Не относитесь к годовым результатам слишком серьезно. Вместо этого сосредоточьтесь на средних показателях за четыре или пять лет
Замечательные компании растут в долгосрочной перспективе, потому что тогда их цены отражают их истинную стоимость, а не краткосрочные эмоции участников рынка. (источник)
Замечательные компании растут в долгосрочной перспективе, потому что тогда их цены отражают их истинную стоимость, а не краткосрочные эмоции участников рынка. (источник)
Сегодня люди, которые держат кэш, чувствуют себя комфортно. А зря. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не платит и наверняка обесценится в цене
Наличные, суммы на вкладах и другие сбережения — это худшие из возможных активов. Чтобы побороть инфляцию, мы должны найти способы дать нашим вложениям расти с течением времени. (источник)
Наличные, суммы на вкладах и другие сбережения — это худшие из возможных активов. Чтобы побороть инфляцию, мы должны найти способы дать нашим вложениям расти с течением времени. (источник)
Когда триллионами долларов управляют финансисты, берущие высокие комиссии, наибольшую выгоду обычно получают не клиенты, а сами управляющие
Между комиссиями, которые вы платите инвестиционным советникам, и вашей чистой прибылью существует обратная зависимость: чем выше комиссии — тем ниже итоговая доходность. Ориентируйтесь на недорогие инструменты. (источник)
Между комиссиями, которые вы платите инвестиционным советникам, и вашей чистой прибылью существует обратная зависимость: чем выше комиссии — тем ниже итоговая доходность. Ориентируйтесь на недорогие инструменты. (источник)
Если вы оказались в яме, самое главное, что нужно сделать, — это перестать копать
Эта метафора — прямое руководство к действию при убытках. «Яма» — это падающая в цене инвестиция или проигрышная стратегия. «Копать» — значит усугублять ситуацию: докупать падающий актив из упрямства, усредняться без плана или пытаться отыграться рискованными спекуляциями. Первый шаг к спасению капитала — признать ошибку и остановиться. Бездействие в такой ситуации часто мудрее любого действия. (источник)
Эта метафора — прямое руководство к действию при убытках. «Яма» — это падающая в цене инвестиция или проигрышная стратегия. «Копать» — значит усугублять ситуацию: докупать падающий актив из упрямства, усредняться без плана или пытаться отыграться рискованными спекуляциями. Первый шаг к спасению капитала — признать ошибку и остановиться. Бездействие в такой ситуации часто мудрее любого действия. (источник)
Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема возникает тогда, когда вы «ничего не знающий» инвестор и думаете, что что-то знаете
Автор этой цитаты разделяет незнание на продуктивное и опасное. Продуктивное — это честное признание границ своей компетенции, которое ведет к консервативным и проверенным решениям (например, инвестирование в индексные фонды). Опасное незнание — это иллюзия знания, самоуверенность, ведущая к спекуляциям, попыткам обыграть рынок и следования за «горячими» советами. Осознанная скромность сохраняет капитал, тогда как слепая уверенность его разрушает.
Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь. (источник)
Автор этой цитаты разделяет незнание на продуктивное и опасное. Продуктивное — это честное признание границ своей компетенции, которое ведет к консервативным и проверенным решениям (например, инвестирование в индексные фонды). Опасное незнание — это иллюзия знания, самоуверенность, ведущая к спекуляциям, попыткам обыграть рынок и следования за «горячими» советами. Осознанная скромность сохраняет капитал, тогда как слепая уверенность его разрушает.
Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь. (источник)
Спекуляции наиболее опасны тогда, когда они выглядят проще всего
Ощущение простоты и гарантированной прибыли — главный сигнал опасности. Оно возникает на пике рыночного пузыря, когда все растет, а истории успеха звучат на каждом углу. В такие моменты риск максимален, так как цены оторваны от реальной стоимости, а инвесторы, ослепленные азартом, забывают о риске. Истинное инвестирование часто выглядит скучно и сложно, требует терпения и анализа. Легкие деньги — это мираж, за которым почти всегда следует болезненное падение. (источник)
Ощущение простоты и гарантированной прибыли — главный сигнал опасности. Оно возникает на пике рыночного пузыря, когда все растет, а истории успеха звучат на каждом углу. В такие моменты риск максимален, так как цены оторваны от реальной стоимости, а инвесторы, ослепленные азартом, забывают о риске. Истинное инвестирование часто выглядит скучно и сложно, требует терпения и анализа. Легкие деньги — это мираж, за которым почти всегда следует болезненное падение. (источник)
Большинство людей интересуются акциями лишь тогда, когда ими интересуются все остальные. Но правильное время проявлять интерес — тогда, когда никого нет
«Все интересуются» — значит, актив переоценен и покупать его поздно (на вершине ралли). «Никого нет» — значит, актив недооценен из-за пессимизма, паники или простого отсутствия новостей (на дне кризиса). Покупать то, что непопулярно, психологически тяжело, но именно это создает наибольший запас прочности и потенциал роста. Страх пропустить прибыль (FOMO) заставляет покупать дорого, а страх потерять (FOLO) — мешает покупать дешево. (источник)
«Все интересуются» — значит, актив переоценен и покупать его поздно (на вершине ралли). «Никого нет» — значит, актив недооценен из-за пессимизма, паники или простого отсутствия новостей (на дне кризиса). Покупать то, что непопулярно, психологически тяжело, но именно это создает наибольший запас прочности и потенциал роста. Страх пропустить прибыль (FOMO) заставляет покупать дорого, а страх потерять (FOLO) — мешает покупать дешево. (источник)
Грядущие годы время от времени будут сопровождаться значительным спадом на рынке. Даже паникой, которая повлияет практически на все акции. И никто не может сказать вам, когда эти травмы произойдут
Это не прогноз, а констатация неизбежного факта о рынке. Спад — не «если», а «когда». Принимая эту аксиому, умный инвестор перестает пытаться предсказать непредсказуемое и строит стратегию, устойчивую к любым штормам: диверсифицирует портфель, держит подушку безопасности и инвестирует только те деньги, которые не понадобятся в ближайшие годы. Это знание снимает стресс и панику: когда обвал случится, вы будете знать, что это нормальная часть цикла, а не конец света. (источник)
Это не прогноз, а констатация неизбежного факта о рынке. Спад — не «если», а «когда». Принимая эту аксиому, умный инвестор перестает пытаться предсказать непредсказуемое и строит стратегию, устойчивую к любым штормам: диверсифицирует портфель, держит подушку безопасности и инвестирует только те деньги, которые не понадобятся в ближайшие годы. Это знание снимает стресс и панику: когда обвал случится, вы будете знать, что это нормальная часть цикла, а не конец света. (источник)
Намного лучше покупать замечательные компании по справедливой цене, чем посредственные компании по прекрасной цене
В молодости автор цитаты искал просто «дешевые» активы. Но под влиянием учителей он осознал, что выдающееся качество бизнеса важнее кажущейся дешевизны. «Замечательная компания» обладает широким и устойчивым экономическим рвом — патентами, брендом, сетью эффектом масштаба, — который защищает ее прибыль от конкурентов. Со временем такая компания сама «вытянет» любую слегка завышенную цену покупки за счет роста своей стоимости. А посредственный бизнес, даже купленный «дешево», может навсегда остаться посредственным и никогда не принести ожидаемой прибыли. (источник)
В молодости автор цитаты искал просто «дешевые» активы. Но под влиянием учителей он осознал, что выдающееся качество бизнеса важнее кажущейся дешевизны. «Замечательная компания» обладает широким и устойчивым экономическим рвом — патентами, брендом, сетью эффектом масштаба, — который защищает ее прибыль от конкурентов. Со временем такая компания сама «вытянет» любую слегка завышенную цену покупки за счет роста своей стоимости. А посредственный бизнес, даже купленный «дешево», может навсегда остаться посредственным и никогда не принести ожидаемой прибыли. (источник)
👍1
Курс для начинающих «А как инвестировать»
Это — минимальная база знаний об инвестициях. Ее достаточно, чтобы сделать первый шаг:
▪️Вы узнаете, как инвестиции помогают сохранять деньги. Наша религия такова: самое важное — чтобы наши читатели не потеряли деньги. Поэтому расскажем о том, как вкладывать долгосрочно и безопасно. Мы не будем учить вас играть на бирже и спекулировать.
▪️Соберете свой первый портфель. Объясним, как работают базовые вещи: акции, облигации, ETF, ОФЗ, дивиденды, ИИС. Если теряетесь в этих словечках — курс точно для вас.
▪️Научитесь принимать решения самостоятельно. Еще будут основы про риски, реальную доходность, про стратегии. Только без иллюзий: никто не сделает из вас Уоррена Баффета — ни мы, ни тот парень из инстаграма в арендованной тачке.
▪️Будете готовы к обвалам и коронавирусам. Мы не научим вас зарабатывать на растущем долларе, на всеобщей панике или на других авантюрах. Зато расскажем, как сделать так, чтобы эти обвалы и паника не били по вашему кошельку.
Это — минимальная база знаний об инвестициях. Ее достаточно, чтобы сделать первый шаг:
▪️Вы узнаете, как инвестиции помогают сохранять деньги. Наша религия такова: самое важное — чтобы наши читатели не потеряли деньги. Поэтому расскажем о том, как вкладывать долгосрочно и безопасно. Мы не будем учить вас играть на бирже и спекулировать.
▪️Соберете свой первый портфель. Объясним, как работают базовые вещи: акции, облигации, ETF, ОФЗ, дивиденды, ИИС. Если теряетесь в этих словечках — курс точно для вас.
▪️Научитесь принимать решения самостоятельно. Еще будут основы про риски, реальную доходность, про стратегии. Только без иллюзий: никто не сделает из вас Уоррена Баффета — ни мы, ни тот парень из инстаграма в арендованной тачке.
▪️Будете готовы к обвалам и коронавирусам. Мы не научим вас зарабатывать на растущем долларе, на всеобщей панике или на других авантюрах. Зато расскажем, как сделать так, чтобы эти обвалы и паника не били по вашему кошельку.
Т—Ж
Учебник Т—Ж: курсы про деньги и жизнь
Бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом
Урок 1: Во что и как можно вложиться
Урок 2: Выбираем брокера
Урок 3: Зачем нужен ИИС
Урок 4: Облигации. Как дать в долг и заработать
Урок 5: Акции. Становимся совладельцами бизнеса
Урок 6: Фонды. Как легко вложиться в сотни компаний
Урок 7: Как собрать портфель, в котором всего хватает
Урок 8: Какие налоги платит инвестор и как платить меньше
Урок 9: Как инвестировать системно и красиво
Разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.
1. Что такое биржа и зачем инвесторам нужны брокеры
2. Что можно купить на фондовом рынке
3. Как работают самые популярные инструменты инвестирования
Урок 2: Выбираем брокера
В первом уроке мы рассказали, что брокер — это посредник, который дает частным инвесторам доступ к бирже. Покупать ценные бумаги через брокера проще и безопаснее всего. Чтобы самостоятельно торговать на бирже, инвестору нужно выбрать брокера и открыть у него счет. В этом уроке мы расскажем, на что обращать внимание при выборе.
1. Что делает брокер
2. Какие тарифы предлагают брокеры и за что придется платить
3. Как вообще выглядит торговля на бирже
4. Какие бумаги на какой бирже продают
5. Как выбрать подходящего брокера
Урок 3: Зачем нужен ИИС
В предыдущем уроке мы рассказали, как выбрать надежного брокера и не сойти с ума в процессе. В этом уроке разберем, что такое индивидуальный инвестиционный счет, в чем его плюсы и минусы и кому стоит его открыть.
1. Что такое ИИС и в чем его отличие от обычного брокерского счета
2. Как устроены налоговые вычеты по ИИС и какие у них есть нюансы
3. Почему разумно иметь и обычный счет, и ИИС
Урок 4: Облигации. Как дать в долг и заработать
В первом уроке мы вкратце описали, как работают облигации. Настало время рассказать о них поподробнее.
1. Как устроены облигации
2. Зачем вкладываться в облигации и какие у них есть плюсы и минусы
3. Как выбрать подходящие вам облигации
Урок 5: Акции. Становимся совладельцами бизнеса
Вы уже знаете, что акция — это доля в бизнесе компании и что можно зарабатывать на дивидендах или на росте цены акций. Разберемся, стоит ли в это ввязываться в самом начале вашего инвесторского пути.
1. Почему цена акций растет и падает
2. Почему паника — это плохо
3. Почему люди теряют на акциях кучу денег
Урок 6: Фонды. Как легко вложиться в сотни компаний
Чтобы купить по одной акции «Лукойла», «Магнита» и «Фосагро», нужно почти 20 000 ₽. Но можно вложиться в эти же компании, потратив всего несколько десятков или сотен рублей и при этом снизив риски. Рассказываем про биржевые фонды.
1. Как устроены биржевые фонды.
2. В чем плюсы таких фондов для инвесторов.
3. В какие фонды разумно вложиться.
Урок 7: Как собрать портфель, в котором всего хватает
Вы уже знаете, что на длинном горизонте времени акции в среднем дают более высокую доходность, чем облигации, однако их котировки сильнее подвержены рыночным колебаниям. Поговорим о том, как использовать эти знания с пользой для себя.
1. Чем хороший инвестиционный портфель отличается от плохого и нужно ли искать идеальный портфель
2. По каким принципам разумно строить инвестиционный портфель, чтобы зарабатывать, а не терять деньги
3. Как это все выглядит на конкретных примерах
Урок 8: Какие налоги платит инвестор и как платить меньше
Вы почти завершили наш курс и уже знаете, как инвестировать, чтобы это приносило доход. А где доход — там и налоги.
1. Зачем вообще думать о налогах
2. Как начисляется налог на разные виды дохода
3. Как законно платить меньше налогов
Урок 9: Как инвестировать системно и красиво
Тут мы собрали самые важные советы о том, как инвестировать правильно: чтобы это с большой вероятностью приносило доход и не занимало слишком много времени. Тут мало расчетов, зато много здравого смысла.
1. Почему личные финансы важны так же, как инвестиции
2. Как работает сложный процент и почему инвестиционный доход желательно не тратить, а вкладывать
3. Почему ежедневно проверять свой инвестиционный портфель — плохая идея
Почему каждому важно инвестировать
Представьте, что у вас под матрасом с 2014 года лежит миллион рублей. Представили? Деньги все это время подъедала инфляция — прошло 10 лет, под матрасом тот же миллион рублей, но купить на него сейчас можно меньше, чем в 2014. Угадайте, сколько нужно денег в этом году, чтобы купить столько же, сколько на миллион 10 лет назад.
Да, чтобы чувствовать себя так же классно, как с миллионом в 2014 году, в 2025 нужно больше двух миллионов. Только по официальным данным инфляция за это время превысила 118%.
Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от нее свой капитал: для этого нужно, чтобы деньги приносили еще больше денег.
Мы хотим научить вас инвестировать, чтобы ваши деньги со временем не обесценивались, а капитал приносил дополнительный доход.
Представьте, что у вас под матрасом с 2014 года лежит миллион рублей. Представили? Деньги все это время подъедала инфляция — прошло 10 лет, под матрасом тот же миллион рублей, но купить на него сейчас можно меньше, чем в 2014. Угадайте, сколько нужно денег в этом году, чтобы купить столько же, сколько на миллион 10 лет назад.
Да, чтобы чувствовать себя так же классно, как с миллионом в 2014 году, в 2025 нужно больше двух миллионов. Только по официальным данным инфляция за это время превысила 118%.
Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от нее свой капитал: для этого нужно, чтобы деньги приносили еще больше денег.
Мы хотим научить вас инвестировать, чтобы ваши деньги со временем не обесценивались, а капитал приносил дополнительный доход.
Зачем рисковать в инвестициях, если есть безопасные вклады
Правда в том, что инвестиции в ценные бумаги не гарантируют стабильного роста — возможны и резкие взлеты, и неожиданные падения. Биржа не дает гарантий, а вложенные средства не застрахованы.
На этом фоне вклады кажутся хорошим вариантом: государство страхует их до 1,4 млн рублей в одном банке, а доходность позволит защититься от инфляции.
Но дело в том, что вклады защищают только от официальной инфляции. А реальный рост цен и официальная инфляция часто сильно расходятся, потому что многие товары и услуги дорожают быстрее, чем в среднем растут цены.
Инвестиции — это шанс увеличить доходность своих вложений и попытаться догнать или даже обогнать реальную инфляцию. На протяженном временном горизонте доходность акций и облигаций опережает инфляцию.
Мы не призываем вас отказываться от вкладов и тратить все деньги на акции. Наоборот: вкладами пользоваться нужно, потому что это простой и надежный инструмент.
Но более эффективный способ увеличить свои вложения — разделить их на несколько частей. Часть держать на вкладах, часть — в инвестициях. Если один из инструментов неожиданно даст убыток, его компенсирует доход по остальным.
Мы расскажем, как найти баланс в инвестициях и минимизировать риски.
Правда в том, что инвестиции в ценные бумаги не гарантируют стабильного роста — возможны и резкие взлеты, и неожиданные падения. Биржа не дает гарантий, а вложенные средства не застрахованы.
На этом фоне вклады кажутся хорошим вариантом: государство страхует их до 1,4 млн рублей в одном банке, а доходность позволит защититься от инфляции.
Но дело в том, что вклады защищают только от официальной инфляции. А реальный рост цен и официальная инфляция часто сильно расходятся, потому что многие товары и услуги дорожают быстрее, чем в среднем растут цены.
Инвестиции — это шанс увеличить доходность своих вложений и попытаться догнать или даже обогнать реальную инфляцию. На протяженном временном горизонте доходность акций и облигаций опережает инфляцию.
Мы не призываем вас отказываться от вкладов и тратить все деньги на акции. Наоборот: вкладами пользоваться нужно, потому что это простой и надежный инструмент.
Но более эффективный способ увеличить свои вложения — разделить их на несколько частей. Часть держать на вкладах, часть — в инвестициях. Если один из инструментов неожиданно даст убыток, его компенсирует доход по остальным.
Мы расскажем, как найти баланс в инвестициях и минимизировать риски.
Что такое биржа и брокер
Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги и другие активы, например валюты. Биржа организует торги и смотрит, чтобы все продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.
Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.
Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.
Подробнее о том, как выбрать брокера, мы расскажем во втором уроке. А пока важно запомнить следующее:
Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги и другие активы, например валюты. Биржа организует торги и смотрит, чтобы все продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.
Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.
Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.
Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.
Подробнее о том, как выбрать брокера, мы расскажем во втором уроке. А пока важно запомнить следующее:
▪️Биржа — большой рынок, где торгуют ценными бумагами, валютами, золотом и другими активами. Получить доступ напрямую к бирже можно через брокера.
▪️Брокер — посредник, у которого есть доступ к бирже. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера: открывают у него счет и платят комиссию за сделки.