💼 Зачем покупать облигации?
Есть четыре основные причины, почему долгосрочному инвестору нужны облигации в портфеле.
1⃣ Облигации — это ценные бумаги с гарантированной доходностью. Они похожи на банковский депозит. Но есть нюансы, которые делают этот инструмент наиболее эффективным. Пока рынок рос и не было проблем в экономике, многих инвесторов привлекали акции. Но как только началась коррекция, энтузиазм куда-то испарился. Зато облигации с купонным доходом и низкой волатильностью гарантируют держателям стабильность.
2⃣ У облигаций, за редким исключением, есть дата погашения. Это очень удобно для реализации финансовой цели по накоплению капитала к определенному сроку — например, при крупных покупках или к началу обучения ребенка.
3⃣ Из-за низкой волатильности (рыночных колебаний) облигации могут выполнять роль резервного актива в портфеле. В отличие от хранения денег на вкладе, который нельзя пополнять и/или закрыть раньше срока, облигации приносят текущий доход — можно сформировать инвестзарплату из бумаг с ежемесячной выплатой купона, кроме того, вывести деньги можно в любой момент без потери дохода.
4⃣ Доходность облигаций, особенно ВДО, существенно выше, чем у депозитов в банке. Особенно это заметно по замещающим и золотым бумагам. Например, за последний год юаневые бонды ЮГК принесли своим владельцам доходность +19% годовых, замещающие облигации Газпрома +36%, а золотые бумаги Селигдара +57%.
🎯 Резюме
Долгосрочному инвестору не стоит игнорировать бумаги, которые приносят стабильный доход на уровне или выше ключевой ставки. Сколько облигаций и к каким эмитентам можно присмотреться, будем рассказывать в наших постах.
*не ИИР
#полезное #Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #IPO #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ЗПИФ
Есть четыре основные причины, почему долгосрочному инвестору нужны облигации в портфеле.
1⃣ Облигации — это ценные бумаги с гарантированной доходностью. Они похожи на банковский депозит. Но есть нюансы, которые делают этот инструмент наиболее эффективным. Пока рынок рос и не было проблем в экономике, многих инвесторов привлекали акции. Но как только началась коррекция, энтузиазм куда-то испарился. Зато облигации с купонным доходом и низкой волатильностью гарантируют держателям стабильность.
2⃣ У облигаций, за редким исключением, есть дата погашения. Это очень удобно для реализации финансовой цели по накоплению капитала к определенному сроку — например, при крупных покупках или к началу обучения ребенка.
3⃣ Из-за низкой волатильности (рыночных колебаний) облигации могут выполнять роль резервного актива в портфеле. В отличие от хранения денег на вкладе, который нельзя пополнять и/или закрыть раньше срока, облигации приносят текущий доход — можно сформировать инвестзарплату из бумаг с ежемесячной выплатой купона, кроме того, вывести деньги можно в любой момент без потери дохода.
4⃣ Доходность облигаций, особенно ВДО, существенно выше, чем у депозитов в банке. Особенно это заметно по замещающим и золотым бумагам. Например, за последний год юаневые бонды ЮГК принесли своим владельцам доходность +19% годовых, замещающие облигации Газпрома +36%, а золотые бумаги Селигдара +57%.
🎯 Резюме
Долгосрочному инвестору не стоит игнорировать бумаги, которые приносят стабильный доход на уровне или выше ключевой ставки. Сколько облигаций и к каким эмитентам можно присмотреться, будем рассказывать в наших постах.
*не ИИР
#полезное #Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #IPO #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ЗПИФ
👏1🤔1
💼 Почему облигации с амортизацией — не всегда плохо?
Что такое амортизация?
У облигаций с амортизацией номинальная стоимость возвращается не целиком в конце срока, а частями в даты выплаты купонов. При погашении бумаги выплачивается последний купон и остаток номинала.
Таким образом, каждая последующая выплата уменьшает номинал облигации. При этом следующие купоны выплачиваются из расчета от непогашенной части номинала. Это означает, что сумма купона каждый раз будет меньше.
Как понять плохо это или хорошо?
✅ Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, амортизация выгодна инвестору — реинвестировать купоны и амортизационные выплаты можно на более выгодных условиях, с большей доходностью.
❌ При снижении ключевой ставки амортизация будет мешать инвестору, так как реинвестировать полученные выплаты придется под меньший процент.
А что в итоге?
Главное для инвестора — защита вложений. Облигации с амортизацией уменьшают кредитный риск, что особенно важно при покупке ВДО. Основная сумма долга погашается постепенно, а не в конце срока, когда риски дефолта эмитента возрастают.
#полезное #инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #гринфлокоблигации #облигацииАнтерра #IPO #ЗПИФ
Что такое амортизация?
У облигаций с амортизацией номинальная стоимость возвращается не целиком в конце срока, а частями в даты выплаты купонов. При погашении бумаги выплачивается последний купон и остаток номинала.
Таким образом, каждая последующая выплата уменьшает номинал облигации. При этом следующие купоны выплачиваются из расчета от непогашенной части номинала. Это означает, что сумма купона каждый раз будет меньше.
Как понять плохо это или хорошо?
✅ Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, амортизация выгодна инвестору — реинвестировать купоны и амортизационные выплаты можно на более выгодных условиях, с большей доходностью.
❌ При снижении ключевой ставки амортизация будет мешать инвестору, так как реинвестировать полученные выплаты придется под меньший процент.
А что в итоге?
Главное для инвестора — защита вложений. Облигации с амортизацией уменьшают кредитный риск, что особенно важно при покупке ВДО. Основная сумма долга погашается постепенно, а не в конце срока, когда риски дефолта эмитента возрастают.
#полезное #инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #гринфлокоблигации #облигацииАнтерра #IPO #ЗПИФ
👍4❤1
💼 ВДО — что нужно учесть инвестору перед покупкой?
Инвестиции в ВДО привлекают потенциально высокой доходностью. Однако, важно учитывать риски, прежде чем принимать решение о покупке.
Основные виды рисков
Кредитный риск — если у эмитента возникнут финансовые трудности и компания не сможет обслуживать свои долги, это может привести к дефолту, в результате инвесторы потеряют вложенные средства.
Рыночный риск — цена облигаций может меняется и быть выше или ниже номинала. При росте угрозы дефолта их стремятся продать, а при улучшении ситуации или снижении ставок в экономике — купить. Если бумаги придется продать досрочно, возникает риск потери вложений.
Риск ликвидности — если облигация торгуется среди небольшого круга инвесторов, то ее сложно продать быстро и выгодно. Разница между ценой покупки и продажи будет существенная. Кроме того, может возникнуть ситуация, когда на такую облигацию покупателей просто не окажется.
Как минимизировать риски?
🟢 Нужно анализировать финансовое состояние эмитента. Следить за финансовыми результатами компании, чтобы оценить ее кредитоспособность.
🟢 Необходима диверсификация вложений. Чтобы снизить риск потери средств, нужно распределить деньги между различными эмитентами и классами активов.
🟢 Высокодоходные облигации лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций, так как колебания рынка со временем нивелируются.
*не ИИР
#полезное #ВДО #Инвестиционная_система #биржевые_облигации
Инвестиции в ВДО привлекают потенциально высокой доходностью. Однако, важно учитывать риски, прежде чем принимать решение о покупке.
Основные виды рисков
Кредитный риск — если у эмитента возникнут финансовые трудности и компания не сможет обслуживать свои долги, это может привести к дефолту, в результате инвесторы потеряют вложенные средства.
Рыночный риск — цена облигаций может меняется и быть выше или ниже номинала. При росте угрозы дефолта их стремятся продать, а при улучшении ситуации или снижении ставок в экономике — купить. Если бумаги придется продать досрочно, возникает риск потери вложений.
Риск ликвидности — если облигация торгуется среди небольшого круга инвесторов, то ее сложно продать быстро и выгодно. Разница между ценой покупки и продажи будет существенная. Кроме того, может возникнуть ситуация, когда на такую облигацию покупателей просто не окажется.
Как минимизировать риски?
🟢 Нужно анализировать финансовое состояние эмитента. Следить за финансовыми результатами компании, чтобы оценить ее кредитоспособность.
🟢 Необходима диверсификация вложений. Чтобы снизить риск потери средств, нужно распределить деньги между различными эмитентами и классами активов.
🟢 Высокодоходные облигации лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций, так как колебания рынка со временем нивелируются.
*не ИИР
#полезное #ВДО #Инвестиционная_система #биржевые_облигации
🔥3
📊Банк России запустил единую базу данных с рейтингами компаний
Репозиторий начал работать 8 июля.
В единой базе собраны рейтинги эмитентов и облигаций от четерых рейтинговых агентств РФ:
1️⃣ Эксперт РА
2️⃣ АКРА
3️⃣ НРА
4️⃣ НКР
Агенства имеют доступ к большему объему информации, аккумулируют ее и отражают в кредитных рейтингах.
Ресурс будет интересен инвесторам в облигации. Информация позволит объективно оценивать долговые инструменты, поскольку с 2022 года сведения об эмитентах публикуется в ограниченном формате в целях защиты от санкций.
#новости #полезное #рейтинговые_агенства #облигации #ВДО
Репозиторий начал работать 8 июля.
В единой базе собраны рейтинги эмитентов и облигаций от четерых рейтинговых агентств РФ:
1️⃣ Эксперт РА
2️⃣ АКРА
3️⃣ НРА
4️⃣ НКР
Агенства имеют доступ к большему объему информации, аккумулируют ее и отражают в кредитных рейтингах.
Ресурс будет интересен инвесторам в облигации. Информация позволит объективно оценивать долговые инструменты, поскольку с 2022 года сведения об эмитентах публикуется в ограниченном формате в целях защиты от санкций.
#новости #полезное #рейтинговые_агенства #облигации #ВДО
🎉3
📝 ИИС-3 — что нужно знать о новом счете
С начала этого года активность по открытию новых инвестиционных счетов типа 3 не уступает ранее действующим ИИС-1 и ИИС-2 (открывались до 2024 г.)
Инвесторы при распределении средств по ИИС-3 отдают предпочтение акциям (40%), государственным бумагам (20%), корпоративным облигациям (19%), фондам (11%). Практически вдвое выросла средняя сумма взносов, поскольку теперь нет ограничений.
Повышенный интерес инвесторов к долговым бумагам объясняется желанием участников фондового рынка зафиксировать высокую ставку на несколько лет вперед, а не на полгода, как по банковским вкладам. Если в июле Банк России поднимет ключевую ставку, доходности по облигациям превысят исторические рекорды.
Кроме того, владельцы счетов ИИС-3 могут получить дополнительный доход. Те, кто платит НДФЛ, имеют право на ежегодный налоговый вычет. А при закрытии ИИС-3 в конце срока (сейчас это 5 лет) можно получить налоговый вычет с инвестиционного дохода на сумму до 30 млн рублей.
#полезное #Инвестиционнаясистема #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ВДО #IPO #ЗПИФ
С начала этого года активность по открытию новых инвестиционных счетов типа 3 не уступает ранее действующим ИИС-1 и ИИС-2 (открывались до 2024 г.)
Инвесторы при распределении средств по ИИС-3 отдают предпочтение акциям (40%), государственным бумагам (20%), корпоративным облигациям (19%), фондам (11%). Практически вдвое выросла средняя сумма взносов, поскольку теперь нет ограничений.
Повышенный интерес инвесторов к долговым бумагам объясняется желанием участников фондового рынка зафиксировать высокую ставку на несколько лет вперед, а не на полгода, как по банковским вкладам. Если в июле Банк России поднимет ключевую ставку, доходности по облигациям превысят исторические рекорды.
Кроме того, владельцы счетов ИИС-3 могут получить дополнительный доход. Те, кто платит НДФЛ, имеют право на ежегодный налоговый вычет. А при закрытии ИИС-3 в конце срока (сейчас это 5 лет) можно получить налоговый вычет с инвестиционного дохода на сумму до 30 млн рублей.
#полезное #Инвестиционнаясистема #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ВДО #IPO #ЗПИФ
👏2❤1
💰 ФНС разъяснила, как новые ставки НДФЛ повлияют на налоговые инвестиционные вычеты
Максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС, договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс.
Сейчас эта сумма составляет ₽52 тыс. для тех, кто платит 13% НДФЛ, и ₽60 тыс. — для тех,с кого взимают налог по ставке 15%.
⚡С 1 января 2025 года в России начнет действовать новая пятиступенчатая прогрессивная шкала налогообложения физлиц — вместо двух текущих ставок: 13% и 15%, их станет пять: 13%, 15%, 18%, 20% и 22% (в зависимости от уровня дохода).
Со следующего года выплаты распределятся следующим образом:
▪️ 13% — при доходах до ₽200 тыс. в месяц (₽2,4 млн в год);
▪️ 15% для части дохода в диапазоне ₽200–416,7 тыс. в месяц (₽2,4–5 млн в год);
▪️ 18% для части дохода в диапазоне ₽416,7 тыс. — ₽1,67 млн в месяц (₽5–20 млн в год);
▪️ 20% для части дохода в диапазоне ₽1,67–4,17 млн в месяц (₽20–50 млн в год);
▪️ 22% при доходах свыше ₽4,17 млн в месяц (₽50 млн в год)
Подробная информация о новых ставках и их применении 👉в статье
P.S. Друзья, у нас появился новый канал ISBONDS
Хотите быть в курсе последних новостей и событий в мире облигаций, подписывайтесь на наш ТГ-канал 👉https://yangx.top/ISBONDS
#полезное #инвествычет #законодательство #НДФЛ
Максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС, договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс.
Сейчас эта сумма составляет ₽52 тыс. для тех, кто платит 13% НДФЛ, и ₽60 тыс. — для тех,с кого взимают налог по ставке 15%.
⚡С 1 января 2025 года в России начнет действовать новая пятиступенчатая прогрессивная шкала налогообложения физлиц — вместо двух текущих ставок: 13% и 15%, их станет пять: 13%, 15%, 18%, 20% и 22% (в зависимости от уровня дохода).
Со следующего года выплаты распределятся следующим образом:
Подробная информация о новых ставках и их применении 👉в статье
P.S. Друзья, у нас появился новый канал ISBONDS
Хотите быть в курсе последних новостей и событий в мире облигаций, подписывайтесь на наш ТГ-канал 👉https://yangx.top/ISBONDS
#полезное #инвествычет #законодательство #НДФЛ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1👍1
💼 Как трансформировать ИИС в ИИС-3
Теперь можно конвертировать обычный ИИС в ИИС-3.
Что изменится после конвертации
▶️ Можно получить два вычета: до ₽60 тыс от пополнений, а при закрытии счета еще и с дохода
▶️ Открыть дополнительно два счета ИИС, например, для разных целей
▶️ Пополнять ИИС на любую сумму без ограничений
▶️ В непростой жизненной ситуации (лечение тяжелых заболеваний) можно вывести с ИИС часть или все денежные средства
Минимальный срок ИИС-3 — пять лет. При конвертации учитывается срок старого ИИС, но не более трех лет.
❗️Если подключена выплата дивидендов на карту, в процессе трансформации счета услуга будет отключена.
‼️В конце года нужно подать заявление о конвертации счета в личном кабинете налогоплательщика. Это делается для того, чтобы уведомить налоговую, что по ИИС доступно получение двух вычетов.
Мы напомним вам об этом 😊
#новости #полезное #ИИС_3 #налоговый_вычет #льготы
Теперь можно конвертировать обычный ИИС в ИИС-3.
Что изменится после конвертации
▶️ Можно получить два вычета: до ₽60 тыс от пополнений, а при закрытии счета еще и с дохода
▶️ Открыть дополнительно два счета ИИС, например, для разных целей
▶️ Пополнять ИИС на любую сумму без ограничений
▶️ В непростой жизненной ситуации (лечение тяжелых заболеваний) можно вывести с ИИС часть или все денежные средства
Минимальный срок ИИС-3 — пять лет. При конвертации учитывается срок старого ИИС, но не более трех лет.
❗️Если подключена выплата дивидендов на карту, в процессе трансформации счета услуга будет отключена.
‼️В конце года нужно подать заявление о конвертации счета в личном кабинете налогоплательщика. Это делается для того, чтобы уведомить налоговую, что по ИИС доступно получение двух вычетов.
Мы напомним вам об этом 😊
#новости #полезное #ИИС_3 #налоговый_вычет #льготы
💯1
💼 Почему флоатеры интересны именно сейчас
В период повышенных процентных ставок, которые пока и не думают снижаться, особый интерес у инвесторов вызывают облигации с плавающими купонами — флоатеры.
Размер купона в таких облигациях меняется в зависимости от макроэкономического показателя. На российском рынке, как правило, таким индикатором служит ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA.
✅ Ключевая ставка — это процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
✅ RUONIA — средняя ставка, под которую крупные банки выдают друг другу однодневные займы.
Эти два показателя зачастую не сильно отличаются. Обычно в дополнение к одному из них эмитент облигации добавляет фиксированную премию (около 1—2,5%). Это значит, что купон можно рассчитать по формуле:
Размер купона = Средняя ставка ЦБ (или RUONIA) за купонный период + Премия, установленная эмитентом.
Зачем флоатеры нужны инвесторам?
С помощью таких облигаций инвестор может застраховаться от роста ключевой ставки.
Представьте, что вы купили облигацию с фиксированным купоном 14% годовых. Если ключевая ставка вырастет, например, до 20%, вы будете получать даже меньше, чем по вкладу, который сейчас можно открыть по более высокой ставке (18-20% годовых). Флоатер же привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA, а это значит, что купон будет расти вслед за ними.
А что с рисками?
Как и в обычных облигациях, один из рисков таких активов — банкротство эмитента. В случае с государственными облигациями или долговыми бумагами крупных компаний этот риск не велик.
Если снижается ключевая ставка, процент для межбанковских займов тоже становится ниже. Вслед за этим снижается и купонный доход по флоатерам. Цена бумаги в такой ситуации тоже может падать. Однако эмитент продолжит платить купоны с учетом актуальных ставок, а в конце срока погасит облигацию по номиналу. Купив облигацию дешевле номинала, можно заработать еще на ее погашении.
🎯Резюме
Флоатеры идеально подходят консервативным инвесторам, которые рассчитывают на долгий период повышенных ставок в российской экономике. Также с их помощью можно заранее заложить в свой портфель риск дальнейшего повышения ставки и заработать на этом.
#полезное #биржевые_облигации #флоатеры
В период повышенных процентных ставок, которые пока и не думают снижаться, особый интерес у инвесторов вызывают облигации с плавающими купонами — флоатеры.
Размер купона в таких облигациях меняется в зависимости от макроэкономического показателя. На российском рынке, как правило, таким индикатором служит ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA.
✅ Ключевая ставка — это процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
✅ RUONIA — средняя ставка, под которую крупные банки выдают друг другу однодневные займы.
Эти два показателя зачастую не сильно отличаются. Обычно в дополнение к одному из них эмитент облигации добавляет фиксированную премию (около 1—2,5%). Это значит, что купон можно рассчитать по формуле:
Размер купона = Средняя ставка ЦБ (или RUONIA) за купонный период + Премия, установленная эмитентом.
Зачем флоатеры нужны инвесторам?
С помощью таких облигаций инвестор может застраховаться от роста ключевой ставки.
Представьте, что вы купили облигацию с фиксированным купоном 14% годовых. Если ключевая ставка вырастет, например, до 20%, вы будете получать даже меньше, чем по вкладу, который сейчас можно открыть по более высокой ставке (18-20% годовых). Флоатер же привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA, а это значит, что купон будет расти вслед за ними.
А что с рисками?
Как и в обычных облигациях, один из рисков таких активов — банкротство эмитента. В случае с государственными облигациями или долговыми бумагами крупных компаний этот риск не велик.
Если снижается ключевая ставка, процент для межбанковских займов тоже становится ниже. Вслед за этим снижается и купонный доход по флоатерам. Цена бумаги в такой ситуации тоже может падать. Однако эмитент продолжит платить купоны с учетом актуальных ставок, а в конце срока погасит облигацию по номиналу. Купив облигацию дешевле номинала, можно заработать еще на ее погашении.
🎯Резюме
Флоатеры идеально подходят консервативным инвесторам, которые рассчитывают на долгий период повышенных ставок в российской экономике. Также с их помощью можно заранее заложить в свой портфель риск дальнейшего повышения ставки и заработать на этом.
#полезное #биржевые_облигации #флоатеры
🥰2
📈 Что такое эффективная доходность по облигации
Эффективная доходность — это общая доходность, которую получает владелец облигации. Показатель рассчитывается как купонные выплаты по облигации, деленные на текущую рыночную стоимость облигации.
▪️ Кроме того, эффективная доходность предполагает, что купонные платежи реинвестируются под такой же процент на протяжении всего периода действия облигации. Это означает, что эффективная доходность бумаги выше номинальной (купонной) доходности.
▪️ Чтобы сравнить эффективную доходность облигации и ее доходность к погашению (YTM), необходимо YTM преобразовать в эффективную годовую доходность.
▪️ Облигации, торгующиеся с эффективной доходностью выше доходности к погашению, продаются с премией. Если эффективная доходность ниже доходности к погашению, облигация торгуется с дисконтом.
Например, инвестор приобрел ОФЗ номинальной стоимостью 1000 рублей и купоном 11% годовых, выплачиваемым дважды за год: в марте и сентябре. Тогда он за года получит по 1000 х 11% = 110 рублей в виде купонных выплат или по 55 рублей в марте и сентябре.
☝️Однако эффективная доходность предполагает реинвестирование выплаченных купонов, что даст более высокую доходность из-за эффекта сложного процента, поскольку на реинвестированные купонные выплаты тоже будет начисляться процент.
🧮Теперь рассчитаем эффективную доходность на нашем примере.
В марте инвестор получит 1000 х 11% / 2 = 55 рублей, а в сентябре — (1000 х 11% / 2) + (55 х 11%) = 55 + 6,05 = 61,05 рубля. В итоге годовая выплата составит 55 в марте + 61,05 в сентябре = 116,05 рубля.
Таким образом, реальная процентная ставка — 116,05 / 1000 = 11,605% ~ 11,61% годовых.🤔
#полезное #эффективная_доходность #биржевые_облигации #выплата_купона
Эффективная доходность — это общая доходность, которую получает владелец облигации. Показатель рассчитывается как купонные выплаты по облигации, деленные на текущую рыночную стоимость облигации.
Например, инвестор приобрел ОФЗ номинальной стоимостью 1000 рублей и купоном 11% годовых, выплачиваемым дважды за год: в марте и сентябре. Тогда он за года получит по 1000 х 11% = 110 рублей в виде купонных выплат или по 55 рублей в марте и сентябре.
☝️Однако эффективная доходность предполагает реинвестирование выплаченных купонов, что даст более высокую доходность из-за эффекта сложного процента, поскольку на реинвестированные купонные выплаты тоже будет начисляться процент.
🧮Теперь рассчитаем эффективную доходность на нашем примере.
В марте инвестор получит 1000 х 11% / 2 = 55 рублей, а в сентябре — (1000 х 11% / 2) + (55 х 11%) = 55 + 6,05 = 61,05 рубля. В итоге годовая выплата составит 55 в марте + 61,05 в сентябре = 116,05 рубля.
Таким образом, реальная процентная ставка — 116,05 / 1000 = 11,605% ~ 11,61% годовых.🤔
#полезное #эффективная_доходность #биржевые_облигации #выплата_купона
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3
💰Как не потерять доход по облигациям?
До 2024 года перед покупкой облигации нужно было обращать внимание на размер накопленного купонного дохода (НКД), поскольку НДФЛ с купонов удерживался в момент их начисления. Это приводило к тому, что инвестор в моменте оплачивал 13% налога со всей купонной выплаты, несмотря на уплаченный недавно НКД, а уже по итогам календарного года налог пересчитывался.
Теперь за удержание НДФЛ с купона отвечают брокеры. Купон приходит на счет в полном объеме, а НДФЛ удерживается в случае:
⏩ вывода денежных средств с брокерского счета в течение года;
⏩ по окончании календарного года;
⏩ при закрытии индивидуального инвестиционного счета, если купоны поступали на него.
⚠️Тем не менее, есть один момент, который нужно иметь ввиду.
Перед покупкой облигации желательно проверить размер купона. Для этого необходимо найти облигацию по ISIN-коду или названию на сайте Мосбиржи и перейти на вкладку «График выплаты купонов».
В таблице следует проверить дату фиксации списка держателей облигации для выплаты купона. На эту дату нужно быть владельцем облигации для получения купонной выплаты. Ценная бумага должна быть приобретена в предыдущий рабочий день биржи, поскольку торги проходят по режиму Т+1 и сделки фиксируются с отставанием в один рабочий день.
📛Что будет, если опоздать и приобрести облигацию на бирже ровно в день фиксации реестра?
Инвестор уплатит накопленный НКД, но не получит текущую купонную выплату. Поэтому рекомендуется сопоставлять размер НКД с тем купоном, который запланирован в графике выплат.
#полезное #биржевые_облигации #выплата_купона
До 2024 года перед покупкой облигации нужно было обращать внимание на размер накопленного купонного дохода (НКД), поскольку НДФЛ с купонов удерживался в момент их начисления. Это приводило к тому, что инвестор в моменте оплачивал 13% налога со всей купонной выплаты, несмотря на уплаченный недавно НКД, а уже по итогам календарного года налог пересчитывался.
Теперь за удержание НДФЛ с купона отвечают брокеры. Купон приходит на счет в полном объеме, а НДФЛ удерживается в случае:
⏩ вывода денежных средств с брокерского счета в течение года;
⏩ по окончании календарного года;
⏩ при закрытии индивидуального инвестиционного счета, если купоны поступали на него.
⚠️Тем не менее, есть один момент, который нужно иметь ввиду.
Перед покупкой облигации желательно проверить размер купона. Для этого необходимо найти облигацию по ISIN-коду или названию на сайте Мосбиржи и перейти на вкладку «График выплаты купонов».
В таблице следует проверить дату фиксации списка держателей облигации для выплаты купона. На эту дату нужно быть владельцем облигации для получения купонной выплаты. Ценная бумага должна быть приобретена в предыдущий рабочий день биржи, поскольку торги проходят по режиму Т+1 и сделки фиксируются с отставанием в один рабочий день.
📛Что будет, если опоздать и приобрести облигацию на бирже ровно в день фиксации реестра?
Инвестор уплатит накопленный НКД, но не получит текущую купонную выплату. Поэтому рекомендуется сопоставлять размер НКД с тем купоном, который запланирован в графике выплат.
#полезное #биржевые_облигации #выплата_купона
🔥3
📈Что такое доходность к погашению или YTM?
Доходность к погашению (YTM) — это общая доходность, которую получит инвестор к погашению/оферте облигации.
В нее входят
▪️ Купонный доход — это купоны, которые получит владелец по своим облигациям, включая накопленный
купонный доход (НКД) с даты приобретения до погашения
▪️ Рост цены — разница между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Она может быть как положительной, так и отрицательной
Сумма всех этих доходов делится на цену облигации и полученное значение переводится в проценты за год.
Поскольку YTM учитывает все возможные виды дохода по облигации, она является лучшей универсальной метрикой доходности для сравнения облигаций между собой.
YTM подходит для быстрого сравнения бумаг по одному показателю, но если нужно понять, сколько инвесторы могут заработать на конкретной облигации, то эту доходность нужно корректировать, либо использовать другие метрики.
На примере облигации М.Видео рассчитаем YTM.
По облигации М.Видео (выпуск 4) купон 13,05% годовых выплачивается ежеквартально, т.е. можно получить по 32,54 рубля четыре раза за год.
Если купить бумагу сейчас, вместо 13,05%, выплата будет больше, поскольку ее размер зависит от цены номинала, а стоит она дешевле: 917 рублей.
(32,54 * 4 / 917) * 100 = 14,19% — фактический купонный доход
Также стоит учитывать, что у облигации оферта в апреле 2025 года (1000 рублей), что дает дополнительные 83 рубля доходности.
До оферты выплатят еще 3 купона и полную стоимость бумаги, а это: 32,54 * 3 + 83 = 180,62 рубля, или 18,06% годовых примерно за 9 месяцев — при вложении 917 рублей.
Вот так работает YTM. 💫
#полезное #облигации #биржевыеоблигации #ВДО #доходность_облигаций
Доходность к погашению (YTM) — это общая доходность, которую получит инвестор к погашению/оферте облигации.
В нее входят
купонный доход (НКД) с даты приобретения до погашения
Сумма всех этих доходов делится на цену облигации и полученное значение переводится в проценты за год.
Поскольку YTM учитывает все возможные виды дохода по облигации, она является лучшей универсальной метрикой доходности для сравнения облигаций между собой.
YTM подходит для быстрого сравнения бумаг по одному показателю, но если нужно понять, сколько инвесторы могут заработать на конкретной облигации, то эту доходность нужно корректировать, либо использовать другие метрики.
На примере облигации М.Видео рассчитаем YTM.
По облигации М.Видео (выпуск 4) купон 13,05% годовых выплачивается ежеквартально, т.е. можно получить по 32,54 рубля четыре раза за год.
Если купить бумагу сейчас, вместо 13,05%, выплата будет больше, поскольку ее размер зависит от цены номинала, а стоит она дешевле: 917 рублей.
(32,54 * 4 / 917) * 100 = 14,19% — фактический купонный доход
Также стоит учитывать, что у облигации оферта в апреле 2025 года (1000 рублей), что дает дополнительные 83 рубля доходности.
До оферты выплатят еще 3 купона и полную стоимость бумаги, а это: 32,54 * 3 + 83 = 180,62 рубля, или 18,06% годовых примерно за 9 месяцев — при вложении 917 рублей.
Вот так работает YTM. 💫
#полезное #облигации #биржевыеоблигации #ВДО #доходность_облигаций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3
💼 Что такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?
В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью. Однако, инвестиции требуют знаний и опыта в сфере управления капиталом. Начать можно с закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Почему стоит к ним присмотреться, рассказали в статье.
Читать на smart-lab👉https://smart-lab.ru/blog/1058418.php
Читать на VС.ru👉https://vc.ru/u/3883872-investicionnaya-sistema/1460015-chto-takoe-zpif-stoit-li-investirovat
*не ИИР
#полезное #фонды #инвестиции #стратегии #ЗПИФ #инвестиционнаясистема
В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью. Однако, инвестиции требуют знаний и опыта в сфере управления капиталом. Начать можно с закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Почему стоит к ним присмотреться, рассказали в статье.
Читать на smart-lab👉https://smart-lab.ru/blog/1058418.php
Читать на VС.ru👉https://vc.ru/u/3883872-investicionnaya-sistema/1460015-chto-takoe-zpif-stoit-li-investirovat
*не ИИР
#полезное #фонды #инвестиции #стратегии #ЗПИФ #инвестиционнаясистема
smart-lab.ru
Что такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?
В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью.
👍4👏2
💼 5 причин инвестировать в ЗПИФ недвижимости
В мире финансов, где существует множество способов выгодно вложить сбережения, инвестиции в недвижимость традиционно считаются одним из наиболее стабильных и перспективных вариантов.
Но что, если недостаточно средств, чтобы купить такой объект целиком или нет времени на самостоятельное изучение рынка недвижимости, поиски и юридическое оформление сделок и управление имуществом?
В таком случае отличное решение — вложение средств в Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) недвижимости. О пяти преимуществах таких фондов читайте в нашей статье.
Читать на 👉 smart-lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉 Дзен
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #ЗПИФнедвижимости
В мире финансов, где существует множество способов выгодно вложить сбережения, инвестиции в недвижимость традиционно считаются одним из наиболее стабильных и перспективных вариантов.
Но что, если недостаточно средств, чтобы купить такой объект целиком или нет времени на самостоятельное изучение рынка недвижимости, поиски и юридическое оформление сделок и управление имуществом?
В таком случае отличное решение — вложение средств в Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) недвижимости. О пяти преимуществах таких фондов читайте в нашей статье.
Читать на 👉 smart-lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉 Дзен
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #ЗПИФнедвижимости
smart-lab.ru
5 причин инвестировать в ЗПИФ недвижимости — и вот почему
В мире финансов, где существует множество способов выгодно вложить сбережения, инвестиции в недвижимость традиционно считаются одним из наиболее стабильных
👏7
🔍Как выбрать подходящий ЗПИФ — путеводитель по альтернативным инвестициям
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — привлекательный инструмент для инвесторов, которые хотят получить доступ к узким секторам или альтернативным активам. Но как среди множества ЗПИФ найти именно тот, который подойдет вашим целям и финансовым возможностям, на какие параметры обращать внимание при выборе и о каких рисках нужно знать? Об этом и не только, читайте в нашей статье.
Читать на 👉 smart-lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉 Дзен
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #ЗПИФнедвижимости
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — привлекательный инструмент для инвесторов, которые хотят получить доступ к узким секторам или альтернативным активам. Но как среди множества ЗПИФ найти именно тот, который подойдет вашим целям и финансовым возможностям, на какие параметры обращать внимание при выборе и о каких рисках нужно знать? Об этом и не только, читайте в нашей статье.
Читать на 👉 smart-lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉 Дзен
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #ЗПИФнедвижимости
smart-lab.ru
Как выбрать подходящий ЗПИФ — путеводитель по альтернативным инвестициям
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — привлекательный инструмент для инвесторов, которые хотят получить доступ к узким секторам или альтернативным
🔥5👍2
⚡Россияне начали получать уведомления от ФНС об уплате налога на вклады — РБК
Налог коснется тех, кто размещал денежные средства на банковских депозитах в прошлом году и получил процентный доход. Оплату нужно произвести до 1 декабря 2024 года. НДФЛ с банковских доходов в этом году граждане платят впервые.
Если сумма дохода не превысила:
1 000 000 руб * 15% = 150 000 руб, то ничего платить не нужно.
Если вкладчик получил, например, 190 000 руб процентного дохода, то с суммы, превышающей 150 000 руб, придется уплатить НДФЛ:
( 190 000 - 150 000 ) * 13% = 5 200 руб
У облигаций таких проблем нет. Брокеры, как налоговые агенты, сами удерживают налог с дохода от купли-продажи ценных бумаг. А налог с купонного дохода удерживается в одном из трех случаев:
✅по итогам года
✅при выводе средств на банковский счет
✅при закрытии брокерского договора
Теперь инвестор в течение года может реинвестировать средства и получать бОльшую доходность.
*не ИИР
#полезное #биржевыеоблигации #облигации #вклады #налоги
Налог коснется тех, кто размещал денежные средства на банковских депозитах в прошлом году и получил процентный доход. Оплату нужно произвести до 1 декабря 2024 года. НДФЛ с банковских доходов в этом году граждане платят впервые.
Если сумма дохода не превысила:
1 000 000 руб * 15% = 150 000 руб, то ничего платить не нужно.
Если вкладчик получил, например, 190 000 руб процентного дохода, то с суммы, превышающей 150 000 руб, придется уплатить НДФЛ:
( 190 000 - 150 000 ) * 13% = 5 200 руб
У облигаций таких проблем нет. Брокеры, как налоговые агенты, сами удерживают налог с дохода от купли-продажи ценных бумаг. А налог с купонного дохода удерживается в одном из трех случаев:
✅по итогам года
✅при выводе средств на банковский счет
✅при закрытии брокерского договора
Теперь инвестор в течение года может реинвестировать средства и получать бОльшую доходность.
*не ИИР
#полезное #биржевыеоблигации #облигации #вклады #налоги
👍6
💼 Дюрация — на что обратить внимание инвестору
❓Что такое дюрация
Дюрация (от англ. duration — «продолжительность») — это период времени до момента полного возврата инвестиций. Показатель используют, чтобы узнать, на сколько процентов снизится цена актива, например, облигации при повышении ключевой ставки и наоборот.
Дюрацию не следует путать с понятием «срок до погашения» — количеством дней/лет между настоящим моментом и выплатой основной суммы долга.
Дюрация и срок погашения могут быть равны, если у облигации нет купонных платежей, амортизации и оферты, во всех остальных случаях дюрация облигаций будет меньше срока погашения.
❓Зачем эта информация инвестору
Дюрацию используют для сравнения облигаций, облигационных фондов, вкладов и любых инвестиционных инструментов, у которых есть срок действия и фиксированные выплаты.
Чем дольше срок возврата инвестиций (выше дюрация), тем выше риск, что доходность вложений может упасть.
🎯Если ставка будет расти, то желательно выбирать облигации с низкой дюрацией, чтобы снизить процентный риск. Когда начнется период снижения ставки, то выгодными станут облигации с высокой дюрацией, поскольку впоследствии это позволит инвестору получить более высокую доходность.
*не ИИР
#полезное #дюрация #облигации #биржевыеоблигации #ВДО #финансоваяграмотность
❓Что такое дюрация
Дюрация (от англ. duration — «продолжительность») — это период времени до момента полного возврата инвестиций. Показатель используют, чтобы узнать, на сколько процентов снизится цена актива, например, облигации при повышении ключевой ставки и наоборот.
Дюрацию не следует путать с понятием «срок до погашения» — количеством дней/лет между настоящим моментом и выплатой основной суммы долга.
Дюрация и срок погашения могут быть равны, если у облигации нет купонных платежей, амортизации и оферты, во всех остальных случаях дюрация облигаций будет меньше срока погашения.
❓Зачем эта информация инвестору
Дюрацию используют для сравнения облигаций, облигационных фондов, вкладов и любых инвестиционных инструментов, у которых есть срок действия и фиксированные выплаты.
Чем дольше срок возврата инвестиций (выше дюрация), тем выше риск, что доходность вложений может упасть.
🎯Если ставка будет расти, то желательно выбирать облигации с низкой дюрацией, чтобы снизить процентный риск. Когда начнется период снижения ставки, то выгодными станут облигации с высокой дюрацией, поскольку впоследствии это позволит инвестору получить более высокую доходность.
*не ИИР
#полезное #дюрация #облигации #биржевыеоблигации #ВДО #финансоваяграмотность
👍5🔥1
🧐 ЗПИФ — мифы и правда об инвестициях в закрытые паевые инвестиционные фонды
ЗПИФы окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем, другие — рискованным инструментом.
В статье разобрались, где правда, а где вымысел, и что нужно сделать, чтобы выбор ЗПИФ был осознанным.
Читать 👉на smart-lab
Читать 👉на Дзене
Читать 👉на VC.RU
* не ИИР
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #фонды #стратегии
ЗПИФы окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем, другие — рискованным инструментом.
В статье разобрались, где правда, а где вымысел, и что нужно сделать, чтобы выбор ЗПИФ был осознанным.
Читать 👉на smart-lab
Читать 👉на Дзене
Читать 👉на VC.RU
* не ИИР
#полезное #инвестиции #ЗПИФ #фонды #стратегии
smart-lab.ru
ЗПИФ — мифы и правда об инвестициях в закрытые фонды
Закрытые паевые инвестиционные фонды окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем,
👍4❤2🔥1
☝️Кто такой квалифицированный инвестор и как им стать?
В мире финансов существует понятие «квалифицированный инвестор» — им может стать как частное лицо, так и профессиональный участник фондового рынка. Но для этого нужно обладать определенными знаниями, опытом, финансовыми ресурсами, самостоятельно принимать инвестиционные решения и нести за них ответственность.
В статье рассказали о критериях, которые отличают квалифицированного инвестора от неквалифицированного, преимуществах и рисках статуса квала, а также как им стать (пошаговая инструкция).
Читать 👉на Smart-Lab
Читать 👉на Дзен
Читать 👉на VC.ru
* не ИИР
#полезное #инвестиции #статус #квалифицированный_инвестор #квал
В мире финансов существует понятие «квалифицированный инвестор» — им может стать как частное лицо, так и профессиональный участник фондового рынка. Но для этого нужно обладать определенными знаниями, опытом, финансовыми ресурсами, самостоятельно принимать инвестиционные решения и нести за них ответственность.
В статье рассказали о критериях, которые отличают квалифицированного инвестора от неквалифицированного, преимуществах и рисках статуса квала, а также как им стать (пошаговая инструкция).
Читать 👉на Smart-Lab
Читать 👉на Дзен
Читать 👉на VC.ru
* не ИИР
#полезное #инвестиции #статус #квалифицированный_инвестор #квал
🔥5👍2
💰ЗПИФ и ваша пенсия — инвестиции в будущее
С возрастом все чаще встает вопрос о том, как обеспечить себе комфортную старость. Традиционные пенсионные накопления не всегда способны создать достойный уровень жизни, а инфляция неумолимо подтачивает реальную стоимость сбережений. В таких условиях все больше людей обращают внимание на альтернативные инструменты инвестирования, например, ЗПИФы (Закрытые паевые инвестиционные фонды).
Как накопить на достойную пенсию и почему ЗПИФ стоит рассматривать как одну из возможностей накопления капитала, читайте в нашей статье.
Читать на 👉Smart-Lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉Дзен
* не ИИР
#полезное #ЗПИФ #ЗПИФНедвижимости #финансоваяграмотность #инвестиции
С возрастом все чаще встает вопрос о том, как обеспечить себе комфортную старость. Традиционные пенсионные накопления не всегда способны создать достойный уровень жизни, а инфляция неумолимо подтачивает реальную стоимость сбережений. В таких условиях все больше людей обращают внимание на альтернативные инструменты инвестирования, например, ЗПИФы (Закрытые паевые инвестиционные фонды).
Как накопить на достойную пенсию и почему ЗПИФ стоит рассматривать как одну из возможностей накопления капитала, читайте в нашей статье.
Читать на 👉Smart-Lab
Читать на 👉VC.ru
Читать на 👉Дзен
* не ИИР
#полезное #ЗПИФ #ЗПИФНедвижимости #финансоваяграмотность #инвестиции
smart-lab.ru
ЗПИФ и ваша пенсия — инвестиции в будущее
ЗПИФ и ваша пенсия — инвестиции в будущее С возрастом все чаще встает вопрос о том, как обеспечить себе
👍6
🔥 Власти смягчили правила уплаты НДФЛ с доходов от акций, ПИФов и ЗПИФов
Поправки в Налоговый кодекс уточняют, как физические лица будут платить налоги при продаже акций, малый бизнес — работать на «упрощенке», а в налоговую базу, облагаемую по ставкам 13% и 15%, теперь включены доходы от ПИФов и ЗПИФов
Ранее доходы от доверительного управления Фондами не были включены ни в одну из налоговых баз, облагаемых по ставкам 13% (15%). И по логике с этих доходов должны были удерживать налог по прогрессивной шкале от 13% до 22%.
Теперь законодательно закреплено, что доходы от доверительного управления имуществом ПИФов/ЗПИФов — промежуточные выплаты пайщикам и доходы при погашении паев — с 2025 года будут облагаться налогом по ставкам 13% (15%).
⚡Налоговые изменения значительным образом повлияют на востребованность и привлекательность ЗПИФ, как эффективного инвестиционного инструмента.
*не ИИР
#полезное #налоги #ЗПИФ #фонды
Поправки в Налоговый кодекс уточняют, как физические лица будут платить налоги при продаже акций, малый бизнес — работать на «упрощенке», а в налоговую базу, облагаемую по ставкам 13% и 15%, теперь включены доходы от ПИФов и ЗПИФов
Ранее доходы от доверительного управления Фондами не были включены ни в одну из налоговых баз, облагаемых по ставкам 13% (15%). И по логике с этих доходов должны были удерживать налог по прогрессивной шкале от 13% до 22%.
Теперь законодательно закреплено, что доходы от доверительного управления имуществом ПИФов/ЗПИФов — промежуточные выплаты пайщикам и доходы при погашении паев — с 2025 года будут облагаться налогом по ставкам 13% (15%).
⚡Налоговые изменения значительным образом повлияют на востребованность и привлекательность ЗПИФ, как эффективного инвестиционного инструмента.
*не ИИР
#полезное #налоги #ЗПИФ #фонды
🔥6