🚀Окончание сбора заявок для участия в pre-IPO компании SR Space перенесено с 8 на 29 августа 2024 года

Стоимость одной акции - 2750 рублей.

Компания планирует привлечь 1,5 млрд рублей через допэмиссию, предложив инвесторам 10% капитала (555,6 тыс. акций).

Оценка SR Space составляет 16,9 млрд рублей. Участие доступно только квалифицированным инвесторам, аллокация до 100%, заявки будут удовлетворяться в хронологическом порядке. Книга заявок открыта с 19 июля.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

💼«Инвойскафе» планирует IPO в 2025 году

Краудплатформа «Инвойскафе» объявила о планах провести IPO в 2025 году, с целью привлечения от 900 млн до 1,5 млрд рублей и оценкой компании в 3-5 млрд рублей. Ожидается размещение 10-16% капитала.

В 2024 году компания также выпустит облигации на 100 млн рублей для масштабирования бизнеса. «Инвойскафе» ориентирована на коллективное финансирование малого и среднего бизнеса и зарегистрирована в реестре ЦБ. На конец 2023 года активы компании составили 97,7 млн рублей, чистый убыток — 3,8 млн рублей.

💳Совкомбанк не собирается проводить SPO

Об этом сообщил управляющий директор Андрей Оснос. Основным источником роста капитала остаётся чистая прибыль, которая составляет 27%.

Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский ранее не исключал возможность SPO в третьем квартале 2024 года. Банк провёл IPO в декабре 2023 года на сумму 11,5 млрд рублей. В рамках IPO банк разместил акции допэмисии.

Совкомбанк, его контролирующие акционеры и аффилированные с ними лица в рамках IPO приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций кредитной организации, до 1 июля 2024 года.

🍶Компания «Ламбумиз» утвердила дивидендную политику перед IPO

Совет директоров «Ламбумиз», производителя упаковки для молочной продукции, утвердил дивидендную политику, позволяющую направлять акционерам от 10% до 100% чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды будут выплачиваться по итогам кварталов и года, в зависимости от финансовых показателей и долговой нагрузки.

Также акционеры одобрили дробление акций в пропорции 1:40 и планируют дополнительную эмиссию обыкновенных акций номинальной стоимостью ₽0,025 за бумагу. Всего планируется разместить 2,8 млн акций после дробления. Выход на IPO запланирован на период с IV квартала 2024 года по середину 2025 года.

👉 Подробнее читайте здесь

♥️Минфин России планирует по 20 IPO в год для роста капитализации фондового рынка

Минфин разработал драфт проекта «Развитие финансового рынка», чтобы достичь целей указа президента: увеличить капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году и повысить долю долгосрочных сбережений до 40%.

Согласно плану, с 2025 по 2030 годы на бирже должно проводиться по 20 IPO в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей. На IPO непосредственно госкомпаний может прийтись 22% или 1 трлн рублей от этой суммы. Минфин также предлагает изменить мотивацию топ-менеджеров и стимулировать инвестиции в акции российских эмитентов.

Кроме того, планируется увеличить долю инвестиционных продуктов в сбережениях граждан с 36,8% до 40% к 2030 году. Для этого правительство будет предоставлять налоговые льготы и проводить информационные кампании о долгосрочных инвестициях.

👉 Подробнее читайте здесь

💻Fplus разделился перед IPO

Владельцы IT-холдинга Fplus, Алексей Мельников и Олег Барабанов, продали 50% головной структуры компании закрытому паевому фонду «Нуклон». Это решение принято с целью привлечения капитала для успешного выхода на IPO.

По оценкам участников рынка, сделка составила около 50 млрд рублей. Эксперты отмечают, что компании потребовались дополнительные средства в свете повышения ставки Центрального банка.

🏦💬Основные тезисы из интервью Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами Мосбиржи

🔴Число частных инвесторов: С начала года доступ к рынкам Мосбиржи получили более 3 млн человек, общее число частных инвесторов достигло 32,8 млн

🔴Улучшение раскрытия информации: Эмитенты стали лучше информировать инвесторов, несмотря на внешние ограничения. Эмитенты должны предоставлять полную и достоверную информацию в обмен на финансирование от общества. Соблюдение этой сделки — залог развития рынка.

🔴Текущие результаты по IPO и SPO на Мосбирже: За семь месяцев 2024 года состоялось 10 IPO и 3 SPO на сумму 79 млрд руб. (59 млрд руб. из них — IPO). На рынок выходили компании из разных индустрий и списков, что соответствует планам на 2024 год. По публичным заявлениям потенциальных эмитентов ожидается десятки компаний, готовящихся к выходу на рынок.

🔴Институциональные инвесторы: Наблюдается рост интереса со стороны институциональных инвесторов, которые имеют долгосрочный взгляд и могут поддерживать сделки, несмотря на давление высоких ставок на розничных инвесторов. На последних IPO доля институциональных инвесторов превышает 50%. Это связано с выбором компаний и уходом частных инвесторов в фонды денежного рынка.

🔴Усиление роли НПФ: НПФ могут увеличить свое участие в IPO благодаря изменению нормативных ограничений. Это пока в процессе, но потенциально даст возможность НПФ активнее заходить в сделки.

🔴Минимальный порог free-float: Установление минимального уровня free-float необходимо для обеспечения ликвидности и репрезентативности миноритариев. Снижение требований по free-float для второго котировального списка уже применялось, чтобы стимулировать выход крупных компаний на рынок. Однако базовый уровень free-float остается важным для видимости доли миноритарных акционеров.

🔴Ограниченная база участников: За последние 1.5 года в 15 российских IPO участвовало 357 тыс. инвесторов. Это уже значительное число, но есть потенциал для роста. Свыше 700 тыс. квалифицированных инвесторов создают возможности для увеличения числа физических лиц, участвующих в IPO.

🔴Аллокация в IPO: Жалобы инвесторов следует воспринимать как сигнал о необходимости улучшений. Прозрачность в принципах аллокации поможет снизить количество жалоб.

🔴Нефинансовая отчетность: Компании, выходящие на биржу, обязаны раскрывать нефинансовую отчетность с отсрочкой. Это правило касается только котировальных списков.

🔴Интерес к годовым отчетам: Годовые отчеты становятся важным инструментом для привлечения инвесторов. Они представляют собой "паспорт" компании и дают полное представление о ее стратегии и устойчивости. Годовые отчеты должны быть доступны и интерактивны. Их размещение на сайте компании важно для формирования доверия у инвесторов.

👉 Подробный материал РИА Новости

💬Перспективы IPO Telegram под вопросом

Эксперты считают, что планы Telegram по выходу на IPO могут быть отложены из-за задержания Павла Дурова во Франции. Инвесторы могут отреагировать распродажей облигаций компании.

На данный момент IPO невозможно, пока Дуров не разберется с правовыми проблемами. Если обвинения против него окажутся серьезными, перспектива IPO станет маловероятной. Некоторые аналитики предсказывают, что размещение акций может быть перенесено на 2026 год.

Несмотря на стабильный денежный поток, Telegram ждет благоприятных рыночных условий для IPO. В марте 2024 года Дуров оценил компанию в более чем $30 млрд и отметил, что рассматривает IPO как способ демократизировать доступ к её стоимости. Возможные площадки для размещения — США, Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ.

👉 Подробнее читайте здесь

#БольшоеИнтервьюCbonds
〰️ Представляем вашему вниманию Большое интервью с первым заместителем генерального директора по стратегическому развитию АО «Реестр», генеральным директором АО «Реестр-Консалтинг» Олегом Андреевым

Интервью станет крайне полезным тем, кто в скором времени планирует IPO или SPO. Также в рамках диалога Олег Андреев представил любопытный внегласный классификатор компаний – возможных участников публичного рынка, поделился особенностями новых уникальных услуг группы компаний и подвел итоги ее работы за прошедшие несколько лет.

👇Посмотреть интервью можно:

📺 ВК Видео

📺 Rutube

⏯ YouTubе

В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!

🪓 «Сегежа Групп»: Будущее зависит от SPO

Российский лесопромышленный холдинг «Сегежа Групп» отчитался за первое полугодие, результаты оказались слабыми. Президент компании анонсировал SPO, детали которой будут озвучены осенью. На фоне этих новостей акции упали почти на 30%, а к закрытию торгов цена снизилась на 20,7% до 1,315 руб.

Аналитики, опрошенные «Ведомостями», отмечают высокую долговую нагрузку компании (средняя стоимость долга находится на уровне 15,5%, которая будет расти с каждым кварталом) и отрицательный свободный денежный поток (-20,28 млрд руб.). Спасение может прийти только от основного акционера АФК «Система», который может провести допэмиссию или выкупить долг. Однако это негативно скажется на миноритарных акционерах из-за размывания долей.

Аналитики считают, что без SPO или других решений «Сегежа Групп» не сможет справиться с долговой нагрузкой. Долгосрочные перспективы могут улучшиться, но краткосрочные риски остаются высокими.

📊Рост интереса к IPO и SPO: Средневзвешенная аллокация достигла 20% во втором квартале

Средневзвешенная аллокация на IPO и SPO во втором квартале составила 20%, что значительно выше показателя первого квартала – 9%.

С апреля по июнь прошло пять IPO и два SPO на общую сумму 53 млрд рублей. Около 42% этого объема приобрели физические лица, преимущественно с опытом инвестирования более года. В первом квартале было проведено четыре IPO на сумму 23 млрд рублей.

Ключевые показатели:
🟢Доля российских акций в портфелях частных инвесторов осталась стабильной на уровне 32%.
🟢Доля облигаций резидентов возросла с 30% до 32%. Инвесторы предпочли облигации с плавающим купоном и номиналом, привязанным к иностранной валюте.
🟢Доля ПИФ продолжает расти шестой квартал подряд, достигнув рекордных 8% благодаря популярности ПИФ денежного рынка.
🟢Доля иностранных активов в портфелях снизилась с 26% до 22%.

👉 Подробнее читайте здесь

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📈Мосбиржа предсказывает выход сотен компаний на торги к 2030 году

По словам Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами Мосбиржи, около 1,5 тыс. российских компаний уже могут разместить ценные бумаги на бирже. Ожидается, что к 2030 году на торги выйдут сотни компаний с долговыми и долевыми инструментами.

Сейчас на Мосбирже торгуются акции и облигации 620 компаний. Однако в России их значительно больше. Для оценки потенциальных эмитентов биржа учитывала объем выручки: 55 тыс. компаний имеют выручку от 1 млрд руб. за последние годы, а более 2,7 тыс. компаний соответствуют строгим критериям для IPO.

Логинова отметила, что среди них более 1,5 тыс. демонстрируют рост выручки не менее 20% за последние три года.

К 2030 году ожидается увеличение числа компаний на публичном рынке, что соответствует планам удвоить капитализацию фондового рынка до 66% ВВП.

👉 Подробнее читайте здесь

🏢Ротенберг не исключил IPO «Нацпроектстроя» в ближайшие 2 года

Аркадий Ротенберг сообщил, что ГК «Нацпроектстрой» планирует провести IPO в ближайшие два года. Все активы компании консолидируются для предложения инвесторам и сотрудникам стать частью ее истории.

Эксперты отмечают, что выход на IPO требует повышения качества корпоративного управления и привлечения независимых управленцев. Первоначально может быть размещено 5–10% акций, с возможностью увеличения пакета при интересе крупных инвесторов.

Ограниченные источники финансирования и высокая стоимость заемных средств подталкивают компанию к IPO как способу привлечения капитала. Спрос на акции может быть высоким благодаря долгосрочным заказам и поддержке со стороны государства.

Однако эксперты предупреждают о рисках, связанных с зависимостью от госконтрактов и политических решений. Капитализация «Нацпроектстроя» оценивается в 200 млрд руб.

👉 Подробнее в материале РБК