⚡️ Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже

Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом.

Сегодня торги на валютном рынке, рынке драгметаллов, а также на срочном рынке с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск.

#новости #Мосбиржа #инвестиционнаясистема

⚡⚡⚡Клиенты Финама потеряли доступ к выводу евро, долларов США и гонконгских долларов с брокерских счетов. Валюты отображаются как заблокированные.

©Нам понадобится некоторое время, чтобы получить данные от биржи об объеме заблокированных средств, произвести внутренние расчеты и предпринять необходимые действия, чтобы инвесторы получили возможность распоряжаться своими средствами, —комментарии компании.

#новости #санкции #инвестиционнаясистема

​​💲Что будет с курсом доллара?

🟢 Какие тренды сформировались на рынке

1⃣ Доля торгов валютой на внебиржевом рынке уже сейчас составляет более 50%. Из-за санкций отменены биржевые торги. Внебиржевые остаются доступны. Ждем регулирующего механизма от ЦБ.

2⃣ Крупные игроки как покупали и продавали валюту, так и будут это делать.

3⃣ Иностранная валюта будет концентрироваться в банках. Финансовый сектор получит преимущество, но, скорее всего, комиссии будут выше, чем на бирже.

4⃣ На основании внебиржевых торгов и отчетности от банков ЦБ будет формировать курс валют. Посмотрим, как это будет на практике. Но ожидать, что курс взлетит до 200 рублей, не стоит.

5⃣ Курс останется рыночным.

🔴 Негативные факторы

1⃣ Санкции добавляют проблем с разблокировкой активов.

2⃣ Дестабилизация валютного рынка приведет к долгосрочному удорожанию импорта и росту инфляции. А, значит, высокая ставка с нами надолго.

3⃣ Из-за опасений вторичных санкций, скорее всего, партнеры-нерезиденты приостановят взаимодействие с РФ, в том числе расчеты и инвестиции.

4⃣ Почему не ввели санкции раньше? Большой вопрос. Возможно, таких же мер стоит ожидать и от Евросоюза. Однако эти действия только ускорят поиски путей обхода долларовой системы (ведь сейчас все в мире привязано к резервной валюте). Китай, кстати, назвал эти санкции незаконными.

P.S. Наша задача не паниковать и не принимать каких-либо решений на эмоциях. Это самое плохое, что можно сделать.

*не ИИР

#санкции #ИнвестиционнаяСистема #биржевыеоблигации #ВДО #IPO #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ЗПИФ

⚡️ Банк России временно отменяет утренние торги на Московской бирже

Банк России принял решение не проводить торговые сессии до 9:50 (мск) на валютном рынке и рынке драгметаллов, а также на срочном рынке Московской биржи с 14 июня 2024 года и до отмены этого решения.

#новости #ЦБ #инвестицоннаясистема

💱 Первый курс валют, установленный вчера ЦБ по новым правилам.

#новости #ЦБ #курсвалют #инветиционнаясистема

​​​​​​📊 Майские рекорды на фондовом рынке — статистика от Мосбиржи

Площадка опубликовала статистику инвестиций физических лиц по итогам мая.

В прошлом месяце на фондовом рынке частные инвесторы вложили ₽116.3 млрд. Это выше апрельского рекорда — в ₽94.7 млрд. Однако количество инвесторов, которые совершали сделки, уменьшилось на 200 тысяч, до 3.8 млн человек.

💰Каким активам было отдано предпочтение

🥇В облигации было вложено ₽88.5 млрд
🥈В фонды — ₽17.1 млрд
🥉В акции — ₽10.7 млрд

Как видим, облигации на заслуженном первом месте и не уступают лидерские позиции с прошлого года. При высоких ставках инвесторы предпочитают долговые бумаги. Особенно привлекательны сейчас качественные корпоративные облигации с относительно небольшой дюрацией (2-3 года до погашения).

Что будет в следующем отчете?

Введенные санкции не должны сильно ударить по Мосбирже.

Однако возможны следующие последствия:

✔ Снижение комиссионных доходов — по прогнозам: 4-8%.

✔ Уменьшение объема торгов из-за оттока дружественных нерезидентов

✔ Проблемы с торгами в других валютах из-за риска вторичных санкций

✔ Делистинг некоторых компаний

✔Блокировка части валюты на счетах самой Мосбиржи

☝Для России наличие большего капитала внутри страны — благо. Среднесрочно это положительно скажется как на Индексе Мосбиржи, так и на деятельности самой площадки.

*не ИИР

#новости #ИнвестиционнаяСистема #биржевыеоблигации #ВДО #IPO #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ЗПИФ

​​🚨Санкции объявлены — что будет с IPO на рынке?

IPO с начала года поставило рекорд на российском рынке — с начала года количество первичных размещений превзошло результаты за весь 2023 год — более чем на треть.

С января по середину июня 8 эмитентов провели IPO, собрав в общей сложности ~ ₽58 млрд. Крупнейшим размещением стал выход ГК Элемент в мае. Компания получила ₽15 млрд.

По оценкам экспертов число первичных размещений и дальше будет расти.

Пока на рынок выходят компании с относительно небольшими объемами продаж и прибыли. Классические тяжеловесы наблюдают в стороне. Но и они будут вынуждены привлекать средства через IPO.

Это сейчас чуть ли не единственный источник финансирования бизнеса. Для IT, АПК, потребительского и других секторов размещения дают уникальную возможность быстро и без наращивания долга пополнить капитал, а для инвесторов — неплохо заработать.

Как видим, санкции и высокая ключевая ставка — благодатная почва для IPO.🚀

#IPO #санкции #ИнвестиционнаяСистема #биржевыеоблигации #ВДО #IPO #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ЗПИФ

​​💼 Почему облигации с амортизацией — не всегда плохо?

Что такое амортизация?

У облигаций с амортизацией номинальная стоимость возвращается не целиком в конце срока, а частями в даты выплаты купонов. При погашении бумаги выплачивается последний купон и остаток номинала.

Таким образом, каждая последующая выплата уменьшает номинал облигации. При этом следующие купоны выплачиваются из расчета от непогашенной части номинала. Это означает, что сумма купона каждый раз будет меньше.

Как понять плохо это или хорошо?

✅ Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, амортизация выгодна инвестору — реинвестировать купоны и амортизационные выплаты можно на более выгодных условиях, с большей доходностью.

❌ При снижении ключевой ставки амортизация будет мешать инвестору, так как реинвестировать полученные выплаты придется под меньший процент.

А что в итоге?

Главное для инвестора — защита вложений. Облигации с амортизацией уменьшают кредитный риск, что особенно важно при покупке ВДО. Основная сумма долга погашается постепенно, а не в конце срока, когда риски дефолта эмитента возрастают.

#полезное #инвестиционная_система #биржевые_облигации #ВДО #гринфлокоблигации #облигацииАнтерра #IPO #ЗПИФ

​​🏦 В России может появиться еще одна биржа для торговли ценными бумагами

Ведомостям стало известно, что в России хотят открыть еще одну биржу для торговли ценными бумагами. Ею может стать бывшая товарная биржа «Санкт-Петербург», которая в февраля 2024 года была переименована в АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева». Площадка также сменила место юридической регистрации с Санкт-Петербурга на Владивосток. Офис в северной столице стал ее филиалом. В апреле Восточную биржу возглавил Андрей Салащенко, ранее работавший в группе «Открытие».

На базе Восточной биржи планируется создать площадку для торговли ценными бумагами российских эмитентов, акциями компаний из дружественных стран, а также производными финансовыми инструментами на эти активы.

Новые проекты компании сейчас в стадии обсуждения. Восточная биржа формирует команду — ищет профессионалов отрасли, компетентных сотрудников, которые имеют опыт построения биржевой, клиринговой и депозитарной инфраструктуры, — пояснили в пресс-службе.

P.S. СПБ Биржа и Московская биржа под санкциями. Восточная площадка может стать альтернативной платформой для торговли ценными бумагами. Однако есть риск, что после запуска новая биржа попадет на радары Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) и окажется в блокирующих SDN-списках.

#новости #Инвестиционнаясистема #ВДО #IPO #ЗПИФ #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации

​​​​​​​​💼 ВДО — что нужно учесть инвестору перед покупкой?

Инвестиции в ВДО привлекают потенциально высокой доходностью. Однако, важно учитывать риски, прежде чем принимать решение о покупке.

Основные виды рисков

Кредитный риск — если у эмитента возникнут финансовые трудности и компания не сможет обслуживать свои долги, это может привести к дефолту, в результате инвесторы потеряют вложенные средства.

Рыночный риск — цена облигаций может меняется и быть выше или ниже номинала. При росте угрозы дефолта их стремятся продать, а при улучшении ситуации или снижении ставок в экономике — купить. Если бумаги придется продать досрочно, возникает риск потери вложений.

Риск ликвидности — если облигация торгуется среди небольшого круга инвесторов, то ее сложно продать быстро и выгодно. Разница между ценой покупки и продажи будет существенная. Кроме того, может возникнуть ситуация, когда на такую облигацию покупателей просто не окажется.

Как минимизировать риски?

🟢 Нужно анализировать финансовое состояние эмитента. Следить за финансовыми результатами компании, чтобы оценить ее кредитоспособность.

🟢 Необходима диверсификация вложений. Чтобы снизить риск потери средств, нужно распределить деньги между различными эмитентами и классами активов.

🟢 Высокодоходные облигации лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций, так как колебания рынка со временем нивелируются.

*не ИИР

#полезное #ВДО #Инвестиционная_система #биржевые_облигации

🏦 У Банка России все больше аргументов в пользу повышения ключевой ставки

В июне инфляционные ожидание населения выросли до 11.9% (11.7% было месяцем ранее). Высоковероятно, что в июле индикатор снова покажет рост.

Также ЦБ беспокоит кредитный бум россиян. С начала года портфель потребительских кредитов прибавил около 8%, что в 1.5 раза больше прошлогодних показателей. Одной из причин ускоряющегося роста розничного кредитования регулятор назвал — увеличение доходов населения.

ЦБ смотрит на эти показатели как на опережающие индикаторы ухудшения экономической ситуации в стране.

У Банка РФ все больше аргументов в пользу повышения ставки сразу на 2 базисных пункта, с 16% до 18%.

Заседание ЦБ РФ запланировано на 26 июля.

#макроэкономика #ставка #ЦБ_РФ

​​📊Банк России запустил единую базу данных с рейтингами компаний

Репозиторий начал работать 8 июля.

В единой базе собраны рейтинги эмитентов и облигаций от четерых рейтинговых агентств РФ:

1️⃣ Эксперт РА
2️⃣ АКРА
3️⃣ НРА
4️⃣ НКР

Агенства имеют доступ к большему объему информации, аккумулируют ее и отражают в кредитных рейтингах.

Ресурс будет интересен инвесторам в облигации. Информация позволит объективно оценивать долговые инструменты, поскольку с 2022 года сведения об эмитентах публикуется в ограниченном формате в целях защиты от санкций.

#новости #полезное #рейтинговые_агенства #облигации #ВДО

​​💥 Бум IPO — почему доля розничных инвесторов снижается

Новые эмитенты на фондовом рынке вызывают повышенный интерес у розничных инвесторов, совершающих от 30% до 60% покупок. Однако в этом году их доля снизилась с прошлогодних 73% до 55%. Основные причины — завышенные ожидания, низкая аллокация (доля распределения акций по заявкам), повышенный спрос со стороны институциональных инвесторов.

Крупные участники рынка отдают предпочтение более перспективным размещениям, что сокращает аллокацию для частных инвесторов. Розничные игроки не могут оценить объем выставленных на продажу бумаг и подают крупные заявки, которые остаются без удовлетворения.

Банк России неоднократно заявлял, что механизм аллокации или распределения ценных бумаг при IPO, должен быть прозрачным. Для решения проблемы ЦБ предлагает увеличить минимальную долю акций в свободном обращении (free-float), это обеспечит рост ликвидности бумаг и качественное ценообразование на бирже, а также повысит доверие к фондовому рынку.

Сейчас минимальный free-float для компаний с капитализацией свыше ₽60 млрд из первого котировального списка установлен на уровне 10%. Для небольших эмитентов рассчитывается по формуле.
С июля 2025 года Мосбиржа поднимет минимальный порог до 10% для бумаг второго котировального списка.

В условиях высокой ключевой ставки компании сами заинтересованы в повышенной ликвидности, бОльшем весе в индексах и более широком покрытии со стороны аналитиков — это расширяет возможности при проведении размещений на бирже.

*не ИИР

#IPO #новости #ИнвестиционнаясистемаРФ

ЦФА от ООО “Аклен”
На платформе Токеон разместили решение о выпуске ЦФА от ООО "Аклен". Объем выпуска 50 млн рублей. Эффективная ставка доходности составляет 22,2% - 23,9% годовых в зависимости от даты признания выпуска состоявшимся.
Погашение осуществится 28.01.2025 г.
Заявки принимаются с 15.07.2024 г. по 29.07.2024 г.
Решение можно посмотреть здесь

ООО «АКЛЕН» – это современная российская компания, производитель и дистрибьютор товаров для красоты и здоровья.
Напомним, что открыть аккаунт на Токеоне просто

Все выпуски на всех платформах собраны тут

#ВыпускЦФА #ЦФА #Токеон

​​📝 ИИС-3 — что нужно знать о новом счете

С начала этого года активность по открытию новых инвестиционных счетов типа 3 не уступает ранее действующим ИИС-1 и ИИС-2 (открывались до 2024 г.)

Инвесторы при распределении средств по ИИС-3 отдают предпочтение акциям (40%), государственным бумагам (20%), корпоративным облигациям (19%), фондам (11%). Практически вдвое выросла средняя сумма взносов, поскольку теперь нет ограничений.

Повышенный интерес инвесторов к долговым бумагам объясняется желанием участников фондового рынка зафиксировать высокую ставку на несколько лет вперед, а не на полгода, как по банковским вкладам. Если в июле Банк России поднимет ключевую ставку, доходности по облигациям превысят исторические рекорды.

Кроме того, владельцы счетов ИИС-3 могут получить дополнительный доход. Те, кто платит НДФЛ, имеют право на ежегодный налоговый вычет. А при закрытии ИИС-3 в конце срока (сейчас это 5 лет) можно получить налоговый вычет с инвестиционного дохода на сумму до 30 млн рублей.

#полезное #Инвестиционнаясистема #биржевыеоблигации #Greenflow #облигацииАнтерра #гринфлоуоблигации #ВДО #IPO #ЗПИФ

⚡Инфляционные ожидания населения опять выросли

В июле ожидания населения относительно роста цен на год вперед увеличились до 12,4% против 11,9% в июне.
Вероятная причина — индексация тарифов ЖКХ (увеличение с 1 июля составило порядка 10%).

Заседание ЦБ по ставке в следующую пятницу. Регулятор уже не раз заявлял, что жесткая ДКП с нами надолго. О поднятии ставки говорят многие аналитики. Вопрос, который интересует всех: насколько пунктов ее поднимут?

#макро #инфляция #ставка