Глава 12: Важная литература

01:07 «Богатый папа. Бедный папа» и «Квадрант денежного потока», Р. Кийосаки
02:02 «Самый богатый человек в Вавилоне», Д. Клейсон
02:10 «Разумный инвестор», Б. Грэм
02:31 «Правила инвестирования Уоррена Баффета», Д. Миллер
02:45 «Думай медленно, решай быстро», Д. Канеман
03:10 «Метод Питера Линча» и «Переиграть Уолл Стрит», П. Линч
03:29 «Каждый за себя, а проигравших — к черту. История финансовых спекуляций», Э. Чанселор
03:48 «Случайное блуждание на Уолл-Стрит», Б. Мэлкил
04:01 «Манифест инвестора» и «Разумное распределение активов», У. Бернстайн
04:17 «Руководство разумного инвестора» и «Не верьте цифрам», Д. Богл

Глава 1: Инвестиционный риск и портфельная теория

01:00 Определение: риск измеряется разбросом цены
02:00 Как связаны степень риска и доходность
03:57 Высокий риск: это плохо или хорошо?
04:48 Зачем нужны денежные эквиваленты (вклады/ОФЗ)
05:08 Как связаны степень риска и горизонт инвестирования
05:48 Важно: минусы высокорисковых инвестиций
06:44 Как устроен правильный инвестиционный портфель
07:50 Как развить подходящий психологический настрой
08:50 Как составить свой портфель
10:06 В чём риск отдельных акций
12:20 Специфика РФ: страновые и валютные риски
13:18 Как снизить свои риски
14:45 Зачем нужна диверсификация

Пререквизиты: вводный курс

Глава 2: Четыре основных класса активов

00:59 Как распределить классы активов в своём портфеле
02:50 Как выбирать акции
03:20 Как ставить инвестиционные цели
04:00 Принцип 1: покупать те активы, которые вы понимаете
04:37 Принцип 2: не инвестировать в хайп
06:10 Принцип 3: смотреть на фундаментальные показатели
07:34 Принцип 4: диверсифицировать
08:00 Активное инвестирование: отчёты компаний
11:20 Активное инвестирование: мультипликаторы
14:54 Пример

Пререквизиты: вводный курс

Глава 3: Дивиденды

00:00 Компании роста vs компании стоимости
01:15 Сколько дивидендов платят компании
02:09 Дивидендные аристократы
04:05 их список и секторы инвестирования
05:04 их доходности
05:30 их поведение в кризисы
07:20 их особенности
08:35 Что такое коэффициент выплат
09:35 Пример
10:50 Конкурентное преимущество и качество менеджмента
13:07 Выводы

Пререквизиты: вводный курс

Глава 4: Выбор отдельных акций

00:27 Сильные стороны компании (S)
01:45 Слабые стороны компании (W)
03:09 Возможности компании (O)
04:41 Угрозы для компании (T)
07:19 Как подбирать акции
09:51 Вредные советы
11:26 Полезные советы
14:00 Индексное (пассивное) инвестирование

Пререквизиты: вводный курс

Глава 5: Золото

00:00 Из чего состоит грамотный портфель
00:39 Как можно инвестировать в золото
02:25 Когда золото не нужно
02:56 Зачем покупают золото и что важно знать
04:09 Как ведёт себя золото в кризисы
04:35 Корреляции золото/криптовалюты и золото/акции США
05:19 Когда включать золото в свой портфель
06:31 Зачем нужны другие драгоценные металлы
06:56 При чём тут золотодобывающие компании

Пререквизиты: вводный курс

Глава 6: Недвижимость

00:00 Зачем инвестировать в недвижимость
00:47 Как можно инвестировать в недвижимость
02:05 Фонды недвижимости (REITS)
02:38 их особенности
03:24 их налоги
03:35 их специфика в РФ
04:25 Какой доход приносят разные классы активов

Пререквизиты: вводный курс

Глава 7: Выбор инвестиционных фондов

00:56 Зачем нужна ЛДВ — льгота длительного владения (3 года)
01:46 Как выбирать фонды
03:12 Как покупать фонды
04:28 В какой валюте выгоднее покупать
05:10 Что лучше: ETF или БПИФ
06:25 Зачем смотреть на комиссию за управление фондом
08:08 Зачем смотреть на внутренний налог на дивиденды
08:31 Зачем смотреть на метод копирования индекса
09:25 Стоит ли использовать фонды, доступные на Мосбирже
10:29 Почему правильное распределение активов важно
12:52 От чего зависит распределение активов в вашем портфеле

Пререквизиты: вводный курс

Глава 8: Пример инвестиционного портфеля на 30 лет

00:36 Инвестиционные цели (пример: квартира через 8 лет)
01:34 Финансовая независимость через 30 лет
02:35 Какие акции взять в портфель
04:01 Зачем нужны компании малой капитализации
04:35 Почему не стоит ограничиваться только акциями роста
05:14 Акции с повышенным риском (до 30-40%)
05:54 Какие облигации взять портфель (до 10-15%)
06:15 Фонды еврооблигаций (в $) или корпоративных (в ₽)
06:51 Какие драгоценные металлы взять в портфель (10-15%)
07:43 Какую недвижимость взять в портфель (5-10%)
09:21 Как проводить ребалансировку портфеля
09:45 За 5-7 лет до пенсии переходить на дивиденды
10:16 Перед пенсией поменять акции роста на облигации
11:06 Как инвестировать в преклонном возрасте

Пререквизиты: вводный курс

Глава 9: Пример инвестиционного портфеля на 20 лет

00:11 Финансовая независимость через 20 лет
00:43 Какие акции взять в портфель
01:49 Акции роста (10-30%)
02:50 Недвижимость (10%) и драгоценные металлы (5%)
03:00 Какие облигации взять портфель (15-25%)
03:28 Чем облигации в валюте интереснее рублёвых
03:44 Индивидуальные акции (до 1-2% на каждую)
04:15 Стоит ли рисковать
04:57 Зачем включать отдельные акции
05:52 Как инвестировать, если в кризис нет денег
06:08 Что лучше: акции роста или акции стоимости
06:27 Что купить, чтобы получать дивиденды
07:13 Является ли полноценным инвестирование в РФ
07:59 Как жить на дивиденды (правило 4%)
08:29 Какой портфель самый лучший
08:55 Пример расчёта
09:39 Как менять свой портфель со временем?

Пререквизиты: вводный курс

Глава 10: Принципы портфельной теории

00:30 Таблица: риск основных классов активов
01:30 Портфель на 20 лет
02:32 Моделирование доходности и риска
02:58 Портфель на 30 лет
03:57 Определение толерантности к риску
04:26 Стили: агрессивный, сбалансированный, консервативный
05:02 Как определить свою толерантность к риску
06:43 Можно ли составить портфель программой онлайн
07:29 Сколько облигаций должно быть в моём портфеле
09:04 Жизненные обстоятельства и толерантность к риску
12:29 Как учесть промежуточные цели
13:32 Как составить портфель (пошаговое руководство)
14:50 Как устроен универсальный портфель

Пререквизиты: вводный курс

Первое правило: никогда не теряй деньги. Правило второе: никогда не забывай про первое правило

Сохранение капитала должно быть главным приоритетом любого инвестора. Будьте рациональны. (источник)

Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево

Разрешите себе начать раньше, будьте терпеливы и позвольте деньгам расти. (источник)

Если вы не думаете о владении ценными бумагами в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут

Вашем любимым периодом удержания активов должно быть «навсегда». Посмотрите в портфель: какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд? (источник)

Я никогда не пытаюсь делать деньги на фондовом рынке. Я покупаю с мыслью о том, что рынок может закрыться на следующий день и не открываться ближайшие пять лет

Инвестиции — это не способ быстрой прибыли, а долгосрочное вложение в бизнес. Вы должны быть готов к тому, что рынок может быть недоступен длительное время. (источник)

Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с прекрасным менеджментом, наш любимый период владения — навсегда

Не держите акции, если вы не хотите держать их долгосрочно. Вместо краткосрочных возможностях ориентируйтесь на фундаментальные показатели — способность компаний внедрять инновации на своем рынке, создавать экономический барьер и последовательно повышать свою прибыльность. (источник)

Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь

Это основа стоимостного инвестирования. Цена — это мимолетный рыночный показатель, часто зависящий от эмоций и спекуляций. Ценность — это внутренняя стоимость бизнеса, определяемая его активами, денежными потоками, брендом и конкурентными преимуществами. Задача инвестора — покупать активы, чья цена на рынке существенно ниже их реальной ценности. Это создает запас прочности — ключевой принцип защиты от ошибок и непредвиденных рисков. (источник)

Риск исходит от незнания того, что вы делаете

Не инвестируйте в те компании, о которых вы ничего не знаете, или в продукты, которые вам непонятны. Учитесь, учитесь и учитесь. (источник)

Не относитесь к годовым результатам слишком серьезно. Вместо этого сосредоточьтесь на средних показателях за четыре или пять лет

Замечательные компании растут в долгосрочной перспективе, потому что тогда их цены отражают их истинную стоимость, а не краткосрочные эмоции участников рынка. (источник)