 из 15 (87%) годовых периодов доходность была положительной. Было 118 из 191 (62%) положительных по доходности месяцев. Самый худший - в марте 2020 (-10,7%); самый лучший - апрель 2020 (+12%). Наибольшая просадка в феврале 2009 года (-41,5%).
🧨 Мы закончили разбирать портфели известных инвесторов. Дальше вас ждёт ещё больше интересных тактик и стратегий!
👀 Стратегия "Уоррена Баффетта "
👉 Уоррен Баффет - легенда мира инвестиций. Один из богатейших и известнейших людей мира. Пожертвовал несколько десятков млрд. долл. на благотворительность.
⭐️ Стратегия Уоррена Баффетта основана на комбинации всего 2 активов:
1️⃣ индекс 500 крупных компаний США S&P 500 (90%)
2️⃣ кратко-средне срочные казначейские облигации США (10%)
❗️Что сам Уоррен Баффет думает о стратегии?
В 2013 году Уоррен Баффет написал ежегодное письмо для своей компании Berkshire Hathaway. Уоррен Баффет посоветовал данную стратегию, потому что, по его мнению, долгосрочные результаты данного портфеля будут выше, чем у большинства инвесторов. Причём не важно, пенсионные это фонды, частные инвесторы или финансовые учреждения.
💸 Портфель можно собрать из ETF-фондов от компании BlackRock через американского брокера:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
- iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc)
✔️Через российских брокеров и МосБиржу можно с лёгкостью собрать такой портфель. Достаточно выбрать любой ETF на индекс S&P 500 (SBSP, AKSP, VTBA, TSPX) и ETF на казначейские кратко-средне срочные облигации или денежный рынок (FXMM, FXTB, VTBM).
⏳Что показала стратегия на исторических данных?
С 2004 по 2020 гг. сратегия приносила в среднем 9,62% годовых. Если бы вы инвестировали по этой стратегии, то с условных 10000 долл. в 2004 году получили бы 43117 долл. в 2020. Можно выделить 3 самых успешных года: 2013 (+23,5%), 2014 (+27,6%), 2019 (+31,1%). И также 3 худших для стратегии года: 2007 (-5,5%), 2008 (-28,8%), 2018 (0,7%). В 13 из 15 (87%) годовых периодов доходность была положительной. Было 118 из 191 (62%) положительных по доходности месяцев. Самый худший - в марте 2020 (-10,7%); самый лучший - апрель 2020 (+12%). Наибольшая просадка в феврале 2009 года (-41,5%).
🧨 Мы закончили разбирать портфели известных инвесторов. Дальше вас ждёт ещё больше интересных тактик и стратегий!
#Adobe #отчет
🖥 Компания Adobe представила отчет за 4 квартал и весь 2020 год.
📍Adobe, Inc. - один из крупнейших разработчиков ПО из США. Штаб-квартира расположена в Сан-Хосе (Калифорния). Известна по своим бесплатным продуктам FlashPlayer и Adobe Reader, которые установлены на большинство компьютеров в мире. Adobe Systems является правообладателями формата PDF и TIFF. Компания входит в 500 крупнейших компаний мира. Компания основана 28 февраля 1982 года. Ключевые фигуры Шантану Нарайен (Председатель и CEO), Джон Ф. Мерфи (CFO) и Дэнни Фонтейн (CTO). Количество сотрудников более 22 569 человек. У компании довольно много акций находятся в свободном обращении.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Американской (NASDAQ) биржах под тикерами ADBE-RM (обыкновенные акции) и ADBE (NASDAQ). Капитализация компании 232,06 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,19% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Компания сгенерировала 1,8 млрд. долл. операционных денежных потоков в 4 квартале 2020 года. Рекордные 5,73 млрд. долл. за год.
• Выручка 3,42 млрд. долл., рекордная квартальная выручка, рост на 14% относительно 4 квартала 2019 года (прогноз 3,36 млрд. долл.). За весь 2020 год выручка составила 12,87 млрд. долл., что больше на 15% результатов 2019 года.
• В 4 квартале было создано новое направление бизнеса "Publishing and Advertising", которое отвечает за облачную рекламу в Adobe.
• EPS, прибыль на акцию, 2,81 долл. при прогнозе в 2,67 долл. 10,10 долл. за год.
• Сегмент цифрового медиа принес принес 2,5 млрд. долл. (+20% рост относительно прошлого года). Отдел "Creative" принес 2,08 млрд. долл. Облачные документы выросла на 411 млн. долл. Сегмент облачной рекламы 877 млн. долл.
• Чистая прибыль за квартал 1,36 млрд. долл., операционная прибыль за квартал 1,54 млрд. долл. За год чистая прибыль +27%, операционная +24%.
• Adobe выкупила 1,6 млн. акций за 4 квартал. 8 млн. акций за год (+3 млрд. долл. ушло инвесторам).
❗️Вывод: компания показала рекордные результаты, в том числе выручку и операционные денежные потоки, за 4 квартал и 2020 год в целом. Пандемия не сказалась в негативном ключе на финансовые итоги компании. Также компания анонсировала выкуп акций на 15 млрд. долл. И существуют все шансы на дальнейший рост акций.
🖥 Компания Adobe представила отчет за 4 квартал и весь 2020 год.
📍Adobe, Inc. - один из крупнейших разработчиков ПО из США. Штаб-квартира расположена в Сан-Хосе (Калифорния). Известна по своим бесплатным продуктам FlashPlayer и Adobe Reader, которые установлены на большинство компьютеров в мире. Adobe Systems является правообладателями формата PDF и TIFF. Компания входит в 500 крупнейших компаний мира. Компания основана 28 февраля 1982 года. Ключевые фигуры Шантану Нарайен (Председатель и CEO), Джон Ф. Мерфи (CFO) и Дэнни Фонтейн (CTO). Количество сотрудников более 22 569 человек. У компании довольно много акций находятся в свободном обращении.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Американской (NASDAQ) биржах под тикерами ADBE-RM (обыкновенные акции) и ADBE (NASDAQ). Капитализация компании 232,06 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,19% в моменте.
👀Посмотрим на итоги работы компании:
• Компания сгенерировала 1,8 млрд. долл. операционных денежных потоков в 4 квартале 2020 года. Рекордные 5,73 млрд. долл. за год.
• Выручка 3,42 млрд. долл., рекордная квартальная выручка, рост на 14% относительно 4 квартала 2019 года (прогноз 3,36 млрд. долл.). За весь 2020 год выручка составила 12,87 млрд. долл., что больше на 15% результатов 2019 года.
• В 4 квартале было создано новое направление бизнеса "Publishing and Advertising", которое отвечает за облачную рекламу в Adobe.
• EPS, прибыль на акцию, 2,81 долл. при прогнозе в 2,67 долл. 10,10 долл. за год.
• Сегмент цифрового медиа принес принес 2,5 млрд. долл. (+20% рост относительно прошлого года). Отдел "Creative" принес 2,08 млрд. долл. Облачные документы выросла на 411 млн. долл. Сегмент облачной рекламы 877 млн. долл.
• Чистая прибыль за квартал 1,36 млрд. долл., операционная прибыль за квартал 1,54 млрд. долл. За год чистая прибыль +27%, операционная +24%.
• Adobe выкупила 1,6 млн. акций за 4 квартал. 8 млн. акций за год (+3 млрд. долл. ушло инвесторам).
❗️Вывод: компания показала рекордные результаты, в том числе выручку и операционные денежные потоки, за 4 квартал и 2020 год в целом. Пандемия не сказалась в негативном ключе на финансовые итоги компании. Также компания анонсировала выкуп акций на 15 млрд. долл. И существуют все шансы на дальнейший рост акций.
👍1
#Qiwi
📉 Акции общеизвестного поставщика услуг онлайн-платежей Qiwi (QIWI) в Нью Йорке рухнули в четверг утром более чем на 20%.
Накануне инвестбанк J.P. Morgan🏦 понизил рекомендацию по акциям Qiwi до «хуже рынка» и у них была на это веская причина.
На этой неделе Qiwi подала уведомление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, в котором говорилось, что после плановой проверки бухгалтерских отчётов компании за период с июля 2018 года по сентябрь 2020 года Центральный банк России обнаружил «определенные нарушения и недостатки, относящиеся в первую очередь к отчётности и соблюдению требований к ведению документации» в компании.
🚫 В качестве наказания Центробанк наложил на компанию штраф в размере около 150 000 долларов. Сумма для Qiwi очень небольшая, но не в этом суть! Хуже того, с 7 декабря Центральный банк также приостановил возможность Qiwi проводить большинство видов платежей иностранным торговым партнёрам и переводы денег на предоплаченные карты с корпоративных счетов.
❓Как сложившуюся ситуацию оценивает сам менеджмент Qiwi?
💬 По оценкам руководства, если бы приостановка действовала «в течение всего девятимесячного периода, закончившегося 30 сентября, это бы отрицательно повлияло на приблизительно 33-40% чистой выручки нашего сегмента платежных услуг за такой период». Вместо этого Qiwi не ожидает, что приостановка столь «узкого сегмента» платежей сильно повлияет на её показатели за 2020 финансовый год, но 2021 год может в этом контексте оказаться более слабым годом.
👀 Наше мнение:
Скорее всего, QIWI удастся оправиться от этого неожиданного происшествия, но это потребует довольно длительного времени. Как известно, любую репутацию легче испортить, чем её восстанавливать.
QIWI придётся проводить долгую и нудную работу по разъяснению всех нюансов и последствий произошедшего. Для этого потребуется не одна, и не две телеконференции. Рынок электронных платежей переживает бум новой реальности, и, среди прочих равных, Qiwi является одним из его бенефициаров.
❗️Однако теперь динамика его акций будет, как минимум, долгое время отставать от динамики акций того же PayPal, и это надо учитывать!
📉 Акции общеизвестного поставщика услуг онлайн-платежей Qiwi (QIWI) в Нью Йорке рухнули в четверг утром более чем на 20%.
Накануне инвестбанк J.P. Morgan🏦 понизил рекомендацию по акциям Qiwi до «хуже рынка» и у них была на это веская причина.
На этой неделе Qiwi подала уведомление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, в котором говорилось, что после плановой проверки бухгалтерских отчётов компании за период с июля 2018 года по сентябрь 2020 года Центральный банк России обнаружил «определенные нарушения и недостатки, относящиеся в первую очередь к отчётности и соблюдению требований к ведению документации» в компании.
🚫 В качестве наказания Центробанк наложил на компанию штраф в размере около 150 000 долларов. Сумма для Qiwi очень небольшая, но не в этом суть! Хуже того, с 7 декабря Центральный банк также приостановил возможность Qiwi проводить большинство видов платежей иностранным торговым партнёрам и переводы денег на предоплаченные карты с корпоративных счетов.
❓Как сложившуюся ситуацию оценивает сам менеджмент Qiwi?
💬 По оценкам руководства, если бы приостановка действовала «в течение всего девятимесячного периода, закончившегося 30 сентября, это бы отрицательно повлияло на приблизительно 33-40% чистой выручки нашего сегмента платежных услуг за такой период». Вместо этого Qiwi не ожидает, что приостановка столь «узкого сегмента» платежей сильно повлияет на её показатели за 2020 финансовый год, но 2021 год может в этом контексте оказаться более слабым годом.
👀 Наше мнение:
Скорее всего, QIWI удастся оправиться от этого неожиданного происшествия, но это потребует довольно длительного времени. Как известно, любую репутацию легче испортить, чем её восстанавливать.
QIWI придётся проводить долгую и нудную работу по разъяснению всех нюансов и последствий произошедшего. Для этого потребуется не одна, и не две телеконференции. Рынок электронных платежей переживает бум новой реальности, и, среди прочих равных, Qiwi является одним из его бенефициаров.
❗️Однако теперь динамика его акций будет, как минимум, долгое время отставать от динамики акций того же PayPal, и это надо учитывать!
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия усреднения на падающем рынке
🤓 Когда инвестор смог учесть все факторы при оценке компании, и его инвестиция принесла прибыль - то обычно никаких действий, кроме фиксации прибыли на определённом уровне делать не нужно. Другое дело, если цена активов на бирже начала падать, а методов ограничения рисков нет (например, стоп-лосс). В этом случае инвестор может попробовать стратегию усреднения стоимости ценных бумаг.
❎ У данного метода есть как противники, так и сторонники. В чем минус данного метода? Проблема заключается в том, что инвестор не знает заранее, сколько по времени ценная бумага будет падать в цене. Например, акции какой-нибудь компании могут упасть сначала на 20%, потом спустя некоторое время на 10% и потом ещё на 10%. Но хватит ли у инвестора средств выкупать данные падения? Кроме этого психологически переждать такие долгие падения бывает сложно.
➕ Но у данной стратегии есть и плюсы. Если были куплены хорошие ценные бумаги с потенциалом роста, то даже при определённых шоках они способны отрасти в будущем. В таком случае стратегия усреднения может принести даже большую прибыль, чем при их обычной покупке. Например, цена одной акции была 100 у. е. Потом упала на 20% до 80 у. е. Инвестор купил её за 80 у. е. А затем цена снова вернулась к первоначальной. Если б инвестор не усреднялся на 80 у. е., то в итоге он вышел бы в 0 (заплатив, только комиссии брокеру). При усреднении его первая покупка вышла бы в 0, а вторая получила прибыль в 25%!
Следующие правила помогут вам использовать стратегию усреднения эффективнее:
1️⃣ банальное правило, но даже при желании использовать метод усреднения нужно внимательно проанализировать акцию перед покупкой.
2️⃣ определитесь с уровнями усреднения. Например, докупайте ценную бумагу при падении её цены на 10, 20, 30 процентов.
3️⃣ рассчитайте сумму, которую можете использовать для усреднения.
👀 Стратегия усреднения на падающем рынке
🤓 Когда инвестор смог учесть все факторы при оценке компании, и его инвестиция принесла прибыль - то обычно никаких действий, кроме фиксации прибыли на определённом уровне делать не нужно. Другое дело, если цена активов на бирже начала падать, а методов ограничения рисков нет (например, стоп-лосс). В этом случае инвестор может попробовать стратегию усреднения стоимости ценных бумаг.
❎ У данного метода есть как противники, так и сторонники. В чем минус данного метода? Проблема заключается в том, что инвестор не знает заранее, сколько по времени ценная бумага будет падать в цене. Например, акции какой-нибудь компании могут упасть сначала на 20%, потом спустя некоторое время на 10% и потом ещё на 10%. Но хватит ли у инвестора средств выкупать данные падения? Кроме этого психологически переждать такие долгие падения бывает сложно.
➕ Но у данной стратегии есть и плюсы. Если были куплены хорошие ценные бумаги с потенциалом роста, то даже при определённых шоках они способны отрасти в будущем. В таком случае стратегия усреднения может принести даже большую прибыль, чем при их обычной покупке. Например, цена одной акции была 100 у. е. Потом упала на 20% до 80 у. е. Инвестор купил её за 80 у. е. А затем цена снова вернулась к первоначальной. Если б инвестор не усреднялся на 80 у. е., то в итоге он вышел бы в 0 (заплатив, только комиссии брокеру). При усреднении его первая покупка вышла бы в 0, а вторая получила прибыль в 25%!
Следующие правила помогут вам использовать стратегию усреднения эффективнее:
1️⃣ банальное правило, но даже при желании использовать метод усреднения нужно внимательно проанализировать акцию перед покупкой.
2️⃣ определитесь с уровнями усреднения. Например, докупайте ценную бумагу при падении её цены на 10, 20, 30 процентов.
3️⃣ рассчитайте сумму, которую можете использовать для усреднения.
#Новости #Exxon
🇺🇸 Exxon Mobil Corp, тикер XOM на NYSE, является одной из крупнейших компаний в мире по капитализации и добыче нефти. В понедельник появилась новость о том, что организация уволит более 700 работников в Хьюстоне. Об этом можно сделать вывод по уведомлению в Техасской комиссии по трудовым ресурсам.
📍На текущий момент число сотрудников составляет более 100 000, учитывая также подрядчиков. Однако, в планах у компании сократить порядка 14-15% персонала, больше всего в США.
📉 Сокращения вызваны нефтяным кризисом 2020 года из-за пандемии коронавируса. Компания планирует по максимуму сокращать расходы в текущем и следующих гг.
😢 Первые увольнения начнутся 2 февраля 2021 года. Это первый этап сокращения 1.900 сотрудников в США в Хьюстоне.
🇺🇸 Exxon Mobil Corp, тикер XOM на NYSE, является одной из крупнейших компаний в мире по капитализации и добыче нефти. В понедельник появилась новость о том, что организация уволит более 700 работников в Хьюстоне. Об этом можно сделать вывод по уведомлению в Техасской комиссии по трудовым ресурсам.
📍На текущий момент число сотрудников составляет более 100 000, учитывая также подрядчиков. Однако, в планах у компании сократить порядка 14-15% персонала, больше всего в США.
📉 Сокращения вызваны нефтяным кризисом 2020 года из-за пандемии коронавируса. Компания планирует по максимуму сокращать расходы в текущем и следующих гг.
😢 Первые увольнения начнутся 2 февраля 2021 года. Это первый этап сокращения 1.900 сотрудников в США в Хьюстоне.
#Новости #Virgin
❗Компания Virgin Galactic потеряла 17% стоимости своих акций после прерывания космического испытания, которое организация планирует повторить в будущем.
👉 Испытательный космический полет происходил в субботу. Прервался из-за проблемы с зажиганием двигателя.
😲 После того, как основной корабль был освобожден от его ракеты-носителя, бортовой компьютер космического корабля, контролирующий работу ракетного двигателя, потерял связь. Как и было задумано, это привело к срабатыванию отказоустойчивого сценария, который намеренно остановил зажигание ракетного двигателя. После этого события пилоты компании вылетели обратно на космодром Америка и приземлились.
🧨 Компания планирует повторить попытку космического полета со своей операционной базы на космодроме Америка в Нью-Мексико. Virgin Galactic на текущий момент оценивает данные испытаний и не может пока сказать, когда компания будет готова к повторному запуску, при этом компания заявила, что у нее есть несколько «готовых» на месте ракетных двигателей, которые они могут начать тестировать.
❎ Акции Virgin Galactic упали на 17,4% и закрылись на уровне 26,47 доллара. Падение стало 3 худшим днем торгов с момента дебюта акций Virgin Galactic в октябре 2019 года.
✔️ Несмотря на то, что испытательный полет на этих выходных не увенчался успехом, положительным моментом является то, что Virgin Galactic смогла доказать, что ее встроенные отказоустойчивые сценарии при полете работали должным образом, позволяя кораблю SpaceShipTwo безопасно вернуться на Землю, не ставя под угрозу безопасность кого-нибудь на борту. Успешное срабатывание отказоустойчивого сценария должно помочь снять некоторые опасения инвесторов по поводу риска катастрофического события, когда Virgin Galactic начнет коммерческую деятельность.
💸 Крупнейший швейцарский финансовый конгломерат Credit Suisse ставит рейтинг выше показателей по акциям компании с целевой ценой в 26 долл.
3️⃣ Субботний полет стал 1 из 3 оставшихся космических испытаний, которые компания планирует провести для завершения разработки системы космического корабля, 3 из которых будет проводить основатель компании сэр Ричард Брэнсон. Влияние прерванного испытания на расписание следующих тестовых полётов Virgin Galactic еще предстоит определить, поскольку полет Брэнсона ранее планировался на 1 квартал 2021 года.
😎 Многие инвесторы компании хотят увидеть серию успешных тестовых полетов и, похоже, не уделяют слишком много внимания точным срокам запуска Брэнсона». Аналитики Morgan Stanley прогнозируют таргет-цену для акций компании в 24 долл.
🕗 Кроме того, космический полет Virgin Galactic в субботу стал 1 попыткой компании за почти 22 месяца: предыдущий космический полет состоялся в феврале 2019 года из воздушного и космического хаба в Калифорнии. Тем временем компания переместила свои полёты на космодром Америка со своих производственных и опытно-конструкторских предприятий в Мохаве.
❗Компания Virgin Galactic потеряла 17% стоимости своих акций после прерывания космического испытания, которое организация планирует повторить в будущем.
👉 Испытательный космический полет происходил в субботу. Прервался из-за проблемы с зажиганием двигателя.
😲 После того, как основной корабль был освобожден от его ракеты-носителя, бортовой компьютер космического корабля, контролирующий работу ракетного двигателя, потерял связь. Как и было задумано, это привело к срабатыванию отказоустойчивого сценария, который намеренно остановил зажигание ракетного двигателя. После этого события пилоты компании вылетели обратно на космодром Америка и приземлились.
🧨 Компания планирует повторить попытку космического полета со своей операционной базы на космодроме Америка в Нью-Мексико. Virgin Galactic на текущий момент оценивает данные испытаний и не может пока сказать, когда компания будет готова к повторному запуску, при этом компания заявила, что у нее есть несколько «готовых» на месте ракетных двигателей, которые они могут начать тестировать.
❎ Акции Virgin Galactic упали на 17,4% и закрылись на уровне 26,47 доллара. Падение стало 3 худшим днем торгов с момента дебюта акций Virgin Galactic в октябре 2019 года.
✔️ Несмотря на то, что испытательный полет на этих выходных не увенчался успехом, положительным моментом является то, что Virgin Galactic смогла доказать, что ее встроенные отказоустойчивые сценарии при полете работали должным образом, позволяя кораблю SpaceShipTwo безопасно вернуться на Землю, не ставя под угрозу безопасность кого-нибудь на борту. Успешное срабатывание отказоустойчивого сценария должно помочь снять некоторые опасения инвесторов по поводу риска катастрофического события, когда Virgin Galactic начнет коммерческую деятельность.
💸 Крупнейший швейцарский финансовый конгломерат Credit Suisse ставит рейтинг выше показателей по акциям компании с целевой ценой в 26 долл.
3️⃣ Субботний полет стал 1 из 3 оставшихся космических испытаний, которые компания планирует провести для завершения разработки системы космического корабля, 3 из которых будет проводить основатель компании сэр Ричард Брэнсон. Влияние прерванного испытания на расписание следующих тестовых полётов Virgin Galactic еще предстоит определить, поскольку полет Брэнсона ранее планировался на 1 квартал 2021 года.
😎 Многие инвесторы компании хотят увидеть серию успешных тестовых полетов и, похоже, не уделяют слишком много внимания точным срокам запуска Брэнсона». Аналитики Morgan Stanley прогнозируют таргет-цену для акций компании в 24 долл.
🕗 Кроме того, космический полет Virgin Galactic в субботу стал 1 попыткой компании за почти 22 месяца: предыдущий космический полет состоялся в феврале 2019 года из воздушного и космического хаба в Калифорнии. Тем временем компания переместила свои полёты на космодром Америка со своих производственных и опытно-конструкторских предприятий в Мохаве.
👍1
#Новости #Нефть
🛢Цены на нефть упали в среду из-за неожиданного увеличения запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, а также из-за того, что инвесторы продолжили беспокоиться о сокращении спроса на топливо из-за ужесточения ограничений в Европе для противодействия пандемии коронавируса.
❗️Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 11 центов, или 0,2%, до 50,65 долл. за баррель в 04:21 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на нефть марки WTI в США упали на 9 центов, или 0,2%, до 47,53 долл. за баррель.
🧨 Старший аналитик рынка OANDA Эдвард Мойя считает, что цены на нефть снизились после того, как в отчете о запасах API (Американского института нефти) было опубликовано 2 повышение запасов подряд.
📑 По данным отчёта API, запасы сырой нефти увеличились на 2 млн. баррелей за неделю до 11 декабря и составили около 495 млн. баррелей.
👉 Согласно опросу Reuters, аналитики ожидали, что добыча составит 1,9 млн. баррелей. Выпуск официальных правительственных данных был запланирован на среду.
Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило во вторник, что выпуск вакцины в этом месяце для борьбы с пандемией коронавируса не сможет быстро обратить вспять разрушение мирового спроса на нефть.
⭐️ МЭА пересмотрело свои оценки спроса на нефть в этом году на 50 000 баррелей в день и на 170 000 баррелей в день в следующем году, сославшись на нехватку авиакеросина, поскольку все меньше людей путешествуют воздушными путями.
✔️ Что касается спроса, то самый большой краткосрочный риск снижения ожиданий спроса на нефть - это Соединенные Штаты, в основном из-за стойкой слабости спроса на бензин в США, учитывая текущую ситуацию с распространением COVID-19 в стране.
🛢Цены на нефть упали в среду из-за неожиданного увеличения запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, а также из-за того, что инвесторы продолжили беспокоиться о сокращении спроса на топливо из-за ужесточения ограничений в Европе для противодействия пандемии коронавируса.
❗️Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 11 центов, или 0,2%, до 50,65 долл. за баррель в 04:21 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на нефть марки WTI в США упали на 9 центов, или 0,2%, до 47,53 долл. за баррель.
🧨 Старший аналитик рынка OANDA Эдвард Мойя считает, что цены на нефть снизились после того, как в отчете о запасах API (Американского института нефти) было опубликовано 2 повышение запасов подряд.
📑 По данным отчёта API, запасы сырой нефти увеличились на 2 млн. баррелей за неделю до 11 декабря и составили около 495 млн. баррелей.
👉 Согласно опросу Reuters, аналитики ожидали, что добыча составит 1,9 млн. баррелей. Выпуск официальных правительственных данных был запланирован на среду.
Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило во вторник, что выпуск вакцины в этом месяце для борьбы с пандемией коронавируса не сможет быстро обратить вспять разрушение мирового спроса на нефть.
⭐️ МЭА пересмотрело свои оценки спроса на нефть в этом году на 50 000 баррелей в день и на 170 000 баррелей в день в следующем году, сославшись на нехватку авиакеросина, поскольку все меньше людей путешествуют воздушными путями.
✔️ Что касается спроса, то самый большой краткосрочный риск снижения ожиданий спроса на нефть - это Соединенные Штаты, в основном из-за стойкой слабости спроса на бензин в США, учитывая текущую ситуацию с распространением COVID-19 в стране.
#Стратегия_и_Тактика
👀 Стратегия покупки акций компаний малой капитализации
❗️Данная стратегия подразумевает, что инвестор находит на рынке компании с малой капитализацией. Например, в США это компании с малой капитализацией от 300 млн. до 2 млрд. долл. Затем нужно понять, за счёт какой новости компания может резко выстрелить, и купить её бумаги.
1️⃣ Поиск компаний с малой капитализацией. Делается очень просто. Можно воспользоваться фильтром бумаг в торговом терминале либо на различных ресурсах.
2️⃣ Анализ торговой идеи. Нужно проанализировать 3 важных фактора: сам бизнес компании, то есть насколько он будет интересен и прибылен в будущем; запас денежных средств у компании для избежания банкротства; суть низкой капитализации - почему она такая? Из-за того, что это ещё молодая компания или потому что у старой все плохо с бизнесом?
3️⃣ Подумать над новостью, из-за которой компания сможет "выстрелить". Главная фишка компаний малой капитализации - маленькая ликвидность. То есть, можно относительно легко манипулировать ценой акции. Также таким компаниям проще генерировать прибыль. И на определённых новостях акции растут очень хорошо. Например, биотехнологические стартапы показывают быстрый рост после удачных исходов экспериментов.
4️⃣ После анализа следует составить диверсифицированный портфель из компаний малой капитализации или купить ETF на них. Нужно иметь в виду, что самым эффективным индексом за 80-летний период стал Индекс компаний малой капитализации.
🚨 Также не стоит забывать, что акции малой капитализации могут как принести дополнительную доходность, так и привести к потере средств. Более существенной, чем при торговле акциями большой капитализации.
👀 Стратегия покупки акций компаний малой капитализации
❗️Данная стратегия подразумевает, что инвестор находит на рынке компании с малой капитализацией. Например, в США это компании с малой капитализацией от 300 млн. до 2 млрд. долл. Затем нужно понять, за счёт какой новости компания может резко выстрелить, и купить её бумаги.
1️⃣ Поиск компаний с малой капитализацией. Делается очень просто. Можно воспользоваться фильтром бумаг в торговом терминале либо на различных ресурсах.
2️⃣ Анализ торговой идеи. Нужно проанализировать 3 важных фактора: сам бизнес компании, то есть насколько он будет интересен и прибылен в будущем; запас денежных средств у компании для избежания банкротства; суть низкой капитализации - почему она такая? Из-за того, что это ещё молодая компания или потому что у старой все плохо с бизнесом?
3️⃣ Подумать над новостью, из-за которой компания сможет "выстрелить". Главная фишка компаний малой капитализации - маленькая ликвидность. То есть, можно относительно легко манипулировать ценой акции. Также таким компаниям проще генерировать прибыль. И на определённых новостях акции растут очень хорошо. Например, биотехнологические стартапы показывают быстрый рост после удачных исходов экспериментов.
4️⃣ После анализа следует составить диверсифицированный портфель из компаний малой капитализации или купить ETF на них. Нужно иметь в виду, что самым эффективным индексом за 80-летний период стал Индекс компаний малой капитализации.
🚨 Также не стоит забывать, что акции малой капитализации могут как принести дополнительную доходность, так и привести к потере средств. Более существенной, чем при торговле акциями большой капитализации.
#Google #суд
🔥 Гиганты Кремниевой долины в последнее время находятся под ударом множества антимонопольных исков. Так, Facebook (FB) уже долгие месяцы защищает свое право владеть WhatsApp и Instagram.
👩🏻🎓 На днях двухпартийная коалиция штатов во главе с генеральными прокурорами Колорадо и Небраски сообщила о намерении подать антимонопольный иск против Google, дочерней компании Alphabet, Inc. (GOOG, GOOGL) за ее доминирование в онлайн-поиске. Как сообщается, иск может быть подан уже в четверг. В жалобе утверждается, что Google изменил дизайн своей поисковой системы, чтобы поставить в невыгодное положение конкурентов по специализированному поиску 🔎.
🧐 Но это далеко не единственный подобный иск против Google. После наложенного в этом году штрафа в €8.2 млрд на Google Европейская комиссия готовит Закон о цифровых рынках (DMA) с новыми правилами, касающимися поведения шлюзовых платформ в условиях конкуренции, и 📜 Закон о цифровых услугах с обновленными правилами использования контента платформами. Та же Google получил ещё один солидный штраф в Евросоюзе – в размере €100 млн – от французского органа по надзору за конфиденциальностью за то, как он управляет файлами cookie в своей поисковой системе.
Федеральный суд Австралии недавно подтвердил своё решение о том, что сайт бронирования гостиниц Trivago 🏖, партнёрствующий с Google, недостаточно ясно разъясняет порядок перечисления поставщиков гостиничных номеров, согласно которому вверху списка находятся те, которые платят Trivago больше всего, а не те, чьи предложения дешевле.
❗️Google оспаривает все данные иски. Старший вице-президент компании по правовым вопросам Кент Уолкер назвал последний процесс «глубоко ошибочным», добавив, что «люди используют Google, потому что они хотят, а не потому, что они вынуждены».
Специализированные поисковые компании уже давно критикуют Google за то, что он якобы отдает приоритет своим продуктам в результатах поиска, что отталкивает конкурентов вниз по странице. Компании заявляют, что вынуждены покупать рекламу для более выигрышного размещения или жертвовать потерянным трафиком. Google ранее утверждал, что его бесплатная поисковая система не может наносить вред, как типичная монополия.
⚔️ Очевидно, что против цифровых гигантов идёт настоящий крестовый поход во всём мире, и плотный график однотипных исков и судов неслучаен. В своё время, в начале тысячелетия подобным согласованным атакам подвергся Microsoft (MSFT), которую, среди прочего, обвиняли в монополизации интернет-браузера Internet Explorer. Microsoft отделался малой кровью, и большинство из его обидчиков, включая Netscape, не дожили до наших дней.
Для Google дело чести выстоять против этой «охоты с травлей собаками», поскольку другого пути у него нет. Акции Google уже несколько месяцев торгуются в узком коридоре вокруг отметки $1750.
Для компании судебные иски на сегодняшний день – единственная угроза росту её справедливой оценки. И, хотя спрогнозировать исход каждого отдельного из них едва ли возможно, есть все основания рассчитывать, что Google выйдет из этой осады победителем! 💪🏻
🔥 Гиганты Кремниевой долины в последнее время находятся под ударом множества антимонопольных исков. Так, Facebook (FB) уже долгие месяцы защищает свое право владеть WhatsApp и Instagram.
👩🏻🎓 На днях двухпартийная коалиция штатов во главе с генеральными прокурорами Колорадо и Небраски сообщила о намерении подать антимонопольный иск против Google, дочерней компании Alphabet, Inc. (GOOG, GOOGL) за ее доминирование в онлайн-поиске. Как сообщается, иск может быть подан уже в четверг. В жалобе утверждается, что Google изменил дизайн своей поисковой системы, чтобы поставить в невыгодное положение конкурентов по специализированному поиску 🔎.
🧐 Но это далеко не единственный подобный иск против Google. После наложенного в этом году штрафа в €8.2 млрд на Google Европейская комиссия готовит Закон о цифровых рынках (DMA) с новыми правилами, касающимися поведения шлюзовых платформ в условиях конкуренции, и 📜 Закон о цифровых услугах с обновленными правилами использования контента платформами. Та же Google получил ещё один солидный штраф в Евросоюзе – в размере €100 млн – от французского органа по надзору за конфиденциальностью за то, как он управляет файлами cookie в своей поисковой системе.
Федеральный суд Австралии недавно подтвердил своё решение о том, что сайт бронирования гостиниц Trivago 🏖, партнёрствующий с Google, недостаточно ясно разъясняет порядок перечисления поставщиков гостиничных номеров, согласно которому вверху списка находятся те, которые платят Trivago больше всего, а не те, чьи предложения дешевле.
❗️Google оспаривает все данные иски. Старший вице-президент компании по правовым вопросам Кент Уолкер назвал последний процесс «глубоко ошибочным», добавив, что «люди используют Google, потому что они хотят, а не потому, что они вынуждены».
Специализированные поисковые компании уже давно критикуют Google за то, что он якобы отдает приоритет своим продуктам в результатах поиска, что отталкивает конкурентов вниз по странице. Компании заявляют, что вынуждены покупать рекламу для более выигрышного размещения или жертвовать потерянным трафиком. Google ранее утверждал, что его бесплатная поисковая система не может наносить вред, как типичная монополия.
⚔️ Очевидно, что против цифровых гигантов идёт настоящий крестовый поход во всём мире, и плотный график однотипных исков и судов неслучаен. В своё время, в начале тысячелетия подобным согласованным атакам подвергся Microsoft (MSFT), которую, среди прочего, обвиняли в монополизации интернет-браузера Internet Explorer. Microsoft отделался малой кровью, и большинство из его обидчиков, включая Netscape, не дожили до наших дней.
Для Google дело чести выстоять против этой «охоты с травлей собаками», поскольку другого пути у него нет. Акции Google уже несколько месяцев торгуются в узком коридоре вокруг отметки $1750.
Для компании судебные иски на сегодняшний день – единственная угроза росту её справедливой оценки. И, хотя спрогнозировать исход каждого отдельного из них едва ли возможно, есть все основания рассчитывать, что Google выйдет из этой осады победителем! 💪🏻
