💥 Набиуллина допустила снижение ключевой ставки ЦБ во второй половине года
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
👍2😁1
🏆 Цены на золото бьют рекорды — стоит ли вкладываться в золотые облигации?
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
❤2
⚡Мосбиржа предлагает дополнительные стимулы для IPO
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
👏3❤1💯1
💯 Не было бы счастья, да несчастье помогло
Отток иностранного капитала из РФ заставил отечественных игроков активнее вкладываться в развитие фондового рынка.
В начале апреля ЦБ заявил, что разрешит негосударственным пенсионным фондам покупать акции в небольших IPO. Регулятор планирует снизить лимит с ₽50 млрд до ₽3 млрд. Таким образом ЦБ хочет привлечь институциональных инвесторов к участию в первичном размещении компаний, относящихся к сектору МСП.
⚡Это хорошая новость, поскольку для многих организаций и предприятий выход на фондовый рынок становится чуть ли не единственным способом привлечения денежных средств на развитие бизнеса на фоне высокой ключевой ставки и роста стоимости заимствований.
По оценкам экспертов, объем первичных размещений в этом году может удвоиться и превысить ₽80 млрд, а в случае смягчения пенсионных правил увеличиться еще больше.
О решение выйти на IPO в 2024 году объявили более 20 компаний. С начала года успешно разместились и привлекли средств на сумму более ₽25 млрд:
🔹Европлан – ₽13.1 млрд
🔹Делимобиль – ₽4.2 млрд
🔹Диасофт – ₽4.1 млрд
🔹Займер – ₽3.5 млрд
🔹КЛВЗ Кристалл – ₽1.2 млрд
❗В поддержку развития фондового рынка высказались и депутаты.
В Госдуме сейчас обсуждается ряд налоговых льгот как для российских компаний, которые проводят размещение на бирже, так и для инвесторов в эти ценные бумаги.
О дополнительных мерах поддержки участников рынка, предложенных Мосбиржей, писали тут 👉 https://yangx.top/ISBONDS/137
#новости #IPO #Инвестиционная_система
Отток иностранного капитала из РФ заставил отечественных игроков активнее вкладываться в развитие фондового рынка.
В начале апреля ЦБ заявил, что разрешит негосударственным пенсионным фондам покупать акции в небольших IPO. Регулятор планирует снизить лимит с ₽50 млрд до ₽3 млрд. Таким образом ЦБ хочет привлечь институциональных инвесторов к участию в первичном размещении компаний, относящихся к сектору МСП.
⚡Это хорошая новость, поскольку для многих организаций и предприятий выход на фондовый рынок становится чуть ли не единственным способом привлечения денежных средств на развитие бизнеса на фоне высокой ключевой ставки и роста стоимости заимствований.
По оценкам экспертов, объем первичных размещений в этом году может удвоиться и превысить ₽80 млрд, а в случае смягчения пенсионных правил увеличиться еще больше.
О решение выйти на IPO в 2024 году объявили более 20 компаний. С начала года успешно разместились и привлекли средств на сумму более ₽25 млрд:
🔹Европлан – ₽13.1 млрд
🔹Делимобиль – ₽4.2 млрд
🔹Диасофт – ₽4.1 млрд
🔹Займер – ₽3.5 млрд
🔹КЛВЗ Кристалл – ₽1.2 млрд
❗В поддержку развития фондового рынка высказались и депутаты.
В Госдуме сейчас обсуждается ряд налоговых льгот как для российских компаний, которые проводят размещение на бирже, так и для инвесторов в эти ценные бумаги.
О дополнительных мерах поддержки участников рынка, предложенных Мосбиржей, писали тут 👉 https://yangx.top/ISBONDS/137
#новости #IPO #Инвестиционная_система
❤2
📈 Мосбиржа — итоги работы за март
Мосбиржа поделилась итогами работы за март. Прирост составил 17.9%(г/г).
Общие показатели:
🔹Число физлиц выросло до 3.1 млн
🔹Количество счетов: более 55.1 млн
🔹Активных инвесторов: 3.9 млн
🔹Суммарный объем вложений: ₽82.2 млрд
🔹Объем торгов: ₽124.5 трлн, +11.75%(м/м)
Рост по секциям:
🔺Срочный рынок: ₽7.8 трлн, +17.6%(м/м)
🔺Валютный рынок: ₽30.6 трлн, +10.4%(м/м)
🔺Денежный рынок: ₽79.1 трлн, +11.9%(м/м)
🔺Рынок золота и металлов: ₽68 млрд, +11.2%(м/м)
Объем торгов облигациями вырос на 19%(м/м) и составил ₽1.9 трлн. Размещено 72 облигационных займа на ₽3.3 трлн.
⚠ Важно отметить, что тренд на снижение купонов из-за скорого разворота ДКП сохраняется. Инвесторы ожидают снижения ключевой ставки. Это, по мнению экспертов, должно придать дополнительный импульс фондовому рынку.🚀
#новости #Мосбиржа #инвестиционная_система
Мосбиржа поделилась итогами работы за март. Прирост составил 17.9%(г/г).
Общие показатели:
🔹Число физлиц выросло до 3.1 млн
🔹Количество счетов: более 55.1 млн
🔹Активных инвесторов: 3.9 млн
🔹Суммарный объем вложений: ₽82.2 млрд
🔹Объем торгов: ₽124.5 трлн, +11.75%(м/м)
Рост по секциям:
🔺Срочный рынок: ₽7.8 трлн, +17.6%(м/м)
🔺Валютный рынок: ₽30.6 трлн, +10.4%(м/м)
🔺Денежный рынок: ₽79.1 трлн, +11.9%(м/м)
🔺Рынок золота и металлов: ₽68 млрд, +11.2%(м/м)
Объем торгов облигациями вырос на 19%(м/м) и составил ₽1.9 трлн. Размещено 72 облигационных займа на ₽3.3 трлн.
⚠ Важно отметить, что тренд на снижение купонов из-за скорого разворота ДКП сохраняется. Инвесторы ожидают снижения ключевой ставки. Это, по мнению экспертов, должно придать дополнительный импульс фондовому рынку.🚀
#новости #Мосбиржа #инвестиционная_система
🔥3🥰2
⚡Первое pre-IPO на Мосбирже
Мосбиржа планирует провести первое размещение на pre-IPO платформе во II квартале. Ожидается, что до конца года на площадке может пройти пять сделок в диапазоне от 200 млн до 1 млрд рублей.
☝Почему это хорошая новость для эмитентов?
Компаниям нужны средства на развитие. Привлечь деньги сразу через первичное размещение сложно — много бюрократических моментов. Поэтому Мосбиржа предлагает упростить процедуру выхода компании на фондовый рынок, используя pre-IPO.
Таким образом у бизнеса появляется новый формат привлечения капитала через инвесторов, минуя банковские займы под высокие процентные ставки.
#новости #инвестиционная_система
Мосбиржа планирует провести первое размещение на pre-IPO платформе во II квартале. Ожидается, что до конца года на площадке может пройти пять сделок в диапазоне от 200 млн до 1 млрд рублей.
☝Почему это хорошая новость для эмитентов?
Компаниям нужны средства на развитие. Привлечь деньги сразу через первичное размещение сложно — много бюрократических моментов. Поэтому Мосбиржа предлагает упростить процедуру выхода компании на фондовый рынок, используя pre-IPO.
Таким образом у бизнеса появляется новый формат привлечения капитала через инвесторов, минуя банковские займы под высокие процентные ставки.
#новости #инвестиционная_система
❤2👍2
Развитие фондового рынка в условиях санкций на примере Ирана
🇮🇷&🇷🇺 У Ирана и России есть много общего, но и немало различий.
Общее у двух стран:
🔹санкции, которые приходится как-то обходить
🔹инвестиции только на внутреннем периметре
🔹недооценка публичных компаний
🔹отсутствие нерезидентов на торговых площадках
🔹геополитика
Иран в отличие от России:
🔸имеет меньшие масштабы экономики
🔸не был частью глобального рынка
🔸под санкциями 45 лет
🔸в стране высокая инфляция (~40%)
📊 Немного статистики
Сейчас на фондовом рынке Ирана торгуются акции более 700 компаний, тогда как на Мосбирже представлено порядка 600 эмитентов. Особенность рынка исламской страны — отсутствие облигаций (займы запрещены верой, кредиты могут быть только беспроцентными).
В Иране основную долю рынка составляют акции 30 компаний: производители и экспортеры нефти, стали, цветмета (в первую очередь меди). Если сравнивать с РФ, на Мосбирже 70% оборота приходится на ТОП-5 эмитентов: Сбер, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть.
Среднедневной оборот торгов на иранской бирже ~$600 млн. Ликвидность на Мосбирже значительно выше ~ $54.5 млрд.
Рост иранского биржевого индекса TEDPIX за два последних года достиг 2300%. А количество инвесторов с 2014 года увеличилось в 15 раз. Сейчас у них открыто более 50 млн активных счетов, причем население страны насчитывает около 90 млн чел. По данным Мосбиржи, на конец 2023 года в России было открыто более 55 млн брокерских счетов.
🚀 С чем связан успех иранского фондового рынка
Драйверами роста фондового рынка Ирана стали:
✅ банковские депозиты в национальной валюте
✅ акции местных компаний
✅ недвижимость
В апреле 2020 года власти Ирана разрешили населению торговать на бирже своими акциями, которые выдавались бесплатно работникам госпредприятий в 2006 году. Во время пандемии на иранском фондовом рынке наблюдался кратный рост активов даже в долларах.
В стране очень высокая инфляция. И кроме инвестиций в акции иранцам практически нечем защитить свои сбережения от обесценивания.
Местные компании после достижения точки окупаемости стремятся провести листинг на бирже, поскольку другие пути привлечения капитала для развития бизнеса отсутствуют. Поэтому IPO для многих предприятий практически единственный вариант (как и в РФ сейчас на фоне высокой ключевой ставки).
🏆 Какие перспективы у России?
Россия масштабнее интегрирована в мировую экономику.
Санкции в отношении РФ, введеные недружественными странами, работают, однако полной изоляции нет. Запад готовит очередной пакет ограничений. Но, скорее всего, их тоже можно будет обходить, вопрос в возрастающих издержках.
В стране есть значительные объемы денежных резервов и рычагов воздействия на фондовый рынок, поддержка бизнеса государством, собственное производство, техническая и научная база.
🎯 Резюме
Наш фондовый рынок растет не благодаря, а вопреки кризису, санкциям и экономическим теориям.
Положительный иранский опыт, безусловно, может пригодиться России независимо от дальнейшего развития событий. Сейчас от финансовых властей нужны меры поддержки населения, гарантии безопасности инвестиций, а еще стимулы для участников рынка.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
🇮🇷&🇷🇺 У Ирана и России есть много общего, но и немало различий.
Общее у двух стран:
🔹санкции, которые приходится как-то обходить
🔹инвестиции только на внутреннем периметре
🔹недооценка публичных компаний
🔹отсутствие нерезидентов на торговых площадках
🔹геополитика
Иран в отличие от России:
🔸имеет меньшие масштабы экономики
🔸не был частью глобального рынка
🔸под санкциями 45 лет
🔸в стране высокая инфляция (~40%)
📊 Немного статистики
Сейчас на фондовом рынке Ирана торгуются акции более 700 компаний, тогда как на Мосбирже представлено порядка 600 эмитентов. Особенность рынка исламской страны — отсутствие облигаций (займы запрещены верой, кредиты могут быть только беспроцентными).
В Иране основную долю рынка составляют акции 30 компаний: производители и экспортеры нефти, стали, цветмета (в первую очередь меди). Если сравнивать с РФ, на Мосбирже 70% оборота приходится на ТОП-5 эмитентов: Сбер, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть.
Среднедневной оборот торгов на иранской бирже ~$600 млн. Ликвидность на Мосбирже значительно выше ~ $54.5 млрд.
Рост иранского биржевого индекса TEDPIX за два последних года достиг 2300%. А количество инвесторов с 2014 года увеличилось в 15 раз. Сейчас у них открыто более 50 млн активных счетов, причем население страны насчитывает около 90 млн чел. По данным Мосбиржи, на конец 2023 года в России было открыто более 55 млн брокерских счетов.
🚀 С чем связан успех иранского фондового рынка
Драйверами роста фондового рынка Ирана стали:
✅ банковские депозиты в национальной валюте
✅ акции местных компаний
✅ недвижимость
В апреле 2020 года власти Ирана разрешили населению торговать на бирже своими акциями, которые выдавались бесплатно работникам госпредприятий в 2006 году. Во время пандемии на иранском фондовом рынке наблюдался кратный рост активов даже в долларах.
В стране очень высокая инфляция. И кроме инвестиций в акции иранцам практически нечем защитить свои сбережения от обесценивания.
Местные компании после достижения точки окупаемости стремятся провести листинг на бирже, поскольку другие пути привлечения капитала для развития бизнеса отсутствуют. Поэтому IPO для многих предприятий практически единственный вариант (как и в РФ сейчас на фоне высокой ключевой ставки).
🏆 Какие перспективы у России?
Россия масштабнее интегрирована в мировую экономику.
Санкции в отношении РФ, введеные недружественными странами, работают, однако полной изоляции нет. Запад готовит очередной пакет ограничений. Но, скорее всего, их тоже можно будет обходить, вопрос в возрастающих издержках.
В стране есть значительные объемы денежных резервов и рычагов воздействия на фондовый рынок, поддержка бизнеса государством, собственное производство, техническая и научная база.
🎯 Резюме
Наш фондовый рынок растет не благодаря, а вопреки кризису, санкциям и экономическим теориям.
Положительный иранский опыт, безусловно, может пригодиться России независимо от дальнейшего развития событий. Сейчас от финансовых властей нужны меры поддержки населения, гарантии безопасности инвестиций, а еще стимулы для участников рынка.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👏6
⚡Подсанкционные брокеры смогут торговать на СПБ-бирже
СПБ Биржа допустит к торгам всех российских брокеров, в том числе попавших под санкции, сообщает Forbes со ссылкой на пресс-службу площадки.
Брокеры ВТБ и Альфа-Банка уже стали участниками торгов и восстанавливают инфраструктуру, чтобы вернуть возможность своим клиентам совершать сделки на бирже.
Однако пока розничные инвесторы не могут участвовать в анонсированных IPO из-за ограничений, введенных против крупнейших брокеров (Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Тинькофф). Клиенты «Финам» могут только закрыть имеющиеся позиции.
Первым подсанкционным эмитентом, который выйдет на IPO на СПБ бирже, может стать крупнейший производитель российской микроэлектроники — группа компаний «Элемент». АО «Элемент» и его дочки, в том числе один из крупнейших российских производителей микросхем, завод «Микрон», находятся под блокирующими санкциями США.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
СПБ Биржа допустит к торгам всех российских брокеров, в том числе попавших под санкции, сообщает Forbes со ссылкой на пресс-службу площадки.
Брокеры ВТБ и Альфа-Банка уже стали участниками торгов и восстанавливают инфраструктуру, чтобы вернуть возможность своим клиентам совершать сделки на бирже.
Однако пока розничные инвесторы не могут участвовать в анонсированных IPO из-за ограничений, введенных против крупнейших брокеров (Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Тинькофф). Клиенты «Финам» могут только закрыть имеющиеся позиции.
Первым подсанкционным эмитентом, который выйдет на IPO на СПБ бирже, может стать крупнейший производитель российской микроэлектроники — группа компаний «Элемент». АО «Элемент» и его дочки, в том числе один из крупнейших российских производителей микросхем, завод «Микрон», находятся под блокирующими санкциями США.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👍4🔥3❤1
⚡ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменения, на уровне 16%.
Новость для рынка скорее нейтральная. Но риторика регулятора остается ястребиной, ставку начнут снижать позже, чем ожидали инвесторы.
❗Однако пока ставка высокая есть возможность вложиться в долговые активы с рекордной доходностью.
Следующее заседание Банка России в июне.
#новости #ставка_ЦБ #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
Новость для рынка скорее нейтральная. Но риторика регулятора остается ястребиной, ставку начнут снижать позже, чем ожидали инвесторы.
❗Однако пока ставка высокая есть возможность вложиться в долговые активы с рекордной доходностью.
Следующее заседание Банка России в июне.
#новости #ставка_ЦБ #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👍3😁3🤔2
💰 Немного истории про IPO 📈
🇳🇱 Первое в мире IPO прошло в 1602 году в Амстердаме. Голландская Ост-Индская компании, которая торговала пряностями, предлагала долю в бизнесе всем желающим по открытой подписке. А чтобы инвесторы не опасались вкладывать деньги на длительный срок, в уставе было прописано, что акциями можно торговать. За несколько месяцев 1143 инвестора вложились в бизнес голандцев. В результате компания привлекла около 3.67 млн гульденов (для понимания, на 12 тыс. гульденов можно было купить шесть небольших домов на берегу канала в Амстердаме) и практически 100 лет доминировала в мировой торговле.
🇬🇧 Англичанам понадобилось 90 лет, чтобы перенять у голландцев их передовой опыт. Первое размещение акций по открытой подписке прошло в Лондоне в 1694 году. Так появился Банк Англии, который имел первостепенное значение в превращении небогатого островного государства в огромную колониальную империю.
🇺🇲 В США расцвет рынка акционерного капитала произошел еще позже. Нью-Йоркская фондовая биржа была основана в 1792 году. Акции ее первого эмитента — Bank of New York — до сих пор торгуются на Уолл-стрит. Однако поздний старт не помешал Штатам в XX веке стать лидером по размеру экономики и до сих пор доминировать на глобальном рынке капитала.
🇷🇺 Первая биржа в России возникла еще раньше, чем в США, — в 1703 году в Санкт-Петербурге по указу ПетраI. Тогда император увидел, что биржевая торговля в Амстердаме способствовала притоку капитала, развитию коммерции и росту богатства страны, и решил воплотить эту идею на родной земле.
Становление современного отечественного рынка происходило в период с 2003 по 2007 год, когда публичными стали более 50 компаний.
В настоящее время капитализация рынка РФ по отношению к размеру экономики и числу эмитентов акций на бирже меньше, чем в других странах с развитым фондовым рынком. Даже на Тегеранской фондовой бирже эмитентов акций больше, чем в России, хотя и размер экономики, и численность населения Ирана меньше.
🚀 Игроки российского рынка настроены на продолжение роста IPO в ближайшей перспективе. Тем более Президент поручил властям добиться роста капитализации нашего рынка вдвое. А для этого нужна поддержка эмитентов от государства. Над разработкой законов по стимулированию участников рынка сейчас работают ЦБ и парламентарии.
#новости #IPO #инвестиционная_система
🇳🇱 Первое в мире IPO прошло в 1602 году в Амстердаме. Голландская Ост-Индская компании, которая торговала пряностями, предлагала долю в бизнесе всем желающим по открытой подписке. А чтобы инвесторы не опасались вкладывать деньги на длительный срок, в уставе было прописано, что акциями можно торговать. За несколько месяцев 1143 инвестора вложились в бизнес голандцев. В результате компания привлекла около 3.67 млн гульденов (для понимания, на 12 тыс. гульденов можно было купить шесть небольших домов на берегу канала в Амстердаме) и практически 100 лет доминировала в мировой торговле.
🇬🇧 Англичанам понадобилось 90 лет, чтобы перенять у голландцев их передовой опыт. Первое размещение акций по открытой подписке прошло в Лондоне в 1694 году. Так появился Банк Англии, который имел первостепенное значение в превращении небогатого островного государства в огромную колониальную империю.
🇺🇲 В США расцвет рынка акционерного капитала произошел еще позже. Нью-Йоркская фондовая биржа была основана в 1792 году. Акции ее первого эмитента — Bank of New York — до сих пор торгуются на Уолл-стрит. Однако поздний старт не помешал Штатам в XX веке стать лидером по размеру экономики и до сих пор доминировать на глобальном рынке капитала.
🇷🇺 Первая биржа в России возникла еще раньше, чем в США, — в 1703 году в Санкт-Петербурге по указу ПетраI. Тогда император увидел, что биржевая торговля в Амстердаме способствовала притоку капитала, развитию коммерции и росту богатства страны, и решил воплотить эту идею на родной земле.
Становление современного отечественного рынка происходило в период с 2003 по 2007 год, когда публичными стали более 50 компаний.
В настоящее время капитализация рынка РФ по отношению к размеру экономики и числу эмитентов акций на бирже меньше, чем в других странах с развитым фондовым рынком. Даже на Тегеранской фондовой бирже эмитентов акций больше, чем в России, хотя и размер экономики, и численность населения Ирана меньше.
🚀 Игроки российского рынка настроены на продолжение роста IPO в ближайшей перспективе. Тем более Президент поручил властям добиться роста капитализации нашего рынка вдвое. А для этого нужна поддержка эмитентов от государства. Над разработкой законов по стимулированию участников рынка сейчас работают ЦБ и парламентарии.
#новости #IPO #инвестиционная_система
🔥5👏2❤1
Друзья, всем привет 👋
Мы знаем, что в наши непростые времена особенно нужна помощь и поддержка профессионалов.
Сотрудничество с нами открывает для вашего бизнеса новые возможности.
Мы поможем:
🔵 привлечь финансирование на более выгодных условиях, чем банковское кредитование
🔵 повысим узнаваемость бренда
Вы получите:
✅ новых партнеров и клиентов
✅ стремительный рост продаж и стоимости компании
Наши контакты:
🌐 Инвестиционная-система.РФ
📞 8 (800) 505 99 64
Обращайтесь. Будем рады помочь.
Мы знаем, что в наши непростые времена особенно нужна помощь и поддержка профессионалов.
Сотрудничество с нами открывает для вашего бизнеса новые возможности.
Мы поможем:
🔵 привлечь финансирование на более выгодных условиях, чем банковское кредитование
🔵 повысим узнаваемость бренда
Вы получите:
Наши контакты:
📞 8 (800) 505 99 64
Обращайтесь. Будем рады помочь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СИСТЕМА.РФ pinned «Друзья, всем привет 👋 Мы знаем, что в наши непростые времена особенно нужна помощь и поддержка профессионалов. Сотрудничество с нами открывает для вашего бизнеса новые возможности. Мы поможем: 🔵 привлечь финансирование на более выгодных условиях…»
Друзья, поздравляем всех с праздником Светлой Пасхи!🙏
Мира, добра, любви и благоденствия вашим семьям.
Берегите своих родных и близких.
#Инвестиционная_система
Мира, добра, любви и благоденствия вашим семьям.
Берегите своих родных и близких.
#Инвестиционная_система
👍3🥰2🙏2
⚡ Мосбиржа подвела итоги торгов за апрель
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2024 года составил ₽124.9 трлн (против ₽90.3 трлн рублей в апреле 2023 года), + 38.3 (г/г).
🔺Срочный рынок
Объем торгов: ₽7.2 трлн, +44.0%(г/г)
🔺Валютный рынок
Объем торгов: ₽26.9 трлн, + 22.8%(г/г)
🔺Денежный рынок
Объем торгов: ₽83.8 трлн, + 41.1%(г/г)
🔺Рынок драгоценных металлов
Объем торгов: ₽60.0 млрд, +49.3%(г/г)
Золота было продано ₽55.5 млрд (8.0 тонн), серебра – ₽4.5 млрд (40.3 тонны).
🔺Фондовый рынок
Общий объем торгов: ₽4.7 трлн, +56.7%(г/г)
▪Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями: ₽2.9 трлн, +81.3%(г/г)
▪Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями: ₽1.8 трлн, + 28.6
‼ В апреле провели IPO МФК Займер и МТС-банк, также было размещено 75 облигационных займов на общую сумму ₽3.2 трлн, включая однодневные облигации на ₽2.3 трлн.
#новости #Мосбиржа #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2024 года составил ₽124.9 трлн (против ₽90.3 трлн рублей в апреле 2023 года), + 38.3 (г/г).
🔺Срочный рынок
Объем торгов: ₽7.2 трлн, +44.0%(г/г)
🔺Валютный рынок
Объем торгов: ₽26.9 трлн, + 22.8%(г/г)
🔺Денежный рынок
Объем торгов: ₽83.8 трлн, + 41.1%(г/г)
🔺Рынок драгоценных металлов
Объем торгов: ₽60.0 млрд, +49.3%(г/г)
Золота было продано ₽55.5 млрд (8.0 тонн), серебра – ₽4.5 млрд (40.3 тонны).
🔺Фондовый рынок
Общий объем торгов: ₽4.7 трлн, +56.7%(г/г)
▪Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями: ₽2.9 трлн, +81.3%(г/г)
▪Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями: ₽1.8 трлн, + 28.6
‼ В апреле провели IPO МФК Займер и МТС-банк, также было размещено 75 облигационных займов на общую сумму ₽3.2 трлн, включая однодневные облигации на ₽2.3 трлн.
#новости #Мосбиржа #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👍4🎉1
🚀Жесткая ДКП не остановила рост рынка долгового капитала в I квартале
По данным исследования, проведенного аналитиками Эксперт РА, в I квартале 2024 года активность инвесторов на долговом рынке не ослабела. Внимание участников рынка переключилось с государственных ОФЗ на корпоративный сектор, в первую очередь на ВДО с фиксированным купоном.
Эксперты отмечают, что высокие доходности корпоративных облигаций сдержали объемы размещений, но при этом не ограничили рост числа эмитентов.
Несмотря на сильное увеличение процентных ставок в экономике, уровни доходностей в I квартале 2024 года оказались в целом приемлемы для заемщиков. Среди эмитентов категорий «AA-»–«A-» объемы сделок сократились на 19% г/г.
В количественном выражении число эмитентов увеличилось до 76 в I квартале 2024 года с 54 за аналогичный период 2023 года.
Основным драйвером роста числа заемщиков стали компании из рейтинговых категорий «BBB+»–«B-». Их число выросло почти вдвое. Доля среди общего количества эмитентов составила около 42%, несмотря на низкий вес в стоимостном выражении.
#новости #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
По данным исследования, проведенного аналитиками Эксперт РА, в I квартале 2024 года активность инвесторов на долговом рынке не ослабела. Внимание участников рынка переключилось с государственных ОФЗ на корпоративный сектор, в первую очередь на ВДО с фиксированным купоном.
Эксперты отмечают, что высокие доходности корпоративных облигаций сдержали объемы размещений, но при этом не ограничили рост числа эмитентов.
Несмотря на сильное увеличение процентных ставок в экономике, уровни доходностей в I квартале 2024 года оказались в целом приемлемы для заемщиков. Среди эмитентов категорий «AA-»–«A-» объемы сделок сократились на 19% г/г.
В количественном выражении число эмитентов увеличилось до 76 в I квартале 2024 года с 54 за аналогичный период 2023 года.
Основным драйвером роста числа заемщиков стали компании из рейтинговых категорий «BBB+»–«B-». Их число выросло почти вдвое. Доля среди общего количества эмитентов составила около 42%, несмотря на низкий вес в стоимостном выражении.
#новости #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👏4🔥1
Друзья, поздравляем всех с праздником Великой Победы!
Вечная память героям, низкий поклон и бесконечная благодарность нашим предкам!🔥
Берегите себя и своих близких.
#Инвестиционная_система
Вечная память героям, низкий поклон и бесконечная благодарность нашим предкам!🔥
Берегите себя и своих близких.
#Инвестиционная_система
🔥4❤2
Уважаемые инвесторы!
ООО АНТЕРРА (Green flow) — одна из ведущих гостинично-оздоровительных компаний — выходит на рынок со вторым выпуском облигаций. Торги начнутся 21 мая 2023 года.
Параметры выпуска
▪️ Объем: ₽250 млн
▪️ Ставка купона: 20% годовых
▪️ Срок обращения: 3 года
▪️ Дюрация: 2.5 года
▪️ Выплата купонов: ежеквартально
▪️ YTM к первой колл оферте: ~ 21.42%
▪️ YTM к погашению: ~ 21.47%
▪️ Кредитный рейтинг эмитента: ВВ- от НРА
Предусмотрена возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 4-го, 8-го купонных периодов.
Цели эмиссии
✅ Рефинансирование
✅ Развитие новых проектов компании
Новости и финансовая отчетность ООО Антерра на ЦРКИ Интерфакс https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38576&attempt=3
Организаторы размещения
ООО Инвестиционная система и ООО ИК Диалот
Наши контакты:
🌐 Инвестиционная-система.РФ
📞 8 (800) 505 99 64
*не ИИР
#Greenflow #Антерра #Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО
ООО АНТЕРРА (Green flow) — одна из ведущих гостинично-оздоровительных компаний — выходит на рынок со вторым выпуском облигаций. Торги начнутся 21 мая 2023 года.
Параметры выпуска
Предусмотрена возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 4-го, 8-го купонных периодов.
Цели эмиссии
✅ Рефинансирование
✅ Развитие новых проектов компании
Новости и финансовая отчетность ООО Антерра на ЦРКИ Интерфакс https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38576&attempt=3
Организаторы размещения
ООО Инвестиционная система и ООО ИК Диалот
Наши контакты:
📞 8 (800) 505 99 64
*не ИИР
#Greenflow #Антерра #Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏6❤1
🔥Газпром — банкротство национального достояния не за горами?
2 мая газовый гигант опубликовал рекордный отчет по МСФО за 2023 год, к сожалению, негативный.
Причина — катастрофическое падение доходов в газовом сегменте.
▪️ Выручка сократилась в 2.6 раза, до ₽8.5 трлн.
▪️ Убыток составил ₽0.63 трлн, причем во втором полугодии убыток на операционном уровне превысил ₽1.1 трлн.
Компании не помогли даже ее прибыльные дочки: Газпром нефть с +₽130 млрд, +3.8%(г/г), и электроэнергетики (Мосэнерго, МОЭК, ТГК-1, ОГК-2) с +₽40 млрд, +7.1%(г/г).
▪️ EBITDA составила ₽1.76 трлн, -51%(г/г).
▪️ Чистый долг вырос до ₽5.2 трлн, +34%(г/г).
▪️ Net Debt/EBITDA= 2.96х (против 1.1х годом ранее); во 2П2023 значение приблизилось к 4.9х.
❗Самое главное для акционеров Газпрома — это размер чистого долга компании и отношение ND/EBITDA. При величине этого показателя выше 2.5х дивидендных выплат, скорее всего, ждать не стоит.
📉Капитализация Газпрома с рекордных уровней 2007 года в $331 млрд обвалилась практически до $40 млрд — триллионные мечты пошли прахом.
Складывая две составляющие — динамику финансовых показателей и отказ от выплат дивидендов — можно говорить о крайней нестабильности Группы. Возможно, что государство окажет помощь. Но в ближайшей перспективе увидим, как из сверхдоходного и ключевого для экономики экспортера Газпром постепенно превратится в низкомаржинального поставщика сырья для внутренней нефте- и газопереработки.
⁉Сможет ли компания собраться с силами и пережить самые сложные времена, большой вопрос.
Еще один показатель, который оставили без внимания аналитики — соотношение долга к выручке. Значение составило 61.2%. Кроме того, из-за санкций и потери европейского рынка FCF Газпрома будет отрицательным, а долговая нагрузка останется высокой.
При таких вводных без поддержки государства компания на горизонте 1-3 лет может объявить о дефолте или даже банкротстве. Потому что долги надо обслуживать, а прибыли у компании нет, и в ближайшее время вряд ли появится.
❗Для российских инвесторов отечественные компании малого и среднего предпринимательства (МСП) выглядят более предпочтительными.
Несмотря на жесткую ДКП и высокую ключевую ставку, на рынке сейчас можно найти привлекательные долговые бумаги эмитентов из МСП-сектора. А когда ставку начнут снижать, высоковероятно, что владельцы облигационных займов заработают еще и на росте доходности актива.
Главное, правильно оценить надежность эмитента. Для этого нужно изучить отчетность компании за 3-5 лет. Важно понять, способен ли эмитент рассчитаться с долгами. Если закредитованность высокая, то риски дефолта возрастают в разы.
Провести анализ самостоятельно сложно — не все понимают бухгалтерский баланс: как рассчитывать показатели надежности компании.
☝Для оценки компаний наши эксперты разработали уникальную методику — «Рейтинг оценки ВДО».
При выборе высокодоходных облигаций «Рейтинг ВДО» помогает:
✅не тратить время на самостоятельное изучение и анализ эмитента
✅минимизировать риск приобретения преддефолтных или дефолтных облигаций
✅отслеживать доходность бумаг
✅вовремя принимать решения о ребалансировке портфеля
Отечественный рынок ВДО активно развивается с 2018 года. Наш «Рейтинг оценки ВДО», тестировался и применяется на практике более трех лет. За это время была проведена оценка около 500 эмитентов.
Методика помогает выявлять дефолтников. Вероятность банкротства определяется минимум за полгода до наступления негативного сценария, это позволяет инвестору застраховаться от возможных потерь и вовремя вывести деньги из заведомо рисковых активов.
*не ИИР
#Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #стратегии #инвестидеи #IPO #ЗПИФ
2 мая газовый гигант опубликовал рекордный отчет по МСФО за 2023 год, к сожалению, негативный.
Причина — катастрофическое падение доходов в газовом сегменте.
Компании не помогли даже ее прибыльные дочки: Газпром нефть с +₽130 млрд, +3.8%(г/г), и электроэнергетики (Мосэнерго, МОЭК, ТГК-1, ОГК-2) с +₽40 млрд, +7.1%(г/г).
❗Самое главное для акционеров Газпрома — это размер чистого долга компании и отношение ND/EBITDA. При величине этого показателя выше 2.5х дивидендных выплат, скорее всего, ждать не стоит.
📉Капитализация Газпрома с рекордных уровней 2007 года в $331 млрд обвалилась практически до $40 млрд — триллионные мечты пошли прахом.
Складывая две составляющие — динамику финансовых показателей и отказ от выплат дивидендов — можно говорить о крайней нестабильности Группы. Возможно, что государство окажет помощь. Но в ближайшей перспективе увидим, как из сверхдоходного и ключевого для экономики экспортера Газпром постепенно превратится в низкомаржинального поставщика сырья для внутренней нефте- и газопереработки.
⁉Сможет ли компания собраться с силами и пережить самые сложные времена, большой вопрос.
Еще один показатель, который оставили без внимания аналитики — соотношение долга к выручке. Значение составило 61.2%. Кроме того, из-за санкций и потери европейского рынка FCF Газпрома будет отрицательным, а долговая нагрузка останется высокой.
При таких вводных без поддержки государства компания на горизонте 1-3 лет может объявить о дефолте или даже банкротстве. Потому что долги надо обслуживать, а прибыли у компании нет, и в ближайшее время вряд ли появится.
❗Для российских инвесторов отечественные компании малого и среднего предпринимательства (МСП) выглядят более предпочтительными.
Несмотря на жесткую ДКП и высокую ключевую ставку, на рынке сейчас можно найти привлекательные долговые бумаги эмитентов из МСП-сектора. А когда ставку начнут снижать, высоковероятно, что владельцы облигационных займов заработают еще и на росте доходности актива.
Главное, правильно оценить надежность эмитента. Для этого нужно изучить отчетность компании за 3-5 лет. Важно понять, способен ли эмитент рассчитаться с долгами. Если закредитованность высокая, то риски дефолта возрастают в разы.
Провести анализ самостоятельно сложно — не все понимают бухгалтерский баланс: как рассчитывать показатели надежности компании.
☝Для оценки компаний наши эксперты разработали уникальную методику — «Рейтинг оценки ВДО».
При выборе высокодоходных облигаций «Рейтинг ВДО» помогает:
✅не тратить время на самостоятельное изучение и анализ эмитента
✅минимизировать риск приобретения преддефолтных или дефолтных облигаций
✅отслеживать доходность бумаг
✅вовремя принимать решения о ребалансировке портфеля
Отечественный рынок ВДО активно развивается с 2018 года. Наш «Рейтинг оценки ВДО», тестировался и применяется на практике более трех лет. За это время была проведена оценка около 500 эмитентов.
Методика помогает выявлять дефолтников. Вероятность банкротства определяется минимум за полгода до наступления негативного сценария, это позволяет инвестору застраховаться от возможных потерь и вовремя вывести деньги из заведомо рисковых активов.
*не ИИР
#Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #стратегии #инвестидеи #IPO #ЗПИФ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔4😁1
🚀 Рынок облигаций вернется к росту летом
По оценке Cbonds, в апреле российские компании провели 147 размещений рублевых облигаций на сумму ~ ₽300 млрд, что почти на 45% ниже показателя предыдущего месяца и вдвое хуже результата аналогичного периода 2023 года.
Тем не менее после майских праздников инвесторы ожидают активности эмитентов, а к лету — разворота долгового рынка к росту.
Эксперты отмечают, что на фоне жесткой ДКП произошел разворот интереса от облигаций с фиксированным купоном к бумагам с плавающей ставкой. В прошлом месяце эмитенты стали активнее предлагать такие бумаги. По восьми сделкам с облигациями с переменным купоном объем размещений составил ₽167 млрд руб. Из них три выпуска облигаций объемом ₽10 млрд были размещены с привязкой к ключевой ставке Банка России, пять выпусков объемом ₽157 млрд вышли с привязкой к ставке RUONIA.
Еще ряд эмитентов из различных отраслей планируют анонсировать свои размещения до конца месяца.
В этом году многим компаниям потребуется рефинансирование. Необходимая сумма заимствований ~ ₽2 трлн. Самые большие погашения будут у эмитентов финансового сектора — 24.1%; нефтегазовой отрасли — 21.5%; металлургии (черная и цветная) — 15.3.
#Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #IPO #ЗПИФ
По оценке Cbonds, в апреле российские компании провели 147 размещений рублевых облигаций на сумму ~ ₽300 млрд, что почти на 45% ниже показателя предыдущего месяца и вдвое хуже результата аналогичного периода 2023 года.
Тем не менее после майских праздников инвесторы ожидают активности эмитентов, а к лету — разворота долгового рынка к росту.
Эксперты отмечают, что на фоне жесткой ДКП произошел разворот интереса от облигаций с фиксированным купоном к бумагам с плавающей ставкой. В прошлом месяце эмитенты стали активнее предлагать такие бумаги. По восьми сделкам с облигациями с переменным купоном объем размещений составил ₽167 млрд руб. Из них три выпуска облигаций объемом ₽10 млрд были размещены с привязкой к ключевой ставке Банка России, пять выпусков объемом ₽157 млрд вышли с привязкой к ставке RUONIA.
Еще ряд эмитентов из различных отраслей планируют анонсировать свои размещения до конца месяца.
В этом году многим компаниям потребуется рефинансирование. Необходимая сумма заимствований ~ ₽2 трлн. Самые большие погашения будут у эмитентов финансового сектора — 24.1%; нефтегазовой отрасли — 21.5%; металлургии (черная и цветная) — 15.3.
#Инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #IPO #ЗПИФ
🔥4👏1