💰 Что выгоднее вклад или ВДО❓
Высокая ключевая ставка вынуждает банки предлагать повышенные проценты по вкладам.
Максимальная доходность по вкладах в крупных банках:
▪Сбер — 13.35 % на 6 месяцев
▪ВТБ — 14.41% на 6 месяцев
▪Тинькофф банк — 15% на 3 месяца
▪МТС-банк — 15.5% на 6 месяцев
▪ДОМ РФ — 16.1% на 6 месяцев
Однако, чтобы получить максимальный процент, банки требуют соблюсти ряд условий.
Например, в ВТБ для этого нужно перевести пенсию в банк.
А у Сбера оформить платную годовую подписку «Сбер Прайм+», быть зарплатным клиентом, и деньги не должны находится в банке на других счетах/вкладах в течение последних шести месяцев, иначе ставка по вкладу «Лучший процент» на полгода вместо обещанных 13.35% будет 11.85% (это максимум).
Из плюсов:
✅ крайне низкий риск
✅ доходность выше, чем у ОФЗ
✅ сумма до ₽1,4 млн застрахована государством
Из минусов:
❌максимальную ставку начислят по вкладам сроком от трех до шести месяцев
❌если доход по вкладам превысит ₽160 тыс, придется заплатить налог с суммы превышения, но это будет гораздо меньше, чем по ОФЗ и корпоративным бондам (по облигациям НДФЛ платится со всего купона и от дохода с разницы купли-продажи).
📌 P.S. Тем не менее доходности по облигациям сейчас очень высоки, сроки намного больше, чем по вкладам и продать облигации можно в любой момент, не теряя дохода. А по мере снижения ключевой ставки (скорее всего, во втором полугодии 2024 года), это принесет дополнительную прибыль.
Вот такая арифметика, друзья 🧮
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #вклады
Высокая ключевая ставка вынуждает банки предлагать повышенные проценты по вкладам.
Максимальная доходность по вкладах в крупных банках:
▪Сбер — 13.35 % на 6 месяцев
▪ВТБ — 14.41% на 6 месяцев
▪Тинькофф банк — 15% на 3 месяца
▪МТС-банк — 15.5% на 6 месяцев
▪ДОМ РФ — 16.1% на 6 месяцев
Однако, чтобы получить максимальный процент, банки требуют соблюсти ряд условий.
Например, в ВТБ для этого нужно перевести пенсию в банк.
А у Сбера оформить платную годовую подписку «Сбер Прайм+», быть зарплатным клиентом, и деньги не должны находится в банке на других счетах/вкладах в течение последних шести месяцев, иначе ставка по вкладу «Лучший процент» на полгода вместо обещанных 13.35% будет 11.85% (это максимум).
Из плюсов:
✅ крайне низкий риск
✅ доходность выше, чем у ОФЗ
✅ сумма до ₽1,4 млн застрахована государством
Из минусов:
❌максимальную ставку начислят по вкладам сроком от трех до шести месяцев
❌если доход по вкладам превысит ₽160 тыс, придется заплатить налог с суммы превышения, но это будет гораздо меньше, чем по ОФЗ и корпоративным бондам (по облигациям НДФЛ платится со всего купона и от дохода с разницы купли-продажи).
📌 P.S. Тем не менее доходности по облигациям сейчас очень высоки, сроки намного больше, чем по вкладам и продать облигации можно в любой момент, не теряя дохода. А по мере снижения ключевой ставки (скорее всего, во втором полугодии 2024 года), это принесет дополнительную прибыль.
Вот такая арифметика, друзья 🧮
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #вклады
🔥1👏1
💼Топ-5 стратегий на рынке облигаций в 2024 году
1⃣ ОФЗ с фиксированным купоном
Сейчас многие эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Но во второй половине года лидерство перейдет к облигациям с фиксированным (постоянным) купоном — когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, окно возможностей приобрести облигации с повышенным купоном закроется.
2⃣ Корпоративные флоатеры с привязкой к ставке RUONIA
Такие инструменты дают доходность на 1.5–2 п.п. выше ОФЗ-ПК. Плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и т. п. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность по облигации, и наоборот. Кроме того, в плавающем купоне также может быть предусмотрена надбавка (фиксированная премия) к ставке купона.
3⃣ Замещающие облигации
На фоне ожиданий падения курса рубля после марта 2024 года доходность замещающих облигаций может измеряться двузначными значениями. Основной риск в замещающих облигациях — полный отказ от недружественных валют и переход на фиксированные курсы.
4⃣ «Падшие ангелы»
«Падшие ангелы» на рынке облигаций — Сегежа, М.Видео, Роснано — это ставка на то, что ситуация с бизнесом в компаниях наладится, а, значит, будет возможность на этом заработать. Но консервативным инвесторам лучше обойти эти бумаги стороной.
5⃣ Высокодоходные облигации (ВДО)
Работа с высокодоходными облигациями (ВДО) предполагает глубокий анализ эмитентов и широкую диверсификацию портфеля. Сейчас ключевой риск для ВДО — высокие ставки и необходимость рефинансирования — во многом нивелируется тем, что ликвидности в экономике пока хватает на всех.
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
1⃣ ОФЗ с фиксированным купоном
Сейчас многие эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Но во второй половине года лидерство перейдет к облигациям с фиксированным (постоянным) купоном — когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, окно возможностей приобрести облигации с повышенным купоном закроется.
2⃣ Корпоративные флоатеры с привязкой к ставке RUONIA
Такие инструменты дают доходность на 1.5–2 п.п. выше ОФЗ-ПК. Плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и т. п. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность по облигации, и наоборот. Кроме того, в плавающем купоне также может быть предусмотрена надбавка (фиксированная премия) к ставке купона.
3⃣ Замещающие облигации
На фоне ожиданий падения курса рубля после марта 2024 года доходность замещающих облигаций может измеряться двузначными значениями. Основной риск в замещающих облигациях — полный отказ от недружественных валют и переход на фиксированные курсы.
4⃣ «Падшие ангелы»
«Падшие ангелы» на рынке облигаций — Сегежа, М.Видео, Роснано — это ставка на то, что ситуация с бизнесом в компаниях наладится, а, значит, будет возможность на этом заработать. Но консервативным инвесторам лучше обойти эти бумаги стороной.
5⃣ Высокодоходные облигации (ВДО)
Работа с высокодоходными облигациями (ВДО) предполагает глубокий анализ эмитентов и широкую диверсификацию портфеля. Сейчас ключевой риск для ВДО — высокие ставки и необходимость рефинансирования — во многом нивелируется тем, что ликвидности в экономике пока хватает на всех.
*не ИИР
#инвестиционнаясистема #облигации #ВДО
🔥2🤔1
🎓 Когда выгоднее покупать облигации❓
Многие считают, что покупать облигации на следующий день после выплаты купона выгоднее.
Это мнение ошибочно. Так можно думать, если не знать механизм накопленного купонного дохода (НКД).
НКД – это сумма купонного дохода, еще не выплаченная владельцу облигации, но активно накапливаемая в течение купонного периода.
При покупке облигаций на бирже, кроме цены облигации, придется заплатить и НКД. Если же владелец продает облигацию, то вместе с телом облигации он получит и сумму НКД.
☝Давайте разберем на примере.
Вы купили облигацию номиналом ₽1000, доходностью 15% годовых, с выплатой купонов раз в квартал. После выплаты купона, на следующий день начинается новый купонный период. НКД увеличивается ежедневно, и каждый квартал вы получаете ₽37.5.
Если продать облигацию за месяц до выплаты купона, то помимо цены бумаги, вы получите от покупателя еще ₽25 в виде НКД (за 2 месяца владения с момента последней выплаты). А покупатель, уплатив вам НКД, через месяц получит полный размер купона – ₽37.5, тем самым компенсировав свои затраты и получив прибыль, – пропорционально времени владения.
‼Поэтому без разницы, когда облигации покупать.
#инвестиционнаясистема #полезное #облигации
Многие считают, что покупать облигации на следующий день после выплаты купона выгоднее.
Это мнение ошибочно. Так можно думать, если не знать механизм накопленного купонного дохода (НКД).
НКД – это сумма купонного дохода, еще не выплаченная владельцу облигации, но активно накапливаемая в течение купонного периода.
При покупке облигаций на бирже, кроме цены облигации, придется заплатить и НКД. Если же владелец продает облигацию, то вместе с телом облигации он получит и сумму НКД.
☝Давайте разберем на примере.
Вы купили облигацию номиналом ₽1000, доходностью 15% годовых, с выплатой купонов раз в квартал. После выплаты купона, на следующий день начинается новый купонный период. НКД увеличивается ежедневно, и каждый квартал вы получаете ₽37.5.
Если продать облигацию за месяц до выплаты купона, то помимо цены бумаги, вы получите от покупателя еще ₽25 в виде НКД (за 2 месяца владения с момента последней выплаты). А покупатель, уплатив вам НКД, через месяц получит полный размер купона – ₽37.5, тем самым компенсировав свои затраты и получив прибыль, – пропорционально времени владения.
‼Поэтому без разницы, когда облигации покупать.
#инвестиционнаясистема #полезное #облигации
🔥2👏1
🏦 Какое решение примет Центральный банк РФ 22 марта?
Уже завтра регулятор объявит решение по ключевой ставке.
Высоковероятно, что ключевая ставка останется на уровне 16%.
👀Что будет дальше?
Все зависит от процессов в экономике.
Но пока нет сигналов, позволяющих ЦБ перейти к смягчению ДКП:
❌инфляция не торопится снижаться
❌рынок труда перегрет
❌потребительская и деловая активности на высоком уровне
Поэтому завтра, скорее всего, увидим нейтральное решение регулятора.
#экономика #ЦБ_РФ #ставка
Уже завтра регулятор объявит решение по ключевой ставке.
Высоковероятно, что ключевая ставка останется на уровне 16%.
👀Что будет дальше?
Все зависит от процессов в экономике.
Но пока нет сигналов, позволяющих ЦБ перейти к смягчению ДКП:
❌инфляция не торопится снижаться
❌рынок труда перегрет
❌потребительская и деловая активности на высоком уровне
Поэтому завтра, скорее всего, увидим нейтральное решение регулятора.
#экономика #ЦБ_РФ #ставка
👏3💯1
Друзья, а что вы ждете по ставке?
Anonymous Poll
9%
1. Поднимут
64%
2. Оставят без изменений
27%
3. Снизят
0%
4. Ничего уже не жду
0%
5. Без комментариев
⚡️ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 16%.
📣 Комментарий регулятора: Текущее инфляционное давление остается высоким. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на дезинфляцию в экономике.
В 15:00 пресс-конференция г-жи Набиуллиной.
🚨Жесткая ДКП с нами надолго.
#новости #ЦБ_РФ #ставка
📣 Комментарий регулятора: Текущее инфляционное давление остается высоким. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на дезинфляцию в экономике.
В 15:00 пресс-конференция г-жи Набиуллиной.
🚨Жесткая ДКП с нами надолго.
#новости #ЦБ_РФ #ставка
😁2😢1
📈Удвоение российского фондового рынка возможно и необходимо
📎Потенциал фондового рынка РФ пока недостаточно используется для развития экономики страны — заявила Набиуллина на пресс-конференции в прошлую пятницу.
По мере стабилизации ситуации в экономике регулятор отмечает восстанавление спроса на инвестиционные инструменты.
📊Капитализация рынка акций составляет более ₽60 трлн, рынка корпоративных облигаций — более ₽23 трлн. В 2023 г. состоялось 12 размещений IPO и SPO. Это рекордный показатель для внутреннего рынка за последнее десятилетие.
📎Для развития фондового рынка нельзя потерять доверие инвесторов — подчеркнула Набиуллина. Раскрытие информации и защита прав миноритариев — важнейшие аспекты политики компаний, которые уже присутствуют на биржи или только планируют размещение.
📌Напомним, что Путин в своем обращении к Федсобранию призвал удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 г., до ₽112.86 трлн (писали тут👉https://yangx.top/ISBONDS/118)
#новости #ЦБРФ
📎Потенциал фондового рынка РФ пока недостаточно используется для развития экономики страны — заявила Набиуллина на пресс-конференции в прошлую пятницу.
По мере стабилизации ситуации в экономике регулятор отмечает восстанавление спроса на инвестиционные инструменты.
📊Капитализация рынка акций составляет более ₽60 трлн, рынка корпоративных облигаций — более ₽23 трлн. В 2023 г. состоялось 12 размещений IPO и SPO. Это рекордный показатель для внутреннего рынка за последнее десятилетие.
📎Для развития фондового рынка нельзя потерять доверие инвесторов — подчеркнула Набиуллина. Раскрытие информации и защита прав миноритариев — важнейшие аспекты политики компаний, которые уже присутствуют на биржи или только планируют размещение.
📌Напомним, что Путин в своем обращении к Федсобранию призвал удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 г., до ₽112.86 трлн (писали тут👉https://yangx.top/ISBONDS/118)
#новости #ЦБРФ
🔥3💯1
🚀 Бум IPO в России – эффект для рынков капитала
Более 40 млрд рублей привлекли российские компании за счет первичного размещения на Мосбирже в 2023 году, причем подавляющее большинство – представители МСП сегмента.
В 2024 году эксперты ожидают более 15 IPO на отечественном фондовом рынке. Большой спекулятивный спрос со стороны розничных инвесторов, господдержка, изменения на рынке капитала – основные причины бума IPO в России.
Долговой рынок по итогам 2023 года приблизился к отметке 24 трлн рублей. Этому способствовала быстрая адаптация бизнеса к новым условиям, а также размещение облигаций.
Наличие кредитного рейтинга и выпуск долговых бумаг существенно упрощает компаниям доступ на рынок первичных размещений.
❗Для бизнеса любого масштаба основным залогом успешной работы с публичными рынками капитала по-прежнему остаются качественный IR, аудит с высокой репутационной оценкой, кредитный рейтинг и постоянное присутствие бумаг эмитента на торговых площадках.
#IPO #инвестиционнаясистема
Более 40 млрд рублей привлекли российские компании за счет первичного размещения на Мосбирже в 2023 году, причем подавляющее большинство – представители МСП сегмента.
В 2024 году эксперты ожидают более 15 IPO на отечественном фондовом рынке. Большой спекулятивный спрос со стороны розничных инвесторов, господдержка, изменения на рынке капитала – основные причины бума IPO в России.
Долговой рынок по итогам 2023 года приблизился к отметке 24 трлн рублей. Этому способствовала быстрая адаптация бизнеса к новым условиям, а также размещение облигаций.
Наличие кредитного рейтинга и выпуск долговых бумаг существенно упрощает компаниям доступ на рынок первичных размещений.
❗Для бизнеса любого масштаба основным залогом успешной работы с публичными рынками капитала по-прежнему остаются качественный IR, аудит с высокой репутационной оценкой, кредитный рейтинг и постоянное присутствие бумаг эмитента на торговых площадках.
#IPO #инвестиционнаясистема
❤2👍1🔥1
🚨Софтлайн скупает IT-бизнесы – что дальше?
ГК Софтлайн поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, предлагает отечественным IT-компаниям стать частью группы – Интерфакс.
📈 Софтлайн – это история роста. Группа быстро адаптировалась к новым условиям, переформатировала бизнес-модель: пришлось отказаться от продаж чужого ПО и перейти на разработку собственных решений. А дополнительным стимулом роста компании стал выход на фондовый рынок.
Деньги, полученные в ходе выпусков облигаций, а также первичного размещения акций и SPO, были направлены на расширение географии присутствия, портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства, а также увеличения M&A-сделок по наиболее перспективным проектам.
Консолидация бизнеса удачно вписывается в парадигму выбранной стратегии, а финансовые результаты по итогам 2023 года не только подтверждают ее эффективность, но и могут поддержать рост компании в долгосрочной перспективе.
💼 Инвестиционная история компании
Софтлайн был основан в 1993 году. На фондовый рынок компания вышла в октябре 2020 года с дебютным выпуском облигаций. В декабре прошлого года этот выпуск был погашен. Сейчас на бирже торгуются бонды серии RU000A106A78, эффективная доходность к погашению 16.29%. Рейтинг: ruBBB+.
В 2022 году Группа разделила бизнес с Noventiq. А 26 сентября 2023 года провела IPO на Мосбирже.
28 сентября прошлого года Мосбиржа включила Софтлайн в сектор «Рынок инноваций и инвестиций».
Первые сделки M&A (по слиянию и поглощению) компания начала проводить в 2009 году. За последние два года оформлено 13 таких сделок, в том числе покупка вендора платежного оборудования Инверсум, доли в интеграторе R.Partner, российской платформы для запуска голосовых ботов на базе ИИ Robovoice, а также 100% крупнейшего производителя кассового оборудования Атол. Сейчас в Группу входят более 20 брендов и IT-бизнесов.
🎯 Что в итоге
✅ За 30 лет компания научилась преодолевать трудности. У Софтлайна диверсифицированный бизнес, растут показатели благодаря реализации собственных, более маржинальных IT-решений. Долг на комфортном уровне: отношение ND/EBITDA=1.8х.
✅ Сейчас санкционные риски нивелированы. Активы не заблокируют, а, значит, инвесторы могут рассчитывать на дивиденды. По дивполитике выплаты запланированы по итогам 2024 года, причем на дивиденды будет выделено не менее ₽1 млрд независимо от размера чистой прибыли (далее 25% от ЧП).
✅ IT-сектор поддерживает государство. Софтлайн входит в реестр системообразующих компаний, получает льготы, активно использует импортозамещение.
✅ Включение акций Софтлайна в базу расчета ряда индексов Мосбиржи поможет привлечь новых инвесторов, в том числе институциональных (фонды).
✅ Компания провела обмен расписок Noventiq по выгодному для инвесторов курсу — за одну ГДР давали до трех акций Софтлайн. Первый этап обмена уже завершен. О втором компания объявила 27 марта. Третий пройдет в следующем году. Обмен увеличит free-float и ликвидность акций, причем без допэмиссий.
*не ИИР
#новости #Софтлайн #инвестиционная_система
ГК Софтлайн поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, предлагает отечественным IT-компаниям стать частью группы – Интерфакс.
📈 Софтлайн – это история роста. Группа быстро адаптировалась к новым условиям, переформатировала бизнес-модель: пришлось отказаться от продаж чужого ПО и перейти на разработку собственных решений. А дополнительным стимулом роста компании стал выход на фондовый рынок.
Деньги, полученные в ходе выпусков облигаций, а также первичного размещения акций и SPO, были направлены на расширение географии присутствия, портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства, а также увеличения M&A-сделок по наиболее перспективным проектам.
Консолидация бизнеса удачно вписывается в парадигму выбранной стратегии, а финансовые результаты по итогам 2023 года не только подтверждают ее эффективность, но и могут поддержать рост компании в долгосрочной перспективе.
💼 Инвестиционная история компании
Софтлайн был основан в 1993 году. На фондовый рынок компания вышла в октябре 2020 года с дебютным выпуском облигаций. В декабре прошлого года этот выпуск был погашен. Сейчас на бирже торгуются бонды серии RU000A106A78, эффективная доходность к погашению 16.29%. Рейтинг: ruBBB+.
В 2022 году Группа разделила бизнес с Noventiq. А 26 сентября 2023 года провела IPO на Мосбирже.
28 сентября прошлого года Мосбиржа включила Софтлайн в сектор «Рынок инноваций и инвестиций».
Первые сделки M&A (по слиянию и поглощению) компания начала проводить в 2009 году. За последние два года оформлено 13 таких сделок, в том числе покупка вендора платежного оборудования Инверсум, доли в интеграторе R.Partner, российской платформы для запуска голосовых ботов на базе ИИ Robovoice, а также 100% крупнейшего производителя кассового оборудования Атол. Сейчас в Группу входят более 20 брендов и IT-бизнесов.
🎯 Что в итоге
✅ За 30 лет компания научилась преодолевать трудности. У Софтлайна диверсифицированный бизнес, растут показатели благодаря реализации собственных, более маржинальных IT-решений. Долг на комфортном уровне: отношение ND/EBITDA=1.8х.
✅ Сейчас санкционные риски нивелированы. Активы не заблокируют, а, значит, инвесторы могут рассчитывать на дивиденды. По дивполитике выплаты запланированы по итогам 2024 года, причем на дивиденды будет выделено не менее ₽1 млрд независимо от размера чистой прибыли (далее 25% от ЧП).
✅ IT-сектор поддерживает государство. Софтлайн входит в реестр системообразующих компаний, получает льготы, активно использует импортозамещение.
✅ Включение акций Софтлайна в базу расчета ряда индексов Мосбиржи поможет привлечь новых инвесторов, в том числе институциональных (фонды).
✅ Компания провела обмен расписок Noventiq по выгодному для инвесторов курсу — за одну ГДР давали до трех акций Софтлайн. Первый этап обмена уже завершен. О втором компания объявила 27 марта. Третий пройдет в следующем году. Обмен увеличит free-float и ликвидность акций, причем без допэмиссий.
*не ИИР
#новости #Софтлайн #инвестиционная_система
❤2👍1
⚡Друзья, а вы знали?
Капитализация мирового финансового рынка составляет $905.4 трлн.
Доля активов распределилась следующим образом:
1⃣ Недвижимость – $330 трлн, 36.4%
2⃣ Бонды – $300 трлн, 33.1%
3⃣ Кэш – $120 трлн, 13.3%
4⃣ Акции – $115 трлн, 12.7%
5⃣ Искусство – $18 трлн, 2.0%
6⃣ Золото – $15 трлн, 1.7%
7⃣ Коллекционные авто – $6 трлн, 0.7%
8⃣ Биткоин – $1.4 трлн, 0.2%
#интересное #инвестиционная_система
Капитализация мирового финансового рынка составляет $905.4 трлн.
Доля активов распределилась следующим образом:
1⃣ Недвижимость – $330 трлн, 36.4%
2⃣ Бонды – $300 трлн, 33.1%
3⃣ Кэш – $120 трлн, 13.3%
4⃣ Акции – $115 трлн, 12.7%
5⃣ Искусство – $18 трлн, 2.0%
6⃣ Золото – $15 трлн, 1.7%
7⃣ Коллекционные авто – $6 трлн, 0.7%
8⃣ Биткоин – $1.4 трлн, 0.2%
#интересное #инвестиционная_система
👍3👏1
💥 Набиуллина допустила снижение ключевой ставки ЦБ во второй половине года
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятно, во второй половине года, – РИА Новости.
Посмотрим, сбудется ли прогноз Эльвиры Сахипзадовны. Но новость, безусловно, положительная для всего фондового рынка РФ, в частности для сегмента облигаций, в том числе и ВДО.
Долговой рынок выиграет от снижения ключевой ставки, поскольку бумаги начнут расти в цене. Кроме того, сейчас открыто окно возможностей, для покупки бондов с высоким купоном.
Корпоративные бумаги могут принести своим владельцам повышенный доход на горизонте 3-5 лет, причем фиксированный.
Важно понимать, что когда ставку начнут снижать, такой возможности уже не будет – эмитенты станут занимать под меньший процент.☝
#полезное #облигации #ставка_ЦБ #инвестиционная_система
👍2😁1
🏆 Цены на золото бьют рекорды — стоит ли вкладываться в золотые облигации?
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
В 2023 году на отечественном рынке появился новый инструмент — золотые облигации. Эмитенты — Селигдар и Полюс.
У первой компании два выпуска (готовится третий, но параметры пока неизвестны), у второго золотодобытчика один выпуск.
Селигдар выплачивает ежеквартальные купоны по ставке 5,5% годовых. Бонды Полюса дают 3.1%, но один раз в полугодие.
С момента размещения рост цены облигаций составил:
🔸Селигдар (SELGOLD001): +29,4%
🔸Селигдар (SELGOLD002): +14,2%
🔸Полюс (PolyusZL1): +18,1%
Номинальная стоимость золотой облигации равна 1 грамму золота в рублях, то есть напрямую зависит от мировых цен на золото (они измеряются в долларах за тройскую унцию) и курса доллара к рублю.
Сейчас золото рвануло вверх из-за обострения в геополитике. На мировом рынке стоимость желтого металла превысила $2300 за унцию.
Идея золотых облигаций очень интересная. Основная причина — цена на золото. Но если на рынке начнется коррекция, стоимость драгметалла снизится, и покупка золотых облигаций обернется убытком вместо прибыли.
🚨Вкладываться в золотые бонды стоит в том случае, если у нового инструмента появится потенциал роста, как получилось с первым золотым выпуском Селигдара. Такой инвестиционный кейс будет интересным.
#полезное #облигации #золото #инвестиционная_система
❤2
⚡Мосбиржа предлагает дополнительные стимулы для IPO
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
Мосбиржа предложила Банку России продлить нацпроект «Малое и среднее предпринимательство» до 2030 года и рассмотреть дополнительные меры поддержки эмитентов по выходу на фондовый рынок.
В программу предлагается добавить малые технологические компании и компании МСП+ (с выручкой до 10 млрд рублей), и предусмотреть частичное субсидирование понесенных затрат по размещению бумаг на бирже.
Кроме того, площадка предлагает увеличить налоговый вычет для покрытия расходов, связанных с организацией и поддержкой листинга, а также освободить розничных инвесторов от уплаты НДФЛ с дивидендов по акциям российских компаний, купленных на ИИС, и доходов от продажи акций, приобретенных в ходе IPO, при условии непрерывного владения купленными бумагами более года.
По мнению Мосбиржи, меры господдержки показали высокую эффективность. Суммарный объем размещений облигаций эмитентов МСП за период действия нацпроекта в 2019-2023 гг. достиг 34 млрд рублей.
Однако площадка считает, что действующие критерии для получения субсидий (не более 250 сотрудников, выручка до 2 млрд рублей), сдерживают развитие рынка IPO для быстрорастущих компаний.
ЦБ рассмотрит предложения в установленном порядке.
P.S. Что ж, ждем решения регулятора🧐
#новости #IPO #инвестиционная_система
👏3❤1💯1
💯 Не было бы счастья, да несчастье помогло
Отток иностранного капитала из РФ заставил отечественных игроков активнее вкладываться в развитие фондового рынка.
В начале апреля ЦБ заявил, что разрешит негосударственным пенсионным фондам покупать акции в небольших IPO. Регулятор планирует снизить лимит с ₽50 млрд до ₽3 млрд. Таким образом ЦБ хочет привлечь институциональных инвесторов к участию в первичном размещении компаний, относящихся к сектору МСП.
⚡Это хорошая новость, поскольку для многих организаций и предприятий выход на фондовый рынок становится чуть ли не единственным способом привлечения денежных средств на развитие бизнеса на фоне высокой ключевой ставки и роста стоимости заимствований.
По оценкам экспертов, объем первичных размещений в этом году может удвоиться и превысить ₽80 млрд, а в случае смягчения пенсионных правил увеличиться еще больше.
О решение выйти на IPO в 2024 году объявили более 20 компаний. С начала года успешно разместились и привлекли средств на сумму более ₽25 млрд:
🔹Европлан – ₽13.1 млрд
🔹Делимобиль – ₽4.2 млрд
🔹Диасофт – ₽4.1 млрд
🔹Займер – ₽3.5 млрд
🔹КЛВЗ Кристалл – ₽1.2 млрд
❗В поддержку развития фондового рынка высказались и депутаты.
В Госдуме сейчас обсуждается ряд налоговых льгот как для российских компаний, которые проводят размещение на бирже, так и для инвесторов в эти ценные бумаги.
О дополнительных мерах поддержки участников рынка, предложенных Мосбиржей, писали тут 👉 https://yangx.top/ISBONDS/137
#новости #IPO #Инвестиционная_система
Отток иностранного капитала из РФ заставил отечественных игроков активнее вкладываться в развитие фондового рынка.
В начале апреля ЦБ заявил, что разрешит негосударственным пенсионным фондам покупать акции в небольших IPO. Регулятор планирует снизить лимит с ₽50 млрд до ₽3 млрд. Таким образом ЦБ хочет привлечь институциональных инвесторов к участию в первичном размещении компаний, относящихся к сектору МСП.
⚡Это хорошая новость, поскольку для многих организаций и предприятий выход на фондовый рынок становится чуть ли не единственным способом привлечения денежных средств на развитие бизнеса на фоне высокой ключевой ставки и роста стоимости заимствований.
По оценкам экспертов, объем первичных размещений в этом году может удвоиться и превысить ₽80 млрд, а в случае смягчения пенсионных правил увеличиться еще больше.
О решение выйти на IPO в 2024 году объявили более 20 компаний. С начала года успешно разместились и привлекли средств на сумму более ₽25 млрд:
🔹Европлан – ₽13.1 млрд
🔹Делимобиль – ₽4.2 млрд
🔹Диасофт – ₽4.1 млрд
🔹Займер – ₽3.5 млрд
🔹КЛВЗ Кристалл – ₽1.2 млрд
❗В поддержку развития фондового рынка высказались и депутаты.
В Госдуме сейчас обсуждается ряд налоговых льгот как для российских компаний, которые проводят размещение на бирже, так и для инвесторов в эти ценные бумаги.
О дополнительных мерах поддержки участников рынка, предложенных Мосбиржей, писали тут 👉 https://yangx.top/ISBONDS/137
#новости #IPO #Инвестиционная_система
❤2
📈 Мосбиржа — итоги работы за март
Мосбиржа поделилась итогами работы за март. Прирост составил 17.9%(г/г).
Общие показатели:
🔹Число физлиц выросло до 3.1 млн
🔹Количество счетов: более 55.1 млн
🔹Активных инвесторов: 3.9 млн
🔹Суммарный объем вложений: ₽82.2 млрд
🔹Объем торгов: ₽124.5 трлн, +11.75%(м/м)
Рост по секциям:
🔺Срочный рынок: ₽7.8 трлн, +17.6%(м/м)
🔺Валютный рынок: ₽30.6 трлн, +10.4%(м/м)
🔺Денежный рынок: ₽79.1 трлн, +11.9%(м/м)
🔺Рынок золота и металлов: ₽68 млрд, +11.2%(м/м)
Объем торгов облигациями вырос на 19%(м/м) и составил ₽1.9 трлн. Размещено 72 облигационных займа на ₽3.3 трлн.
⚠ Важно отметить, что тренд на снижение купонов из-за скорого разворота ДКП сохраняется. Инвесторы ожидают снижения ключевой ставки. Это, по мнению экспертов, должно придать дополнительный импульс фондовому рынку.🚀
#новости #Мосбиржа #инвестиционная_система
Мосбиржа поделилась итогами работы за март. Прирост составил 17.9%(г/г).
Общие показатели:
🔹Число физлиц выросло до 3.1 млн
🔹Количество счетов: более 55.1 млн
🔹Активных инвесторов: 3.9 млн
🔹Суммарный объем вложений: ₽82.2 млрд
🔹Объем торгов: ₽124.5 трлн, +11.75%(м/м)
Рост по секциям:
🔺Срочный рынок: ₽7.8 трлн, +17.6%(м/м)
🔺Валютный рынок: ₽30.6 трлн, +10.4%(м/м)
🔺Денежный рынок: ₽79.1 трлн, +11.9%(м/м)
🔺Рынок золота и металлов: ₽68 млрд, +11.2%(м/м)
Объем торгов облигациями вырос на 19%(м/м) и составил ₽1.9 трлн. Размещено 72 облигационных займа на ₽3.3 трлн.
⚠ Важно отметить, что тренд на снижение купонов из-за скорого разворота ДКП сохраняется. Инвесторы ожидают снижения ключевой ставки. Это, по мнению экспертов, должно придать дополнительный импульс фондовому рынку.🚀
#новости #Мосбиржа #инвестиционная_система
🔥3🥰2
⚡Первое pre-IPO на Мосбирже
Мосбиржа планирует провести первое размещение на pre-IPO платформе во II квартале. Ожидается, что до конца года на площадке может пройти пять сделок в диапазоне от 200 млн до 1 млрд рублей.
☝Почему это хорошая новость для эмитентов?
Компаниям нужны средства на развитие. Привлечь деньги сразу через первичное размещение сложно — много бюрократических моментов. Поэтому Мосбиржа предлагает упростить процедуру выхода компании на фондовый рынок, используя pre-IPO.
Таким образом у бизнеса появляется новый формат привлечения капитала через инвесторов, минуя банковские займы под высокие процентные ставки.
#новости #инвестиционная_система
Мосбиржа планирует провести первое размещение на pre-IPO платформе во II квартале. Ожидается, что до конца года на площадке может пройти пять сделок в диапазоне от 200 млн до 1 млрд рублей.
☝Почему это хорошая новость для эмитентов?
Компаниям нужны средства на развитие. Привлечь деньги сразу через первичное размещение сложно — много бюрократических моментов. Поэтому Мосбиржа предлагает упростить процедуру выхода компании на фондовый рынок, используя pre-IPO.
Таким образом у бизнеса появляется новый формат привлечения капитала через инвесторов, минуя банковские займы под высокие процентные ставки.
#новости #инвестиционная_система
❤2👍2
Развитие фондового рынка в условиях санкций на примере Ирана
🇮🇷&🇷🇺 У Ирана и России есть много общего, но и немало различий.
Общее у двух стран:
🔹санкции, которые приходится как-то обходить
🔹инвестиции только на внутреннем периметре
🔹недооценка публичных компаний
🔹отсутствие нерезидентов на торговых площадках
🔹геополитика
Иран в отличие от России:
🔸имеет меньшие масштабы экономики
🔸не был частью глобального рынка
🔸под санкциями 45 лет
🔸в стране высокая инфляция (~40%)
📊 Немного статистики
Сейчас на фондовом рынке Ирана торгуются акции более 700 компаний, тогда как на Мосбирже представлено порядка 600 эмитентов. Особенность рынка исламской страны — отсутствие облигаций (займы запрещены верой, кредиты могут быть только беспроцентными).
В Иране основную долю рынка составляют акции 30 компаний: производители и экспортеры нефти, стали, цветмета (в первую очередь меди). Если сравнивать с РФ, на Мосбирже 70% оборота приходится на ТОП-5 эмитентов: Сбер, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть.
Среднедневной оборот торгов на иранской бирже ~$600 млн. Ликвидность на Мосбирже значительно выше ~ $54.5 млрд.
Рост иранского биржевого индекса TEDPIX за два последних года достиг 2300%. А количество инвесторов с 2014 года увеличилось в 15 раз. Сейчас у них открыто более 50 млн активных счетов, причем население страны насчитывает около 90 млн чел. По данным Мосбиржи, на конец 2023 года в России было открыто более 55 млн брокерских счетов.
🚀 С чем связан успех иранского фондового рынка
Драйверами роста фондового рынка Ирана стали:
✅ банковские депозиты в национальной валюте
✅ акции местных компаний
✅ недвижимость
В апреле 2020 года власти Ирана разрешили населению торговать на бирже своими акциями, которые выдавались бесплатно работникам госпредприятий в 2006 году. Во время пандемии на иранском фондовом рынке наблюдался кратный рост активов даже в долларах.
В стране очень высокая инфляция. И кроме инвестиций в акции иранцам практически нечем защитить свои сбережения от обесценивания.
Местные компании после достижения точки окупаемости стремятся провести листинг на бирже, поскольку другие пути привлечения капитала для развития бизнеса отсутствуют. Поэтому IPO для многих предприятий практически единственный вариант (как и в РФ сейчас на фоне высокой ключевой ставки).
🏆 Какие перспективы у России?
Россия масштабнее интегрирована в мировую экономику.
Санкции в отношении РФ, введеные недружественными странами, работают, однако полной изоляции нет. Запад готовит очередной пакет ограничений. Но, скорее всего, их тоже можно будет обходить, вопрос в возрастающих издержках.
В стране есть значительные объемы денежных резервов и рычагов воздействия на фондовый рынок, поддержка бизнеса государством, собственное производство, техническая и научная база.
🎯 Резюме
Наш фондовый рынок растет не благодаря, а вопреки кризису, санкциям и экономическим теориям.
Положительный иранский опыт, безусловно, может пригодиться России независимо от дальнейшего развития событий. Сейчас от финансовых властей нужны меры поддержки населения, гарантии безопасности инвестиций, а еще стимулы для участников рынка.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
🇮🇷&🇷🇺 У Ирана и России есть много общего, но и немало различий.
Общее у двух стран:
🔹санкции, которые приходится как-то обходить
🔹инвестиции только на внутреннем периметре
🔹недооценка публичных компаний
🔹отсутствие нерезидентов на торговых площадках
🔹геополитика
Иран в отличие от России:
🔸имеет меньшие масштабы экономики
🔸не был частью глобального рынка
🔸под санкциями 45 лет
🔸в стране высокая инфляция (~40%)
📊 Немного статистики
Сейчас на фондовом рынке Ирана торгуются акции более 700 компаний, тогда как на Мосбирже представлено порядка 600 эмитентов. Особенность рынка исламской страны — отсутствие облигаций (займы запрещены верой, кредиты могут быть только беспроцентными).
В Иране основную долю рынка составляют акции 30 компаний: производители и экспортеры нефти, стали, цветмета (в первую очередь меди). Если сравнивать с РФ, на Мосбирже 70% оборота приходится на ТОП-5 эмитентов: Сбер, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть.
Среднедневной оборот торгов на иранской бирже ~$600 млн. Ликвидность на Мосбирже значительно выше ~ $54.5 млрд.
Рост иранского биржевого индекса TEDPIX за два последних года достиг 2300%. А количество инвесторов с 2014 года увеличилось в 15 раз. Сейчас у них открыто более 50 млн активных счетов, причем население страны насчитывает около 90 млн чел. По данным Мосбиржи, на конец 2023 года в России было открыто более 55 млн брокерских счетов.
🚀 С чем связан успех иранского фондового рынка
Драйверами роста фондового рынка Ирана стали:
✅ банковские депозиты в национальной валюте
✅ акции местных компаний
✅ недвижимость
В апреле 2020 года власти Ирана разрешили населению торговать на бирже своими акциями, которые выдавались бесплатно работникам госпредприятий в 2006 году. Во время пандемии на иранском фондовом рынке наблюдался кратный рост активов даже в долларах.
В стране очень высокая инфляция. И кроме инвестиций в акции иранцам практически нечем защитить свои сбережения от обесценивания.
Местные компании после достижения точки окупаемости стремятся провести листинг на бирже, поскольку другие пути привлечения капитала для развития бизнеса отсутствуют. Поэтому IPO для многих предприятий практически единственный вариант (как и в РФ сейчас на фоне высокой ключевой ставки).
🏆 Какие перспективы у России?
Россия масштабнее интегрирована в мировую экономику.
Санкции в отношении РФ, введеные недружественными странами, работают, однако полной изоляции нет. Запад готовит очередной пакет ограничений. Но, скорее всего, их тоже можно будет обходить, вопрос в возрастающих издержках.
В стране есть значительные объемы денежных резервов и рычагов воздействия на фондовый рынок, поддержка бизнеса государством, собственное производство, техническая и научная база.
🎯 Резюме
Наш фондовый рынок растет не благодаря, а вопреки кризису, санкциям и экономическим теориям.
Положительный иранский опыт, безусловно, может пригодиться России независимо от дальнейшего развития событий. Сейчас от финансовых властей нужны меры поддержки населения, гарантии безопасности инвестиций, а еще стимулы для участников рынка.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👏6
⚡Подсанкционные брокеры смогут торговать на СПБ-бирже
СПБ Биржа допустит к торгам всех российских брокеров, в том числе попавших под санкции, сообщает Forbes со ссылкой на пресс-службу площадки.
Брокеры ВТБ и Альфа-Банка уже стали участниками торгов и восстанавливают инфраструктуру, чтобы вернуть возможность своим клиентам совершать сделки на бирже.
Однако пока розничные инвесторы не могут участвовать в анонсированных IPO из-за ограничений, введенных против крупнейших брокеров (Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Тинькофф). Клиенты «Финам» могут только закрыть имеющиеся позиции.
Первым подсанкционным эмитентом, который выйдет на IPO на СПБ бирже, может стать крупнейший производитель российской микроэлектроники — группа компаний «Элемент». АО «Элемент» и его дочки, в том числе один из крупнейших российских производителей микросхем, завод «Микрон», находятся под блокирующими санкциями США.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
СПБ Биржа допустит к торгам всех российских брокеров, в том числе попавших под санкции, сообщает Forbes со ссылкой на пресс-службу площадки.
Брокеры ВТБ и Альфа-Банка уже стали участниками торгов и восстанавливают инфраструктуру, чтобы вернуть возможность своим клиентам совершать сделки на бирже.
Однако пока розничные инвесторы не могут участвовать в анонсированных IPO из-за ограничений, введенных против крупнейших брокеров (Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Тинькофф). Клиенты «Финам» могут только закрыть имеющиеся позиции.
Первым подсанкционным эмитентом, который выйдет на IPO на СПБ бирже, может стать крупнейший производитель российской микроэлектроники — группа компаний «Элемент». АО «Элемент» и его дочки, в том числе один из крупнейших российских производителей микросхем, завод «Микрон», находятся под блокирующими санкциями США.
#новости #интересное #Инвестиционная_система #IPO #биржевые_облигации #ЗПИФ
👍4🔥3❤1